财务表现 - 第一季度每股收益为19美分 超出分析师普遍预期的4美分 [1] - 季度营收为8111万美元 低于分析师普遍预期的8559万美元 [1] - 重申2025财年营收指引为41亿至425亿美元 [3] 业务进展 - 全球客户数量突破10万 显示公司在支付领域的领先地位 [2] - 战略重点包括推动盈利性收入增长 优化经常性收入结构 扩大市场份额和地理覆盖 [2] 市场反应 - 财报发布后股价上涨33%至4103美元 [3] - B Riley Securities将目标价从44美元上调至47美元 维持买入评级 [8] - Keefe Bruyette & Woods将目标价从38美元上调至40美元 维持与大市同步评级 [8]

业绩表现 - Nayax最新季度每股收益为0.03美元 低于Zacks一致预期的0.04美元 但较去年同期每股亏损0.15美元显著改善 经非经常性项目调整后 本季度盈利意外为-25% 而上一季度实际盈利0.05美元 超出预期0.04美元 带来25%的正向意外 [1] - 过去四个季度中 公司有两次超过一致EPS预期 本季度营收8111万美元 低于预期5.29% 但较去年同期6396万美元增长26.8% 过去四个季度均未达到营收预期 [2] - 公司股价年初至今累计上涨39.4% 同期标普500指数下跌0.6% [3] 未来展望 - 当前市场对Nayax下季度的一致预期为每股收益0.11美元 营收1.0062亿美元 本财年一致预期为每股收益0.57美元 营收4.1104亿美元 [7] - 公司所属金融交易服务行业在Zacks行业排名中处于前30% 研究表明前50%行业表现是后50%的两倍以上 [8] - 盈利预期修订趋势显示混合信号 当前Zacks评级为3(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] 同业比较 - 同业公司DLocal预计将于5月14日公布季度业绩 预期每股收益0.12美元 同比增长71.4% 但过去30天预期下调3.9% [9] - DLocal预计季度营收2.1062亿美元 同比增长14.2% [10]

业绩总结 - 2025年第一季度，公司收入增长27%，达到8110万美元，主要得益于新客户和现有客户的扩展[29] - 经常性收入增长35%，达到6220万美元，占总收入的77%[33] - 2025年第一季度，净收入增加至720万美元，剔除与Tigapo股份购买相关的一次性收益后，净收入为110万美元，相比于去年同期的500万美元净亏损有显著改善[33] - 2025年第一季度的EBITDA为13,614千美元，较2024年第一季度的1,711千美元大幅增长[84] - 2025年第一季度的调整后EBITDA为9,716千美元，较2024年第一季度的3,582千美元显著提升[84] 用户数据 - 2025年第一季度，客户数量增加31%，超过10万[33] - 2025年第一季度交易数量增加20%，达到6.5亿笔[33] - 2025年第一季度的收入流失率为过去12个月内因客户流失而损失的收入百分比[92] - 2025年第一季度的美元基础净留存率反映了回归客户的经常性收入的增长情况[94] 财务指标 - 毛利率显著提高至49.2%，相比于2024年第一季度的43.8%[33] - 调整后的EBITDA增加至970万美元，占总收入的12%，相比于2024年第一季度的6%[33] - 2025年第一季度的自由现金流为-5,733千美元，较2024年第一季度的-4,391千美元有所恶化[85] - 2025年第一季度的运营支出为37,881千美元，较2024年第一季度的30,376千美元增加了24.5%[85] - 2025年第一季度的财务费用为491千美元，较2024年第一季度的2,388千美元大幅减少[84] 市场表现 - 2024年收入同比增长33%，达到3.14亿美元，按固定汇率计算增长34%，达到3.152亿美元[40] - 2025年指导方针与30%-35%的增长假设一致[40] - 2024年支付处理费用同比增长45%[45] - 交易总值从36亿美元增加至49亿美元，交易数量从18亿增加至24亿[45] 运营效率 - 调整后的运营支出占收入的比例为34%，反映出业务的运营杠杆不断提高[52] - 2025年第一季度的折旧和摊销费用为5,721千美元，较2024年第一季度的4,518千美元增加了26.6%[84]

财务表现 - 2025年第一季度总收入达8110万美元 同比增长267% 其中经常性收入占比77% 达6220万美元 同比增长346% [1][5][6] - 毛利率显著提升至492% 同比增加54个百分点 主要受益于经常性业务毛利率提升至521% 硬件业务毛利率提升至395% [1][5][9] - 净利润720万美元 调整后EBITDA为970万美元 去年同期分别为净亏损500万美元和EBITDA 358万美元 [1][9][46] - 运营现金流为130万美元 自由现金流为-570万美元 主要受处理业务现金结算时点影响 [9][48] 运营指标 - 全球客户总数突破10万家 同比增长31% 季度净增近5000家客户 [1][7][10] - 平台处理交易总额达13亿美元 同比增长182% 交易笔数达65亿次 同比增长204% [7][10] - 支付业务抽成率(take rate)提升至275% 同比增加01个百分点 反映高附加值垂直领域扩张成效 [7][10] - 连接设备总数达133万台 同比增长199% 其中通过收购UPPay新增25万台无人值守设备 [7][8][10] 战略进展 - 完成对巴西UPPay的收购 使公司在巴西连接设备数量翻倍 强化无人零售咖啡自动售货机领域布局 [8][10] - 在以色列发行票据及权证融资133亿美元 用于债务偿还及潜在并购 截至季末现金储备达177亿美元 [9][10] - 宣布收购比荷卢地区分销商Inepro Pay 强化欧洲区域服务能力 [11] - 与N-and集团达成战略合作 将支付技术嵌入其智能屏幕解决方案 拓展新一代自助商业设备市场 [18] 业务展望 - 重申2025全年收入指引为41-425亿美元(恒定汇率) 同比增长30-35% 其中有机增长不低于25% [12] - 预计2025年调整后EBITDA为65-70亿美元 自由现金流转化率不低于50% [12][13] - 2028年长期目标包括年收入复合增长率35% 毛利率50% 调整后EBITDA利润率30% [14] 产品创新 - 推出EV充电亭"状态充电"功能 通过QR码实现无接触支付与充电信息手机端查看 提升电动车充电体验 [18] 财务结构 - 经常性收入中SaaS订阅收入2530万美元 同比增长413% 支付处理费3690万美元 同比增长304% [5] - 硬件销售收入1890万美元 同比增长62% 含收购企业VMtecnologia和Roseman贡献550万美元 [5][8] - 资产负债表显示总资产567亿美元 其中商誉及无形资产147亿美元 短期债务142亿美元 [36]

公司动态 - Nayax将在2025年5月7日至9日于拉斯维加斯举办的NAMA Show 2025上展示其商业解决方案[1] - 公司将在展位1813展示端到端支付生态系统 包括硬件 SaaS 支付产品和API解决方案[3] - Nayax首席执行官Carly Furman将发表主题演讲《盈利之路：全面支付解决方案助力业务增长》[4] - 北美销售执行副总裁Pete Carmain将参与"趋势技术"小组讨论 主题为《将自动售货挑战转化为商业机会》[4] - 公司将于5月8日下午3点至5点在展位1813举办欢乐时光活动[6] 产品与技术 - Nova Modu和Nova 55F是专为动态零售和现场销售设计的便携式POS设备 支持多种支付方式[5] - Nova Smart Cooler是AI驱动的生鲜自动售货解决方案 采用先进传感器跟踪库存[5] - Nova Kiosk是为微市场 零售和餐饮环境设计的自助结账解决方案[5] - Nova Market是微市场和自助服务企业的快速无现金自助结账解决方案[5] - VPOS Touch是领先的无现金支付和远程监控解决方案 可连接Nayax Core平台[5] - Core系列管理系统是为自动化自助服务运营设计的集成管理平台[5] 公司概况 - Nayax是全球商业赋能 支付和忠诚度平台 帮助商户扩展业务[7] - 公司在120个国家40多个垂直领域开展业务 在特拉维夫证券交易所和纳斯达克上市[7] - 截至2024年12月31日 公司拥有11个全球办事处 1100多名员工[7] - 公司与80多家商户收单机构和支付方式集成 是领先的支付服务商[7]

文章核心观点 - 纳亚克斯公司（Nayax）一直超出盈利预期，有望在下个季度财报中延续这一趋势，其积极的盈利预期ESP和Zacks排名表明可能再次超出盈利预期 [1][5][8] 公司盈利表现 - 公司过去两个季度平均盈利惊喜为62.50% [1] - 最近一个季度预期每股收益0.04美元，实际报告0.05美元，盈利惊喜25% [2] - 上一季度共识预期每股收益0.01美元，实际产生0.02美元，盈利惊喜100% [2] 盈利预期变化 - 近期公司盈利预期出现有利变化，Zacks盈利ESP为正，是盈利超预期的良好指标 [5] - 公司目前盈利ESP为+42.86%，表明分析师近期看好公司盈利前景 [8] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [7] - 盈利ESP为负会降低该指标预测能力，但不意味着股票盈利未达预期 [9] 盈利与股价关系 - 许多公司超出共识每股收益估计，但这可能不是股价上涨唯一依据；一些股票即使未达共识估计也可能保持稳定 [10] 盈利ESP应用建议 - 盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票，近70%时间会产生积极惊喜 [6] - 建议在公司季度财报发布前查看其盈利ESP，利用盈利ESP过滤器发掘买卖股票 [10] 财报发布时间 - 预计公司下一份财报将于2025年5月13日发布 [8]

文章核心观点 Nayax Ltd.宣布将于2025年5月13日美国市场开盘前发布2025年第一季度财报，并将举行英语和希伯来语两场财报电话会议 [1] 财报发布信息 - 公司将于2025年5月13日美国市场开盘前发布2025年第一季度财报 [1] 电话会议信息 - 公司将举行英语和希伯来语两场电话会议，CEO兼董事长Yair Nechmad、首席财务官Sagit Manor和首席战略官Aaron Greenberg将出席 [2] - 英语电话会议时间为美国东部时间上午8:30/以色列时间下午3:30/太平洋时间上午5:30；希伯来语电话会议时间为美国东部时间上午9:30/以色列时间下午4:30/太平洋时间上午6:30 [3] - 英语电话会议可通过链接预注册，预注册者将获得唯一PIN码，可直接接入会议，也可在会议开始前后随时预注册，注册后将立即收到在线确认、包含拨号号码的电子邮件和活动日历邀请 [4] - 预注册链接为http://services.incommconferencing.com/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=13753260&linkSecurityString=1def1974b0；无法预注册者可使用拨号号码或点击网络直播链接加入会议，美国免费电话为1 - 877 - 737 - 7051，以色列免费电话为1 - 809 - 455 - 690，国际电话为1 - 201 - 689 - 8878，网络直播链接为https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1715536&tp_key=cd3f80d1a3，也可通过访问公司网站的活动板块注册并加入会议 [5] - 希伯来语电话会议链接为https://us02web.zoom.us/webinar/register/WN__vwN2fhgTeyfwSIciUNM_g [7] 会议回放信息 - 电话会议结束后，回放将持续至2025年5月27日，可拨打以下号码访问回放，免费回放电话为1 - 844 - 512 - 2921，收费/国际回放电话为1 - 412 - 317 - 6671，以色列收费回放电话为1 - 809 - 458 - 327，访问PIN码为13753260，会议存档也将在公司投资者关系网站上提供 [6] 公司概况信息 - 公司是全球商业赋能、支付和忠诚度平台，旨在帮助商家扩大业务，提供包括本地化无现金支付受理、管理套件和忠诚度工具在内的完整解决方案，使商家能够随时随地开展业务 [7] - 截至2025年3月31日，公司在全球设有11个办事处，约有1100名员工，与80多家商户收单机构建立连接并集成多种支付方式，被公认为支付服务商，使命是有效且简单地提高客户的收入潜力和运营效率 [8] 联系方式信息 - 公关联系人：Scott Gamm，Strategy Voice Associates，邮箱Scott@strategyvoiceassociates.com [10] - 投资者关系联系人：Aaron Greenberg，首席战略官，邮箱IR@nayax.com [10]

文章核心观点 - 尽管美国对进口商品加征新关税，Nayax仍维持美国客户的硬件现行价格，体现其对客户增长和运营卓越的承诺及全球运营实力 [1] 事件背景 - 2025年4月2日，美国政府宣布对包括菲律宾和以色列在内多数国家的进口商品加征关税，Nayax大部分硬件在这些国家组装 [2] 公司应对措施 - 过去几年Nayax实施战略措施增强供应链韧性，包括优化物流、加强供应商关系和利用全球规模争取有利条款 [2] 公司客户情况 - Nayax拥有95000多个重要客户，通过以有竞争力价格提供先进自动自助支付技术，助力客户高效运营并在支付领域保持领先 [3] 公司高管表态 - 北美首席执行官Carly Furman称公司20年来目标是让客户从现金支付向无现金支付无缝过渡，虽关税不可控，但可控制收费价格，重视客户并在市场变化时支持其业务 [4] 公司简介 - Nayax是全球商业赋能、支付和忠诚度平台，提供本地化无现金支付受理、管理套件和忠诚度工具等完整解决方案，截至2024年12月31日，有11个全球办事处、约1100名员工，与超80家商户收单机构建立连接并集成多种支付方式，被公认为支付促进者，使命是提高客户收入潜力和运营效率 [4]

文章核心观点 - Nayax宣布收购Inepro Pay，旨在扩大其在比荷卢地区的影响力，加速欧洲市场增长并推动全球扩张 [1][2][3] 收购情况 - Nayax收购Inepro Pay，Inepro Pay是Inepro子公司及Nayax在比荷卢地区的经销商 [1] 收购意义 - 收购将通过整合内部合作关系扩大Nayax在比荷卢地区的业务范围，提高效率并拉近与当地客户的距离 [2] - 利用Inepro Pay的本地专业知识和销售团队扩大直接业务拓展，增加收入并为客户提供更好支持 [2] - 整合Inepro Pay可消除重复流程，强化无缝商户体验 [2] - 欧洲是Nayax核心市场，2024年约占全球收入36%，此次收购将借助新的区域中心加速增长并推动全球扩张 [3] - Inepro Pay将成为Nayax在荷兰的全方位服务办公室，加强其作为欧洲领先商业和支付解决方案提供商的地位 [3] 公司表态 - Nayax CEO表示整合Inepro Pay团队和后端运营将为欧洲企业带来显著成果 [4] - Inepro集团CEO称Nayax是客户成功的引擎，团队加入Nayax将为连接更多商户提供资源和支持 [4] 公司介绍 - Nayax是全球商业赋能、支付和忠诚度平台，提供本地化无现金支付、管理套件和忠诚度工具等解决方案，截至2024年12月31日有11个全球办事处、约1100名员工，连接80多家商户收单机构并集成多种支付方式 [5] - Inepro 25多年来为多个领域提供认证、支付、文件会计和遥测等模块化解决方案，在8个国家有85多名员工 [6]

文章核心观点 Nayax与N-and Group宣布建立长期战略合作伙伴关系，将Nayax支付技术嵌入N-and产品，为OEM和运营商提供灵活平台，推动不同市场采用 [1] 合作内容 - Nayax与N-and建立长期战略合作伙伴关系，将Nayax支付技术嵌入N-and产品，首款产品是用于下一代自动自助商务机器的支持支付的智能屏幕 [1] - N-and将交付结合Nayax无缝安全嵌入式支付、前沿设计、防破坏耐用性及复杂远程管理和遥测功能的智能屏幕，OEM可受益于成本优化的嵌入式支付硬件，支持全球超80种支付方式 [2] - N-and预计在多个可寻址垂直领域部署数千台嵌入Nayax支付功能的N-PAY™和N-TOUCH™智能屏幕，包括新机器和改装现有机器，目标服务LAVAZZA等OEM和IVS Group等运营商，覆盖酒店、健身和交通等市场 [3] 双方表态 - Nayax首席商务官表示，将Nayax支付嵌入N-and先进HMI解决方案深化了与OEM供应链的整合，确保运营商从第一天就能无缝使用嵌入式支付技术，证明其嵌入式解决方案有市场接受度和吸引力 [4] - N-and首席执行官称，与Nayax的合作是在智能屏幕解决方案中提供无缝、安全和无摩擦EMV支付的重要里程碑，为OEM和运营商提供强大、面向未来的解决方案，可提升用户体验并解锁新收入机会 [4] 公司介绍 Nayax - 全球商务赋能、支付和忠诚度平台，帮助商家扩大业务，提供本地化无现金支付受理、管理套件和忠诚度工具等完整解决方案，有11个全球办事处，约1100名员工，与超80家商户收单机构建立连接并集成多种支付方式，是全球公认的支付促进者，使命是提高客户收入潜力和运营效率 [5] N-and Group - 总部位于布里斯托尔，在英国、意大利和中国香港开展业务，结合深厚技术专长和以客户为中心的协作方法推动各行业数字化转型 [6] - 专注于设计、开发和制造先进嵌入式解决方案，包括触摸屏、边缘HMI和图形用户界面，在物联网软件平台、商业智能、连接服务和数字支付解决方案方面有专业知识，为企业优化运营和解锁新收入流 [7] - 有向市场交付成功解决方案的良好记录，为智能健身设备制造商、咖啡服务和自动售货机OEM及运营商等提供创新、高度可定制的技术 [8]