净收入相关指标变化 - 2023年第三季度净收入为2430万美元，较2022年9月30日增加810万美元，增幅49.7%[226][228] - 2023年9月30日止三个月净利息收入为7410万美元，较2022年同期减少440万美元，降幅5.6%[229] - 2023年第三季度净利息收入为7413万美元，利润率3.12%；2022年同期为7852万美元，利润率3.64%[237] - 2023年第三季度生息资产利息收入增加4421万美元，付息负债利息支出增加4861万美元，净利息收入减少439万美元[240] - 2023年前九个月净利息收入为2.266亿美元，较2022年同期增加3600万美元，增幅18.9%，利率和生息资产平均余额增加推动利息收入增长，部分被利息支出增加抵消[254] - 2023年前9个月净利息收入增加3603.9万美元，其中因规模增加5177.4万美元，因利率变动减少1573.5万美元[265] 每股收益相关指标变化 - 2023年第三季度摊薄后每股收益为0.79美元，较2022年9月30日增加0.22美元，增幅38.6%[226][228] - 2023年9月，公司出售1.819亿美元可供出售投资证券，亏损720万美元，使2023年第三季度基本和摊薄后每股收益减少0.18美元[226][234] - 2023年9月，公司对一项非上市股权证券进行1010万美元的正向估值调整，使2023年第三季度基本和摊薄后每股收益增加0.26美元[226] 每股账面价值变化 - 2023年9月30日，每股账面价值为32.32美元，较2022年12月31日增加1.42美元，增幅4.6%[226] 净利息收益率变化 - 2023年9月30日止三个月，净利息收益率（FTE）为3.14%，较2022年同期下降54个基点[232] - 2023年前九个月完全税收等效净息差为3.24%，较2022年同期下降4个基点，主要因计息负债利率上升，部分被生息资产收益率上升抵消[259] 贷款与存款相关指标变化 - 2023年9月30日，除抵押贷款仓库信贷额度外的贷款与存款比率为87.0%，较2022年12月31日的87.5%略有下降[233] - 2023年9月30日，现金和流动性证券占总资产的11.6%，较2022年12月31日的12.1%有所下降[233] - 2023年9月30日，总存款为83.7亿美元，较2022年12月31日增加5988万美元，增幅7.7%[233] - 截至2023年9月30日，总存款增至83.7亿美元，较2022年12月31日增加5.988亿美元，增幅7.7%，主要因经纪定期存款和货币市场存款增加[283] - 截至2023年9月30日，贷款组合总额为75.68亿美元，较2022年12月31日的70.9亿美元增加4.78亿美元，增幅6.7%，主要因房地产贷款增长4.73亿美元[286][287] - 2023年9月30日与2022年12月31日相比，商业房地产贷款余额从23.05亿美元增至24.36亿美元，增幅5.7%；建筑/土地/土地开发贷款从9.46亿美元增至10.77亿美元，增幅13.9%；住宅房地产贷款从14.78亿美元增至16.88亿美元，增幅14.3%[286] - 截至2023年9月30日，用于投资的贷款组合中77.4%为商业和工业贷款，低于2022年12月31日的78.8%[284] - 截至2023年9月30日，公司存款总额为83.74488亿美元，较2022年12月31日的77.75702亿美元增加5987.86万美元，增幅7.7%，主要是由于经纪定期存款和货币市场存款分别增加6.638亿美元和2.55亿美元，部分被无息活期存款减少4.738亿美元所抵消[313][314] - 2023年前九个月，公司平均存款余额为82.4亿美元，较2022年前九个月的69.0亿美元增加13.4亿美元，增幅19.4%；付息存款的平均年化利率为3.03%，而2022年前九个月为0.40%[316] - 2023年前九个月，公司平均无息存款为22.1亿美元，较2022年9月30日的23.6亿美元减少1588万美元，降幅6.7%，分别占2023年和2022年前九个月平均总存款的26.8%和34.3%[318] - 截至2023年9月30日，公司估计未保险和无抵押存款为2.750373亿美元，占总存款的32.8%，而2022年12月31日为3.430584亿美元，占44.1%[318] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司贷存比分别为90.4%和91.2%[332] 生息资产与付息负债相关指标变化 - 2023年第三季度总生息资产平均余额为94.38亿美元，收益率5.69%；2022年同期为85.65亿美元，收益率4.23%[237] - 2023年第三季度总付息负债平均余额为67.83亿美元，成本率3.59%；2022年同期为55.52亿美元，成本率0.91%[237] - 2023年前九个月商业房地产平均余额为2.393028亿美元，利息收入为9949.7万美元，收益率为5.56%；2022年同期平均余额为1.865658亿美元，利息收入为6001万美元，收益率为4.30%[262] - 2023年前九个月计息负债平均余额为6.666249亿美元，利息支出为1.61338亿美元，利率为3.24%；2022年同期平均余额为5.112405亿美元，利息支出为2477.9万美元，利率为0.65%[262] 信贷损失相关指标变化 - 2023年第三季度信贷损失拨备费用为350万美元，较2022年同期减少1340万美元[242] - 2023年第三季度净冲销额为270万美元，2022年同期为110万美元；贷款信贷损失拨备对非应计贷款的覆盖率从2022年的594.11%降至2023年的301.12%[242] - 2023年前9个月信贷损失拨备费用为1400万美元，较2022年减少600万美元；净冲销为590万美元，高于2022年的440万美元；ALCL与非 performing LHFI的比率从2022年的594.11%降至2023年的301.12%[266] - 截至2023年9月30日，非执行贷款和投资持有的贷款（LHFI）总额为3160.8万美元，较2022年12月31日的994万美元增加2170万美元[294] - 截至2023年9月30日，非执行资产总额为3554.7万美元，较2022年12月31日的1467.9万美元增加2086.8万美元[294] - 截至2023年9月30日，非执行LHFI与总LHFI的比率为0.42%，高于2022年12月31日的0.14%；非执行资产与总资产的比率为0.37%，高于2022年12月31日的0.15%[294] - 非执行商业和工业贷款增加1570万美元，主要源于两笔总计1320万美元的业务；非执行住宅房地产贷款增加550万美元，是由于2023年前九个月非执行抵押贷款从待售组合重新分类至投资组合[294] - 截至2023年9月30日，公司非不良贷款的贷款损失准备率降至301.12%，而2022年12月31日为876.87%，主要是由于非不良贷款增加2170万美元，贷款损失准备增加800万美元[303] 非利息收入相关指标变化 - 2023年第三季度非利息收入为1812万美元，较2022年同期增加440万美元，增幅32.0%[244][245] - 2023年第三季度抵押贷款银行业务收入较2022年同期增加182万美元，主要因2022年有200万美元的减值损失，2023年无此项损失[244][246] - 2023年第三季度证券销售净损益较2022年同期减少884万美元，因出售账面价值1.82亿美元的可供出售投资证券，实现720万美元的销售损失[244][247] - 2023年第三季度其他非利息收入较2022年同期增加1120万美元，主要因一项非上市股权证券的估值调整实现1010万美元的收益[244][248] - 2023年前9个月非利息收入增至5010万美元，较2022年增加630万美元，增幅14.4%，主要因其他非利息收入和保险佣金及手续费收入增加[268][269] - 2023年前9个月保险佣金及手续费收入增加180万美元，主要因新商业账户增加和意外收入提高[270] - 2023年前9个月抵押贷款银行业务收入减少140万美元，主要因住房市场放缓和利率上升[271] 非利息支出相关指标变化 - 2023年第三季度非利息支出增至5870万美元，较2022年同期增加240万美元，增幅4.3%，主要因薪资福利和占用设备费用增加，部分被合并相关费用减少抵消[250] - 2023年9月30日全职员工当量增至1037人，较2022年同期的994人增加，使薪资福利费用增加280万美元[251] - 2023年前9个月非利息支出增至1.743亿美元，较2022年增加3110万美元，增幅21.8%，主要因BTH合并[274][275] 所得税费用相关指标变化 - 2023年第三季度所得税费用为580万美元，高于2022年同期的280万美元，有效税率从14.8%升至19.1%[253] - 2023年前9个月所得税费用为1800万美元，高于2022年的1290万美元；有效税率从2022年的18.1%升至2023年的20.4%[281] 总资产与负债相关指标变化 - 截至2023年9月30日，总资产增至97.3亿美元，较2022年12月31日增加4720万美元，增幅0.5%，主要因贷款增加4.78亿美元，增幅6.7%[282] - 截至2023年9月30日，联邦住房贷款银行预付款、回购义务和其他借款降至1220万美元，较2022年12月31日减少6.27亿美元，降幅98.1%[283] 证券投资组合相关指标变化 - 截至2023年9月30日，公司证券投资组合总额为13.1亿美元，较2022年12月31日的16.6亿美元减少3.507亿美元，降幅21.1%[308] - 截至2023年9月30日，公司待售投资组合总额为12.9亿美元，占总证券投资组合的98.7%，其中抵押支持证券占45.8%，市政证券占24.4%，国债/机构证券占8.0%，抵押债务证券占12.6%，公司/资产支持证券占9.2%[309] - 截至2023年9月30日，公司证券投资组合的加权平均有效期限为4.49年，而2022年12月31日为4.24年[311] - 2023年第一季度，公司出售了价值3870万美元的证券，主要是市政证券，实现净收益14.4万美元；在2023年9月30日季度末的最后几天，出售了账面价值为1.819亿美元的待售投资证券，实现损失720万美元[308] 流动性与借款相关指标变化 - 截至2023年9月30日，公司可从FHLB额外借款22.7亿美元，可从达拉斯联邦储备银行贴现窗口借款16.9亿美元，有6.271亿美元投资证券有资格通过FRB的BTFP进行质押[320][330] - 2023年9月30日，公司短期FHLB平均预付款为4.11亿美元，2022年12月31日为1.965亿美元；2023年3月战略借款并持有约7亿美元超额现金，加权平均利率为5.09%，于2023年6月30日偿还；2023年9月30日季度末出售1.747亿美元可供出售投资证券偿还FHLB预付款，仅使2023年前九个月短期FHLB平均预付款减少190万美元[319] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司总FHLB预付款和其他借款分别为1221.3万美元和6.3923亿美元，次级债务净额分别为1.96825亿美元和2.01765亿美元[319] - 2023年9月30日和2022年12月31日，控股公司可用现金余额分别为5549万美元和9981万美元，现金和流动性证券占总资产的百分比分别为11.6%和12.1%[324] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司主要和次要流动性来源总计分别为50.9亿美元和43.4亿美元，主要流动性来源占比分别为79.3%和77.7%[331] 股东权益相关指标变化 - 2023年1月1日至9月30日，公司股东权益从9.49943亿美元变为9.98945亿美元，净利润为7037.5万美元，其他综合损失为1285.4万美元，普通股股息为1408.5万美元，股票薪酬为556.6万美元[335] 资本充足率相关指标变化 - 2023年9月30日和2022年12

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度报告每股收益0.79美元,调整后每股收益0.71美元,扣除一次性项目影响 [26] - 存款总额环比下降1.4%,其中活期存款下降5.4%,占比从第二季度的25%降至24% [27][28] - 净息差收缩2个基点至3.14%,剔除购买会计影响后保持平稳 [28] - 非利息收入为1810万美元,剔除一次性项目影响后为1520万美元,与上季度持平 [30] - 非利息支出为5870万美元,较上季度略有下降 [31] - 有形股东权益比率为8.7%,连续第四个季度保持在8%以上 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长略超预期,第三季度增长1.2%,预计第四季度增长约4% [40][41][42][43][44] - 公司将维持贷款存款比90%以下的目标,第三季度为87% [17] - 新发放贷款收益率超过8% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在路易斯安那州6个县的市场份额第一,在该地区存款增长2400万美元,而整体存款下降11亿美元 [15] - 公司在整体市场的存款下降幅度仅0.8%,远好于行业平均下降8.7% [14][15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于管理资产负债表,维持在100亿美元以下的资产规模 [10][76][77] - 公司将通过提高贷款定价、管控费用等措施来应对存款成本上升压力 [28][29][82][83][84] - 公司看好未来在德克萨斯州的增长机会,并将关注通过团队接管等方式进行市场拓展 [43][44][98][99][100][101] - 公司将继续关注非利息收入业务,如保险业务,认为其为公司带来了价值 [71][72][73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在当前经济环境下的表现感到满意,认为公司有能力应对挑战 [9][11][35] - 管理层对公司的信贷质量和风险管理能力表示乐观,认为公司的信贷状况保持良好和稳定 [20][21][22][23][24] - 管理层对公司在存款竞争中的表现感到自信,认为公司的定价策略和激励措施有助于维护存款基础 [14][15][16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Olney 提问** 询问公司对未来12个月贷款增长的预期 [40][41][42][43][44] **Lance Hall 回答** 公司预计第四季度贷款增长约1.2%,全年增长将接近5%,公司将继续关注贷款存款比率维持在90%以下 [41][42][43][44][45][46][47] 问题2 **Wally Wallace 回答** 公司预计第四季度净息差将有所改善,并可能代表了净息差的低点,主要得益于证券组合调整交易带来的收益 [65][66][67][28][29] 问题3 **Drake Mills 回答** 公司正在积极关注各种资本部署机会,包括并购、团队接管以及次级债再融资等,以为股东创造价值 [53][54][55][76][77][98][99][100][101]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司投资性贷款（不包括抵押贷款仓库信贷额度）为70.9亿美元，较2022年12月31日增加2.799亿美元，增幅4.1%[217] - 截至2023年6月30日，公司总存款为84.9亿美元，较2022年12月31日增加7.143亿美元，增幅9.2%[217] - 截至2023年6月30日，公司净利息收入为7530万美元，较2022年6月30日增加1580万美元，增幅26.5%[217] - 截至2023年6月30日，公司普通股每股账面价值为32.33美元，较2022年12月31日增加1.43美元，增幅4.6%[217] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司一级普通股权益资本与风险加权资产比率分别为11.01%和10.93%，一级杠杆率分别为9.65%和9.66%，总资本比率分别为14.11%和14.23%[217] - 2023年6月30日，公司无保险/无抵押存款为28.4亿美元，占总存款的33.4%，2022年12月31日为34.3亿美元，占总存款的44.1%[220] - 2023年第二季度，公司净收入为2180万美元，较2022年同期增加44.9万美元，增幅2.1%，摊薄后每股收益为0.70美元，2022年同期为0.90美元[221] - 2023年第二季度，公司净利息收益率（FTE）为3.16%，较2022年同期下降7个基点[226] - 2023年第二季度末总生息资产平均余额9644221000美元，收益132314000美元，收益率5.50%；2022年同期平均余额7477675000美元，收益65788000美元，收益率3.53%[229] - 2023年第二季度末总付息负债平均余额6925930000美元，利息支出57023000美元，利率3.30%；2022年同期平均余额4845238000美元，利息支出6284000美元，利率0.52%[229] - 2023年第二季度末净息差2.20%，2022年同期3.01%；2023年第二季度末净利息收入75291000美元，利润率3.13%，2022年同期净利息收入59504000美元，利润率3.19%[229] - 2023年第二季度末较2022年同期，总生息资产利息收入增加66526000美元，其中因余额增加23282000美元，因利率变化增加43244000美元；总付息负债利息支出增加50739000美元，其中因余额增加2821000美元，因利率变化增加47918000美元；净利息收入增加15787000美元[232] - 2023年第二季度信用损失拨备费用4300000美元，较2022年同期的3500000美元增加854000美元；净冲销1900000美元，2022年同期1600000美元；贷款信用损失拨备对不良贷款持有待售投资的比例从2022年的448.16%降至2023年的280.74%；净冲销与总平均贷款持有待售投资的年化比率从2022年的0.12%降至2023年的0.10%[234] - 2023年第二季度非利息收入15636000美元，较2022年同期的14216000美元增加1420000美元，增幅10.0%[236][237] - 2023年第二季度非利息支出5890万美元，较2022年同期的4420万美元增加1470万美元，增幅33.4%[242] - 2023年第二季度所得税费用600万美元，高于2022年同期的480万美元，有效税率从18.4%升至21.5%[247] - 2023年上半年净利息收入1.524亿美元，较2022年同期增加4040万美元，增幅36.1%[248] - 2023年上半年利率和平均生息资产增加分别推动总利息收入增加8430万美元和4400万美元，利息支出增加8800万美元[248] - 2023年上半年完全税收等效净息差3.29%，较2022年同期增加25个基点[253] - 2023年上半年净利息收入增加4.0432亿美元，其中因规模增加3.8997亿美元，因利率变化增加1435万美元[259] - 2023年上半年计提信贷损失拨备1050万美元，较2022年上半年增加740万美元[261] - 2023年上半年非利息收入3200万美元，较2022年上半年增加190万美元，增幅6.3%[263][264] - 2023年上半年非利息支出1.15647亿美元，较2022年上半年增加2872.3万美元，增幅33.0%[269][270] - 2023年上半年所得税费用1220万美元，2022年上半年为1010万美元，有效税率从19.4%升至21.0%[276] - 截至2023年6月30日，总资产101.7亿美元，较2022年12月31日增加4.791亿美元，增幅4.9%[277] - 截至2023年6月30日，贷款持有投资76.2亿美元，较2022年12月31日增加5.327亿美元[277] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物余额4.66亿美元，较2022年12月31日增加1.07亿美元[277] - 截至2023年6月30日，可供出售证券15.4亿美元，较2022年12月31日减少1.058亿美元[277] - 截至2023年6月30日，总存款84.9亿美元，较2022年12月31日增加7.143亿美元，增幅9.2%[278] - 2023年6月30日，总持有待投资贷款（LHFI）为76.22689亿美元，较2022年12月31日的70.90022亿美元增加5.32667亿美元，增幅7.5%[281][282] - 2023年6月30日，公司持有约4110万美元未偿还本金余额的购买信用恶化（PCD）贷款，2022年12月31日为4810万美元[288] - 2023年6月30日，非执行持有待投资贷款（LHFI）为3360.9万美元，较2022年12月31日的994万美元增加2370.9万美元[290] - 2023年6月30日，非执行资产为3451.7万美元，较2022年12月31日的1467.9万美元增加1983.8万美元[290] - 2023年6月30日，非执行LHFI与总LHFI的比率为0.44%，2022年12月31日为0.14%；非执行资产与总资产的比率为0.34，2022年12月31日为0.15[290] - 2023年6月30日，住宅房地产非执行贷款的政府担保为590万美元[290] - 2023年6月30日，ALCL与非执行LHFI的比率降至280.7%，2022年12月31日为876.87%[299] - 2023年6月30日，公司证券投资组合总计15.5亿美元，较2022年12月31日的16.6亿美元减少1.061亿美元，降幅6.4%[304] - 2023年6月30日，可供出售投资组合总计15.4亿美元，占总证券投资组合的98.9%[305] - 2023年6月30日，证券投资组合的加权平均有效期限为4.13年，2022年12月31日为4.24年[307] - 2023年6月30日总存款较2022年12月31日增加，经纪定期存款和货币市场存款分别增加6.725亿美元和2.262亿美元，非利息活期存款减少3.588亿美元[309] - 2023年6月30日平均存款余额为81.4亿美元，较2022年同期的66.4亿美元增加15亿美元，增幅22.5%[314] - 2023年上半年，有息存款的平均年化利率为2.78%，2022年同期为0.27%[314] - 2023年6月30日平均非利息存款为22.7亿美元，较2022年同期的22.5亿美元增加1180万美元，增幅0.5%[316] - 2023年6月30日估计未保险和无抵押存款为28.39134亿美元，占总存款的33.4%；2022年12月31日为34.30584亿美元，占比44.1%[316] - 2023年6月30日短期FHLB预付款为330000千美元，2022年12月31日为550000千美元；长期FHLB预付款2023年6月30日为6608千美元，2022年12月31日为6740千美元[317] - 2023年6月30日止六个月平均短期FHLB预付款为5.095亿美元，2022年12月31日止年度为1.965亿美元[317] - 2023年6月30日控股公司可用现金余额为53141千美元，2022年12月31日为99810千美元；现金和流动性证券占总资产的比例2023年6月30日为11.1%，2022年12月31日为12.1%[322] - 2023年6月30日公司主要和次要流动性来源总计46.8亿美元，2022年12月31日为43.4亿美元；主要流动性来源占比2023年6月30日为78.9%，2022年12月31日为77.7%[329] - 2023年6月30日贷款存款比率为89.8%，2022年12月31日为91.2%[330] - 2023年1月1日股东权益余额为949943千美元，6月30日为997859千美元，期间净收入46062千美元，其他综合收入6996千美元，普通股股息支出9373千美元，股票薪酬4231千美元[333] - 2023年6月30日Origin Bancorp, Inc.普通股一级资本与风险加权资产比率为11.01%，2022年12月31日为10.93%；Origin Bank普通股一级资本与风险加权资产比率2023年6月30日为11.66%，2022年12月31日为11.50%[335] - 2023年6月30日，利率变动对净利息收入和权益公允价值的影响：利率+400基点，净利息收入变化10.8%，权益公允价值变化(6.6)%；+300基点，净利息收入变化8.0%，权益公允价值变化(5.9)%；+200基点，净利息收入变化5.3%，权益公允价值变化(3.7)%；+100基点，净利息收入变化(0.9)%，权益公允价值变化(4.0)%；-100基点，净利息收入变化(0.1)%，权益公允价值变化1.7%；-200基点，净利息收入变化0.7%，权益公允价值变化3.2%；-300基点，净利息收入变化0.9%，权益公允价值变化3.2%；-400基点，净利息收入变化(2.9)%，权益公允价值变化0.6%[348] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度保险佣金和手续费收入6185000美元，较2022年同期增加492000美元，增幅8.6%[236] - 2023年第二季度服务收费和手续费4722000美元，较2022年同期增加448000美元，增幅10.5%[236] - 2023年第二季度抵押银行业务收入1402000美元，较2022年同期减少952000美元，降幅40.4%，主要因发起量减少21.3%、销售量减少33.3%和销售利润率降低32.0%[236][238] - 2023年第二季度其他非利息收入增加653000美元，是因以折扣价从联邦存款保险公司回购5000000美元次级本票实现471000美元收益[239] 公司重大事件 - 2023年3月，公司决定借入并持有约7亿美元的超额现金作为应急流动性，截至6月30日已偿还大部分[220][225] - 2023年5月22日，公司普通股开始在纽约证券交易所交易，股票代码为“OBK”[219] - 2023年3月公司决定借入并持有约7亿美元超额现金，加权平均利率5.12%，使净息差下降11个基点[252] - 2023年3月公司决定借入并持有约7亿美元超额现金，6月30日已偿还；超额流动性加权平均利率为5.12%，增加2.622亿美元平均生息资产，使净息差下降11个基点[317] 利率相关政策及影响 - 自2022年3月17日起，美联储连续11次上调联邦基金目标利率区间，累计上调525个基点，当前目标区间为5.25% - 5.50%[315] - 自2022年美联储首次加息以来，联邦基金目标利率范围已提高525个基点，公司为保持竞争力提高了存款利率[350] LIBOR相关事件 - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）所需的

投资贷款数据变化 - 截至2023年3月31日，不包括抵押贷款仓库信贷额度的投资贷款总额为70.4亿美元，较2022年12月31日增加2.331亿美元，增幅3.4%[93] - 截至2023年3月31日，投资贷款组合总额为73.8亿美元，较2022年12月31日增加2.858亿美元，增幅4.0%，主要因房地产贷款增长1.947亿美元[112] - 截至2023年3月31日，投资贷款组合中商业和工业贷款（含抵押贷款仓库信贷额度）、商业房地产和建筑/土地/土地开发贷款占比78.2%，2022年12月31日为78.8%[111] - 截至2023年3月31日，投资贷款中非performing贷款占比为0.23%，贷款信用损失准备金与非performing投资贷款的比率为538.75%[93] 存款数据变化 - 截至2023年3月31日，总存款为81.7亿美元，较2022年12月31日增加3.986亿美元，增幅5.1%[93] - 截至2023年3月31日，总存款为81.7亿美元，较2022年12月31日增加3.986亿美元[110] - 截至2023年3月31日，未保险/无抵押存款总额为30.9亿美元，占总存款的37.8%，较2022年12月31日的34.3亿美元和44.1%有所下降[96] - 截至2023年3月31日，总存款为81.7431亿美元，较2022年12月31日的77.75702亿美元增加3986.08万美元，增幅5.1%；其中经纪存款和货币市场存款分别增加2.846亿美元和2.284亿美元，非利息活期存款减少2.347亿美元[124] - 2023年第一季度平均存款余额为80.2亿美元，较2022年同期的67.3亿美元增加12.9亿美元，增幅19.2%；计息存款平均年化利率为2.49%，2022年同期为0.26%[125] - 截至2023年3月31日，估计未保险和无抵押存款为3.087877亿美元，占总存款的37.8%；2022年12月31日为3.430584亿美元，占比44.1%[125] 资本比率相关 - 截至2023年3月31日，公司层面一级普通股权益资本与风险加权资产的比率为11.08%，一级杠杆率为9.79%，总资本比率为14.30%[94] - 2023年3月31日，公司普通股一级资本（风险加权资产）比率为11.08%，高于2022年12月31日的10.93%；银行该比率为11.70%，高于2022年12月31日的11.50%[134] 收入数据变化 - 2023年第一季度净收入为2430万美元，较2022年同期增加360万美元，增幅17.5%[97] - 2023年第一季度净利息收入为7710万美元，较2022年同期增加2460万美元，增幅46.9%[98] - 2023年第一季度完全税收等效净息差为3.44%，较2022年同期增加58个基点[99] - 2023年第一季度净利息收入增加2464.5万美元，其中因余额变化增加1889.4万美元，因利率变化增加575.1万美元[102] - 2023年第一季度非利息收入为1640万美元，较2022年同期增加47.8万美元，增幅3.0%；其中抵押贷款银行业务收入减少231.5万美元，降幅56.5%，主要因发放量减少47.1%、销售量减少63.5%和销售利润率降低15.4%[105] 费用数据变化 - 2023年第一季度计提信贷损失准备费用620万美元，较2022年同期的32.7万美元增加650万美元；净冲销从2022年第一季度的180万美元降至2023年第一季度的130万美元；贷款信贷损失拨备对不良贷款的覆盖率从2022年3月31日的293.53%升至2023年3月31日的538.75%；净冲销与平均贷款总额的年化比率从2022年第一季度的0.14%降至2023年第一季度的0.07%[103] - 2023年第一季度非利息支出为5680万美元，较2022年同期增加1400万美元，增幅32.7%，主要因与BTH的合并，其中薪资和员工福利增加720万美元，占用和设备费用增加210万美元，无形资产摊销费用增加200万美元[106] - 2023年第一季度所得税费用为630万美元，2022年同期为530万美元；有效税率从2022年第一季度的20.3%升至2023年第一季度的20.5%[107] 总资产数据变化 - 截至2023年3月31日，总资产为103.6亿美元，较2022年12月31日增加6.724亿美元，增幅6.9%，主要因银行计息存款增加4.99亿美元，贷款组合余额增加2.858亿美元[110] 薪资福利费用变化 - 2023年第一季度薪资和员工福利费用增加720万美元，主要因全职员工从2022年3月31日的827人增至2023年3月31日的1022人，其中BTH合并贡献98人及210万美元薪资增长；激励薪酬增加130万美元，其中70.8万美元来自BTH合并[106] 贷款持有待售（LHFI）相关 - 截至2023年3月31日，公司贷款持有待售（LHFI）总额为73.75823亿美元，其中固定利率金额为32.53287亿美元，可变利率金额为41.22536亿美元[113] - 2023年3月31日，公司未偿还本金余额的PCD贷款约为4460万美元，2022年12月31日为4810万美元[113] - 2023年3月31日，公司非执行LHFI为1707.8万美元，非执行贷款总额为2172.4万美元，非执行资产总额为2253万美元；2022年12月31日对应数据分别为994万美元、1387.3万美元和1467.9万美元。非执行LHFI与总LHFI的比率从0.14%升至0.23%[114] - 截至2023年3月31日，公司总非执行LHFI较2022年12月31日增加710万美元，增幅71.8%，主要归因于六笔贷款关系，其中五笔为收购关系[114] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金与非执行LHFI的比率降至538.8%，2022年12月31日为876.9%，主要因非执行LHFI增加710万美元，以及本季度准备金增加480万美元[120] - 截至2023年3月31日的季度，净冲销与总平均LHFI（年化）的比率降至0.07%，2022年3月31日三个月为0.14%，几乎同等归因于平均LHFI余额增加20.9亿美元和净冲销减少[120] - 公司按贷款类型、抵押品、行业、内部信用风险评级和FICO分数对LHFI进行评估，采用违约概率、违约损失率方法计算预期损失[117] - 公司根据内部风险评级过程对每个主要贷款类别和信用质量进行一般分配，并考虑内部或外部对信用质量的影响进行调整[117] - 公司在评估个别贷款质量时，会考虑特定贷款类型或类别的风险因素，如商业房地产贷款的债务偿付覆盖率等[118] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金期末余额为9200.8万美元，2022年末为8716.1万美元，2022年3月末为6217.3万美元；贷款信用损失准备金与非执行贷款持有待售资产的比率为538.75%，与贷款持有待售资产的比率为1.25[121] 证券投资组合数据变化 - 2023年3月31日，证券投资组合总额为16.1亿美元，较2022年12月31日的16.6亿美元减少5020万美元，降幅3.0%；可供出售投资组合占比98.9%，加权平均有效期限为4.17年[123] 借款资金数据变化 - 截至2023年3月31日，借款资金总额为8.75502亿美元，2022年12月31日为6.3923亿美元；其中短期联邦住房贷款银行（FHLB）预支款项为8.51901亿美元，2022年末为5.5亿美元[126] - 2023年第一季度平均短期FHLB预支款项为4.255亿美元，2022年全年为1.965亿美元；公司在2023年3月借入并持有约7亿美元超额现金，加权平均利率为5.03%，增加利息支出190万美元，使净息差降低6个基点[126] - 截至2023年3月31日，公司可从FHLB额外借款14.7亿美元[126] 现金及流动性相关 - 截至2023年3月31日，控股公司可用现金余额为755.44万美元，2022年12月31日为998.1万美元；现金和流动性证券占总资产的14.3%，2022年末为12.1%[127] - 公司除运营产生的现金外，还利用核心存款、投资证券、现金等价物、贷款还款、联邦资金信贷额度、FHLB预支款项等资金来源管理流动性，也可使用美联储贴现窗口或银行定期融资计划获取短期资金[128] - 2023年3月31日公司可从达拉斯联邦储备银行贴现窗口借款17.6亿美元，以15.2亿美元商业和工业贷款作抵押；通过FRB的BTFP有3.848亿美元投资证券有资格作为抵押[129] - 2023年3月31日当月大部分时间公司借款约7亿美元持有超额现金，加权平均利率5.03%，该季度增加利息支出190万美元[129] - 2023年3月31日公司主要和次要流动性来源总计49.9亿美元，高于2022年12月31日的43.4亿美元；主要流动性来源占比分别为82.1%和77.7%[129] - 2023年3月31日公司贷存比为90.2%，低于2022年12月31日的91.2%[129] 股东权益相关 - 2023年1月1日至3月31日，公司股东权益从9.49943亿美元增至9.92587亿美元，净利润2430.2万美元，其他综合收益2139.4万美元，普通股股息467.8万美元，股票薪酬162.6万美元[130] 监管资本要求相关 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司和银行均符合所有适用监管资本要求，银行被归类为“资本充足”[133] 利率风险相关 - 内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动时降幅不超8.0%，200个基点变动时不超15.0%，300个基点变动时不超20.0%，400个基点变动时不超25.0%[137] - 2023年3月31日模拟显示，利率+400基点时净利息收入变化14.0%，公允价值变化 -5.1%；利率 -300基点时净利息收入变化 -5.1%，公允价值变化0.2%[138] - 2022年3月1日至2023年3月31日，美联储九次上调联邦基金目标利率区间，从25个基点至500个基点[138] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动时降幅不超8.0%，200个基点变动时不超15.0%，300个基点变动时不超20.0%，400个基点变动时不超25.0%[137] - 2023年3月31日，利率变动对净利息收入和股权公允价值的影响：+400个基点时，净利息收入变化14.0%，股权公允价值变化 -5.1%；+300个基点时，分别为10.4%和 -4.6%；+200个基点时，分别为7.1%和 -2.8%；+100个基点时，分别为0.3%和 -3.4%；-100个基点时，分别为 -1.4%和1.1%；-200个基点时，分别为 -2.1%和1.6%；-300个基点时，分别为 -5.1%和0.2%[138] - 2022年3月1日至2023年3月31日，美联储9次上调联邦基金目标利率区间，从25个基点到500个基点，这是公司2022年其他综合损失的主要原因[138] - 公司作为金融机构，市场风险主要是利率波动，利率波动会影响资产和负债的收支水平及市场价值[135] - 公司通过构建合并资产负债表和签订衍生品及期货合约管理利率风险敞口[135] - 公司由资产负债管理委员会根据董事会批准的政策管理利率风险敞口，该委员会定期开会审查多方面内容[136] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和股权公允价值的利率敏感性及利率变化对其他财务指标的影响[136] - 公司按季度运行多种模拟模型，包括静态资产负债表和动态增长资产负债表模型[136] 通胀影响相关 - 通胀会增加公司商品和服务采购成本、薪资福利成本、占用费用等，还可能降低投资和贷款的市场价值，影响流动性、收益和股东权益[140] 利率过渡相关 - 预计未来几个月公司将继续从广泛使用伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）向替代利率过渡，FCA宣布剩余LIBOR设置将于2023年6月30日停止[143] 普通股每股账面价值变化 - 截至2023年3月31日，普通股每股账面价值为32.25美元，较2022年12月31日增加1.35美元，增幅4.4%[93]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度报告了每股摊薄收益0.79美元,剔除证券出售收益后每股收益为0.78美元 [36] - 公司存款在第一季度增长5.1%,年化增长超过20%,其中包括2.84亿美元的经纪存款 [37] - 剔除经纪存款,公司存款仍增长1.5%,年化增长约6% [37] - 公司净息差在第一季度收缩37个基点至3.44%,剔除会计核算影响后净息差也收缩37个基点至3.36% [42] - 公司为应对流动性风险,在3月初增加了7亿美元的超额流动性,这对第一季度的净息差产生了6个基点的负面影响 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司贷款组合(不含抵押贷款仓库)在第一季度增长3.4% [22] - 公司保险业务收入在第一季度达到7百万美元,较上年同期有所增长 [108][109] - 公司抵押贷款仓库业务规模在季末大幅高于季度平均水平 [126] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在路易斯安那州、密西西比州和东德克萨斯州的农村市场存款保持增长 [122][123] - 公司在第一季度新开户数同比增长46% [123] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于贷款和存款的增长,定价,信贷质量,流动性和资本管理 [23] - 公司将利用在达拉斯-沃斯堡和休斯顿等动态市场的优势,以及在路易斯安那州、密西西比州和新并购的东德克萨斯州的强大团队,继续推动价值创造 [52] - 公司将保持谨慎的信贷文化,并将继续密切关注经济衰退对其贷款组合的影响 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对公司的长期战略和实力表示信心,认为公司有能力渡过当前的不确定时期 [10][15] - 公司管理层认为,近期银行业出现的问题不会改变公司的长期战略,而是采取了谨慎的流动性管理措施来应对 [12][53] - 公司管理层预计,存款竞争和成本压力将在未来一两个季度内持续,但有信心公司的净息差将在第二或第三季度触底并趋于稳定 [87][88] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Olney 提问** 询问公司经纪存款的利率水平以及未来存款成本和净息差的预期 [60][62] **Wally Wallace 回答** 公司经纪存款的初始利率为4.9%,目前新增存款成本在5%左右。公司预计未来存款成本上升压力将持续,存款beta可能会超过50%,但公司净息差预计将在未来一两个季度触底并趋于稳定 [61][87][88] 问题2 **Matt Olney 提问** 询问公司新增的不良贷款情况,特别是并购BTH银行后新增的不良贷款 [67] **Drake Mills 和 Jim Crotwell 回答** 公司对并购资产进行了全面审查,发现部分贷款质量存在问题,公司采取了积极的措施进行分类和计提拨备。但总体来看,公司的信贷质量仍处于较好水平 [68][69][70][71] 问题3 **Brady Gailey 提问** 询问公司保险业务收入的未来趋势 [107] **Drake Mills 回答** 公司保险业务收入有望在2023年实现单位数到中高个位数的增长,主要得益于业务整合、费率上升以及从损失比例向业务量驱动的佣金模式转变等因素 [108][109][110]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年的净收入分别为8.7715亿美元和10.8546亿美元，资产回报率分别为1.01%和1.45%，净资产收益率分别为10.81%和15.79%[131] - 2022年底和2021年底，代表CECL对公司监管资本影响的金额分别为510万美元和760万美元[128] - 截至2022年12月31日的年度净利息收入为2.753亿美元，较2021年增加5900万美元[132] - 截至2022年12月31日的年度，完全税收等效净息差为3.42%，较2021年增加32个基点[133] - 截至2022年12月31日，生息资产收益率为4.02%，较2021年增加60个基点，总付息负债利率增加43个基点[133] - 2022年末总资产86.86231亿美元，2021年为74.70927亿美元，2020年为64.42528亿美元[134] - 2022年净利息收入2.75278亿美元，利润率3.39%；2021年净利息收入2.16252亿美元，利润率3.06%；2020年净利息收入1.91536亿美元，利润率3.14%[134] - 2022年与2021年相比，生息资产利息收入增加8.4948亿美元，付息负债利息支出增加2.5922亿美元，净利息收入增加5.9026亿美元[137] - 2021年与2020年相比，生息资产利息收入增加1.2954亿美元，付息负债利息支出减少1.1762亿美元，净利息收入增加2.4716亿美元[138] - 2022年信用损失拨备费用为2470万美元，较2021年的净收益1080万美元增加3550万美元[139] - 2022年净冲销额为460万美元，2021年为1130万美元[139] - 2022年末贷款信用损失拨备对不良持有待售贷款的比例为876.87%，2021年末为259.35%[139] - 2022年末不良持有待售贷款较2021年末减少1500万美元，贷款信用损失拨备增加2260万美元[139] - 2022年、2021年和2020年末政府国民抵押贷款协会回购平均余额分别为3360万美元、5390万美元和3770万美元[135] - 2022年、2021年和2020年净利息利差分别为3.05%、2.88%和2.86%[134] - 2022年非利息收入降至5730万美元，较2021年减少490万美元，降幅7.9%，主要因抵押银行业务收入、有限合伙投资收入和其他非利息收入分别减少620万、590万和540万美元，部分被保险佣金和手续费收入及服务收费和手续费收入分别增加的980万和260万美元抵消[141] - 2022年非利息支出增至2.004亿美元，较2021年增加4360万美元，增幅27.8%，主要因薪资和员工福利费用、合并相关费用、无形资产摊销、占用和设备净值及办公和运营费用分别增加2590万、620万、460万、290万和170万美元，部分被贷款相关费用减少的160万美元抵消[143][144] - 2022年公司确认所得税费用1970万美元，低于2021年的2390万美元，有效税率从2021年的18.0%升至2022年的18.4%，2021年有效税率较低主要因股票期权行使和股票奖励归属的税收影响，2022年合并相关费用使税前净收入下降，抵消了有效税率的上升[147] - 截至2022年12月31日，公司总资产增至96.9亿美元，较2021年底增加18.2亿美元，增幅23.2%，主要因与BTH合并获得18.5亿美元总资产（扣除购买会计调整），其中包括12.4亿美元贷款余额（扣除购买会计调整），有机贷款增长使贷款组合余额增加6.192亿美元，达到70.9亿美元，总资产增加被现金及现金等价物减少3.466亿美元至3.59亿美元所抵消[148] - 截至2022年12月31日，公司总存款增至77.8亿美元，较2021年底增加12.1亿美元，主要因BTH合并承担15.7亿美元存款（扣除购买会计调整），排除BTH合并收购的存款，总存款余额减少3.615亿美元，降幅5.5%，剩余BTH起源存款在2022年底总计14.5亿美元[148] - 截至2022年12月31日，公司股东权益增至9.499亿美元，较2021年底增加2.197亿美元，主要与BTH合并支付的3.063亿美元对价和2022年的8770万美元净收入有关，部分被1.656亿美元的其他综合损失和2022年宣布的1590万美元股东股息所抵消[148] - 2022年12月31日，公司总持有待售贷款（LHFI）为70.9亿美元，较2021年12月31日的52.3亿美元增加18.6亿美元，增幅35.5%，其中与BTH的合并贡献了12.2亿美元的增长[150] - 2022年12月31日，排除抵押贷款仓库信贷额度后，总LHFI为68.1亿美元，较2021年12月31日增加22.0亿美元，增幅47.8%[151] - 2022年12月31日，公司持有约4810万美元的未偿还本金余额的购买信用恶化（PCD）贷款，2021年12月31日无PCD贷款[154] - 2022年12月31日，总非执行LHFI较2021年12月31日减少1500万美元，降幅60.1%，主要因非执行商业、工业和住宅贷款余额降低[155] - 2022年12月31日，非执行LHFI占总LHFI的比例为0.14%，低于2021年的0.48%[155] - 2022年12月31日，非执行资产占总资产的比例为0.15，低于2021年的0.36[155] - 2022年12月31日，非执行资产占平均LHFI的比例为0.25，低于2021年的0.53[155] - 2022年12月31日证券投资组合总计16.6亿美元，较2021年12月31日的15.3亿美元增加1.241亿美元，增幅8.1%[165] - 2022年12月31日与2021年12月31日相比，计息活期存款和无息存款分别增加3.251亿美元（23.0%）和3.19亿美元（14.7%）[168] - 排除2022年8月1日BTH合并中收购的存款，总存款余额减少3.615亿美元，降幅5.5%，2022年12月31日剩余BTH起源的存款总计14.5亿美元[168] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司分别持有640万美元和750万美元的固定利率社区投资债券[167] - 2022年净冲销占贷款损失准备金的比例为21.12%，占贷款信用损失准备金的比例为5.24%，占平均贷款持有待售资产的比例为0.08%[164] - 截至2022年12月31日，公司平均存款余额为71.1亿美元，较2021年的61.5亿美元增加9.518亿美元，增幅15.5%[169] - 2022年付息存款平均年化利率为0.72%，2021年为0.32%[169] - 2022年12月31日，无息存款平均余额为24.2亿美元，较2021年的19.1亿美元增加5.171亿美元，增幅27.1%，分别占2022年和2021年平均总存款的34.1%和31.0%[169] - 2022年和2021年12月31日，估计无保险存款总额分别为41.9亿美元和37.9亿美元[169] - 截至2022年12月31日，短期联邦住房贷款银行（FHLB）预付款较2021年增加5.5亿美元[170] - 2022年12月31日，FHLB长期预付款利率为1.99% - 4.57%，2021年为1.65% - 4.57%[170] - 2022年和2021年与存款人的隔夜回购协议日均利率分别为0.24%和0.08%[170] - 2022年12月31日，公司持有FHLB未使用信用证28份，总额2.774亿美元，到期日为2023年1月14日至2027年9月22日[170] - 2022年和2021年12月31日，公司现金及流动性证券分别占总资产的12.1%和23.2%[174] - 2022年和2021年12月31日，公司可用现金余额分别为9980万美元和2890万美元[174] - 2022年公司股东权益年初余额为7.30211亿美元，年末余额为9.49943亿美元，净利润为8771.5万美元，其他综合损失为1.65604亿美元，BTH合并带来3.06344亿美元，普通股股息为1593.4万美元，其他为721.1万美元[175] - 2022年和2021年12月31日，公司普通股一级资本与风险加权资产比率分别为10.93%和11.20%，一级资本与风险加权资产比率分别为11.12%和11.36%，总资本与风险加权资产比率分别为14.23%和14.77%，一级资本与平均合并总资产比率分别为9.66%和9.20%[178] - 2022年和2021年12月31日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率分别为11.50%和11.97%，一级资本与风险加权资产比率分别为11.50%和11.97%，总资本与风险加权资产比率分别为13.39%和14.09%，一级资本与平均合并总资产比率分别为9.94%和9.66%[178] - 利率瞬时平行移动时，公司后续一年期估计净利息收入风险为：100个基点变动不超过8.0%，200个基点变动不超过15.0%，300个基点变动不超过20.0%，400个基点变动不超过25.0%[179] - 2022年12月31日，利率变动400个基点时，净利息收入变化14.2%，股权公允价值变化 -3.5%；利率变动 -400个基点时，净利息收入变化 -15.5%，股权公允价值变化 -7.2%[179] - 2022年，美联储将联邦基金目标利率区间从25个基点提高到450个基点，这是公司2022年其他综合损失的主要原因[181] - 2023年起，股票回购需缴纳相当于公平市场价值1%的消费税，但预计对公司财务状况和经营成果无重大影响[176] - 公司贷款组合截至2022年12月31日达70.9亿美元，贷款信用损失准备金为8720万美元，未使用贷款承诺总额为27亿美元，信用损失准备金为460万美元[192] - 公司可供出售和持有至到期证券投资组合截至2022年12月31日达17亿美元，证券信用损失准备金为89.9万美元[193] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，现金及银行存款分别为15.018亿美元和13.3334亿美元[205] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，证券投资总额分别为16.59127亿美元和15.34992亿美元[205] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，贷款净额（扣除信用损失准备金）分别为70.02861亿美元和51.66745亿美元[205] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，总资产分别为96.86067亿美元和78.61285亿美元[205] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，总负债分别为87.36124亿美元和71.31074亿美元[205] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，股东权益分别为9.49943亿美元和7.30211亿美元[205] - 2022年净利息收入为2.75278亿美元，较2021年的2.16252亿美元增长27.3%[206] - 2022年净收入为8771.5万美元，较2021年的1.08546亿美元下降19.2%[207] - 2022年基本每股收益为3.29美元，较2021年的4.63美元下降28.9%[207] - 2022年其他综合损失净额为1.65604亿美元，较2021年的1992万美元大幅增加[208] - 2022年综合损失为7788.9万美元，而2021年为综合收入8862.6万美元[208] - 截至2022年12月31日，普通股数量为3074.66万股，较2021年的2374.65万股增长29.5%[209] - 2022年经营活动提供的净现金为1.45649亿美元，较2021年的1.71486亿美元下降15.1%[210] - 2022年投资活动使用的净现金为4.55988亿美元，而2021年为提供净现金1.2852亿美元[210] - 2022年利息和股息总收入为3.26604亿美元，较2021年的2.41656亿美元增长35.2%[206]

公司参会人员 - 公司参会人员包括IR Chris Reigelman、董事长兼总裁兼CEO Drake Mills、Origin Bank总裁兼CEO Lance Hall、首席风险官Jim Crotwell、首席财务官Wally Wallace、首席会计官Steve Brolly、首席信贷和银行官Preston Moore [2][8] 会议相关说明 - 公司于昨日下午发布了收益新闻稿，副本可在公司网站获取，同时幻灯片演示文稿也可在网站www.origin.bank查看 [1] - 收益新闻稿中第7页有安全港声明，今日电话会议中的所有评论均受幻灯片演示文稿和收益新闻稿中的安全港声明约束 [4] - 幻灯片演示文稿第2页包含有关前瞻性陈述和非GAAP财务指标使用的安全港声明 [7] 问答环节所有提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，暂无法总结

合并相关费用 - 2022年8月1日公司完成与BT Holdings的合并，截至9月30日的九个月内产生1990万美元合并相关费用，其中包括1490万美元非PCD贷款的贷款信用损失拨备费用[235] - 2022年第三季度合并相关费用为360万美元，与2022年8月1日完成的BTH合并有关[258] - 2022年前九个月合并相关费用为500万美元，与BTH合并有关[289] 净利息收入相关 - 2022年第三季度净利息收入为7850万美元，较2021年同期增加2600万美元，增幅49.5%[235] - 2022年前九个月净利息收入为1.905亿美元，较2021年同期增加2850万美元，完全税等效净息差为3.28%，较2021年同期增加16个基点[265][267] - 2022年前九个月净利息收入1.90529亿美元，利润率3.24%；2021年同期净利息收入1.62072亿美元，利润率3.08%[270] - 公司2022年第三季度净利息收入增加2598.2万美元，其中因余额变化增加1382.7万美元，因利率变化增加1215.5万美元[245] 净息差相关 - 2022年第三季度完全税收等效净息差为3.68%，较2021年同期增加66个基点[235] 净利润与每股收益 - 2022年第三季度净利润降至1620万美元，较2021年同期减少1070万美元，降幅39.8%；摊薄后每股收益为0.57美元，2021年同期为1.14美元[237] 市场利率影响 - 截至2022年9月30日，联邦基金目标利率区间较年初提高300个基点，市场利率上升使总利息收入增加1380万美元，总存款利息支出增加400万美元[239] - 2022年9月30日联邦基金目标利率区间升至3.00% - 3.25%，较年初增加300个基点，市场利率上升使利息收入增加1680万美元，存款和借款利息支出分别增加300万美元和120万美元[266] - 2022年，美联储将联邦基金目标利率区间提高了300个基点，这是公司年内出现未实现累计其他综合损失的主要原因[365] - 2022年美联储将联邦基金目标利率区间提高300个基点，这是公司当年出现未实现累计其他综合损失的主要原因[365] 利率指标变化 - 2022年第三季度利息收益资产收益率为4.23%，较2021年同期增加90个基点；总存款支付利率为0.41%，较2021年同期增加20个基点；次级债券支付利率为4.81%，较2021年同期增加18个基点[240] - 截至2022年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为85.65022亿美元，收益9123.7万美元，收益率4.23%；2021年同期平均余额为70.00092亿美元，收益5875.1万美元，收益率3.33%[242] - 截至2022年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为55.51815亿美元，利息支出1271.4万美元，利率0.91%；2021年同期平均余额为46.61286亿美元，利息支出621万美元，利率0.53%[242] - 2022年前九个月总生息资产平均余额78.65436亿美元，利息收入2.15308亿美元，收益率3.66%；2021年同期平均余额70.3834亿美元，利息收入1.81526亿美元，收益率3.45%[270] - 2022年前九个月总付息负债平均余额51.12405亿美元，利息支出2477.9万美元，成本率0.65%；2021年同期平均余额47.89884亿美元，利息支出1945.4万美元，成本率0.54%[270] - 2022年前九个月生息资产利息收入较2021年同期增加3378.2万美元，其中余额变动影响1373.4万美元，利率变动影响2004.8万美元[274] - 2022年前九个月付息负债利息支出较2021年同期增加5325万美元，其中余额变动影响1080万美元，利率变动影响4245万美元[274] - 2022年前九个月计息存款平均年化利率为0.40%，2021年同期为0.33%[325] - 2022年前九个月与存款人的回购协议日均利率为0.14%，2021年为0.08%[329] 贷款与存款规模变化 - 截至2022年9月30日，除抵押贷款仓库信贷额度外的投资性贷款总额为64.2亿美元，较2021年12月31日增加18.2亿美元，增幅39.5%[240] - 截至2022年9月30日，总存款增至77.8亿美元，较2021年12月31日增加16.2亿美元，增幅18.4%；非利息存款增加5.04亿美元，增幅23.3%，占总存款的34.3%[240] - 截至2022年9月30日，总资产增至94.6亿美元，较2021年12月31日增加16亿美元，增幅20.4%[294] - 截至2022年9月30日，贷款组合余额增至68.8亿美元，较2021年12月31日增加16.5亿美元，增幅31.6%[294][296][297] - 截至2022年9月30日，总存款增至77.8亿美元，较2021年12月31日增加12.1亿美元[294] - 截至2022年9月30日，无息存款较2021年12月31日增长5.04亿美元，增幅23.3%，推动总存款增加12.1亿美元，增幅18.4%[323] - 2022年前九个月平均存款余额为69.01亿美元，较2021年同期的61.07亿美元增加7.937亿美元，增幅13.0%[325] - 截至2022年9月30日，平均无息存款为23.64亿美元，较2021年同期的18.35亿美元增加5.287亿美元，增幅28.8%[327] - 截至2022年9月30日，借款总额为4.50456亿美元，2021年12月31日为3.09801亿美元[328] - 2022年前九个月平均短期FHLB预付款为1.41亿美元，2021年为6860万美元[330] 信贷损失拨备相关 - 2022年第三季度信贷损失拨备为净支出1690万美元，2021年同期为净收益390万美元[240] - 公司2022年第三季度计提信贷损失拨备费用1690万美元，较2021年同期的拨备收益390万美元增加2090万美元；净冲销额为110万美元，低于2021年同期的290万美元；贷款信贷损失拨备对不良贷款的覆盖率为594.11%，高于2021年同期的284.86%[247] - 2022年前九个月计提信贷损失拨备2010万美元，较2021年同期增加2820万美元；净冲销额440万美元，低于2021年同期的860万美元[275] 非 performing LHFI相关比率 - 截至2022年9月30日，非 performing LHFI与总LHFI的比率为0.20%，低于2021年同期的0.47%；贷款信用损失准备金与非 performing LHFI的比率为594.11%，高于2021年同期的284.86%[240] - 2022年9月30日，非执行LHFI与总LHFI之比降至0.20%，2021年12月31日为0.48%；非执行资产与总资产之比降至0.20，2021年12月31日为0.36 [306] - 2022年9月30日，贷款信用损失备抵与非执行LHFI之比增至594.11%，2021年12月31日为259.35% [316] - 2022年9月30日，逾期贷款与总LHFI之比降至0.16%，2021年12月31日为0.49% [316] 净冲销相关比率 - 2022年9月30日净冲销（年化）占贷款信用损失备抵的7.03%，2021年9月30日为16.43%，2021年12月31日为17.47% [319] - 2022年9月30日净冲销（年化）占平均LHFI的0.11%，2021年9月30日为0.21%，2021年12月31日为0.21% [319] 非利息收入相关 - 2022年第三季度非利息收入为1372.3万美元，较2021年同期的1592.3万美元减少220万美元，降幅13.8%[249] - 2022年前九个月非利息收入4384.5万美元，较2021年同期减少164.7万美元，降幅3.6%[277] 各业务线非利息收入变化 - 服务收费和手续费收入从2021年第三季度的397.3万美元增至2022年同期的473.4万美元，增幅19.2%；保险佣金和手续费收入从345.1万美元增至566.6万美元，增幅64.2%[249] - 2022年第三季度抵押贷款银行业务收入亏损92.9万美元，较2021年同期的272.8万美元减少365.7万美元，降幅134.1%，主要因发起量减少43.5%、销售量减少54.4%、销售利润率降低21.7%以及对持有的待售GNMA MSR投资组合计提200万美元减值损失[249][251] - 有限合伙投资收入从2021年第三季度的307.8万美元降至2022年同期的11.2万美元，减少296.6万美元，降幅96.4%，主要因2021年第三季度两只有限合伙基金投资估值增加310万美元，而本季度无类似增长[249][252] - 互换手续费收入从2021年第三季度的72.7万美元降至2022年同期的2.5万美元，减少70.2万美元，降幅96.6%[249] - 2022年第三季度互换手续费收入较2021年同期减少70.2万美元，原因是2021年有一笔72.7万美元的互换佣金费，而2022年没有[253] - 2022年第三季度保险佣金和手续费收入增加，主要因2021年12月31日的保险收购贡献了200万美元[254] - 2022年第三季度证券销售净收益较2021年同期增加170万美元，主要因出售遗留BTH证券，所得用于偿还短期FHLB借款[255] - 2022年前九个月保险佣金和手续费收入较2021年同期增加754.3万美元，增幅73.4%，主要因保险收购[277][281] - 2022年前九个月抵押银行业务收入较2021年同期减少454.9万美元，降幅45.2%，主要因贷款销售收益减少及资产减值[277][279] - 2022年前九个月有限合伙投资收入较2021年同期减少562万美元，降幅99.5%，主要因投资估值和资本回报变动[277][278] - 服务收费和手续费收入增加200万美元，BTH自合并日起贡献47.1万美元[282] 非利息费用相关 - 2022年第三季度非利息费用增至5620万美元，较2021年同期增加1710万美元，增幅43.6%，主要因薪资福利、合并相关费用、无形资产摊销和占用及设备费用增加[256] - 2022年前九个月非利息支出增至1.432亿美元，较2021年增加2670万美元，增幅23%[283][285] 各项非利息费用变化 - 2022年第三季度薪资和员工福利费用增加820万美元，主要因全职员工从771人增至994人，合并和收购贡献部分人力及费用，激励薪酬增加210万美元[257] - 2022年第三季度无形资产摊销费用增加170万美元，主要因BTH合并的核心存款无形资产贡献140万美元，保险收购贡献34.6万美元[259] - 2022年前九个月薪资和员工福利费用增加1730万美元，主要因全职等效员工增加至994人[286] - 无形资产摊销费用增加230万美元，主要因BTH合并和保险收购[290] 所得税费用与税率 - 2022年第三季度所得税费用为280万美元，低于2021年同期的620万美元，有效税率从18.8%降至14.8%[261] - 2022年前九个月所得税费用为1290万美元，有效税率为18.1%，低于2021年的1900万美元和19.2%[293] 证券投资组合 - 2022年9月30日证券投资组合总额为16.9亿美元，较2021年12月31日的15.3亿美元增加1.548亿美元，增幅10.1% [321] - 2022年8月1日公司从BTH收购4.568亿美元可供出售证券，其中4.475亿美元在截至9月30日的季度出售[321] 股东权益相关 - 截至2022年9月30日，股东权益增至9.07亿美元，较2021年12月31日增加1768万美元[294] - 2022年1月1日股东权益余额为7.30211亿美元，9月30日为9.07024亿美元，增加了1.768亿美元[347] - BTH合并为股东权益总增加贡献了3.063亿美元，部分被1.81亿美元的其他综合损失抵消[347] 资本充足率相关 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司和银行均符合所有适用的监管资本要求，Origin银行被归类为“资本充足”[349] - 2022年9月30日，Origin Bancorp, Inc.的普通股一级资本与风险加权资产比率为10.51%，一级资本与

财务数据和关键指标变化 - 调整后ROA为1.34%，调整后ROE为13.14%，核心盈利能力持续增强，符合长期战略目标 [10] - 年化净冲销与平均投资贷款的比率从第二季度的0.12%降至本季度的0.07% [19] - 信贷损失准备金从6310万美元增加到8340万美元，投资贷款准备金率从1.25%增至1.29%（扣除抵押贷款仓库） [20] - 投资贷款总收益率提高68个基点，其中包括第三季度记录的140万美元（约7个基点）的BTH购买会计调整的影响 [23] - 净利息收入增加1900万美元，其中1100万美元归因于BTH，其余主要来自贷款收益率和交易量的增加 [24] - 报告的非利息总支出为5620万美元，增加了1210万美元，主要由于合并相关费用、员工薪酬福利、无形资产摊销等因素 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除BTH和抵押贷款仓库后，本季度有机贷款增长2.153亿美元，即3.5%，相当于14%的年化增长率，超过低两位数目标 [13] - 第三季度调整后，非利息存款增加9120万美元，即3.5%，年化增长率为14%，但总存款因客户业务交易和战略决策而下降 [15] - 截至第三季度，累计总存款贝塔系数为16%，累计净息差贝塔系数为40% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2018年IPO以来，公司实现了16.9%的复合年贷款增长 [14] - 过去四个季度，休斯顿贷款增长44%，达拉斯 - 沃思堡增长29% [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成与BT Holdings的合并，增强了在东德克萨斯的核心业务，有机会在存款和贷款丰富的地区扩大市场份额，并扩大了达拉斯 - 沃思堡市场的规模 [9] - 采用基于关系的策略吸引和留住客户，通过提供财资管理产品和服务、更大的资产负债表和有针对性的营销工作，加强与客户的关系 [13][14] - 专注于整合BTH，确保员工融入公司文化，整合产品和服务，以实现长期增长 [47][48] - 面对通胀和经济衰退的可能性，密切监控贷款组合的影响，同时认为所服务的市场受衰退影响程度小于美国其他地区 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率环境的变化改善了公司和BTH的基本面表现，降低了有形账面价值的回本周期至1.6年 [8] - 对第四季度的展望包括净息差进一步扩大、贷款和存款增长、效率比率进一步改善以及信贷指标持续稳定 [33] - 尽管面临通胀和经济不确定性，但公司认为其业务布局能够滞后于衰退，并看到了增长和利用市场错位的重要机会 [69] 其他重要信息 - 公司对GNMA MSR投资组合进行了200万美元的减值处理，认为市场目前对这些资产过度饱和 [26] - 公司在第三季度为大部分员工实施了通胀加薪，虽影响了费用，但符合公司使命 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍收购相关指标变化及原因 - 利率环境变化导致购买会计公允价值标记发生变化，EPS accretion减少主要与CDI摊销有关，但从贷款、存款、市场和人员等方面看，交易机会未变，最终有形账面价值回本周期降低，且公司和BTH的盈利增强 [39][41] 问题2: 剔除预期accretion后，BTH如何影响净息差扩张 - BTH在过去两个月业务增长有起色，公司将提供支持，预计第四季度净息差将继续扩大，东德克萨斯市场的增长机会将有助于净息差扩张 [44][45] 问题3: 近期是否会进行另一笔交易 - 公司目前专注于整合BTH，确保员工融入和产品服务整合，但如果有合适机会也会考虑 [47][48] 问题4: 请介绍存款增长情况及第四季度展望 - 流动性从银行系统流出，公司平衡净息差和资产规模，专注核心存款，预计在存款定价竞争加剧时能保持合适的贷存比，继续增长非利息存款，东德克萨斯和路易斯安那州等地有增长机会 [54] 问题5: 请介绍贷款增长情况及第四季度和明年展望 - 第四季度贷款增长管道良好，剔除抵押贷款仓库后预计实现低两位数增长，2023年预计保持高个位数增长，抵押贷款仓库业务将稳定在未偿还贷款的5% - 6% [56] 问题6: 请介绍资产负债表规模调整情况及未来趋势 - 出售4.5亿美元证券并减少债务后，公司有信心在年底前将资产负债表规模控制在100亿美元以下，预计年底达到约98亿美元，之后将继续增长 [66] 问题7: 请介绍费用支出情况及未来趋势 - 第三季度费用支出受合并成本、工资增长和BTH运营费用影响，第四季度预计在5700 - 5800万美元之间，2023年预计在此基础上实现中个位数增长 [67]

业绩总结 - Origin Bancorp, Inc. 在2022年第三季度的净收入为16,243千美元，较第二季度下降23.8%，同比下降39.8%[15] - 2022年第三季度的稀释每股收益（EPS）为0.57美元，较第二季度下降36.7%，同比下降50.0%[15] - 2022年第三季度的调整后的净收入为31,087千美元，较第二季度增长41.6%[15] - 2022年第三季度的净利息收入为78,523千美元，较第二季度增长31.9%[90] - 2022年第三季度的年化调整后资产回报率（ROA）为1.34%，较第二季度的1.11%有所上升[94] 用户数据 - Origin Bancorp, Inc. 在员工满意度调查中，平均响应率为84.7%[11] - Origin Bancorp, Inc. 的净推荐值（Net Promoter Score）在新账户开设方面高于金融行业基准44[13] 贷款与存款 - 2022年第三季度的贷款总额为68.83亿美元，较2021年第四季度的55.28亿美元增长[47] - 2022年第三季度的存款总额为7,777,327千美元，较第二季度增长23.4%，同比增长26.3%[15] - 2022年第三季度的贷款损失准备金（ALCL）占总LHFI的比例为1.29%[15] - 2022年第三季度不良贷款占贷款总额的比例为0.49%，较2021年第三季度的0.50%略有下降[57] 合并与未来展望 - Origin Bancorp, Inc. 于2022年8月1日完成与BT Holdings, Inc.的合并，合并后TBV（每股有形净资产）稀释率为3.6%[9] - 合并后，Origin Bancorp, Inc. 的每股收益（EPS）预期增加12.7%[9] - 合并后，Origin Bancorp, Inc. 的有形净资产回收期预计为2.2年[9] 资本与效率 - 2022年第三季度的核心效率比率为52.16%，较第二季度的54.10%有所改善[90] - 2022年第三季度的Tier 1资本占风险加权资产的比例为14.0%[80] - 2022年第三季度的总资本占风险加权资产的比例为11.4%[80] 其他财务指标 - 2022年第三季度的非利息收入为47,785千美元[71] - 2022年第三季度的非利息支出为39,165千美元[78] - 2022年第三季度的税前、预提准备金（PTPP）为36,005千美元，较第二季度增长21.8%[15] - 2022年第三季度的贷款损失准备金与不良贷款的比率为594.11%[57]