公司战略与业务定位 - 公司战略是应用数据中心软件创新，助力客户在混合云世界发展，构建数据结构加速数字化转型[13] - 公司策略是应用数据软件创新助力客户在混合云环境发展，构建数据架构加速数字化转型[13] 公司业务范围 - 公司提供软件、系统和云服务，涵盖公共云服务和混合云解决方案[14] - 公司提供软件、系统和云服务，涵盖公共云服务、混合云解决方案等[14] 公共云服务领域 - 公共云服务分为云存储、云控制、云服务与分析、云优化四个领域[15] 混合云解决方案领域 - 混合云解决方案分为数据存储、数据保护、数据管理三个领域[27] 公司存储相关产品 - ONTAP是公司多数存储解决方案的基础软件，可连接本地基础设施与多个公共云[26] - ONTAP是公司多数存储解决方案的基础软件，可连接本地与公共云，具备存储效率能力[26] - NetApp All - Flash FAS系列适用于虚拟化环境，结合闪存性能与数据管理等功能[28] - NetApp Fabric Attached Storage系列提供性能与容量平衡的存储设备[29] - NetApp FlexPod是融合基础设施解决方案，结合计算、存储和网络资源[29] - NetApp E/EF系列适用于高带宽、对性能敏感的应用[30] - NetApp SolidFire是面向大规模基础设施的全闪存存储平台[32] - 公司提供多种数据存储设备和解决方案，如AFF、FAS、FlexPod等系列[28][29] 公司数据保护软件 - 公司提供多种数据保护软件，如SnapCenter、SnapMirror、SnapLock等[33][34] 公司数据管理软件 - 公司提供多种数据管理软件，如ONTAP、ElementOS、SANtricity等[35][36] 混合云支付与服务解决方案 - NetApp Keystone为混合云环境提供支付解决方案和存储即服务，简化业务[39] 公司专业支持服务 - 公司和合作伙伴提供评估、设计、实施及战略咨询等专业支持服务[41] 销售渠道与客户销售占比 - 2021财年通过间接渠道的销售额占净收入的77%[46] - 2021财年通过间接渠道的销售额占净收入的77%[46] - 2021财年，向客户Arrow Electronics和Tech Data的销售额分别占净收入的24%和20%[47] - 2021财年，向客户Arrow Electronics和Tech Data的销售额分别占净收入的24%和20%[47] 销售团队与办事处情况 - 截至2021年4月30日，全球销售和营销人员约5400人，在约27个国家设有销售办事处[47] - 截至2021年4月30日，全球销售和营销人员约5400人，在约27个国家设有销售办事处[47] 研发费用情况 - 2021、2020和2019财年研发总费用分别为8.81亿美元、8.47亿美元和8.27亿美元[53] - 2021、2020和2019财年研发总费用分别为8.81亿美元、8.47亿美元和8.27亿美元[53] 公司专利情况 - 公司拥有超两千项美国专利、数百项待批美国专利申请及其他国家的对应专利和申请[57] - 公司拥有超两千项美国专利，数百项待批美国专利申请，以及其他国家的对应专利和申请[57] 公司销售策略 - 公司主要通过直接销售团队和合作伙伴生态系统销售产品和服务[44] - 公司采用多渠道分销策略，通过直销团队和合作伙伴生态系统销售产品和服务[44] 公司客户群体 - 公司客户群体多元化，涵盖能源、金融服务等多个行业[45] 公司制造业务 - 公司将制造业务外包给多个第三方，分布于美国、墨西哥、荷兰、匈牙利、中国等地[50] - 公司将制造业务外包给多个第三方，分布在多个国家和地区[50] 公司业务季节性 - 公司历史上第一财季收入会环比下降，第二财季销售会增加[48] - 公司业务存在季节性，财年第一季度收入通常环比下降，第二季度通常增长[48] 公司业务受需求变化影响 - 公司业务受季节性和季度内需求变化影响，积压订单可能不能反映未来收入[49] 公司员工社区服务 - 2019年超2800名员工捐赠超64000小时服务社区[69] - 2019年超2800名员工捐赠超64000小时用于社区服务[69] 公司员工数量 - 截至2021年4月30日，公司全球约有11000名员工[72] - 截至2021年4月30日，公司在全球约有11000名员工[72] 公司高管信息 - 2021年6月10日，首席执行官George Kurian 54岁，总裁César Cernuda 49岁，首席财务官Michael Berry 58岁，混合云集团执行副总裁Brad Anderson 62岁，首席战略与法律官Matthew K. Fawcett 53岁[74] - 乔治·库里安（George Kurian）54岁，担任首席执行官[74] - 塞萨尔·塞尔努达（César Cernuda）49岁，担任总裁[74] - 迈克尔·贝里（Michael Berry）58岁，担任执行副总裁兼首席财务官[74] - 布拉德·安德森（Brad Anderson）62岁，担任混合云集团执行副总裁[74] - 马修·K·福西特（Matthew K. Fawcett）53岁，担任执行副总裁、首席战略与法律官兼秘书[74] 公司高管任命与履历 - George Kurian于2015年6月1日被任命为首席执行官[74] - 乔治·库里安于2015年6月1日被任命为首席执行官[74] - César Cernuda在加入公司前有超20年国际经验，曾在微软工作23年[75][76] - 塞萨尔·塞尔努达于2020年7月加入公司担任总裁[75] - Michael Berry担任首席财务官已有16年[77] - 迈克尔·贝里于2020年3月加入公司担任执行副总裁兼首席财务官[77] - Brad Anderson加入公司前在惠普康柏服务器业务担任高级副总裁兼总经理9年，在戴尔企业解决方案集团担任总裁兼总经理7年[78] - 布拉德·安德森于2018年1月加入公司担任混合云集团执行副总裁[78] - Matthew K. Fawcett于2010年9月加入公司，此前在JDS Uniphase Corporation任职11年[79] 公司环境管理体系 - 公司自2004年12月起维持环境管理体系[63] 公司疫情应对措施 - 公司遵循美国疾病控制中心、世界卫生组织及运营所在国家的国际和地方卫生当局的指导，采取多项措施应对新冠疫情[70] 公司竞争情况 - 公司面临产品和价格竞争，认为软件创新、云集成和技术伙伴关系是竞争差异化的关键[55][56]

业绩总结 - Q4 FY21的账单总额为17.4亿美元，同比增长12.3%[21] - Q4 FY21的收入为15.4亿美元，同比增长11.0%[21] - FY21的总账单为59.4亿美元，同比增长8.6%[22] - 2021财年净收入为5744百万美元，较2020财年的5412百万美元增长6%[46] - 2021财年总收入为2784百万美元，较2020财年的2678百万美元增长3.9%[59] - 2021财年第四季度收入为580百万美元，较2020财年第四季度的664百万美元下降12.6%[59] - FY 2021的总收入为$4,060百万，较FY 2020的$3,540百万增长了14.7%[65] 用户数据 - 软件及持续支持和云收入同比增长18%，占总收入的72%[18] - 云服务的年化经常性收入（ARR）达到3.01亿美元[18] - FY 2021云服务的美元基础净收入留存率为1194百万美元，较2020财年的1142百万美元增长4.6%[49] 未来展望 - FY22的收入指导为同比增长6%至7%[40] - FY22的云ARR预期为4.25亿至5亿美元[41] - Q1 FY22的非GAAP每股收益预期为0.89至0.97美元[37] 新产品和新技术研发 - 产品收入同比增长6%，得益于混合和全闪存阵列的市场份额提升[18] 财务指标 - 自由现金流为5.21亿美元，占收入的34%[18] - 2021财年非GAAP毛利润为3870百万美元，较2020财年的3623百万美元增长6.8%[56] - 2021财年GAAP毛利率为66.6%，非GAAP毛利率为67.4%[56] - FY 2021的自由现金流为$1,333百万，相比FY 2020的$1,060百万增长了25.7%[69] 运营效率 - 2021财年第一季度的调整后运营收入率为18.5%[62] - 2021财年总调整后运营收入率为37.1%[62] - 2021财年第四季度的调整后运营收入率为29.3%[62] 每股收益 - FY 2021第四季度的摊薄每股收益为1.55美元，较2020财年第四季度的1.40美元增长10.7%[64] - FY 2020的每股收益为$3.52，FY 2021的每股收益为$3.23，下降了8.2%[65] 运营费用 - FY 2021第四季度的运营费用（非GAAP）预期为$675百万至$685百万，GAAP预期为$721百万至$731百万[73] - 财政2022年非GAAP指导的运营费用为27.5亿 - 28亿[95] - 财政2022年GAAP指导的运营费用为29.68亿 - 30.18亿[95]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年公司实现账单收入59亿美元，同比增长9%；营收57亿美元，同比增长6%；自由现金流12亿美元，同比增长25% [19] - Q4账单收入17亿美元，同比增长12%；营收16亿美元，同比增长11%；自由现金流5.21亿美元，创历史新高 [19] - 公共云ARR达3.01亿美元，同比增长171%，环比增长27% [20] - 软件收入、经常性支持和云收入总计11亿美元，同比增长18%，占总收入的72% [20] - Q4递延收入超40亿美元，同比增长8% [20] - 产品收入8.4亿美元，同比增长6%；软件产品收入4.8亿美元，同比增长18% [21] - 经常性支持和云收入6.41亿美元，创历史新高，同比增长17%，占总收入的41% [21] - 毛利率67.3%，产品毛利率54.3%，经常性支持、云和其他服务业务毛利率82% [21] - 运营利润率23%，每股收益1.17美元 [22] - 2022财年公司预计营收同比增长6% - 7%，公共云ARR达4.25 - 5亿美元 [24] - 预计毛利率约为67% - 68%，运营利润率在21% - 22%之间，每股收益4.45 - 4.65美元，自由现金流超11亿美元 [25][26] - Q1净营收预计在13.7 - 14.7亿美元之间，综合毛利率约为68%，运营利润率在19% - 20%之间，每股收益在0.89 - 0.97美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务Q4收入增长6%，全闪存阵列业务同比增长11% [9] - 公共云业务在2021财年新增约1500个新客户，总云客户数量较2020财年Q4增长137% [10] - 第四季度基于美元的净收入留存率增至252%，公共云服务ARR达3.01亿美元，同比增长171% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为在存储和全闪存市场获得了份额 [9] - 预计未来几年全闪存阵列市场将以约7.5%的复合年增长率增长，存储行业将增长约4%，公司预计在2022财年超过这两个增长率 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的战略重点是通过领先的软件实现存储业务增长，扩大公共云服务业务 [8] - 计划加强市场推广活动，深化云合作伙伴关系，提供有机和无机创新 [16] - 目标是在2025财年实现公共云ARR达10亿美元 [16] - 2022财年计划加速公共云服务，继续发展混合云业务 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球公共卫生和经济有所改善，但复苏不均衡，疫情加速了云与数字化转型，公司将从中受益 [7][12] - 对公司在2022财年实现营收增长、运营杠杆和自由现金流充满信心 [89] 其他重要信息 - 公司CFO表示将投资库存和长期承诺，以缓解供应链短缺风险 [23] - 公司董事会批准了额外5亿美元的股票回购授权 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍云数据服务业务本季度超预期的原因、对明年该业务有信心的驱动因素，以及拓展除Azure之外的市场对实现财年目标的重要性 - 公司在云存储、监控和计算管理等多个创新领域表现出色，客户数量和新客户数量均有良好增长，客户在数字化转型和云项目上的支出推动了业务发展 [32] - 有机业务增长强劲，收购带来的业务也表现良好，预计明年有机和无机业务都将继续加速增长 [33] - 公司拥有差异化的服务组合、深厚的合作伙伴关系和不断扩大的客户基础，对云业务充满信心 [34] 问题2: 云业务ARR的增长空间以及全年每股收益计算与公司指引不一致的原因 - 公司认为云业务的创新组合已处于良好状态，正在进行投资以加速和扩展云业务，有信心实现10亿美元的ARR目标 [36][37] - CFO表示可能是在OI&E计算中存在差异，愿意单独与提问者团队沟通 [38] 问题3: 公司对组件供应的信心以及如何应对价格上涨 - 公司在提供毛利率指引时已考虑供应链挑战，供应链团队表现出色，有信心继续保持良好表现 [42] - 产品利润率预计将受益于高利润率的软件配置，云利润率也将随着时间推移而提高 [42] - 公司预计总组件成本在上半年是顺风因素，下半年可能是逆风因素 [43] - 公司拥有多种配置和软件操作系统的灵活性，能够满足客户需求并管理利润率 [44] 问题4: 请详细说明2022财年6% - 7%的营收增长预期的假设，以及各业务的驱动因素 - 公司预计公共卫生和整体需求环境将持续改善，受益于云与数字化转型项目的长期趋势 [46] - 产品组合具有差异化，产品收入预计将比服务收入和云业务增长更快 [47] 问题5: 过去18个月新增的200名配额销售人员的产能爬坡情况，以及2022财年及以后对销售产能的投资计划 - 200名销售人员已完全投入生产，对美洲业务有积极贡献，为美国市场的复苏奠定了基础 [49] - 公司将谨慎增加销售团队，根据需求和市场环境进行投资，上季度在客户成功团队和云团队增加了人员，预计未来将继续这样做 [49] 问题6: 公共云盈利能力提升的原因，以及2022年云利润率对整体模型的影响 - 营收规模的增长是关键驱动因素，团队在硬件和人员管理方面的效率也起到了重要作用 [52] - 公司预计云利润率在2022年将对公司整体平均利润率有积极贡献 [52] - 云业务有多种途径继续提高毛利率，如软件产品组合的增长和软件效率的提升 [53] 问题7: 云ARR的净有机增长是否会高于去年，以及云交易中NetApp和合作伙伴的贡献比例 - 从基于美元的净留存率来看，有机业务表现良好，Q2和Q4的季节性增长主要由销售团队和超大规模云服务提供商推动 [55] - 公司未披露超大规模云服务提供商和核心业务的贡献比例，提醒建模时要考虑季节性因素 [55][56] 问题8: 公司全年指引似乎暗示市场增长将放缓，是否合理 - 公司对业务有信心，2022年下半年的比较基数较高，并非公司增长能力下降 [58] 问题9: 本季度营收中有机和收购的贡献比例，以及10亿美元ARR目标是否基于有机增长 - 本季度有机营收贡献非常小，不到0.5个百分点，主要与年初的云收购有关 [61] - 公司对现有业务组合实现10亿美元ARR目标有信心，不区分有机和无机增长，将继续进行无机收购以完善业务组合 [62] 问题10: 从长期来看，当不需要购买额外库存时，现金流增长是否会更接近盈利增长，还是资本支出会长期拖累现金流 - 过去四年公司的运营现金流与非GAAP运营收入基本一致，预计未来运营现金流将与运营收入增长同步，但会受到营运资金的影响 [65] - 2022财年的资本支出预计是一个高峰，未来有望低于2亿美元，随着软件定义程度的提高，资本支出压力将减轻 [66] 问题11: 新增销售团队的整体贡献，以及目前新增人员是否已完全优化 - 公司将谨慎增加销售团队，根据市场需求和机会进行调整，优先考虑美洲市场的复苏 [69] - 200名销售人员已完全投入生产，上季度新增的云业务人员需要一定时间达到生产效率 [72] 问题12: 公司库存处于两年低点，购买关键组件的策略和激进程度，以及云服务毛利率增长是否受组件成本限制 - 公司已开始并将继续实施多项计划，包括增加关键组件采购、添加安全库存和延长采购订单，预计Q1库存周转率将回到12 - 14 [74] - 预计全年组件成本与今年基本持平，云毛利率的增长反映了业务扩张和客户消费之间的平衡，有多种途径继续提高云毛利率 [77][78] 问题13: 产品毛利率是否会继续提高，硬件和软件毛利率是否还有增长空间，以及组件成本近期是否有影响 - 公司预计2022财年产品毛利率与Q4基本一致，组件成本全年相对平稳，但会因季度和产品组合而有所变化 [80] - Q1毛利率较高是因为服务收入占比较大，目前预计毛利率不会有太大变化 [80] 问题14: 公共云服务部门的运营收入盈利能力，以及在Rule of 40中的表现 - 公司目前只关注云业务的毛利率，不打算披露运营利润率，因为涉及大量分配问题 [83] - 关于未来是否披露运营利润率，建议关注Q1电话会议后的信息 [85] 问题15: 请提供2022财年全闪存阵列增长的预期，以及安装基础组合对这些预期的影响 - 公司对闪存业务有信心，在存储行业的中端市场占据优势，预计将继续获得市场份额 [87] - 预计全闪存阵列市场未来几年将以约7.5%的复合年增长率增长，公司预计在2022财年超过这一增长率 [87]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年1月29日，公司总资产为86.86亿美元，较2020年4月24日的75.22亿美元增长15.47%[6] - 截至2021年1月29日，公司总负债为82.08亿美元，较2020年4月24日的72.8亿美元增长12.75%[6] - 截至2021年1月29日，公司股东权益为4.78亿美元，较2020年4月24日的2.42亿美元增长97.52%[6] - 2021年1月29日结束的三个月，公司净收入为1.82亿美元，较2020年同期的2.77亿美元下降34.29%[8] - 2021年1月29日结束的九个月，公司净收入为3.96亿美元，较2020年同期的6.23亿美元下降36.44%[8] - 2021年1月29日结束的三个月，公司基本每股净收入为0.82美元，较2020年同期的1.23美元下降33.33%[8] - 2021年1月29日结束的九个月，公司基本每股净收入为1.78美元，较2020年同期的2.67美元下降33.33%[8] - 2021年1月29日结束的三个月，公司综合收入为1.8亿美元，较2020年同期的2.74亿美元下降34.31%[11] - 2021年1月29日结束的九个月，公司综合收入为4.04亿美元，较2020年同期的6.27亿美元下降35.57%[11] - 2021年1月29日结束的九个月净收入为3.96亿美元，2020年1月24日结束的九个月为6.23亿美元[14] - 2021年1月29日结束的九个月经营活动提供的净现金为7.74亿美元，2020年1月24日结束的九个月为6.77亿美元[14] - 2021年1月29日结束的九个月投资活动使用的净现金为3.2亿美元，2020年1月24日结束的九个月提供的净现金为12.27亿美元[14] - 2021年1月29日结束的九个月融资活动提供的净现金为6.24亿美元，2020年1月24日结束的九个月使用的净现金为15.2亿美元[14] - 2021年1月29日结束的九个月现金、现金等价物和受限现金净增加11.48亿美元，2020年1月24日结束的九个月为3.8亿美元[14] - 2021年1月29日现金、现金等价物和受限现金期末余额为38.14亿美元，2020年1月24日为27.11亿美元[14] - 2021年1月29日结束的三个月净收入为1.82亿美元，2020年1月24日结束的三个月为2.77亿美元；2021年1月29日结束的九个月净收入为3.96亿美元，2020年1月24日结束的九个月为6.23亿美元[124] - 2021年1月29日结束的三个月基本每股净收益为0.82美元，摊薄后为0.80美元；2020年1月24日结束的三个月基本每股净收益为1.23美元，摊薄后为1.21美元；2021年1月29日结束的九个月基本每股净收益为1.78美元，摊薄后为1.76美元；2020年1月24日结束的九个月基本每股净收益为2.67美元，摊薄后为2.64美元[124] - 2021年1月29日结束的九个月和2020年1月24日结束的九个月，公司有效税率分别为24.7%和10.2%[120] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2021年1月29日结束的三个月，公司产品收入为7.75亿美元，较2020年同期的7.87亿美元下降1.52%[8] - 2021年1月29日止三个月产品收入7.75亿美元，2020年为7.87亿美元；九个月产品收入21.51亿美元，2020年为22.02亿美元；净收入三个月为14.7亿美元，2020年为14.04亿美元；九个月为41.89亿美元，2020年为40.11亿美元[54] - 2021年1月29日结束的三个月美洲地区收入为7.78亿美元，2020年1月24日结束的三个月为6.95亿美元；2021年1月29日结束的九个月美洲地区收入为22.68亿美元，2020年1月24日结束的九个月为21.01亿美元[127] - 2021年1月29日，Arrow Electronics, Inc.在三个月和九个月的净收入占比分别为24%和24%，Tech Data Corporation分别为19%和20%；2020年1月24日，Arrow Electronics, Inc.在三个月和九个月的净收入占比分别为25%和25%，Tech Data Corporation分别为20%和20%[131] 公司股权与收益相关数据变化 - 2021年1月29日普通股数量为2.23亿股，2020年1月24日为2.22亿股[17][18] - 2021年1月29日留存收益为5600万美元，2020年1月24日为0[17][18] - 2021年1月29日累计其他综合损失为3400万美元，2020年1月24日为3900万美元[17][18] 公司财年周期变化 - 2021财年为53周，第一季度14周，后续季度各13周；2020财年为52周，各季度均为13周[25] 公司会计政策与收购事项 - 2020年4月25日采用新信用损失计量标准，对合并财务报表无重大影响[28] - 2020年4月28日以约3400万美元现金收购Cloud Jumper公司，资产公允价值3500万美元，负债100万美元[31][32] - 2020年7月9日以3.4亿美元现金收购Spot公司，资产公允价值3.63亿美元，负债2300万美元[33][34] 公司资产项目数据变化 - 截至2021年1月29日，商誉余额为20.39亿美元，较2020年4月24日增加2.61亿美元[38] - 截至2021年1月29日，购买无形资产净额为1.1亿美元，2020年4月24日为4400万美元[39] - 2021年1月29日，存货为1.06亿美元，2020年4月24日为1.45亿美元[44] - 2021年1月29日，物业及设备净额为7310万美元，2020年4月24日为7270万美元[45] - 2021年1月29日，其他非流动资产为6.92亿美元，2020年4月24日为6.99亿美元[46] - 2021年1月29日，现金及现金等价物为38.08亿美元，受限现金600万美元，总计38.14亿美元[43] - 2021年1月29日美国现金、现金等价物和短期投资为15.98亿美元，国际为22.96亿美元；2020年4月24日美国为3.85亿美元，国际为24.97亿美元[129] - 2021年1月29日美国财产和设备为5.48亿美元，国际为1.83亿美元；2020年4月24日美国为5.40亿美元，国际为1.87亿美元[130] 公司负债项目数据变化 - 2021年1月29日，应计费用为7610万美元，2020年4月24日为7740万美元[47] - 2021年1月29日递延产品收入6800万美元，4月24日为7500万美元；递延服务收入36.9亿美元，4月24日为35.67亿美元；融资未实现服务收入7000万美元，4月24日为5600万美元；总计38.28亿美元，4月24日为36.98亿美元[56] - 2021年1月29日止九个月递延收入和融资未实现服务收入期初余额36.98亿美元，2020年为36.68亿美元；增加22.69亿美元，2020年为17.59亿美元；期间确认收入21.39亿美元，2020年为18.54亿美元；期末余额38.28亿美元，2020年为35.73亿美元[58] - 2021年1月29日止九个月递延佣金期初余额1.56亿美元，2020年为1.72亿美元；增加8900万美元，2020年为5200万美元；期间确认费用7300万美元，2020年为7200万美元；期末余额1.72亿美元，2020年为1.52亿美元[62] - 截至2021年1月29日和2020年4月24日，长期债务公允价值分别约为28.14亿美元和11.76亿美元[71] - 截至2021年1月29日，长期债务本金总额26.5亿美元，未摊销折扣和发行成本1800万美元，长期债务总计26.32亿美元；2020年本金总额11.5亿美元，未摊销折扣和发行成本400万美元，长期债务总计11.46亿美元[74] - 截至2021年1月29日，公司未来本金债务到期情况为2023年2.5亿美元、2025年4亿美元、2026年7.5亿美元、之后12.5亿美元，总计26.5亿美元[78] - 公司商业票据计划下可发行无担保商业票据，额度不超10亿美元，2020年4月24日有5.23亿美元未偿还，加权平均利率2.01% [79] - 2021财年前九个月，公司商业票据发行所得7500万美元，偿还1.76亿美元[79] - 截至2021年1月29日，公司有6.02亿美元不可撤销的库存采购承诺，相关负债为800万美元；2020年4月24日相关负债为600万美元[132] - 截至2021年1月29日，公司有1.81亿美元其他采购义务[133] - 截至2021年1月29日，公司有27亿美元的优先票据未偿还本金[235] 公司债务发行与赎回事项 - 2020年6月公司发行三笔优先票据，本金分别为7.5亿美元、5.5亿美元和7亿美元，利率分别为1.875%、2.375%和2.70%，扣除折扣和发行成本后净收益约20亿美元[75] - 2020年7月27日，公司赎回2021年6月到期的3.375%优先票据，现金赎回价格为5.13亿美元，2021财年第一季度确认损失1400万美元[75] 公司信贷安排与租赁协议 - 公司有10亿美元循环无担保信贷安排，其中5000万美元可用于开具信用证，到期日为2026年1月22日[80] - 2020年6月公司签订未来未折现付款约6700万美元的办公大楼定制租赁协议，预计2022财年第三季度开始租赁[82] - 截至2021年1月29日，公司经营租赁成本中，三个月可变租赁成本为300万美元，九个月为800万美元；三个月总成本为1600万美元，九个月为4900万美元[83] - 公司有10亿美元的五年期循环信贷安排，受利率变化影响[236] - 截至2021年1月29日，循环信贷安排下无未偿还金额[236] 公司员工激励与股权计划 - 2021年授予的绩效型受限股票单位（PBRSUs）授予日公允价值总计2700万美元，将在剩余绩效/服务期内确认为薪酬费用[94] - 2021财年前九个月，员工股票购买计划（ESPP）发行200万股，所得款项9000万美元[98] - 截至2021年1月29日，公司总未确认薪酬费用为3.63亿美元，预计在2.3年加权平均剩余服务期内直线确认[100] 公司股票回购与股息分配 - 截至2021年1月29日，董事会已授权回购至多136亿美元普通股，该计划在2020年3月因疫情暂停，2021财年第三季度重新启动[101] - 自2003年5月13日股票回购计划启动至2021年1月29日，公司共回购3.39亿股普通股，平均每股价格38.92美元，总购买价格132亿美元[103] - 2021年2月19日，公司宣布每股0.48美元现金股息，将于2021年4月28日支付给4月9日收盘时登记在册的股东[105] 公司重组计划 - 2021财年第二季度，公司实施重组计划，全球员工减少约5%；第一季度实施另一计划，全球员工减少不到1%[114] - 2019年5月和4月的重组计划分别使全球员工减少约2%和约1%[115] 公司税务相关数据 - 截至2021年1月29日，公司有2.24亿美元未确认税收利益，其中1.33亿美元已计入其他长期负债[121] 公司金融工具与风险管理 - 2021年1月29日，现金流量套期的远期合约购买额为1.53亿美元，2020年4月24日为1.24亿美元[112] - 2021年1月29日结束的三个月和九个月，外汇合约在其他收入（费用）净额中确认的影响分别为800万美元和2600万美元[113] - 2021年1月29日公司投资中企业债券成本6800万美元，公允价值6900万美元；美国国债和政府债务证券成本1700万美元，公允价值1700万美元等；债务和权益证券总成本1.83亿美元，公允价值1.84亿美元[65] - 截至2021年1月29日，债务投资一年及以内到期摊余成本9500万美元，公允价值9500万美元；1 - 5年到期摊余成本4400万美元，公允价值4500万美元；5 - 10年到期摊余成本600万美元，公允价值600万美元；总计摊余成本1.44亿美元，公允价值1.45亿美元[68] - 2021年1月29日结束的九个月公司出售了6100万美元应收账款，2020年1月

业绩总结 - 第三季度软件及持续维护和云收入同比增长13%，达到11亿美元[18] - 第三季度实际收入为14.7亿美元，同比增长4.7%[20] - 第三季度账单总额为16亿美元，同比增长6%[20] - 非GAAP每股收益为1.10美元，同比下降5.2%[20] - 2021财年第一季度净收入为1,303百万美元，第二季度为1,416百万美元，第三季度为1,470百万美元[66] 用户数据 - 云服务的美元基础净收入留存率提升至227%[18] - 软件和云服务收入占净收入的比例在2021财年第一季度为71%，第二季度为72%，第三季度为72%[45] 未来展望 - 预计第四季度收入将在14.4亿至15.4亿美元之间[38] - 第四季度非GAAP毛利率指导约为67%，GAAP毛利率指导约为66%[79] - 第四季度非GAAP每股净收益指导为1.06至1.14美元，GAAP每股净收益指导为0.78至0.86美元[85] 新产品和新技术研发 - 公共云服务的年度经常性收入（ARR）和全闪存阵列收入强劲增长，推动市场份额提升[18] 财务指标 - 非GAAP毛利率为67.3%，同比下降50个基点[20] - 非GAAP营业利润率为21.9%，同比下降30个基点[20] - 第三季度资本回报总额为1.57亿美元[20] - 2021财年第一季度的毛利润为872百万美元，第二季度为933百万美元，第三季度为975百万美元，较2020财年第一季度的816百万美元增长了6.9%[54] - 2021财年第一季度的自由现金流为310百万美元，第二季度为(53)百万美元，第三季度为420百万美元，第四季度为383百万美元[66] 运营费用 - 2021财年第一季度的运营费用为736百万美元，第二季度为751百万美元，第三季度为717百万美元，较2020财年第一季度的712百万美元增长了3.4%[57] - 第四季度非GAAP运营费用指导为6.75亿至6.85亿美元，GAAP运营费用指导为7.21亿至7.31亿美元[80]

财务数据和关键指标变化 - Q3账单收入16亿美元，同比增长6%，连续三个季度实现同比增长 [18] - Q3净收入14.7亿美元，同比增长5%，其中包括2个百分点的货币顺风因素 [18] - 软件收入、经常性维护收入和云收入总计11亿美元，同比增长13%，占总收入的72% [19] - Q3递延收入38亿美元，同比增长7% [19] - 总产品收入7.75亿美元，同比下降约2% [21] - 软件产品收入4.28亿美元，同比增长14% [21] - 经常性维护和云收入6.27亿美元，创公司历史新高，同比增长13%，占总收入的43% [22] - 毛利率67.3%，处于指引高端；产品毛利率53.4%，符合预期；经常性维护、云和其他服务业务毛利率82.9% [22] - Q3运营费用6.68亿美元，符合预期；运营利润率21.9%，每股收益1.10美元，均高于指引 [23] - 运营现金流3.73亿美元，自由现金流3.41亿美元，占收入的23%；年初至今自由现金流6.5亿美元，同比增长13% [23] - Q3回购5000万美元股票，支付1.07亿美元现金股息，总计向股东返还1.57亿美元，占自由现金流的46% [23] - Q3末现金和短期投资39亿美元 [23] - 预计Q4净收入在14.4亿 - 15.4亿美元之间，中点意味着同比增长6%，包括3个百分点的货币顺风因素；综合毛利率约67%，运营利润率在21% - 22%之间；运营费用在6.75亿 - 6.85亿美元之间；非GAAP税率约18%；每股收益在1.06 - 1.14美元之间，假设利息费用为1500万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云服务ARR增长至2.37亿美元，同比增长186%，环比增长10%；云服务美元净留存率为227%；预计财年末云ARR在2.6亿 - 2.9亿美元之间 [10][20] - 全闪存业务同比增长11%，年化净收入运行率达到26亿美元；Q3末，27%的安装系统为全闪存 [12] - 全闪存阵列收入6.52亿美元，同比增长11% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在云服务和全闪存阵列两个关键市场实现增长，全闪存业务连续三个季度跑赢市场，获得市场份额 [9][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家以云为导向的软件公司，致力于帮助客户加速数字化转型，管理混合云环境中的数据 [13][17] - 与全球领先的云服务提供商建立了战略合作伙伴关系，共同进行技术研发和市场推广 [17] - 实施“Run to NetApp”竞争收购计划，通过取代竞争对手的安装基础来获得市场份额 [9] - 为应对云市场的巨大机遇，公司将提前与公共云合作伙伴进行投资，增加专门的销售能力，并扩大在其他地区的业务覆盖范围 [11] - 公司认为数据在数字化转型中越来越重要，自身独特的软件和技术优势使其能够满足客户在混合云和本地数据中心的需求，从而在市场竞争中占据优势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是艰难的一年，但公司在疫情环境下仍取得了稳健的业绩 [16] - 随着疫苗的普及和公共卫生状况的改善，2021年有理由保持乐观，但市场仍存在不确定性，包括税收、监管环境等 [16] - 公司对自身战略和业务实力充满信心，云服务和全闪存业务将推动高利润率软件、云服务和经常性维护收入的增长，结合严格的运营费用管理和持续的资本回报，将为股东创造长期价值 [16] - 随着市场复苏，公司将在帮助客户解决混合云数据管理挑战方面发挥更重要的作用，有望进一步扩大市场份额 [17] 其他重要信息 - 公司在Q3推出了首款采用QLC技术的全闪存阵列FAS500f，以满足大规模非结构化数据部署的需求 [12] - 公司的云服务和闪存系统基于相同的主要软件基础ONTAP，共享研发基础，为客户提供一致的操作环境和数据管理工具 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 云ARR下一季度的加速增长是基于投资还是管道动态？ - 是基于管道动态，公司Q4的销售管道强劲，且是财年末，销售团队会努力推动业务增长；投资的主要收益将在明年体现 [26][27] 问题2: 目前的交易管道与三个月前相比如何，对未来几个季度的需求复苏有何看法？ - 过去三个季度表现良好，Q4早期迹象积极，管道强劲，竞争地位稳固；公司的指引体现了一定的谨慎，因为市场仍受疫情影响，存在税收、监管等不确定性因素 [28][29] 问题3: 全闪存阵列的增长中，来自安装基础转换和新客户的比例分别是多少，安装基础中全闪存阵列的最佳占比是多少？ - 公司整体安装基础在系统和客户数量上都在增长，全闪存阵列的渗透率每季度约增长1%，有很长的增长空间；公司在获得市场份额的过程中，既赢得了新客户和新工作负载，也对安装基础进行了转换 [32][33] 问题4: 如何看待今年整体闪存阵列的增长，以及NAND成本对其的影响？ - 整体市场在稳步改善，2021年宏观趋势将好于2020年；公司在市场中获得了份额，全闪存阵列在产品组合中的占比将继续增加；Q3 NAND价格相对平稳，预计Q4略有顺风，2022年下半年需求可能回升，DRAM价格上涨会有一定抵消作用，QLC短期内影响不大 [35][36][39] 问题5: 云合作伙伴要求的更广泛工作负载认证具体指什么，不同客户群体采用云服务的情况如何，公共部门客户对CDS的需求如何？ - 公司与微软和谷歌合作，为广泛的工作负载提供认证，并正在追求更多新的工作负载认证，包括软件即服务环境、容器化应用和云原生应用等；公司在云业务中获得客户的速度在加快，客户涵盖多个行业和类型，云业务对整体业务有促进作用；完成了FedRAMP认证，为Azure NetApp Files打开了公共部门市场 [40][41][43] 问题6: 全闪存阵列的产品组合对利润率有何影响，下一季度的情况如何？ - Q3全闪存系统在低、中、高端的分布更加正常，产品利润率符合预期，部分得益于较低的NAND成本；预计Q4情况与Q3相似 [44][45] 问题7: 美洲企业业务的优势体现在哪些行业，未来几个季度客户的需求如何？ - Q3业务在地理上分布均衡，美洲企业业务表现尤其强劲；公司业务主要面向企业客户，中小企业业务占比较小；企业客户需求持续稳定，受疫情影响较小的行业如金融服务和医疗保健仍是主要需求来源；客户开始重视数字化转型，相关项目将继续推进，公司的混合云和网络安全技术也受到关注 [46][48][49] 问题8: 增加云销售能力和覆盖范围的投资对中期利润率有何影响？ - 这是对云业务的持续投资，预计不会对利润率产生明显影响，目标是使销售能力与收入增长相匹配，推动业务持续增长 [50][51] 问题9: 第四财季各业务的收入是否会按类似比例增长，对软件维护业务有何看法？ - 预计Q4维护业务将继续增长，云业务持续增长，产品收入可能与前三个季度相似；账单收入增长明显，产品增长受组合影响较大，维护业务有望随着离线系统的增加而持续增长 [52][53][54] 问题10: 企业在恢复支出时会优先考虑哪些领域，NetApp在其中的定位如何？ - 公司主要业务在数据中心，企业优先考虑混合云和数据中心现代化等大型转型项目，公司在这些领域的布局取得了良好效果；Q3业务线性良好，宏观环境虽不确定但在改善，公司将继续执行战略 [55][56][57] 问题11: 公司的即服务产品进展如何，疫情是否影响了其推广和接受时间？ - 公司通过多种方式为客户提供服务，包括公共云环境下的即服务模式；Keystone产品组合在市场上取得了一些进展，赢得了一些客户，公司认为客户希望有多种购买方式，公司能够满足这些需求 [58][59] 问题12: 即服务产品在现有账户和新账户中的增长情况如何，新老账户的利润率和内容差异如何，对实现10亿美元云ARR目标有何影响？ - 公共云业务是新客户的主要来源，现有客户也有良好的增长；云业务新老客户的利润率差异不大，随着客户采用更多产品和服务，利润率有望扩大；云业务将逐步提高整体业务的毛利率，Keystone主要针对新环境和新客户，是业务的新增机会，具有良好的利润率 [60][61][63] 问题13: 半导体供应短缺是否会影响公司的业绩，全闪存阵列市场份额情况如何？ - 预计Q4半导体供应不会对业绩产生影响，明年可能对资产负债表有一定影响，但公司会提前采购以确保供应；公司认为在全闪存阵列市场继续获得份额，产品组合在市场上具有优势 [64][65][66] 问题14: 提前进行云支出是否会改变2022财年的CDS目标，这种高运营支出会持续多久？ - 公司将继续对云业务进行投资，包括销售和研发，以推动产品路线图的发展；目前未确定2022财年的最终目标，目标是在看到回报的领域进行有纪律的支出 [68][69] 问题15: 本季度强劲的自由现金流利润率是由什么驱动的？ - 与去年相比，今年在Q2支付了大部分美国联邦税；年初至今自由现金流同比增长13%，还支付了约7500万美元与Spot收购相关的知识产权转让税；DSO表现出色，为49天，业务线性良好有助于开票和收款 [70][71] 问题16: 当NAND价格上涨时，销售团队的反应如何，对利润率和收入有何影响？ - 公司与客户有多种采购协议，部分客户有固定价格协议，在无长期定价协议的交易环境中，会根据商品价格变化调整价格；公司会考虑客户在疫情期间的挑战，努力成为好的合作伙伴；从财务角度看，NAND价格只是影响因素之一，云账单、续约业务等也会对整体产生影响，公司供应链团队会持续关注 [72][73][75] 问题17: 公共云服务达到10亿美元ARR后，可持续增长率和美元净收入留存率预计是多少？ - 公司有信心实现10亿美元ARR目标，云市场规模巨大，公司不受市场规模限制；目前的美元净留存率227%高于行业标准，随着业务发展，预计会回归行业规范，如110 - 130；达到目标后，新客户获取和客户的追加销售、交叉销售及续约将是关键 [77][78][80] 问题18: 本财年末云ARR目标的低端和高端分别需要什么条件才能实现？ - 主要取决于执行情况，公司Q4销售管道良好，但客户仍面临疫情挑战，如员工不在现场导致谈判受限；整体服务需求强劲，公司在扩大客户群体和部署大型市场机会的工作负载方面表现出色，只要执行到位就能实现目标 [81][82] 问题19: 与一两年前相比，典型客户对话有何变化，考虑到领导变更、新产品和收购产品的影响？ - 公司客户基础大幅扩大，可进行交叉销售和追加销售的客户数量增加；Spot产品能够解决客户云资金未使用或未花费的问题，节省成本，还能帮助公司进入新的客户群体和企业部门；Spot在容器化工作负载方面的产品与公司存储产品结合，提供了差异化的能力 [83][84][85] 问题20: 公司在全闪存市场获得份额的方式是什么，在哪些行业更成功，定价对毛利率有何影响？ - “Run to NetApp”竞争计划取得了良好效果，Q3是该计划实施以来最强劲的一个季度；公司主要赢得企业客户的新工作负载，取代了惠普、日立、戴尔等竞争对手；公司的优势在于软件差异化，能够简化客户数据中心架构，并提供通往云的良好路线图，中端市场是公司最具差异化的领域 [86][87][88]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年10月30日，公司总资产为84.2亿美元，较2020年4月24日的75.22亿美元增长11.94%[6] - 截至2020年10月30日，公司总负债为80.5亿美元，较2020年4月24日的72.8亿美元增长10.58%[6] - 2020年10月30日止三个月，公司净收入为1.37亿美元，较2019年同期的2.43亿美元下降43.62%[8] - 2020年10月30日止六个月，公司净收入为2.14亿美元，较2019年同期的3.46亿美元下降38.15%[8] - 2020年10月30日止三个月，公司基本每股净收入为0.62美元，较2019年同期的1.03美元下降39.81%[8] - 2020年10月30日止六个月，公司基本每股净收入为0.96美元，较2019年同期的1.46美元下降34.25%[8] - 2020年10月30日止三个月，公司综合收入为1.44亿美元，较2019年同期的2.46亿美元下降41.46%[10] - 2020年10月30日止六个月，公司综合收入为2.24亿美元，较2019年同期的3.53亿美元下降36.54%[10] - 2020年10月30日，公司现金及现金等价物为35.29亿美元，较2020年4月24日的26.58亿美元增长32.77%[6] - 2020年10月30日，公司长期债务为26.31亿美元，较2020年4月24日的11.46亿美元增长129.58%[6] - 2020年10月30日结束的六个月，公司经营活动提供的净现金为4.01亿美元，2019年同期为2.57亿美元[13] - 2020年10月30日结束的六个月，公司投资活动使用的净现金为3.21亿美元，2019年同期提供的净现金为11.16亿美元[13] - 2020年10月30日结束的六个月，公司融资活动提供的净现金为7.46亿美元，2019年同期使用的净现金为11.48亿美元[13] - 2020年10月30日结束的六个月，公司现金、现金等价物和受限现金净增加8.7亿美元，2019年同期为2.2亿美元[13] - 截至2020年10月30日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为35.36亿美元，期初余额为26.66亿美元[13] - 2020年10 - 12月其他收入（费用）净额为 - 700万美元，2020年4 - 10月为 - 3900万美元[48] - 截至2020年10月30日六个月，资本支出未支付金额为900万美元，上年同期为600万美元；所得税支付净额为2.38亿美元，上年同期为2.6亿美元；利息支付为2300万美元，上年同期为2500万美元[49] - 2020年10月30日，基本和摊薄每股净收益分别为0.62美元和0.61美元，2019年10月25日分别为1.03美元和1.03美元[106] - 截至2020年10月30日和2019年10月25日的三个月，公司净收入分别为14.16亿美元和13.71亿美元；截至2020年10月30日和2019年10月25日的六个月，净收入分别为27.19亿美元和26.07亿美元[109] - 截至2020年10月30日和2020年4月24日，公司持有的现金、现金等价物和短期投资总额分别为36.46亿美元和28.82亿美元，其中美国分别为14.42亿美元和3.85亿美元，国际分别为22.04亿美元和24.97亿美元[110] - 截至2020年10月30日和2020年4月24日，公司的财产和设备总额分别为7.37亿美元和7.27亿美元，其中美国分别为5.52亿美元和5.40亿美元，国际分别为1.85亿美元和1.87亿美元[111] - 2021财年第二季度和前六个月净收入分别为1.416亿美元和2.719亿美元，较上年同期分别增加4500万美元（3%）和1.12亿美元（4%）[138][147][150] - 2021财年第二季度和前六个月毛利润占净收入的百分比较2020财年同期各下降约1个百分点，产品收入毛利率分别下降4个和3个百分点[148] - 2021财年第二季度和前六个月销售、营销、研发和一般管理费用分别占净收入的50%和53%，较2020财年同期分别增加约2个和1个百分点[149] - 2021财年第二季度和上半年，利息收入分别为200万美元和500万美元，较上年同期分别下降83%和84%；利息费用分别为1800万美元和3600万美元，较上年同期分别增长50%和33%[179] - 2021财年第二季度和上半年，所得税拨备分别为3800万美元和6500万美元，较上年同期分别下降32%和10%[182] - 2021财年第二季度和上半年，有效税率分别为21.7%和23.3%，较上年同期分别增加3个百分点和6.1个百分点[183] - 截至2020年10月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为36.46亿美元，较2020年4月24日增加8亿美元[186] - 2021财年上半年，经营活动产生的现金流量为4.01亿美元，投资活动使用现金3.21亿美元，融资活动产生现金7.46亿美元[187] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年10月30日止三个月产品收入为7.49亿美元，上年同期为7.71亿美元；六个月产品收入为13.76亿美元，上年同期为14.15亿美元；净收入三个月为14.16亿美元，上年同期为13.71亿美元；六个月为27.19亿美元，上年同期为26.07亿美元[51] - 2021财年第二季度和前六个月产品收入分别为7.49亿美元和13.76亿美元，较上年同期均下降3% [151] - 2021财年第二季度产品收入硬件部分为3.32亿美元（占44%），上年同期为4.05亿美元（占53%）；前六个月硬件部分为6.48亿美元（占47%），上年同期为7.43亿美元（占53%）[154] - 2021财年第二季度产品收入软件部分为4.17亿美元（占56%），上年同期为3.66亿美元（占47%）；前六个月软件部分为7.28亿美元（占53%），上年同期为6.72亿美元（占47%）[154] - 2021财年第二季度和前六个月软件维护收入分别为3.03亿美元和6.04亿美元，较上年同期分别增长19%和20% [156] - 2020年10月30日止三个月和六个月，硬件维护及其他服务收入分别为3.64亿美元和7.39亿美元，同比增长5%和7%[158] - 2021财年第二季度和上半年硬件维护合同收入分别为2.96亿美元和6.03亿美元，较2020年同期增长3%和6%，上半年增长部分源于额外一周增加约2000万美元收入[159] - 2020年10月30日止三个月和六个月，产品成本分别为3.6亿美元和6.76亿美元，同比增长6%和4%[163] - 2021财年第二季度和上半年材料成本分别增加约2500万美元和4800万美元，主要因产品组合向全闪存阵列系统转变及部分产品组件价格上涨[164] - 2020年10月30日止三个月和六个月，软件维护收入成本分别为2400万美元和3900万美元，同比增长118%和86%[165] - 2020年10月30日止三个月和六个月，销售和营销费用分别为4.32亿美元和8.61亿美元，同比增长11%和8%[169] - 2020年10月30日止三个月和六个月，研发费用分别为2.12亿美元和4.45亿美元，同比增长1%和5%[172] 公司财年及会计政策相关 - 公司2021财年为53周，第一季度14周，后续季度各13周；2020财年为52周，各季度均为13周[22] - 2020年4月25日采用新信用损失计量标准，对合并财务报表无重大影响[25] 公司收购相关 - 2020年4月28日以约3400万美元现金收购Cloud Jumper Corporation[28] - 2020年7月9日以3.4亿美元现金收购Spot, Inc.，其无形资产价值8400万美元[29][31] - 2021财年上半年，公司产生1100万美元收购相关成本，主要是收购和整合Spot Inc.产生的法律和咨询费用[177] 公司资产及负债相关 - 截至2020年10月30日，商誉和购买无形资产净值分别有相应变化，购买无形资产未来摊销费用总计1.25亿美元[34][35][36] - 2020年10月30日存货为1.16亿美元，较2020年4月24日的1.45亿美元减少[39] - 2020年10月30日物业和设备净值为7.37亿美元，较2020年4月24日的7.27亿美元增加[40] - 2020年10月30日其他非流动资产为6.98亿美元，与2020年4月24日的6.99亿美元基本持平[41] - 2020年10月30日应计费用为7.38亿美元[42] - 截至2020年10月30日，递延产品收入为3900万美元，4月24日为7500万美元；递延服务收入为35.54亿美元，4月24日为35.67亿美元；融资未实现服务收入为5800万美元，4月24日为5600万美元；总计为36.51亿美元，4月24日为36.98亿美元[52] - 2020年10月30日止六个月，递延收入和融资未实现服务收入期初余额为36.98亿美元，上年同期为36.68亿美元；增加额为13.64亿美元，上年同期为10.11亿美元；期间确认收入为14.11亿美元，上年同期为12.11亿美元；期末余额为36.51亿美元，上年同期为34.68亿美元[53] - 截至2020年10月30日，递延收入和融资未实现服务收入余额预计未来12个月确认约50%，13 - 24个月确认约26%，之后确认剩余部分[54] - 2020年10月30日止六个月，递延佣金期初余额为15600万美元，上年同期为17200万美元；增加额为5700万美元，上年同期为3200万美元；期间确认费用为4500万美元，上年同期为5000万美元；期末余额为16800万美元，上年同期为15400万美元[55] - 截至2020年10月30日，公司投资成本或摊余成本总计2.58亿美元，公允价值为2.6亿美元；4月24日成本或摊余成本总计4.14亿美元，公允价值为4.15亿美元[60] - 截至2020年10月30日，债务投资一年及以内到期摊余成本为1.72亿美元，1 - 5年到期为4400万美元，5 - 10年到期为500万美元，总计2.21亿美元[62] - 截至2020年10月30日，金融资产和负债按公允价值计量，现金总计34.23亿美元，公司债券为1.01亿美元，美国国债和政府债务证券为1600万美元，定期存款为1.06亿美元等[63] - 截至2020年10月30日和4月24日，长期债务公允价值分别约为27.75亿美元和11.76亿美元；长期债务本金总额分别为26.5亿美元和11.5亿美元，未摊销折扣和发行成本分别为1900万美元和400万美元，长期债务总计分别为26.31亿美元和11.46亿美元[64][66] - 截至2020年10月30日，公司未来本金债务到期总额为26.5亿美元，其中2023财年到期2.5亿美元，2025年到期4亿美元，2026年到期7.5亿美元，之后到期12.5亿美元[69][70] - 公司商业票据计划下，可发行无担保商业票据，额度为10亿美元，截至2020年4月24日，未偿还票据本金总额为5.23亿美元，加权平均利率为2.01%，到期日主要在三个月以内[71] - 2021财年上半年，公司发行商业票据获得收益7500万美元，偿还票据1.76亿美元[72] - 公司与银团签订的高级无担保信贷协议，提供10亿美元循环无担保信贷额度，含5000万美元信用证子额度，到期日为2021年12月10日[73] - 2020年6月，公司签订一项办公大楼的定制租赁协议，未来未折现付款约6700万美元，预计2021财年开始租赁[75] - 截至2020年10月30日，公司经营租赁的未来最低租赁付款总额为1.42亿美元，扣除利息后为1.36亿美元[80] - 截至2020年10月30日，公司有5.66亿美元的不可取消的库存采购承诺，相关负债分别为1000万美元（2020年10月30日）和600万美元（2020年4月24日）[113] - 截至2020年10月30日，公司有1.92亿美元的其他采购义务[114] - 截至2020年10月30日和2019年10月25日的六个月，公司分别出售了2600万美元和3400万美元的应收账款[115] - 截至2020年10月30日，高级票据本金总额为26.5亿美元，其中2022年12月到期的3.25%高级票据为2.5亿美元，2024年9月到期的3.30%高级票据为4亿美元，2025年6月到期的1.875%高级票据为7.5亿美元

财务数据和关键指标变化 - Q2账单收入14.6亿美元，同比增长10%，连续两个季度实现同比增长 [20] - Q2净收入14.2亿美元，同比增长3%，其中包含1个百分点的货币顺风因素 [20] - 软件收入与经常性维护和云收入合计10亿美元，同比增长12%，占总收入的72% [20] - 递延收入37亿美元，同比增长5% [21] - 总产品收入7.49亿美元，同比下降约3% [22] - 软件产品收入4.17亿美元，同比增长14% [22] - 经常性维护和云收入5.99亿美元，同比增长11%，占总净收入的42%以上 [22] - 毛利率66.9%，处于指引高端；产品毛利率53%，环比提高160个基点 [23] - Q2运营费用6.57亿美元，符合预期；运营利润率20.6%，每股收益1.05美元 [23] - 运营现金流1.61亿美元，自由现金流1.21亿美元，占收入的9% [23] - 预计Q3净收入在13.4亿 - 14.9亿美元之间，中点意味着同比增长1%，包含1个百分点的货币顺风因素 [25] - 预计Q3综合毛利率约为67%，运营利润率约为20% [25] - 预计非GAAP税率在16% - 17%之间，Q3每股收益在0.94 - 1.02美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全闪存业务年收入达到25亿美元，同比增长15%，Q2末全闪存系统占安装系统的26% [10] - 云服务ARR达到2.16亿美元，同比增长200%，环比增长21%，有机ARR增长连续两个季度加速 [9][21] - 云服务美元净留存率为207% [9][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 全闪存阵列市场，公司认为自身再次获得份额，市场仍处于技术曲线早期，未来18 - 24个月将有更多技术推动磁盘市场向全闪存市场转变 [10][36][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为以云为导向、以数据为中心的软件公司，计划扩大云业务规模，同时在存储市场增长并获取份额 [8] - 利用竞争转型、全闪存市场增长和向云加速转移的趋势，扩大领导地位 [7] - 推出新产品和服务，推进数据结构战略，帮助客户进行数字化转型和应对混合云挑战 [8][13] - 开展Run - to - NetApp竞争收购计划，获取新客户和现有客户的新工作负载 [9] - 行业竞争方面，公司认为自身产品组合在市场上具有优势，在全闪存阵列领域领先于主要竞争对手 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在不确定的市场环境中取得进展，客户对数字化转型和混合云项目的接受度持续提高 [7] - 宏观环境不稳定但已企稳，未来几个月由于疫情封锁仍将面临挑战，但公司对市场好转后的表现充满信心 [51][52] - 公司有能力执行战略，实现长期增长，扩大混合云领导地位，为客户和股东创造价值 [18][100] 其他重要信息 - 公司举办了投资者日和年度客户会议，推出了多项新产品和服务，包括无服务器和无存储容器解决方案、自主混合云存储和数据管理等 [8][13] - 公司展示了帮助客户进行数字化转型的案例，如美国医疗保健提供商和零售商使用公司的AI解决方案提升业务 [16] - 公司计划在Q3重新启动股票回购计划，以抵消股权计划的摊薄影响 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 云服务业务新客户贡献及未来新产品或渠道情况 - 云业务在地区、认证和服务范围上不断扩展，吸引了数字原生企业、新客户和现有客户的扩展需求 [29][30] - 公司将持续创新，未来几个季度会有更多更新 [30] 问题: 软件产品收入增长原因、是否获取份额及是否有ELAs - 公司在全闪存阵列市场获取了份额，产品组合优势明显，全闪存阵列的软件和混合云集成能力驱动了增长 [32] - 产品收入和利润率的超预期表现由高端闪存系统销售推动，预计产品利润率全年维持在53%左右 [33] - ELAs在业务中占比很小，不再单独披露 [33] 问题: 全闪存阵列增长中Run - to - NetApp计划和升级安装基础的贡献，以及销售激励方式是否改变 - 9%的复合年增长率是全闪存阵列市场的增长速度，公司持续超越市场并获取份额 [36] - Run - to - NetApp计划表现强劲，安装基础中全闪存渗透率仅26%，仍有很大增长空间 [36][37] 问题: 10月全闪存阵列中软件的混合情况及同比、环比变化 - 非GAAP补充披露显示，软件在产品收入中的占比同比和环比均大幅增长，硬件收入下降18%，主要由全闪存增长驱动 [40] - 公司获取份额的原因包括专注执行和在混合云架构方面的领导地位 [41] 问题: 全闪存阵列双位数增长的可持续性及产品毛利率未提升的原因 - 全闪存阵列市场处于多年转型的早期阶段，未来更多技术将推动磁盘市场向全闪存市场转变，公司有能力继续获取份额 [44][45] - 毛利率指引假设高端全闪存的表现会有所正常化，仍有增长但高端混合占比不会那么高 [46] 问题: 近期收购的CloudJumper、Spot和Talon本季度的ARR情况 - 公司不再单独披露收购业务的ARR，但它们持续增长，有机ARR增长也在加速 [48] 问题: 行业支出复苏情况及公司业绩增长的驱动因素 - 公司上半年表现出色，主要得益于专注和执行，宏观环境虽不稳定但已企稳 [51] - 企业客户开始推进转型项目，公司业务组合受益于此；疫苗消息积极，但未来几个月因疫情封锁仍需谨慎 [51][52] - 销售团队招聘提前一个季度完成，本财年将获得投资回报 [54] 问题: Keystone服务模式的客户吸引力、客户组合和增长预测，以及与竞争对手的差异化 - Keystone为客户提供结果即服务的选择，公司通过云解决方案和Keystone服务及合作伙伴服务满足客户需求 [57][58] - 该业务管道良好，客户多为企业客户、竞争足迹取代和全新环境 [58] 问题: 若美国和全球疫情持续激增，公司的应对和经验 - 公司认为未来几个月具有挑战性，但企业已适应混合或远程工作模式，能更好应对疫情激增 [60] - 公司对前景保持谨慎，市场已基本企稳，未来会逐步改善 [60] 问题: 全闪存阵列高端收入增长原因及未来塑造能力 - 全闪存阵列软件丰富，能提高工作负载整合、基础设施管理和自动化效率 [64] - 产品组合根据客户类型和用例而定，公司在各层级都有竞争力，还有混合闪存产品 [64][65] 问题: 美国公共部门业务增长的驱动因素及可持续性 - 美国公共部门业务执行良好，业务范围不断扩大，涉及项目型支出和州、地方及高等教育业务 [67] - 新政府上台后需观察其优先事项，公司团队有信心适应调整 [68] 问题: 欧洲业务本季度强于美国商业业务的原因 - 本财年上半年美国业务表现良好，各季度交易情况会有波动，Q2各地区业务都很强劲 [70] 问题: 公司本财年下半年是否会比上半年更强 - 销售团队招聘提前完成，目前已开始发挥作用，公司上半年战略执行良好，市场企稳，疫苗试验带来信心 [73] - 但未来几个月疫情封锁仍会带来挑战，公司需谨慎看待短期前景 [74] - 考虑业务组合变化，预计账单增长将继续领先于收入增长 [75] 问题: 云数据服务业务进展、白名单情况及新客户中云原生和现有本地环境客户的比例 - 云数据服务业务进展良好，有机业务和无机业务都在加速，为客户提供优化云计算和存储的价值主张 [78] - 客户包括云原生企业和有竞争对手数据中心足迹的企业 [78] - 白名单是为确保客户体验而设置的，公司正在推进移除工作，但会根据需要保留 [79][80] 问题: 硬件维护和专业服务的季度收入变化及Q3预期 - Q1因多一周有4000万美元的增量收入，软件和硬件各占一半，排除该因素后硬件维护仍有增长 [81] - 若Q3业务组合与Q2一致，收入情况预计相似，大部分维护收入来自资产负债表，受季度影响小 [82] 问题: Dell中端Power Store刷新未达市场预期的情况及对公司份额转移的影响 - 公司认为中端模块化架构是性价比的最佳选择，Dell的中端产品未达预期，是不完整的产品 [84] - 公司计划在其转型期间获取份额，Run - to - NetApp计划已体现相关影响 [84] 问题: 全闪存阵列未来18 - 24个月的闪存创新及附加软件情况 - 全闪存阵列市场将出现更具成本效益的技术，如QLC技术，会侵蚀高性能驱动器的价值 [86] - 软件可提高全闪存阵列的数据缩减、压缩和保护能力，使配置中软件价值占比更高 [86] 问题: 组件成本情况及转嫁成本增加的机会 - Q2公司看到SSD组件成本上升，预计本财年下半年成本压力将缓解，可能持续到2022年，但取决于经济情况 [89] 问题: 新订单或新交易中AI工作负载的占比及是否驱动高端全闪存阵列需求 - 公司在医疗、制造和金融服务等特定行业关注AI解决方案，取得了良好回报 [92] - 公司是AI的优秀平台，因为图像、视频和音频文件存储在NetApp文件存储上 [92] 问题: 本财年下半年是否会有大量营运资金收获 - 去年Q2税收提前支付，今年将在下半年支付，这是营运资金的最大波动因素 [95] - 若账单维持当前水平，预计下半年收款情况良好 [95] 问题: QLC定价优势带来需求弹性的信心来源 - QLC尚未进入市场，它将使全闪存阵列相对于10k性能驱动器的优势更加明显，成本差距缩小 [98] - 公司需通过执行来获取全闪存阵列转型中的份额，更多工作负载将转向全闪存 [98]

业绩总结 - 第二季度账单达到14.6亿美元，同比增长9.6%[36] - 第二季度实际收入为14.2亿美元，同比增长3.3%[36] - 上半年账单总额为26亿美元，同比增长7.9%[37] - Q1 FY'21的净收入为1,371百万美元，较2020财年第一季度的1,236百万美元增长10.9%[94] - Q1 FY'21的非GAAP净收入为0.73美元，较2020财年第一季度的0.65美元增长12.3%[90] 用户数据 - 云服务的美元基础净收入留存率为207%[34] - 软件及定期维护和云收入占总收入的72%，同比增长12%[34] - 软件和持续维护及云收入在FY'20的前六个月为$1,746百万，而FY'21的前六个月为$1,935百万，增长10.8%[73] 财务指标 - 非GAAP毛利率为66.9%，同比下降160个基点[36] - 非GAAP营业利润率为20.6%，同比下降200个基点[36] - 非GAAP每股收益为1.05美元，同比下降3.7%[36] - 非GAAP自由现金流利润率为8.5%[36] - 第三季度非GAAP毛利率约为67%[102] - 第三季度GAAP毛利率约为66%[102] 未来展望 - 第三季度收入指导为13.4亿至14.9亿美元[67] - 第三季度非GAAP每股净收益预期为0.94至1.02美元[104] - 第三季度GAAP每股净收益预期为0.67至0.75美元[104] 运营费用 - Q1 FY'21的运营费用为$736百万，占净收入的56.5%[84] - Q2 FY'21的非GAAP运营费用为$657百万，占净收入的46.4%[84] - 第三季度非GAAP运营费用为660百万至670百万美元[102] - 第三季度GAAP运营费用为706百万至716百万美元[102] 其他信息 - 第三季度非GAAP有效税率预期为16%至17%[104] - 第三季度GAAP有效税率调整后为5%[104]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年7月31日，公司总资产为84.16亿美元，较2020年4月24日的75.22亿美元增长11.9%[6] - 2020年7月31日结束的三个月，公司净收入为7700万美元，较2019年7月26日结束的三个月的1.03亿美元下降25.2%[8] - 2020年7月31日结束的三个月，公司综合收入为8000万美元，较2019年7月26日结束的三个月的1.07亿美元下降25.2%[9] - 2020年7月31日结束的三个月，经营活动提供的净现金为2.4亿美元，较2019年7月26日结束的三个月的3.1亿美元下降22.6%[12] - 2020年7月31日结束的三个月，投资活动使用的净现金为3.11亿美元，而2019年7月26日结束的三个月提供净现金9.38亿美元[12] - 2020年7月31日结束的三个月，融资活动提供的净现金为10.03亿美元，而2019年7月26日结束的三个月使用净现金6.03亿美元[12] - 截至2020年7月31日，现金及现金等价物为36.33亿美元，较2020年4月24日的26.58亿美元增长36.7%[6] - 2020年7月31日结束的三个月，基本每股净收入为0.35美元，较2019年7月26日结束的三个月的0.43美元下降18.6%[8] - 截至2020年7月31日，长期债务为26.3亿美元，较2020年4月24日的11.46亿美元增长129.5%[6] - 2020年7月31日结束的三个月，净收入对应的基本股数为2.21亿股，较2019年7月26日结束的三个月的2.39亿股下降7.5%[8] - 2020年4月24日至7月31日净收入为7700万美元，其他综合收入为300万美元[14] - 2020年第三季度和2019年第三季度，其他收入（费用）净额分别为 - 3200万美元和1500万美元[44] - 2020年第三季度和2019年第三季度，收入分别为13.03亿美元和12.36亿美元[47] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，递延收入和融资未赚取服务收入总额分别为36.2亿美元和36.98亿美元[48] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，递延佣金分别为1.52亿美元和1.56亿美元[51] - 截至2020年7月31日，债务和权益证券的估计公允价值为2.93亿美元，而2020年4月24日为4.15亿美元[56] - 截至2020年7月31日和4月24日，公司长期债务公允价值分别约为27.83亿美元和11.76亿美元[60] - 截至2020年7月31日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为37.73亿美元，其中现金为35.17亿美元[59] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，公司商业票据未偿还本金总额分别为1.5亿美元和5.23亿美元，加权平均利率分别为1.29%和2.01%[67] - 截至2020年7月31日，公司未来债务本金到期情况为2023年2.5亿美元、2025年4亿美元、2026年7.5亿美元、之后12.5亿美元，总计26.5亿美元[66] - 截至2020年7月31日，累计其他综合收益（损失）为 - 3.9亿美元[89] - 2020年7月31日结束的三个月有效税率为26.0%，2019年7月26日结束的三个月为13.4%，排除收购整合相关税收后，2021财年第一季度有效税率约为16%[98] - 2020年第三季度基本每股净收益为0.35美元，2019年同期为0.43美元；摊薄后每股净收益2020年第三季度为0.35美元，2019年同期为0.42美元[102] - 2020年第三季度净收入为7700万美元，2019年同期为1.03亿美元[102] - 2020年第三季度净收入为13.03亿美元，2019年同期为12.36亿美元[105] - 截至2020年7月31日，美国现金、现金等价物和短期投资为13.39亿美元，4月24日为3.85亿美元；国际为24.34亿美元，4月24日为24.97亿美元；总计37.73亿美元，4月24日为28.82亿美元[106] - 截至2020年7月31日，美国财产和设备为5.48亿美元，4月24日为5.4亿美元；国际为1.89亿美元，4月24日为1.87亿美元；总计7.37亿美元，4月24日为7.27亿美元[107] - 2021财年第一季度净收入为13.03亿美元，较上年同期增加6700万美元，增幅5%，主要因软件维护收入和硬件维护及其他服务收入增加[137][148][150] - 2021财年第一季度毛利润为8.72亿美元，毛利率67%，较上年同期增加1个百分点；产品收入毛利率下降2个百分点[137][147][149] - 2021财年第一季度运营活动提供的净现金为2.4亿美元，上年同期为3.1亿美元[137] - 2021财年第一季度递延收入和融资未赚取服务收入为36.2亿美元，较2020年4月24日的36.98亿美元有所减少[137] - 2021财年第一季度产品收入为6.27亿美元，较上年同期减少3%，主要因宏观经济条件不利[151][152] - 2021财年第一季度产品收入成本3.16亿美元，2020财年同期为3.12亿美元，增长1%[164] - 2021财年第一季度销售和营销费用4.29亿美元，2020财年同期为4.05亿美元，增长6%[169] - 2021财年第一季度研发费用2.33亿美元，2020财年同期为2.15亿美元，增长8%[171] - 2021财年第一季度一般及行政费用6100万美元，2020财年同期为7100万美元，下降14%[173] - 2021财年第一季度重组费用500万美元，2020财年同期为2100万美元，下降76%[175] - 2021财年第一季度所得税拨备2700万美元，2020财年同期为1600万美元，增长69%[178] - 截至2020年7月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为38亿美元，较2020年4月24日增加9亿美元[185] - 2021财年第一季度，经营活动产生的现金为2.4亿美元，2020财年同期为3.1亿美元[184][186] - 2021财年第一季度，投资活动产生的现金为8500万美元，2020财年同期为10亿美元[190] - 2021财年第一季度，融资活动提供的现金为10亿美元，2020财年同期使用2.5亿美元[184][191] - 截至2020年7月31日，营运资金增加12亿美元至18亿美元[185] - 截至2020年7月31日，高级票据本金总额为26.5亿美元[197] - 截至2020年7月31日，商业票据未偿还本金总额为1.5亿美元，加权平均利率为1.29% [198] - 截至2020年7月31日，股票回购计划剩余授权金额为5000万美元[202] - 截至2020年7月31日，不可撤销采购承诺为6.14亿美元[204] 公司资产相关数据关键指标变化 - 截至2020年7月31日，商誉余额为20.38亿美元，较4月24日增加2.6亿美元[30] - 截至2020年7月31日，购买的无形资产净值为1.4亿美元，4月24日为4400万美元[31] - 2021财年剩余时间至2026年，购买无形资产的未来摊销费用总计1.4亿美元[33] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，物业及设备净值分别为7.37亿美元和7.27亿美元[36] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，其他非流动资产分别为6.84亿美元和6.99亿美元[37] - 2020年7月31日，库存商品中采购组件为2500万美元，成品为1.11亿美元，总计1.36亿美元[35] 公司负债相关数据关键指标变化 - 截至2020年7月和2020年4月24日，应计费用分别为6.16亿美元和未提及金额[39] - 截至2020年7月31日和2019年7月26日，产品保修负债余额分别为3700万美元和3900万美元[40] - 截至2020年7月31日和2020年4月24日，其他长期负债分别为7.2亿美元和7.14亿美元[43] 公司股权及薪酬相关数据关键指标变化 - 2020年，公司授予某些高管绩效型受限股票单位，授予日公允价值总计2000万美元，将在剩余绩效/服务期内确认为薪酬费用[79] - 截至2020年7月31日，受限股票单位（RSUs）数量为900万股，加权平均授予日公允价值为47.75美元[81] - 2020年7月31日结束的三个月内，员工股票购买计划（ESPP）发行股票100万股，所得款项为4800万美元[83] - 2020年7月31日结束的三个月内，基于股票的薪酬费用总计5400万美元，所得税优惠为400万美元[84] - 截至2020年7月31日，董事会授权回购至多136亿美元的普通股，自2003年5月13日至2020年7月31日，已回购3.38亿股，总价131亿美元，剩余授权金额为4.77亿美元[85][86] - 2020年7月31日结束的三个月内，每股股息为0.48美元，分配到额外实收资本的股息支付为3000万美元，分配到留存收益的为7700万美元[88] 公司衍生工具相关数据关键指标变化 - 2020年7月31日，未到期的美元等价外汇远期合约中，现金流套期买入合约为1.23亿美元，资产负债表合约卖出合约为3.39亿美元，买入合约为9400万美元[93] - 2020年7月31日结束的三个月内，非套期工具的衍生工具在其他收入（费用）中确认的收益为2400万美元[94] 公司重组计划相关数据关键指标变化 - 2021财年第一季度，公司执行重组计划，全球劳动力减少不到1%，此前2019年5月和4月的计划分别使全球劳动力减少约2%和1%[95][96] - 2020年8月25日公司承诺进行重组计划，预计削减约5%的全球劳动力，预计产生3500万 - 4000万美元的费用[121] - 2020年8月25日宣布重组计划，预计削减全球劳动力约5%，产生3500 - 4000万美元费用[141] 公司各地区收入相关数据关键指标变化 - 2020年第三季度美洲地区收入为7.09亿美元，2019年同期为6.35亿美元；EMEA地区2020年第三季度收入为3.83亿美元，2019年同期为4.02亿美元；亚太地区2020年第三季度收入为2.11亿美元，2019年同期为1.99亿美元[105] 公司客户占比相关数据关键指标变化 - 2019年第三季度Arrow Electronics, Inc.和Tech Data Corporation分别占净收入的23%和20%[108] - 截至2020年7月31日，Arrow Electronics, Inc.和Tech Data Corporation分别占应收账款的8%和19%[109] 公司采购相关数据关键指标变化 - 截至2020年7月31日，不可撤销采购承诺为6.14亿美元，相关负债为700万美元，4月24日为600万美元；其他采购义务为2.05亿美元[110][111] - 2020年和2019年第三季度分别出售应收账款1300万美元和1400万美元[112] 公司各业务线收入相关数据关键指标变化 - 2021财年第一季度软件维护收入为3.01亿美元，较上年同期增加20%，额外一周递延收入摊销贡献约2000万美元[156][157] - 2020年第一季度硬件维护及其他服务收入3.75亿美元，2019年为3.42亿美元，增长10%[158] - 2021财年第一季度硬件维护合同收入3.07亿美元，2020财年同期为2.84亿美元，增长8%[159] 公司各业务线成本相关数据关键指标变化 - 2021财年第一季度软件维护收入成本1500万美元，2020财年同期为1000万美元，增长50%[166] - 2021财年第一季度硬件维护及其他服务收入成本1亿美元，2020财年同期为9800万美元，增长2%[167] 公司财年周期相关数据关键指标变化 - 2021财年为53周，第一季度14周，后续季度各13周；2020财年为52周，各季度均为13周[18] 公司收购相关数据关键指标变化 - 2020年4月28日，公司以约3400万美元现金收购Cloud Jumper Corporation[24] - 2020年7月9日，公司以3.4亿美元现金收购Spot, Inc.[25] - 2020年4月和7月分别以3400万美元和3.4亿美元现金收购Cloud Jumper Corporation和Spot Corporation[140] 公司票据发行与赎回相关数据关键指标变化 - 2020年6月，公司发行了总计20亿美元的高级票据，包括2025年到期的7.5亿美元、2027年到期