净利息收入 - 2024年第二季度，OceanFirst Financial Corp.的净利息收入下降至8230万美元，主要受到较高利率环境的影响[21] - 2024年6月，OceanFirst Financial Corp.的净利息收入为82,263美元，较去年同期92,109美元有所下降[83] - 六个月期间，OceanFirst Financial Corp.的利息收入为159,426千美元，利息支出为77,163千美元，净利息收入为82,263千美元[89] 资产质量 - OceanFirst Financial Corp.的资产质量指标保持强劲，非表现贷款、不良贷款和逾期30至89天的贷款占总贷款的比例分别为1.42%、0.33%和0.10%[8] - 2024年6月30日，不良贷款总额为33,422美元，占总贷款的约0.33%[78] - 2024年6月30日，不良资产占总资产的比例为0.25%[78] 股东回报 - 公司的股东权益总额增加至16.8亿美元，主要反映了净收入，部分抵消了股票回购和股息。截至2024年6月30日，公司回购了1295914股，总额为2.01亿美元，代表加权平均成本为15.35美元。公司授权回购计划下还有1638524股可供回购[56] - 2024年6月30日，公司股东权益回报率为5.61%，较上一季度6.65%下降[90] - 2024年6月30日，公司股东权益回报率为7.86%，较上一季度8.91%下降[97] 资产情况 - OceanFirst Financial Corp.的总资产为13,321,755千美元，贷款净额为9,961,117千美元，存款为9,994,017千美元[87] - 2024年6月30日，有形股东权益为1676669美元，较去年同期的1665837美元增长[101] - 2024年6月30日，有形资产为12807750美元，较去年同期的12904163美元下降[102]

文章核心观点 OceanFirst Financial Corp.公布2024年第二季度财报，受高利率环境、资金成本上升等因素影响，净利润有所下降，但资产质量保持良好，资本水平充足，公司有望在下半年通过增长提升股东价值 [4][28] 财务业绩 净利润 - 2024年第二季度归属于普通股股东的净利润为2340万美元，摊薄后每股收益0.40美元，较去年同期的2680万美元和每股0.45美元有所下降；上半年净利润为5100万美元，摊薄后每股收益0.87美元，低于去年同期的5370万美元和每股0.91美元 [4] - 2024年第二季度核心收益为2270万美元，摊薄后每股收益0.39美元，低于去年同期的2720万美元和每股0.46美元；上半年核心收益为4830万美元，摊薄后每股收益0.83美元，低于去年同期的5990万美元和每股1.01美元 [5] 净利息收入和利润率 - 净利息收入从9210万美元降至8230万美元，主要受高利率环境影响；净利息利润率从3.02%降至2.71%，主要因资金成本上升超过平均生息资产收益率的增长 [9][31] - 平均生息资产在某些时期有所增减，收益率有所变化；平均计息负债成本上升，主要因存款成本增加 [10][32] 信贷损失准备 - 2024年第二季度和上半年的信贷损失准备分别为310万美元

文章核心观点 - 评估OceanFirst和Citizens Financial Group盈利超预期概率，虽OceanFirst盈利超预期可能性不高但投资者仍需关注其他因素，Citizens Financial Group大概率超预期 [1][7][30] 预期收益情况 - OceanFirst预计即将发布的报告中季度每股收益为0.42美元，同比下降8.7%，收入预计为9493万美元，同比下降6.1% [2][14] - Citizens Financial Group预计2024年第二季度每股收益为0.79美元，同比下降14.1%，收入预计为19.5亿美元，同比下降6.9% [12] 盈利预测修正情况 - 过去30天OceanFirst本季度共识每股收益估计下调3.08% [15] - 过去30天Citizens Financial Group本季度共识每股收益估计上调0.7% [20] 盈利预期惊喜预测（Earnings ESP）情况 - OceanFirst最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.20% [5] - Citizens Financial Group Earnings ESP为0.75%，结合其Zacks Rank 3（持有），大概率超预期 [20][30] 盈利惊喜历史情况 - OceanFirst上一季度预期每股收益0.42美元，实际0.44美元，惊喜率+4.76%，过去四个季度两次超共识每股收益估计 [6][25] - Citizens Financial Group过去四个季度均未超共识每股收益估计 [30] 股价影响因素 - 实际盈利结果与预期对比影响OceanFirst近期股价，Citizens Financial Group即将发布的财报关键数据超预期股价可能上涨，不及预期则可能下跌 [13][21]

文章核心观点 - 公司OceanFirst Financial Corp.将于2024年7月18日发布2024年第二季度财报,并于7月19日召开电话会议讨论季度经营业绩亮点[1][2][3] - OceanFirst Bank是一家总资产134亿美元的区域性银行,在新泽西州及费城、纽约、巴尔的摩和波士顿等大都市地区提供金融服务[4] - 公司发布了前瞻性声明,提醒投资者关注可能影响公司经营的各种风险因素[5][6] 公司概况 - OceanFirst Financial Corp.是OceanFirst Bank的控股公司,OceanFirst Bank成立于1902年,是新泽西州最大和最古老的社区金融机构之一[4] - OceanFirst Bank提供商业和住房贷款、现金管理、信托和资产管理以及存款服务[4] 财务信息 - 公司总资产为134亿美元[4] 其他 - 公司发布新闻稿和财报信息可在公司网站www.oceanfirst.com查阅[4][7]

文章核心观点 公司OceanFirst Financial Corp.将于2024年7月18日发布2024年第二季度财报,并于7月19日召开电话会议讨论季度经营业绩亮点[1][2][3] 公司概况 - OceanFirst Financial Corp.是一家区域性银行控股公司,旗下拥有OceanFirst Bank N.A.银行,成立于1902年,总资产规模为134亿美元,是新泽西州最大和最古老的社区金融机构之一[4] - OceanFirst Bank提供商业和住房贷款、现金管理、信托和资产管理以及存款服务,业务覆盖新泽西州和费城、纽约、巴尔的摩、波士顿等大都市市场[4] 财务数据 - 公司总资产规模为134亿美元[4] 风险因素 - 利率变化 - 经济状况 - 失业率 - 房地产市场 - 贷款和证券提前偿还 - 监管政策变化 - 贷款和投资组合质量 - 存款流动 - 市场竞争 - 会计准则变化[6]

净利息收入与净息差变化 - 2024年第一季度净利息收入为8622.4万美元，较2023年第四季度的8782.4万美元下降1.8%，较2023年同期的9880.2万美元下降12.8%[10] - 净息差为2.81%，较上一季度2.82%基本持平，但较去年同期3.34%下降53个基点[10][16] - 净利息收入下降至8622万美元，净息差收窄至2.81%，较去年同期3.34%下降53个基点[19][30] 利息收入与利息支出变化 - 利息收入增长2260万美元至1.616亿美元，生息资产平均收益率上升58个基点至5.26%[19][28] - 利息支出增长3516万美元至7538万美元，付息负债平均成本上升129个基点至3.03%[19][29] 存款表现 - 存款总额为102.37亿美元，较上一季度104.35亿美元下降1.9%，较去年同期99.93亿美元增长2.4%[10] - 存款总额减少1.981亿美元至102.4亿美元，其中定期存款占比从23.4%降至22.7%[24] - 存款beta系数从上一季度的38%上升至40%[14] 贷款表现 - 贷款总额净额为100.68亿美元，较上一季度101.37亿美元下降0.7%，较去年同期99.87亿美元增长0.8%[10] - 贷款总额减少6890万美元至101.3亿美元，主要因贷款偿还和新增贷款减少[23] - 总贷款余额101.3亿美元，其中商业地产占61.6%[56] 资产与负债变化 - 总资产下降1.193亿美元至134.2亿美元，主要由于贷款和债务证券减少[23] - FHLB预付款从2023年12月的8.486亿美元降至2024年3月的6.584亿美元[42] - 其他借款从2023年12月的1.965亿美元增至2024年3月的4.257亿美元[42] 信用风险与不良贷款 - 不良贷款总额3501.1万美元，较上一季度2954.8万美元增长18.5%，较去年同期2243.7万美元增长56.1%[10] - 不良贷款率0.35%，较上一季度0.29%上升6个基点，较去年同期0.22%上升13个基点[10] - 不良贷款总额从2023年12月31日的2954.8万美元上升至2024年3月31日的3501.1万美元，增长18.4%[64] - 不良贷款占总贷款比例从0.29%上升至0.35%[64][65] - 贷款信用损失拨备59.1万美元，较去年同期300万美元大幅减少[31] - 贷款信用损失准备金占不良贷款比例从227.21%下降至191.86%[64][65] - 30-89天逾期贷款从1920.2万美元下降至1753.4万美元[64][65] - 特别关注贷款从4038.5万美元大幅增加至6928.3万美元，主要由于三个商业关系3330万美元的降级[67] - 次级贷款从1.06552亿美元下降至9824.1万美元，主要由于两个总计760万美元的商业房地产关系升级[67] 资本充足率与流动性 - 一级普通股资本充足率上升15个基点至11.01%，保持"资本充足"水平[25] - 一级资本充足率9.38%，普通股一级资本充足率11.01%[53] - 资产负债表流动性及融资能力达37亿美元，覆盖无保险存款的243.8%[38][39] - 未提取信贷额度总额14.0亿美元，其中商业客户占10.7亿美元[44] 盈利能力与每股收益 - 普通股每股收益0.47美元，与上一季度0.46美元基本持平，较去年同期0.46美元增长2.2%[10] - 普通股股东净利润增长至2770万美元，摊薄每股收益0.47美元[27] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金率为0.66%，与上一季度持平，较去年同期0.60%上升6个基点[10] 股票回购与股息支付 - 公司回购957,827股普通股，总金额1510万美元[16] - 一季度回购957,827股普通股，总额1,510万美元[47] - 一季度支付普通股股息1,190万美元，优先股股息100万美元[48] 利率风险管理 - 利率上升300基点时，公司经济价值权益(EVE)下降4.9%，净利息收入增长3.0%[86] - 利率下降300基点时，公司经济价值权益(EVE)增长0.3%，净利息收入下降6.6%[86] - 公司呈现轻微资产敏感性，净利息收入敏感性较2023年末有所改善[86] - 利率上升300基点时公司股权经济价值下降4.9%[86] - 利率下降300基点时公司净利息收入下降6.6%[86] - 2024年3月31日净利息收入敏感性显示公司呈轻微资产敏感特性[86] - 较2023年12月31日所有利率情景下EVE风险度量均出现下降[87] - 非到期存款组合向低Beta值转移影响敏感性变化[86][87] - 贷款提前还款行为变化对IRR模型产生显著影响[88] - 利率互换和利率上限合约用于管理整体利率风险[81] - 利率敏感资产与负债构成在测算期间保持恒定假设[88] - 收益率曲线变动采用均匀变动模型假设[88] - 历史数据驱动模型在疫情后利率环境中存在预测偏差[88] 债务与抵押情况 - 合约债务义务11.5亿美元，其中融资租赁160万美元[46] - 公司抵押73.4亿美元贷款给FHLB和FRB以增强借款能力[42] - 公司抵押13.5亿美元证券用于担保借款和回购协议[42] 收购贷款会计处理 - 公司持有收购贷款的未摊销信用和PCD标记分别为700万美元(2024年3月)和750万美元(2023年12月)[64]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度GAAP每股收益为0.47美元 [10] - 净利息收入为8600万美元,较上一季度88亿美元略有下降 [10] - 营业费用下降至5900万美元 [10] - 核心净利差保持在2.77%的水平,与上一季度持平 [11] - 存款成本上升,存款贝塔系数从38%上升至40% [12] - 资本水平持续增强,普通股权一级资本充足率上升至11%,有形净资产增加0.28美元或1.5%至18.63美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 活期存款下降约1%,整体存款下降约2%,主要是计划性减少了经纪人存款和高收益储蓄存款 [16] - 贷款余额小幅下降不到1%,主要是客户需求减弱和价格及信贷纪律所致 [17] - 资产质量指标保持良好,不良贷款占比0.35%,问题贷款占比1.65%,净拨备率为0.01% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司对中央商务区的敞口较小,仅1600万美元,大部分是郊区办公楼和较小规模贷款 [36][38][39] - 公司大部分贷款规模较小,87%的贷款在1000万美元以下,加权平均规模约1.8亿美元,仅有9笔超过2500万美元 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将继续减少商业地产敞口,主要增长集中在商业和工业贷款等其他领域 [34] - 公司正积极招聘优秀的商业银行家,以支持未来的贷款增长 [67][123][124] - 公司认为目前股价低估,将继续积极回购股票,但也需要保留一定资本支持未来增长 [109][110][111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为利率政策变化对公司影响有限,更关注存款价格和结构的不确定性 [51][52][53][56] - 管理层对下半年贷款增长持谨慎乐观态度,预计将主要集中在商业和工业贷款领域 [17][49][50] - 管理层认为目前经济环境仍存在不确定性,需要保持谨慎,不会大幅降低资本水平 [111][112] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Frank Schiraldi 提问** 公司资本充足率较高,是否考虑进一步加大股票回购力度 [30][31][32] **Christopher Maher 回答** 公司将根据增长需求和股价水平来确定回购规模,不会大幅降低资本水平 [31][32][109][110][111] 问题2 **Tim Switzer 提问** 公司对利率下降的影响预期如何 [51][52][53][54][56] **Christopher Maher 和 Pat Barrett 回答** 公司认为利率变化对收益影响有限,更关注存款价格和结构的不确定性 [51][52][53][56] 问题3 **Daniel Tamayo 提问** 公司未来费用支出的预期和节奏 [64][65][66][67] **Pat Barrett 和 Christopher Maher 回答** 公司将努力控制费用在58-60百万美元的范围内,主要通过控制人员成本 [65][66][67]

净利润与每股收益情况 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为2770万美元，摊薄后每股收益0.47美元，较去年同期和上一季度均有增长[1] - 2024年第一季度核心收益为2560万美元，摊薄后每股收益0.44美元，较去年同期和上一季度均有下降[2] - 2024年第一季度核心收益PTPP为3620万美元，摊薄后每股收益0.62美元，较去年同期和上一季度均有下降[3] - 2024年3月31日基本每股收益为0.47美元，2023年12月31日为0.46美元，2023年3月31日为0.46美元[57] - 2024年第一季度，公司普通股股东可获得的净收入为27663千美元，摊薄后每股收益为0.47美元[69] - 2024年第一季度，公司净收入为28610千美元，归属于OceanFirst Financial Corp.的净收入为28667千美元[69] - 2024年3月31日净利润为28,610美元，2023年12月31日为27,752美元，2023年3月31日为27,899美元[57] - 2024年3月31日核心收益（非GAAP）为25,638美元，2023年12月31日为26,294美元[81] - 2024年3月31日核心收益PTPP（非GAAP）为36,224美元，2023年12月31日为37,909美元[81] - 2024年3月31日核心收益摊薄后每股收益为0.44美元，2023年12月31日为0.45美元[81] - 2024年3月31日核心收益PTPP摊薄后每股收益为0.62美元，2023年12月31日为0.65美元[81] 资本比率与账面价值情况 - 公司估计的普通股一级资本比率为11.0%，账面价值为每股28.32美元，有形账面价值为每股18.63美元，较上一季度分别增加约15个基点、0.36美元和0.28美元，回购957,827股，总计1510万美元[4] - 截至2024年3月31日，公司普通股一级资本比率升至11.0%，较2023年12月31日提高约15个基点[35] - 截至2024年3月31日，公司股东权益总额增至16.7亿美元，此前为16.6亿美元[36] - 公司有形普通股权益增加470万美元，达到11亿美元[37] - 截至2024年3月31日，公司股东权益与资产比率为12.41%，有形普通股权益与有形资产比率在本季度增加11个基点，达到8.49%[37] - 普通股每股账面价值增至28.32美元，此前为27.96美元；有形普通股每股账面价值增至18.63美元，此前为18.35美元[37] - 2024年第一季度普通股每股现金股息为0.20美元，期末每股账面价值为28.32美元，期末每股有形账面价值为18.63美元 [72] - 2024年3月31日有形股东权益为1,151,022美元，2023年12月31日为1,146,286美元[84] - 2024年3月31日有形资产为12,904,163美元，2023年12月31日为13,022,594美元[84] - 2024年3月31日有形股东权益与有形资产比率为8.92%，2023年12月31日为8.80%[84] 费用与收入情况 - 剔除FDIC特别评估费用后，非利息支出从5850万美元略降至5830万美元[6] - 2024年3月31日与2023年3月31日相比，净利息收入从9880万美元降至8620万美元，净利息收益率从3.34%降至2.81%[11][15] - 2024年3月31日与2023年3月31日相比，其他收入从210万美元增至1230万美元，运营费用从6130万美元降至5870万美元[25][26] - 2024年3月31日贷款利息收入为137,121美元，2023年12月31日为137,110美元，2023年3月31日为121,720美元[57] - 2024年3月31日总利息收入为161,602美元，2023年12月31日为160,434美元，2023年3月31日为139,034美元[57] - 2024年3月31日总利息支出为75,378美元，2023年12月31日为72,610美元，2023年3月31日为40,232美元[57] - 2024年3月31日净利息收入为86,224美元，2023年12月31日为87,824美元，2023年3月31日为98,802美元[57] - 2024年3月31日其他收入总计为12,286美元，2023年12月31日为11,861美元，2023年3月31日为2,073美元[57] - 2024年3月31日总运营费用为58,672美元，2023年12月31日为60,189美元，2023年3月31日为61,309美元[57] - 2024年3月31日所得税拨备前收入为39,247美元，2023年12月31日为36,343美元，2023年3月31日为36,553美元[57] - 2024年第一季度，公司净利息收入为86224千美元，净息差为2.81%，净利差为2.23%[67] - 2024年第一季度，公司利息收入为161602千美元，利息支出为75378千美元[69] - 2024年第一季度，公司净利息收入中包含的购买会计调整净 accretion/amortization为921千美元[69] - 2024年第一季度，公司运营费用（不包括FDIC特别评估、合并相关和分行整合费用）为58254千美元[69] - 2024年第一季度，公司净利息利差为2.23%，净利息收益率为2.81% [72][76] 贷款与存款情况 - 受批评和分类资产、不良贷款以及逾期30至89天贷款占总应收贷款的百分比分别为1.65%、0.35%和0.17%[7] - 存款贝塔系数从上一季度的38%小幅升至40%[10] - 截至2024年3月31日，总贷款为10125648千美元，较2023年12月31日的10194595千美元有所下降[59] - 2024年3月31日，贷款应收净额为10068209千美元，2023年12月31日为10136721千美元[59] - 2024年3月，贷款管道总收益率为7.71%，金额为136537千美元[59] - 2024年，贷款发放平均收益率为7.60%，金额为212685千美元[59] - 2024年3月，出售贷款金额为29965千美元[59] - 截至2024年3月31日，总存款为10236851千美元，较2023年12月31日的10434949千美元有所下降[59] - 2024年3月31日，非利息存款为1639828千美元，利息支票存款为3865699千美元[59] - 2024年3月31日，货币市场存款为1150979千美元，储蓄存款为1260309千美元[59] - 2024年3月31日，定期存款为2320036千美元，其中包括543400千美元的经纪定期存款[59] - 为他人服务的抵押贷款在2024年3月31日平均为89555千美元[59] - 截至2024年3月31日，总不良贷款为35,011美元，较2023年12月31日的29,548美元有所增加[62] - 截至2024年3月31日，30至89天逾期贷款为17,534美元，较2023年12月31日的19,202美元有所减少[62] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金为67,173美元，与2023年12月31日的67,137美元基本持平[62] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金占总贷款应收款的百分比为0.66%，与2023年12月31日持平[62] - 截至2024年3月31日，不良贷款占总贷款应收款的百分比为0.35%，高于2023年12月31日的0.29%[62] - 截至2024年3月31日，不良资产占总资产的百分比为0.26%，高于2023年12月31日的0.22%[62] - 2024年第一季度净贷款（冲销）回收额为 - 349美元，2023年第四季度为 - 35美元[65] - 2024年第一季度净贷款（冲销）回收额与平均总贷款的年化比率为0.01%，2023年第三季度为0.33%[65] - 截至2024年3月31日，PCD贷款（扣除贷款信用损失准备金后）为16,700美元，较2023年12月31日的16,122美元有所增加[62] - 截至2024年3月31日，不良PCD贷款为3,525美元，较2023年12月31日的3,183美元有所增加[62] - 不良贷款从2950万美元增至3500万美元，分别占总贷款的0.29%和0.35%；贷款信用损失拨备占不良贷款总额的比例为191.86%，此前为227.21%；30至89天逾期贷款从1920万美元降至1750万美元[39] - 剔除有信用恶化情况的贷款后，不良贷款从2640万美元增至3150万美元；贷款信用损失拨备占不良贷款总额的比例为213.34%，此前为254.64%；30至89天逾期贷款（不包括不良贷款）从1770万美元降至1540万美元[40] 其他指标情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备为59.1万美元，较去年同期和上一季度均有下降[22] - 2024年3月31日信贷损失拨备为591美元，2023年12月31日为3,153美元，2023年3月31日为3,013美元[57] - 2024年第一季度，公司信贷损失拨备为591千美元[69] - 截至2024年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为12350384千美元，利息为161602千美元，平均收益率为5.26%[67] - 截至2024年3月31日，公司总利息负债平均余额为8787749千美元，利息为59855千美元，平均成本率为2.74%[67] - 截至2024年3月31日，公司总资产为13556720千美元，总负债为11883680千美元，股东权益为1673040千美元[67] - 截至2024年3月31日，Nest Egg财富资产行政管理和管理规模为236,891,407,478美元，总AUA/M为644,369 [72] - 截至2024年3月31日，普通股流通股数为58,812,498股，优先股流通股数为57,370股 [72] - 2024年第一季度，证券平均余额为2,098,421美元，收益率为4.27%；贷款应收款净额平均余额为10,088,771美元，收益率为5.46% [72] - 截至2024年3月31日，公司总资产为13,418,978,000美元，总股东权益为1,665,837,000美元 [74] - 2024年第一季度，公司平均资产回报率为0.82%，平均有形资产回报率为0.85%，平均股东权益回报率为6.65% [76] - 2024年第一季度，公司有形股东权益与有形资产比率为8.92%，有形普通股权益与有形资产比率为8.49% [76] - 2024年第一季度，公司运营费用与平均资产比率为1.74%，效率比率为59.56% [76] - 截至2024年3月31日，公司贷存比为98.90% [76] - 2024年3月31日平均资产回报率为0.76%，2023年12月31日为0.77%[81] - 2024年3月31日有形普通股股东权益回报率为9.36%，2023年12月31日为9.67%[81] - 2024年3月31日效率比率为61.05，2023年12月31日为60.02[81] 会议安排情况 - 公司年度股东大会将于2024年5月21日上午8点（东部时间）通过网络直播举行[51] - 公司将于2024年4月19日上午11点（东部时间）举行财报电话会议[52]

贷款信用损失准备金 - 贷款信用损失准备金（ACL）占总贷款比例从2022年的0.57%上升至2023年的0.66%[69] - 贷款ACL占不良贷款总额的比例从2022年的244.25%下降至2023年的227.21%[69] - 年末贷款ACL余额从2022年的5682.4万美元增加至2023年的6713.7万美元[71] - 按贷款类别，商业房地产ACL占比最高，2023年为48.04%，但其贷款占比为61.75%[73] - 住宅房地产ACL占比从2022年的43.17%下降至2023年的40.26%[73] 信贷损失与冲销 - 2023年净冲销额为838.2万美元，占年度平均贷款净额的0.08%[72] - 2023年信贷损失拨备为1869.5万美元，显著高于2022年的763.4万美元[71] - 商业房地产贷款冲销在2023年达到835.6万美元，主要与一笔关系贷款有关[71] 投资组合 - 公司持有的权益投资从2022年的1.02亿美元略微下降至2023年的1.002亿美元[83] - 债务证券投资组合的摊余成本为19.409亿美元，加权平均收益率在不同期限从2.09%到4.40%不等[81] 存款 - 存款总额从96.8亿美元增至104.3亿美元，增加了7.597亿美元[85] - 总存款中估计的经调整未投保存款为16亿美元，占比15.2%，低于上年的19.1亿美元（占比19.6%）[87] - 金额在25万美元或以上的大额定期存款总额为4.12亿美元，加权平均利率为4.36%[88] - 2023年总平均存款为102.65亿美元，平均付息率为1.68%，高于2022年的0.31%[88] - 定期存款平均余额激增至24.41亿美元（占总存款23.78%），平均付息率为3.74%[88] 借款与质押 - 来自联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款总额为8.486亿美元[88] - 公司向FHLB和FRB质押了72.6亿美元贷款以增强借款能力[90] - 公司向FHLB和FRB质押了11.5亿美元证券以担保借款等用途[90] - 通过附回购协议的证券销售借入7310万美元[91] 资本充足率 - 公司一级资本（与平均资产之比）为12.18亿美元，超出最低要求5.24亿美元，实际比率为9.31%，要求为4.00%[123] - 公司普通股权一级资本（与风险加权资产之比）为10.89亿美元，超出最低要求7.02亿美元，实际比率为10.86%，要求为7.00%[123] - 公司一级资本（与风险加权资产之比）为12.18亿美元，超出最低要求8.52亿美元，实际比率为12.15%，要求为8.50%[123] - 公司总资本（与风险加权资产之比）为14.13亿美元，超出最低要求10.53亿美元，实际比率为14.10%，要求为10.50%[123] - 截至2023年12月31日，公司一级资本（与平均资产之比）为11.559亿美元，超出要求5.1969亿美元，实际比率为8.90%，高于4.00%的最低要求[141] - 截至2023年12月31日，公司普通股一级资本（与风险加权资产之比）为11.559亿美元，超出要求6.9462亿美元，实际比率为11.65%，高于7.00%的最低要求（含2.50%的资本保存缓冲）[141] - 截至2023年12月31日，公司总资本（与风险加权资产之比）为12.26154亿美元，超出要求10.4193亿美元，实际比率为12.36%，高于10.50%的最低要求[141] - 联邦法规规定，资本保存缓冲要求普通股一级资本与风险加权资产之比额外高出最低要求2.50%，公司目前符合此缓冲要求[138] 监管与合规 - 经济成长、监管纾缓与消费者保护法案将系统重要性金融机构的资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元[118] - 经济成长、监管纾缓与消费者保护法案将压力测试要求的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元[118] - 银行控股公司公开交易的风险委员会要求资产门槛从100亿美元提高到500亿美元[118] - 公司银行总资产为135.4亿美元，超过100亿美元门槛，因此受消费者金融保护局（CFPB）的监管和审查[114] - 公司2023年社区再投资法（CRA）绩效评估总体评级为“需要改进”，原因是存在违反《公平住房法案》的问题，这可能限制其某些扩张活动[156][157] - 贷款集中度限制规定，对单一或关联借款人的贷款不得超过其未受损资本和盈余的15%，公司截至2023年12月31日符合此规定[149] - 根据规定，公司对任何单一关联方的“覆盖交易”总额不得超过其资本和盈余的10%，对所有关联方的此类交易总额不得超过20%[153] 费用与评估 - 2023年存款保险评估总费用为990万美元，较2022年的590万美元有所增加，主要原因是FDIC为弥补硅谷银行和签名银行倒闭损失而实施的170万美元特别评估[148] - 2023年支付给OCC的评估费用为120万美元，2022年为140万美元[152] - 2023年公司借记卡交换费收入为500万美元，较2022年减少330万美元，原因是自2022年7月1日起生效的交换费限制[116] - 2023年平均每笔交易净交换费为0.14美元，而前一年为0.29美元[116] 投资与股息 - 截至2023年12月31日，公司在纽约联邦住房贷款银行的投资为5370万美元，2022年同期为6940万美元[160] - 对费城联邦储备银行的投资总额为3970万美元（2023年12月31日）和3950万美元（2022年12月31日）[162] - 资产规模超过121.2亿美元的金融机构所获股息，2023年总额为160万美元，2022年为130万美元[163][164] 利率风险敏感性 - 利率上升300个基点时，公司股权经济价值下降12.8%，净利息收入下降2.2%（2023年12月31日）[387] - 利率下降300个基点时，公司股权经济价值下降6.8%，净利息收入下降4.2%（2023年12月31日）[387] - 利率上升300个基点时，公司股权经济价值下降14.3%，净利息收入上升1.6%（2022年12月31日）[387] - 利率下降300个基点时，公司股权经济价值下降3.6%，净利息收入下降10.4%（2022年12月31日）[387] - 2023年公司对下降利率呈适度资产敏感，对上升利率呈适度负债敏感[387] - 所有利率情景下的股权经济价值风险度量均从2022年12月31日至2023年12月31日有所增加[388] - 2023年公司改进了贷款组合的某些公允价值假设，导致股权经济价值小幅增加且其敏感性降低[385] - 市场风险主要源于利率风险，利率变动可能对公司盈利和股东权益产生重大影响[380] 人力资源 - 员工总数为920人，其中67%为女性，管理人员中61%为女性，42%为千禧一代或Z世代[99]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP每股收益为0.46美元 [10] - 净利息收入为87.8百万美元,较上一季度91百万美元略有下降 [10] - 经营费用(不含FDIC特殊评估费1.7百万美元)为58.5百万美元,较上一季度下降近10% [27] - 资本水平持续增强,普通股权一级资本比率上升至10.88% [14][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非定期存款继续增长,环比增加约1% [19] - 贷款增长放缓,主要由于客户需求减弱和定价纪律 [21] - 资产质量指标保持良好,不良贷款和关注/次级贷款占比分别为0.29%和1.44% [22] - 净拨备基本为零,全年拨备率仅为8个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在各地区都增加了8名商业银行家,加强了客户关系和存款获取 [55][56] - 公司在零售和商业银行业务中都取得了良好的存款增长 [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于负责任增长、费用纪律和审慎的资产负债表管理 [17] - 公司将探索进一步提高运营杠杆的机会 [28] - 公司可能会重启股票回购计划,以维持10%以上的普通股权一级资本比率 [30] - 行业并购活动可能会在未来恢复,但短期内公司将主要专注于内生增长 [104][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年对行业来说是动荡的一年,但公司成功执行了战略目标 [16] - 公司预计2024年贷款和存款将以中单位数增长,但第一半年可能增长较慢,下半年可能加速 [21] - 公司认为净息差可能会在2024年上半年稳定并有可能适度扩张 [24][25][26] - 公司将努力在2024年保持经营费用持平 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo提问** 对于2024年净息差的预测,公司假设了几次利率下降?每次25个基点的利率下降对净息差的影响有多大? [35][36] **Patrick Barrett回答** 公司假设了三次利率下降,分别在第三季度、年末。每次50个基点的利率下降对净息收入的影响可能在100万美元左右,不会有太大影响。公司的资产负债敏感性已经较为中性,无论是涨还是跌,净息收入的波动都不会太大。 [36][37] 问题2 **Frank Schiraldi提问** 公司是否已经达到了存款成本的稳定,还是第一半年存款成本可能继续上升? [46][47][48][49][50][51] **Christopher Maher和Patrick Barrett回答** 公司很难预测存款成本的变化,因为消费者和企业对利率的预期可能不同。第四季度公司大幅减少了期限存款,这导致季末存款成本没有完全反映。未来存款成本可能会有一定滞后,公司预计2024年存款成本可能会保持相对稳定。 [47][48][49][50][51] 问题3 **Michael Perito提问** 公司是否考虑在2024年恢复股票回购,特别是在贷款增长可能集中在下半年的情况下? [68][69] **Christopher Maher回答** 公司现在的资本水平很好,如果贷款增长较慢,公司会考虑恢复股票回购,以维持资本比率。回购和增加客户关系对每股收益的影响大致中性,公司更希望增加客户关系,但如果实在增加不了客户,回购也是一个不错的选择,特别是在股价低于账面价值的情况下。 [68][69]