财报发布时间 - 公司将于2024年11月6日市场收盘后发布第三季度财务业绩[5] - 公司将于2024年11月7日上午10点东部时间举行财报电话会议[5] 公司基本信息 - 公司是一家总部位于纽约的上市公司，股票代码为OBDC，在纽约证券交易所上市[1,3] - 公司成立于马里兰州，公司税号为47-5402460[3] - 公司主要办公地点位于纽约市第399公园大道[3]

财务报表范围与说明 - 合并财务报表涵盖2024年9月30日（未审计）和2023年12月31日的资产与负债情况[2] - 运营报表涉及2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月（未审计）[2] - 投资明细表为2024年9月30日（未审计）和2023年12月31日[2] - 净资变动表是2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月（未审计）[2] - 现金流量表是2024年和2023年截至9月30日的九个月（未审计）[2] - 合并财务报表附注未审计[2] - 合并运营报表金额单位为千（股份和每股金额除外）且未审计[10] 财务报表相关内容页码 - 管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析在第124页[2] - 关于市场风险的定量和定性披露在第189页[2] - 控制与程序相关内容在第190页[2] 关键财务指标对比（2024年与2023年） - 2024年第三季度总投资收入为406,029美元，2023年同期为399,022美元[11] - 2024年前三季度总投资收入为1,202,366美元，2023年同期为1,170,867美元[11] - 2024年第三季度总运营费用为217,558美元，2023年同期为206,239美元[11] - 2024年前三季度总运营费用为634,346美元，2023年同期为607,782美元[11] - 2024年第三季度税后净投资收入为184,912美元，2023年同期为190,053美元[11] - 2024年前三季度税后净投资收入为556,811美元，2023年同期为554,590美元[11] - 2024年第三季度运营导致的净资产净增加为135,358美元，2023年同期为206,938美元[11] - 2024年前三季度运营导致的净资产净增加为440,095美元，2023年同期为604,345美元[11] - 2024年第三季度基本和摊薄每股收益为0.35美元，2023年同期为0.53美元[11] 公司各投资项目情况（截至2024年9月30日） - 截至2024年9月30日，广播音乐公司首笔留置权高级担保贷款摊余成本为26,148千美元，公允价值为26,495千美元，占净资产的0.4%[13] - Spotless Brands, LLC第一留置权优先担保贷款面值47,633千美元，摊销成本46,970千美元，公允价值47,514千美元，占净资产0.8%[15] - Associations, Inc.第一留置权优先担保延迟提取定期贷款面值358,050千美元，摊销成本357,711千美元，公允价值358,049千美元，占净资产6.0%[15] - RealPage, Inc.第二留置权优先担保贷款面值34,500千美元，摊销成本34,159千美元，公允价值33,044千美元，占净资产0.6%[15] - Aurelia Netherlands Midco 2 B.V.第一留置权优先担保欧元定期贷款面值€ 50,193千欧元，摊销成本52,597千美元，公允价值55,598千美元，占净资产0.9%[15] - CIBT Global, Inc.第二留置权优先担保贷款面值63,678千美元，摊销成本26,669千美元，占净资产比例未提及[15] - Fullsteam Operations, LLC第一留置权优先担保贷款面值8,938千美元，摊销成本8,693千美元，公允价值8,938千美元，占净资产0.1%[17] - Gainsight, Inc.第一留置权优先担保贷款面值26,132千美元，摊销成本25,948千美元，公允价值26,132千美元，占净资产0.4%[17] - The Vincit Group第一留置权优先担保贷款面值173,742千美元，摊销成本173,746千美元，公允价值173,741千美元，占净资产2.9%[17] - Kaseya Inc.第一留置权优先担保贷款面值19,155千美元，摊销成本18,877千美元，公允价值19,155千美元，占净资产0.3%[17] - Pye - Barker Fire & Safety, LLC第一留置权优先担保贷款面值100,985千美元，摊销成本100,500千美元，公允价值100,479千美元，占净资产1.7%[17] - 化学品行业投资摊余成本415,134千美元，公允价值416,110千美元，占净资产7.1%[19] - 消费品行业投资摊余成本492,064千美元，公允价值477,164千美元，占净资产8.0%[19] - 容器与包装行业投资摊余成本188,383千美元，公允价值190,392千美元，占净资产3.3%[21] - 分销行业投资中ABB/Con - concise Optical Group贷款面值63,778千美元，摊余成本63,161千美元，公允价值62,184千美元，占净资产1.0%[21] - 能源设备与服务行业投资摊余成本55,581千美元，公允价值55,838千美元，占净资产0.9%[21] - 金融服务行业Baker Tilly Advisory Group贷款面值58,210千美元，摊余成本57,385千美元，公允价值57,337千美元，占净资产1.0%[21] - DCG ACQUISITION CORP.（dba DuBois Chemical）第一留置权高级担保延迟提款定期贷款利率S + 4.75%，到期日6/2031，面值55,779千美元，摊余成本55,238千美元，公允价值55,221千美元，占净资产0.9%[19] - Gaylord Chemical Company第一留置权高级担保贷款利率S + 5.25%，到期日3/2027，面值124,328千美元，摊余成本124,031千美元，公允价值124,327千美元，占净资产2.1%[19] - Conair Holdings LLC第二留置权高级担保贷款利率S + 7.50%，到期日5/2029，面值130,335千美元，摊余成本129,676千美元，公允价值121,864千美元，占净资产2.0%[19] - Pregis Topco LLC高级担保贷款利率S + 6.91%，到期日8/2029，面值160,000千美元，摊余成本158,168千美元，公允价值159,999千美元，占净资产2.7%[21] - Blackhawk Network Holdings第一留置权优先担保贷款面值74,813千美元，摊销成本73,397千美元，公允价值75,089千美元，占净资产1.3%[22] - Finastra USA第一留置权优先担保贷款面值88,800千美元，摊销成本88,021千美元，公允价值88,800千美元，占净资产1.5%[22] - Minotaur Acquisition第一留置权优先担保贷款面值172,660千美元，摊销成本170,885千美元，公允价值170,810千美元，占净资产2.9%[22] - NMI Acquisitionco第一留置权优先担保贷款面值36,097千美元，摊销成本35,975千美元，公允价值36,097千美元，占净资产0.6%[22] - BP Veraison Buyer第一留置权优先担保贷款面值92,043千美元，摊销成本91,378千美元，公允价值91,721千美元，占净资产1.5%[23] - Gehl Foods第一留置权优先担保贷款面值69,403千美元，摊销成本68,731千美元，公允价值68,709千美元，占净资产1.2%[23] - Innovation Ventures HoldCo第一留置权优先担保贷款面值96,243千美元，摊销成本95,284千美元，公允价值94,799千美元，占净资产1.6%[23] - The Better Being Co.第一留置权优先担保贷款面值205,076千美元，摊销成本203,998千美元，公允价值203,025千美元，占净资产3.4%[23] - Rushmore Investment III第一留置权优先担保贷款面值252,061千美元，摊销成本248,437千美元，公允价值252,061千美元，占净资产4.2%[23] - Sara Lee Frozen Bakery第一留置权优先担保贷款面值42,617千美元，摊销成本42,498千美元，公允价值42,191千美元，占净资产0.7%[23] - Ultimate Baked Goods Midco, LLC第一留置权优先担保贷款面值79,798千美元，摊销成本78,684千美元，公允价值79,798千美元，占净资产比例1.3%[24] - Ultimate Baked Goods Midco, LLC第一留置权优先担保循环贷款面值3,481千美元，摊销成本3,362千美元，公允价值3,481千美元，占净资产比例0.1%；另一项相关数据面值982,110千美元，摊销成本1,087,030千美元，占净资产比例16.3%[24] - Patriot Acquisition TopCo S.A.R.L第一留置权优先担保贷款面值125,154千美元，摊销成本124,053千美元，公允价值125,154千美元，占净资产比例2.1%[24] - KWOL Acquisition Inc.第一留置权优先担保贷款面值61,350千美元，摊销成本60,258千美元，公允价值61,044千美元，占净资产比例1.0%[26] - Maple Acquisition, LLC第一留置权优先担保贷款面值64,552千美元，摊销成本64,084千美元，公允价值64,229千美元，占净资产比例1.1%[26] - National Dentex Labs LLC第一留置权优先担保贷款面值109,287千美元，摊销成本108,886千美元，公允价值91,254千美元，占净资产比例1.5%[26] - OB Hospitalist Group, Inc.第一留置权优先担保贷款面值107,867千美元，摊销成本106,469千美元，公允价值107,328千美元，占净资产比例1.8%[26] - Ex Vivo Parent Inc.第一留置权优先担保贷款面值76,977千美元，摊销成本76,196千美元，公允价值76,592千美元，占净资产比例1.3%[26] - Pacific BidCo Inc.第一留置权优先担保贷款面值35,455千美元，摊销成本34,792千美元，公允价值35,189千美元，占净资产比例0.6%[26] - Covetrus, Inc.第二留置权优先担保贷款面值5,000千美元，摊销成本4,914千美元，公允价值4,775千美元，占净资产比例0.1%[26] - PetVet Care Centers, LLC第一留置权优先担保贷款面值107,397千美元，摊销成本106,418千美元，公允价值105,249千美元，占净资产比例1.8%[27] - Phantom Purchaser, Inc.第一留置权优先担保贷款面值29,258千美元，摊销成本28,966千美元，公允价值28,965千美元，占净资产比例0.5%[27] - Premier Imaging, LLC第一留置权优先担保贷款面值42,600千美元，摊销成本42,556千美元，公允价值38,340千美元，占净资产比例0.6%[27] - Premise Health Holding Corp.第一留置权优先担保贷款面值47,435千美元，摊销成本46,766千美元，公允价值47,080千美元，占净资产比例0.8%[27] - Quva Pharma, Inc.第一留置权优先担保贷款面值52,100千美元，摊销成本51,170千美元，公允价值51,970千美元，占净资产比例0.9%[27] - Unified Women's Healthcare, LP第一留置权优先担保贷款面值25,730千美元，摊销成本25,556千美元，公允价值25,730千美元，占净资产比例0.4%[27] - BCPE Osprey Buyer, Inc.第一留置权优先担保贷款面值116,684千美元，摊销成本115,498千美元，公允价值115,226千美元，占净资产比例1.9%[28] - CT Technologies Intermediate Holdings, Inc.第一留置权优先担保贷款面值44,636千美元，摊销成本44,382千美元，公允价值44,379千美元，占净资产比例0.7%[28] - RL Datix Holdings (USA), Inc.第一留置权优先担保贷款面值42,737千美元，摊销成本42,328千美元，公允价值42,310千美元，占净资产比例0.7%[28] - Inovalon Holdings, Inc.第一留置权优先担保贷款面值206,031千美元，摊销成本202,800千美元，公允价值203,455千美元，占净资产比例3.4%[28] - Household products的摊销成本为801,826千美元，公允价值为800,956千美元，占净资产的13.3%[30] - Interoperability Bidco, Inc. (dba Lyniate)的第一留置权优先担保贷款面值为67,854千美元，摊销成本为67,637千美元，公允价值为66,836千美元，占净资产的1.1%[30] - Salinger Bidco Inc. (dba Surgical Information Systems)的第一留置权优先担保贷款面值为26,203千美元，摊销成本为25,817千美元，公允价值为25,810千美元，占净资产的0.4%[30] - Aptive Environmental, LLC的第一留置权优先担保贷款面值为13,593千美元，摊销成本为12,656千美元，公允价值为14,001千美元，占净资产的0.2%[30] - HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services)的第一留置权优先担保贷款面值为188,635千美元，摊销成本为187,898千美元，公允价值为185,334千美元，占净资产的3.1%[30] - Cornerstone OnDemand, Inc.的第二留置权优先担保贷款面值为115,833千美元，摊销成本为114,593千美元，公允价值为105,119千美元，占净资产的1.8%[30] - IG Investments Holdings, LLC (dba Insight Global)的第一留置权优先担保贷款面值为50,059千美元，摊销成本为49,417千美元，公允价值为49,934千美元，占净资产的0.8%[30] - FR Vision Holdings, Inc. (dba CHA Consulting)的第一留置权优先担保贷款面值为2

Over $4.5 billion in financing commitments across Wingspire Equipment Finance and Wingspire Corporate FinanceNEW YORK, Oct. 22, 2024 /PRNewswire/ -- Blue Owl Capital Corporation (NYSE: OBDC) announced the five-year anniversary of its investment in Wingspire Capital ("Wingspire"), a premier asset-backed direct lender that operates two business units, Wingspire Equipment Finance and Wingspire Corporate Finance.Blue Owl Capital Corporation launched Wingspire in the fall of 2019 and has increased its support st ...

It has been about a month since the last earnings report for Blue Owl Capital Corporation (OBDC) . Shares have added about 2.3% in that time frame, underperforming the S&P 500. Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Blue Owl Capital Corporation due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at the most recent earnings report in order to get a better handle on the important catalysts. Blue Owl ...

Investors in Blue Owl Capital Corporation (OBDC) need to pay close attention to the stock based on moves in the options market lately. That is because the Jan 17, 2025 $3 Call had some of the highest implied volatility of all equity options today. What is Implied Volatility? Implied volatility shows how much movement the market is expecting in the future. Options with high levels of implied volatility suggest that investors in the underlying stocks are expecting a big move in one direction or the other. It ...

Blue Owl Capital Corporation (OBDC) reported second-quarter 2024 earnings per share (EPS) of 48 cents, which beat the Zacks Consensus Estimate by a penny. The bottom line remained flat year over year. The total investment income of Blue Owl Capital amounted to $396.8 million, which increased 0.6% year over year. Also, the top line beat the Zacks Consensus Estimate by 2%. Blue Owl Capital's better-than-expected second-quarter results were supported by growing investment income, strong portfolio performance, ...

财务数据和关键指标变化 - 公司总投资组合规模达到133亿美元,较上一季度增加[26][27] - 公司净资产达到60亿美元,每股净资产为15.36美元,较上年同期增加0.10美元[26] - 公司净投资收益率达到12.6%,连续第六个季度实现两位数收益率[12][13] - 公司每股净投资收益为0.48美元,较上一季度增加0.01美元[12][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司新增投资33亿美元,偿还投资11亿美元[27] - 公司杠杆率为1.2倍,处于0.9-1.25倍的目标区间[27] - 公司非应计贷款占债务投资组合的1.4%,新增一家公司Pluralsight[31][32] - 公司观察名单中的公司保持稳定,未见明显压力迹象[32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司新增投资中,一半以上为再融资或增加投资[69] - 新增投资的信用质量保持良好,贷款与EBITDA比率5.5-6倍[69] - 公司平均利息覆盖率维持在1.6倍左右,与上季度持平[31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续沿用既有的投资策略,专注于赞助商支持的上中市场公司[29][80] - 公司将通过与OBDE合并,进一步提升规模和多元化,增强融资能力和运营效率[9][16][17][18][19][20] - 公司将保持谨慎的信用风险管理,维持优质的投资组合[18][29] - 公司将继续寻找新的投资机会,同时也会优化现有投资组合[79][80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前直接贷款市场竞争加剧,但仍能找到有吸引力的投资机会[34][35] - 公司对经济前景保持谨慎乐观,认为其保守的投资策略能在更加波动的市场中提供防御性机会[36][37][38][39] - 公司认为市场波动也为其提供了更多确定性执行的价值[39] - 公司预计利率将下降,仍能实现低双位数的收益率[50][51] 其他重要信息 - 公司宣布与OBDE合并,预计将于2025年初完成[25][92] - 合并后公司将成为第二大上市BDC,总资产约177亿美元[17] - 合并后公司将继续保持约9.5%的常规股息收益率,并支付50%的溢出收益作为额外股息[24] - 公司将保留150亿美元的股票回购计划[25] - 公司管理人Blue Owl完成保险和另类信贷领域的收购,将为公司带来更广泛的投资机会[40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian McKenna 提问** 询问新增投资在新公司和现有公司之间的分布情况,未来是否会更多向新公司倾斜[45] **Jonathan Lamm 回答** 公司将继续保持新老公司投资的平衡,未来如果并购活动增加,可能会更多向新公司倾斜[46][47] 问题2 **Robert Dodd 提问** 询问合并后是否会调整激励费用的计算方式[54] **Jonathan Lamm 回答** 公司将对激励费用的计算方式进行调整[55] 问题3 **Mark Hughes 提问** 询问合并后融资成本的变化情况[63] **Jonathan Lamm 和 Craig Packer 回答** 预计合并后融资成本将下降10-20个基点,主要来自于规模效应和信用评级提升[63][64][65][66][67]

业绩总结 - 每股净资产价值为15.36美元，较2024年3月31日的15.47美元下降[3] - 每股净投资收益为0.48美元，较2024年3月31日的0.47美元上升[3] - 每股净收入为0.31美元，较2024年3月31日的0.47美元下降[3] - 第二季度每股分红为0.43美元，年化分红收益率为11.2%[3] - 总投资组合公允价值为133亿美元，较2024年3月31日的124亿美元上升[3] - 投资组合公司数量增加至212家，较2024年3月31日的198家增加[3] - 新投资承诺（扣除出售）为33亿美元，净融资/（偿还）为12亿美元[3] - 2023年9月30日的总资产为13,461,820千美元，较2023年6月30日的13,393,278千美元有所增加[18] - 2023年9月30日的每股净资产价值为15.40美元，较2023年6月30日的15.26美元有所上升[18] - 2023年6月30日的投资收入为394,223千美元，2023年9月30日略微上升至399,022千美元[19] - 2023年9月30日的净投资收入为190,053千美元，较2023年6月30日的186,676千美元有所增加[20] 负债与流动性 - 负债与股本比率为1.20倍，较2024年3月31日的1.04倍上升[4] - 现金和未提取债务的流动性为17亿美元[3] - 截至2024年6月30日，公司总债务为89.31亿美元，实际债务为75.49亿美元[24] - 公司债务的加权平均剩余期限为5.1年[24] - 公司的有效利率为一个月SOFR加上176.9个基点[25] - 公司的循环信贷额度将于2025年9月到期，承诺金额为1500万美元[23] 投资组合与风险 - 截至2024年6月30日，债务投资组合的87.4%基于公允价值来自于最近可用的借款人财务报表[7] - 投资组合的加权平均总收益率为8.5%[8] - 公司的投资组合主要由浮动利率贷款组成，利率互换用于对冲利率风险[30] - 公司的投资面临多种风险，包括利率变化和流动性风险[35] 债务到期情况 - 2025年到期的债券金额为4.25亿美元，利率为4.00%[24] - 2026年到期的债券金额为10亿美元，利率为3.40%[24] - 2027年到期的债券金额为5亿美元，利率为2.625%[24] - 2028年到期的债券金额为8.5亿美元，利率为2.875%[24] - 2029年到期的债券金额为6亿美元，利率为5.95%[24] 股息信息 - 最近的每股股息为0.33美元[27] - 截至2024年6月30日，季度净投资收入年化为每股0.37美元，补充股息为每股0.06美元[1] - 2024年第二季度的每股股息总额（包括补充股息）与期末每股净资产价值的比率为2.4%[27] - 历史股息收益率最高达到12%[25]

For the quarter ended June 2024, Blue Owl Capital Corporation (OBDC) reported revenue of $396.76 million, up 0.6% over the same period last year. EPS came in at $0.48, compared to $0.48 in the year-ago quarter. The reported revenue represents a surprise of +2.04% over the Zacks Consensus Estimate of $388.84 million. With the consensus EPS estimate being $0.47, the EPS surprise was +2.13%. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectation ...

文章核心观点 - 公司本季度每股收益0.48美元,超出市场预期0.47美元[1] - 公司收入为3.97亿美元,超出市场预期2.04%[3] - 公司股价今年以来涨幅落后于标普500指数[5] - 公司未来业绩表现将取决于管理层在财报电话会议上的评论[4] 公司表现 - 公司连续4个季度超越了共识每股收益预期,但本季度每股收益与上年同期持平[1][2] - 公司连续4个季度超越了共识收入预期[3] - 公司股价今年以来涨幅仅0.3%,低于标普500指数9.9%的涨幅[5] 行业展望 - 公司所属金融-综合服务行业目前在250多个扎克斯行业中排名前39%[11] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现通常好2倍以上[11] - 同行业公司Bitcoin Depot Inc.预计本季度每股收益为0.02美元,同比增长102.9%,收入同比下降24.7%[13]