合并相关费用 - 2022年8月1日公司完成与BT Holdings的合并，截至9月30日的九个月内产生1990万美元合并相关费用，其中包括1490万美元非PCD贷款的贷款信用损失拨备费用[235] - 2022年第三季度合并相关费用为360万美元，与2022年8月1日完成的BTH合并有关[258] - 2022年前九个月合并相关费用为500万美元，与BTH合并有关[289] 净利息收入相关 - 2022年第三季度净利息收入为7850万美元，较2021年同期增加2600万美元，增幅49.5%[235] - 2022年前九个月净利息收入为1.905亿美元，较2021年同期增加2850万美元，完全税等效净息差为3.28%，较2021年同期增加16个基点[265][267] - 2022年前九个月净利息收入1.90529亿美元，利润率3.24%；2021年同期净利息收入1.62072亿美元，利润率3.08%[270] - 公司2022年第三季度净利息收入增加2598.2万美元，其中因余额变化增加1382.7万美元，因利率变化增加1215.5万美元[245] 净息差相关 - 2022年第三季度完全税收等效净息差为3.68%，较2021年同期增加66个基点[235] 净利润与每股收益 - 2022年第三季度净利润降至1620万美元，较2021年同期减少1070万美元，降幅39.8%；摊薄后每股收益为0.57美元，2021年同期为1.14美元[237] 市场利率影响 - 截至2022年9月30日，联邦基金目标利率区间较年初提高300个基点，市场利率上升使总利息收入增加1380万美元，总存款利息支出增加400万美元[239] - 2022年9月30日联邦基金目标利率区间升至3.00% - 3.25%，较年初增加300个基点，市场利率上升使利息收入增加1680万美元，存款和借款利息支出分别增加300万美元和120万美元[266] - 2022年，美联储将联邦基金目标利率区间提高了300个基点，这是公司年内出现未实现累计其他综合损失的主要原因[365] - 2022年美联储将联邦基金目标利率区间提高300个基点，这是公司当年出现未实现累计其他综合损失的主要原因[365] 利率指标变化 - 2022年第三季度利息收益资产收益率为4.23%，较2021年同期增加90个基点；总存款支付利率为0.41%，较2021年同期增加20个基点；次级债券支付利率为4.81%，较2021年同期增加18个基点[240] - 截至2022年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为85.65022亿美元，收益9123.7万美元，收益率4.23%；2021年同期平均余额为70.00092亿美元，收益5875.1万美元，收益率3.33%[242] - 截至2022年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为55.51815亿美元，利息支出1271.4万美元，利率0.91%；2021年同期平均余额为46.61286亿美元，利息支出621万美元，利率0.53%[242] - 2022年前九个月总生息资产平均余额78.65436亿美元，利息收入2.15308亿美元，收益率3.66%；2021年同期平均余额70.3834亿美元，利息收入1.81526亿美元，收益率3.45%[270] - 2022年前九个月总付息负债平均余额51.12405亿美元，利息支出2477.9万美元，成本率0.65%；2021年同期平均余额47.89884亿美元，利息支出1945.4万美元，成本率0.54%[270] - 2022年前九个月生息资产利息收入较2021年同期增加3378.2万美元，其中余额变动影响1373.4万美元，利率变动影响2004.8万美元[274] - 2022年前九个月付息负债利息支出较2021年同期增加5325万美元，其中余额变动影响1080万美元，利率变动影响4245万美元[274] - 2022年前九个月计息存款平均年化利率为0.40%，2021年同期为0.33%[325] - 2022年前九个月与存款人的回购协议日均利率为0.14%，2021年为0.08%[329] 贷款与存款规模变化 - 截至2022年9月30日，除抵押贷款仓库信贷额度外的投资性贷款总额为64.2亿美元，较2021年12月31日增加18.2亿美元，增幅39.5%[240] - 截至2022年9月30日，总存款增至77.8亿美元，较2021年12月31日增加16.2亿美元，增幅18.4%；非利息存款增加5.04亿美元，增幅23.3%，占总存款的34.3%[240] - 截至2022年9月30日，总资产增至94.6亿美元，较2021年12月31日增加16亿美元，增幅20.4%[294] - 截至2022年9月30日，贷款组合余额增至68.8亿美元，较2021年12月31日增加16.5亿美元，增幅31.6%[294][296][297] - 截至2022年9月30日，总存款增至77.8亿美元，较2021年12月31日增加12.1亿美元[294] - 截至2022年9月30日，无息存款较2021年12月31日增长5.04亿美元，增幅23.3%，推动总存款增加12.1亿美元，增幅18.4%[323] - 2022年前九个月平均存款余额为69.01亿美元，较2021年同期的61.07亿美元增加7.937亿美元，增幅13.0%[325] - 截至2022年9月30日，平均无息存款为23.64亿美元，较2021年同期的18.35亿美元增加5.287亿美元，增幅28.8%[327] - 截至2022年9月30日，借款总额为4.50456亿美元，2021年12月31日为3.09801亿美元[328] - 2022年前九个月平均短期FHLB预付款为1.41亿美元，2021年为6860万美元[330] 信贷损失拨备相关 - 2022年第三季度信贷损失拨备为净支出1690万美元，2021年同期为净收益390万美元[240] - 公司2022年第三季度计提信贷损失拨备费用1690万美元，较2021年同期的拨备收益390万美元增加2090万美元；净冲销额为110万美元，低于2021年同期的290万美元；贷款信贷损失拨备对不良贷款的覆盖率为594.11%，高于2021年同期的284.86%[247] - 2022年前九个月计提信贷损失拨备2010万美元，较2021年同期增加2820万美元；净冲销额440万美元，低于2021年同期的860万美元[275] 非 performing LHFI相关比率 - 截至2022年9月30日，非 performing LHFI与总LHFI的比率为0.20%，低于2021年同期的0.47%；贷款信用损失准备金与非 performing LHFI的比率为594.11%，高于2021年同期的284.86%[240] - 2022年9月30日，非执行LHFI与总LHFI之比降至0.20%，2021年12月31日为0.48%；非执行资产与总资产之比降至0.20，2021年12月31日为0.36 [306] - 2022年9月30日，贷款信用损失备抵与非执行LHFI之比增至594.11%，2021年12月31日为259.35% [316] - 2022年9月30日，逾期贷款与总LHFI之比降至0.16%，2021年12月31日为0.49% [316] 净冲销相关比率 - 2022年9月30日净冲销（年化）占贷款信用损失备抵的7.03%，2021年9月30日为16.43%，2021年12月31日为17.47% [319] - 2022年9月30日净冲销（年化）占平均LHFI的0.11%，2021年9月30日为0.21%，2021年12月31日为0.21% [319] 非利息收入相关 - 2022年第三季度非利息收入为1372.3万美元，较2021年同期的1592.3万美元减少220万美元，降幅13.8%[249] - 2022年前九个月非利息收入4384.5万美元，较2021年同期减少164.7万美元，降幅3.6%[277] 各业务线非利息收入变化 - 服务收费和手续费收入从2021年第三季度的397.3万美元增至2022年同期的473.4万美元，增幅19.2%；保险佣金和手续费收入从345.1万美元增至566.6万美元，增幅64.2%[249] - 2022年第三季度抵押贷款银行业务收入亏损92.9万美元，较2021年同期的272.8万美元减少365.7万美元，降幅134.1%，主要因发起量减少43.5%、销售量减少54.4%、销售利润率降低21.7%以及对持有的待售GNMA MSR投资组合计提200万美元减值损失[249][251] - 有限合伙投资收入从2021年第三季度的307.8万美元降至2022年同期的11.2万美元，减少296.6万美元，降幅96.4%，主要因2021年第三季度两只有限合伙基金投资估值增加310万美元，而本季度无类似增长[249][252] - 互换手续费收入从2021年第三季度的72.7万美元降至2022年同期的2.5万美元，减少70.2万美元，降幅96.6%[249] - 2022年第三季度互换手续费收入较2021年同期减少70.2万美元，原因是2021年有一笔72.7万美元的互换佣金费，而2022年没有[253] - 2022年第三季度保险佣金和手续费收入增加，主要因2021年12月31日的保险收购贡献了200万美元[254] - 2022年第三季度证券销售净收益较2021年同期增加170万美元，主要因出售遗留BTH证券，所得用于偿还短期FHLB借款[255] - 2022年前九个月保险佣金和手续费收入较2021年同期增加754.3万美元，增幅73.4%，主要因保险收购[277][281] - 2022年前九个月抵押银行业务收入较2021年同期减少454.9万美元，降幅45.2%，主要因贷款销售收益减少及资产减值[277][279] - 2022年前九个月有限合伙投资收入较2021年同期减少562万美元，降幅99.5%，主要因投资估值和资本回报变动[277][278] - 服务收费和手续费收入增加200万美元，BTH自合并日起贡献47.1万美元[282] 非利息费用相关 - 2022年第三季度非利息费用增至5620万美元，较2021年同期增加1710万美元，增幅43.6%，主要因薪资福利、合并相关费用、无形资产摊销和占用及设备费用增加[256] - 2022年前九个月非利息支出增至1.432亿美元，较2021年增加2670万美元，增幅23%[283][285] 各项非利息费用变化 - 2022年第三季度薪资和员工福利费用增加820万美元，主要因全职员工从771人增至994人，合并和收购贡献部分人力及费用，激励薪酬增加210万美元[257] - 2022年第三季度无形资产摊销费用增加170万美元，主要因BTH合并的核心存款无形资产贡献140万美元，保险收购贡献34.6万美元[259] - 2022年前九个月薪资和员工福利费用增加1730万美元，主要因全职等效员工增加至994人[286] - 无形资产摊销费用增加230万美元，主要因BTH合并和保险收购[290] 所得税费用与税率 - 2022年第三季度所得税费用为280万美元，低于2021年同期的620万美元，有效税率从18.8%降至14.8%[261] - 2022年前九个月所得税费用为1290万美元，有效税率为18.1%，低于2021年的1900万美元和19.2%[293] 证券投资组合 - 2022年9月30日证券投资组合总额为16.9亿美元，较2021年12月31日的15.3亿美元增加1.548亿美元，增幅10.1% [321] - 2022年8月1日公司从BTH收购4.568亿美元可供出售证券，其中4.475亿美元在截至9月30日的季度出售[321] 股东权益相关 - 截至2022年9月30日，股东权益增至9.07亿美元，较2021年12月31日增加1768万美元[294] - 2022年1月1日股东权益余额为7.30211亿美元，9月30日为9.07024亿美元，增加了1.768亿美元[347] - BTH合并为股东权益总增加贡献了3.063亿美元，部分被1.81亿美元的其他综合损失抵消[347] 资本充足率相关 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司和银行均符合所有适用的监管资本要求，Origin银行被归类为“资本充足”[349] - 2022年9月30日，Origin Bancorp, Inc.的普通股一级资本与风险加权资产比率为10.51%，一级资本与

财务数据和关键指标变化 - 调整后ROA为1.34%，调整后ROE为13.14%，核心盈利能力持续增强，符合长期战略目标 [10] - 年化净冲销与平均投资贷款的比率从第二季度的0.12%降至本季度的0.07% [19] - 信贷损失准备金从6310万美元增加到8340万美元，投资贷款准备金率从1.25%增至1.29%（扣除抵押贷款仓库） [20] - 投资贷款总收益率提高68个基点，其中包括第三季度记录的140万美元（约7个基点）的BTH购买会计调整的影响 [23] - 净利息收入增加1900万美元，其中1100万美元归因于BTH，其余主要来自贷款收益率和交易量的增加 [24] - 报告的非利息总支出为5620万美元，增加了1210万美元，主要由于合并相关费用、员工薪酬福利、无形资产摊销等因素 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除BTH和抵押贷款仓库后，本季度有机贷款增长2.153亿美元，即3.5%，相当于14%的年化增长率，超过低两位数目标 [13] - 第三季度调整后，非利息存款增加9120万美元，即3.5%，年化增长率为14%，但总存款因客户业务交易和战略决策而下降 [15] - 截至第三季度，累计总存款贝塔系数为16%，累计净息差贝塔系数为40% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2018年IPO以来，公司实现了16.9%的复合年贷款增长 [14] - 过去四个季度，休斯顿贷款增长44%，达拉斯 - 沃思堡增长29% [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成与BT Holdings的合并，增强了在东德克萨斯的核心业务，有机会在存款和贷款丰富的地区扩大市场份额，并扩大了达拉斯 - 沃思堡市场的规模 [9] - 采用基于关系的策略吸引和留住客户，通过提供财资管理产品和服务、更大的资产负债表和有针对性的营销工作，加强与客户的关系 [13][14] - 专注于整合BTH，确保员工融入公司文化，整合产品和服务，以实现长期增长 [47][48] - 面对通胀和经济衰退的可能性，密切监控贷款组合的影响，同时认为所服务的市场受衰退影响程度小于美国其他地区 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率环境的变化改善了公司和BTH的基本面表现，降低了有形账面价值的回本周期至1.6年 [8] - 对第四季度的展望包括净息差进一步扩大、贷款和存款增长、效率比率进一步改善以及信贷指标持续稳定 [33] - 尽管面临通胀和经济不确定性，但公司认为其业务布局能够滞后于衰退，并看到了增长和利用市场错位的重要机会 [69] 其他重要信息 - 公司对GNMA MSR投资组合进行了200万美元的减值处理，认为市场目前对这些资产过度饱和 [26] - 公司在第三季度为大部分员工实施了通胀加薪，虽影响了费用，但符合公司使命 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍收购相关指标变化及原因 - 利率环境变化导致购买会计公允价值标记发生变化，EPS accretion减少主要与CDI摊销有关，但从贷款、存款、市场和人员等方面看，交易机会未变，最终有形账面价值回本周期降低，且公司和BTH的盈利增强 [39][41] 问题2: 剔除预期accretion后，BTH如何影响净息差扩张 - BTH在过去两个月业务增长有起色，公司将提供支持，预计第四季度净息差将继续扩大，东德克萨斯市场的增长机会将有助于净息差扩张 [44][45] 问题3: 近期是否会进行另一笔交易 - 公司目前专注于整合BTH，确保员工融入和产品服务整合，但如果有合适机会也会考虑 [47][48] 问题4: 请介绍存款增长情况及第四季度展望 - 流动性从银行系统流出，公司平衡净息差和资产规模，专注核心存款，预计在存款定价竞争加剧时能保持合适的贷存比，继续增长非利息存款，东德克萨斯和路易斯安那州等地有增长机会 [54] 问题5: 请介绍贷款增长情况及第四季度和明年展望 - 第四季度贷款增长管道良好，剔除抵押贷款仓库后预计实现低两位数增长，2023年预计保持高个位数增长，抵押贷款仓库业务将稳定在未偿还贷款的5% - 6% [56] 问题6: 请介绍资产负债表规模调整情况及未来趋势 - 出售4.5亿美元证券并减少债务后，公司有信心在年底前将资产负债表规模控制在100亿美元以下，预计年底达到约98亿美元，之后将继续增长 [66] 问题7: 请介绍费用支出情况及未来趋势 - 第三季度费用支出受合并成本、工资增长和BTH运营费用影响，第四季度预计在5700 - 5800万美元之间，2023年预计在此基础上实现中个位数增长 [67]

业绩总结 - Origin Bancorp, Inc. 在2022年第三季度的净收入为16,243千美元，较第二季度下降23.8%，同比下降39.8%[15] - 2022年第三季度的稀释每股收益（EPS）为0.57美元，较第二季度下降36.7%，同比下降50.0%[15] - 2022年第三季度的调整后的净收入为31,087千美元，较第二季度增长41.6%[15] - 2022年第三季度的净利息收入为78,523千美元，较第二季度增长31.9%[90] - 2022年第三季度的年化调整后资产回报率（ROA）为1.34%，较第二季度的1.11%有所上升[94] 用户数据 - Origin Bancorp, Inc. 在员工满意度调查中，平均响应率为84.7%[11] - Origin Bancorp, Inc. 的净推荐值（Net Promoter Score）在新账户开设方面高于金融行业基准44[13] 贷款与存款 - 2022年第三季度的贷款总额为68.83亿美元，较2021年第四季度的55.28亿美元增长[47] - 2022年第三季度的存款总额为7,777,327千美元，较第二季度增长23.4%，同比增长26.3%[15] - 2022年第三季度的贷款损失准备金（ALCL）占总LHFI的比例为1.29%[15] - 2022年第三季度不良贷款占贷款总额的比例为0.49%，较2021年第三季度的0.50%略有下降[57] 合并与未来展望 - Origin Bancorp, Inc. 于2022年8月1日完成与BT Holdings, Inc.的合并，合并后TBV（每股有形净资产）稀释率为3.6%[9] - 合并后，Origin Bancorp, Inc. 的每股收益（EPS）预期增加12.7%[9] - 合并后，Origin Bancorp, Inc. 的有形净资产回收期预计为2.2年[9] 资本与效率 - 2022年第三季度的核心效率比率为52.16%，较第二季度的54.10%有所改善[90] - 2022年第三季度的Tier 1资本占风险加权资产的比例为14.0%[80] - 2022年第三季度的总资本占风险加权资产的比例为11.4%[80] 其他财务指标 - 2022年第三季度的非利息收入为47,785千美元[71] - 2022年第三季度的非利息支出为39,165千美元[78] - 2022年第三季度的税前、预提准备金（PTPP）为36,005千美元，较第二季度增长21.8%[15] - 2022年第三季度的贷款损失准备金与不良贷款的比率为594.11%[57]

净息差相关指标变化 - 2022年第二季度完全税收等效净息差为3.23%，较2021年同期增加11个基点[208] - 2022年上半年完全税等效净息差为3.04%，较2021年同期下降13个基点；生息资产收益率为3.33%，下降18个基点[245] 净利息收入相关指标变化 - 2022年第二季度净利息收入为5950万美元，较2021年同期增加520万美元，增幅9.6%[208] - 2022年第二季度净利息收入增加521.2万美元，其中因规模变化增加63.1万美元，因利率变化增加458.1万美元[222] - 2022年上半年净利息收入为1.12亿美元，较2021年同期增加250万美元，主要因房地产贷款利息收入增加900万美元、投资证券利息收入增加540万美元、定期存款利息支出减少140万美元，部分被PPP贷款和抵押贷款仓库信贷额度的利息收入和递延费用减少860万美元和770万美元抵消[240] 贷款相关指标变化 - 截至2022年6月30日，剔除PPP贷款和抵押贷款仓库信贷额度后，投资贷款总额为50亿美元，较2021年同期增加8.342亿美元，增幅20.0%[208] - 2022年第二季度房地产贷款利息收入增加600万美元，主要因平均房地产贷款余额增加4.71亿美元，收益率从4.13%升至4.27%[210][211] - 2022年第二季度投资证券利息收入增加390万美元，主要因应税证券投资平均余额增加8.609亿美元，应税证券平均收益率从1.67%升至1.77%[210][212] - 2022年第二季度抵押贷款仓库信贷额度和PPP贷款利息收入减少，主要因平均贷款余额分别减少3.744亿美元和5.067亿美元[213] - 2022年上半年房地产贷款利息收入增加900万美元，主要因平均房地产贷款余额增加4.054亿美元，贡献了其中的830万美元[241] - 2022年上半年投资证券利息收入增加540万美元，主要因应税证券平均余额增加7.596亿美元，贡献了650万美元，但平均收益率下降导致减少68.2万美元；应税证券平均收益率从2021年上半年的1.72%降至1.63%[242] - PPP贷款和抵押贷款仓库信贷额度的平均贷款余额分别减少5.01亿美元和4.557亿美元，导致利息收入下降[244] - 截至2022年6月30日，贷款组合总额为55.28亿美元，较2021年12月31日增加2.968亿美元，即5.7%，主要因房地产贷款和商业及工业贷款增长，部分被PPP贷款和抵押贷款仓库信贷额度减少抵消[274][275] - 截至2022年6月30日，81.5%的投资性贷款组合由商业和工业贷款组成，主要在德州、北路易斯安那州和密西西比州发放[272] 存款相关指标变化 - 截至2022年6月30日，存款总额增至63亿美元，较2021年同期增加2.748亿美元，增幅4.56%；非计息存款增加3.539亿美元，增幅19.0%，占存款总额的35.1%[208] - 2022年第二季度存款利息支出降至310万美元，2021年同期为340万美元，主要因平均计息存款余额从44.1亿美元降至42.7亿美元[214] - 2022年上半年定期存款利息支出降至130万美元，2021年同期为280万美元，平均利率从0.86%降至0.51%[243] - 货币市场存款较2021年12月31日减少3.561亿美元，降幅16.2%，是总存款减少2.675亿美元（降幅4.1%）的主要原因[296] - 2022年6月30日，无息活期存款占比35.2%，较2021年12月31日的32.9%上升2.4%[297] - 2022年6月30日，有息活期存款占比23.1%，较2021年12月31日的21.5%上升3.3%[297] - 2022年6月30日，货币市场存款占比29.3%，较2021年12月31日的33.5%下降16.2%[297] - 2022年6月30日，定期存款占比7.8%，较2021年12月31日的8.3%下降9.8%[297] - 截至2022年6月30日的六个月，公司平均存款余额为66.4亿美元，较2021年同期的60.6亿美元增加5.854亿美元，增幅9.7%[299] - 2022年上半年付息存款平均年化利率为0.27%，低于2021年同期的0.34%[299] - 2022年6月30日，无息存款平均余额为22.5亿美元，较2021年同期的17.7亿美元增加4.841亿美元，增幅27.4%，分别占当期总存款的33.9%和29.2%[300] 证券相关指标变化 - 2022年第二季度证券平均余额为18.7亿美元，较2021年同期增加8.385亿美元，增幅81.4%；截至2022年6月30日，证券总额为18.2亿美元，2021年同期为10.2亿美元[208] - 截至2022年6月30日，公司证券投资组合总额为18.2亿美元，较2021年12月31日的15.3亿美元增加2803万美元，增幅18.3%[295] 信贷损失拨备相关指标变化 - 2022年第二季度信贷损失拨备为350万美元，2021年同期为净收益560万美元；截至2022年6月30日，非 performing LHFI 占总 LHFI 的比例降至0.25%，2021年同期为0.57%[217] - 2022年第二季度信贷损失拨备费用为350万美元，较2021年同期的拨备收益560万美元增加910万美元，主要因除PPP和抵押贷款仓库信贷额度外的总持有待售贷款增加8.342亿美元[224] - 2022年第二季度净冲销额为160万美元，低于2021年同期的280万美元；2022年6月30日贷款信贷损失拨备对不良持有待售贷款的比例为448.16%，高于2021年同期的252.78%[224] - 2022年上半年信用损失拨备费用为310万美元，较2021年同期的净收益420万美元增加730万美元[252] - 2022年上半年净冲销为330万美元，2021年同期为570万美元；贷款信用损失准备金占总持有待售贷款的比例从2021年6月30日的1.43%降至2022年的1.14%[252] 非利息收入相关指标变化 - 2022年第二季度非利息收入为1420万美元，较2021年同期增加180万美元，增幅14.3%，主要因保险佣金和手续费收入增加260万美元、服务收费和手续费增加53.5万美元，部分被有限合伙投资收入减少51.9万美元抵消[227][228] - 2022年上半年非利息收入增至3010万美元，较2021年同期增加55.3万美元，增幅1.9%[254][255] - 保险佣金和手续费收入增加530万美元，主要因收购林肯代理公司剩余62%股权和普利-怀特保险代理公司[255][256] - 服务收费和手续费收入增加119万美元，增幅16.8%[254] - 有限合伙投资收入、证券销售净收益和抵押贷款银行业务收入分别减少270万美元、170万美元和89.2万美元[254][255] - 服务收费和手续费收入增加120万美元，主要源于透支费收入、账户分析收入和借记卡交换费分别增加41.2万、32.7万和25.4万美元[257] - 截至2022年6月30日的六个月，有限合伙投资收入减少270万美元，主要因估值变化[258] - 证券销售净收益减少170万美元，因出售低收益证券并提前偿还高成本FHLB预付款[259] - 抵押银行业务收入减少89.2万美元，主要因贷款销售收益减少590万美元，贷款销售量减少49%，市场利率上升使待售抵押贷款增加460万美元[261] 非利息支出相关指标变化 - 2022年第二季度非利息支出为4420万美元，较2021年同期增加630万美元，增幅16.7%，主要因薪资和员工福利费用增加500万美元、办公和运营费用增加66.5万美元，部分被贷款相关费用减少63.7万美元抵消[233] - 截至2022年6月30日的六个月，非利息费用增加970万美元，即12.5%，达到8690万美元，主要因多项费用增加，部分被其他非利息费用和贷款相关费用减少抵消[262] - 薪资和员工福利费用增加910万美元，主要因新增81名全职员工、薪资增长和激励薪酬增加[263] 所得税相关指标变化 - 2022年第二季度所得税费用为480万美元，低于2021年同期的680万美元；有效税率为18.4%，低于2021年同期的19.6%[237] - 2022年1月1日起，公司恢复使用估计年度有效税率法计算和记录中期所得税拨备[238] - 截至2022年6月30日，公司所得税费用为1010万美元，低于2021年同期的1280万美元，有效税率均为19.4%[270] 资产相关指标变化 - 截至2022年6月30日，总资产增加2.502亿美元，即3.2%，达到81.1亿美元，主要因贷款和证券增加，部分被现金及现金等价物减少抵消[271] - 2022年6月30日，控股公司可用现金余额为2826.7万美元，现金和流动性证券占总资产的18.0%，低于2021年12月31日的23.2%[305] 不良贷款相关指标变化 - 截至2022年6月30日，公司不良贷款持有待售（LHFI）总额较2021年12月31日减少1080万美元，降幅43.4%，主要因不良住宅和商业及工业贷款余额降低[282] - 2022年6月30日，不良LHFI与总LHFI的比率降至0.25%，2021年12月31日为0.48%；不良资产与总资产的比率降至0.23，2021年12月31日为0.36[282] - 2022年6月30日，贷款信用损失准备金与不良LHFI的比率增至448.16%，2021年12月31日为259.35%[291] - 2022年6月30日，逾期贷款与总LHFI的比率降至0.13%，2021年12月31日为0.49%[291] 股东权益相关指标变化 - 截至2022年6月30日，股东权益为6.46373亿美元，较年初减少8.3838亿美元，主要因其他综合收益净亏损1.217亿美元[313] 资本比率相关指标变化 - 2022年6月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为10.81%，一级资本与风险加权资产比率为10.95%，总资本与风险加权资产比率为14.08%[316] - 2022年6月30日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为11.43%，一级资本与风险加权资产比率为11.43%，总资本与风险加权资产比率为13.39%[316] 利率风险管理相关 - 公司通过构建资产负债表和使用衍生品及期货合约管理利率风险，由资产负债管理委员会制定策略[322][323] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和权益公允价值的利率敏感性[325] - 内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险为100个基点变动不超过8.0%、200个基点变动不超过15.0%、300个基点变动不超过20.0%、400个基点变动不超过25.0%[326] - 2022年6月30日数据显示，利率变动+400基点时，净利息收入变化19.6%，股权公允价值变化(6.1)%；+300基点时，净利息收入变化14.7%，股权公允价值变化(5.2)%；+200基点时，净利息收入变化9.7%，股权公允价值变化(3.3)%；+100基点时，净利息收入变化5.0%，股权公允价值变化(1.5)%；-100基点时，净利息收入变化(9.1)%，股权公允价值变化(2.5)%；-200基点时，净利息收入变化(20.3)%，股权公允价值变化(7.0)%[328] - 公司按季度运行静态资产负债表和动态增长资产负债表等模拟模型，测试不同情景下市场利率变化对净利息收入和股权公允价值的影响[326] - 公司通过构建资产负债表、偶尔使用衍生品和期货合约管理利率风险，还会使用利率互换，但并非常规操作[322] - 公司银行资产负债管理委员会根据董事会批准的政策管理利率风险，定期审查资产负债对利率变化的敏感性等内容[323][324] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和股权公允价值的利率敏感性，以及利率变化对其他财务指标的影响[325] 外部环境影响相关 - 监管机构期望银行在未来12个月内从伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）过渡到替代利率，FCA宣布2023年6月30日停止剩余LIBOR设置[332] - 经济受高通胀和衰退担忧影响，加息和建筑成本上升使单户住房市场放缓，工人短缺、供应链中断和通胀影响经济增长[329] - 通胀增加公司商品和服务采购成本、薪资福利成本、占用费用等，还会降低投资和贷款的市场价值，影响流动性、收益和股东权益[331] 财务报告内部控制相关 - 截至报告期末，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序有效，2022年第二季度未发现对财务报告内部控制有重大影响的变化[334][335]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度摊薄后每股收益为0.90美元，较上一季度有所上升；净利润环比增至2130万美元 [6] - 剔除PPP和仓库贷款后，用于投资的贷款总额为50亿美元，较上一季度增加3.363亿美元，年化增长率为29% [7] - 本季度净息差为3.23%，较上一季度增加37个基点 [7] - 本季度净利息收入增加700万美元，剔除PPP和抵押贷款仓库贷款后，净利息收入从4620万美元增至5420万美元，季度环比增长17.4% [24][25] - 第二季度净收入为7370万美元，较第一季度增长7.8% [27] - 报告的非利息支出为4420万美元，增加了140万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 商业和工业（C&I）贷款组合季度环比增长约1.03亿美元，增幅为8% [12] - 本季度分类贷款减少1830万美元，较2022年第一季度水平降低26%，占投资贷款总额（剔除PPP）的0.94% [18] - 非执行贷款减少710万美元，降幅为33.5%，占投资贷款总额（剔除PPP）的0.25% [18] - 本季度年化净冲销率为0.12%，低于2022年第一季度的0.14% [18] 存款业务 - 本季度总平均存款有所下降，主要是因为战略性地放弃了约2.25亿美元的高价市场指数存款，以及部分大额存款的时间安排问题 [13] - 平均无利息存款较去年第二季度增加了超过4.5亿美元，目前占总平均存款的近35% [14] 投资业务 - 本季度大部分投资购买发生在4月份，平均余额的增长是由于期间的过剩流动性 [26] - 随着收益率曲线短端在第二季度继续变陡，可供出售证券公允价值未实现损失的净税收影响通过累计其他综合收益（AOCI）报告 [26] 其他业务 - 抵押贷款银行业务收入较第一季度减少170万美元，主要受市场利率波动和抵押贷款服务权（MSR）管道公允价值的影响 [27] - 2021年12月31日完成的保险代理收购继续推动佣金和手续费收入同比增长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 德州业务目前占投资贷款（不包括仓库贷款）的60%，公司对德州市场的广泛机会感到兴奋，尤其是与BTH合作后在东德州、达拉斯和沃思堡的机会 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于关系型银行战略，通过引入高素质银行家来推动贷款增长 [6][11] - 计划在下半年积极推动存款增长，利用公司的结构优势在存款竞争中获胜 [42][44] - 继续专注于C&I贷款组合，保持贷款组合的良好结构 [12][55] - 计划在第三季度完成与BTH的交易，并进行完美整合，以推动公司在德州的增长 [9][88] - 未来将继续寻找合适的人才和市场机会，实现有机增长和战略扩张 [31][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在通胀、经济衰退、劳动力供应、工资、供应链中断和地缘政治等不确定性，但公司服务的市场目前受潜在衰退影响的程度低于美国许多其他地区，公司对贷款组合的整体表现和前景感到满意 [19][20] - 公司有信心在经济周期中成功导航，通过专注于人员和关系，继续为员工、客户、社区和股东创造价值 [31] 其他重要信息 - 公司将新增Wally Wallace为首席财务官，Steve Brolly将专注于首席会计官职责，以更好地把握未来机会 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年贷款增长情况及管道情况如何？ - 公司对贷款实现两位数增长持乐观态度，执行提升策略和服务市场是关键 预计第三季度和第四季度各实现1亿美元贷款增长（不包括PPP和仓库贷款） 提升策略持续见效，新招聘人员结构良好，为贷款增长提供支持 [39][40] 问题2: 下半年存款增长计划如何？是否还有指数存款流出？资金来源是否仅依靠存款增长？ - 公司不会再推动其他存款流出，将更积极地推动存款增长 利用公司在北路易斯安那州的优势，增强存款增长能力 虽然存款竞争激烈，但公司结构使其在资金获取方面具有优势 与BTH的合作将提供额外的资金来源 [42][44][45] 问题3: 下半年净息差（NIM）和净利息收入（NII）情况如何？ - BTH表现良好，信用质量改善显著 预计不考虑BTH的情况下，净利息收入将在6400 - 6500万美元之间，NIM将在第三季度末维持在3%左右 [47][48] 问题4: 提升策略在未来几个季度是否是更大的机会？ - 市场出现错位，尤其是在德州，公司有机会招聘到存款专家 公司会谨慎选择，确保新招聘人员的投资组合与公司相匹配 预计第三和第四季度仍有机会 [55][56][57] 问题5: 信贷拨备与贷款增长的关系如何？ACL比率将如何变化？ - 公司非常保守，将继续优化方法以应对潜在衰退 预计准备金将持平或略有增加，但幅度不大，主要是为了支持贷款增长 公司信贷指标良好，对信贷质量充满信心 [59][60] 问题6: 信贷指标改善的原因是什么？ - 这是多个季度努力的结果，许多处于分类类别的公司通过出售资产、再融资或出售业务部分来偿还贷款 公司专注于关系型银行和客户选择，信贷质量得到提升 [69][70] 问题7: 加入BTH后，长期贷款增长情况如何？ - BTH将对贷款增长产生积极影响，公司目标是实现每年8% - 12%的贷款增长 预计第三和第四季度各增加1亿美元贷款增长 东德州市场具有巨大潜力，公司将为其提供资源支持增长 [71][72][73] 问题8: 年底前是否仍计划保持资产规模在100亿美元以下？ - 公司对目前的情况感到满意，有多种方式调整资产负债表，同时保持强劲的有机增长 每月会评估资产规模，目前仍有信心在年底前维持在100亿美元以下 [75] 问题9: 抵押贷款仓库业务下半年和长期计划如何？ - 公司将退出BTH的抵押贷款仓库投资业务 计划将该业务规模控制在资产负债表的5% - 10%之间 预计到第三季度末，该业务占未偿还贷款的比例将降至6%左右，第四季度可能略低于该水平 未来四个季度，业务规模预计在3 - 5亿美元之间 [80][81][82] 问题10: BTH的转换时间表和成本节约情况如何？ - 交易将于周一完成，转换工作将于10月初进行，之后将迅速进行更名 公司对成本节约情况感到满意，BTH的高素质员工将填补公司的一些空缺职位 [83][84] 问题11: 保险业务的年收入预期是否仍为2100万美元？ - 公司将保险业务的年收入预期提高100万美元，达到2200万美元，并对此保守地表示有信心 [85] 问题12: 未来几个季度的税率情况如何？ - 预计未来两个季度的税率在18% - 19%之间，主要受AOCI导致的各州亏损和BTH合并交易费用的影响 公司通常的税率目标为21% [86] 问题13: 未来一两年的战略重点是什么？ - 未来六个月的重点是完美整合BTH，同时继续推动有机增长，抓住合适的提升机会 填补大城市市场的空白，实现有条不紊的扩张 未来将重点关注东德州市场的扩张机会 [88][89][90]

业绩总结 - 截至2022年6月30日，Origin Bancorp的贷款总额为5,996百万美元，存款总额为6,303百万美元[5] - 2022年第二季度，总资产为81.12亿美元，同比增长11.6%[9] - 2022年第二季度，净利息收入为59,504千美元，同比增长13.3%[9] - 2022年第二季度，净收入为21,311千美元，同比下降23.2%[9] - 2022年第二季度，稀释每股收益（EPS）为0.90美元，同比下降23.1%[9] - 2022年上半年净收入为41,994千美元，较2021年上半年的53,246千美元下降21.3%[109] 用户数据 - 在德克萨斯州的存款占比为44%，贷款占比为60%[5] - 在路易斯安那州，存款占比为46%，贷款占比为28%[5] - 在密西西比州，存款占比为10%，贷款占比为12%[5] - 2022年第二季度，平均存款为62.89亿美元，较2021年第二季度的62.24亿美元增长[44] - 2022年第二季度，非利息存款较2021年第二季度增加4.509亿美元，占总平均存款的34.9%[44] 未来展望 - Origin Bancorp的管理层认为，非GAAP财务指标能为投资者提供有意义的信息，帮助理解公司的运营结果[3] - 公司在稳定和增长的市场中拥有吸引人的地理足迹，长期有机增长记录良好[7] 新产品和新技术研发 - 公司致力于通过数字战略投资和客户服务卓越来提升客户体验[7] 市场扩张和并购 - Origin Bank成立于1912年，目前在德克萨斯州、路易斯安那州和密西西比州运营45个银行中心[5] 负面信息 - 2022年第二季度，贷款信用损失准备金占总LHFI的比例为1.14%，同比下降5.0%[9] - 2022年第二季度，净收入为21,311千美元，较2021年第二季度的27,733千美元下降了23.2%[106] - 2022年上半年PTPP收益为55,204千美元，较2021年上半年的61,832千美元下降了10.7%[109] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第二季度，效率比率为59.89%，较去年同期下降4.2%[9] - 2022年第二季度的贷款损失准备金（ALCL）为77,104万美元，较2021年第二季度的64,586万美元有所增加[46] - 2022年第二季度的非利息支出为44,150千美元，同比增长3.2%[9] - 2022年第二季度的总存款较2021年第二季度增长了4.5%[102]

投资贷款数据变化 - 截至2022年3月31日，公司用于投资的贷款总额为51.9亿美元，较2021年12月31日减少3690万美元；剔除PPP贷款和抵押贷款仓库信贷额度后为46.6亿美元，较2021年12月31日增加1.605亿美元，年化增长率为14.5%[198] - 截至2022年3月31日，公司总持有待售金融资产（LHFI）为51.94亿美元，较2021年12月31日的52.31亿美元减少3690万美元，降幅0.7%[228] - 2022年3月31日，商业房地产、建筑/土地/土地开发、住宅房地产的LHFI金额分别为18.01亿美元、5933.5万美元、9220.5万美元，占比分别为34.7%、11.4%、17.8%，较2021年12月31日均有不同程度增长[228] - 2022年3月31日，PPP贷款为3215.4万美元，较2021年12月31日的1.05761亿美元减少7360.7万美元，降幅69.6%[228] - 2022年3月31日，抵押贷款仓库信贷额度为5032.49万美元，较2021年12月31日的6270.78万美元减少1238.29万美元，降幅19.7%[228] - 截至2022年3月31日，用于投资的贷款组合中81.9%为商业和工业贷款，包括PPP贷款、抵押贷款仓库信贷额度、商业房地产和建筑/土地/土地开发贷款，主要在德克萨斯州、北路易斯安那州和密西西比州市场区域发放[226] 存款数据变化 - 截至2022年3月31日，公司总存款增至67.7亿美元，较2021年12月31日增加1.965亿美元，年化增长率为12.1%；非利息存款较2021年12月31日增加1.322亿美元，年化增长率为24.8%，占总存款的33.9%[198] - 截至2022年3月31日，公司总存款为67.67179亿美元，较2021年12月31日的65.70693亿美元增加1.96486亿美元，增幅3.0%[251] - 2022年第一季度，公司平均存款余额为67.3亿美元，较2021年同期的58.7亿美元增加8.585亿美元，增幅14.6%[253] - 截至2022年3月31日，公司平均无息存款为22.2亿美元，较2021年同期的17.0亿美元增加5.176亿美元，增幅30.4%[254] 证券数据变化 - 2022年第一季度，公司证券平均余额为16.6亿美元，较2021年第四季度增加1.571亿美元，增幅为10.4%；截至2022年3月31日，证券总额为19.2亿美元，而2021年12月31日为15.3亿美元[198] - 截至2022年3月31日，公司证券投资组合总计19.2亿美元，较2021年12月31日的15.3亿美元增加3.826亿美元，增幅24.9%[249] 信贷损失拨备与净冲销数据变化 - 2022年第一季度，公司信贷损失拨备为净收益32.7万美元，而2021年第一季度为拨备费用140万美元[198] - 2022年第一季度信贷损失拨备为收益32.7万美元，较2021年同期的140万美元减少170万美元；净冲销额为180万美元，低于2021年同期的290万美元；贷款信贷损失拨备对非 performing LHFI 的比率为293.53%，高于2021年同期的255.22%[212] - 2022年第一季度，净冲销额为175.4万美元，占贷款信用损失准备金的11.44%，占平均贷款持有待售资产（LHFI）的0.14%[248] 净利息收入相关数据变化 - 2022年第一季度，公司净利息收入为5250万美元，较2021年第一季度减少270万美元，主要是由于抵押贷款仓库信贷额度利息收入减少480万美元和PPP贷款利息收入及费用减少370万美元，部分被房地产贷款和投资证券利息收入增加290万美元和150万美元所抵消[200] - 2022年第一季度净利息收入较2021年同期减少273.7万美元，其中利息生息资产减少384.4万美元，付息负债减少110.7万美元[210] 存款利息支出与利率数据变化 - 2022年第一季度，公司存款利息支出降至290万美元，较2021年第一季度的380万美元减少，主要是由于可比期间存款利率下降，总计息存款平均利率从2021年第一季度的0.37%降至2022年第一季度的0.26%[204] - 2022年第一季度，公司完全税等效净利息收益率为2.86%，较2021年第一季度下降36个基点；生息资产收益率为3.13%，较2021年第一季度下降45个基点；总计息负债支付的利率下降9个基点[205] - 2022年第一季度，公司净利息利差为2.65%，低于2021年第一季度的3.01%[207] - 2022年第一季度，公司利息支出为288.6万美元，平均付息存款利率为0.26%，较2021年同期的0.37%有所下降[252] 非 performing LHFI 相关数据变化 - 截至2022年3月31日，公司非 performing LHFI 占总 LHFI 的比例为0.41%，低于2021年12月31日的0.48%；贷款信用损失准备金与非 performing LHFI 的比例为293.53%，高于2021年12月31日的259.35%和2021年3月31日的255.22%[205] - 2022年3月31日，非应计LHFI贷款总额为2118.1万美元，较2021年12月31日的2490.3万美元减少370.2万美元，降幅14.9%[237] - 2022年3月31日，非应计LHFI贷款与总LHFI的比率为0.41%，较2021年12月31日的0.48%有所下降[237] - 2022年3月31日，不良资产与总资产的比率为0.32%，较2021年12月31日的0.36%有所下降[237] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失拨备与非应计LHFI的比率增至293.53%，高于2021年12月31日的259.35%[245] - 2022年3月31日，公司非应计LHFI和季度净冲销分别改善至2120万美元和710万美元（年化），而2021年12月31日分别为2490万美元和1070万美元（年化）[245] 公司合并信息 - 2022年2月23日，公司与BT Holdings, Inc.达成合并协议，预计合并将于2022年下半年完成[205] 非利息收入与支出数据变化 - 2022年第一季度非利息收入为1590.6万美元，较2021年同期的1713.1万美元减少122.5万美元，降幅7.2%，主要因有限合伙投资收入和证券销售净收益减少，部分被保险佣金和手续费收入增加抵消[214] - 2022年第一季度非利息支出为4277.4万美元，较2021年同期的3943.6万美元增加333.8万美元，增幅8.5%，主要因薪资和员工福利费用及专业服务费用增加，部分被其他非利息支出和监管评估费用减少抵消[218] 所得税费用与税率数据变化 - 2022年第一季度所得税费用为530万美元，低于2021年同期的600万美元；有效税率为20.4%，高于2021年同期的19.1%[222] 总资产数据变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为81.1亿美元，较2021年12月31日的78.6亿美元增加2510万美元，增幅3.2%，主要因证券总额增加3.826亿美元，部分被现金及现金等价物减少1212万美元抵消[225] 服务收费和手续费及保险佣金收入数据变化 - 2022年第一季度服务收费和手续费收入为399.8万美元，较2021年同期的334.3万美元增加65.5万美元，增幅19.6%[214] - 2022年第一季度保险佣金和手续费收入为645.6万美元，较2021年同期的377.1万美元增加268.5万美元，增幅71.2%，主要因2021年12月31日的保险收购贡献150万美元[214][217] 薪资和员工福利费用数据变化 - 2022年第一季度薪资和员工福利费用为2648.8万美元，较2021年同期的2232.5万美元增加416.3万美元，增幅18.6%，主要因保险机构收购及银行薪资福利提高[218][219] PPP 贷款相关数据 - 截至2022年3月31日，公司PPP贷款总额为3220万美元，未赚取的净递延贷款费用为73.6万美元，约95.8%的PPP贷款已获豁免[229] FHLB 借款数据 - 截至2022年3月31日，公司FHLB借款余额为2.56935亿美元，其中3 - 5年期121.4万美元，利率4.42%；5年期以上2.55721亿美元，利率1.69%，加权平均利率1.70%，且公司还可额外从FHLB借款10.2亿美元[255] 控股公司现金余额与流动性数据 - 2022年3月31日，公司控股公司可用现金余额为2856.6万美元，现金和流动性证券占总资产的23.0%[259] 贷款信用损失准备金数据 - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备金余额为6217.3万美元，较期初的6458.6万美元减少241.3万美元[248] 股东权益数据变化 - 截至2022年3月31日，公司股东权益为6.76865亿美元，较年初的7.30211亿美元减少5334.6万美元，主要因其他综合收益净亏损7161.9万美元[267] 监管资本要求与资本比率数据 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司和银行均符合所有适用的监管资本要求，银行被归类为“资本充足”[269] - 2022年3月31日，公司普通股一级资本（相对于风险加权资产）为6.99538亿美元，比率为11.20%；一级资本（相对于风险加权资产）为7.08955亿美元，比率为11.35%；总资本（相对于风险加权资产）为9.14619亿美元，比率为14.64%；一级资本（相对于平均合并总资产）为7.08955亿美元，比率为8.84%[270] - 2021年12月31日，公司普通股一级资本（相对于风险加权资产）为6.81039亿美元，比率为11.20%；一级资本（相对于风险加权资产）为6.90448亿美元，比率为11.36%；总资本（相对于风险加权资产）为8.97503亿美元，比率为14.77%；一级资本（相对于平均合并总资产）为6.90448亿美元，比率为9.20%[270] - 2022年3月31日，银行普通股一级资本（相对于风险加权资产）为7.40991亿美元，比率为11.91%；一级资本（相对于风险加权资产）为7.40991亿美元，比率为11.91%；总资本（相对于风险加权资产）为8.67955亿美元，比率为13.95%；一级资本（相对于平均合并总资产）为7.40991亿美元，比率为9.26%[270] - 2021年12月31日，银行普通股一级资本（相对于风险加权资产）为7.2444亿美元，比率为11.97%；一级资本（相对于风险加权资产）为7.2444亿美元，比率为11.97%；总资本（相对于风险加权资产）为8.52825亿美元，比率为14.09%；一级资本（相对于平均合并总资产）为7.2444亿美元，比率为9.66%[270] 利率风险政策与模拟数据 - 公司内部政策规定，对于收益率曲线的瞬时平行移动，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动时不应下降超过8.0%，200个基点变动时不应超过15.0%，300个基点变动时不应超过20.0%，400个基点变动时不应超过25.0%[279] - 2022年3月31日，利率变动+400个基点时，模拟净利息收入变化为23.5%，公允价值变化为 - 2.9%；+300个基点时，净利息收入变化为17.0%，公允价值变化为 - 2.9%；+200个基点时，净利息收入变化为11.4%，公允价值变化为 - 1.6%；+100个基点时，净利息收入变化为8.1%，公允价值变化为0.8%； - 100个基点时，净利息收入变化为 - 9.0%，公允价值变化为 - 3.9%； - 200个基点时，净利息收入变化为 - 16.9%，公允价值变化为 - 9.9%[280] 会计政策相关信息 - 自2021年12月31日以来，公司关键会计政策没有变化[272] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，主要以历史美元计量财务状况和经营成果，一般不考虑通胀或衰退导致的货币相对价值变化[281] LIBOR 过渡信息 - 公司预计在未来15个月内完成从伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）向替代利率的过渡，FCA宣布剩余LIBOR设置将于2023年6月30日停止[282] - 监管机构期望银行不再使用伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）作为参考利率[282] - 预计未来15个月内，LIBOR的广泛使用将向替代利率过渡，2023年6月30日前FCA将停止剩余LIBOR设定[282] 市场风险与影响因素信息 - 公司主要市场风险是利率波动，通过资产负债表结构调整、衍生品和期货合约管理利率风险[273][275]

财务数据和关键指标变化 - 总投资贷款（不含PPP和抵押贷款仓库）为46.6亿美元，较上季度增长3.6%，按年率计算增长14.5% [7] - 总存款增长1.965亿美元，即3%，年化增长12.1% [8] - 净收入为2070万美元，税前、拨备前收益为2560万美元，摊薄后每股收益为0.87美元，释放信贷准备金32.7万美元 [9] - 贷款投资总收益率季度环比下降3个基点，剔除PPP贷款影响后，一季度增长1个基点 [28][29] - 总存款成本下降2个基点，至本季度的17个基点 [30] - 净利息收入季度减少170万美元，剔除PPP和抵押贷款仓库贷款后，季度环比从4500万美元增至4620万美元，即2.6% [34] - 非利息收入占净收入的23%，抵押贷款银行业务收入从第四季度到第一季度增长43%，保险佣金和手续费收入从2021年第一季度的380万美元和第四季度的280万美元增至2022年第一季度的650万美元 [39][40] - 报告的非利息总支出为4270万美元，增加240万美元，符合预期的季度运行率4300万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款（不包括抵押贷款仓库和PSMA）增加1.605亿美元，即3.6%，按年率计算增长14.5% [16] - 抵押贷款仓库业务占投资贷款总额的比例降至8% - 10%的预期范围内 [17] - 非利息存款增长1.322亿美元，即6.1%，目前占存款组合的34% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州市场在贷款和存款方面持续增长，第一季度新增七名业务人员 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于建立有意义的长期客户关系，通过独特的企业文化和地理管理模式吸引和留住优秀银行家，以实现两位数增长 [14][15] - 战略投资达拉斯、沃思堡和休斯顿市场，不追求牺牲收益率、期限和信贷质量的交易，致力于实现目标低两位数贷款增长 [46] - 与BTH银行的合作将使公司在东得克萨斯州I20走廊实现有意义的扩张，并加强在达拉斯和沃思堡的业务 [48] - 公司在招聘时注重维持投资组合结构，有机会增加C&I业务人员 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管外部因素影响宏观经济，但公司对第一季度的业绩表现感到满意，核心业务基本面良好，团队通过增加长期客户关系推动了显著增长 [6] - 信贷质量指标表现良好，逾期贷款、分类贷款、不良贷款和净冲销水平均有所下降，公司对贷款组合的整体表现和稳定性感到满意 [21][22][23] - 预计随着美联储继续加息，贷款收益率将上升，净利息收入将在2022年持续改善 [29][34] - 公司有信心通过战略规划和优秀的银行家团队继续推动业务发展，建立客户忠诚度 [19] 其他重要信息 - 公司不打算出售有未实现损失的证券，因为有足够的流动性，加上这些证券预计每季度约有5000万美元的现金流，以及有能力增加存款基础 [38] - 公司宣布提高季度股息，表明对自身持续高水平运营和为各利益相关方创造价值的能力充满信心 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度存款强劲增长的驱动因素是什么，以及全年剩余时间的流动性部署计划 - 新增团队成员带来了他们多年积累的客户关系，推动了核心存款和非利息存款的增长，这种增长具有粘性 [54] - 公司正在努力部署现金，部分资金投入投资组合，使用一些SBA项目提高收益率 [55] - 近期的税收支付和减少高成本存款使现金水平下降，目前现金约为2.9亿美元，公司有多种手段管理10(B)项目 [56][57] 问题2: 美联储加息对银行贷款和存款贝塔系数的预期，以及与2015 - 2018年加息周期相比的定位 - 公司预计存款贝塔系数在50% - 60%之间，7%的存款为指数存款，在加息150个基点后达到该水平，本季度不会接近60% [59][62] - 贷款收益率在各市场有所上升，预计第二季度中期新交易的收益率将达到4%左右，下一次加息（25或50个基点）将对贷款产生全面影响 [60] 问题3: 2015年指数存款占比与目前的比较 - 2015年指数存款占比可能在4% - 5%之间，目前为7% [63] 问题4: 如何权衡招聘业务人员的机会与让现有人员成果显现以提高核心盈利能力 - 公司的战略是维持投资组合结构，目前有机会增加C&I业务人员，过去三个季度拒绝了一些大型房地产业务人员 [66] 问题5: 抵押贷款仓库业务的展望 - 第二季度和第三季度的目标是将该业务维持在5亿美元左右，占比9% - 10%，第四季度由于库存问题难以预测 [69] 问题6: 对信贷状况的总体感受以及是否有特定类型的贷款或领域需要避免 - 尽管信贷状况良好，但公司正在关注潜在衰退、美联储激进政策等因素的影响 [71] - 公司将继续减少辅助生活、零售和办公领域的贷款，深入研究C&I业务的风险集中情况 [72][73] 问题7: 保险收入增长的其他驱动因素以及未来几个季度的展望 - 客户增长、或有收入（利润分享、市场前景和损失情况）、佣金水平略有上升以及市场环境导致保费增加共同推动了保险收入增长 [80] - 年初预计保险业务收入约为2000万美元，目前预计为2100万美元，并寻求通过收购扩大业务 [81] 问题8: 第一季度Origin的运营成本起始点 - 公司预计未来三个季度的运营成本约为4300万美元，本季度略低于该水平 [82] 问题9: BTH银行第一季度的更新情况以及整合进展 - 公司对与BTH银行的整合过程感到满意，BTH银行的人员素质、风险管理和客户选择能力令人印象深刻 [84] - 监管前景良好，已确定转换日期，等待监管批准后推进整合 [87] 问题10: 新团队成员的来源以及是否受益于行业并购带来的市场动荡 - 去年招聘集中在BBVA等少数机构，今年第一季度招聘人员分布更分散，包括达拉斯、弗里斯科、休斯顿等地 [89] - 公司有战略人才规划，随着公司规模扩大和文化影响力增强，招聘机会不断增加 [89] 问题11: 核心贷款收益率的情况以及面临的压力 - 剔除PPP贷款后，核心贷款收益率本季度有所改善，目前处于4%左右的低位 [90] - 公司拒绝了一些收益率和期限不合理的交易，市场竞争激烈，部分竞争对手提供低利率的长期固定贷款 [91][95] - 预计第二季度将体现3月17日美联储加息的25个基点影响，贷款票面利率呈上升趋势，随着PPP贷款和仓库业务回归正常水平，利率将继续上升 [97] 问题12: 第一季度业务生产情况 - 与2021年第一季度相比，2022年第一季度新贷款和信贷额度生产增长22%，贷款手续费收入（包括贷款、信用证和掉期）增长38%，资金管理手续费增长24% [98]

业绩总结 - Origin Bancorp在2022年第一季度的净收入为20,683千美元，较2021年第四季度下降27.4%[108] - 2022年第一季度的稀释每股收益（EPS）为0.87美元，较2021年第四季度下降27.5%[9] - 2022年第一季度的净利息收入为52,502千美元，较2021年第四季度下降3.1%[9] - 2022年第一季度的效率比率为62.53%，较2021年第四季度上升561个基点[9] - 2022年第一季度的非利息收入为15,906千美元，较2021年第四季度下降4.8%[9] 用户数据 - 截至2022年3月31日，Origin Bancorp的存款总额为6,766百万美元，其中德克萨斯州占47%[5] - 截至2022年3月31日，Origin Bancorp的贷款总额为4,691百万美元，其中德克萨斯州占59%[5] - 2022年3月，Zelle®用户增长29.1%，Zelle®转账增长37.2%[48] 贷款与资产 - 2022年第一季度，总资产为8,112,295千美元，较2021年第四季度增长3.2%[9] - 2022年第一季度的贷款总额为19.5亿美元，较2021年第四季度增长5.4%[51] - 截至2022年3月31日，LHFI总额为46.6亿美元，较上个季度增加1.6亿美元，年化增幅为14.5%[29] - 2022年第一季度的贷款损失准备金与非表现贷款的比例为293.53%[51] - 截至2022年3月31日，非表现贷款占总贷款的比例为0.41%，为公司自2018年首次公开募股以来的最低水平[51] 财务指标 - 2022年第一季度的净利息收益率（NIM）为2.86%，较2021年第四季度下降20个基点[9] - 2022年第一季度的风险加权资产总资本比率为10.3%[92] - 2022年第一季度的一级资本对风险加权资产的比率为11.4%[94] - 2022年第一季度的年化PTPP ROAA为1.29%，较2021年第四季度下降19.4%[108] - 2022年第一季度的年化PTPP ROAE为14.39%，较2021年第四季度下降15.0%[108] 费用与支出 - 2022年第一季度的非利息支出为42,774千美元，较2021年第四季度上升6.0%[9] - 2022年第一季度员工薪酬和福利支出增加了1,800千美元，主要由于收购及生活成本调整[88] - 2022年第一季度的贷款相关费用为5,291千美元，较2021年第四季度下降18.7%[88] 其他信息 - Origin Bancorp在2021年被评为全国第三佳银行，并连续九年被评为最佳工作银行[8] - Origin Bancorp的管理层认为，某些补充的非GAAP财务指标能够为投资者提供有关公司业务趋势的重要信息[3] - 2022年第一季度的证券投资组合的净未实现损失为8390万美元，主要由于收益曲线的陡峭化[72] - 保险代理收购在2022年第一季度为公司贡献了150万美元的额外保险和费用收入[86]

CECL方法相关 - 2020年第一季度采用CECL方法估计信贷损失，税后累计效应调整为76万美元，信贷损失准备金增加约120万美元，表外准备金减少38.1万美元[248] - 公司选择延迟CECL对监管资本的影响两年（2020年1月1日至2021年12月31日），随后进行三年过渡期（2022年1月1日至2024年12月31日）[250] - 公司自2020年1月1日起采用CECL，对按摊余成本计量的资产和可供出售债务证券的信用损失报告进行了变更[312] - 公司自2020年起因采用ASU No. 2016 - 13改变了信用损失准备金的会计核算方法[389] 公司运营基本情况 - 公司目前运营44个银行中心，主要收入来自贷款和投资利息、存款账户服务费和手续费[254] - 公司目前在得克萨斯州、路易斯安那州北部和密西西比州运营44个银行中心[424] 关键财务指标变化 - 2021年净利润为1.08546亿美元，2020年为3635.7万美元，2019年为5388.2万美元[258] - 2021年税前、拨备前收益为1.21666亿美元，2020年为1.04253亿美元，2019年为7611.6万美元[258] - 2021年平均资产回报率为1.45%，2020年为0.56%，2019年为1.06%[258] - 2021年平均股权回报率为15.79%，2020年为5.82%，2019年为9.27%[258] - 2021年净利息收入为2.163亿美元，较2020年增加2470万美元[259] - 2021年存款利息支出降至1340万美元，2020年为2720万美元[260] - 2021年完全税收等效净利息收益率为3.10%，较2020年下降8个基点[263] - 2021年净息差为2.88%，2020年为2.86%，2019年为3.18%[266] - 2021年净利息收入及利润率（税等效）为219155千美元，利润率3.10%；2020年为194196千美元，利润率3.18%；2019年为175814千美元，利润率3.69%[266] - 2021年信用损失拨备收益为1080万美元，较2020年的5990万美元拨备费用减少7070万美元[274] - 2021年净冲销额为1130万美元，2020年为1110万美元；2021年末贷款信用损失拨备占总持有待售贷款（LHFI）的1.23%，2020年末为1.51%；占不良LHFI的259.35%，2020年末为331.45%[274] - 2021年非利息收入为6220万美元，较2020年的6470万美元减少250万美元，降幅3.8%[280] - 2021年非利息支出为1.568亿美元，较2020年的1.519亿美元增加480万美元，增幅3.2%[289] - 2021年所得税费用为2390万美元，2020年为800万美元，两年有效税率均为18.0%[293] - 2021年末总资产为78.6亿美元，较2020年末的76.3亿美元增加2.33亿美元，增幅3.1%[295] - 2021年末总持有待售金融资产（LHFI）为52.3亿美元，较2020年末的57.2亿美元减少4.934亿美元，降幅8.6%[298] - 2021年末PPP贷款为1.058亿美元，较2020年末的5.46519亿美元减少4.40758亿美元，降幅80.6%，约84.5%的PPP贷款已获豁免[298][299] - 2021年末商业房地产贷款为16.93512亿美元，占比32.4%，较2020年末增加3.05573亿美元，增幅22.0%[298] - 2021年末抵押贷款仓库信贷额度为6.27078亿美元，占比12.0%，较2020年末减少4.56923亿美元，降幅42.2%[298] - 2021年末非不良LHFI较2020年末减少120万美元，降幅4.8%，主要因多数类别减少，但住宅房地产贷款增加510万美元[308] - 2021年末非不良LHFI与总LHFI的比率为0.48%，非不良资产与总资产的比率为0.36%[308] - 2021年末贷款总额为6.46亿美元，较2020年末的8.67亿美元有所下降，各类型贷款占比也有不同变化[318] - 贷款信用损失拨备从2020年末的8670万美元降至2021年末的6460万美元，降幅25.5%，拨备与总贷款持有待售资产（LHFI）的比率从1.51%降至1.23%[319] - 2021年证券投资组合总额为15.3亿美元，较2020年末的10.5亿美元增加4.806亿美元，增幅45.6%[325] - 2021年末总存款为65.71亿美元，较2020年末的57.51亿美元有所增加[334] - 2021年平均存款余额为61.53亿美元，较2020年的51.39亿美元增加10.14亿美元，增幅19.7%[336] - 2021年计息存款平均年化利率为0.32%，低于2020年的0.75%[336] - 2021年末平均无息存款为19.1亿美元，较2020年末的15.0亿美元增加4.05亿美元，增幅27.0%[337] - 2021年末估计未保险存款总额为37.9亿美元[338] - 2021年末短期FHLB预付款较2020年末减少6.5亿美元[340] - 2021年末公司持有43份来自FHLB的未融资信用证，总额5.993亿美元[343] - 2021年末公司可从达拉斯联邦储备银行贴现窗口借款8.568亿美元[344] - 2021年末和2020年末公司现金和流动性证券分别占总资产的23.2%和13.6%[349] - 2021年1月1日公司股东权益余额为6.4715亿美元，12月31日为7.30211亿美元，净收入为1.08546亿美元，其他综合收入（税后）为 - 1992万美元，普通股股息为 - 1153.9万美元，股票发行增加745.8万美元，其他为 - 148.4万美元[362] - 2021年12月31日，公司普通股一级资本（风险加权资产）为6.81039亿美元，比率11.20%；一级资本（风险加权资产）为6.90448亿美元，比率11.36%；总资本（风险加权资产）为8.97503亿美元，比率14.77%；一级资本（平均合并总资产）为6.90448亿美元，比率9.20%[367] - 2021年12月31日，Origin Bank普通股一级资本（风险加权资产）为7.2444亿美元，比率11.97%；一级资本（风险加权资产）为7.2444亿美元，比率11.97%；总资本（风险加权资产）为8.52825亿美元，比率14.09%；一级资本（平均合并总资产）为7.2444亿美元，比率9.66%[367] - 2021年公司税前、拨备前收益（PTPP Earnings）为1.21666亿美元，2020年为1.04253亿美元，2019年为7611.6万美元[371] - 2021年12月31日，公司有形账面价值每股为28.59美元，2020年为26.23美元，2019年为24.18美元[371] - 2021年12月31日，利率变动400个基点时，净利息收入变化27.7%，股权公允价值变化3.4%；利率变动 - 100个基点时，净利息收入变化 - 9.0%，股权公允价值变化 - 5.6%等[380] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为78.61285亿美元和76.28268亿美元[403] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为71.31074亿美元和69.81118亿美元[403] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为7.30211亿美元和6.4715亿美元[403] - 2021年、2020年和2019年，公司总利息和股息收入分别为2.41656亿美元、2.28702亿美元和2.27082亿美元[406] - 2021年、2020年和2019年，公司总利息支出分别为2540.4万美元、3716.6万美元和5337万美元[406] - 2021年、2020年和2019年，公司净利息收入分别为2.16252亿美元、1.91536亿美元和1.73712亿美元[406] - 2021年、2020年和2019年，公司信贷损失拨备分别为 - 1076.5万美元、5990万美元和956.8万美元[406] - 2021年、2020年和2019年，公司非利息收入分别为6219.3万美元、6465.2万美元和4647.8万美元[406] - 2021年净收入为108,546千美元，2020年为36,357千美元，2019年为53,882千美元[409][412][418] - 2021年基本每股收益为4.63美元，稀释每股收益为4.60美元；2020年基本每股收益为1.56美元，稀释每股收益为1.55美元；2019年基本每股收益为2.30美元，稀释每股收益为2.28美元[409] - 2021年其他综合损失净额为19,920千美元，2020年其他综合收入净额为19,316千美元，2019年其他综合收入净额为8,813千美元[412] - 2021年综合收入为88,626千美元，2020年为55,673千美元，2019年为62,695千美元[412] - 2021年末股东权益总额为730,211千美元，2020年末为647,150千美元，2019年末为599,262千美元[415] - 2021年经营活动提供的净现金为171,485千美元，2020年为887千美元，2019年为61,553千美元[418] - 2021年投资活动提供的净现金为12,852千美元，2020年使用的净现金为2,115,732千美元，2019年使用的净现金为291,185千美元[418] - 2021年非利息总费用为156,779千美元，2020年为151,935千美元，2019年为144,074千美元[409] - 2021年所得税费用为23,885千美元，2020年为7,996千美元，2019年为12,666千美元[409] - 2021年发放普通股股息11,539千美元（每股0.49美元），2020年发放8,870千美元（每股0.3775美元），2019年发放5,887千美元（每股0.25美元）[415] - 2021年存款净增加819,378美元，2020年为1,522,703美元，2019年为445,474美元[421] - 2021年短期FHLB预付款收入为5,726,000美元，2020年为2,107,000美元，2019年为2,815,000美元[421] - 2021年短期FHLB预付款还款为6,376,000美元，2020年为1,557,000美元，2019年为2,815,000美元[421] - 2021年融资活动提供的净现金为144,066美元，2020年为2,200,541美元，2019年为404,472美元[421] - 2021年现金及现金等价物净增加328,403美元，2020年为85,696美元，2019年为174,840美元[421] - 2021年末现金及现金等价物为705,617美元，2020年末为377,214美元，2019年末为291,518美元[421] - 2021年支付利息26,265美元，2020年为36,432美元，2019年为53,227美元[421] - 2021年支付所得税21,164美元，2020年为24,974美元，2019年为10,023美元[421] - 2021年公司在其他金融机构的剩余股权投资为1570万美元，2020年为1210万美元[438] 业务线收入变化 - 2021年服务收费和手续费收入增加210万美元，主要因借记卡交易增加使借记卡交换费增加130万美元[281] - 2021年抵押贷款银行业务收入减少1670万美元，主要因待售抵押贷款和管道公允价值调整减少1420万美元、贷款出售收益减少220万美元，源于出售贷款发起