公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年1月26日，公司总资产为93.69亿美元，较2023年4月28日的98.18亿美元下降4.57%[14] - 2024年前三个月净收入为3.13亿美元，基本每股净收入为1.52美元；2023年同期净收入为6500万美元，基本每股净收入为0.30美元[18] - 2024年前九个月净收入为6.95亿美元，基本每股净收入为3.33美元；2023年同期净收入为10.29亿美元，基本每股净收入为4.72美元[18] - 2024年前三个月综合收入为3.13亿美元，2023年同期为7200万美元[20] - 2024年前九个月综合收入为6.91亿美元，2023年同期为10.18亿美元[20] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为10.72亿美元，2023年同期为8.72亿美元[23] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为4.38亿美元，2023年同期为11.05亿美元[23] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为11.2亿美元，2023年同期为12.44亿美元[23] - 截至2024年1月26日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为18.26亿美元，较期初的23.22亿美元减少21.36%[23] - 截至2024年1月26日，股东权益总额为9.94亿美元，较2023年4月28日的11.59亿美元下降14.24%[16] - 截至2024年1月26日九个月，公司净收入6.95亿美元，其他综合损失400万美元，普通股回购支出8亿美元，现金股息宣布支出3.12亿美元[27] - 2024年1月26日止九个月和2023年1月27日止九个月，公司分别确认收入17.25亿美元和17.51亿美元[49] - 2024年1月26日止九个月其他收入净额为3500万美元，2023年1月27日止九个月为4300万美元[54] - 2024年1月26日止九个月所得税净支付2.94亿美元，2023年1月27日止九个月为2.9亿美元[55] - 2024年1月26日投资成本或摊余成本总额为19.05亿美元，2023年4月28日为16.43亿美元[60] - 2024年1月26日长期债务公允价值约为22.28亿美元，2023年4月28日约为22.06亿美元[64] - 截至2024年1月26日，公司未来债务本金到期总额为24亿美元[69] - 2024年1 - 9月，三个月和九个月的总租赁成本分别为1600万美元和5200万美元，较2023年有所下降[74] - 截至2024年1月26日，累计其他综合损失为5500万美元[85] - 2024年和2023年前九个月，公司有效税率分别为21.3%和 - 36.8%[93] - 2024年和2023年前三个月，公司净收入分别为3.13亿美元和6500万美元；前九个月分别为6.95亿美元和10.29亿美元[101] - 2024年和2023年前三个月，公司基本每股净收入分别为1.52美元和0.30美元；前九个月分别为3.33美元和4.72美元[101] - 2024年1月26日止九个月，公司净收入46亿美元，总毛利32.57亿美元，总毛利率70.8%；2023年1月27日止九个月，净收入47.81亿美元，总毛利31.34亿美元，总毛利率65.6%[108] - 2024年1月26日止九个月，美洲、EMEA、亚太地区净收入分别为23.45亿、15.38亿、7.17亿美元；2023年1月27日止九个月，分别为24.53亿、15.84亿、7.44亿美元[109] - 2024年1月26日，美国和国际现金、现金等价物及短期投资分别为5.74亿、23.43亿美元，总计29.17亿美元；2023年4月28日，分别为8.87亿、21.83亿美元，总计30.7亿美元[111] - 2024年1月26日，美国和国际财产及设备分别为3.76亿、2.31亿美元，总计6.07亿美元；2023年4月28日，分别为4.13亿、2.37亿美元，总计6.5亿美元[111] - 2024年1月26日止三个月和九个月，Arrow Electronics, Inc.占净收入比例分别为21%、22%；TD Synnex Corporation分别为21%、21%[112] - 2024年1月26日止九个月和2023年1月27日止九个月，公司分别出售5800万、3200万美元应收账款[116] - 2024财年前九个月公司回购约1100万股普通股，均价76.03美元/股，总计8亿美元；还宣布每股1.50美元现金股息，支付3.12亿美元[134] - 2024财年第三季度净收入16.06亿美元，同比增长5%；前九个月净收入46亿美元，同比下降4%[138] - 2024财年第三季度和前九个月重组计划总计费用分别为1300万美元和4400万美元[135] - 2024财年第三季度产品收入7.47亿美元，同比增长10%；前九个月产品收入20.43亿美元，同比下降11%[139] - 2024财年第三季度服务收入8.59亿美元，同比增长2%；前九个月服务收入25.57亿美元，同比增长3%[145] - 2024财年第三季度产品收入成本2.82亿美元，同比下降23%；前九个月产品收入成本8.23亿美元，同比下降30%[151] - 2024财年第三季度和前九个月服务收入成本增加，如第三季度从1.58亿美元增至1.73亿美元，增幅9%；前九个月从4.65亿美元增至5.2亿美元，增幅12%[156] - 2024财年第三季度和前九个月销售、研发和行政总费用为7.69亿美元，占净收入48%，与2023年同期基本一致；前九个月为23.56亿美元，占比51%，较2023年同期增加3个百分点[161][162] - 2024财年第三季度和前九个月销售和营销费用分别为4.39亿美元和13.68亿美元，较2023年同期分别下降2%和1%[165] - 2024财年第三季度和前九个月研发费用分别为2.49亿美元和7.13亿美元，较2023年同期分别增长8%和6%[166] - 2024财年第三季度和前九个月行政费用分别为0.81亿美元和2.3亿美元，较2023年同期分别增长37%和16%[167] - 2024财年第三季度和前九个月重组费用分别为0.13亿美元和0.44亿美元，较2023年同期分别下降85%和60%[168] - 2024财年第三季度和前九个月其他收入净额分别为1600万美元和3500万美元，利息收入分别增长29%和90%[171] - 2024财年第三季度和前九个月所得税拨备分别为6900万美元和1.88亿美元，较2023年同期分别下降38%和168%[174] - 2024年1月26日，公司现金、现金等价物和短期投资为29.17亿美元，较2023年4月28日的30.7亿美元有所减少[179] - 2024财年前九个月，经营活动产生的净现金为10.72亿美元，高于2023年同期的8.72亿美元；投资活动使用的净现金为4.38亿美元，低于2023年同期的11.05亿美元；融资活动使用的净现金为11.2亿美元，低于2023年同期的12.44亿美元[179] - 2024财年前九个月，公司用于回购普通股的资金为8亿美元，支付股息3.12亿美元，购买物业和设备1.09亿美元，部分被经营活动提供的11亿美元所抵消[180] - 2024财年前九个月，应收账款减少1.95亿美元，递延收入和融资未实现服务收入减少1.6亿美元[182] - 2024财年前九个月，公司用于购买投资的资金为3.29亿美元，支付资本支出1.09亿美元；2023年同期分别为4.74亿美元和2亿美元[183] - 2024财年前九个月，融资活动使用的现金流量总计11亿美元，包括回购约1100万股普通股8亿美元和支付股息3.12亿美元；2023年同期总计12亿美元，包括回购约1000万股普通股7亿美元、支付股息3.26亿美元和赎回高级票据2.5亿美元[184] 公司资产负债相关数据 - 截至2024年1月26日，现金及现金等价物为18.2亿美元，受限现金为600万美元，两者合计18.26亿美元[41] - 截至2024年1月26日，存货为1.31亿美元，其中采购组件7700万美元，成品5400万美元[42] - 截至2024年1月26日，物业和设备净值为6.07亿美元[43] - 截至2024年1月26日，其他非流动资产为15.38亿美元，包括递延所得税资产9.49亿美元等[44] - 截至2024年1月26日，应计费用为8.76亿美元，包括应计薪酬和福利4.12亿美元等[46] - 2024年1月26日其他长期负债为5.85亿美元，2023年4月28日为7.08亿美元[47] - 2024年1月26日递延收入和融资未实现服务收入总额为41.27亿美元，2023年4月28日为43.13亿美元[48] - 公司预计未来12个月确认约51%的递延收入和融资未实现服务收入，未来13 - 24个月确认约24% [52] - 2024年1月26日递延佣金总额为1.63亿美元，与2023年4月28日持平[53] - 截至2024年1月26日，公司有0.5亿美元不可撤销的库存采购承诺，相关负债2000万美元；2023年4月28日，负债为1500万美元[113] - 截至2024年1月26日，公司有0.3亿美元其他采购义务[114] - 截至2024年1月26日，公司总未确认税务利益为2.25亿美元，其中1.52亿美元会影响所得税拨备，已计入其他长期负债[178] - 截至2024年1月26日，过渡税未支付款项估计约为2.15亿美元，其中1.15亿美元和1亿美元预计分别在2025财年和2026财年支付[195] - 截至2024年1月26日，公司固定收益债务投资为11亿美元，定期存款为4200万美元[208] - 截至2024年1月26日，公司高级票据未偿还本金总额为24亿美元[210] 公司业务收购相关 - 2022年5月20日，公司以约4.98亿美元收购Instaclustr，收购资产包括现金400万美元、无形资产1.07亿美元、商誉4.13亿美元等[35][36] 公司商誉及无形资产相关 - 截至2024年1月26日，混合云业务商誉17.14亿美元，公共云业务商誉10.45亿美元，总计27.59亿美元[38] - 2024财年前九个月，公司报废约3700万美元已完全摊销的无形资产[38] - 截至2024年1月26日，购买无形资产未来摊销费用2024年剩余部分为1400万美元，2025年为5500万美元等，总计1.38亿美元[40] 公司股权及股息相关 - 2024年1 - 9月授予约500万受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股75.27美元[76] - 2024年1 - 9月授予绩效型受限股票单位，总授予日公允价值为3900万美元[80] - 截至2024年1月26日，总未确认股权奖励补偿费用为6.53亿美元，预计在2.1年加权平均剩余服务期内直线确认[81] - 截至2024年1月26日，董事会授权回购至多161亿美元普通股，2024年1 - 9月回购1100万股，平均每股76.03美元[82][83] - 2024年1 - 9月每股股息为1.50美元，2月22日宣布每股0.50美元现金股息，4月24日支付[84] 公司外汇合约相关 - 2024年1月26日，未到期外汇远期合约现金流量套期买入1.15亿美元，资产负债表合约卖出7.47亿美元、买入3800万美元[87] - 2024年前九个月和2023年前九个月，外汇合约在其他收入中的影响分别为 - 2900万美元和200万美元，2023年第一季度为5800万美元[89] 公司重组相关 - 2024财年第一和第三季度，公司批准重组计划，全球员工裁减约1%；2023财年，重组计划使全球员工减少约9%[90][91] - 2024年和2023年前九个月，重组活动期初余额分别为3600万美元和300万美元，净费用分别为4400万美元和1.09亿美元，现金支付分别为 - 6000万美元和 - 2200万美元，期末余额分别为2000万美元和9000万美元[92] 公司税收相关特殊事项 - 2023财年第二季度，公司完成IP内部资产转移，产生5.24亿美元离散税收优惠和相关递延税资产；2023年第三季度，丹麦最高法院裁决产生6900万美元离散税收费用[94][96] 公司业务线数据关键指标变化 - 混合云和公共云业务 - 2024年1月26日前三个月，混合云净收入14.55亿美元，公共云1.51亿美元，合并净收入16.06亿美元，总毛利率71.7%[105] - 2023年1月27日前三个月，

净收入及利润率 - 第三季度净收入为16.1亿美元，同比增长5%[1] - 全闪存阵列年化收入达到34亿美元，同比增长21%[1] - 第三季度GAAP综合毛利率达到72%，非GAAP综合毛利率为73%[1] - 第三季度GAAP运营利润率为23%，非GAAP运营利润率为30%[1] - 第三季度GAAP每股净收入为1.48美元，非GAAP每股净收入为1.94美元[1] - 第三季度净收入增长5%，达到16.1亿美元[3] 业务收入 - 混合云业务收入为14.6亿美元，同比增长6%[3] - 公共云业务收入为1.51亿美元，同比增长1%[4] - 订购额为16.9亿美元，同比增长7%[5] - NetApp公共云年化收入达到6.08亿美元，同比持平[6] 财务措施 - NetApp在非GAAP措施中排除了多项费用，包括摊销无形资产、股权补偿费用、诉讼和和解费用等[38]-[47] - NetApp认为非GAAP措施不反映所有与公司业绩相关的金额，应与GAAP措施一起评估[48] - NetApp提供了关于恒定货币的信息，以解释外汇汇率变化对业绩的影响[50] 各部门业绩 - 产品部门在Q3'FY24实现了747百万美元的收入，较上一季度增长5.8%[55] - 支持部门在Q3'FY24实现了631百万美元的收入，较上一季度增长1.3%[55] - 混合云部门净收入在Q3'FY24达到1,455百万美元，较上一季度增长3.3%[55] - 公共云部门净收入在Q3'FY24为151百万美元，较上一季度略有下降[55] 地区及销售渠道 - 美洲地区在Q3'FY24占总收入的50%，欧洲中东非地区占35%，亚太地区占15%[57] - 直接销售占比在Q3'FY24为26%，间接销售占比为74%[57] 预测及展望 - 自由现金流占净收入的比例在Q3'FY24为27.9%，较上一季度大幅增长[60] - 非GAAP净收入在Q3'FY24达到410百万美元，较上一季度增长22.8%[61] - NetApp公司预计第四季度2024财年的非GAAP每股净收入为1.73至1.83美元，GAAP每股净收入为1.25至1.35美元[66] - NetApp公司预计2024财年的非GAAP毛利率为71%至72%，GAAP毛利率为70%至71%[67] - NetApp公司预计2024财年的非GAAP营运利润率约为27%，GAAP营运利润率约为19%[67]

财报预期 - 公司预计第三季度非GAAP每股收益在1.64美元至1.74美元之间[1] - 预计净收入范围为15.1亿至16.7亿美元，Zacks Consensus Estimate预计为15.9亿美元[2] - 公司过去四个季度均超出预期，平均盈利惊喜为9.8%[2] 收入增长动力 - 管理层预计产品、超大规模第一方和市场服务的动力将推动收入增长[3] - 公司受益于涉及业务分析、人工智能、数据安全和应用现代化的数据驱动数字化和云转型[4] 积极因素 - 频繁的产品推出、广泛的成本纪律、强化的市场推广活动和各种云合作仍然是主要的积极因素[5] - 混合云业务可能受益于ASA（全闪存SAN阵列）C系列的强劲需求，AFF（全闪存阵列）C系列和AFF A150系列的强劲需求可能作为助推力[6] 担忧因素 - 订阅服务的疲软可能拖累公共云部门的营收表现[7] - 全球宏观经济状况疲软、IT支出环境趋软和客户的云成本优化努力仍令人担忧[8] - 不利的外汇波动和供应链动态的波动预计将作为额外的阻力[9] 盈利预期 - 公司的模型不预测NTAP这次会超过盈利预期，Earnings ESP为0.00%，Zacks Rank为3[10]

预测盈利和收入 - NetApp（NTAP）预计将在下一份报告中发布每股1.69美元的季度盈利，同比增长23.4%[1] - 预计收入将达到15.9亿美元，同比增长4.4%[1] 产品收入预测 - 分析师预测产品收入-软件将达到4.1548亿美元，同比增长6.5%[11] - 预计产品收入-硬件将达到3.073亿美元，同比增长5.2%[12] 毛利率预测 - 预测产品-非GAAP毛利率将达到59.4%，较去年同期的46.5%有所提高[13] - 服务-非GAAP毛利率预计将达到81.2%，较去年的83.3%有所下降[14] 地理结构预测 - 分析师平均预测亚太地区的地理结构将达到15.6%，较去年的14%有所增加[15] - 欧洲、中东和非洲地区的地理结构预计将达到33.5%，较去年的32%有所增加[16] 账单金额预测 - 预计账单金额将达到17.6亿美元，较去年同期的15.7亿美元有所增加[17]

NetApp财报预测 - NetApp将于2月底公布Q3 FY’24财报，预计营收约为16亿美元，略高于预期，较去年同期增长约4%[1] NetApp混合云业务影响 - NetApp的混合云业务受到信息技术支出减少和大型企业成本优化的影响，Q2 FY’24营收同比下降6%至15.6亿美元，调整后的盈利基本持平[2] NTAP股票表现 - NTAP股票在过去3年中表现强劲，但波动较大，2022年表现不佳，公司已采取措施削减成本和提高盈利能力[3] NetApp估值和股票交易 - NetApp在传统存储领域表现强劲，特别是在全闪存阵列等领域，估值吸引人，股票交易价格略高于一致预期FY’24盈利的14倍[4]

云计算和物联网 - 计算机存储设备行业受益于云计算、物联网、汽车、连接设备、虚拟现实和人工智能等领域的强劲势头[1] - 5G的快速部署推动了物联网、高级驾驶辅助系统和增强现实/虚拟现实设备的普及，有利于行业参与者[3] 存储设备种类和应用 - 行业参与者提供各种硬盘驱动器和固态硬盘，用于PC、笔记本电脑、手机、服务器、网络附加存储设备等[2] 技术创新和发展趋势 - 云存储技术的创新推动了行业的发展，公司依赖人工智能和机器学习来管理和优化存储解决方案[5] 市场前景和行业排名 - 全球宏观经济动荡导致谨慎的IT支出，可能在短期内成为重要阻力[6] - PC出货增长势头放缓可能影响增长前景[7] - 计算机存储行业的Zacks行业排名显示前景看好，位于超过250个Zacks行业中的前21%[8] 行业表现和公司地位 - 行业在过去一年中表现优于标普500指数和更广泛的行业[11] - Super Micro Computer、Western Digital、NetApp和Pure Storage等公司在行业中具有良好的地位[14][19][22][26]

公司业绩发布 - NetApp将于2024年2月29日发布2024财年第三季度的财务业绩[1] - NetApp未来的财报发布日期包括2024财年第四季度业绩目标日期为2024年5月30日，2025财年第一季度业绩目标日期为2024年8月28日，2025财年第二季度业绩目标日期为2024年11月26日，2025财年第三季度业绩目标日期为2025年2月27日[4] 公司电话会议 - NetApp管理团队将于太平洋时间下午2:00举行电话会议，讨论业绩并提供对市场动态的看法[2] - 可以在investors.netapp.com上访问直播网络电话会议，也可以在太平洋时间下午4:00后收听音频重播网络电话会议[3] 公司介绍 - NetApp是一家智能数据基础设施公司，提供统一数据存储、集成数据服务和CloudOps解决方案，旨在将世界的混乱转化为每个客户的机遇。NetApp创建了无隔离的基础设施，利用可观测性和人工智能，实现最佳数据管理。作为唯一嵌入世界最大云端的企业级存储服务，NetApp的数据存储提供无缝的灵活性，数据服务通过卓越的网络安全性、治理和应用程序灵活性，创造数据优势。他们的CloudOps解决方案通过可观测性和人工智能持续优化性能和效率。无论数据类型、工作负载或环境如何，NetApp都可以帮助客户实现业务可能性[5] 商标信息 - NETAPP、NETAPP标志以及http://www.netapp.com/TM中列出的标记是NetApp, Inc.的商标。其他公司和产品名称可能是其各自所有者的商标[6]

新任北美销售高级副总裁 - NetApp宣布Riccardo Di Blasio成为公司新任北美销售高级副总裁[1] - Di Blasio在软件、数据保护和安全行业拥有超过25年的经验，曾在Commvault担任首席营收官[1] - Di Blasio将负责领导NetApp在美国和加拿大的业务目标，以满足客户的业务需求[1] - Di Blasio曾在Commvault担任首席营收官，之前在VMware和EMC担任领导职务[3] 专业知识和领导能力 - César Cernuda表示，Di Blasio在人工智能和机器学习方面拥有深厚专业知识，是推动NetApp北美增长的理想领导者[2] 发展战略和团队合作 - Di Blasio表示加入NetApp是一项荣誉和挑战，将专注于加强销售策略、深化客户关系，并推动团队在北美取得新的成功高度[4]

现金流量 - 2023年10月27日，NetApp公司的净现金流量从经营活动中提供了5.88亿美元[7] - 2023年10月27日，NetApp公司的现金、现金等价物和受限制现金的净变动为-3.81亿美元[7] 资产情况 - 2023年10月27日，NetApp公司的股东权益总额为7.70亿美元[9] - 2023年10月27日，NetApp公司的总商誉为27.59亿美元[14] - 2023年10月27日，NetApp公司的已购买无形资产净额为1.52亿美元[14] - 2023年10月27日，NetApp公司的已购买无形资产摊销费用为1,400万美元[15] - 2023年10月27日，NetApp公司未来与已购买无形资产相关的摊销费用为1.52亿美元[15] 债务情况 - 公司于2023年10月27日的未来主要债务到期总额为2,400百万美元，分别为2024年（剩余部分）为0百万美元，2025年为400百万美元，2026年为750百万美元，2027年为0百万美元，2028年为550百万美元，此后为700百万美元[27] - 公司拥有一个商业票据计划，根据该计划，公司可以发行无担保商业票据，截至2023年10月27日，未发行任何商业票据[27] 租赁情况 - 公司于2023年10月27日的经营租赁成本为18百万美元，其中包括14百万美元的经营租赁成本和4百万美元的可变租赁成本[29] - 公司于2023年10月27日的未来最低经营租赁支付额为316百万美元，分别为2024年（剩余部分）为24百万美元，2025年为42百万美元，2026年为36百万美元，2027年为32百万美元，2028年为29百万美元，此后为153百万美元[29] 外汇翻译调整 - 公司于2023年10月27日的未实现外汇翻译调整为-53百万美元，定义利益调整为-3百万美元，衍生工具为1百万美元，合计为-55百万美元[31]

业绩总结 - 公司在Q2 2024财报电话会议上宣布，营收超过了指导范围的中点，同时公司的毛利率、营运利润率和每股收益均创下历史新高[9] - Q2的综合毛利率达到了历史最高水平，为72%，产品毛利率也达到了历史最高水平，为61%[37] - 公司在Q2实现了营收超过指导范围中点和创纪录的毛利率、营运利润率和每股收益[144] - 公司对于2024财年剩余时间的业绩表现持乐观态度[145] - 公司看到美国市场需求有所改善，但欧洲市场仍存在一定的疲软[141] 用户数据 - 公司的混合云业务营收在季度内增长了10%，达到了14亿美元[16] - 公司的AFF C-Series全闪存阵列业务从Q1增长了14%，年化营收达到32亿美元[16] - 公司的Keystone存储即服务业务也在迅速增长，Q2新增了性能和可用性保证，扩展了现有的可持续性和存储效率保证[22] - 公司在公共云营收同比增长了8%，达到1.54亿美元，主要受到超大规模供应商的第一方和市场服务的推动[45] 未来展望 - 公司决定优先发展通过超大规模云服务提供的云存储服务，同时重新聚焦一些服务，如Cloud Insights和Instaclustr，以补充和扩展混合云存储业务，为客户创造更大的差异化和附加价值[25] - 公司预计在2024财年下半年将有约5500万美元的ARR不利影响，但同时预计第一方和市场服务的增长将部分抵消这一下滑[27] - 公司进行了战略审查，决定更专注于云业务，预计在2025财年实现增长[114] 新产品和新技术研发 - 公司与谷歌合作推出了Google Cloud NetApp Volumes，成为唯一一个在公共云中拥有原生集成存储服务的供应商，并且在所有三家领先的超大规模供应商中实现了原生集成[29] - 公司在全闪存储产品组合方面持续创新，并继续在公共云存储服务领域领先[144] 市场扩张和并购 - 公司在C-Series产品中取得了1,600万美元的胜利，主要原因是强大的操作系统能力和价格点[110] - 公司在公共云战略审查，预计能够实现成本节约[127] 负面信息 - Q2的账单金额为15亿美元，同比下降了9%，营收为16亿美元，同比下降了6%[42] - 混合云营收为14亿美元，同比下降了7%，产品营收为7.06亿美元，同比下降了16%[43]