财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP每股收益为0.46美元 [10] - 净利息收入为87.8百万美元,较上一季度91百万美元略有下降 [10] - 经营费用(不含FDIC特殊评估费1.7百万美元)为58.5百万美元,较上一季度下降近10% [27] - 资本水平持续增强,普通股权一级资本比率上升至10.88% [14][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非定期存款继续增长,环比增加约1% [19] - 贷款增长放缓,主要由于客户需求减弱和定价纪律 [21] - 资产质量指标保持良好,不良贷款和关注/次级贷款占比分别为0.29%和1.44% [22] - 净拨备基本为零,全年拨备率仅为8个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在各地区都增加了8名商业银行家,加强了客户关系和存款获取 [55][56] - 公司在零售和商业银行业务中都取得了良好的存款增长 [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于负责任增长、费用纪律和审慎的资产负债表管理 [17] - 公司将探索进一步提高运营杠杆的机会 [28] - 公司可能会重启股票回购计划,以维持10%以上的普通股权一级资本比率 [30] - 行业并购活动可能会在未来恢复,但短期内公司将主要专注于内生增长 [104][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年对行业来说是动荡的一年,但公司成功执行了战略目标 [16] - 公司预计2024年贷款和存款将以中单位数增长,但第一半年可能增长较慢,下半年可能加速 [21] - 公司认为净息差可能会在2024年上半年稳定并有可能适度扩张 [24][25][26] - 公司将努力在2024年保持经营费用持平 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo提问** 对于2024年净息差的预测,公司假设了几次利率下降?每次25个基点的利率下降对净息差的影响有多大? [35][36] **Patrick Barrett回答** 公司假设了三次利率下降,分别在第三季度、年末。每次50个基点的利率下降对净息收入的影响可能在100万美元左右,不会有太大影响。公司的资产负债敏感性已经较为中性,无论是涨还是跌,净息收入的波动都不会太大。 [36][37] 问题2 **Frank Schiraldi提问** 公司是否已经达到了存款成本的稳定,还是第一半年存款成本可能继续上升? [46][47][48][49][50][51] **Christopher Maher和Patrick Barrett回答** 公司很难预测存款成本的变化,因为消费者和企业对利率的预期可能不同。第四季度公司大幅减少了期限存款,这导致季末存款成本没有完全反映。未来存款成本可能会有一定滞后,公司预计2024年存款成本可能会保持相对稳定。 [47][48][49][50][51] 问题3 **Michael Perito提问** 公司是否考虑在2024年恢复股票回购,特别是在贷款增长可能集中在下半年的情况下? [68][69] **Christopher Maher回答** 公司现在的资本水平很好,如果贷款增长较慢,公司会考虑恢复股票回购,以维持资本比率。回购和增加客户关系对每股收益的影响大致中性,公司更希望增加客户关系,但如果实在增加不了客户,回购也是一个不错的选择,特别是在股价低于账面价值的情况下。 [68][69]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2023年9月30日，公司总资产134.98亿美元，贷款应收款净额100.68亿美元，存款105.34亿美元，股东权益总额16.38亿美元[10] - 截至2023年9月30日，公司总资产从131亿美元增至135亿美元，增加3.943亿美元，主要因现金余额增加和贷款增长[28] - 截至2023年9月30日，公司总负债从115.2亿美元增至118.6亿美元，增加3.421亿美元；存款从96.8亿美元增至105.3亿美元，增加8.587亿美元[29] - 截至2023年9月30日，股东权益从15.9亿美元增至16.4亿美元，主要反映2023年前九个月的净收入扣除股息；累计其他综合损失减少720万美元[31] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益与总资产的比率分别为12.13%和12.10%[61] 公司盈利相关关键指标 - 2023年第三季度净利息收入9099.6万美元，净利润2053.2万美元，摊薄后每股收益0.33美元[10] - 2023年前三季度和前三季度，普通股股东可获得的净收入分别降至1970万美元和7330万美元，摊薄后每股收益分别为0.33美元和1.24美元[16] - 2023年前三个月和九个月，归属于普通股股东的净收入分别降至1970万美元和7330万美元，摊薄后每股收益分别为0.33美元和1.24美元；2022年同期分别为3760万美元和9030万美元，摊薄后每股收益分别为0.64美元和1.53美元[33] - 2023年前三季度利息收入分别增至1.584亿美元和4.475亿美元，上年同期为1.105亿美元和3.009亿美元；平均生息资产收益率分别增至5.08%和4.90%，上年同期为3.88%和3.64%；平均生息资产分别增加10.6亿美元和11.7亿美元[35] - 2023年前三季度利息支出分别增至6740万美元和1.656亿美元，上年同期为1450万美元和2990万美元；平均付息负债成本分别增至2.71%和2.29%，上年同期为0.69%和0.49%；存款总成本分别增至1.99%和1.48%，上年同期为0.36%和0.24%[36] - 2023年前三季度净利息收入分别降至9100万美元和增至2.819亿美元，上年同期为9600万美元和2.71亿美元；净利息收益率分别降至2.91%和3.09%，上年同期为3.36%和3.28%[37] - 2023年前三季度非利息收入分别降至1080万美元和2180万美元，上年同期为1520万美元和3150万美元[39][40] - 2023年前三季度非利息支出分别增至6450万美元和1.887亿美元，上年同期为5900万美元和1.752亿美元[41][42] - 2023年前三季度所得税费用分别为650万美元和2410万美元，上年同期为1230万美元和2920万美元；有效税率分别为23.9%和24.0%，上年同期为24.1%和23.7%[43] 公司股息相关关键指标 - 截至2023年9月30日，每股账面价值27.56美元，现金股息每股0.20美元，股息支付率60.61%[10] - 2023年10月19日，公司董事会宣布普通股每股0.20美元的季度现金股息，优先股每股0.4375美元的季度现金股息[17] - 2023年前三季度公司未回购普通股；截至2023年9月30日，普通股现金股息为3540万美元，优先股现金股息为300万美元[55][56] 公司贷款相关关键指标 - 2023年第三季度末，非执行贷款3009.8万美元，贷款信用损失准备金占总贷款应收款的0.63%，非执行贷款占总贷款应收款的0.30%[10] - 2023年第三季度，存款贝塔系数从29%适度提高到35%，一笔1700万美元的商业房地产信贷关系导致非执行贷款增加[15] - 与上一季度相比，总存款增加3.756亿美元，即4%，2023年9月30日贷款与存款比率为96.10%[18] - 2023年9月30日，受批评和分类的贷款以及非执行贷款占总贷款的比例分别为1.30%和0.20%[18] - 截至2023年9月30日，定期存款从15.4亿美元增至26.5亿美元，占总存款比例从15.9%升至25.2%；贷款与存款比率从102.50%降至96.10%[29] - 2023年9月30日，公司不良贷款总额为3010万美元，2022年12月31日为2330万美元[64] - 2023年9月30日，贷款信用损失准备金总额为6390万美元，占贷款总额的0.63%；2022年12月31日为5680万美元，占贷款总额的0.57%[64] - 截至2023年9月30日，特别关注类资产为4494万美元，次级类资产为8659.7万美元；截至2022年12月31日，特别关注类资产为4821.4万美元，次级类资产为5077.6万美元[65] - 2023年前三季度信贷损失拨备分别为1030万美元和1450万美元，上年同期为100万美元和410万美元；净贷款冲销均为830万美元，上年同期分别为净贷款回收25.2万美元和33.5万美元[38] 公司资本相关关键指标 - 2023年9月30日，公司普通股一级资本比率为10.36%，保持在“资本充足”水平以上[18] - 截至2023年9月30日，公司一级资本（与平均资产之比）为12.00832亿美元，占比9.14%；普通股一级资本（与风险加权资产之比）为10.7148亿美元，占比10.36%；一级资本（与风险加权资产之比）为12.00832亿美元，占比11.62%；总资本（与风险加权资产之比）为13.92971亿美元，占比13.47%[60] - 截至2022年12月31日，公司一级资本（与平均资产之比）为11.5069亿美元，占比9.43%；普通股一级资本（与风险加权资产之比）为10.21774亿美元，占比9.93%；一级资本（与风险加权资产之比）为11.5069亿美元，占比11.18%；总资本（与风险加权资产之比）为13.36652亿美元，占比12.98%[60] - 公司和银行满足“资本充足”的快速纠正行动监管标准[61] 公司流动性和融资相关关键指标 - 截至2023年9月30日，资产负债表内流动性和融资能力为43亿美元；估计未保险存款为52.7亿美元，调整后未保险存款为16.5亿美元，占总存款的16%；资产负债表内流动性和融资能力是调整后未保险存款的262%[46][47] - 截至2023年9月30日，未偿还的贷款发放承诺为1.312亿美元，未使用的信贷额度为15.6亿美元；债务义务为8.852亿美元，包括170万美元的融资租赁义务和2060万美元的经营租赁义务；一年内到期的定期存款为24.7亿美元[52][54] 公司其他负债相关关键指标 - 截至2023年9月30日，其他负债从3.462亿美元增至4.117亿美元，增加6560万美元，主要因客户利率互换相关市值增加及从交易对手收到的相关抵押品增加[30] 公司股票回购相关关键指标 - 截至2023年9月30日，公司未根据股票回购计划回购股份，现有回购计划下有2934438股可供回购；每股账面价值从26.81美元增至27.56美元[32] 公司生息资产相关关键指标 - 截至2023年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为123.85亿美元，利息收入为1.5841亿美元，收益率为5.08%；2022年同期平均余额为113.27亿美元，利息收入为1.105亿美元，收益率为3.88%[24] - 截至2023年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为122.16亿美元，利息收入为4.4754亿美元，收益率为4.90%；2022年同期平均余额为110.49亿美元，利息收入为3.009亿美元，收益率为3.64%[25] 公司商誉减值相关关键指标 - 2023年8月31日年度减值测试日，公司绕过定性评估，直接进行定量减值测试，结果显示公司报告单元的公允价值超过其账面价值，无减值损失[70][73] - 公司对商誉每年进行减值评估，或在有触发事件时更频繁评估，采用两步测试法[68][69] 公司会计准则相关关键指标 - 2023年采用的会计准则更新ASU 2022 - 01对公司合并财务报表无影响，因公司目前没有任何公允价值套期[76] 公司利率产品过渡相关关键指标 - 公司于2022年12月31日停止发行基于LIBOR的产品并过渡到替代利率，截至2023年6月30日已基本完成现有LIBOR产品过渡[79] 公司利率风险相关关键指标 - 2023年第三季度，公司调整贷款组合公允价值假设，使经济价值的权益（EVE）略有增加、敏感性降低，对净利息收入场景影响较小[90] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，利率上升200个基点时，EVE分别为12.59131亿美元（下降5.8%）和15.74239亿美元（上升13.7%），净利息收入分别为36635万美元（上升10.7%）和44091.6万美元（下降8.5%）[93] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，利率上升100个基点时，EVE分别为12.92658亿美元（下降3.3%）和16.46301亿美元（下降4.3%），净利息收入分别为36207.9万美元（上升1.1%）和43828万美元（上升0.6%）[93] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，静态利率时，EVE分别为13.3728亿美元和17.19619亿美元，净利息收入分别为35798.5万美元和43549.2万美元[93] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，利率下降100个基点时，EVE分别为14.09846亿美元（上升5.4%）和17.62678亿美元（上升2.5%），净利息收入分别为35374.9万美元（下降1.2%）和42851.9万美元（下降1.6%）[93] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，利率下降200个基点时，EVE分别为14.86373亿美元（上升11.1%）和17.40837亿美元（上升1.2%），净利息收入分别为34788.9万美元（下降2.8%）和41203.8万美元（下降5.4%）[93] - 2023年9月30日和2022年12月31日公司均为适度资产敏感，期间敏感性变化受浮动利率贷款增长、现金增加、存款结构转向短期定期存款和高收益储蓄存款影响[93] - 从2022年12月31日到2023年9月30日，所有利率上升情景下EVE风险衡量指标均增加，源于市场利率上升、存款成本增加和存款结构变化[94] - EVE和净利息收入利率风险测量方法存在不足，测量结果不能精确预测市场利率变化影响[95] - 公司资产负债委员会（ALCO）定期向董事会汇报利率风险（IRR）状况和趋势[86] - 公司采用多种策略管理IRR，如管理贷款、强调核心和长期存款等[87] - 公司通过IRR模型监测利率敏感性，衡量经济价值的权益（EVE）和净利息收入变化[88] - 2023年第三季度，公司调整贷款组合公允价值假设，使EVE略有增加，敏感性降低[90] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，利率上升200个基点时，EVE分别为12.59131亿美元（-5.8%）和15.74239亿美元（-8.5%）[93] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，利率上升200个基点时，净利息收入分别为3.6635亿美元（10.7%）和4.40916亿美元（1.2%）[93] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司均为适度资产敏感型，期间敏感性变化受多种因素影响[93] - 从2022年12月31日到2023年9月30日，所有利率上升情景下EVE风险衡量指标均增加[94] - EVE和净利息收入IRR测量方法存在固有缺陷，模型假设可能简化实际情况[95] - 上述测量不能精确预测市场利率变化影响，预测结果可能与实际差异较大[95]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP每股收益为0.33美元 [9] - 第三季度净利息收入为9100万美元,较上一季度略有下降 [9] - 第三季度末有形净资产账面价值为17.93美元,CET1资本充足率为10.36%,均有小幅改善 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度存款净增375百万美元,其中核心存款增长343百万美元 [13] - 9月份非核心存款(主要为经纪人存单)减少305百万美元,存款结构发生重大变化 [13] - 贷款增长放缓,主要由于客户需求减弱和定价预期 [14] - 资产质量指标保持良好,不良贷款和问题贷款分别占总贷款的1.3%和0.2% [14] - 第三季度单笔商业房地产贷款计提8.4百万美元坏账,但这是个例外情况 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要业务集中在东北地区,该地区经济增长较慢但相对稳定 [75] - 波士顿市场受益于生命科学行业,纽约市场公共安全问题有所改善,费城市场仍面临公共安全问题,新泽西州表现良好 [75][76] - 公司对整个办公楼贷款组合进行了压力测试,发现目前的出租率高于贷款发放时 [106][107] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将继续推动商业贷款占比提升,住房贷款和消费贷款占比将缓慢下降 [72][73] - 公司将更加注重贷款定价,追求至少3个百分点的净息差 [60][61][67] - 公司将保持谨慎的贷款增长策略,直到看清楚存款成本和贷款收益的走势 [143][144] - 公司将继续优化内部流程和基础设施,以提高运营效率和客户体验 [19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管外部经济、地缘政治和自然力量的频率和幅度不断增加,但公司的季度净利息收入下降幅度仅在5%左右,并有信心到2023年底将恢复到2022年中期的费用水平 [11] - 管理层对公司在当前环境下保持竞争力表示乐观,认为无论环境如何演变,公司都将保持竞争力 [11] - 管理层认为,只要长端利率不发生重大变化,公司的贷款减值准备将逐步消化 [119][120] - 管理层表示,公司将密切关注存款成本和贷款收益的变化,适时调整贷款增长策略 [143][144] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问第四季度净息差压力和2024年净息差稳定的原因 [25][26][27][28][29] **Christopher Maher 和 Joe Lebel 回答** - 存款成本压力预计将在第四季度见顶并趋于稳定 [26][27] - 2024年净息差走势将主要取决于外部利率环境,公司将努力创造有利条件 [27][28][29][30][31] 问题2 **Michael Perito 提问** 询问贷款组合中新增贷款的收益率情况 [59][60][61][62][63][64][65][66][67] **Christopher Maher 和 Joe Lebel 回答** - 新增贷款的收益率在7.5%-8%左右,高于现有贷款组合的5.3%左右 [60][61][62][63][64][65][66][67] - 公司将谨慎选择贷款品种和定价,确保新增贷款收益率至少3个百分点 [60][61][67] 问题3 **Manuel Navas 提问** 询问高收益储蓄存款的来源渠道以及对贷款增长的影响 [137][138][139][140][141][142][143][144][145][146][147][148][149][150][151] **Christopher Maher 和 Patrick Barrett 回答** - 高收益储蓄存款主要来自直销渠道,公司会根据不同渠道调整定价 [137][138] - 新开设的分支机构与此无直接关系,只是填补了公司在某个地区的空白 [139][140][141] - 公司目前仍在评估何时恢复贷款增长,将根据存款成本和贷款收益的变化适时调整 [142][143][144][145][146][147][148][149][150][151]

财务数据关键指标 - 资产负债相关 - 截至2023年6月30日，公司总资产为135.39亿美元，贷款应收净额为100.30亿美元，存款为101.58亿美元，股东权益为16.26亿美元[10] - 2023年6月30日，公司维持资产负债表上40亿美元的现金和资金可用性，本季度存款增加1.652亿美元[20] - 与2022年12月31日相比，2023年6月30日总资产增加4.35亿美元至135.4亿美元，主要因现金及银行存款和贷款增加[31] - 与2022年12月31日相比，2023年6月30日总负债增加3.942亿美元至119.1亿美元，存款增加4.831亿美元至101.6亿美元[32] - 与2022年12月31日相比，2023年6月30日股东权益增至16.3亿美元，普通股股东权益每股增至27.37美元[33][34] - 2023年6月30日贷款与存款比率为99.3%，较之前的102.5%有所下降[32] - 截至2023年6月30日，资产负债表内总流动性和融资能力为40亿美元；估计未保险存款为50.6亿美元，调整后未保险存款为15.5亿美元，占总存款的15%；资产负债表内流动性和融资能力是调整后未保险存款的260%[50][51] - 截至2023年6月30日，公司向FHLB和FRB质押了71.5亿美元贷款，质押了9700万美元证券；FHLB定期预付款为10.9亿美元，上年末为12.1亿美元[54] - 截至2023年6月30日，未偿还的贷款发放承诺为1.158亿美元，未提取的信贷额度为16.5亿美元；债务义务为14亿美元，包括180万美元的融资租赁义务和2110万美元的经营租赁义务；一年内到期的定期存款为25.1亿美元[56][58] - 截至2023年6月30日，公司一级资本（占平均资产）为11.90122亿美元，比率9.21%；普通股一级资本（占风险加权资产）为10.60812亿美元，比率10.21%；一级资本（占风险加权资产）为11.90122亿美元，比率11.46%；总资本（占风险加权资产）为13.80249亿美元，比率13.29%[65] - 截至2022年12月31日，公司一级资本（占平均资产）为11.5069亿美元，比率9.43%；普通股一级资本（占风险加权资产）为10.21774亿美元，比率9.93%；一级资本（占风险加权资产）为11.5069亿美元，比率11.18%；总资本（占风险加权资产）为13.36652亿美元，比率12.98%[65] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司股东权益与总资产比率分别为12.01%和12.10%[66] - 2023年6月30日，公司不良贷款总计2280万美元，2022年12月31日为2330万美元[69] - 2023年6月30日，贷款信用损失准备金总计6180万美元，占总贷款的0.61%；2022年12月31日为5680万美元，占总贷款的0.57%[69] - 2023年6月30日特殊提及资产为3085.9万美元，2022年12月31日为4821.4万美元；2023年6月30日次级资产为8815.2万美元，2022年12月31日为5077.6万美元[70] 财务数据关键指标 - 收入利润相关 - 2023年第二季度净利息收入为9210.9万美元，较上一季度的9880.2万美元有所下降，较去年同期的9079.7万美元略有上升[10] - 2023年第二季度净利润为2788.2万美元，归属于公司的净利润为2779.7万美元，可供普通股股东分配的净利润为2679.3万美元[10] - 2023年第二季度摊薄后每股收益为0.45美元，较上一季度的0.46美元和去年同期的0.47美元有所下降[10] - 截至2023年6月30日，公司普通股股东权益每股为27.37美元，较上一季度的27.07美元有所上升，现金股息每股为0.20美元，股息支付率为44.44%[10] - 2023年第二季度净收入较去年同期减少至2680万美元，每股摊薄收益为0.45美元；六个月净收入增至5370万美元，每股摊薄收益为0.91美元[18] - 2023年3 - 6月，利息收入中的净贷款费用分别为120万美元和180万美元，低于去年同期的320万美元和420万美元[24] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收入为9210.9万美元，净息差为2.50%，净利息收益率为3.02%，存款总成本为1.52%[26] - 截至2023年6月30日的六个月，净利息收入为1.90911亿美元，净息差为2.70%，净利息收益率为3.17%，存款总成本为1.21%[27] - 2023年6月30日止三个月和六个月，归属于普通股股东的净利润分别降至2680万美元和增至5370万美元[35] - 2022年6月30日止三个月和六个月，归属于普通股股东的净利润分别为2800万美元和5270万美元[35] - 2023年6月30日止三个月和六个月，利息收入分别增至1.501亿美元和2.891亿美元，平均生息资产收益率分别增至4.91%和4.80%[37] - 2022年6月30日止三个月和六个月，利息收入分别为9940万美元和1.904亿美元，平均生息资产收益率分别为3.60%和3.51%[37] - 2023年第二季度和上半年利息支出分别增至5800万美元和9820万美元，上年同期为860万美元和1540万美元；平均生息负债成本分别增至2.41%和2.10%，上年同期为0.42%和0.39%；存款总成本分别增至1.52%和1.21%，上年同期为0.18%和0.17%[38] - 2023年第二季度和上半年净利息收入分别增至9210万美元和1.909亿美元，上年同期为9080万美元和1.75亿美元；净息差分别降至3.02%和3.17%，上年同期为3.29%和3.24%[39] - 2023年第二季度和上半年信贷损失拨备分别为120万美元和420万美元，上年同期为130万美元和310万美元；净贷款冲销分别为12.3万美元和7.6万美元，2022年同期分别为9000美元和净贷款回收8.3万美元[40] - 2023年第二季度其他收入增至890万美元，上年同期为750万美元；上半年其他收入降至1100万美元，上年同期为1640万美元[41][42] - 2023年第二季度营业费用增至6290万美元，上年同期为5870万美元；上半年营业费用增至1.242亿美元，上年同期为1.162亿美元[43][45] - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为900万美元和1770万美元，上年同期为890万美元和1690万美元；有效税率分别为24.4%和24.0%，上年同期为23.3%和23.4%[46] - 2023年前六个月普通股现金股息为2360万美元，优先股现金股息为200万美元[60] 财务数据关键指标 - 资产质量相关 - 截至2023年6月30日，受批评资产、不良贷款和逾期30至89天贷款占贷款应收总额的比例分别为1.18%、0.23%和0.03%，净冲销活动年化后仍为零[20] 会计准则与政策相关 - 公司于2023年采用ASU 2022 - 01、ASU 2022 - 02、ASU 2022 - 06，均未对合并财务报表产生影响[72][73][74] - 截至2021年12月31日，公司停止发行基于LIBOR的产品并过渡到替代利率；截至2023年6月30日，公司已将之前存在的大部分基于LIBOR的产品过渡完毕[75] - 公司预计2022 - 03标准不会对合并财务报表产生重大影响，目前正在评估2023 - 02标准对合并财务报表的影响[76][77] 资本充足情况相关 - 截至2023年6月30日，公司普通股一级资本比率较上一季度提高19个基点至10.21%，高于“资本充足”水平[20] - 公司和银行满足“资本充足”的标准[66] 利率风险相关 - 公司市场风险主要源于利率风险，利率波动会影响盈利、投资证券市值、综合收益和股东权益[81] - 公司利率风险管理目标是评估风险、确定合适风险水平并按董事会准则管理风险，董事会设资产负债委员会负责相关工作[82] - 公司管理利率风险的策略包括管理贷款、强调核心和长期存款、购买利率互换和上限、管理投资组合和借款等[83] - 公司通过利率风险模型监测资产负债的利率敏感性，衡量经济价值的权益和净利息收入变化[84] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，利率变动200个基点时，2023年6月30日经济价值的权益为1023376千美元，变化-12.9%，净利息收入为391374千美元，变化8.8%；2022年12月31日经济价值的权益为1574239千美元，变化3.5%，净利息收入为440916千美元，变化-8.5%[86] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，利率变动100个基点时，2023年6月30日经济价值的权益为1090156千美元，变化-7.2%，净利息收入为384774千美元，变化1.7%；2022年12月31日经济价值的权益为1646301千美元，变化-4.3%，净利息收入为438280千美元，变化0.6%[86] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，静态利率时，2023年6月30日经济价值的权益为1174533千美元，净利息收入为378181千美元；2022年12月31日经济价值的权益为1719619千美元，净利息收入为435492千美元[86] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，利率变动-100个基点时，2023年6月30日经济价值的权益为1279641千美元，变化8.9%，净利息收入为366624千美元，变化-3.1%；2022年12月31日经济价值的权益为1762678千美元，变化2.5%，净利息收入为428519千美元，变化-1.6%[86] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，利率变动-200个基点时，2023年6月30日经济价值的权益为1399997千美元，变化19.2%，净利息收入为351948千美元，变化-6.9%；2022年12月31日经济价值的权益为1740837千美元，变化1.2%，净利息收入为412038千美元，变化-5.4%[86] - 2022年12月31日至2023年6月30日，所有利率上升情景下经济价值的权益风险衡量指标增加，原因是市场利率上升、存款成本增加和存款结构变化[87] - EVE和净利息收入IRR测量方法存在固有缺陷[88] - 模型假设公司某一时期初的利率敏感资产和负债构成在测量期内保持不变[88] - 模型假设利率的特定变化会在整个收益率曲线上均匀反映，不考虑具体资产和负债的到期期限或重新定价[88] - 模型未考虑公司的业务或战略计划以及应对利率变化可能采取的措施[88] - 提前还款、利率敏感性和平均期限假设会对IRR模型结果产生重大影响[88] - 模型利用历史业绩数据[88] - 上述测量虽能显示公司在特定时间的IRR风险敞口，但无法精确预测市场利率变化的影响[88] - 由于疫情后利率环境的独特性和利率变化速度，公司EVE和净利息收入的预测结果可能与实际结果有显著差异[88]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度GAAP每股收益为0.45美元 [9] - 净利息收入为9210万美元,较上年同期增加1.4% [9] - 资本充足率保持稳健,二季度末有形净值每股17.72美元,普通股一级资本比率10.2% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款增长1.652亿美元,公司保持谨慎的存款定价策略,专注于现有客户的保留和新客户的有利可图的吸引 [14] - 贷款增长放缓,主要是客户对更高借贷成本的犹豫以及某些资产类别如住房和多户家庭建筑的需求放缓 [15] - 资产质量保持良好,不良贷款占比低于0.23%,净核销率接近于零 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在新泽西州和波士顿市场的表现较为强劲,这些市场的资产价值和租金水平保持稳定 [74][75] - 费城市场相对较为疲软,但公司在该地区的敞口较小 [75] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行一项旨在提高运营效率的银行范围项目,包括改善C&I贷款、存款业务和住房贷款的收益贡献,提高分支网络的收入,提高内部流程的自动化水平,以及改善各业务线的基础设施支持 [23][24] - 公司有能力快速扩大贷款规模,但目前更倾向于保持较为保守的风险偏好,等待市场环境改善 [39][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管贷款需求放缓,但公司有能力快速扩大贷款规模,只需等待市场环境改善 [39][40][41] - 管理层对该地区的旅游业和经济前景持乐观态度,认为客户消费和房地产市场表现良好 [57][58] - 管理层表示,尽管监管机构对商业房地产敞口的关注有所提高,但公司的资产质量和风险管理实践仍然良好 [89][90][91] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo提问** 询问公司是否会快速扩大贷款规模 [39] **Christopher Maher回答** 公司有能力快速扩大贷款规模,只需等待市场环境改善 [40][41] 问题2 **David Bishop提问** 询问公司商业房地产敞口的风险管理情况 [54][55] **Joe Lebel回答** 公司的商业房地产敞口风险管理良好,大部分贷款的加权平均利率与市场利率差距不大,且多数为多户家庭项目,现金流覆盖良好 [56][57] 问题3 **Matthew Breese提问** 询问公司是否有进一步降低费用的计划 [70][71][72][73] **Christopher Maher回答** 公司有一系列措施计划在今年四季度和明年上半年进一步降低费用,预计可将季度费用降至5800-5900万美元区间 [73]

财务状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产135.55亿美元，贷款应收净额99.87亿美元，存款99.93亿美元，股东权益16.10亿美元[7] - 截至2023年3月31日，公司总资产增至135.6亿美元，较2022年12月31日增加4.513亿美元，主要因现金和贷款增加[27] - 总负债增至119.4亿美元，较2022年12月31日增加4.264亿美元，源于存款和FHLB预付款增加[28] - 股东权益增至16.1亿美元，较之前的15.9亿美元有所增加，本季度普通股股东可获得净收入2690万美元[30] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的股东权益与总资产比率分别为11.88%和12.10%[59] - 截至2023年3月31日，公司的不良贷款总额为2240万美元，较2022年12月31日的2330万美元有所减少，贷款信用损失准备金总额为6020万美元，占总贷款的0.60%[60] 经营业绩 - 2023年第一季度净利息收入9880万美元，较上年增加1460万美元，较上一季度减少770万美元；净利润2790万美元，摊薄后每股收益0.46美元[7] - 2023年第一季度净息差为3.34%，较上年的3.18%有所增加，较上一季度的3.64%有所下降；生息资产收益率升至4.68%，资金成本升至1.76%[14] - 2023年第一季度，普通股股东可获得净收入2690万美元，摊薄后每股0.46美元，高于2022年同期的2480万美元和每股0.42美元[32] - 利息收入从9100万美元增至1.39亿美元，平均生息资产增加12.8亿美元，平均生息资产收益率从3.43%升至4.68%[34] - 利息支出从680万美元增至4020万美元，平均计息负债成本从0.35%升至1.76%，存款总成本从0.16%升至0.88%[35] - 净利息收入从8420万美元增至9880万美元，净息差从3.18%升至3.34%[36] - 信贷损失拨备为300万美元，高于2022年同期的190万美元，非performing贷款总额降至2240万美元[37] - 非利息收入降至210万美元，低于2022年同期的890万美元，主要因股权投资和投资出售净损失[38] - 2023年和2022年第一季度利息收入分别包含净贷款费用59.8万美元和97万美元[25] 资产负债表流动性 - 2023年第一季度公司通过增加现金和银行存款3.282亿美元，相应增加存款3.179亿美元，增强了资产负债表流动性；贷款与存款比率为100.5%，总可用流动性和资金容量达36亿美元[12] - 截至2023年3月31日，公司表内流动性和融资能力为36亿美元，估计调整后未保险存款为19亿美元，占总存款的19%[43][44] - 截至2023年3月31日，公司向FHLB和FRB质押82.5亿美元贷款和证券以增强借款能力，FHLB定期预付款为13.5亿美元，较2022年12月31日的12.1亿美元有所增加[47] 股息分配 - 2023年4月20日，公司董事会宣布普通股每股0.20美元的季度现金股息，将于5月19日支付；优先股每股0.4375美元的季度现金股息，将于5月15日支付[17] - 2023年第一季度，公司支付普通股现金股息1180万美元，优先股现金股息100万美元[55] 风险应对 - 近期银行倒闭事件导致金融服务行业不确定性和波动性增加，公司采取了一系列预防措施，包括扩大和优化资金来源、加强对存款和资金流动的监测等[18] 社区再投资法案评级 - 银行在2018年1月1日至2020年12月31日的社区再投资法案（CRA）绩效评估中被评为“需要改进”，主要因公平住房法案违规，该评级限制了某些扩张活动[21][22][23] - 下一次CRA检查预计在2024年开始，针对2021 - 2023年的检查期，具体时间和结果需检查完成后确定[24] 贷款承诺 - 2023年第一季度末，未偿还的贷款发放承诺总计3.184亿美元，未提取的信贷额度总计17.3亿美元，其中13.6亿美元是对商业和商业建筑借款人的承诺，3.761亿美元是对消费者借款人和住宅建筑借款人的承诺[49] 合同义务 - 截至2023年3月31日，公司的各种合同义务包括16亿美元的债务义务，其中包括190万美元的融资租赁义务，以及计入其他负债的2110万美元的经营租赁义务[52] 股票回购 - 2023年第一季度，公司未回购任何普通股，截至2023年3月31日，授权股票回购计划下有2934438股可供回购[54] 监管资本要求 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司和银行均满足所有适用的监管资本要求，公司和银行符合“资本充足”的标准[58] 会计准则影响 - 2023年采用ASU 2022 - 01和ASU 2022 - 02，对公司合并财务报表无影响[63][64] - 2022年6月发布的ASU 2022 - 03将于2023年12月15日后生效，公司预计该标准不会对合并财务报表产生重大影响[65][66] - 2023年3月FASB发布ASU 2023 - 02，允许采用比例摊销法核算税收权益投资，2023年12月15日后生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[67] 利率风险管理 - 公司市场风险主要源于利率风险，利率波动影响盈利能力和投资证券市值[71] - 公司董事会设立资产负债委员会负责审查资产负债政策和利率风险状况，并定期向董事会报告[73] - 公司采用多种策略管理利率风险，如管理不同利率风险特征的贷款、强调核心和长期存款等[74] - 公司通过利率风险模型监测利率敏感性，衡量不同利率情景下经济价值的权益和净利息收入的变化[75] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，给出特定利率情景下经济价值的权益和净利息收入的敏感性情景数据[78] - 利率敏感性变化受现金头寸增加、浮动利率贷款增长和长期固定利率资金增加影响，部分被存款组合转向短期存单抵消[78] - 经济价值的权益和净利息收入利率风险测量方法存在固有缺陷，测量结果与实际结果可能有显著差异[79]

银行贷款ACL相关数据 - 2022和2021年12月31日，银行贷款ACL占总贷款的百分比均为0.57%；净未摊销信贷和PCD标记分别为1140万美元和1890万美元；2022年贷款ACL占非不良贷款总额的百分比为244.25%，高于上一年的191.61%[57] - 2022、2021和2020年末，银行贷款ACL余额分别为5682.4万美元、4885万美元和6073.5万美元；净（回收）冲销分别为 - 34万美元、 - 46.1万美元和1885.9万美元；信贷损失费用（收益）分别为763.4万美元、 - 1234.6万美元和5740.2万美元[58] - 2022、2021和2020年，商业房地产净（回收）冲销占平均净贷款的比例分别为0%、0%和0.18%；商业和工业分别为0%、0%和0.01%；住宅房地产分别为0%、0%和0.03%；其他消费者分别为0%、 - 0.01%和0.01%；总计分别为0%、 - 0.01%和0.23%[58] - 2022、2021和2020年，商业房地产贷款ACL占总贷款ACL的百分比分别为44.86%、64.24%和68.76%；占总贷款的百分比分别为62.20%、63.01%和59.43%[59] 债务证券相关数据 - 2022年12月31日，美国政府和机构债务证券摊销成本为8764.8万美元，加权平均收益率为1.62%；州、市政和主权债务义务为2.60249亿美元，加权平均收益率为1.76%；公司债务证券为6582.1万美元，加权平均收益率为3.10%；资产支持证券为2.96222亿美元，加权平均收益率为6.42%；抵押贷款支持证券为10.18028亿美元，加权平均收益率为2.03%；总债务证券为17.27968亿美元，加权平均收益率为1.72%[64] 股权投资相关数据 - 2022和2021年12月31日，公司持有的股权投资分别为1.02亿美元和1.012亿美元[65] 未保险存款相关数据 - 2022和2021年12月31日，银行的总未保险存款（超过联邦存款保险公司限额）分别为62.8亿美元和51.4亿美元，且无其他未保险存款[68] 平均净贷款余额数据 - 2022、2021和2020年平均净贷款余额分别为93.23619亿美元、79.21611亿美元和81.22631亿美元[58] 净冲销原因数据 - 2020年净冲销主要是由于出售高风险商业房地产贷款产生1460万美元冲销和出售表现不佳的住宅及消费贷款产生330万美元冲销[58] 投资政策数据 - 公司投资政策允许购买一定数量的其他债务、优先股和股权证券，董事会将实施投资政策的权力下放给公司和银行的投资委员会[60] 定期存款相关数据 - 截至2022年12月31日，银行25万美元及以上定期存款总额为1.17748亿美元，加权平均利率为2.14%[69] 平均存款总额数据 - 2022年平均存款总额为9.913357亿美元，平均利率为0.31%[69] 银行借款相关数据 - 截至2022年12月31日，银行从FHLB获得的未偿还预付款为12.1亿美元，FHLB开具的市政信用证总额为20亿美元[69] - 截至2022年12月31日，银行通过与客户的回购协议借款6910万美元[70] 公司收购数据 - 2022年4月1日，公司以710万美元收购Trident Abstract Title Agency, LLC 60%的多数控股权，产生商誉580万美元[72] 银行员工数据 - 截至2022年12月31日，银行共有958名员工，其中约68%为女性，32%为男性，平均任期为7.6年[81] - 截至2022年12月31日，银行员工中有色人种占比19.2%[85] 公司及银行监管数据 - 公司是银行控股公司，受BHC法案等法规监管，银行受OCC和FDIC监管[89] - 《多德 - 弗兰克法案》对银行的贷款、存款、投资等活动产生重大影响[94] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》将具有系统重要性金融机构的资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元，将压力测试的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，将设立风险委员会的门槛从100亿美元提高到500亿美元[100][101] - 根据《银行控制权变更法》，收购公司25%或以上任何类别有表决权股票需提前60天书面通知美联储，收购10%或以上有表决权股票存在控制权的可反驳推定[111][112] - 银行子公司业务活动受联邦法律要求和限制，包括存款准备金、贷款类型和金额、投资类型等方面，分行开设、银行合并等需获得货币监理署批准[118] - 联邦法规要求银行维持最低资本水平，普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8.0%，一级资本与总资产杠杆比率为4.0%[119] - 联邦法律要求对未满足最低资本要求的存款机构采取迅速纠正行动，定义了资本状况的五个类别，包括资本状况良好、资本充足、资本不足、严重资本不足和临界资本不足[127] - 资本状况良好的机构需满足一级资本与总资产比率至少为5%、普通股一级资本与风险加权资产比率至少为6.5%等条件[127] - 资本充足的机构需满足一级资本与总资产比率至少为4%、普通股一级资本与风险加权资产比率至少为4.5%等条件[128] 银行资产及监管资本数据 - 截至2022年12月31日，银行总资产为131亿美元，受CFPB监管和检查[95] - 截至2022年12月31日，公司超过所有现行监管资本要求，一级资本与平均资产比率实际为9.43%，要求为4.00%；普通股一级资本与风险加权资产比率实际为9.93%，要求为7.00%；一级资本与风险加权资产比率实际为11.18%，要求为8.50%；总资本与风险加权资产比率实际为12.98%，要求为10.50%[107] - 截至2022年12月31日，银行超过所有现行监管资本要求，一级资本与平均资产比率实际为9.20%，要求为4.00%；普通股一级资本与风险加权资产比率实际为11.02%，要求为7.00%；一级资本与风险加权资产比率实际为11.02%，要求为8.50%；总资本与风险加权资产比率实际为11.62%，要求为10.50%[126] 交换费收入数据 - 2022年公司交换费收入为830万美元，较2021年减少440万美元，2022年每笔交易平均交换费为0.29美元[98] 存款保险评估费用数据 - 2022年和2021年存款保险评估费用分别为590万美元和480万美元[135] 银行支付评估费用数据 - 2022年和2021年银行支付的评估费用总计均为140万美元[142] 银行对联邦机构投资数据 - 2022年末和2021年末银行对纽约联邦住房贷款银行的投资分别为6940万美元和1350万美元[145] - 2022年末和2021年末银行对费城联邦储备银行股票的总投资分别为3950万美元和3930万美元[147] 银行股息数据 - 2022年银行从费城联邦储备银行获得的股息总计130万美元，资产超过112.3亿美元的金融机构股息率按10年期国债收益率计算[148] 利率变动对经济价值权益和净利息收入影响数据 - 截至2022年12月31日，利率变动200个基点时，经济价值权益为1574239000美元，变动率 -8.5%，净利息收入为440916000美元，变动率1.2% [328] - 截至2022年12月31日，利率变动100个基点时，经济价值权益为1646301000美元，变动率 -4.3%，净利息收入为438280000美元，变动率0.6% [328] - 截至2022年12月31日，静态利率下，经济价值权益为1719619000美元，净利息收入为435492000美元 [328] - 截至2022年12月31日，利率变动 -100个基点时，经济价值权益为1762678000美元，变动率2.5%，净利息收入为428519000美元，变动率 -1.6% [328] 资产超100亿美元机构评估范围数据 - 资产超过100亿美元的机构评估范围为3.5至42个基点[133]

净利润与每股收益情况 - 截至2022年9月30日，公司普通股股东可获得的净收入为3760万美元，稀释后每股收益0.64美元，去年同期分别为2320万美元和0.39美元[17] - 2022年前三季度归属于普通股股东的净利润分别为3760万美元和9030万美元，摊薄后每股收益分别为0.64美元和1.53美元，去年同期分别为2320万美元和8440万美元，摊薄后每股收益分别为0.39美元和1.41美元[30] 股东权益与总资产比率情况 - 2022年9月30日，公司股东权益与总资产比率为12.14%，资本状况良好[18] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益与总资产比率分别为12.14%和12.92%[56] 股息宣布情况 - 2022年10月24日，公司董事会宣布普通股每股0.20美元的季度现金股息，优先股每存托股份0.4375美元的季度现金股息[19] 净利息收入与净利息收益率情况 - 净利息收入从上一季度的9080万美元增至9600万美元，净利息收益率从3.29%增至3.36%[19] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入为9596.5万美元，2021年同期为7713.2万美元；净息差为3.36%，2021年同期为2.93%[22] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入为2.70989亿美元，2021年同期为2.24752亿美元；净息差为3.28%，2021年同期为2.91%[23] - 2022年前三季度净利息收入分别增至9600万美元和2.71亿美元，去年同期分别为7710万美元和2.248亿美元；净利息收益率分别升至3.36%和3.28%，去年同期分别为2.93%和2.91%[34] 贷款与存款业务情况 - 本季度贷款增长2.939亿美元，承诺贷款管道增至4.395亿美元，存款本季度增长1.28亿美元，年初至今增长2.267亿美元[19] - 截至2022年9月30日，公司总资产为12.683453亿美元，贷款应收款净额为9.672488亿美元，存款为9.959469亿美元[10] - 截至2022年9月30日，总贷款从2021年12月31日的86.2亿美元增至97.2亿美元，增加11亿美元[26] - 截至2022年9月30日，存款从2021年12月31日的97.3亿美元增至99.6亿美元，增加2.267亿美元[27] - 截至2022年9月30日，贷款与存款比率为97.6%，2021年12月31日为88.6%[27] 银行卡服务收入情况 - 自2022年7月1日起，银行受多德 - 弗兰克法案中杜宾修正案影响，银行卡服务收入减少170万美元[19] 合并协议终止情况 - 2022年11月9日，公司与Partners Bancorp终止合并协议，双方各自承担费用，互不支付终止费[19] 净贷款费用情况 - 2022年第三和九个月利息收入中的净贷款费用分别为83.2万美元和500万美元，去年同期分别为160万美元和420万美元[20] 非执行贷款与非执行资产情况 - 截至2022年9月30日，非执行贷款为2149.8万美元，占总贷款应收款的0.22%，非执行资产为2149.8万美元，占总资产的0.17%[10] 利息收入相关指标情况 - 2022年前三季度利息收入分别增至1.105亿美元和3.009亿美元，去年同期分别为8540万美元和2.536亿美元；平均生息资产分别增加8.656亿美元和7.395亿美元；平均净应收贷款分别增加16.5亿美元和13.8亿美元；平均生息资产收益率分别升至3.88%和3.64%，去年同期分别为3.24%和3.29%[31][32] 利息支出相关指标情况 - 2022年前三季度利息支出分别为1450万美元和2990万美元，去年同期分别为830万美元和2890万美元；平均付息负债成本率在三季度升至0.69%，去年同期为0.44%，前九个月降至0.49%，去年同期为0.52%；存款总成本率前三季度分别为0.36%和0.24%，去年同期分别为0.22%和0.28%[33] 信贷损失费用与不良贷款情况 - 2022年前三季度信贷损失费用分别为100万美元和410万美元，去年同期信贷损失收益分别为320万美元和1030万美元；不良贷款总额在2022年9月30日为2150万美元，去年同期为3030万美元[35] 其他收入情况 - 2022年三季度其他收入增至1520万美元，去年同期为990万美元；前九个月降至3150万美元，去年同期为4250万美元[36][37] 营业费用情况 - 2022年三季度营业费用增至5900万美元，去年同期为5870万美元；前九个月增至1.752亿美元，去年同期为1.62亿美元[38][40] 所得税拨备与有效税率情况 - 2022年前三季度所得税拨备分别为1230万美元和2920万美元，去年同期分别为740万美元和2810万美元；有效税率分别为24.1%和23.7%，去年同期分别为23.3%和24.3%[41] 控股公司与银行资金情况 - 2022年前九个月控股公司从银行获得5000万美元股息，9月30日持有现金3820万美元；银行9月30日有5亿美元短期预付款和1420万美元隔夜借款，去年12月31日为0[43][45] 股票回购情况 - 2022年前九个月，公司以加权平均成本19.82美元回购373223股，共计740万美元[29] - 2022年前九个月公司回购373223股普通股，总成本740万美元；2021年前三季度分别回购460009股和150万股，总成本分别为970万美元和3060万美元；9月30日授权股票回购计划下有2934438股可回购[50] 一级资本情况 - 截至2022年9月30日，银行一级资本（相对于平均资产）为10.97654亿美元，占比9.23%；公司一级资本（相对于平均资产）为11.06915亿美元，占比9.30%[55] 不良贷款与相关比率变化情况 - 2022年9月30日，公司不良贷款总额为2150万美元，2021年12月31日为2550万美元[58] - 公司不良贷款占总贷款的百分比从2021年12月31日的0.30%降至2022年9月30日的0.22%[58] - 公司不良资产占总资产的百分比从2021年12月31日的0.22%降至2022年9月30日的0.17%[58] 贷款信用损失准备金情况 - 2022年9月30日，贷款信用损失准备金总额为5350万美元，占总贷款的0.55%；2021年12月31日为4890万美元，占比0.57%[58] 特别提及贷款与次级贷款情况 - 2022年9月30日，特别提及贷款为5433万美元，次级贷款为9735.3万美元；2021年12月31日分别为9160.7万美元和1.48557亿美元[59] 会计准则更新情况 - 2022年采用的会计准则更新对公司合并财务报表无重大影响[62] - 公司计划于2023年1月1日采用2022 - 02号会计准则更新，目前正在评估其对合并财务报表的影响[64] 一年期缺口情况 - 截至2022年9月30日，公司一年期缺口为正7.90%，2021年12月31日为正14.15%[70] 生息资产与付息负债情况 - 截至2022年9月30日，公司生息资产总计11461399千美元，其中贷款应收款为9722309千美元[72] - 截至2022年9月30日，公司付息负债总计8439325千美元，其中付息支票账户为3909864千美元[72] 利息敏感度缺口情况 - 截至2022年9月30日，公司利息敏感度缺口为3022074千美元，累计利息敏感度缺口占生息资产总额的26.37%[72] 利率变动影响情况 - 利率变动300个基点时，2022年9月30日经济价值权益为1543173千美元，变动率为 - 12.7%，净利息收入为449321千美元，变动率为14.3%[76] - 利率变动200个基点时，2022年9月30日经济价值权益为1611932千美元，变动率为 - 8.8%，净利息收入为441660千美元，变动率为3.6%[76] - 利率变动100个基点时，2022年9月30日经济价值权益为1650035千美元，变动率为 - 6.7%，净利息收入为432993千美元，变动率为1.6%[76] - 静态利率下，2022年9月30日经济价值权益为1768413千美元，净利息收入为426313千美元[76] - 利率变动 - 100个基点时，2022年9月30日经济价值权益为1682967千美元，变动率为 - 4.8%，净利息收入为405872千美元，变动率为 - 4.8%[76] 利率敏感度变化影响因素情况 - 利率敏感度变化受现金投入贷款、从隔夜借款转向短期借款、贷款和证券提前还款速度放缓以及市场利率大幅上升影响[76] 利率风险测量方法缺陷情况 - 缺口分析、经济价值权益和净利息收入利率风险测量方法存在固有缺陷，测量结果不能精确预测市场利率变化对公司的影响[74][77]

公司整体财务状况 - 截至2022年6月30日，公司普通股股东可获得的净收入为2800万美元，摊薄后每股收益0.47美元，去年同期分别为2960万美元和0.49美元[17] - 2022年6月30日，公司股东权益与总资产比率为12.23%，保持资本充足[18] - 2022年6月30日，公司股东权益与总资产比率为12.23%，2021年12月31日为12.92%[55] - 2022年6月30日，银行一级资本与平均资产比率为9.26%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.03%，一级资本与风险加权资产比率为11.03%，总资本与风险加权资产比率为11.60%；公司对应比率分别为9.28%、9.65%、10.96%、12.80%[54] - 2021年12月31日，银行一级资本与平均资产比率为9.08%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.62%，一级资本与风险加权资产比率为11.62%，总资本与风险加权资产比率为12.21%；公司对应比率分别为9.22%、10.26%、11.68%、14.06%[54] - 2022年6月30日，每股普通股股东权益从2021年12月31日的25.63美元增至25.73美元[29] - 2022年第二季度和上半年归属于普通股股东的净利润分别为2800万美元和5270万美元，上年同期分别为2960万美元和6120万美元[30] - 2022年前六个月普通股现金股息为2000万美元，上年同期为2030万美元；优先股现金股息均为200万美元[51][52] 股息与回购情况 - 2022年7月27日，董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.20美元，较之前增加0.03美元，增幅18%[19] - 2022年上半年公司以加权平均成本19.82美元回购373223股，共计740万美元，截至2022年6月30日，现有回购计划下有2934438股可供回购[29] - 2022年上半年，公司回购272,779股和373,223股普通股，总成本分别为530万美元和740万美元，上年同期分别回购50万股和100万股，总成本分别为1090万美元和2090万美元[50] 净利息收入与收益率 - 净利息收入从上个季度的8420万美元增至9080万美元，增加660万美元，净利息收益率从3.18%增至3.29%[19] - 2022年第二季度和上半年利息收入分别增至9940万美元和1.904亿美元，上年同期分别为8330万美元和1.682亿美元[31] - 2022年第二季度和上半年利息支出分别为860万美元和1540万美元，上年同期分别为930万美元和2060万美元[33] - 2022年第二季度和上半年净利息收入分别增至9080万美元和1.75亿美元，上年同期分别为7400万美元和1.476亿美元[34] - 截至2022年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为110.84亿美元，利息收入为9941.6万美元，平均收益率为3.60%；2021年同期平均余额为102.83亿美元，利息收入为8334.1万美元，平均收益率为3.25%[22] - 截至2022年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为109.07亿美元，利息收入为1.904亿美元，平均收益率为3.51%；2021年同期平均余额为102.32亿美元，利息收入为1.682亿美元，平均收益率为3.32%[23] 贷款与存款业务 - 本季度贷款增长3.159亿美元，6月30日承诺贷款管道为3.85亿美元，不良贷款从上个季度的2690万美元降至2080万美元[19] - 存款年初至今增长9870万美元，与2021年6月30日相比增长4.162亿美元[19] - 2022年6月30日，总资产从2021年12月31日的117.4亿美元增至124.4亿美元，增加6.99亿美元；总贷款从86.2亿美元增至94.2亿美元，增加8.02亿美元；债务证券减少1.321亿美元；其他资产从1.47亿美元增至1.936亿美元，增加4650万美元[26] - 2022年6月30日，总负债从2021年12月31日的102.2亿美元增至109.2亿美元，增加6.942亿美元；存款从97.3亿美元增至98.3亿美元，增加9870万美元；除定期存款外的存款从89.6亿美元减至83.3亿美元，减少6.263亿美元；定期存款从7.75亿美元增至15亿美元[27] - 2022年6月30日，贷款与存款比率为95.9%，2021年12月31日为88.6%[27] - 2022年6月30日，公司不良贷款总额为2080万美元，2021年12月31日为2550万美元；其中问题债务重组贷款分别为1050万美元和1130万美元，购买信用受损贷款分别为350万美元和650万美元[57] - 2022年6月30日，贷款信用损失准备金总额为5210万美元，占总贷款的0.55%；2021年12月31日为4890万美元，占总贷款的0.57%[57] - 2022年6月30日，特别提及资产为6081.2万美元，次级资产为10329.4万美元；2021年12月31日分别为9160.7万美元和14855.7万美元[58] 运营费用与效率 - 总运营费用从上个季度的5750万美元微增至5870万美元，本季度运营费用包含收购Trident的320万美元费用，效率比率从61.77%改善至59.65%[19] - 2022年第二季度和上半年运营费用分别增至5870万美元和1.162亿美元，上年同期分别为5170万美元和1.034亿美元[38][40] 其他收入与支出 - 2022年6月30日结束的三个月，包含与合并相关费用、分行合并费用和股权投资净损失880万美元，税后670万美元[12] - 2022年第二季度和上半年其他收入分别降至750万美元和1640万美元，上年同期分别为1180万美元和3260万美元[36][37] - 2022年第二季度和上半年信贷损失费用分别为130万美元和310万美元，上年同期信贷损失收益分别为650万美元和710万美元[35] - 2022年第二季度和上半年所得税拨备分别为890万美元和1690万美元，上年同期分别为1010万美元和2070万美元[41] 会计准则相关 - 2022年采用的会计准则更新对公司财务报表无重大影响[61] - 公司计划于2023年1月1日采用2022 - 02号会计准则更新，目前正在评估其对合并财务报表的影响[63] 利率敏感性与风险 - 截至2022年6月30日，公司一年期缺口为正7.62%，2021年12月31日为正14.15%[70] - 公司面临诸多风险，包括疫情、利率变化、经济状况、市场波动等[67] - 截至2022年6月30日，公司总生息资产为11,254,864千美元，总付息负债为8,308,257千美元[72] - 截至2022年6月30日，3个月及以内生息资产为3,243,058千美元，付息负债为2,483,630美元，利息敏感度缺口为759,428千美元[72] - 截至2022年6月30日，3个月以上至1年生息资产为1,058,453千美元，付息负债为960,115千美元，利息敏感度缺口为98,338千美元[72] - 截至2022年6月30日，1年以上至3年生息资产为2,405,757千美元，付息负债为1,408,182千美元，利息敏感度缺口为997,575千美元[72] - 截至2022年6月30日，3年以上至5年生息资产为1,928,637千美元，付息负债为908,173千美元，利息敏感度缺口为1,020,464千美元[72] - 截至2022年6月30日，5年以上生息资产为2,618,959千美元，付息负债为2,548,157千美元，利息敏感度缺口为70,802千美元[72] - 截至2022年6月30日，累计利息敏感度缺口占总生息资产的比例分别为3个月及以内6.75%、3个月以上至1年7.62%、1年以上至3年16.48%、3年以上至5年25.55%、5年以上26.18%[72] - 2022年6月30日，利率变动300个基点时，经济价值权益为1,786,484千美元，变动比例为 - 1.9%，净利息收入为404,020千美元，变动比例为16.2%[76] - 利率敏感性变化受现金投入贷款、隔夜借款增加、存款结构变化导致短期定期存款增加以及市场利率显著上升影响[76] - 截至2022年6月30日，利率上升300个基点时，经济价值的权益为1786484000美元，变化率为 - 1.9%，净利息收入为404020000美元，变化率为16.2%[76] - 截至2022年6月30日，利率上升200个基点时，经济价值的权益为1828376000美元，变化率为0.4%，净利息收入为396572000美元，变化率为4.6%[76] - 截至2022年6月30日，利率上升100个基点时，经济价值的权益为1843051000美元，变化率为1.2%，净利息收入为388496000美元，变化率为2.4%[76] - 截至2022年6月30日，静态利率下，经济价值的权益为1821246000美元，净利息收入为379219000美元[76] - 截至2022年6月30日，利率下降100个基点时，经济价值的权益为1720450000美元，变化率为 - 5.5%，净利息收入为357004000美元，变化率为 - 5.9%[76] - 截至2021年12月31日，利率上升300个基点时，经济价值的权益为1817134000美元，变化率为16.7%，净利息收入为346723000美元，变化率为24.5%[76] - 截至2021年12月31日，利率上升200个基点时，经济价值的权益为1738602000美元，变化率为19.1%，净利息收入为336816000美元，变化率为7.1%[76] - 截至2021年12月31日，利率上升100个基点时，经济价值的权益为1621984000美元，变化率为11.1%，净利息收入为325960000美元，变化率为3.7%[76] - 截至2021年12月31日，静态利率下，经济价值的权益为1459706000美元，净利息收入为314395000美元[76] - 截至2021年12月31日，利率下降100个基点时，经济价值的权益为1230947000美元，变化率为 - 15.7%，净利息收入为299994000美元，变化率为 - 4.6%[76] 其他借款与负债情况 - 2022年6月30日，隔夜联邦住房贷款银行（FHLB）预付款从2021年12月31日的0增至4.888亿美元；其他借款从2.291亿美元减至1.947亿美元，减少3450万美元；其他负债从1.22亿美元增至2.732亿美元，增加1.512亿美元[28] 累计其他综合损失与股东权益变动 - 累计其他综合损失从2021年12月31日的280万美元增至2022年6月30日的2910万美元，增加2630万美元[29] - 2022年6月30日和2021年12月31日股东权益均为15.2亿美元，净收入5520万美元主要被累计其他综合损失增加、2000万美元现金股息、740万美元股票回购和200万美元优先股股息抵消[29] 利息收入中的净贷款费用 - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月，利息收入分别包含净贷款费用320万美元和420万美元，去年同期分别为120万美元和260万美元[20] 收购贷款的未摊销信贷和PCD标记 - 截至2022年6月30日、3月31日和2021年6月30日，收购贷款的未摊销信贷和PCD标记分别为1550万美元、1690万美元和2360万美元[15]

净利润与每股收益情况 - 2022年3月31日季度归属于普通股股东的净利润为2480万美元，摊薄后每股收益0.42美元，上年同期分别为3170万美元和0.53美元[17] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为2480万美元，摊薄后每股收益0.42美元，而2021年同期分别为3170万美元和0.53美元[28] 股东权益与资本充足率 - 2022年3月31日股东权益与总资产比率为12.49%，公司资本充足[18] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司和银行满足所有监管资本要求，公司的股东权益与总资产比率分别为12.49%和12.92%[50][51] 股息支付情况 - 公司董事会宣布普通股每股0.17美元的季度现金股息，将于2022年5月20日支付；优先股每股0.4375美元的季度现金股息，将于2022年5月16日支付[19] - 2022年第一季度，普通股现金股息为1000万美元，2021年同期为1020万美元；优先股现金股息两个时期均为100万美元[46][48] 贷款与存款业务数据 - 本季度贷款增长4.861亿美元，存款增加3.234亿美元，存款成本从0.20%降至0.16%，贷存比从88.60%升至90.60%[19] - 截至2022年3月31日，公司总资产增至121.6亿美元，较2021年12月31日增加4.253亿美元；总贷款增至91.1亿美元，增加4.861亿美元；债务证券减少6150万美元[25] - 截至2022年3月31日，存款增至100.6亿美元，较2021年12月31日增加3.234亿美元；贷款与存款比率为90.6%，高于2021年12月31日的88.6%；FHLB预付款增至7500万美元，其他借款减少3470万美元[26] 利息收入与收益率情况 - 净利息收入从8060万美元增至8420万美元，净利息收益率从2.99%升至3.18%[19] - 2022年第一季度利息收入增至9100万美元，平均生息资产增加5.517亿美元，平均应收贷款增加10.7亿美元，平均生息资产收益率增至3.43%[29] - 2022年第一季度净利息收入增至8420万美元，净利息收益率增至3.18%[31] 运营费用与效率比率 - 总运营费用从6480万美元降至5750万美元，效率比率从72.04%降至61.77%[19] - 2022年第一季度其他收入降至890万美元，主要因股权投资净损失和贷款销售净收益减少；非利息支出增至5750万美元，主要因薪酬福利、数据处理和占用费用增加[33][34] 分行合并情况 - 2022年第一季度完成10家分行合并，自2013年以来共合并77家分行，截至2022年3月31日，每家分行平均存款2.646亿美元[19] 利息收入构成 - 2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，利息收入分别包含净贷款手续费97万美元和140万美元[20] 收购贷款相关数据 - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，收购贷款的未摊销信贷和信用恶化标记分别为1690万美元、1890万美元和2570万美元[15] 贷款信用损失拨备情况 - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，贷款信用损失拨备占总贷款的比例分别为0.56%、0.57%和0.76%[10] - 2022年3月31日，公司的不良贷款总计2690万美元，2021年12月31日为2550万美元；贷款信用损失准备金总计5060万美元，占总贷款的0.56%[53] 利息支出与成本情况 - 2022年第一季度利息支出为680万美元，平均计息负债成本降至0.35%，存款总成本降至0.16%，平均计息负债增加3.47亿美元[30] 信贷损失与回收情况 - 2022年第一季度信贷损失费用为190万美元，而2021年同期为信贷损失收益62万美元；净贷款回收为9.2万美元，不良贷款总额降至2690万美元[32] 所得税费用与税率 - 2022年第一季度所得税费用为800万美元，有效税率为23.6%，而2021年同期分别为1070万美元和24.6%[35] 借款与债务情况 - 2022年3月31日，银行有7500万美元的联邦住房贷款银行（FHLB）隔夜借款未偿还，而2021年12月31日为0[39] - 2022年第一季度，公司赎回了3500万美元2026年9月30日到期的次级债务，利率为4.14%[40] 未偿还承诺与额度 - 2022年3月31日，未偿还的贷款发放承诺总计5.154亿美元，未提取的信贷额度总计16.3亿美元[42] 定期存款与债务义务 - 2022年3月31日，一年内到期的定期存款总计5.286亿美元，公司还有3.872亿美元的债务义务[43] 股票回购情况 - 2022年第一季度，公司回购了100,444股普通股，总成本为210万美元；2021年同期回购了500,000股，总成本为1000万美元[45] 贷款分类情况 - 2022年3月31日，关注类贷款为9161.1万美元，次级类贷款为1.1403亿美元；2021年12月31日关注类贷款为9160.7万美元，次级类贷款为1.48557亿美元[55] 借款人救济计划 - 为应对新冠疫情，银行实施商业和消费者借款人救济计划，为受影响借款人提供临时还款宽限[54] 会计准则影响 - 公司2022年采用的会计准则更新对财务报表无重大影响[57] - 公司正在评估2022年发布但未采用的两项会计准则更新对合并财务报表的潜在影响[58][59] 利率敏感性缺口情况 - 截至2022年3月31日，公司一年期缺口为正10.82%，较2021年12月31日的正14.15%有所下降[67] - 截至2022年3月31日，公司生息资产总计109.78535亿美元，付息负债总计79.9858亿美元[69] - 截至2022年3月31日，公司利息敏感度缺口总计2.979955亿美元，累计利息敏感度缺口占生息资产的27.14%[69] - 2022年3月31日，公司生息资产总计10,978,535千美元，付息负债总计7,998,580千美元[69] - 2022年3月31日，3个月及以内生息资产为2,890,823千美元，付息负债为2,140,320千美元[69] - 2022年3月31日，累计利率敏感性缺口占生息资产的比例为27.14%[69] 利率变动影响 - 利率变动300个基点时，2022年3月31日经济价值权益为1,770,119千美元，变动率4.7%，净利息收入为376,201千美元，变动率16.2%；2021年12月31日经济价值权益为1,817,134千美元，变动率7.6%，净利息收入为346,723千美元，变动率10.3%[73] - 利率变动200个基点时，2022年3月31日经济价值权益为1,775,649千美元，变动率5.0%，净利息收入为367,951千美元，变动率5.3%；2021年12月31日经济价值权益为1,738,602千美元，变动率19.1%，净利息收入为336,816千美元，变动率7.1%[73] - 利率变动100个基点时，2022年3月31日经济价值权益为1,753,575千美元，变动率3.7%，净利息收入为359,026千美元，变动率2.7%；2021年12月31日经济价值权益为1,621,984千美元，变动率11.1%，净利息收入为325,960千美元，变动率3.7%[73] - 静态利率下，2022年3月31日经济价值权益为1,690,769千美元，净利息收入为349,511千美元；2021年12月31日经济价值权益为1,459,706千美元，净利息收入为314,395千美元[73] - 利率变动 -100个基点时，2022年3月31日经济价值权益为1,576,895千美元，变动率 -6.7%，净利息收入为334,858千美元，变动率 -4.2%；2021年12月31日经济价值权益为1,230,947千美元，变动率 -15.7%，净利息收入为299,994千美元，变动率 -4.6%[73] - 季度间利率敏感性变化受现金投入贷款、隔夜借款增加、短期定期存款和市场利率显著上升影响[73] 前瞻性陈述与风险 - 公司的前瞻性陈述基于假设，存在不确定性，受多种因素影响[60][61] - 新冠疫情可能对公司业务、财务状况、流动性和经营成果产生重大不利影响[64] 关键会计政策 - 确定信用损失准备的方法是公司的关键会计政策，需管理层进行主观判断[56] - 公司定期（至少每年）与董事会审计委员会审查关键会计政策及其应用[56]