公司财务总体数据 - 截至2018年12月31日，公司总资产48.2亿美元，总贷款38.4亿美元，总存款37.8亿美元，股东权益总额5.498亿美元[15] - 自2006年以来，公司筹集了超过2.818亿美元的新资本[17] - 截至2018年12月31日，公司总存款37.8亿美元，自2003年12月31日以来，存款复合年增长率为18.6%[40] - 2018年净收入为5.1605亿美元，2017年为1.4669亿美元，2016年为1.285亿美元，2015年为2.9078亿美元，2014年为1.7258亿美元[209][210] - 2018年末总资产为48.21576亿美元，2017年末为41.53995亿美元，2016年末为40.71455亿美元，2015年末为39.71343亿美元，2014年末为37.34225亿美元[209] - 2018年基本每股收益为2.21美元，2017年为0.51美元，2016年为0.46美元，2015年为1.57美元，2014年为0.93美元[210] - 2018年平均资产回报率为1.16%，2017年为0.36%，2016年为0.33%，2015年为0.76%，2014年为0.50%[210] - 2018年平均股权回报率为10.07%，2017年为3.19%，2016年为3.11%，2015年为7.49%，2014年为4.72%[210] - 2018年净利息收益率（完全税收等效）为3.75%，2017年为3.52%，2016年为3.38%，2015年为3.48%，2014年为3.55%[210] - 2018年效率比率为67.41%，2017年为81.93%，2016年为71.80%，2015年为68.92%，2014年为75.16%[210] - 2018年股息支付率为6.04%，2017年为25.79%，2016年为28.65%，2015年为8.35%，2014年为14.09%[210] - 2018年不良资产与总资产比率为0.75%，2017年为0.59%，2016年为1.67%，2015年为0.89%，2014年为0.56%[210] - 2018年股权与资产比率为11.40%，2017年为10.96%，2016年为11.02%，2015年为10.03%，2014年为9.98%[210] 投资贷款组合结构 - 截至2018年12月31日，投资贷款组合中商业和工业贷款占比39.1%，商业房地产贷款占比43.7%[24] 存款结构与成本 - 截至2018年12月31日，约25.1%的存款为无息活期存款，2018年总存款成本为0.81%[24] 公司业务渠道 - 公司通过41个零售分行提供产品和服务[28] - 公司在关键市场区域通过41个银行中心开展业务[48] - 截至2018年12月31日，公司及Origin Bank的行政办公室位于路易斯安那州，在路易斯安那州、得克萨斯州和密西西比州运营41个银行中心，Origin Bank拥有其主办公楼和24个银行中心[194] 各业务线利息收入 - 2018年和2017年，商业房地产贷款分别贡献利息收入5480万美元和4610万美元，建筑/土地/土地开发贷款分别贡献利息收入1960万美元和1470万美元[31] - 2018年和2017年，商业和工业贷款分别贡献利息收入5460万美元和4330万美元，抵押贷款仓库贷款分别贡献利息收入1060万美元和96万美元[34] 抵押贷款银行业务收入 - 2018年、2017年和2016年，抵押贷款银行业务收入分别为960万美元、1580万美元和1490万美元[41] 保险业务权益与收入 - 公司在全资保险机构中拥有38%的权益[42] - 2018、2017和2016年保险佣金和手续费收入分别为970万美元、720万美元和680万美元[43] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司有761名全职等效员工[49] 监管法规要求 - 《多德 - 弗兰克法案》规定资产超10亿美元的银行控股公司适用与存款机构相同的杠杆和风险资本要求，FDIC存款保险上限永久提高到25万美元，存款保险基金最低储备率从1.15%提高到1.35% [56] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》使公司免受《沃尔克规则》约束，若维持特定“社区银行杠杆率”可避免风险资本规则[57] - 监管资本规则要求公司满足四个最低资本标准，包括杠杆率至少4.0%、一级普通股风险资本比率4.5%、一级资本风险加权资产比率至少6.0%、总风险资本比率至少8.0% [59] - 资本保护缓冲要求银行组织维持比最低风险资本要求至少高2.5%的监管风险资本比率，2018年1月1日已实施1.875%，2019年1月1日全部实施[60] - 多数总资产低于100亿美元的银行组织若维持8% - 10%的“社区银行杠杆率”可免风险和杠杆资本规则及资本保护缓冲，2018年12月21日提议标准为9% [64] - 银行控股公司对资本不足子公司的担保责任上限为银行资本不足时资产的5%或使其资本充足所需金额[66] - 公司收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份、全部或大部分资产、合并或整合需获美联储事先批准[67] - 收购人或实体在交易后立即拥有任何类别有表决权证券的10%或以上，且收购后无其他人持有该类别证券更大百分比或银行控股公司已公开注册证券，可推定存在对银行控股公司的控制权[69] - 银行控股公司对任何公司的非控制性投资，可投资该公司任何类别有表决权证券的最高比例为5%[72] - 联邦储备委员会规定，银行控股公司回购或赎回自身股权证券，若支付对价与前一年的回购或赎回对价之和达到其合并净资产的10.0%或以上，需提前通知[77] - 自2015年1月1日起，Origin银行需维持四个最低资本标准，即杠杆率至少4.0%、一级普通股风险资本比率4.5%、一级风险资本比率至少6.0%、总风险资本比率至少8.0%[79] - 到2019年1月1日全面实施时，资本保护缓冲要求将使银行机构的监管风险资本比率比最低风险资本要求至少高2.5%[79] - 资产总额低于100亿美元的银行（和银行控股公司），若联邦银行监管机构确定社区银行杠杆率（CBLR）规则且银行符合要求，可免予风险和杠杆资本要求及资本保护缓冲，EGRRCPA要求该比率在8% - 10%范围内，监管机构提议为9%[80] - 银行要被认定为资本充足，需满足总风险资本比率至少10.0%、一级风险资本比率至少8.0%、一级普通股风险资本比率至少6.5%、杠杆率至少5.0%，且不受特定资本水平要求约束，2018年12月31日，Origin银行符合该框架下资本充足的要求[83] - 银行与任一关联方的“受涵盖交易”金额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的此类交易总额不得超过20%[88] - 联邦法律限制银行向董事、高管、10%股东及其控制实体提供信贷，需遵循与非关联方类似的条款和程序，并受金额限制[91] - 资产总额100亿美元或以下的受保存款机构及其关联方，可豁免《沃尔克规则》[76] - 存款保险评估费率范围为3至30个基点，自2016年第三季度起实施[94] - 若存款保险基金储备率超过2.0%及更高阈值，FDIC可下调评估费率[95] - 集中商业房地产贷款监管规定，若建筑等土地贷款占总资本100.0%以上，或商业房地产贷款占总资本300.0%以上且前36个月余额增长50%以上，银行将受监管审查，2017年12月31日，公司未达该标准[98] - 合格抵押贷款借款人债务收入比不得超过43.0%[102] - 总资产低于100亿美元的银行，消费者合规检查和执法行动由主要联邦监管机构负责，消费者金融保护局可抽样检查并可将潜在执法行动移交[101] - 多德 - 弗兰克法案为总资产低于100亿美元银行的某些抵押贷款提供偿还能力标准安全港[102] - 银行监管机构有广泛执法权，包括终止存款保险、处以罚款等[108] - 若银行资本不足且无改善前景等情况，监管机构可指定FDIC为接管人或托管人[109] - 美联储货币政策工具包括调整贴现率、公开市场操作等，影响银行贷款、投资、存款增长及利率[110] 贷款抵押与区域分布 - 截至2018年12月31日，公司22.9亿美元（占比60.4%）的贷款以房地产为主要抵押品[119] - 截至2018年12月31日，公司51.4%的贷款发放给德州借款人，31.5%给路易斯安那州借款人，17.1%给密西西比州借款人[124] 非自用商业房地产贷款情况 - 截至2018年12月31日，公司非自用商业房地产贷款总计7.795亿美元，占总贷款组合的20.4%[125] 商业贷款情况 - 截至2018年12月31日，约12.7亿美元（占比33.6%）的贷款为商业贷款[126] 投资贷款规模与借款关系 - 截至2018年12月31日，公司用于投资的平均贷款规模约为32.5万美元[127] - 截至2018年12月31日，公司20个最大借款关系（不包括待售抵押贷款）占未偿还贷款组合的17.3%，占信贷承诺总额的10.0%[127] 公司面临的风险 - 法律法规增加公司运营成本，对盈利能力产生负面影响，且不受监管的金融服务提供商可能吸走传统银行资金[111] - 公司可能无法有效衡量和限制信用风险，导致意外损失和净收入受影响[115][116] - 公司依赖高管团队和关键员工，人员流失可能对业务和声誉产生不利影响[120] - 公司吸引和留住盈利银行家的能力对业务战略成功至关重要，否则可能影响业务执行[121][122] - 贷款损失准备金可能不足，增加准备金或实际冲销超预期会影响公司业务、财务状况和经营成果[129] - 公司可能面临超出预期的税务负债，税务法律变化、当局挑战等会影响有效税率和财务状况[130] - 公司主要贷款对象为中小企业，其资源少、抗风险能力弱，可能影响还款能力和公司经营[131] - 公司面临激烈竞争，可能需提高存款利率或降低贷款利率，影响盈利能力和市场份额[132][133] - 公司声誉对业务成功至关重要，声誉受损会影响客户关系和业务发展[134] - 公司业务增长迅速，但可能无法维持历史增速，影响业务战略实施[135] - 新设分行扩张存在风险，如成本高、获监管批准难等，管理不善会影响公司经营[137] - 会计政策、标准和解释变化可能导致财务结果不同，影响公司财务信息处理和报告[138] - 公司未来可能进行收购，面临财务、执行和运营风险，竞争激烈可能影响收购目标寻找[140][141] - 公司经营市场易受自然灾害和恶劣天气影响，导致业务中断和贷款损失增加[143] 公司资产负债利率情况 - 截至2018年12月31日，公司22.7亿美元（占比50.4%）的生息资产和20.8亿美元（占比63.8%）的付息负债为浮动利率[149] 抵押贷款服务权组合情况 - 2018年12月31日，公司抵押贷款服务权组合的未偿还本金余额为20.8亿美元，公允价值为2510万美元，2017年12月31日为2420万美元[152][153] 可供出售投资证券组合情况 - 截至2018年12月31日，公司可供出售投资证券组合的公允价值约为5.756亿美元，其中净未实现损失约为340万美元[159] 内部控制缺陷情况 - 公司在2016年12月31日财年的合并财务报表编制和审计中，发现贷款损失准备金和所得税会计核算的内部控制存在重大缺陷[162] - 内部控制重大缺陷若未解决，可能导致财务报表重大错报，影响公司业务、财务状况和经营成果，还可能使投资者对内部控制系统失去信心，影响普通股交易价格[164] 公司技术与数据相关风险 - 数据建模将进一步渗透到银行决策中，但错误数据或有缺陷的定量方法可能影响决策能力，公司通过回测来降低风险[147] - 某些情况下公司可能需回购抵押贷款，若回购和赔偿要求增加，可能削弱流动性，影响业务和财务状况，2016 - 2018年未回购重大金额的抵押贷款，但2017年第三季度解决了一项重大赔偿索赔[148] - 利率变动会影响公司净利息收入、贷款需求、还款率、贷款组合等，公司资产负债管理策略旨在控制和降低利率风险，但利率受多种不可控因素影响[149][151] - 流动性对公司业务至关重要，公司依赖多种资金来源，资金获取能力可能受多种因素影响，资金不足会影响业务和财务状况[154][155][156] - 公司未来可能需筹集额外资本，若无法维持足够资本，可能无法满足监管要求，面临监管行动和不利后果[157] - 公司进行衍生品交易以管理风险，但会面临信用和市场风险，可能影响净利息收入和业务财务状况[158] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能因资源不足无法有效实施新技术，且实施过程中可能面临运营挑战，无法实现预期效益或需承担高额成本[165][166] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施，第三方服务中断或系统故障可能导致公司运营中断，更换供应商可能会造成重大延误和费用[168] - 数据安全面临威胁，安全漏洞可能损害公司声誉，导致民事诉讼和责任风险，需支付监管罚款或进行昂贵的补救工作[169] 公司其他风险 - 公司在贷款业务中可能面临环境责任风险，调查或修复污染的成本可能很高[172] - 公司可能卷入知识产权相关的索赔和诉讼，诉讼费用高昂、耗时且可能影响运营，若败诉可能需支付巨额赔偿或特许权使用费[173][174