收购与投资 - 公司于2020年11月16日签署备忘录，计划以1.95亿元人民币（约2960万美元）收购南京约3.9万平方米的办公和仓库空间及土地使用权，用于研发中心建设[402] - 公司已支付8700万元人民币（约1330万美元）的定金，但由于许可证未能及时获得，备忘录终止，定金已全额退还[402] - 2020年投资活动使用的净现金流约为1177万美元，主要用于支付约1260万美元的房地产购买定金和约2440万美元的短期投资购买[431] - 公司2020年投资活动使用的净现金流较2019年的144万美元大幅增加，主要由于房地产购买定金和短期投资购买[431][432] 财务状况 - 2020年公司通过首次公开募股获得净收益约1730万美元[424] - 截至2020年12月31日，公司拥有约2400万美元的现金及现金等价物和约3150万美元的营运资金[423] - 公司2020年12月31日的现金及现金等价物约为2400万美元[427] - 2020年经营活动产生的净现金流约为810万美元，主要归因于约200万美元的净收入、约30万美元的折旧和摊销增加、约80万美元的应收账款回收以及约530万美元的应付账款增加[429] - 2020年融资活动产生的净现金流约为1864万美元，主要来自首次公开募股（IPO）的约1870万美元收益[433] - 公司2020年融资活动产生的净现金流较2019年的85万美元使用大幅增加，主要由于IPO收益[433] - 公司2020年通过出售短期投资获得约2530万美元的收益[431] - 公司2020年经营活动产生的净现金流较2019年的960万美元有所下降，主要由于净收入减少[429][430] 收入与费用 - 2020年公司从奖励积分交易中获得约260万美元的交易费收入，2019年为30万美元[412] - 2020年公司从合作开发的小众市场产品中获得的收入为62009美元，2019年为171272美元[409] - 2020年公司从相关方获得的营销服务费为68082美元，2019年为0美元[413] - 2020年公司从相关方获得的其他收入为213172美元，2019年为178304美元[416] - 公司收入主要来自艺术品、收藏品和商品的交易服务费，包括挂牌服务费、交易费和营销服务费[407] - 公司与关联方的应付账款：2020年12月31日，Zhongcang Warehouse Co., Ltd.的存储费用为353,665美元，Kashi Jinwang Art Purchase Ecommerce Co., Ltd.的营销费用为875,716美元，总计1,229,381美元[482] - 公司与关联方的其他应付款：2020年12月31日，Aimin Kong的运营预付款为4,514美元，Mun Wah Wan的运营预付款为2,798美元，总计7,312美元[484] - 公司与关联方的净收入：2020年12月31日，Jinling Cultural Property Rights Exchange Co., Ltd.的技术服务费收入为41,571美元，Nanjing Jinwang Art Purchase Ecommerce Co., Ltd.的技术服务费收入为130,169美元[487][489] - 公司与关联方的销售和营销费用：2020年12月31日，Kashi Jinwang Art Purchase Ecommerce Co., Ltd.的在线广告费用为1,762,652美元[493] - 公司与关联方的技术咨询费用：2019年，公司支付了约258,000美元的技术咨询费用，包括与Aimin Kong和Huajun Gao的咨询协议[495] - 公司与关联方的办公室租赁费用：2020年12月31日，公司支付了147,713美元的办公室租赁费用，租赁方为Nanjing Culture and Artwork Property Exchange Co., Ltd.[496] 员工与薪酬 - 公司2020年向高管支付了总计约140万元人民币（约20万美元）的现金薪酬，并向非执行董事支付了6.7万美元[451] - 公司2020年员工总数为47人，其中技术和研发人员占比42.55%，销售和市场营销人员占比23.41%，综合管理和人力资源人员占比34.04%[468] - 公司2020年员工中42人位于中国南京，5人位于香港[468] - 公司2020年向董事和高管支付了总计约120万元人民币（约17万美元）的现金薪酬[456] - 公司2020年员工福利计划包括养老金、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金，并按员工工资的一定比例缴纳[470] - 公司2020年员工人数较2019年的56人和2018年的57人有所下降[467] - 公司2020年员工培训计划旨在提升员工专业技能和职业发展[469] - 公司2020年员工薪酬包括竞争性工资、绩效奖金、晋升机会和各种福利[469] - 公司2020年员工保密协议和劳动合同确保了良好的劳动关系，未发生重大劳动纠纷[471] 公司治理 - 公司董事会目前由5名董事组成，并设立了审计委员会、薪酬委员会和公司治理与提名委员会[459] - 公司董事及高管持股情况：Mun Wah Wan持有3,797,500股，占比18.57%；Lijia Ni持有367,500股，占比1.80%；Yi Shao持有857,500股，占比4.19%[475] - 公司5%以上大股东持股情况：HKFAEx Group Limited持有3,797,500股，占比18.57%；Oriental Culture Investment Development LTD持有2,450,000股，占比11.98%[475] 风险与挑战 - 公司面临流动性风险，可能无法提供足够的资本资源和流动性来满足业务需求[560] - 公司通过财务分析和监控程序控制流动性风险，必要时会向其他金融机构获取短期资金[560] - 通货膨胀风险可能影响公司的运营结果，特别是人员和管理费用的增加[560] - 公司认为通货膨胀尚未对财务状况或运营结果产生重大影响，但未来高通胀率可能对毛利率和运营费用占销售收入的比例产生不利影响[560] - 公司主要面临利率风险，特别是存款现金的利息收入[561] - 公司尚未因利率变化而面临重大风险，但未来利率上升可能增加债务成本[561] - 公司的主要运营交易和资产负债以人民币计价，人民币不可自由兑换为外币[561] - 人民币对美元和其他货币的价值受中国政治经济状况和外汇政策变化的影响[561] - 公司尚未进行任何对冲交易以减少外汇风险[561] 租赁与办公场所 - 公司2020年12月31日租赁了三处办公场所，最低租赁付款总额为205,163美元，其中2021年12月31日到期的租赁付款为190,650美元[437][438] 会计政策 - 公司采用FASB ASC 606收入确认标准，自2019年1月1日起生效[403] 子公司与储备基金 - 公司中国子公司需将税后利润的至少10%用于储备基金，直至储备总额达到注册资本的50%[425]