财务状况 - 公司2023年现金及现金等价物为1910万美元，较2022年的2000万美元减少90万美元[5] - 2023年净亏损为2230万美元，较2022年的1910万美元增加220万美元[6] - 2023年研发费用为1540万美元，较2022年的1320万美元增加220万美元[7] - 2023年一般及行政费用为750万美元，较2022年的600万美元增加150万美元[8] - 2023年利息收入为60万美元，较2022年的10万美元增加50万美元[8] - 公司2023年非现金股票补偿费用为470万美元，一次性非经常性费用为230万美元[6] 临床试验进展 - NXP800在铂耐药ARID1a突变卵巢癌的1b期临床试验中预计本月公布初步数据[4] - NXP800在胆管癌的治疗中获得FDA孤儿药认定[4] - NXP900的1a期剂量递增临床试验已启动[4] - 2024年预计将有多项临床试验数据公布[4]

财务表现 - 公司现金及现金等价物从2022年12月31日的19,993千美元增加至2023年9月30日的22,059千美元，增长10.3%[8] - 公司总资产从2022年12月31日的20,405千美元增加至2023年9月30日的22,262千美元，增长9.1%[8] - 公司2023年第三季度净亏损为5,881千美元，与2022年同期的5,877千美元基本持平[13] - 公司2023年前九个月净亏损为15,638千美元，较2022年同期的12,389千美元增加26.2%[13] - 公司截至2023年9月30日的净亏损为1563.8万美元，较2022年同期的1238.9万美元有所增加[23] - 公司截至2023年9月30日的现金及现金等价物为2210万美元，较2022年同期的2364万美元有所减少[23] - 公司在2023年9月30日的经营活动净现金流出为1210.4万美元，较2022年同期的1004.3万美元有所增加[23] - 公司在2023年9月30日的融资活动净现金流入为1417万美元，较2022年同期的2794.1万美元有所减少[23] - 公司在2023年9月30日的现金及现金等价物增加额为206.6万美元，较2022年同期的1789.8万美元大幅减少[23] - 公司在2023年9月30日的股票补偿费用为348.5万美元，较2022年同期的122.5万美元有所增加[23] - 公司在2023年第三季度的净亏损为588.1万美元，每股基本亏损为0.37美元[65] - 公司在2023年前九个月的净亏损为1,563.8万美元，每股基本亏损为1.02美元[65] - 2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2210万美元，累计亏损为4760万美元[96] - 2023年第三季度，公司净亏损为588.1万美元，与2022年同期基本持平[88] - 2023年前九个月，公司净亏损为1563.8万美元，同比增长324.9万美元，主要由于员工薪酬、临床试验费用及制造费用增加[95] - 截至2023年9月30日，公司用于运营活动的净现金为1210万美元，主要用于1560万美元的净亏损，部分被350万美元的非现金费用抵消[110] - 公司用于融资活动的净现金为1417万美元，主要来自IPO和私募配售相关的认股权证行使净收益1070万美元，以及ATM出售普通股的净收益420万美元[112] 研发费用 - 公司2023年第三季度研发费用为4,486千美元，较2022年同期的4,520千美元略有下降[13] - 公司2023年前九个月研发费用为11,115千美元，较2022年同期的8,830千美元增加25.9%[13] - 2023年第三季度，公司研发费用为448.6万美元，与2022年同期基本持平，主要由于制造费用增加100万美元，抵消了140万美元的许可费用减少[89] - 2023年前九个月，公司研发费用为1111.5万美元，同比增长228.5万美元，主要由于制造费用增加185.5万美元及员工薪酬增加162.7万美元[92] 股票与期权 - 公司在2023年1月授予了43,500份期权，行权价格为每股7.51美元，截至2023年9月30日，21,000份期权已可行权[55] - 截至2023年9月30日，公司未确认的股票期权补偿费用为30万美元，预计将在1.42年内确认[57] - 公司在2023年9月30日拥有952,169份未归属的限制性股票奖励（RSA），总内在价值为1,227.3万美元[58] - 截至2023年9月30日，公司未确认的RSA补偿费用为409万美元，预计将在2.13年内确认[59] - 公司在2023年第三季度确认了50万美元的一般和行政费用以及60万美元的研发费用作为股票补偿费用[62] - 公司在2023年前九个月确认了160万美元的一般和行政费用以及190万美元的研发费用作为股票补偿费用[63] 产品开发与临床试验 - 公司正在开发NXP800，一种新型的集成应激反应（ISR）通路激活剂，用于治疗ARID1a突变的卵巢癌[73] - NXP800在2023年8月获得了治疗胆管癌的孤儿药资格[76] - NXP900是一种SRC/YES1激酶抑制剂，已在多种癌症模型中显示出抑制肿瘤生长的效果[77][78] - NXP900的IND申请于2023年5月获得FDA批准，并于2023年9月启动1a期临床试验[79][80] - 公司自2020年成立以来尚未产生任何收入，主要活动包括组织、融资、产品候选药物获取及研发活动[81][82] 融资与资金管理 - 公司预计现有现金及现金等价物能够支持未来12个月的运营[28] - 公司需要筹集额外资金以完成临床试验并获得监管和营销批准，否则可能面临产品开发延迟或关闭的风险[29] - 公司与CRT Pioneer Fund和爱丁堡大学签订了全球独家许可协议，用于开发其药物候选产品[30] - 公司在2023年9月30日的累计赤字为4760万美元[27] - 公司于2022年2月完成IPO，发行320万股普通股，每股5美元，总融资1600万美元，净融资1260万美元[97][98] - 公司在2022年7月29日完成了私募配售，获得总收益1590万美元，扣除费用后净收益为1420万美元[99] - 截至2023年9月30日，公司通过行使优先投资期权获得890万美元净收益，并行使了79,104份配售代理认股权证，获得80万美元净收益[99] - 公司于2023年3月17日提交了S-3表格的货架注册声明，允许公司发行总价值不超过1.5亿美元的证券，其中包括通过市场发行计划（ATM）发行不超过4000万美元的普通股[100] - 截至2023年9月30日，公司通过ATM出售了266,650股普通股，获得420万美元净收益[101] - 公司预计未来12个月的运营费用和资本支出将通过IPO、私募配售和ATM的收益来支持[102] - 公司预计未来费用将大幅增加，主要由于推进NXP800和NXP900的临床前活动和临床试验，以及作为上市公司产生的法律、会计和投资者关系等费用[103] - 公司预计需要额外资金以寻求产品候选者的监管批准，并可能进行产品候选者的许可或收购[104] - 根据NXP800和NXP900的许可协议，公司需支付高达2.2亿美元和4500万美元的里程碑付款，并支付基于净销售额的分级版税[116][117] - 公司于2022年2月8日通过注册声明出售了3,200,000股普通股，每股价格为5.00美元，净收益约为1,310万美元[134] - 公司于2022年7月29日通过私募出售了1,015,598股普通股和909,091份预融资认股权证，净收益约为1,430万美元[135] - 公司计划将募集资金用于NXP800和NXP900的1期开发、产品候选研发、人员招聘、资本支出及一般公司用途[136] 公司治理与合规 - 公司披露控制和程序在2023年9月30日被评估为有效[128] - 公司在2023年9月30日前的九个月内未发现对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[129] - 公司未参与任何重大法律诉讼或索赔[131] - 公司未发行任何未注册证券[133] - 公司未对2022年12月31日年度报告中披露的风险因素进行重大修改[132] - 公司未发生高级证券违约[139] - 公司未披露与矿山安全相关的信息[140]

财务表现 - 公司2023年第二季度净亏损为570.8万美元，较2022年同期的356.9万美元有所增加[4] - 2023年上半年运营亏损为987.3万美元，较2022年同期的651.8万美元有所扩大[4] - 公司2023年第二季度每股基本亏损为0.38美元，较2022年同期的0.28美元有所增加[4] - 公司2023年第二季度累计亏损为4174.2万美元，较2022年同期的1941.2万美元增加115%[6] - 2023年上半年公司归属于普通股股东的净亏损为975.7万美元，每股基本亏损为0.65美元[52] - 2022年上半年公司归属于普通股股东的净亏损为651.2万美元，每股基本亏损为0.59美元[52] 研发投入 - 2023年上半年研发费用为662.9万美元，同比增长53.8%[4] - 公司2023年第二季度研发费用为426.2万美元，较2022年同期的250.5万美元增加70.1%[4] - 公司在2023年第二季度和上半年分别确认了40万美元和40万美元的研发费用，用于支持NXP800项目的额外科学研究和临床前测试[32] - 公司预计在2023年第三季度将支出剩余的20万美元用于NXP800项目的研究和开发支持[32] - 2023年上半年公司确认的研发费用为130万美元[51] - 2022年上半年公司确认的研发费用为40万美元[51] 资金状况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2460万美元，较2022年底的1999.3万美元有所增加[7] - 公司预计现有资金可支持未来12个月的运营[13] - 公司需要额外融资以完成临床试验并获得监管和营销批准[15] - 2023年上半年通过股票发行和行使认股权证等融资活动获得1346.7万美元[7] - 公司2023年第二季度现金及现金等价物为2460万美元，较2022年同期的1357.2万美元增加81.3%[7] - 公司预计现有现金及现金等价物可支持至少12个月的运营[14] - 公司2023年第二季度通过发行普通股融资326.2万美元[7] 股票与期权 - 公司在2023年1月授予了43,500份股票期权，其中21,000份在2023年6月30日已可行权[41] - 公司在2023年6月30日有348,281份未行使的股票期权，加权平均行权价格为4.59美元，剩余加权平均期限为8.45年[43] - 公司在2023年6月30日有949,056份未归属的限制性股票奖励，加权平均授予日期公允价值为8.07美元，剩余加权平均期限为2.38年[45] - 公司在2023年6月30日有480万美元的未确认补偿成本，预计将在2.38年内确认[46] - 公司在2023年6月30日有1,001,091份优先投资期权被行使，净收益为890万美元[39] - 公司在2023年6月30日有79,104份配售代理认股权证被行使，公司收到80万美元[40] - 公司在2023年6月30日有105,920份IPO认股权证被行使，公司收到70万美元[42] - 公司2023年第二季度股票支付费用为235.2万美元，较2022年同期的66.6万美元增加253%[7] - 公司使用Black-Scholes模型计算期权的公允价值，假设包括4.09%的无风险利率和75%的预期波动率[42] - 公司在2023年上半年授予了648,499份限制性股票奖励（RSA），加权平均授予日期公允价值为8.58美元[45] - 截至2023年6月30日，公司有949,056份未归属的限制性股票奖励，总内在价值为1515.6万美元[45] - 公司在2023年上半年向高管和独立董事授予了总计448,000份限制性股票奖励，分三年归属[47] 一般及行政费用 - 公司在2023年第二季度和上半年分别确认了40万美元和110万美元的一般及行政费用，以及60万美元和130万美元的研发费用，用于股票补偿费用[50][51] - 2023年第二季度公司确认的一般及行政费用为40万美元，研发费用为60万美元[50] - 2022年第二季度公司确认的一般及行政费用为20万美元，研发费用为30万美元[50] - 2023年上半年公司确认的一般及行政费用为110万美元，研发费用为130万美元[51] - 2022年上半年公司确认的一般及行政费用为30万美元，研发费用为40万美元[51] 股票流通与股东权益 - 公司2023年第二季度加权平均普通股流通量为15,178,035股，较2022年同期的12,717,794股增加19.3%[4] - 2023年上半年公司加权平均普通股流通股数为14,951,881股[52] - 2023年第二季度公司归属于普通股股东的净亏损为570.8万美元，每股基本亏损为0.38美元[52] - 2022年第二季度公司归属于普通股股东的净亏损为356.9万美元，每股基本亏损为0.28美元[52] 公司战略与产品开发 - 公司专注于开发针对未满足医疗需求的肿瘤精准药物[9] - 公司在2023年第二季度和上半年分别确认了40万美元的研发费用，用于支持NXP800项目的额外科学研究和临床前测试[32] - 公司预计在2023年第三季度将支出剩余的20万美元研发费用[32]

财务表现 - 公司2023年第一季度净亏损为404.9万美元，较2022年同期的294.3万美元有所增加[4] - 公司2023年第一季度净亏损为404.9万美元，较2022年同期的294.3万美元有所增加[6] - 2023年第一季度基本和稀释每股净亏损为0.27美元，较2022年同期的0.32美元有所改善[4] - 公司2023年第一季度累计亏损为3603.4万美元，较2022年同期的1584.3万美元有所增加[5] - 公司截至2023年3月31日的累计赤字为3600万美元[12] 研发投入 - 公司2023年第一季度研发费用为236.7万美元，较2022年同期的180.5万美元增长31.1%[4] - 公司2023年第一季度研发费用为236.7万美元，较2022年同期的180.5万美元有所增加[4] 现金流与资金状况 - 公司2023年第一季度现金及现金等价物为1546.8万美元，较2022年同期的1669.3万美元减少7.3%[6] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物期末余额为1546.8万美元，较2022年同期的1669.3万美元有所下降[6] - 公司预计现有现金及现金等价物可支持至少12个月的运营[13] - 公司预计现有现金及现金等价物能够支持未来12个月的运营[13] - 公司需要筹集额外资金以完成临床试验并获得监管和营销批准[14] - 公司2023年第一季度经营活动产生的净现金流出为477.7万美元，较2022年同期的307.6万美元增加55.3%[6] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-477.7万美元，较2022年同期的-307.6万美元有所增加[6] - 公司2023年第一季度融资活动产生的净现金流入为25.2万美元，较2022年同期的1402.7万美元大幅减少[6] - 公司2023年第一季度通过行使优先投资期权和认股权证获得70.2万美元[6] - 公司在2023年4月和5月期间，某投资者行使了34,000份优先投资期权，总收益约为30万美元[50] 股票与股权 - 公司2023年第一季度加权平均普通股数量为1472.4万股，较2022年同期的915.9万股增长60.8%[4] - 公司2023年第一季度加权平均普通股流通股数为14,724,249股，较2022年同期的9,159,139股有所增加[4] - 公司2023年第一季度股票薪酬费用为140.2万美元，较2022年同期的15.6万美元大幅增加[6] - 公司2023年第一季度股票补偿费用为140万美元，其中70万美元计入一般及行政费用，70万美元计入研发费用[47] - 公司2023年第一季度未确认的股票补偿费用为460万美元，预计将在2.51年内确认[42] - 公司2023年第一季度未确认的股票期权补偿费用为70万美元，预计将在1.92年内确认[40] - 公司2023年第一季度发行了145,499股限制性股票，公允价值为110万美元[43] - 公司2023年第一季度发行了210,000股限制性股票给Ron Bentsur，115,000股给Enrique Poradosu和Shay Shemesh，公允价值为330万美元[44] - 公司2023年第一季度发行了585,499股限制性股票奖励[5] - 公司在2023年1月向服务提供商授予了43,500份期权，行权价格为每股7.51美元，其中12,000份期权在2023年3月31日可行权[36] - 截至2023年3月31日，公司未行使的股票期权总数为346,090份，加权平均行权价格为4.53美元，剩余加权平均期限为8.67年[40] - 公司在2023年1月向员工和其他服务提供商发行了145,499份限制性股票奖励（RSA），公允价值为110万美元，分三年归属[43] - 截至2023年3月31日，公司未确认的股票补偿费用为460万美元，预计将在2.51年内确认[42] - 公司在2023年第一季度确认了70万美元的股票补偿费用，其中70万美元计入一般和行政费用，70万美元计入研发费用[47] - 截至2023年3月31日，公司基本每股净亏损为0.27美元，加权平均普通股流通量为14,724,249股[48] 行政费用 - 公司2023年第一季度一般及行政费用为173.4万美元，较2022年同期的114万美元有所增加[4] 股东权益 - 公司2023年第一季度股东权益为1227.4万美元，较2022年同期的1455.9万美元有所下降[5]

财务状况与资金需求 - 公司自成立以来累计亏损3200万美元，主要包括研发费用1340万美元、行政费用930万美元以及与NXP900和NXP800相关的许可费用480万美元和450万美元[118] - 公司预计未来将继续产生重大亏损，特别是在研发、临床试验、市场推广和制造能力扩展方面[118] - 公司需要大量额外资金支持其持续运营，可能通过股权融资、债务融资或合作等方式筹集资金[124] - 公司目前尚未有任何产品获得商业销售批准，也未从产品销售中产生任何收入[117] 产品开发与临床试验 - 公司的主要产品候选NXP800正在进行临床开发，NXP900已完成IND支持研究，但尚未进入临床试验[119] - 公司的主要产品候选NXP800和NXP900的成功商业化依赖于临床试验的完成、监管批准和市场推广[119][140] - 公司的主要候选产品NXP800在临床测试中可能无法证明对ARID1a突变的卵巢癌模型有效，可能导致开发中断[141] - 临床前研究和早期临床试验的结果不一定能预测未来结果，任何候选产品在后期临床试验中可能表现不佳或无法获得监管批准[142] - 公司可能因临床试验中的负面结果或竞争对手类似产品的成功而被迫放弃或延迟开发计划[143] - 临床试验可能因患者招募困难、成本超预期或监管要求变化而延迟或终止[150] - 公司依赖第三方合同研究组织（CRO）和合同制造组织（CMO）进行临床试验，但其表现可能影响试验进度[152] - 临床试验可能因安全性问题、监管机构检查或患者退出率过高而暂停或终止[153] - 临床试验延迟可能导致公司无法按时获得产品批准，影响商业化前景[155] - 公司可能因无法招募足够患者而无法启动或继续临床试验，特别是在特定疾病领域[157] - 公司产品可能引发不良副作用，导致监管批准延迟或商业化潜力受限[165] - 美国FDA可能不接受公司在国外进行的临床试验数据，影响产品审批[167] - 公司可能无法按时提交额外的临床试验申请（CTA）或新药临床试验申请（IND），这可能导致临床试验的延迟、暂停或终止，进而影响产品的商业化时间表[170] - 公司已获得NXP800的CTA和IND批准，但仍无法保证临床试验不会因问题而延迟、暂停或终止[169] - 公司可能无法在预期时间内获得FDA或其他监管机构的批准，导致产品商业化延迟或无法实现[178] - 公司可能需要在多个国家提交营销申请，但国际市场的监管要求和审批流程可能导致产品在这些国家的上市延迟或受阻[188] - 即使公司获得监管批准，也可能面临监管机构的持续审查和额外的合规要求，包括可能需要进行昂贵的上市后研究或临床试验[190] - 公司可能因未能遵守监管要求或产品出现未预见的问题而面临产品召回、市场撤回或其他处罚[192] 市场竞争与商业化 - 公司目前没有市场营销和销售组织，且在产品营销方面经验有限，可能无法建立有效的销售能力或与第三方达成销售协议，从而影响产品收入[171] - 公司面临来自其他制药和生物技术公司的激烈竞争，竞争对手可能在产品发现、开发和商业化方面比公司更早或更成功[174] - 公司的主要产品候选药物NXP800和NXP900如果获得批准，将与现有竞争药物和其他开发中的药物竞争，且政府和其他第三方支付方的报销政策将显著影响产品的定价和竞争力[176] - 公司计划在国际市场寻求产品批准，但可能面临不同的监管要求、关税、贸易壁垒、汇率波动等风险，影响其国际业务的开展[199] - 新批准产品的保险覆盖和报销状态存在不确定性，可能影响公司产品的市场推广和收入生成[200] - 不利的定价限制可能阻碍公司对当前或未来产品候选者的投资回报[201] - 公司成功商业化任何当前或未来产品候选者的能力部分取决于政府卫生管理机构和第三方支付方的覆盖和报销[202] - 美国和其他地区的成本控制趋势可能导致药品价格大幅下降[204] - 新批准产品的保险覆盖和报销存在显著不确定性，覆盖范围可能比FDA批准的用途更有限[205] - 美国联邦和州政府近年来加强了对生物制药公司定价方式的审查，可能导致药品价格透明度和成本控制的立法和行政措施[208] - 公司未来与客户和第三方支付方的关系可能受到反回扣、欺诈和滥用、虚假索赔等法律的约束[214] 知识产权与专利保护 - 公司目前持有与NXP800和NXP900相关的知识产权许可，如果无法维持这些保护，竞争对手可能开发类似产品[224] - 公司依赖专利、专利申请、保密协议和许可协议来保护其当前或未来产品候选者和技术的知识产权[227] - 公司持有NXP800和NXP900的组成物质和相关化合物的知识产权许可，专利有效期至2034年[230] - 公司已获得一项针对调节HSF1的化合物的专利家族，该专利在美国获得授权，法定到期日为2036年4月[231] - 公司还获得了一项针对氘代调节HSF1化合物的专利家族，任何美国授权的专利法定到期日为2037年10月[232] - 公司已获得一项涵盖NXP900物质组成的专利家族，该专利在美国、欧盟、日本和中国获得授权，法定到期日为2036年4月[233] - 如果公司未能获得或维持NXP800、NXP900及未来候选产品的专利保护，将对业务、财务状况和前景产生重大不利影响[234] - 公司目前拥有与NXP800和NXP900相关的知识产权许可，这些许可要求公司履行多项义务以维持许可权利[244] - 公司未来可能与其他第三方签订许可或合作协议，以推进研究或商业化当前或未来的候选产品[245] - 如果公司未能保护其商业秘密的机密性，将对业务和竞争地位造成损害[247] 第三方依赖与供应链风险 - 公司依赖第三方进行临床试验和关键运营支持，若这些第三方受疫情影响，可能导致公司业务延迟或成本增加[132] - 公司依赖第三方合同研究组织（CRO）和合同制造组织（CMO）进行临床试验，但其表现可能影响试验进度[152] - 公司依赖第三方进行临床前研究和临床试验，如果这些第三方未能履行合同义务或满足预期期限，可能影响公司获得监管批准或商业化产品的能力[266] - 公司计划依赖独立研究者和合作者进行临床前研究和临床试验，并依赖第三方实体执行和管理这些研究和试验的数据[267] - 如果公司或第三方承包商未能遵守GLP或GCP法规，可能导致临床数据不可靠，并需要额外的临床试验，从而延迟产品上市[268] - 公司依赖第三方制造商生产当前或未来的候选药物，若第三方无法按时生产或达到所需质量和数量，可能导致开发或商业化延迟[275][276] - 公司目前没有自有的临床规模生产和加工设施，完全依赖外部供应商生产候选药物，且NXP800和NXP900的药物原料和产品分别由单一CMO生产[276] - 公司依赖有限的第三方制造商，若FDA检查不合格或制造商无法满足cGMP要求，可能导致无法找到替代制造商或延迟药物批准[277][281] 组织规模与人力资源 - 公司目前仅有11名全职员工，计划未来招聘更多员工以支持研发活动，若招聘延迟可能影响研发进度[287] - 公司若无法有效扩大组织规模或建设新设施，可能无法成功开发和商业化当前或未来的候选药物[288] 法律与合规风险 - 公司作为上市公司将面临更高的法律、会计和合规成本，并需投入大量时间和资源以满足SOX法案的要求[290][292] - 公司未来与客户和第三方支付方的关系可能受到反回扣、欺诈和滥用、虚假索赔等法律的约束[214] - 公司面临产品责任诉讼的风险，可能导致巨额赔偿或限制产品商业化[303] 信息技术与网络安全 - 公司依赖信息技术系统，若发生系统故障、网络攻击或数据泄露，可能导致业务中断、数据丢失或法律和财务风险[295][296] 市场接受与产品责任 - 公司当前或未来的候选药物若未能获得医生、患者和医疗机构的广泛接受，可能无法产生显著收入或实现盈利[297][298] - 公司面临产品责任诉讼的风险，可能导致巨额赔偿或限制产品商业化[303] 股票市场与投资者关系 - 公司普通股的交易市场尚未成熟，可能影响投资者出售股票的能力和价格[304] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，但活跃交易市场仍在发展中，可能无法持续[305] - 公司不计划在可预见的未来支付普通股股息，股东回报仅限于股票价值[307] - 公司计划保留未来收益用于业务发展、运营和扩展，不预期支付现金股息[308] 全球经济与政治风险 - 公司业务受全球经济和政治条件影响，包括通货膨胀、衰退和货币波动[306]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为23,640千美元，较2021年12月31日的5,742千美元增长311.7%[8] - 2022年前三季度，公司研发费用为8,830千美元，较2021年同期的8,401千美元增长5.1%[11] - 2022年前三季度，公司净亏损为12,389千美元，较2021年同期的10,629千美元增长16.6%[11] - 截至2022年9月30日，公司普通股发行及流通股数为14,642,483股，较2021年12月31日的4,505,514股增长225%[8] - 2022年前三季度，公司经营活动使用的净现金为10,043千美元，较2021年同期的8,437千美元增长19%[20] - 2022年前三季度，公司融资活动提供的净现金为27,941千美元，2021年同期为15,246千美元[20] - 截至2022年9月30日，公司总资产为24,866千美元，较2021年12月31日的6,657千美元增长273.5%[8] - 截至2022年9月30日，公司总负债为4,492千美元，较2021年12月31日的2,419千美元增长85.7%[8] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为20,374千美元，2021年12月31日为 - 11,008千美元[8] - 2022年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为1.03美元，2021年同期为2.54美元[11] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损2530万美元，现金及现金等价物为2360万美元[24] - 2022年9月30日止三个月，研发费用为452万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅9%[95][96] - 2022年9月30日止三个月，管理费用为141.8万美元，较2021年同期增加90.6万美元，增幅177%[95][97] - 2022年9月30日止三个月，运营亏损为593.8万美元，较2021年同期增加127万美元，增幅26%[95][98] - 2022年9月30日止三个月，净亏损为587.7万美元，较2021年同期增加120.9万美元[95] - 2022年9月30日止九个月，研发费用为883万美元，较2021年同期增加42.9万美元，增幅5%[99][100] - 2022年9月30日止九个月，管理费用为362.6万美元，较2021年同期增加139.8万美元，增幅63%[99][101] - 2022年9月30日止九个月，运营亏损为1245.6万美元，较2021年同期增加182.7万美元[99] - 2022年9月30日止九个月，净亏损为1238.9万美元，较2021年同期增加176万美元[99] - 2022年前九个月公司运营亏损较2021年同期增加180万美元，增幅17%，主要受一次性临床试验费用、里程碑和许可费支付推动[102] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2360万美元；2022年和2021年前九个月净亏损分别为1240万美元和1060万美元；截至该日累计亏损2530万美元[103] - 2022年和2021年前九个月经营活动使用的现金分别为1004.3万美元和843.7万美元；融资活动提供的现金分别为2794.1万美元和1524.6万美元[112] - 2022年前九个月经营活动使用现金主要归因于净亏损1240万美元，部分被120万美元非现金费用抵消；2021年主要归因于净亏损1060万美元，部分被170万美元非现金费用抵消[113][114] - 2022年前九个月融资活动提供现金主要来自普通股销售和私募配售收益，被260万美元佣金和递延发行成本以及140万美元私募配售成本抵消[115] 股权交易与融资情况 - 2022年7月29日，公司完成私募配售，净收益约1420万美元[25] - 2022年2月8日，公司完成首次公开募股，出售320万股普通股，每股5美元，净收益1260万美元[27] - 2021年5月，公司董事会批准并宣布普通股和优先股100:1拆股，10月批准普通股39:1拆股[28] - 2022年7月29日公司完成私募配售，发行1015598股普通股、可购买909091股普通股的预融资认股权证和可购买最多1924689股普通股的优先投资期权，净现金收益约1420万美元[57] - 公司同意向配售代理支付配售代理费和管理费，分别为私募配售总收益的7.0%和1.0%，并发行可购买最多115481股普通股的认股权证[59] - 2022年2月公司向IPO承销商授予128000份完全归属认股权证，估计价值约45.8万美元；7月向私募配售代理授予115481份认股权证，估计价值约61.8万美元[62][63] - 2021年5月公司董事会批准全球股权激励计划，预留408486股普通股；2022年2月批准将激励计划下的总股份增加到150万股[66] - 2022年4月1日公司向董事授予15000份期权，公允价值确定为30万美元；向创始人发行120000份和60000份受限股票单位，公允价值确定为170万美元[67][70] - 截至2022年9月30日，未确认的股票期权薪酬费用为70万美元，预计在2.07年加权平均期间确认；未确认的受限股票单位补偿成本为180万美元，预计在2.45年加权平均期间确认[67][70] - 2022年2月8日IPO完成，总收益1600万美元，扣除承销折扣和费用后净收益1260万美元；7月29日完成私募配售，总收益1590万美元，扣除费用后净收益1420万美元[105][106] - 2022年2月4日，公司注册声明生效，以每股5美元价格出售3200000股普通股，净现金收益约1310万美元，扣除承销商折扣和佣金112万美元及其他费用180万美元[135] - 2022年8月24日，公司注册声明生效，以每股8.25美元价格出售1015598股普通股和909091份预融资认股权证，净现金收益约1420万美元，扣除配售代理费140万美元及其他费用30万美元[138] 财务报告相关事项 - 公司采用加强资产负债表和现金资产、避免债务并控制成本的方式应对新冠疫情[32] - 公司采用的公允价值计量分为三个层次，现金及现金等价物中的货币市场账户为第一层次[38][41] - 截至2022年9月30日，公司所有流通认股权证均为权益类认股权证[45] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，对财务状况等无影响[46] - 公司与ICR修订研发支持协议，总金额达86.5万美元，截至2022年9月30日，已确认三个月0.1万美元、九个月0.2万美元费用[49] - 截至2022年9月30日，公司记录与一年周年里程碑相关的应计负债0.5万美元，与7月私募配售相关的应计负债0.4万美元[52] - 2022年第三季度公司确认一般及行政费用0.2万美元、研发费用0.3万美元；2022年前九个月确认一般及行政费用0.6万美元、研发费用0.6万美元[72] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净亏损为587.7万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.42美元；2022年前九个月净亏损为1238.9万美元，基本和摊薄后每股净亏损为1.03美元[75] - 2022年9月30日，因具有反摊薄效应，344374份认股权证、311590份期权、548237份受限股票单位未纳入摊薄后每股净亏损计算[76] - 公司自2020年7月27日成立至2022年9月30日未产生任何收入[89] - 公司预计NXP900将于2023年初提交新药研究申请或向外国机构提交等效申请[87] - 根据NXP800许可协议，截至2022年9月30日，公司有义务向ICR支付最高2300万美元的预批准里程碑付款、最高1.78亿美元的监管和商业销售里程碑付款，并按净销售额的中个位数至10%分级支付特许权使用费[119] - 根据NXP900许可协议，截至2022年9月30日，公司有义务向UoE支付最高4600万美元的预批准里程碑付款、最高2.795亿美元的监管和商业销售里程碑付款，按净销售额的中个位数至8%分级支付特许权使用费，并支付未来融资总额的2.5%，累计最高300万美元[120] - 公司是新兴成长公司和较小报告公司，新兴成长公司可选择在私人公司采用新会计准则时再采用；较小报告公司可选择仅在年报中提供最近两个财年的审计财务报表[126][127] - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效，九个月内财务报告内部控制无重大变化[129][130] - 公司计划用此次发行净收益资助NXP800的1/2期开发、继续产品候选相关研发、招聘人员、资本支出、支付上市公司运营成本及其他一般公司用途[139] - 公司初始公开发行净收益预期用途无重大变化，资金存入有息货币市场账户[140] 其他事项 - 截至报告日期，公司未参与重大法律事务或索赔[132] - 自2021年12月31日财年年度报告以来，风险因素无重大变化[133] - 报告期内，公司未发行任何未注册证券[134] - 公司高级证券无违约情况[141] - 矿山安全披露不适用[142] - 其他信息无[143]

临床试验与研发进展 - NXP800正在进行的1期a剂量递增试验，预计在2023年第一季度开始1期b试验[11] - NXP900预计在2023年第一季度开始1期临床试验[11] - NXP800在ARID1a突变的卵巢透明细胞癌模型中显示出显著的肿瘤抑制活性，肿瘤体积相较于对照组减少72%[33] - NXP800在ARID1a突变的胃癌模型中，治疗组的相对肿瘤体积为0.74，显示出肿瘤生长抑制率为72%[33] - NXP900是一种新型SRC/YES1激酶抑制剂，预计在2023年第一季度开始IND启用研究[47] - NXP900在抑制SRC信号通路方面具有独特的机制，能够完全关闭SRC信号通路[51] - NXP900在与Dasatinib的比较中显示出高选择性，针对326种野生型和突变激酶的抑制率表现优异[54] - NXP900在三阴性乳腺癌（TNBC）模型中显示出优于达沙替尼的肿瘤生长抑制效果[65] - NXP900在小鼠模型中每日给予20mg/kg，经过28天治疗后，肿瘤体积显著减少[73] - NXP900在骨转移抑制方面的研究显示出良好的效果，未观察到免疫抑制现象[70] 市场与财务状况 - 预计美国约有19,880名女性在2022年被诊断为卵巢癌，其中约40%的患者有ARID1a突变[29] - Nuvectis Pharma于2022年7月完成约1600万美元的PIPE融资，提供资金支持至2024年下半年[86] - 公司于2022年2月首次公开募股（IPO）时每股价格为5美元，目前股价约为8.40美元，市值约为1.2亿美元[86] - Nuvectis Pharma的管理层拥有约35%的管理层持股比例[87] 未来展望与市场策略 - NXP800的开发针对多种固体肿瘤类型，ARID1a突变的患者在卵巢透明细胞癌、内膜癌、胃癌等多种类型中均有潜在应用[39] - YES1基因扩增在多种实体肿瘤中可作为患者选择策略，预计在食管鳞状细胞癌中有364名患者，食管腺癌中有768名患者[81] - NXP800和NXP900的临床试验预计将在未来12个月内进行数据更新[97] - Nuvectis Pharma的市场分析师包括HC Wainwright & Co、Roth Capital Partners和Ladenburg Thalmann[86]

现金及现金等价物与总资产变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为13,572千美元和5,742千美元，增长约136.36%[10] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为14,238千美元和6,657千美元，增长约113.88%[10] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1360万美元，累计亏损为1940万美元[98] 费用与亏损情况 - 2022年和2021年第二季度研发费用分别为2,505千美元和4,245千美元，2022年上半年和2021年上半年分别为4,310千美元和4,245千美元[13] - 2022年和2021年第二季度运营亏损分别为3,573千美元和5,938千美元，2022年上半年和2021年上半年分别为6,518千美元和5,961千美元[13] - 2022年和2021年第二季度净亏损分别为3,569千美元和5,938千美元，2022年上半年和2021年上半年分别为6,512千美元和5,961千美元[13] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司累计亏损分别为19,412千美元和12,900千美元[10] - 2022年上半年和2021年上半年经营活动净现金使用量分别为5,619千美元和4,011千美元[20] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为13,449千美元，2021年为11,225千美元[20] - 2022年第二季度，公司确认一般及行政费用0.2百万美元、研发费用0.3百万美元；2021年同期分别为0.9百万美元和0.7百万美元；2022年前六个月，一般及行政费用为0.3百万美元、研发费用为0.4百万美元；2021年同期分别为0.9百万美元和0.7百万美元[64] - 2022年第二季度，归属于普通股股东的损失为356.9万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.28美元；2021年同期损失为593.8万美元，每股净亏损为1.43美元；2022年前六个月损失为651.2万美元，每股净亏损为0.59美元；2021年同期损失为596.1万美元，每股净亏损为1.48美元[67] - 2022年Q2研发费用为250.5万美元，较2021年同期减少174万美元或41%[91] - 2022年Q2管理费用为106.8万美元，较2021年同期减少62.5万美元或37%[92] - 2022年Q2运营亏损为357.3万美元，较2021年同期减少236.5万美元或40%[90][93] - 2022年上半年研发费用为431万美元，较2021年同期增加6.5万美元或2%[95] - 2022年上半年管理费用为220.8万美元，较2021年同期增加49.2万美元或29%[96] - 2022年上半年运营亏损为651.8万美元，较2021年同期增加55.7万美元或9%[94][97] - 2022年上半年，经营活动使用现金561.9万美元，主要归因于净亏损650万美元，部分被非现金费用70万美元抵消[107][108] - 2021年上半年经营活动使用现金400万美元，主要归因于净亏损600万美元，非现金费用160万美元部分抵消亏损[109] - 2022年上半年融资活动提供净现金1340万美元，主要来自普通股销售所得，支付260万美元佣金和递延发行成本[110] - 2021年上半年融资活动提供净现金1120万美元，来自可赎回可转换优先股销售所得[110] 股权相关情况 - 2022年2月8日，公司完成首次公开募股，出售320万股普通股，每股5美元，净收益1260万美元[27] - 2022年7月29日，公司完成私募，扣除费用后净收益约1420万美元[25] - 2021年5月公司进行100:1股票拆分，10月进行39:1股票拆分，授权普通股从390万股增至1287万股，优先股从4万股增至17万股[52] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司普通股授权数量分别为6000万股和1287万股，已发行和支付数量分别为1271.7794万股和450.5514万股[52] - 2022年2月公司授予承销商12.8万份完全归属认股权证，估计价值约45.8万美元[55] - 认股权证授予日的无风险利率为1.78%，普通股股价为5美元，预期期限为5年，预期波动率为99%[56] - 2021年5月公司董事会批准全球股权激励计划，预留40.8486万股，2022年2月增至150万股[57] - 2022年4月公司授予董事每人1.5万份期权，公允价值为30万美元[58] - 期权授予日的无风险利率为2.39%，普通股股价为7.02美元，预期期限为10年，预期波动率为89%[59] - 截至2022年6月30日，激励计划中股票期权未确认的基于股票的薪酬费用为60万美元，预计在2.22年内确认[59] - 2022年4月公司向创始人授予24万份受限股票单位，公允价值为170万美元[61] - 截至2022年6月30日，受限股票单位（RSU）未确认的总薪酬成本为180万美元，预计在2.67年的加权平均期间内确认[62] - 2022年4月1日，公司向Ron Bentsur、Enrique Poradosu和Shay Shemesh分别授予43.125万美元、20万美元和20万美元的IPO完成奖金，待公司在IPO后额外筹集1500万美元毛收入后支付[70] - 2022年4月1日，公司将Enrique Poradosu和Shay Shemesh的基本年薪提高至42.5万美元[70] - 2022年7月27日，公司与投资者达成私募协议，总毛收入约1590万美元，发行1015598股普通股、可购买909091股普通股的预融资认股权证以及可购买1924689股普通股的优先投资期权[72] - 2022年2月8日，公司IPO完成，总收益为1600万美元，净收益为1260万美元[100] - 2022年7月29日，公司完成私募配售，总收益为1590万美元，净收益为1420万美元[101] - 2022年2月，公司出售320万股普通股，每股5美元，扣除承销商折扣、佣金和其他费用后，净现金收益约1310万美元[132] 药物研发情况 - NXP800的1期研究于2021年12月启动，包括剂量递增和扩展阶段；2022年6月，美国FDA批准了NXP800的研究性新药申请[79] - NXP900是临床前阶段的药物候选物，计划于2023年初向外国机构提交研究性新药申请或等效申请[82] 公司业务与财务预期 - 自2020年成立至2022年6月30日，公司未产生任何收入，主要活动包括组织和筹资、签署药物候选物许可协议、开展临床试验申请和研究等[84] - 公司预计近期和未来研发费用和一般及行政费用将大幅增加[86][88] 许可协议相关 - 截至2022年6月30日，根据NXP800许可协议，公司需向ICR支付最高2300万美元的预批准里程碑付款、最高1.78亿美元的监管和商业销售里程碑付款，净销售额按分级收取中个位数至10%的特许权使用费，研发支持总计90万美元[113] - 截至2022年6月30日，根据NXP900许可协议，公司需向UoE支付最高4600万美元的预批准里程碑付款、最高2.795亿美元的监管和商业销售里程碑付款，净销售额按分级收取中个位数至8%的特许权使用费，公司未来每次融资总额的2.5%，研发支持最高75.4万美元[114][116] 公司身份与内部控制 - 公司作为新兴成长公司，选择在私人公司采用新的或修订的会计准则时再采用[121] - 公司作为较小报告公司，若市场非关联方持有的股票市值低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元且非关联方持有的股票市值低于7亿美元，将继续保持该身份[122] - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效，财务报告内部控制无重大变化[124][125] 法律事项 - 截至报告日期，公司未涉及重大法律事项或索赔[127] 研发支持费用 - 公司为癌症研究所提供的研发支持费用修订为86.5万美元，2022年上半年已确认10万美元[45]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to . Commission File Number 001-41264 NUVECTIS PHARMA, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 86-2405608 (State or Other ...

财务状况 - 公司自2021年5月运营以来持续亏损，截至2021年12月31日累计亏损1290万美元[96] - 2021年6月和9月，公司分别为NXP800和NXP900的独家许可协议支付350万美元的预付款[96] - 公司预计未来将继续产生重大亏损，且随着研发和商业化活动的推进，亏损可能大幅增加[96] - 公司需要大量额外资金，若无法筹集资金，可能会延迟、减少或取消产品开发或商业化工作[101] 产品研发进展 - 公司首款产品候选药物NXP800于2021年12月开始1期临床试验，第二款产品候选药物NXP900尚未进入临床试验[98] - 公司NXP800的IND申请预计在2022年第二季度提交FDA，但可能因制造等延迟无法按计划提交[130] 研发风险 - 新冠疫情可能导致临床试验延迟或中断，影响公司业务和财务状况[104] - 公司产品候选药物的患者群体限于特定基因突变患者，可能无法获得批准或实现盈利[108] - 公司严重依赖领先产品候选药物NXP800，若无法推进其开发和商业化，业务将受到重大损害[109] - 领先产品候选药物的负面结果可能会阻止或延迟其他产品候选药物的临床项目或监管批准[111] - 公司临床药物开发面临诸多不确定性，可能导致产品候选药物获批和商业化受阻，如临床结果不佳、副作用、审批延迟等[112] - 公司因资源有限，可能放弃或延迟有更大商业潜力的产品候选药物开发[113] - 临床试验可能因成本超预期、结果延迟、技术问题等原因被延迟、暂停或提前终止[115] - 公司依赖CRO、CMO和临床试验站点进行临床试验，但对其实际表现影响力有限[117] - 患者招募困难可能导致临床试验延迟或无法进行，受多种因素影响，如患者标准、疫情等[122][126] - 临床前研究和早期临床试验结果可能无法预测后期临床试验结果，药物副作用可能影响试验和公司业务[127] - FDA和外国监管机构可能不接受国外临床试验数据，可能需要额外试验[128][129] 市场竞争 - 公司面临来自多方面的激烈竞争，竞争对手资源和专业知识更丰富，可能先于公司开发和商业化产品[134] - 产品NXP800和NXP900获批后将与竞品竞争，政府和第三方支付方的报销情况会影响产品定价和竞争力[135] 监管审批 - 获得监管批准通常需在临床试验开始后数年，且时间不可预测，取决于众多因素[136] - 公司目前未在任何司法管辖区获得任何药物候选产品的监管批准，未来也可能无法获批[137] - 即使获得监管批准，监管机构可能批准的适应症更少或更有限，不批准提议价格，要求进行昂贵的上市后临床试验等[140] - 获得一个司法管辖区的监管批准不意味着能在其他司法管辖区获批，不同司法管辖区的审批程序和要求不同[141] - 若产品获批，公司将面临持续的监管义务和审查，不遵守规定可能面临处罚[143] - 产品获批后，制造、标签、包装等活动将受到广泛且持续的监管要求[144] - 监管机构可能要求进行昂贵的上市后非临床研究或临床试验以及上市后监测[145] 产品商业化 - 公司目前无营销和销售组织，若无法建立或与第三方合作，可能无法产生产品收入[131] - 产品商业化成功部分取决于政府和第三方支付方的覆盖和报销情况，若无法获得足够报销，可能无法成功商业化[154] - 美国和其他地区医疗行业的成本控制趋势可能导致药品价格降低，影响公司产品的市场接受度和盈利能力[155] 法律法规风险 - 公司未来与客户和第三方付款人的关系可能受美国及其他地区医疗保健法律法规约束，违规将面临刑事制裁、民事处罚等风险[163] - 2020年11月，美国卫生与公众服务部（HHS）对反回扣法规等进行重大修改，旨在为医疗行业提供更多灵活性并减轻监管负担[165] - 公司若违反环境、健康和安全法律法规，可能面临罚款、处罚或承担成本，影响业务成功[167] 知识产权 - 公司目前持有NXP800和NXP900等相关知识产权的许可，若无法维持或获得足够的专利保护，业务将受不利影响[170] - 2021年5月，公司获得涵盖NXP800物质组成的专利家族许可，美国已发布的相关专利法定到期日为2034年10月[175] - 公司已获得调节HSF1的额外化合物专利家族许可，美国相关专利法定到期日为2036年4月[176] - 公司还获得调节HSF1的氘代化合物专利家族许可，美国相关专利法定到期日为2037年10月[177] - 截至2021年8月26日，公司获得涵盖NXP900物质组成的专利家族许可，美国等多地已授予，法定到期日为2036年4月[179] - 公司若未能遵守当前许可协议义务或与许可方关系中断，可能失去重要许可权，影响产品开发和商业化[185] - 未来公司可能签订其他许可或合作协议，若违反协议，可能被终止许可，限制产品和技术的开发与商业化[187] - 专利终止或无法提供预期排他性，可能导致公司失去重要权利，影响产品商业化[188] - 若无法保护商业秘密，公司业务和竞争地位将受损[189] - 第三方知识产权侵权索赔可能耗费成本和时间，阻碍产品研发[191] - 美国和外国专利法变更可能削弱专利价值，影响公司产品保护能力[195] 第三方合作风险 - 公司计划依靠第三方进行临床前研究和临床试验，若第三方未履行职责，可能影响产品获批和商业化[201] - 公司依赖第三方制造商生产产品，可能面临供应不足、质量和成本问题[207] - 第三方制造商可能因多种原因无法按时生产产品，影响公司研发和商业化[208] 人员相关 - 公司高度依赖关键人员，若无法吸引和留住人才，可能影响业务战略实施[212] - 截至2022年3月22日，公司有8名全职员工[213] 公司运营成本与法规要求 - 公司作为上市公司运营会产生大量额外成本，需遵守1934年《证券交易法》和2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》等法规要求[216] 信息技术风险 - 公司业务依赖信息技术系统，面临计算机系统故障、网络攻击等风险，相关安全漏洞成本可能重大，保险可能不足以弥补损失[219][220] 产品市场接受度与责任风险 - 公司产品候选药物若未获市场广泛接受，收入可能受限，影响盈利[222] - 公司面临产品责任诉讼风险，若无法成功抗辩，可能产生巨额负债并限制产品商业化[224] 股票相关 - 公司普通股活跃交易市场仍在发展中，可能难以出售股票，股价可能波动[226][228] - 公司不打算在可预见未来支付股息，回报限于股票增值[228] - 公司高管、董事和持股5%以上股东截至2022年3月22日实益持有约66.8%的有表决权股票[233] 资本与报告要求 - 公司可能寻求额外资本，股权融资可能稀释股东权益，战略合作可能需放弃产品权利[230] - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，利用减少报告要求豁免，不确定是否会使股票对投资者吸引力降低[235][236]