业绩总结 - FY23第一季度公司实现历史最高账单、收入、毛利润、营业收入和每股收益[16] - 第一季度实际收入为16.25亿美元，同比增长9.2%[18] - 第一季度账单为15.6亿美元，同比增长13.4%[18] - Q1 FY'23的净收入为15.92亿美元，较Q4 FY'22的16.80亿美元下降5.2%[50] - Q1 FY'23的GAAP毛利为10.46亿美元，毛利率为65.7%[53] - Q1 FY'23的非GAAP每股收益为1.20美元，同比增长4.3%[18] - Q1 FY'23的非GAAP每股净收益为1.20美元，较Q4 FY'22的1.42美元下降15.5%[62] - 自由现金流为2.16亿美元，占净收入的13.6%[65] 用户数据 - 公共云收入占总收入的46%，创下新高[16] - 公共云年化经常性收入（ARR）为5.84亿美元，同比增长73%[16] - 公有云服务的美元基础净收入留存率（DBNRR）为非GAAP指标[48] 未来展望 - FY23全年收入指导为同比增长6%至8%[39] - FY23公共云ARR指导为7.8亿至8.2亿美元[40] - 第二季度财年2023的非GAAP毛利率指导为66%-67%[68] - 第二季度非GAAP净收入每股指导为$1.28 - $1.38，GAAP净收入每股指导为$0.93 - $1.03[70] - 财年2023非GAAP毛利率指导为66% - 67%，GAAP毛利率指导为65% - 66%[71] - 财年2023非GAAP净收入每股指导为$5.40 - $5.60，GAAP净收入每股指导为$4.09 - $4.29[75] 成本与利润 - 非GAAP毛利率为66.7%，同比下降260个基点[18] - 非GAAP营业利润率为22.6%，同比下降40个基点[18] - Q1 FY'23的非GAAP运营费用为7.02亿美元，占净收入的44.1%[56] - Q1 FY'23的GAAP运营收入为2.55亿美元，占净收入的16.0%[59] - 第二季度非GAAP有效税率指导为21% - 22%，GAAP有效税率指导为23% - 24%[70] - 财年2023非GAAP营业利润率指导为23% - 24%，GAAP营业利润率指导为18% - 19%[72] 调整信息 - 财年2023非GAAP净收入每股调整包括无形资产摊销($0.31)和股权投资出售收益($0.14)[75]

公司愿景与策略 - 公司愿景是用智能软件服务降低复杂性以帮助客户加快创新步伐，策略包括构建数据架构、现代化数据中心、加速云部署和简化混合多云环境管理[15] 业务板块设立 - 2022财年第一季度末公司为财务报告设立混合云和公共云两个业务板块[16] - 公司在2022财年第一季度末为财务报告目的设立了混合云和公共云两个业务部门[16] 混合云业务介绍 - 混合云业务提供存储管理和基础设施解决方案，由软件、硬件、相关支持及专业和其他服务组成[17] 核心软件技术 - ONTAP软件是公司关键存储解决方案的基础技术，具备多种数据管理和保护功能[18] - 公司NetApp ONTAP软件是关键存储解决方案的基础技术，具备多种数据管理和保护功能[18] - 公司NetApp Astra是为Kubernetes工作负载构建的完全托管的应用感知数据管理服务[20] - 公司NetApp ElementOS软件通过横向扩展灵活性、可预测性能和自动化集成提供敏捷性[22] 公共云业务介绍 - 公共云业务提供以服务形式交付的产品组合，包括云存储和数据服务以及云运营服务[27] 公共云业务产品 - 云存储和数据服务中的NetApp Cloud Volumes Platform集成了云存储基础设施和数据服务，有多种部署方式[28] - 云运营服务中的NetApp Cloud Insights可监控整个基础设施，Spot by NetApp套件能优化云基础设施和运营[30] 专业和支持服务 - 公司和认证服务合作伙伴提供评估、设计、实施、迁移和主动支持等专业和支持服务[32] - NetApp战略咨询服务可帮助组织协调业务和技术目标，定义长期数据架构战略和运营模型[32] - NetApp专业服务能降低风险，加速混合云解决方案的设计、实施、迁移和集成[32] 销售渠道与客户销售占比 - 2022财年，间接渠道销售额占公司净收入的77%[36] - 2022财年通过间接渠道的销售占净收入的77%[36] - 截至2022年4月29日，公司全球销售和营销部门约有5700名管理人员、销售代表和技术支持人员，在约30个国家设有现场销售办事处[37] - 截至2022年4月29日，全球销售和营销人员约5700人，在约30个国家设有销售办事处[37] - 2022财年，公司向客户Arrow Electronics和Tech Data的销售额分别占净收入的24%和21%[37] - 2022财年，向客户Arrow Electronics和Tech Data的销售分别占净收入的24%和21%[37] 研发费用情况 - 2022财年、2021财年和2020财年，公司的研发总费用分别为8.81亿美元、8.81亿美元和8.47亿美元[44] - 2022财年、2021财年研发费用均为8.81亿美元，2020财年为8.47亿美元[44] 专利情况 - 公司拥有超过2000项美国专利，数百项待批的美国专利申请，以及其他国家的许多相应专利和专利申请[48] - 公司拥有超两千项美国专利、数百项待批美国专利申请及其他国家对应专利和申请[48] 收入季节性变化 - 公司历史上在财年第一季度收入会出现环比下降，第二季度销售额会增加[38] - 公司历史上第一财季收入会环比下降，第二财季销售会增加[38] 制造业务模式 - 公司将制造业务外包给位于多个地区的第三方[40] - 公司将制造业务外包给多个第三方，位于多个国家和地区[40] 公司认证情况 - 公司认证符合ISO 9001:2015和ISO 14001:2015标准，自2015年1月起获得美国海关与边境保护局CTPAT计划的二级认证[41] 社区服务情况 - 2019年，超2800名公司员工捐赠超64000小时服务社区[62] - 2019年超2800名员工捐赠超64000小时用于社区服务[62] 疫情应对措施 - 公司采取多种措施应对COVID - 19，包括多数地区实施居家办公、对高风险国家实施旅行冻结[63] - 公司为应对新冠疫情实施多数地点居家办公、限制差旅等措施[63][64] 员工数量情况 - 截至2022年4月29日，公司在全球约有12000名员工，且无员工由工会代表[66] - 截至2022年4月29日公司约有12000名员工[66] 公司高管信息 - 公司首席执行官George Kurian于2015年6月1日被任命，加入董事会时间为2015年6月，年龄为55岁[69] - 公司总裁César Cernuda于2020年7月加入，年龄为50岁[69,70] - 公司执行副总裁兼首席财务官Michael J. Berry于2020年3月加入，有16年担任首席财务官的经验，年龄为59岁[69,71] - 公司执行副总裁兼首席产品官Harvinder S. Bhela于2022年1月加入，此前在微软工作25年，年龄为50岁[69,72] - 公司执行副总裁、首席法律官兼公司秘书Elizabeth M. O'Callahan于2022年1月被任命，有超20年为科技公司提供咨询的经验，年龄为53岁[69,73] - 2022年6月10日公司CEO George Kurian 55岁，总裁César Cernuda 50岁，CFO Michael J. Berry 59岁，CPO Harvinder S. Bhela 50岁，首席法务官Elizabeth M. O'Callahan 53岁[69] - George Kurian于2015年6月1日被任命为CEO，2015年6月加入董事会[69] - César Cernuda于2020年7月加入公司担任总裁[70] - Michael J. Berry于2020年3月加入公司担任CFO，有16年CFO经验[71] - Harvinder S. Bhela于2022年1月加入公司担任CPO，此前在微软工作25年[72] - Elizabeth M. O'Callahan于2022年1月被任命为首席法务官和公司秘书，2013年加入公司[73] 环境管理体系 - 公司自2004年12月起维持环境管理体系[56] 公司销售产品和服务 - 公司主要销售存储基础设施、公共云、专业和支持服务等产品和服务[23][27][32] 公司分销策略 - 公司采用多渠道分销策略，通过直销团队和合作伙伴生态系统销售产品和服务[33] 公司竞争关键因素 - 公司认为软件创新、云集成和技术伙伴关系是竞争差异化的关键[47]

业绩总结 - Q4 FY22实际账单为20.2亿美元，同比增长16.1%[20] - Q4 FY22实际收入为17.35亿美元，同比增长8.0%[20] - FY22总账单为67亿美元，同比增长12.9%[21] - FY22总收入为63.2亿美元，同比增长10.0%[21] - FY'22的净收入为6,318百万美元，较FY'21的5,744百万美元增长10%[52] - Q4 FY'22的净收入为1,680百万美元，较Q3 FY'22的1,614百万美元增长4.1%[52] - FY'22的总毛利为4,270百万美元，较FY'21的3,870百万美元增长10.3%[55] - Q4 FY'22的毛利为1,103百万美元，较Q3 FY'22的1,087百万美元增长1.5%[55] - FY'22的毛利率为67.4%，与FY'21的67.4%持平[55] 用户数据 - 公共云部门的净收入在FY'22达到396百万美元，较FY'21的199百万美元增长99%[52] - 混合云部门的净收入在FY'22达到5,922百万美元，较FY'21的5,545百万美元增长6.8%[52] - FY'22的公共云服务的美元基础净收入留存率为71.3%[50] 每股收益与毛利率 - Q4 FY22非GAAP每股收益为1.42美元，同比增长21.4%[20] - FY22非GAAP每股收益为5.28美元，同比增长30.0%[21] - FY'22的非GAAP毛利率为67.6%，同比上升20个基点[21] - FY'22的非GAAP毛利率为65.7%，同比下降160个基点[20] 未来展望 - FY23收入指导为同比增长6%至8%[41] - FY23非GAAP每股收益指导为5.40至5.60美元[41] - 第一季度财年2023的非GAAP每股净收益指导为$1.05至$1.15[75] - 第一季度财年2023的GAAP每股净收益指导为$0.72至$0.82[75] - 第一季度财年2023的非GAAP毛利率指导约为67%[73] 运营费用与现金流 - FY'21运营费用占净收入的比例为48.5%，FY'22为51.4%[61] - FY'21的净现金流为$1,333百万，FY'22的净现金流为$1,211百万[68] - FY'21的自由现金流为$1,171百万，FY'22的自由现金流为$985百万[68] - FY'21的自由现金流占净收入的比例为20.4%，FY'22的比例为15.6%[70] 其他信息 - FY'22第四季度运营收入为2.93亿美元，较FY'21第四季度的4.55亿美元下降35.8%[61] - Q1 FY'21至Q4 FY'22的每股净收益分别为$0.35、$0.61、$0.80、$1.46、$0.88、$0.98、$1.10、$1.14[64]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年账单收入67亿美元，同比增长13%，营收增长10%至63亿美元 [20] - 2022财年营业利润率达创纪录的23.7%，较去年提升超3个百分点，每股收益达历史新高5.28美元，同比增长30% [21] - Q4账单收入20亿美元，同比增长16%，营收16.8亿美元，同比增长8%，其中外汇带来2个百分点的不利影响 [22] - Q4经常性支持和公共云收入7.1亿美元，同比增长11%，占总收入的42% [27] - Q4递延收入达创纪录的42亿美元，同比增长6%，这是连续第17个季度实现同比增长 [27] - Q4总毛利率为66%，高于指引，反映出产品利润率好于预期 [27] - Q4营业利润率为23%，每股收益1.42美元，同比增长21%，即便排除一次性税收优惠0.12美元，仍创公司Q4新高 [30] - Q4运营现金流4.11亿美元，自由现金流3.43亿美元，应收账款余额达12亿美元，较Q3增加4.31亿美元 [31] - 预计2023财年营收同比增长6% - 8%，其中外汇带来2个百分点的不利影响 [33] - 预计2023财年毛利率在66% - 67%之间，营业利润率在23% - 24%之间 [35][36] - 预计2023财年每股收益在5.40 - 5.60美元之间，运营现金流超14亿美元，自由现金流超11亿美元 [37] - 预计2023财年资本支出约2.5 - 3亿美元 [38] - 预计Q1净营收在14.75 - 16.25亿美元之间，综合毛利率约67%，营业利润率约21%，每股收益在1.05 - 1.15美元之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 混合云业务 - 第四季度产品收入增长6%，2022财年增长10%，全闪存阵列年化收入运行率同比增长12%至32亿美元，全闪存渗透率在已安装系统中保持在31% [16] - Q4混合云业务收入15.6亿美元，同比增长5%，产品收入连续五个季度增长 [23] - Q4产品收入8.94亿美元，同比增长6%，软件产品收入5.3亿美元，同比增长10%，总经常性支持收入5.9亿美元，同比增长2% [24] - Q4混合云总毛利率为65%，产品毛利率为51%，经常性支持业务毛利率为93% [28] 公共云业务 - 公共云ARR在Q4达到5.05亿美元，同比增长68%，季度确认的公共云收入为1.2亿美元，同比增长82%，环比增长9% [25] - 2022财年公共云收入从1.99亿美元翻倍至3.96亿美元 [15] - Q4公共云毛利率为68%，对整体公司平均毛利率有增值作用 [29] - 预计2023财年末公共云ARR达到7.8 - 8.2亿美元，其中包括最近收购Instaclustr带来的约4000万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在企业存储领域获得份额，全闪存阵列和对象存储产品增长强劲，公共云业务通过客户、ARR、创新和市场渠道的强劲扩张得以拓展 [6] - 2023财年将优先整合云服务，放缓收购步伐，重新分配现金使用以支持股东回报 [15] - 持续专注于扩大公共云服务规模，同时推动混合云解决方案的增长 [18] - 公司认为在云运营领域有巨大机会，其差异化能力得到第三方验证，Spot by NetApp在GigaOm的云资源优化雷达中被评为领导者和唯一表现出色者 [10] - 公司在混合云领域通过新创新和获得认可进一步巩固地位，如更新对象存储解决方案、宣布与思科的下一代合作等 [17] - 行业竞争方面，公司认为自身竞争地位良好，在云存储领域表现强劲，能够获得新客户并进行交叉销售，闪存产品组合和对象存储业务增长良好 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境依然强劲，但宏观经济不确定性增加，包括供应限制、利率上升、通货膨胀和地缘政治冲突等，公司面临复杂动态的环境挑战 [7] - 公司认为数据驱动的数字化和云转型趋势为其带来了巨大机会，其在帮助客户实现转型目标方面的关键作用支撑了公司战略并增强了对未来增长的信心 [8] - 尽管公共云ARR未达预期，但公司理解短期逆风的根本原因，有信心在2023财年使云运营服务重回增长轨道 [9] - 公司对长期公共云ARR达到20亿美元的目标充满信心，认为自身业务基本面强劲，包括与客户优先级一致、资产负债表稳健和运营管理审慎等，处于有利地位 [15][19] 其他重要信息 - 公司在Q4进行了2.5亿美元的股票回购，并支付了1.11亿美元的现金股息，总计向股东返还3.61亿美元，占自由现金流的105%，Q4末现金及短期投资为41亿美元 [32] - 公司收购了Instaclustr，其将利用公司的基础设施服务，为云运营团队提供更多价值并增加收入 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NetApp市场份额增长情况及未来趋势 - 过去一年需求强劲，但受供应限制，公司对自身竞争地位有信心，云存储业务表现出色，能获得新客户并进行交叉销售，闪存和对象存储业务增长良好 [43] 问题2: 云服务业务本季度AR受影响的原因、解决能力和时间，以及2023财年云服务增长的线性情况 - 原因包括Cloud Insights客户流失增加、Spot业务扩张低于预期以及销售和客户成功团队人员流动增加 [47] - 公司已采取措施，如更新销售团队、引入新领导等，预计随着销售能力提升、产品增长以及解决云运营问题，业务将在下半年加速增长 [49][52][53] 问题3: 公共云业务增长受阻是由于市场执行问题还是需要增加服务，以及毛利率全年的改善情况 - 主要是市场执行问题，公司在客户成功、交叉销售和向上销售方面还有提升空间，同时需要加速产品整合，如将Instaclustr快速融入NetApp产品组合 [56] - 混合云产品毛利率上半年与Q4相当，下半年有望因定价行动和供应链工作而扩张；公共云毛利率增长受业务规模扩大、软件业务增长等因素驱动 [57] 问题4: 价格上涨后产品收入在2023财年未大幅增长的原因 - 客户预算以美元计算，价格上涨会导致购买系统数量减少；供应链限制仍是工作重点，公司对需求前景有信心，但供应问题仍需解决 [60] 问题5: 美洲商业收入组合本季度持平，亚太地区表现良好的原因 - 主要是供应链影响了收入生成，不同地区产品供应情况不同 [62] 问题6: 本季度招聘新销售代表的情况及新员工达到生产力的时间 - 大部分投资集中在招聘有云背景的新销售代表，也替换了部分一线销售团队的流失人员，预计新员工在上半年会有改善，下半年能完全发挥生产力 [65][66] 问题7: 与客户就IT预算的沟通情况 - IT被视为业务转型的驱动力，客户在战略项目上的投资持续进行，公司客户的IT支出需求目前保持稳定 [69][70] 问题8: 是否会因成本压力进一步提高价格 - 公司目前专注于实现已实施的价格上涨，未来情况需视全年发展而定 [71] 问题9: 账单增长的趋势及如何监测账单健康状况 - Q4账单增长16%，其中约12%来自支持续约，主要是软件支持续约，这与支持续约的时间有关；递延收入中部分为长期续约，但短期和长期递延收入百分比保持相对稳定，账单增长将转化为明年的现金流 [75][76][77] 问题10: 如何提高全闪存阵列的安装基数，以及云ARR业务中如何更好地转化本地安装基数，其他本地大型玩家是否进入该市场 - 安装基数大，客户购买时会考虑多种因素，本季度混合闪存产品出货量高导致全闪存渗透率相对平稳，公司将通过资格认证新应用、激励销售等方式推动转化 [80][81] - 公司在云业务中获得了新客户，且未出现云增长抵消本地业务下降的情况，已设置云销售配额激励销售代表，工作正在推进中 [82][83] 问题11: 收购策略的管道情况、机会成本以及对长期目标的影响，公共云毛利率达到长期目标所需的规模 - 公司有纪律地进行收购，构建了独特的多云基础设施服务组合，目前暂停收购是为了整合现有收购项目，若2023财年表现良好，有望实现20亿美元的目标 [85][86][87] - 当ARR达到10亿美元时，有望接近公共云毛利率75% - 80%的下限，主要驱动因素包括CloudOps软件业务增长和云存储资产利用率提高 [89][90] 问题12: 本季度公共云毛利率下降的原因及长期公共云服务收入需求情况 - 下降原因包括收入略低和对A&F的产能投资增加，折旧影响了毛利率；公司目标是在2023财年末将公共云毛利率恢复到70% [96][97] - 公司对需求有信心，本季度客户增加，美元净留存率达159%，云仍是客户投资的优先领域 [98] 问题13: 毛利率走势是否符合预期，暂停CloudOps并购对长期目标的影响 - 预计明年上半年毛利率与Q4相当，下半年会有适度改善，公司对供应链改善有预期，但保持谨慎态度 [100] - 暂停并购是为了整合现有资产，公司对有机创新有信心，认为有足够机会进行无机增长，且目前专注于产品和市场整合 [102] 问题14: 是否看到客户提前拉动需求，以及如何描述积压订单的持续时间和变化，如何描述竞争格局 - 未看到客户提前拉动需求或虚假需求，公司与客户关系良好，业务订单平衡，积压订单因供应限制而增加 [105] - 竞争格局基本不变，NetApp从戴尔、惠普等竞争对手处获取份额 [106] 问题15: IT资本支出下降周期的可能性以及对NetApp市场份额增长的影响 - 公司不是经济学家，但认为客户会优先投资战略项目，公司参与这些项目将有机会获得市场份额 [110][112] 问题16: NetApp在云服务领域收购的经验教训 - 公司在云存储方面取得了很多成就，如成为三大超大规模云提供商的原生服务、云ARR突破5亿美元等，但在收购整合方面有改进空间，将在今年上半年加强整合工作 [115][116]

公司基本信息 - 公司是全球以云为导向、以数据为中心的软件公司，提供企业级软件、系统和服务解决方案[26] - 2022财年为52周，于2022年4月29日结束；2021财年为53周，于2021年4月30日结束[27] - 2021年7月30日起，公司业务重新划分为公共云与混合云两个运营和报告部门[30] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2022年1月28日和2021年4月30日，公司总资产分别为95亿美元和93.6亿美元[8] - 截至2022年1月28日和2021年4月30日，公司总负债分别为86.18亿美元和86.75亿美元[9] - 截至2022年1月28日和2021年4月30日，公司股东权益分别为8.82亿美元和6.85亿美元[10] - 2022年1月28日其他非流动资产为9.32亿美元，2021年4月30日为6.94亿美元[61] - 2022年1月28日应计费用为8.07亿美元，2021年4月30日为9.7亿美元[62] - 2022年1月28日产品保修负债为2500万美元，2021年4月30日为3200万美元[64] - 2022年1月28日其他长期负债为7.75亿美元，2021年4月30日为6.5亿美元[65] - 2022年1月28日递延收入和融资未实现服务收入总计39.69亿美元，2021年4月30日为40.03亿美元[67] - 2022年1月28日递延佣金总计2.02亿美元，2021年4月30日为1.97亿美元[70] - 2022年1月28日投资成本或摊余成本总计12.9亿美元，2021年4月30日为16.7亿美元[78] - 截至2022年1月28日和2021年4月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总额分别为4596美元和4472美元[84] - 截至2022年1月28日和2021年4月30日，公司长期债务公允价值分别约为26.48亿美元和27.36亿美元[85] - 截至2022年1月28日，公司高级票据总本金为26.5亿美元，长期债务总额为23.85亿美元[87] - 截至2022年1月28日和2021年4月30日，美国现金、现金等价物和短期投资分别为22.19亿美元和20.98亿美元，国际分别为19.82亿美元和24.98亿美元，总计分别为42.01亿美元和45.96亿美元[146] 财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 2022年1月28日结束的三个月和九个月，公司净收入分别为2.52亿美元和6.78亿美元，而2021年同期分别为1.82亿美元和3.96亿美元[12] - 2022年1月28日结束的三个月和九个月，公司基本每股净收入分别为1.13美元和3.04美元，而2021年同期分别为0.82美元和1.78美元[12] - 2022年1月28日结束的三个月和九个月，公司摊薄每股净收入分别为1.10美元和2.96美元，而2021年同期分别为0.80美元和1.76美元[12] - 2022年1月28日结束的三个月和九个月，公司综合收入分别为2.49亿美元和6.67亿美元，而2021年同期分别为1.80亿美元和4.04亿美元[15] - 2022年1月28日结束的三个月和九个月，公司产品净收入分别为8.46亿美元和23.9亿美元，而2021年同期分别为7.75亿美元和21.51亿美元[12] - 2022年1月28日结束的三个月和九个月，公司服务净收入分别为7.68亿美元和22.48亿美元，而2021年同期分别为6.95亿美元和20.38亿美元[12] - 2022年1月28日结束的三个月和九个月，公司毛利润分别为10.73亿美元和31.31亿美元，而2021年同期分别为9.75亿美元和27.8亿美元[12] - 2022年1月28日结束的九个月净收入为6.78亿美元，2021年1月29日结束的九个月为3.96亿美元[18] - 2022年1月28日结束的三个月净收入为2.52亿美元，2021年1月29日结束的三个月为1.82亿美元[20][21] - 2022年1月28日结束的三个月其他综合损失为0.03亿美元，2021年1月29日结束的三个月为0.02亿美元[20][21] - 2022年1月28日结束的九个月其他综合损失为0.11亿美元，2020年1月29日结束的九个月其他综合收入为0.08亿美元[24][25] - 截至2022年1月28日和2021年1月29日的九个月内，公司分别确认收入16.47亿美元和16.87亿美元[68] - 2022年1月28日止三个月，基本每股净收益为1.13美元，摊薄后为1.10美元；九个月基本每股净收益为3.04美元，摊薄后为2.96美元[135] - 2021年1月29日止三个月，基本每股净收益为0.82美元，摊薄后为0.80美元；九个月基本每股净收益为1.78美元，摊薄后为1.76美元[135] - 2022年1月28日止三个月，混合云净收入15.04亿美元，公共云1.10亿美元，合并净收入16.14亿美元[138] - 2022年1月28日止九个月，混合云净收入43.62亿美元，公共云2.76亿美元，合并净收入46.38亿美元[140] - 2021年1月29日止三个月，混合云净收入14.15亿美元，公共云0.55亿美元，合并净收入14.70亿美元[139] - 2021年1月29日止九个月，混合云净收入40.56亿美元，公共云1.33亿美元，合并净收入41.89亿美元[142] - 2022年1月28日止三个月，美洲地区收入9.02亿美元，EMEA地区5.16亿美元，亚太地区1.96亿美元，合并净收入16.14亿美元[144] - 2022年1月28日止九个月，美洲地区收入25.56亿美元，EMEA地区14.31亿美元，亚太地区6.51亿美元，合并净收入46.38亿美元[144] - 2022年1月28日止三个月和2021年1月29日止三个月，Arrow Electronics, Inc.占净收入的比例分别为25%和24%；Tech Data Corporation分别为21%和19%。2022年1月28日止九个月和2021年1月29日止九个月，Arrow Electronics, Inc.占比均为25%，Tech Data Corporation分别为21%和20%[149] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2022年1月28日结束的九个月经营活动提供的净现金为8亿美元，2021年1月29日结束的九个月为7.74亿美元[18] - 2022年1月28日结束的九个月投资活动使用的净现金为4.81亿美元，2021年1月29日结束的九个月为3.2亿美元[18] - 2022年1月28日结束的九个月融资活动使用的净现金为6.51亿美元，2021年1月29日结束的九个月提供的净现金为6.24亿美元[18] - 2022年1月28日现金、现金等价物和受限现金期末余额为41.77亿美元，2021年1月29日为38.14亿美元[18] - 截至2022年1月28日的九个月，经营活动提供的净现金为8亿美元，上年同期为7.74亿美元[18] - 截至2022年1月28日的九个月，投资活动使用的净现金为4.81亿美元，上年同期为3.2亿美元[18] - 截至2022年1月28日的九个月，融资活动使用的净现金为6.51亿美元，上年同期提供6.24亿美元[18] - 截至2022年1月28日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为41.77亿美元，期初为45.35亿美元；上年同期期末为38.14亿美元，期初为26.66亿美元[18] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2022年1 - 9月公司经营租赁成本为5700万美元，现金支付4100万美元，新增使用权资产2.36亿美元[97][99] - 截至2022年1月28日，公司经营租赁使用权资产为3.08亿美元，负债为3.17亿美元[100] - 截至2022年1月28日，公司股票期权未偿还数量不足100万份，九个月内行使内在价值为1300万美元[104][105] - 2022年1月28日结束的九个月内授予的PBRSUs总授予日公允价值为4300万美元，将在剩余绩效/服务期内确认为薪酬费用[106] - 截至2022年1月28日，受限股票单位（RSUs）数量为1000万股，加权平均授予日公允价值为每股62.30美元[108] - 2022年1月28日结束的九个月内，员工股票购买计划（ESPP）发行股份300万股，所得款项为1.04亿美元[111] - 2022年1月28日结束的三个月和九个月，股票薪酬总费用分别为6400万美元和1.79亿美元，所得税收益分别为600万美元和1500万美元[113] - 截至2022年1月28日，董事会已授权回购至多141亿美元的普通股，九个月内回购400万股，平均每股价格86.63美元[114][115] - 自2003年5月13日至2022年1月28日，公司共回购3.44亿股普通股，平均每股价格39.58美元，总购买价格136亿美元[115] - 2022年1月28日结束的九个月，每股股息为1.50美元，股息支付分配至留存收益为3.35亿美元[117] - 截至2022年1月28日，累计其他综合收益（损失）为 - 4100万美元[118] - 2022年1月28日，未到期的美元等价外汇远期合约中，现金流套期买入合约为1.34亿美元，资产负债表合约卖出合约为5.56亿美元，买入合约为9000万美元[122] - 2022财年前九个月，公司执行重组计划，全球员工数量减少约1%，此前2020年的计划使全球员工数量减少约6%[125] - 2022年1月28日止九个月有效税率为17.6%，2021年1月29日止九个月为24.7%[129] - 截至2022年1月28日，公司有2.17亿美元的未确认税务利益总额，其中1.09亿美元若确认会影响所得税拨备，1.1亿美元已计入其他长期负债[130] 公司收购情况 - 2021年11月5日，公司以约3.47亿美元现金收购CloudCheckr Inc.，收购资产初步公允价值为3.64亿美元，承担负债1700万美元，无形资产7600万美元[34][35] - 2021年6月18日，公司以约1500万美元现金收购Data Mechanics Inc.，收购资产初步公允价值为1700万美元，承担负债200万美元，无形资产500万美元[37][38] - 2020年4月28日，公司以3400万美元现金收购Cloud Jumper Corporation [41] - 2020年7月9日，公司以3.4亿美元现金收购Spot, Inc.，无形资产8400万美元[43][45] - 2022年2月18日，公司收购NeurOps, Inc.全部流通股，正在完成约3000万美元购买价格在收购资产和承担负债间的分配[162] - 2022财年公司收购CloudCheckr Inc.花费约3.47亿美元现金，收购Data Mechanics Inc.花费约1500万美元现金[34][37] - 2021财年公司收购Cloud Jumper Corporation花费3400万美元现金，收购Spot, Inc.花费3.4亿美元现金[41][43] - 2022财年收购CloudCheckr Inc.时，初步收购日公允价值中无形资产7600万美元，商誉2.8亿美元，总收购资产3.64亿美元，承担负债1700万美元[35] - 2022财年收购Data Mechanics Inc.时，初步收购日公允价值中开发技术500万美元，商誉1100万美元，总收购资产1700万美元，承担负债200万美元[38] 无形资产与商誉情况 - 截至2021年4月30日，商誉余额为20.39亿美元，2022财年新增2.91亿美元，截至2022年1月28日，余额为23.3亿美元[47] - 截至2022年1月28日，公共云业务商誉6.16亿美元，混合云业务商誉17.14亿美元[50] - 2022财年，公司报废约1.14亿美元已全额摊销的开发技术无形资产[51] - 截至2022年1月28日，购买无形资产净额为1.5亿美元，未来摊销费用总计1.5亿美元[51][54] 债务与信贷情况 - 截至2022年1月28日，公司未来本金债务到期情况为：2023年2.5亿美元、2025年4亿美元、2026年7.5亿美元、之后12.5亿美元[91] - 公司商业票据计划额度为10亿美元，截至2022年1月28日和2021年4月30日无未偿还票据，2021财年前九个月发行获7500万美元，偿还1.76亿美元[92] - 公司信用协议提供10亿美元循环无担保信贷额度，截至2022年1月28日未提取，符合相关契约[93] 租赁情况 - 2020年6月公司签订约6700万美元办公楼建造租赁协议，2021年4月签订约1.8亿美元新总部租赁协议[95][9

业绩总结 - 第三季度实际收入为16.75亿美元，同比增长9.8%[19] - 第三季度非GAAP毛利率为67.3%，与去年持平[19] - 第三季度非GAAP营业利润率为25.0%，同比增长310个基点[19] - 第三季度非GAAP每股收益为1.44美元，同比增长30.9%[19] - FY22年初至今的收入为46.4亿美元，同比增长10.7%[20] - FY22全年收入指导为同比增长约10%[41] - 第三季度资本回报总额为2.36亿美元[19] 用户数据 - 全闪存阵列年化收入达32亿美元，同比增长23%[17] - 公有云年化收入达4.69亿美元，同比增长98%[17] - 混合云部门的净收入为12.72亿美元，公共云部门的净收入为3.1亿美元[56] 未来展望 - FY22公有云年化收入指导为5.25亿至5.45亿美元[41] - 2022财年第四季度非GAAP毛利率指导约为64%，GAAP毛利率指导约为63%[74] - 2022财年非GAAP毛利率指导约为67%，GAAP毛利率指导约为66%[81] - 2022财年非GAAP每股净收入指导为5.07至5.17美元，GAAP每股净收入指导为3.87至3.97美元[85] 新产品和新技术研发 - 2022财年第二季度的公共云部门毛利率为71.0%[56] 财务表现 - FY'21前三个季度的净收入为2,204百万美元，而FY'22前三个季度的净收入为2,267百万美元，增长2.9%[61] - FY'21前三个季度的非GAAP净收入每股为1.76美元，而FY'22前三个季度的非GAAP净收入每股为2.96美元，增长68.2%[67] - FY'21前三个季度的自由现金流为576百万美元，而FY'22前三个季度的自由现金流为864百万美元，增长50.0%[65] 运营效率 - FY'21前三个季度的GAAP运营费用占净收入的比例为52.6%，而FY'22前三个季度的比例为51.4%[61] - Q1 FY'22的运营收入为249百万美元，较Q1 FY'21的136百万美元增长83.8%[64] - Q2 FY'22的运营收入为294百万美元，较Q2 FY'21的182百万美元增长62.0%[64] - Q3 FY'22的运营收入为321百万美元，较Q3 FY'21的258百万美元增长24.4%[64]

财务数据和关键指标变化 - Q3账单为17.6亿美元，同比增长10%；收入为16.1亿美元，同比增长10% [21][22] - 递延收入达40亿美元，同比增长4%，Q3是连续第16个季度实现递延收入同比增长 [24] - 总毛利率为67%，混合云总毛利率也是67%，其中产品毛利率为52%，经常性支持业务毛利率为92%；公共云毛利率为71% [24][25] - 运营利润率为25%，创公司历史新高；每股收益为1.44美元，同比增长31%，也创公司季度新高 [26] - 运营现金流为2.6亿美元，自由现金流为1.99亿美元；Q3回购了1.25亿美元股票，支付了1.11亿美元现金股息，总共向股东返还2.36亿美元，占自由现金流的119%；Q3结束时现金及短期投资为42亿美元 [26] - 预计Q4净收入在16.35 - 17.35亿美元之间，中点意味着同比增长8%；综合毛利率约为64%；运营利润率约为22%；每股收益在1.21 - 1.31美元之间 [28][29][30] - 提高全年收入、每股收益和公共云ARR指引，预计全年总毛利率约为67%，重申全年运营利润率指引为23% - 24%，预计每股收益在5.07 - 5.17美元之间，中点同比增长26% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 混合云业务 - 混合云业务收入为15亿美元，同比增长6%；产品收入连续四个季度增长，Q3产品收入为8.46亿美元，同比增长9%；软件产品收入为5.07亿美元，同比增长18%；Q3经常性支持收入为5.86亿美元，同比增长3% [22] - 全闪存阵列业务年化运行率达到32亿美元，创历史新高，同比增长23%；全闪存阵列在安装基数中的渗透率升至31% [11] 公共云业务 - 公共云ARR在Q3结束时达到4.69亿美元，同比增长98%，其中CloudCheckr贡献了3500万美元ARR；有机公共云ARR为4.34亿美元，同比增长83%；本季度确认的公共云收入为1.1亿美元，同比增长100%，环比增长26% [12][23] - 公共云美元净收入留存率保持在169%的健康水平 [12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是帮助客户应对混合多云环境中数据和应用管理的挑战，通过赢得新客户和取代竞争对手来拓展业务 [16] - 持续进行有机和无机创新，如Q3完成CloudCheckr收购，今日宣布收购Fylamynt，以增强云运营领导地位 [14][15] - 公司在云存储、云基础设施管理等领域与主要公共云提供商全面集成服务，如Azure NetApp Files增长超预期，谷歌云的Cloud Volumes Service发展良好，AWS FSx for NetApp ONTAP处于早期但有很多概念验证和活动 [13] - 公司在行业中获得多项认可，如被亚马逊网络服务评为2021年美国AWS独立软件供应商设计合作伙伴，在GigaOm雷达报告的三个类别中被列为领导者 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前供应链挑战是暂时的，预计Q4是产品利润率的低谷，随着2023财年上半年供应逆风缓解，成本将在未来几个季度得到改善，近期提价也将有助于稳定产品利润率 [27][28] - 公司对公共云业务的增长机会充满信心，因市场推广活动增强、云合作伙伴关系加深拓宽以及产品持续创新，提高了公共云ARR指引 [30] - 公司将在3月22日举行投资者日，届时将更多地讨论增长机会和推动股东价值的计划 [19][32] 其他重要信息 - 公司欢迎Harv Bhela担任首席产品官，感谢Brad Anderson的领导并祝他退休顺利 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 组件短缺对递延收入增长的影响及未来趋势 - 当收入受限无法发货或开票时，不会计入递延收入；递延收入和支持收入受外汇影响，过去七个季度两者的同比增长平均在4% - 6% [35][36] 问题2: 供应链影响的产品类型、货运与基础投入的差异以及对明年订单活动的影响 - 供应链问题主要出现在模拟半导体，这些是用于电压稳定等功能的低价值组件，影响广泛；货运受Omicron影响，公司希望2023财年零部件供应和物流限制能逐步恢复，公司采取了包括工程计划、供应商合作、提价和折扣管理以及客户紧密合作等多步骤行动计划 [39][40] 问题3: Q4运营利润率低谷后，Q1是否会因产品组合改善而实现利润率扩张以及全闪存阵列客户在企业和云客户之间的分布 - 公司尚未对2023财年进行指引，预计Q4到Q1的季节性不会改变，云ARR增长对收入和毛利率有积极影响；全闪存阵列在多个客户群体中表现良好，既在现有客户中赢得新工作负载，也获得新客户，云业务不仅带来新客户，还能取代数据中心的前供应商 [45][47] 问题4: 对Q4利润率为低谷的信心来源以及NAND和HDD若出现问题是否会增加利润率压力 - 公司在SSD供应方面有强大的供应商关系且多源供应，预计存储媒体成本同比持平；认为Q4产品毛利率为低谷是因为大部分高价值供应项目管理良好，正在进行工程资格认证以创建替代供应源，且提价将在Q4后期和2023财年发挥作用 [50][51][52] 问题5: 从2022财年Q4到2023财年Q1的季节性情况以及Q1是否会有更好的季节性表现 - Q1情况取决于供应可用性和产品组合，公司将在Q4财报电话会议上更新Q1指引，需求环境良好，但时间取决于供应链情况 [54] 问题6: 产品毛利率何时能回到50%中段水平以及公共云业务中谷歌和亚马逊的进展情况 - 预计在2023财年下半年产品毛利率能回到50%中段，这得益于供应链改善、货运和加急费用以及提价的影响；Azure NetApp Files表现强劲，亚马逊FSx for NetApp ONTAP处于早期但活动超预期，谷歌处于两者之间，有一些大客户成功案例，公司正在拓展其工作负载和用例范围 [58][60][61] 问题7: 公共云ARR增长中CloudCheckr的贡献以及增长是由新合作伙伴关系还是早期合作伙伴关系驱动 - CloudCheckr在公共云ARR中贡献了3500万美元，核心有机业务为4.34亿美元，同比增长83%，主要由Azure NetApp Files、Cloud Insights和Spot驱动；过去季度的增长主要来自新客户增加和高美元净留存率，新合作伙伴关系目前贡献不大，潜力将在未来几年实现 [64][66] 问题8: 公司的订单增长率以及客户行为是否因供应链问题而改变 - 公司未看到异常客户行为，订单需求健康广泛，没有影子需求或多次购买情况，需求超过供应 [69] 问题9: 公司提价的幅度以及价格的粘性 - 公司未给出具体提价数字，但表示符合行业目标范围，已在秋季和2月进行两次提价，将在Q4和新财年看到效果；目前无法评论价格持续时间，公司会在维护客户关系和保持利润率之间权衡，会持续监测情况并适时沟通 [71][72] 问题10: 公共云服务是否都在美洲地区核算以及美洲地区业务强劲的驱动因素 - 大部分公共云服务业务在美洲地区产生，如有国际业务会按实际情况报告；美洲地区在混合云和公共云业务中都有强劲订单增长 [74] 问题11: Q3未满足的需求是否仅与供应链有关以及公共云并购对长期增长的影响 - 需求超过供应，在Q3和预计的Q4都是如此；公司在投资者日将沟通云业务的长期目标和观点，目前已建立强大的云存储和云基础设施管理组合，有望获得新客户并进行交叉销售和追加销售 [77][79][80] 问题12: 当前需求环境与过去几个季度相比如何以及对2023财年收入模型的初步看法 - 需求稳定广泛，涉及多个行业和用例，如数字化转型、云启用等；产品收入连续四个季度增长，预计2023年继续增长，支持收入在过去七个季度经外汇调整后增长4% - 6%，云ARR贡献了本季度10个百分点增长中的4个百分点，专业服务规模较小，公司将继续进行云业务收购 [83][84][85] 问题13: 客户在硬件和云解决方案之间的偏好是否改变以及对托管解决方案的需求是否增加 - 公司认为长期云趋势和即服务模式持续发展，云业务表现强劲，能帮助客户在公共云环境快速部署工作负载；Keystone业务也有进展，在多个行业和地区获得新客户；公司也专注于全闪存和对象存储产品组合的增长 [88][89] 问题14: 如何考虑运营费用以及在毛利率承压时的调整能力，以及亚洲地区收入较低的原因 - Q3运营费用低于指引是由于项目支出时间和招聘人数未达预期；Q4运营费用增加是因为对云业务的销售和产品投资、Q3未支出的项目费用以及佣金时间因素；公司认为当前情况是暂时的，不会采取阻碍业务增长的措施；亚洲地区收入下降主要是供应链问题导致无法交付 [92][93] 问题15: 面对供应商违约，公司的战略反应 - 公司会与供应商沟通违约原因和供应能力，通过工程手段建立供应多样性，在无法依赖供应商时寻找其他供应商，未来几个季度会继续努力确保满足需求 [95] 问题16: 混合环境中对象存储和全闪存阵列的优势领域以及未来是否会改变 - 全闪存阵列在中端系统市场表现强劲，正在取代传统高端系统，在高端市场也有更多客户；混合闪存系统在入门级市场表现良好；对象存储是非结构化数据组合的延伸，公司有成本效益高、可扩展、集中管理的解决方案，且与公共云有独特集成，能构建真正的混合对象环境 [98][99] 问题17: 公共云业务何时能实现与公司平均水平一致的运营利润率 - 公司目前按业务板块报告毛利率，暂无计划报告运营利润率，会持续关注 [102] 问题18: Q4毛利率逆风因素中货运物流和组件问题的占比以及未实现的收入情况 - 大部分逆风因素来自组件问题，货运物流也有影响但较小；未实现的收入已包含在Q4和全年指引中 [104] 问题19: 能否在7月季度弥补4月季度未实现的收入 - 若有供应且能交付，未实现的收入可能会在Q1体现，但这几乎完全取决于供应链情况和产品组合，公司尚未对Q1进行指引 [106] 问题20: 2018年硬件刷新周期以及员工返回办公室等因素是否会促进公司今年的需求 - 公司认为这些因素会使需求在全年保持稳定广泛，对今年需求情况感到乐观，但尚未对下一财年进行指引 [109]

财务数据关键指标变化 - 负债与权益 - 截至2021年10月29日和2021年4月30日，公司总负债分别为84.63亿美元和86.75亿美元[8] - 截至2021年10月29日和2021年4月30日，公司股东权益分别为7.59亿美元和6.85亿美元[9] - 2021年10月29日公司股东权益总额为7.59亿美元，较7月30日的7.20224亿美元有所增加[18] - 2021年4月30日至10月29日，公司回购普通股导致权益减少2.25亿美元[22] - 2021年4月30日至10月29日，公司宣布现金股息导致权益减少2.24亿美元[22] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股净收入 - 2021年10月29日止三个月和2020年10月30日止三个月，公司净收入分别为2.24亿美元和1.37亿美元[12] - 2021年10月29日止六个月和2020年10月30日止六个月，公司净收入分别为4.26亿美元和2.14亿美元[12] - 2021年10月29日止三个月和2020年10月30日止三个月，公司基本每股净收入分别为1.00美元和0.62美元[12] - 2021年10月29日止六个月和2020年10月30日止六个月，公司基本每股净收入分别为1.91美元和0.96美元[12] - 2021年10月29日和2020年10月30日结束的三个月，净收入分别为2.24亿美元和1.37亿美元；结束的六个月，净收入分别为4.26亿美元和2.14亿美元[130] - 2021年10月29日和2020年10月30日结束的三个月，基本每股净收入分别为1.00美元和0.62美元，摊薄后分别为0.98美元和0.61美元；结束的六个月，基本每股净收入分别为1.91美元和0.96美元，摊薄后分别为1.86美元和0.96美元[130] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年10月29日止六个月和2020年10月30日止六个月，公司经营活动提供的净现金分别为5.40亿美元和4.01亿美元[16] - 2021年10月29日止六个月和2020年10月30日止六个月，公司投资活动使用的净现金分别为0.85亿美元和3.21亿美元[16] - 2021年10月29日止六个月和2020年10月30日止六个月，公司融资活动（使用）提供的净现金分别为4.61亿美元和7.46亿美元[16] - 2021年10月29日和2020年10月30日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为45.16亿美元和35.36亿美元[16] - 2021年10月29日止六个月资本支出发生但未支付为2100万美元，2020年10月30日为900万美元；2021年10月29日所得税支付净额为2.32亿美元，2020年10月30日为2.38亿美元；2021年10月29日利息支付为3400万美元，2020年10月30日为2300万美元[69] 财务数据关键指标变化 - 资产情况 - 截至2021年10月29日，商誉总额为20.5亿美元，其中公共云3.36亿美元，混合云17.14亿美元[41][42] - 截至2021年10月29日，已购买无形资产净额为8700万美元，较4月30日的1.01亿美元有所减少[43] - 2022财年，公司报废约1.14亿美元已完全摊销的开发技术无形资产[44] - 截至2021年10月29日，现金、现金等价物和受限现金为45.16亿美元，较4月30日的45.35亿美元略有下降[48] - 截至2021年10月29日，存货为1.55亿美元，较4月30日的1.14亿美元有所增加[49] - 截至2021年10月29日，财产和设备净值为5.49亿美元，较4月30日的5.25亿美元有所增加[50] - 截至2021年10月29日，其他非流动资产为8.67亿美元，较4月30日的6.94亿美元有所增加[51] - 截至2021年10月29日，应计费用为7.96亿美元，较4月30日的9.7亿美元有所减少[52] - 截至2021年10月29日，递延收入和融资未实现服务收入总额为38.66亿美元，较4月30日的40.03亿美元有所减少[58] - 2021年10月29日其他流动资产为86美元，其他非流动资产为116美元，递延佣金总额为202美元；2021年4月30日其他流动资产为86美元，其他非流动资产为111美元，递延佣金总额为197美元[66] - 2021年10月29日公司债券投资为3100万美元，美国国债和政府债务证券为700万美元，存单为7000万美元，共同基金为4300万美元；2021年4月30日公司债券投资为5800万美元，美国国债和政府债务证券为800万美元，存单为6100万美元，共同基金为4000万美元[73] - 2021年10月29日债务和权益证券总计为1.51亿美元，2021年4月30日为1.67亿美元[74] - 2021年10月29日现金为44.39亿美元，公司债券为3200万美元，美国国债和政府债务证券为700万美元，存单为7000万美元，现金、现金等价物和短期投资总计为45.48亿美元；2021年4月30日现金为44.68亿美元，公司债券为5900万美元，美国国债和政府债务证券为800万美元，存单为6100万美元，现金、现金等价物和短期投资总计为45.96亿美元[78] - 2021年10月29日长期债务公允价值约为27.22亿美元，2021年4月30日约为27.36亿美元[80] - 2021年10月29日长期债务本金总额为26.5亿美元，未摊销折扣和发行成本为 - 1600万美元，长期债务总计为26.34亿美元；2021年4月30日长期债务本金总额为26.5亿美元，未摊销折扣和发行成本为 - 1800万美元，长期债务总计为26.32亿美元[82] - 截至2021年10月29日，未来各财年本金债务到期情况为：2022年（剩余部分）为0，2023年为2.5亿美元，2024年为0，2025年为4亿美元，2026年为7.5亿美元，之后为12.5亿美元，总计26.5亿美元[85] - 2021年10月29日，美国现金、现金等价物和短期投资为28亿美元，国际为17.48亿美元，总计45.48亿美元；2021年4月30日，美国为20.98亿美元，国际为24.98亿美元，总计45.96亿美元[141] - 2021年10月，美国财产和设备为3.51亿美元，国际为1.98亿美元，总计5.49亿美元；2021年4月30日，美国为3.4亿美元，国际为1.85亿美元，总计5.25亿美元[142] 财务数据关键指标变化 - 费用与收益 - 2021年10月29日止三个月利息收入为100万美元，利息费用为1800万美元，其他收入（支出）净额为300万美元，其他费用净额为1400万美元；2020年10月30日止三个月利息收入为200万美元，利息费用为1800万美元，其他收入（支出）净额为900万美元，其他费用净额为700万美元；2021年10月29日止六个月利息收入为300万美元，利息费用为3600万美元，其他收入（支出）净额为700万美元，其他费用净额为2600万美元；2020年10月30日止六个月利息收入为500万美元，利息费用为3600万美元，其他收入（支出）净额为 - 800万美元，其他费用净额为3900万美元[67] - 2021年10月29日止六个月，公司经营租赁的可变租赁成本为800万美元，2020年同期为500万美元；总租赁成本为3900万美元，2020年同期为3300万美元[93] - 2021年10月29日止六个月，公司为经营租赁负债支付现金2800万美元，2020年同期为2800万美元；以新经营租赁义务换取使用权资产1.78亿美元，2020年同期为1600万美元[95] - 2021年10月29日止六个月，公司普通股每股股息为1美元，2020年同期为0.96美元；股息支付分配至留存收益为2.24亿美元，2020年同期为1.84亿美元[113] - 2021年4月30日其他综合收益（损失）净额为-700万美元，10月29日为-800万美元[115] - 2021年10月29日和4月30日，现金流量套期的远期合约购买额分别为1.53亿美元和1.67亿美元，资产负债表合约的远期合约销售额分别为6.08亿美元和4.97亿美元，购买额分别为1.14亿美元和1.17亿美元[119] - 2021年10月29日和2020年10月30日结束的六个月，有效税率分别为17.6%和23.3%[124] 财务数据关键指标变化 - 股权与期权 - 2021年10月29日普通股数量为2.23亿股，较4月30日的2.22亿股略有增加[22] - 截至2021年10月29日，公司未行使的股票期权少于100万份；2021年10月29日止六个月，行权的内在价值为800万美元，收到行权收益100万美元，归属期权的公允价值为200万美元[99][100] - 2021年10月29日止六个月，公司授予高管绩效型受限股单位（PBRSUs），授予日总公允价值为4300万美元，将在剩余绩效/服务期内确认为薪酬费用[101][102] - 截至2021年10月29日，公司员工股票购买计划（ESPP）发行股份100万股，发行股份所得款项为5200万美元[107] - 截至2021年10月29日，公司董事会授权回购至多141亿美元普通股；2021年10月29日止六个月，回购300万股，平均每股价格84.88美元[110][111] 业务相关 - 业务板块划分 - 自2021年7月30日起，公司业务重新划分为公共云与混合云两个运营及报告部门[28] - 公司运营分为公共云和混合云两个财务报告业务板块[131] - 公共云提供主要以服务形式交付的产品组合，混合云提供存储和数据管理解决方案组合[131][132] 业务相关 - 业务收入与利润 - 2021年10月29日止三个月，公司净收入为15.66亿美元，2020年10月30日止三个月为14.16亿美元；2021年10月29日止六个月，净收入为30.24亿美元，2020年10月30日止六个月为27.19亿美元[134][135][138][139] - 2021年10月29日止三个月，公司总毛利润为10.59亿美元，总毛利率为67.6%；2020年10月30日止三个月，总毛利润为9.33亿美元，总毛利率为65.9%；2021年10月29日止六个月，总毛利润为20.58亿美元，总毛利率为68.1%；2020年10月30日止六个月，总毛利润为18.05亿美元，总毛利率为66.4%[134][136][138] - 美洲、EMEA、亚太地区2021年10月29日止三个月收入分别为8.68亿、4.61亿、2.37亿美元，2020年10月30日止三个月分别为7.81亿、4.22亿、2.13亿美元；2021年10月29日止六个月分别为16.54亿、9.15亿、4.55亿美元，2020年10月30日止六个月分别为14.9亿、8.05亿、4.24亿美元[139] - 2022财年第二季度净收入15.66亿美元，2021年同期14.16亿美元，增长11%；上半年净收入30.24亿美元，2021年同期27.19亿美元，增长11%[169] - 2022财年第二季度产品收入8.14亿美元，2021年同期7.49亿美元，增长9%；上半年产品收入15.44亿美元，2021年同期13.76亿美元，增长12%[170] - 2022财年第二季度硬件收入3.39亿美元，2021年同期3.32亿美元，增长2%；上半年硬件收入6.55亿美元，2021年同期6.48亿美元，增长1%[170] - 2022财年第二季度软件收入4.75亿美元，2021年同期4.17亿美元，增长14%；上半年软件收入8.89亿美元，2021年同期7.28亿美元，增长22%[170] - 2022财年第二季度服务收入占比48%，2021年同期47%；上半年服务收入占比49%，与2021年同期持平[168] - 2021年10月29日止三个月服务收入7.52亿美元，同比增长13%；六个月收入14.8亿美元，同比增长10%[176] 业务相关 - 业务成本与费用 - 2022财年第二季度和前六个月产品收入成本分别为3.72亿美元和7.01亿美元，同比增长3%和4%[181] - 2022财年第二季度和前六个月混合云产品收入成本占比分别为46%和45%，上一年同期为48%和49%[182] - 2022财年第二季度和前

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收15.7亿美元，同比增长11%；账单金额15.5亿美元，同比增长7% [7][20] - 总毛利率68%，运营利润率24%，均创公司历史新高；每股收益1.28美元，同比增长22%，创季度新高 [7][22][23] - 运营现金流2.98亿美元，自由现金流2.52亿美元；年初至今自由现金流4.43亿美元，同比增长43% [23][24] - 第二财季末递延收入39亿美元，同比增长6%，连续15个季度实现同比增长 [22] - 第二财季末现金及短期投资45亿美元；回购1.25亿美元股票，支付1.12亿美元现金股息，向股东返还2.37亿美元，占自由现金流的94% [24] - 上调2022财年营收指引至同比增长9% - 10%；上调有机公共云ARR指引至4.75 - 5亿美元；预计全年公共云ARR为5.1 - 5.4亿美元，中点同比增长74% [26] - 重申全年运营利润率指引为23% - 24%；上调2022财年每股收益指引至4.9 - 5.1美元，中点同比增长23% [27][28] - 预计第三财季净营收15.25 - 16.75亿美元，中点同比增长9%；综合毛利率67% - 68%，运营利润率约23%；每股收益1.21 - 1.31美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 混合云业务 - 混合云业务营收14.8亿美元，同比增长8%；产品营收8.14亿美元，同比增长9%；软件产品营收4.75亿美元，同比增长14% [20] - 第二财季经常性支持收入5.9亿美元，同比增长7%；全闪存阵列业务年化运行率达31亿美元，同比增长22%，占安装基数系统的30% [21][16] 公共云业务 - 公共云ARR达3.88亿美元，同比增长80%，环比增长15%；公共云营收8700万美元，同比增长85% [8][21] - 公共云毛利率71%，对整体公司平均毛利率有增值作用，预计将趋向75% - 80%的长期目标 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在企业存储和全闪存阵列市场份额有所增加 [17] - 全闪存阵列在客户数据中心的占比预计将从目前的30%增长到70% [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在2025财年实现10亿美元ARR，且毛利率对公司平均水平有增值作用 [9] - 与所有主要公共云提供商建立了完全集成的服务，深化合作并共同设计服务，为公司创造新的市场增长引擎 [12] - 对Spot产品组合进行重大改进，推出Spot Security、智能流量流等新产品和功能，并收购CloudCheckr以增强云服务套件 [13][14] - 举办年度旗舰客户活动Insight，推出NetAppTV，增强与客户的互动，并对混合云产品组合进行了增强 [15] - 行业面临供应链挑战，公司正努力缓解供应链逆风，将相关不确定性纳入第三财季和全年指引 [17][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二财季业绩强劲，反映了云与数据驱动的数字化转型带来的广泛客户需求，公司在帮助客户实现业务和混合云转型目标方面发挥着越来越重要的作用 [7] - 公司对实现2025财年10亿美元ARR目标充满信心，认为云存储和云计算管理等领域有巨大增长机会 [9][44] - 尽管面临供应链挑战，但公司相信能够继续应对并满足客户需求，对下半年业务增长持乐观态度 [17] 其他重要信息 - 公司计划于2022年3月22日举办投资者日活动 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 云服务业务中，未来3 - 5年哪些业务最重要，FSx业务对云服务ARR的重要性如何？ - 公司云服务组合中的云存储服务、监控和Spot组合本季度表现强劲；FSx for ONTAP处于早期阶段，但鉴于亚马逊在云文件存储市场的主导地位，这是一个巨大的机会，公司对早期结果感到满意，后续情况有待观察 [34][35] 问题2: 供应链限制对下半年产品营收的影响，以及营收缺口是否会促进2023财年的增长？ - 公司在全年指引中已考虑供应链因素，将努力满足客户需求，但不会单独拆分供应链的影响；2023财年的情况取决于下半年供应链挑战的持续程度和影响水平 [38] 问题3: 是否有机会直接向超大规模应用销售硬件，以及云服务业务的战略方向和机会在哪里？ - 公司与云提供商合作，寻求广泛的创新机会，构建混合多云数据管理和基础设施服务管理平台；公共云领域有巨大增长机会，云存储和云计算管理是重要的客户优先事项，公司对云业务进展感到满意 [43][44] 问题4: 如何将CloudCheckr集成到云洞察和Spot组合中，云业务能否实现与公司平均水平相当的运营利润率？ - CloudCheckr可帮助客户分析和优先选择将哪些环境迁移到Spot以实现最佳节省，并为优化后的环境提供集成构建；公司运营模式具有高杠杆性，云业务是高增长、高毛利率的机会，公司将投资以抓住这一机会，同时推动整体公司的运营利润率；研发协同和超大规模销售渠道有助于提高云业务的运营利润率，达到10亿美元ARR目标的公司运营利润率与公司目前平均水平相近 [47][48][49] 问题5: 如何利用与所有云服务提供商的完全集成服务，以及业务发展的路线图和成功预期？ - 公司通过技术认证和工作负载扩展、增加区域和市场推广引擎支持、交叉销售和追加销售三种方式推动云业务成功；客户使用公司服务后会大幅扩展业务，公司将利用这一机会实现业务增长 [52][53][54] 问题6: 传统存储市场的趋势如何，NetApp各细分市场的发展趋势怎样？ - 中端系统搭配集群软件将蚕食一些竞争对手的高端无内存业务，这一趋势将持续；全闪存阵列在客户数据中心的重要性将不断增加，预计占比将从30%增长到70%；混合闪存阵列将长期存在，硬盘驱动器对于特定工作负载仍有价值 [56][57] 问题7: 考虑到供应链挑战，混合云业务的需求管道可见性如何，是否有积压订单，对下半年和未来业务模式有何影响？ - 公司对需求环境感到乐观，对下半年的需求管道有较好的了解；积压订单没有明显变化，采购行为也没有异常；公司对下半年的业务和客户购买行为充满信心 [60] 问题8: 疫情前后客户的采购趋势有何不同，是否存在更长的交货期、更多向云或全闪存的转移？ - 数字化转型、混合工作和混合IT的趋势在疫情后更加明显，云环境在某些工作负载中的应用加速；闪存将在客户数据中心中占据更大份额，但硬盘驱动器仍有其适用的工作负载；交货期和交易方面没有异常，公司通过多种方式与客户保持沟通 [63][64] 问题9: 考虑到商品价格波动和通货膨胀，定价环境和策略如何，竞争对手可能会采取什么行动？ - 定价环境相对稳定，偶尔会有竞争对手为争夺或留住客户而采取行动；公司已实施价格上涨，预计将在本财年后期产生影响；竞争对手可能也会考虑价格上涨，具体取决于供应链短缺的持续时间和组件制造商的市场策略 [67][68] 问题10: 根据全年自由现金流指引，下半年自由现金流占比低于5年平均水平，原因是什么，供应链限制是否会影响现金流生成？ - 第二财季收款情况良好，提前收回了部分款项，导致下半年季节性现金流较低，但仍能达到至少14亿美元的运营现金流目标；公司已考虑到供应链因素，预计将继续投资库存，未来现金流季节性将恢复正常 [70][71] 问题11: 账单同比增速明显放缓的原因是什么，为何对需求管道仍有信心？ - 账单增速会因递延收入动态和外汇因素而波动，按年至今计算，账单增长约12% - 13%；预计未来账单总体将以等于或高于营收的速度增长，建议关注年至今或过去12个月的数据 [74] 问题12: 第三财季到第四财季的业务趋势如何，组件问题是否会在第三财季得到解决，是否有更好的需求管道或其他因素影响？ - 第四财季是公司财年的结束，业务具有季节性，受薪酬规划和客户购买行为影响；供应链问题短期内无法解决，但组件成本全年基本持平；服务收入将继续增长，价格上涨需要时间才能在系统中体现，这些因素综合影响了第三财季和第四财季的指引 [77][79] 问题13: 与AWS的合作处于早期阶段，与Azure相比如何，10亿美元的路线图是否考虑了与AWS的合作？ - AWS和Azure规模大、影响力强，公司荣幸与它们合作；AWS在文件存储市场份额大，与AWS的合作使公司在文件存储市场有更大的规模；公司一直计划与多个超大规模云提供商合作，对实现10亿美元目标的进展感到满意 [82][83] 问题14: 随着利润率持续扩大，如何平衡投资增长、并购投资之间的关系？ - 公司的目标是继续投资业务以推动增长，同时控制运营费用和成本的增长速度低于营收，以提高利润率；公司将继续在云、销售和产品开发等领域投资，并保持在并购市场的活跃，至少将30%的自由现金流用于并购，同时利用现金余额和资产负债表的灵活性进行收购 [87][88] 问题15: 价格上涨的粘性如何，随着供应链缓解，价格上涨是否会被竞争抵消，对下一财年的收益有何影响？ - 本财年第三财季价格上涨的影响不大，预计第四财季开始显现；下一财年的情况取决于竞争对手的行动、整体定价环境、组件成本和运费等因素；公司在定价方面非常谨慎，将确保在照顾客户利益的同时覆盖成本 [91]

业绩总结 - NetApp在Q2 FY22的账单收入为15.5亿美元，同比增长6.5%[19] - Q2 FY22的实际收入为15.7亿美元，同比增长10.6%[19] - Q2 FY22的非GAAP毛利率为68.3%，同比提升140个基点[19] - Q2 FY22的非GAAP运营利润率为23.9%，同比提升330个基点[19] - Q2 FY22的非GAAP每股收益为1.28美元，同比增长21.9%[19] - FY22上半年账单收入为29.3亿美元，同比增长12.5%[20] - FY22上半年实际收入为30.2亿美元，同比增长11.2%[20] - FY22前六个月的总收入为3,024百万美元，较FY21的2,719百万美元增长11.2%[52] - FY22前六个月的总毛利为2,058百万美元，较FY21的1,805百万美元增长14.0%[56] 用户数据 - 全闪存阵列年化收入达31亿美元，同比增长22%[17] - 混合云部门净收入在Q2 FY'22为1,479百万美元，较FY21的2,641百万美元增长11.5%[46] - 公有云部门净收入在Q2 FY'22为1,566百万美元，较FY21的2,719百万美元增长11.2%[46] - FY'22前六个月的毛利率为68.1%，较FY'21的66.4%有所提升[56] - 云服务的美元基础净收入留存率（DBNRR）为非GAAP指标，反映了云客户基础的收入增长情况[48] 未来展望 - FY22更新的指导显示，NetApp预计收入同比增长9%至10%[39] - FY22的非GAAP每股收益指导为4.90美元至5.10美元[39] - 2022财年第三季度非GAAP毛利率指导为67%至68%[75] - 2022财年第三季度非GAAP每股净收益指导为1.21至1.31美元[81] - 2022财年非GAAP毛利率指导约为68%[84] 成本与费用 - FY22前六个月运营费用为1515百万美元，较FY21财年的1487百万美元增长了1.9%[59] - 2022财年第一季度运营费用为750百万美元，第二季度为765百万美元[59] - 2022财年第一季度非GAAP运营费用为674百万美元，第二季度为696百万美元，前六个月非GAAP运营费用为1370百万美元，较2021财年的1330百万美元增长了3%[59] 现金流与盈利能力 - 2022财年第一季度自由现金流为242百万美元，第二季度为298百万美元，自由现金流占净收入的比例在2022财年第二季度为16.1%[71] - 2021财年上半年净现金流为4.01亿美元，2022财年上半年增至5.40亿美元，增长34.6%[72] - 2022财年第二季度非GAAP每股净收益指导为1.14至1.24美元[96] - 2022财年有效税率非GAAP指导约为19%[89]