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OneWater(ONEW) - 2021 Q4 - Earnings Call Transcript
2021-11-19 03:24
财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度营收从上年同期的2.71亿美元增至2.803亿美元,增幅3.4% [21] - 2021财年第四季度新船销售增长3.3%至1.93亿美元,二手船销售下降9.9%至5060万美元 [21] - 2021财年第四季度金融和保险收入增长25%至970万美元,服务、零部件及其他销售的收入增长33%至2700万美元 [21] - 2021财年第四季度毛利润从上年同期的6410万美元增至8930万美元,增幅39.4%,毛利率从23.6%增至31.9% [22] - 2021财年第四季度销售、一般和行政费用从3980万美元增至5540万美元,占销售额的比例从14.7%增至19.8% [22][23] - 2021财年第四季度营业收入从1640万美元增至2920万美元,增幅77.9%,调整后息税折旧及摊销前利润从2290万美元增至3360万美元 [23] - 2021财年第四季度净利润为2250万美元,摊薄后每股收益为1.35美元,较上年同期的600万美元或摊薄后每股0.30美元增长276.5% [24] - 2021财年总营收增至12.3亿美元,增幅20.1%,同店销售额增长10%,服务、零部件及其他收入增长52% [24] - 2021财年毛利润增长51.8%至3.575亿美元,毛利率为29.1%,较2020财年增加610个基点 [25] - 2021财年销售、一般和行政费用增至1.99亿美元,占营收的16.2%,高于2020财年的1.436亿美元或14% [26] - 2021财年营业收入激增至1.489亿美元,几乎是上年营业收入7830万美元的两倍,调整后息税折旧及摊销前利润增长87.6%至1.559亿美元 [26] - 2021财年净利润增长140%至1.164亿美元,摊薄后每股收益为6.96美元,而2020财年净利润为4850万美元,摊薄后每股收益为2.77美元 [26] - 2021年9月30日,公司现金为6260万美元,循环信贷额度下可用资金为3000万美元,总库存为1.439亿美元,长期债务为1.144亿美元,净债务与调整后息税折旧及摊销前利润的比率为0.33倍 [27] - 预计2022年同店销售额将实现高个位数增长,调整后息税折旧及摊销前利润在1.7亿至1.75亿美元之间,摊薄后每股收益在7.20至7.50美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年服务、零部件及其他销售的收入增长52%,团队努力为客户提供优质的维护和维修服务以及所需的零部件和配件 [14] - 2021财年第四季度新船销售增长3.3%,二手船销售下降9.9%,金融和保险收入增长25%,服务、零部件及其他销售的收入增长33% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去一年的强劲需求在第四季度持续,滑雪船、浮筒船、咸水渔船、小型快艇和游艇等各类产品表现良好,部分品牌的热门新车型2022年已售罄 [12] - 现有客户保持3至5年的重复购买周期,前船主也不断回归划船生活方式,客户对产品改进感到惊喜,愿意等待并支付费用 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 并购仍是公司战略的核心组成部分,2021年完成5笔收购,符合每年4至6笔交易的指引,2022年已完成那不勒斯船市的收购,并宣布与诺福克海事的待定交易,预计今年完成4至6笔传统经销商收购,包括南部的一些较大交易 [7] - 收购T - H Marine是一项战略交易,将使服务、零部件及其他销售业务规模翻倍,该公司建立了卓越的全渠道平台,支持售后零部件和配件销售,此次交易将为未来的收购增长提供跳板,增强盈利能力,降低对船艇销售和行业周期性的风险敞口,预计2022年完成互补的零部件和配件收购 [8] - 公司将继续专注于加速有机增长和把握战略并购机会,扩大高利润率的收入来源,提升盈利能力 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021财年的全年业绩感到自豪,并购活动的持续、高利润率收入流的扩大以及团队的有力执行将进一步支持增长并提高盈利质量,相信这些努力将为股东带来长期价值 [10] - 预计2022年需求环境将保持强劲,尽管存在库存挑战,同店销售额仍有望实现高个位数增长 [28] 其他重要信息 - 公司库存在本季度有所增加,但在供应链挑战的环境下仍处于历史低位,公司利用先进的库存管理工具,使经销商能够从更广泛的库存池中获取资源,预售库存远高于上年和疫情前的正常水平,这一过程节省了成本,提高了利润率 [17][18] - 船展季节已恢复线下活动,公司参加了劳德代尔堡船展,参展人数创纪录,客户需求依然强劲,公司将继续参加部分船展活动,并向更个性化的店内活动转变 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022财年高个位数同店销售增长趋势如何,上下半年如何分布? - 由于需求在疫情期间的季节性有所变化,12月季度是销售额最小的季度,因此最容易实现同比增长,第二季度面临58%的同比增长基数,下半年则面临负增长基数,所以下半年同比增长会比上半年容易,尤其是第二季度 [32] 问题2: 考虑到当前的库存和促销环境,2022财年船艇利润率将如何变化? - 船艇利润率将开始趋于平稳,随着时间推移仍将保持在较高水平,但可能会受到制造商成本上升的影响,如果能将这些成本转嫁给客户,利润率将得以维持 [34] 问题3: 2022财年高个位数同店销售增长在单位销量和平均销售价格组合方面如何考虑? - 2021年的增长主要由价格驱动,进入2022年,预计单位销量将有所上升,回归到更正常的单位和价格驱动增长的节奏 [36] 问题4: 如果将诺福克和T - H Marine的收购纳入考虑,2022财年调整后息税折旧及摊销前利润指引会是怎样? - 这取决于收购的具体完成时间,预计它们全年将贡献约1500万至1600万美元,但这是部分年度的贡献,公司将在后续提供更新的指引 [37] 问题5: 对于已下单且订单无价格保护的客户,在原始设备制造商提价的情况下,需求的粘性如何? - 几乎与所有制造商的订单都有价格锁定,即使有价格上涨,过去30年公司都能将其转嫁给消费者,且随着越来越多的人选择融资,每月付款变化仅为4至15美元,因此转嫁价格并不困难,目前未发现太大问题,但如果制造商年中大幅提价,可能会影响竞争力 [39] 问题6: 对疫情期间首次购船者的情况了解多少,他们是否会成为终身船主? - 大多数回归的客户是过去的船主,他们被现在船艇的技术和改进所吸引,技术的发展将使他们继续留在划船生活中,首次购船者相对较少;从二手船销售情况来看,2020年和2021年购买船艇的首次购船者粘性很高,没有出现抛售船艇的情况,且部分客户进行了横向换船 [44][45] 问题7: 并购管道中是否有特定的地理区域偏好,交易机会是否取决于经销商的吸引力? - 公司采取机会主义策略,最重要的是经销商的人员素质,当然希望集中在现有区域,但不排斥新区域,如西海岸和极端东北部,交易机会主要基于人员、增长潜力和品牌等因素 [46] 问题8: 库存的环比增长情况如何,是否主要是新船库存增加? - 库存增长主要是由于某些货物到货时间的原因,预计未来不会有大幅增长,因为预售情况非常强劲,2022年上半年到货的很多货物都已预售;公司库存周转速度很快,约为5至6倍,是普通船艇经销商的两倍多,这体现了公司将库存调配到合适地点并销售出去的能力 [49][50] 问题9: 对船展未来作用的看法是否有变化? - 大型船展对公司仍然很重要,将继续参加;而地区性船展的价值仍不确定,公司认为去年在无船展的情况下举办的客户活动是一个很好的模式,未来将继续采用,但不会取代大型船展 [51] 问题10: 二手船库存水平对2022财年展望有何影响,未来如何进行库存管理? - 预计2022年获取二手船库存仍将是一个挑战,但公司预计该业务将有一定增长,与同店销售增长水平相当;随着制造商供应链的稳定,库存管理将变得更容易,公司与制造商保持密切沟通,根据零售情况调整生产 [53][54] - 建立新的库存常态需要较长时间,如果需求持续强劲,这种情况可能会持续更久;制造商生产计划趋于平稳,将使行业和公司的库存周转更高效,降低成本并可能使利润率在较长时间内保持较高水平 [55]
OneWater(ONEW) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-08-13 05:01
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日,公司总资产为6.18803亿美元,较2020年9月30日的4.58067亿美元增长35.09%[17] - 截至2021年6月30日,公司总负债为3.82399亿美元,较2020年9月30日的2.8478亿美元增长34.28%[17] - 截至2021年6月30日,公司股东权益为2.36404亿美元,较2020年9月30日的1.73287亿美元增长36.42%[17] - 2021年第二季度,公司总营收为4.04207亿美元,较2020年同期的4.08273亿美元下降1.00%[19] - 2021年前九个月,公司总营收为9.47901亿美元,较2020年同期的7.51934亿美元增长26.06%[19] - 2021年第二季度,公司净利润为5155.7万美元,较2020年同期的4062.2万美元增长26.92%[19] - 2021年前九个月,公司净利润为9392.3万美元,较2020年同期的4253.4万美元增长120.82%[19] - 2021年第二季度,归属于公司的净利润为3450.3万美元,较2020年同期的1436.7万美元增长139.99%[19] - 2021年前九个月,归属于公司的净利润为6276.5万美元,较2020年同期的1545.2万美元增长306.20%[19] - 2021年第二季度,A类普通股基本每股收益为3.14美元,较2020年同期的2.36美元增长33.05%[19] - 2021年前九个月净收入为93,923美元,2020年同期为42,534美元[25] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为153,195美元,2020年同期为152,596美元[25] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为91,120美元,2020年同期为2,307美元[25] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为9,542美元,2020年同期为70,712美元[25] - 2021年和2020年第二季度,归属公司的净收入分别为3450.3万美元和1436.7万美元,A类普通股基本每股收益分别为3.14美元和2.36美元,摊薄每股收益分别为3.04美元和2.36美元[93] - 2021年和2020年前九个月,归属公司的净收入分别为6276.5万美元和1545.2万美元,A类普通股基本每股收益分别为5.77美元和2.54美元,摊薄每股收益分别为5.63美元和2.54美元[93] - 2021年和2020年第二季度,公司租金费用分别为400万美元和320万美元,前九个月分别为1100万美元和930万美元[105] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月,公司从关联实体采购库存分别为2750万美元和1460万美元,九个月分别为6390万美元和3410万美元[109] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月,公司支付关联实体商业地产租金分别为50万美元和60万美元,九个月均为160万美元[110] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月,公司从关联方获得商品和服务费用分别为40万美元和160万美元,九个月分别为180万美元和190万美元[111] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月,公司向关联方支付商品和服务费用分别为10万美元和40万美元,其中2021年CEO获得担保费30万美元[112] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日,公司应收账款分别为20万美元和10万美元[113] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月,总收入分别为4.042亿美元和4.08273亿美元,减少406.6万美元,降幅1.0%[144] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月,总毛利润分别为1.26952亿美元和9468.5万美元,增加3226.7万美元,增幅34.1%[144] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月,销售、一般和行政费用分别为6047.6万美元和4313.4万美元,增加1734.2万美元,增幅40.2%[144] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月,净收入分别为5155.7万美元和4062.2万美元,增加1093.5万美元,增幅26.9%[144] - 2021年前六个月总收入增加1.96亿美元,即26.1%,达到9.479亿美元,同店销售增长16.3%[169] - 2021年第二季度毛利润增加3230万美元,即34.1%,达到1.27亿美元,整体毛利率从23.2%提升至31.4%[154] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用增加1730万美元,即40.2%,达到6050万美元,占收入比例从10.6%提升至15.0%[159] - 2021年第二季度运营收入增加1420万美元,即28.1%,达到6490万美元[162] - 2021年第二季度净利润增加1090万美元,达到5160万美元[167] - 金融与保险收入增长390万美元,增幅13.6%,从2020年6月30日止九个月的2900万美元增至2021年同期的3300万美元,占总收入比例从3.9%降至3.5%[173] - 服务、配件及其他收入增长2630万美元,增幅60.8%,从2020年6月30日止九个月的4320万美元增至2021年同期的6940万美元[174] - 总体毛利润增长9670万美元,增幅56.4%,从2020年6月30日止九个月的1.715亿美元增至2021年同期的2.682亿美元,毛利率从22.8%提升至28.3%[175] - 销售、一般及行政费用增长3990万美元,增幅38.4%,从2020年6月30日止九个月的1.038亿美元增至2021年同期的1.437亿美元,占收入比例从13.8%升至15.2%[180] - 折旧和摊销费用增长140万美元,增幅60.7%,从2020年6月30日止九个月的240万美元增至2021年同期的380万美元[181] - 运营收入增长5780万美元,增幅93.4%,从2020年6月30日止九个月的6190万美元增至2021年同期的1.197亿美元[184] - 净收入增长5140万美元,从2020年6月30日止九个月的4250万美元增至2021年同期的9390万美元[190] - 调整后EBITDA在2021年6月30日止三个月增长1630万美元,增幅33.0%,达6550万美元;九个月增长6210万美元,增幅103.3%,达1.223亿美元[195][196] - 2021年6月30日止九个月,经营活动提供的净现金为1.532亿美元,较2020年同期的1.526亿美元增加0.6百万美元[200] - 2021年6月30日止九个月,投资活动使用的净现金为9110万美元,较2020年同期的230万美元增加8880万美元[201] - 2021年6月30日止九个月,融资活动使用的净现金为950万美元,较2020年同期的7070万美元减少6120万美元[202] 公司股东权益及相关权益数据变化 - 2020年9月30日股东和成员权益总额为173,287千美元[20] - 2020年9 - 12月净收入为11,775千美元[20] - 2020年9 - 12月向成员分配金额为 - 1,319千美元[20] - 2020年12月31日股东和成员权益总额为184,483千美元[20] - 2021年1 - 3月净收入为30,592千美元[20] - 2021年1 - 3月向成员分配金额为 - 201千美元[20] - 2021年3月31日股东和成员权益总额为215,546千美元[20] - 2021年4 - 6月净收入为51,557千美元[20] - 2020年9月30日A类普通股股份为10,392股,金额为104千美元[20] - 2020年9月30日B类普通股股份为4,583股[20] - 2019年9月30日股东和成员权益总计37,969千美元[22] - 2019年净(亏损)收入为 - 1,067千美元[22] - 2019年向成员分配为 - 921千美元[22] - 2020年3月31日股东和成员权益总计138,667千美元[22] - 2020年截至6月30日九个月净收入为40,622千美元[22] - 2020年截至6月30日九个月向成员分配为 - 7,412千美元[22] - 2020年6月30日股东和成员权益总计171,830千美元[23] - 截至2021年6月30日,公司拥有OneWater LLC 77.5%经济权益,其余22.5%由OneWater单位持有人拥有[87] 公司股息及分配情况 - 公司宣布每股和每单位股息及分配为1.80美元[21] - 2021年6月17日,董事会宣布每股1.80美元特别现金股息,约2710万美元于7月19日支付,受限股单位持有人0.7万美元股息将在归属时支付[89] - 2021年6月17日,公司批准向OneWater LLC的单位持有人每股分配1.80美元,董事会宣布向A类普通股股东每股发放1.80美元的特别现金股息,约2710万美元的现金股息于7月19日支付[203] 公司业务运营相关数据 - 截至2021年6月30日,公司在十个州共运营69家门店[28] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月,公司前十大品牌新船销售分别占总销售的42.9%和44.1%;前九个月分别占41.1%和41.7%[30] - 公司销售产品和新、二手船佣金收入在所有权转移给客户时确认,零部件和服务业务收入随服务执行分期确认,存储和码头业务递延收入按合同期限直线法确认,安排融资等业务收入在相关船只销售时确认[41][42][43] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日,公司在预付费用和其他流动资产中记录的合同资产分别为320万美元和150万美元[42] - 截至2021年6月30日的三个月和九个月,客户存款期初合同负债分别为39395千美元和17280千美元,期末均为43114千美元[44] - 2021年和2020年6月30日止三个月,时点转移商品和服务收入占比分别为94.4%和97.0%,时段转移分别为5.6%和3.0%;九个月时点转移分别为94.1%和95.7%,时段转移分别为5.9%和4.3%[45] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日,公司有一个运营部门,即海洋零售[51] - 公司有69家门店,分布在10个州的24个经销商集团,2020财年销售超10100艘新船和二手船,约40%卖给有以旧换新或已建立关系的客户[119] - 2021年截至6月30日的三个月,同店销售与2020年同期相比下降10.9%,受行业供应限制影响[149] - 2021年截至6月30日的三个月,新船收入为2.882亿美元,较2020年同期的2.947亿美元减少650万美元,降幅2.2%[150] - 2021年截至6月30日的三个月,二手船收入为7110万美元,较2020年同期的7820万美元减少710万美元,降幅9.1%[151] - 2021年截至6月30日的三个月,金融与保险收入为1520万美元,较2020年同期的1660万美元减少140万美元,降幅8.4%[152] - 2021年截至6月30日的三个月,服务、零部件及其他收入为2960万美元,较2020年同期的1870万美元增加1090万美元,增幅58.1%[153] - 2021年第二季度新船毛利润增加2310万美元,即42.7%,达到7710万美元,占新船收入比例从18.3%提升至26.7%[155] - 2021年第二季度二手船毛利润增加390万美元,即26.9%,达到1860万美元,占二手船收入比例从18.7%提升至26.1%[156] - 2021年第二季度服务、零部件及其他毛利润增加670万美元,即71.1%,达到1610万美元,占收入比例从50.1%提升至54.3%[158] - 2021年前六个月新船收入增加1.495亿美元,即28.2%,达到6.797亿美元[171] - 2021年前六个月二手船收入增加1630万美元,即10.9%,达到1.658亿美元,平均售价因产品组合和供应
OneWater(ONEW) - 2021 Q3 - Earnings Call Transcript
2021-08-01 00:38
财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收从2020年的4.083亿美元降至4.042亿美元,下降1%,主要因同店销售额下降11%,部分被服务零部件及其他销售增长抵消 [18] - 新船销售在2021财年第三季度降至2.882亿美元,下降2%;二手船销售降至7110万美元,下降9%;金融保险收入降至1520万美元,下降8%;服务零部件及其他销售增至2960万美元,增长58%,基本抵消了船只销售的缺口 [18] - 第三季度毛利润从上年的9470万美元增至1.27亿美元,毛利率从23.2%增至31.4%,增加822个基点 [19] - 销售、一般和行政费用从4310万美元增至6050万美元,占销售额的百分比从10.6%增至15% [20] - 营业收入从上年的5070万美元增至6490万美元,调整后息税折旧及摊销前利润(EBITDA)从4930万美元增至6550万美元 [20] - 2021财年第三季度净利润为5160万美元,摊薄后每股收益为3.04美元,上年同期分别为4060万美元和2.36美元 [21] - 截至2021年6月30日,现金及现金等价物余额为1.132亿美元,较上年的8800万美元增加2530万美元;总库存为1.169亿美元,低于上年的1.713亿美元 [21] - 客户存款截至2021年6月30日增至4310万美元,是上年的三倍多;预售船只数量增长400% [21] - 总长期债务为1.157亿美元,扣除现金及现金等价物并调整待支付股息后,净债务与调整后EBITDA的比率为0.2倍 [22] - 公司将2021财年调整后EBITDA预期上调至1.5亿 - 1.55亿美元,摊薄后每股收益预期上调至6.6 - 6.8美元,预计同店销售额全年增长约10% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务、零部件及其他收入增长58%,达到3000万美元,约50%转化为利润 [17] - 新船销售和二手船销售分别下降2%和9%,金融保险收入下降8% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第三季度同店销售额下降11%,主要因行业库存短缺,但与2019年同期相比,第三季度和年初至今的同店销售额分别增长14%和26% [6][7][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略收购和发展高利润率业务板块来执行多方面增长战略,以扩大市场份额和提升股东价值,通常以低于4倍EBITDA的价格收购目标,并期望在24个月内将收购倍数减半 [10] - 宣布收购Naples Boat Mart,预计2021年第四季度完成交易,该收购将扩大公司在佛罗里达西海岸的业务 [11] - 达成收购PartsVu的协议,预计2021年第四季度完成,该公司是OEM船用零部件、电子产品和配件的在线市场,过去12个月销售额约2500万美元,自2016年成立以来销售额每年有机增长一倍 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求处于历史高位且无放缓迹象,但行业库存短期内不会恢复正常,公司已迅速调整并继续推动销售 [15][16] - 公司对完成年度目标充满信心,认为将处于有利地位以推动长期股东价值 [13] 其他重要信息 - 公司提醒,管理层在电话会议中的某些陈述可能为前瞻性陈述,存在风险和不确定性,实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 同店销售额计算不包括新收购门店在运营的前13个月内的销售额 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待同店销售表现以及2021财年第四季度之后的毛利率提升情况 - 公司正在进行2022年的相关工作和预测,目前无法提供同店销售的具体预测,需等待制造商提供足够库存,尽管面临挑战,但市场需求将推动同店销售呈积极态势 [27] - 只要库存持续受限,毛利率将保持在较高水平,但不会像本季度那样增长822个基点 [28] - 公司将继续积极进行收购,这可能会对同店销售产生一定压力 [29] 问题2: 过去几个月库存情况恶化的原因 - 主要问题在于OEM制造商,供应链问题导致货物交付延迟,形成多米诺骨牌效应 [32] - 自2月德州风暴以来,Gelco和泡沫等原材料一直短缺 [33] - 消费者理解并耐心等待,销售只是被延迟而非丢失,预售库存较去年同期增长超过400% [34] 问题3: 第三季度新船销售的单位数量和价格情况 - 新船销售主要受价格驱动,单位数量略有下降 [35] 问题4: 早上给出的EBITDA和EPS指引是否包括近期收购的贡献 - 若在年底前完成一两项收购,由于接近年底,对指引影响不大 [37] 问题5: 2022款新船的定价情况以及是否会影响利润率 - 消费者习惯每年3% - 5%的价格上涨,且对划船的需求持续,因此价格上涨不会成为问题 [38] - 消费者更关注船只的拥有成本而非购买价格,公司销售团队会向消费者强调这一点,预计价格上涨不会影响销售 [39][40] 问题6: 近期宣布的3项收购在明年的收入和EBITDA贡献情况 - 这3项收购过去12个月的合并收入约9000万美元,类似规模的收购通常会为公司带来数百万美元的EBITDA [41] - PartsVu处于快速增长阶段,需要大量再投资和额外支出,因此其EBITDA利润率目前不太理想,但毛利率与公司现有PS&O业务相似 [41][46] 问题7: 预销售增长300%的具体情况以及7月预销售的节奏和趋势 - 预销售节奏持续增长,客户在本季末就开始为下一季预订船只,公司正在与制造商合作安排生产 [43] 问题8: PartsVu收购对公司PS&O业务的作用 - 收购PartsVu为公司提供了一个平台,公司可以利用自身的购买力加速其增长,同时有助于建立忠诚度计划和订阅模式,增强客户粘性 [45] 问题9: PartsVu的利润率与公司现有PS&O业务的比较 - 毛利率与公司现有PS&O业务相似,处于30%左右,但由于再投资增长,EBITDA利润率目前较低 [46]
OneWater(ONEW) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-05-07 18:05
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日,公司总资产为6.32524亿美元,较2020年9月30日的4.58067亿美元增长38.09%[17] - 2021年第一季度,公司总营收为3.29611亿美元,较2020年同期的1.89963亿美元增长73.52%[19] - 2021年前六个月,公司总营收为5.43694亿美元,较2020年同期的3.43661亿美元增长58.19%[19] - 2021年第一季度,公司净收入为3059.2万美元,较2020年同期的297.9万美元增长927.09%[19] - 2021年前六个月,公司净收入为4236.7万美元,较2020年同期的191.2万美元增长2116.9%[19] - 2021年第一季度,公司销售、一般和行政费用为4834.8万美元,较2020年同期的3238.3万美元增长49.3%[19] - 2021年前六个月,公司销售、一般和行政费用为8320.8万美元,较2020年同期的6068.8万美元增长37.11%[19] - 2021年第一季度,A类普通股基本每股收益为1.88美元,较2020年同期的0.18美元增长944.44%[19] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月,净收入分别为42,367美元和1,912美元[26] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月,经营活动提供(使用)的净现金分别为30,581美元和 - 47,080美元[26] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月,投资活动使用的净现金分别为 - 90,507美元和 - 1,818美元[26] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月,融资活动提供的净现金分别为79,255美元和58,374美元[26] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月,现金及受限现金期末余额分别为87,482美元和20,968美元[26] - 2021年第一季度和2020年第一季度,归属于公司的净收入分别为2047.5万美元和108.5万美元;2021年前六个月和2020年前六个月,归属于公司的净收入分别为2826.3万美元和108.5万美元[91][92] - 2021年第一季度和2020年第一季度,A类普通股基本每股收益分别为1.88美元和0.18美元,摊薄后每股收益分别为1.83美元和0.18美元;2021年前六个月和2020年前六个月,A类普通股基本每股收益分别为2.61美元和0.18美元,摊薄后每股收益分别为2.55美元和0.18美元[91][92] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月和六个月,公司的有效税率均为17.6%,与法定税率不同主要是由于收益分配给非控股权益[99] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月,公司租金费用分别为390万美元和310万美元;2021年和2020年截至3月31日的六个月,租金费用分别为700万美元和610万美元[104] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月,公司从关联实体采购库存分别为2130万美元和870万美元;2021年和2020年截至3月31日的六个月,采购库存分别为3640万美元和1950万美元[108] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月,公司向关联实体支付商业物业租金费用分别为50万美元和40万美元;2021年和2020年截至3月31日的六个月,租金费用分别为110万美元和100万美元[109] - 2021年和2020年第一季度相关安排付款分别为0.1百万美元和0.2百万美元,2021年和2020年前六个月分别为0.1百万美元和0.4百万美元[111] - 2021年3月31日止三个月公司整体收入为3.296亿美元,较2020年同期的1.9亿美元增长1.396亿美元,增幅73.5% [143][144] - 整体毛利润为8880万美元,较2020年同期的4460万美元增长4420万美元,增幅99.1%,毛利率从23.5%提升至26.9% [143][150] - 销售、一般及行政费用为4834.8万美元,较2020年同期的3238.3万美元增长1596.5万美元,增幅49.3% [143] - 归属One Water Marine Inc.的净利润为2047.5万美元,较2020年同期的108.5万美元增长1939万美元,增幅1787.1% [143] - 销售、一般和行政费用在2021年第一季度增至4830万美元,较2020年同期的3240万美元增加1600万美元,增幅49.3%,占收入的百分比从17.0%降至14.7%[156] - 折旧和摊销费用在2021年第一季度增至140万美元,较2020年同期的80万美元增加60万美元,增幅74.2%[157] - 交易成本在2021年第一季度降至40万美元,较2020年同期的290万美元减少260万美元,降幅87.4%[158] - 营业收入在2021年第一季度增至3870万美元,较2020年同期的850万美元增加3020万美元,增幅356.0%[159] - 2021年前六个月总收入增至5.437亿美元,较2020年同期的3.437亿美元增加2亿美元,增幅58.2%,同店销售增长48.7%[166] - 毛利润在2021年前六个月增至1.412亿美元,较2020年同期的7680万美元增加6440万美元,增幅83.9%,毛利率从22.3%增至26.0%[172] - 销售、一般及行政费用从2020年3月31日半年期的6070万美元增至2021年同期的8320万美元,增长2250万美元,增幅37.1%,占收入百分比从17.7%降至15.3%[177][178] - 折旧和摊销费用从2020年3月31日半年期的160万美元增至2021年同期的230万美元,增长80万美元,增幅50.9%[179] - 交易成本从2020年3月31日半年期的340万美元降至2021年同期的60万美元,减少280万美元,降幅83.1%[180] - 运营收入从2020年3月31日半年期的1120万美元增至2021年同期的5470万美元,增长4360万美元,增幅389.9%[182] - 净收入从2020年3月31日半年期的190万美元增至2021年同期的4240万美元,增长4050万美元[188] - 三个月调整后EBITDA从2020年3月31日的970万美元增至2021年同期的4010万美元,增长3040万美元,增幅314.5%[193] - 六个月调整后EBITDA从2020年3月31日的1090万美元增至2021年同期的5680万美元,增长4590万美元,增幅420.7%[195] - 2021年3月31日止六个月经营活动提供净现金3060万美元,2020年同期使用净现金4710万美元,增加7770万美元[200] - 2021年3月31日止六个月投资活动使用净现金9050万美元,2020年同期为180万美元,增加8870万美元[201] - 2021年3月31日止六个月融资活动提供净现金7930万美元,2020年同期为5840万美元,增加2090万美元[202] 公司资产负债关键指标变化 - 截至2021年3月31日,公司库存为1.86089亿美元,较2020年9月30日的1.50124亿美元增长23.96%[17] - 截至2021年3月31日,公司应付账款为2593.1万美元,较2020年9月30日的1278.1万美元增长102.9%[17] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日,公司在预付费用和其他流动资产中记录的合同资产分别为370万美元和150万美元[44] - 截至2021年3月31日,三个月和六个月客户存款期初合同负债分别为23386千美元和17280千美元,期末均为39395千美元[46] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日,存货分别为1.86089亿美元和1.50124亿美元,其中新船存货分别为1.5738亿美元和1.20012亿美元[70] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日,商誉分别为1.51417亿美元和1.13059亿美元,期间新增商誉3835.8万美元[72] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日,可辨认无形资产分别为7400.4万美元和6130.4万美元,期间新增1270万美元[73] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日,库存融资安排未偿还余额分别为1.838亿美元和1.24亿美元,借款能力分别为2.087亿美元和2.685亿美元[74][75] - 截至2021年3月31日,库存融资安排新库存利率为3.11% - 5.36%,二手库存利率为3.36% - 5.61%;2020年9月30日,新库存利率为3.15% - 5.40%,二手库存利率为3.40% - 5.65%[75] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日,长期债务分别为1.05079亿美元和8197.7万美元,总债务分别为1.21538亿美元和9153.6万美元[78] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日,公司根据税收应收协议的负债分别为1790万美元和1560万美元,占预计未来净现金节省的85%[102] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日,应收账款分别为5,851美元和0.1百万美元[112] 股东和成员权益变化 - 2020年9月30日,股东和成员权益为173,287美元,其中普通股104股,金额10,392美元,优先股46美元,额外实收资本105,947美元,留存收益50,433美元[21] - 2020年9月30日至12月31日,净收入为30,592美元,其中包括20,475美元和10,117美元[21] - 2020年12月31日,股东和成员权益为184,483美元,其中普通股109股,金额10,867美元,优先股41美元,额外实收资本111,859美元,留存收益47,929美元[21] - 2020年12月31日至2021年3月31日,股权薪酬为1,127美元[22] - 2021年3月31日,股东和成员权益为215,546美元,其中普通股110股,金额10,968美元,优先股41美元,额外实收资本113,088美元,留存收益57,348美元,非控股股东权益44,959美元[22] - 2020年9月30日至2021年3月31日,因承销商行使购买股份期权,普通股减少387股,金额减少4美元,额外实收资本增加4,146美元,留存收益减少4,256美元[21] - 2020年9月30日至2021年3月31日,B股换A股,普通股增加88股,金额增加1美元,额外实收资本增加916美元,留存收益减少916美元[21] - 2020年9月30日至2021年3月31日,因税收应收协议及相关递延税项资产变化,额外实收资本减少228美元[21] - 2020年12月31日至2021年3月31日,B股换A股,普通股增加37股,额外实收资本增加558美元,留存收益减少558美元[21] - 2020年12月31日至2021年3月31日,因税收应收协议及相关递延税项资产变化,额外实收资本减少6美元[21] - 2019年9月30日股东和成员权益总额为37969千美元[23] - 2019年12月31日股东和成员权益总额为33675千美元[23] - 组织交易影响后股东和成员权益总额为102433千美元[23] - 2020年3月31日股东和成员权益总额为138667千美元[24] 公司业务布局与市场份额 - 截至2021年3月31日,公司在十个州共运营69家门店[29] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月,公司前十大品牌新船销售分别占总销售额的41.1%和42.6%;六个月分别占39.8%和37.6%[31] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月,Malibu Boats, Inc.相关品牌分别占合并收入的17.0%和16.9%;六个月分别占15.7%和16.2%[31] - 截至2021年3月31日,OneWater Inc.拥有OneWater LLC 72.9%的经济权益[32] - 公司在美国10个州拥有69家门店,2020财年销售超1
OneWater(ONEW) - 2021 Q2 - Earnings Call Transcript
2021-05-02 02:37
财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度总营收从2020年的1.9亿美元增长74%至3.296亿美元,主要受同店销售额增长57%推动 [21] - 新船销售在2021财年第二季度增长81%至2.397亿美元,二手船销售增长47%至5610万美元,金融和保险收入增长46%至1180万美元,服务、零部件及其他销售的收入同比增长101%至2210万美元 [22] - 第二季度毛利润从上年的4460万美元近乎翻倍至8880万美元,销售毛利率从上年的23.5%提高340个基点至26.9% [23][24] - 销售、一般和行政费用从3240万美元增至4830万美元,但占销售额的百分比从17%降至14.7% [24] - 营业收入从上年的850万美元大幅升至3870万美元,调整后息税折旧摊销前利润从970万美元升至4010万美元 [25] - 2021财年第二季度净利润总计3060万美元,摊薄后每股收益为1.83美元,高于上年的300万美元或每股0.18美元 [25] - 截至3月31日,总流动性超过1亿美元,包括资产负债表上的现金、循环信贷额度和库存融资安排下的可用资金 [26] - 2021年3月31日的总库存为1.86亿美元,而2020年3月31日为3.33亿美元 [27] - 公司提高了2021财年同店销售额指引至中高个位数增长,上调调整后息税折旧摊销前利润预期至1.3亿 - 1.35亿美元,摊薄后每股收益预期至5.8 - 6美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新船销售增长81%,二手船销售增长47%,金融和保险收入增长46%,服务、零部件及其他销售的收入增长101% [22] - 公司推出的BoatsForSale.com平台,短期内目标是在本财年末使平台上的船只数量超过1.5万艘,预计从2022财年开始产生适度的增量收入 [19] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是超越新旧船销售,增加稳定的收入来源以实现长期增长,持续投资创新数字平台,发展高利润率业务板块,并整合近期并购活动 [4][12] - 公司执行了BoatsForSale.com的软启动,创建并扩展了OneWater Yacht Group,扩大了Roscioli Yachting Center的服务和维修业务,还成为Sunseeker游艇在美国的独家经销商 [8][9] - 公司计划在未来几年每年完成4 - 6笔典型收购 [11] - 公司认为自身的数字工具和预测能力有助于在库存管理上优于小型经销商 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对各类船只的需求持续高涨,公司预计这种需求水平将保持高位 [4][7] - 供应链持续承压,库存处于历史低位,但公司有信心在旺季满足需求,预计全年销售表现强劲 [15] - 公司认为BoatsForSale.com平台有很大的增长潜力,将为公司开辟新的增长途径 [19] - 公司对整合近期收购项目进展感到满意,有信心通过执行长期增长战略扩大市场份额并为股东创造价值 [11][12] 其他重要信息 - 管理层在电话会议中的某些陈述可能属于前瞻性陈述,存在风险和不确定性,实际结果可能与陈述有重大差异 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Sunseeker协议的管理细节及经济收益情况 - 公司是美国经销商,所有进入美国的船只将通过OneWater,近期或中期不会成为唯一经销商,会寻找一些次级经销商 公司负责美国的营销、船展展示等,会产生一定费用,但每艘船会有一定比例的收入归OneWater,总体是个不错的协议 [33][36][37] 问题: 行业内竞争对手的库存情况以及是否是增加并购目标的驱动因素 - 增加并购目标并非因为竞争对手的库存情况,而是解决了收购整合方面的问题,且自由现金流状况改善 未来几个季度行业内库存管理都将面临挑战,公司的数字工具和预测能力有助于库存管理 [38][40][42] 问题: 本季度毛利率提升的各驱动因素重要性排序及可持续性,以及船只平均售价的未来趋势 - 新船销售因占收入比例大,其利润率提高对整体利润率影响最大,但非船业务销售的改善更具长期可持续性 公司预计同店销售增长一半来自销量增长,一半来自平均售价增长 [46][47][51] 问题: 本季度是否因库存不足而损失销售,以及库存何时开始增长和恢复正常 - 本季度未因库存不足损失销售,公司通过工具确保有船可供销售 若需求保持当前水平,库存增长将需要很长时间,预计一年左右库存才能恢复到某种“新常态” [53][54][58] 问题: 由于原始设备制造商交付困难,是否看到产品质量下滑 - 未看到产品质量下滑,更多是制造商在完成船只方面存在挑战,而非质量问题 [60][62][63] 问题: 2021财年第三季度的趋势,如同店销售或积压订单等指标情况 - 第三季度面临较高的同比基数,预计下半年同店销售为低个位数增长,目前零售需求良好,客户兴趣高涨 [67][68] 问题: 调整后息税折旧摊销前利润指引暗示下半年持平,但同店销售增长且有收购项目,抵消因素是什么 - 从共识数据来看,下半年调整后息税折旧摊销前利润将实现两位数增长 [69][70] 问题: 新游艇集团近期是否有额外的间接成本或投资成本 - 不会有对资本支出产生重大影响的额外成本,大部分额外成本会分摊到船上 预计随着时间推移,Sunseeker品牌的盈利能力将增强,营销方面的增量销售、一般和行政费用会随着销售增长而被消化 [76][77][79]
OneWater(ONEW) - 2021 Q1 - Quarterly Report
2021-02-11 21:00
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日,公司总资产为552337千美元,较9月30日的458067千美元增长20.58%[18] - 截至2020年12月31日,公司总负债为367854千美元,较9月30日的284780千美元增长29.17%[18] - 截至2020年12月31日,公司股东权益为184483千美元,较9月30日的173287千美元增长6.46%[18] - 2020年第四季度,公司总营收为214083千美元,较2019年同期的153698千美元增长39.28%[20] - 2020年第四季度,公司销售成本为161647千美元,较2019年同期的121509千美元增长33.04%[20] - 2020年第四季度,公司运营收入为16036千美元,较2019年同期的2687千美元增长496.79%[20] - 2020年第四季度,公司其他费用净额为1750千美元,较2019年同期的3754千美元下降53.38%[20] - 2020年第四季度,公司税前收入为14286千美元,而2019年同期亏损1067千美元[20] - 2020年第四季度,公司净利润为11775千美元,而2019年同期亏损1067千美元[20] - 2020年第四季度,公司净收入为778.8万美元,A类普通股基本每股收益为0.72美元,摊薄后每股收益为0.71美元[99] - 2020年第四季度,公司有效税率为17.6%,与法定税率不同主要因收益分配给非控股权益[105] - 2020年第四季度总营收2.141亿美元,较2019年同期的1.537亿美元增长6040万美元,增幅39.3%[158][159] - 2020年第四季度总毛利为5240万美元,较2019年同期的3220万美元增长2020万美元,增幅62.9%,毛利率从20.9%提升至24.5%[158][165] - 2020年第四季度运营收入为1600万美元,较2019年同期的270万美元增长1330万美元,增幅496.8%[158][176] - 2020年第四季度,净收入增加1280万美元,达到1180万美元,而2019年同期净亏损110万美元[183] - 2020年第四季度,调整后EBITDA为1670万美元,较2019年同期的120万美元增长,主要因同店销售额增长37.9%[188] 股东权益相关变化 - 2020年9月30日股东权益总额为173,287美元,2020年12月31日为184,483美元[23] - 2020年净收入为11,775美元,其中非控股股东权益为3,987美元[23] - 2020年向成员分配金额为 - 1,319美元[23] - 2020年9月发行股份影响使股东权益减少110美元[23] - 2020年B股换A股使股东权益无变化[23] - 2020年建立税收应收协议相关负债及递延税项资产变化使股东权益减少228美元[23] - 2020年权益薪酬使股东权益增加1,078美元[23] - 2019年9月30日股东权益总额为37,969美元,2019年12月31日为33,675美元[23][24] - 2019年净亏损为1,067美元[23] - 2019年向成员分配金额为 - 921美元[23] 公司门店与市场情况 - 截至2020年12月31日,公司在十个州共运营69家门店[29] - 公司是美国最大且增长最快的高端休闲船零售商之一,有69家门店,2020财年销售超10100艘新船和二手船,约40%卖给有以旧换新或已建立关系的客户[127] - 公司自2014年成立后通过20次收购新增49家门店,截至2020年12月31日有24个不同的本地和区域经销商集团[128] - 全国船艇经销商市场高度分散,有超4000家门店,公司占行业总销售额不到2%[129] - 2014年以来,公司通过20次经销商集团收购,新增52家门店[136] 各业务线销售数据关键指标变化 - 2020和2019年第四季度,公司前十大品牌新船销售额分别占总销售额的41.2%和41.8% [31] - 2020和2019年第四季度,Malibu Boats, Inc相关品牌分别占综合收入的13.7%和15.3% [31] - 新船销售2020年第四季度为1.518亿美元,较2019年同期的1.029亿美元增长4900万美元,增幅47.6%,销量增长31.0%,平均单价增长12.7%[158][160] - 二手船销售2020年第四季度为3860万美元,较2019年同期的3310万美元增长550万美元,增幅16.7%,平均单价增长27.9%,销量下降8.1%[158][162] - 金融与保险收入2020年第四季度为600万美元,较2019年同期的430万美元增长160万美元,增幅37.9%[158][163] - 服务、配件及其他销售2020年第四季度为1770万美元,较2019年同期的1350万美元增长430万美元,增幅31.7%[158][164] - 2020年和2019年第四季度,非船艇销售分别占收入的11.0%和11.6%,分别占毛利的28.6%和31.3%[144] 公司权益结构情况 - 截至2020年12月31日,OneWater Inc拥有OneWater LLC 72.6%的经济权益[32] - 截至2020年12月31日,公司拥有OneWater LLC 72.6%的经济权益,OneWater单位持有人拥有其余27.4%[96] 合同资产与负债情况 - 2020和2020年9月30日,公司在预付费用和其他流动资产中记录的合同资产分别为160万美元和150万美元[45] - 截至2020年12月31日,客户存款期初合同负债为17280000美元,期末为23386000美元[48] 现金流量情况 - 2020年第四季度经营活动净现金使用量为28615美元,2019年同期为28723美元[26] - 2020年第四季度投资活动净现金使用量为79963美元,2019年同期为1762美元[26] - 2020年第四季度融资活动净现金提供量为70361美元,2019年同期为29704美元[26] - 2020年第四季度,经营活动净现金使用量为2860万美元,较2019年减少10万美元[192] - 2020年第四季度,投资活动净现金使用量为8000万美元,较2019年增加7820万美元[193] - 2020年第四季度,融资活动净现金流入为7040万美元,较2019年增加4070万美元[194] 收入确认情况 - 截至2020年12月31日的三个月,时点转移的商品和服务占比93.1%,时段转移的商品和服务占比6.9%,总收入占比100%[49] 会计准则采用计划 - 公司计划在2023财年采用ASU 2016 - 02,预计对合并资产负债表有重大影响[58] - 公司计划在2024财年采用ASU 2016 - 13[59] - 公司计划在2023财年采用ASU 2019 - 12[60] 公司收购情况 - 2020年12月1日,公司以1020万美元收购Tom George Yacht Group,其中820万美元在收盘时支付,210万美元通过应付票据融资,年利率5.5%[63] - 2020年12月31日,公司以3230万美元收购Walker Marine Group,其中2390万美元在收盘时支付,预计或有对价480万美元,应计购买对价370万美元,或有对价最低支付0.1万美元,最高无上限[65] - 2020年12月31日,公司以4560万美元收购Roscioli Yachting Center,款项在收盘时支付[68] - 截至2020年12月31日的三个月,Tom George Yacht Group为合并收入贡献210万美元,为税前收入贡献20万美元,Walker和Roscioli未贡献收入和税前收入,收购成本为20万美元[71] - 2020年12月1日,公司收购佛罗里达州的Tom George Yacht Sales,有2家门店[156] - 2020年12月31日,公司收购佛罗里达州的Walker Marine Group,有5家门店[156] - 2020年12月31日,公司收购佛罗里达州的Roscioli Yachting Center,包括相关房地产和水上泊位[156] - 2020年第四季度,公司收购总价8820万美元,现金支付7760万美元,其余通过或有对价、应计购买对价和卖方应付票据融资[139] - 2020年第四季度,收购贡献合并收入210万美元,净收入20万美元,收购成本20万美元[139] 资产情况 - 截至2020年12月31日,存货总计19611.4万美元,其中新船16072.3万美元,二手船2447.8万美元,在制品、零件和配件1091.3万美元;截至2020年9月30日,存货总计15012.4万美元,其中新船12001.2万美元,二手船2126.2万美元,在制品、零件和配件885万美元[76] - 截至2020年12月31日,商誉余额为14656.2万美元,其中2020年收购增加3350.3万美元,9月30日余额为11305.9万美元[78] - 可辨认无形资产2020年9月30日余额为61304000美元,当年收购12700000美元,12月31日余额为74004000美元[79] 融资与债务情况 - 库存融资安排在2020年12月31日和9月30日的未偿还余额分别为1.703亿美元和1.24亿美元[80] - 2020年12月31日和9月30日库存融资安排的借款能力分别为2.222亿美元和2.685亿美元[81] - 2020年12月31日和9月30日长期债务总额分别为1.24214亿美元和9153.6万美元,长期债务净额分别为1.11466亿美元和8197.7万美元[85] - 2021年2月2日,公司签订第一修正案,获得3000万美元增量定期贷款,将用于偿还循环信贷额度等[122][123][125] - 2020年2月11日,公司将循环信贷额度从500万美元提高到1000万美元,多笔定期贷款最高额度从6000万美元提高到1亿美元[197] - 2020年3月31日结束的三个月内,公司额外借入3530万美元,使总债务达到1亿美元[198] - 2020年7月22日,公司全额偿还现有信贷安排下的所有未偿债务[199] - 2020年7月22日,公司签订再融资信贷安排,包括3000万美元循环信贷额度和8000万美元定期贷款,循环信贷额度可增加5000万美元[200] - 2021年2月2日,公司签订增量修订协议,增加3000万美元定期贷款,用于偿还循环信贷额度余额[203] - 2018 - 2019年,公司多次修订库存融资安排,最大借款额度从2亿美元增至3.925亿美元[205] - 库存融资安排下未偿还金额的利率为1个月LIBOR加2.75% - 5.00%(新船),二手船在此基础上加0.25%[209] - 公司需遵守库存融资安排的财务和非财务契约,包括债务与EBITDA比率不超过2.00:1.00,固定费用覆盖率至少为1.50:1.00[211] - 截至2020年12月31日和9月30日,库存融资安排下的债务分别为1.703亿美元和1.24亿美元[212] - 截至2020年12月31日和9月30日,库存融资安排下未偿还短期借款的有效利率分别为2.3%和4.0%[212] - 截至2020年12月31日和9月30日,库存融资安排下的额外可用借款分别为2.222亿美元和2.685亿美元[212] 费用情况 - 2020年和2019年第四季度,公司租金费用分别为320万美元和290万美元[111] - 销售、一般及行政费用2020年第四季度为3490万美元,较2019年同期的2830万美元增长660万美元,增幅23.2%,占营收比例从18.4%降至16.3%[158][171] - 折旧和摊销费用2020年第四季度为100万美元,较2019年同期的80万美元增长20万美元,增幅23.2%[158][172] - 交易成本2020年第四季度为20万美元,较2019年同期的40万美元减少20万美元,降幅54.2%[158][174] - 2020年第四季度,地板计划利息支出减少170万美元,降幅65.4%,降至90万美元[177] - 2020年第四季度,其他利息支出减少90万美元,降幅50.1%,降至90万美元[178] 税收情况 - 截至2020年12月31日和9月30日,公司根据税收应收协议的负债分别为1760万美元和1560万美元,占预计未来节税的85%[109]
OneWater(ONEW) - 2021 Q1 - Earnings Call Transcript
2021-02-05 23:04
公司参会人员 - 首席财务官Jack Ezzell [1][2] - 首席执行官Austin Singleton [1][2] - 总裁兼首席运营官Anthony Aisquith [1][2] 会议参会人员 - Baird的Craig Kennison [1] - Raymond James的Joe Altobello [1] - Truist Securities的Mike Swartz [1] 前瞻性声明提示 - 管理层在本次财报电话会议中有关公司及其运营的某些陈述可能被视为证券法律下的前瞻性声明,存在诸多风险和不确定性,实际结果可能与前瞻性声明中描述的有重大差异,影响未来结果的因素在公司收益报告和向美国证券交易委员会(SEC)的文件中讨论,公司除法律要求外,无义务更新前瞻性声明以反映声明作出后发生的情况或事件 [3]
OneWater(ONEW) - 2020 Q4 - Annual Report
2020-12-04 05:12
财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日,公司现金为6.6087亿美元,2019年为1.1108亿美元[435] - 截至2020年9月30日,公司存货为1.50124亿美元,2019年为2.77338亿美元[435] - 截至2020年9月30日,公司总资产为4.58067亿美元,2019年为5.04755亿美元[435] - 截至2020年9月30日,公司总负债为2.8478亿美元,2019年为3.80768亿美元[435] - 截至2020年9月30日,公司股东和成员权益总计为1.73287亿美元,2019年为3796.9万美元[435] - 2020年总营收为1022970美元,2019年为767624美元,2018年为602805美元[437] - 2020年净收入为48508美元,2019年为37263美元,2018年为1946美元[437] - 2020年A类普通股基本每股收益为2.79美元,摊薄后每股收益为2.77美元[437] - 2020年A类普通股基本加权平均流通股数为6243股,摊薄加权平均流通股数为6287股[437] - 2018年9月30日股东和成员权益总计为21056千美元,2019年为37969千美元[438] - 2020 - 2018年净利润分别为48508千美元、37263千美元、1946千美元[442] - 2020 - 2018年经营活动提供(使用)的净现金分别为212477千美元、 - 5725千美元、 - 4250千美元[442] - 2020 - 2018年投资活动使用的净现金分别为4672千美元、10998千美元、23920千美元[442] - 2020 - 2018年融资活动(使用)提供的净现金分别为 - 151144千美元、12458千美元、34257千美元[442] - 2020年、2019年和2018年租赁费用分别为1240万美元、1010万美元和800万美元[467] - 2020年、2019年和2018年广告总成本分别为540万美元、700万美元和480万美元,分别扣除合作援助70万美元、90万美元和80万美元[482] - 截至2020年9月30日,客户存款年初合同负债为488万美元,确认收入488万美元,现金增加1728万美元,年末合同负债为1728万美元[477] - 2020年9月30日,公司根据新收入标准要求在预付费用和其他流动资产中记录了150万美元的合同资产[477] - 2020年,公司采用新收入标准后,净利润增加90万美元,基本和摊薄每股收益均增加0.14美元[477] - 2020年,商品和服务在某一时点转移的收入占比97.0%,在一段时间内转移的收入占比3.0%[481] - 2019财年收购总价格为4860万美元,现金支付1940万美元,其余2920万美元通过长期债务和卖方应付票据融资,贡献6200万美元合并收入和400万美元净收入,收购成本130万美元[502] - 2018财年收购总价格为3100万美元,现金支付1380万美元,预计支付或有对价260万美元,1200万美元通过长期债务和卖方应付票据融资,250万美元再投资于Bosun's Marine,贡献6840万美元合并收入和610万美元净收入,收购成本40万美元[503] - 2019和2018年假设所有收购于2017年10月1日完成的未审计备考运营结果:2019年备考收入82748.8万美元、备考净收入3989.9万美元;2018年备考收入76599.2万美元、备考净收入891万美元[507] - 2020年9月30日应收账款:在途合同1353.2万美元、贸易和其他应收账款102.3万美元、制造商应收账款405.9万美元,总计1861.4万美元,减去坏账准备13.5万美元,净额1847.9万美元;2019年9月30日应收账款总计1529.4万美元[509] - 2020年9月30日总存货为150,124,000美元,2019年9月30日为277,338,000美元[510] - 2020年9月30日净财产和设备为18,442,000美元,2019年9月30日为15,954,000美元;2020、2019和2018年折旧和摊销费用分别为320万美元、270万美元和170万美元[511] - 2020和2019年9月30日商誉均为113,059,000美元;2020和2019年9月30日可辨认无形资产均为61,304,000美元[512][513] - 2020年9月30日其他应付款和应计费用为24,221,000美元,2019年9月30日为16,567,000美元[514] - 2020和2019年9月30日库存融资安排未偿还余额分别为1.24亿美元和2.254亿美元;借款能力分别为2.685亿美元和6710万美元[515][519] - 2020年9月30日库存融资安排新库存利率为2.90% - 5.15%,二手库存为3.15% - 5.40%;2019年9月30日新库存为4.77% - 7.02%,二手库存为5.02% - 7.27%[519] - 截至2020年9月30日,公司总债务为91,536千美元,2019年同期为76,926千美元;长期债务净额为81,977千美元,2019年同期为64,789千美元[530][532] - 2020年和2019年,公司分别资本化贷款成本390万美元和20万美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日,累计摊销分别为10万美元和70万美元[533] - 2020年、2019年和2018年的债务发行成本摊销分别为40万美元、30万美元和20万美元[533] - 截至2019年9月30日,认股权证负债的公允价值为5090万美元,2020年、2019年和2018年分别确认(收入)费用 - 80,000美元、 - 130,000美元和332万美元[545] - 2020年9月30日,A类普通股基本每股收益为2.79美元,摊薄后每股收益为2.77美元[551] - 2020年9月30日,计算摊薄每股收益时排除的加权平均潜在摊薄股份数量为854.4万股,其中B类普通股832.4万股,受限股票单位22万股[552] - 2020 - 2018年酌情供款分别为80万美元、60万美元和40万美元[553] - 2020年9月30日,公司所得税费用为632.9万美元,法定联邦税率21%,有效所得税税率11.5%,递延所得税资产净额为1285.4万美元[562] - 截至2020年9月30日,公司应付所得税为560万美元,税务应收协议下负债为1560万美元,占预计未来净现金节省的85%[563][566] - 2020 - 2018年公司租金费用分别为1240万美元、1010万美元和800万美元,截至2020年9月30日,不可撤销租赁未来最低租赁付款总额为9448.4万美元[568][569] - 2019年8月公司进行售后回租交易,2020和2019年9月30日递延收益分别为160万美元和170万美元,确认损失140万美元,2019年销售和售后回租总收入为1560万美元[570] - 截至2020年9月30日,公司为2019财年收购记录或有对价估计为550万美元,2018财年交易最终支付150万美元[572] - 2020 - 2018年,公司与关联方在采购库存、商业地产租赁、提供和接受商品服务等交易中的金额分别为6080万、3080万、3420万美元;220万、210万、200万美元;410万、290万、210万美元;50万、100万、100万美元[576][577][578][579] - 2020年8月22日,公司以40万美元从关联方购买网站域名“Boatsforsale.com”,截至2020和2019年9月30日,应收账款中有10万美元关联交易款项[580] - 2020年各季度营收分别为153,698千美元、189,963千美元、408,273千美元、271,036千美元,2019年各季度营收分别为103,278千美元、180,771千美元、274,824千美元、208,751千美元[581] - 2020年各季度毛利润分别为32,189千美元、44,584千美元、94,685千美元、64,066千美元,2019年各季度毛利润分别为23,319千美元、39,725千美元、62,731千美元、46,351千美元[581] - 2020年各季度运营收入分别为2,552千美元、8,722千美元、50,678千美元、16,517千美元,2019年各季度运营收入分别为785千美元、12,803千美元、26,927千美元、12,777千美元[581] - 2020年各季度净收入(亏损)分别为(1,067)千美元、2,979千美元、40,622千美元、5,974千美元,2019年各季度净收入(亏损)分别为2,510千美元、(2,951)千美元、32,680千美元、5,024千美元[581] - 2020年2 - 9月A类普通股基本每股收益分别为0、0.18美元、2.36美元、0.30美元,摊薄每股收益分别为0、0.18美元、2.36美元、0.30美元[581][582] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年新船销售营收为717093美元,2019年为526774美元,2018年为409947美元[437] - 2020年二手船销售营收为205650美元,2019年为153010美元,2018年为129570美元[437] - 2020年金融与保险收入为36792美元,2019年为26151美元,2018年为16623美元[437] - 2020年服务、零部件及其他销售营收为63435美元,2019年为61689美元,2018年为46665美元[437] - 2020 - 2018年,公司前十大品牌新船销售分别占总销售额的41.1%、40.4%、40.0%[449] - 2020 - 2018年,Malibu Boats, Inc占公司合并收入的16.2%、15.9%、13.4%[449] 融资工具相关情况 - 截至2020年9月30日,库存融资工具未偿还余额为1.24亿美元,利率变动100个基点将导致利息费用变动约120万美元[423] - 截至2020年9月30日,再融资信贷工具未偿还余额为8000万美元,利率增加100个基点将导致利息费用变动约30万美元,利率降低不会导致利息费用变动[424] - 公司库存融资工具和再融资信贷工具面临利率波动风险,且目前未对冲利率风险[423][424] - 2020年7月22日公司签订信贷协议,提供3000万美元循环信贷额度和8000万美元定期贷款,可增加5000万美元[522] - 2020年7月22日再融资,公司用3090万美元现金和8000万美元定期贷款偿还1.048亿美元本金和利息及420万美元提前终止费,190万美元记为债务发行成本[523] - 2020年2月11日修订和重述信贷和担保协议,循环信贷额度从500万美元增至1000万美元,多笔定期贷款最高额度从6000万美元增至1亿美元[525] - 2016年10月28日公司与高盛和比克曼签订2000万美元多笔定期贷款和500万美元循环信贷额度,年利率10%,多笔定期贷款有0.5%未使用额度费用[529] 公司经营相关情况 - 截至2020年9月30日,公司在十个州共运营61家门店[447] - 2020年2月,公司完成首次公开募股,发行5307693股A类普通股,净收益5920万美元[451] - 2020年9月,公司完成二次公开发行,发行3170868股A类普通股,净收益810万美元[452][453] - 截至2020年9月30日,公司拥有OneWater LLC 69.4%的经济权益[454] - 截至2020年和2019年9月30日,公司在各机构的存款超过联邦存款保险公司(FDIC)规定的25万美元保险限额[459] - 截至2019年9月30日,递延发行成本为260万美元,记录在预付费用和其他流动资产中;2020年9月30日无递延发行成本[463] - 公司车辆、建筑物及改良、租赁改良、机器
OneWater(ONEW) - 2020 Q4 - Earnings Call Transcript
2020-11-20 03:31
财务数据和关键指标变化 - 2020财年全年营收首次超过10亿美元,达10.08亿美元,较上一年增长33%;同店销售额增长24%,远超预期 [5][30] - 2020财年全年调整后息税折旧及摊销前利润(EBITDA)为8330万美元,较上一年几乎翻倍 [6] - 2020财年第四季度营收增长30%,达到2.71亿美元;同店销售额增长25%,高于预期 [7][26] - 2020财年第四季度新船销售增长29%,达到1.868亿美元;二手船销售增长47%,达到5620万美元 [28] - 2020财年第四季度金融和保险收入增长至770万美元;服务零部件及其他销售收入增长至2030万美元 [28] - 2020财年第四季度毛利润增长至6410万美元,毛利率从22.2%提升至23.6% [28] - 2020财年第四季度销售、一般和行政费用(SG&A)增长至3970万美元,但SG&A占销售额的比例从15.6%降至14.6% [29] - 2020财年第四季度营业利润增长29%,达到1650万美元;净利润增长18.9%,达到600万美元 [29] - 预计2021年同店销售额将增长约5%,调整后EBITDA将实现低至中个位数增长(不包括当年完成的收购) [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度服务零部件及其他收入增长9%,主要得益于佐治亚州和阿拉巴马州两个新服务点的运营 [23] - 金融和保险收入在2020财年第四季度持续增长,同比增长41%,占销售额的比例提高至3.6% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年,海洋行业迎来大量首次购买者,扩大了公司的潜在市场 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 并购仍是公司长期增长战略的核心组成部分,收购管道持续建设,机会规模不断增加 [13] - 公司将继续发展高利润率业务,专注于扩大金融和保险业务,提高渗透率和产品种类 [23][24] - 公司通过定制CRM、库存管理工具和运营仪表盘等,提升销售效率和客户服务水平,以在行业中脱颖而出 [18] - 公司利用行业领先的数字平台和动态定价策略,增强经销商运营能力,形成竞争优势 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期OEM厂商提到供应链受限,但公司预计在冬季库存将进一步增加,为春季销售季节做好准备 [11] - 公司对2021年充满信心,并购活动的增加和经销商的强劲执行将支持公司增长,高利润率业务的发展和技术创新将有助于进一步扩大市场份额 [15] 其他重要信息 - 截至2020年9月30日,公司现金为6610万美元,循环信贷额度可用3000万美元,库存融资额度超过1000万美元 [31] - 2020年9月,公司完成320万股A类普通股的公开发行,扣除承销折扣和佣金后,公司获得约810万美元的收益,用于一般公司用途,包括业务扩张 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年的指引是否包括Tom George Yacht交易? - 回答: 不包括,该交易是额外的 [34] 问题2: 如何权衡宏观因素,确保2021年的增长前景可实现? - 回答: 公司认为部分业绩增长得益于收购业务的成熟,且行业中首次购买者在体验后可能会更换船只,同时公司内部同店销售还有提升空间,因此对2021年的前景有信心 [36][39][42] 问题3: boatsforsale.com平台何时开放,需要多少投资来实现规模效应? - 回答: 目前正在内部测试,乐观情况下年底前推出,保守估计还有60天,投资主要是时间和资金 [44][46][47] 问题4: 2021年指引中同店销售和调整后EBITDA增长暗示利润率下降,原因是什么? - 回答: 上一年未完全计入上市公司成本,这将对费用结构产生一定影响,导致SG&A占销售额的比例略有上升,公司在制定模型时较为保守 [50] 问题5: 在船展取消或推迟的情况下,公司在客户互动和数字平台方面有哪些举措? - 回答: 公司举办内部活动,为客户提供更安全的环境,并利用与72个品牌的合作,展示新产品,吸引客户 [53] 问题6: 2020财年第四季度新船和二手船销售实现两位数增长,但金融和保险收入同比增长不到2%,原因是什么? - 回答: 上一年第四季度金融和保险收入同比增长80%,远超销售增长,因此本季度相对增长较少,但公司仍看好该业务的增长前景 [55] 问题7: 公司的并购目标是否仍是每年2 - 4笔交易,2021年会有追赶式增长吗? - 回答: 并购节奏基本保持不变,但交易规模可能会更大,目前面临的挑战主要是软件集成和培训的安排 [59] 问题8: 公司需要多长时间恢复到理想的库存水平,未来是否会保持较高的库存周转率? - 回答: 公司不希望恢复到以前的库存水平,较低的库存意味着更高的回报和更低的成本,公司将利用库存管理工具,在减少库存的情况下实现更高的销售 [61][64][65] 问题9: 2021年初同店销售情况如何? - 回答: 销售情况良好,但由于是季节性淡季,销售速度有所放缓,难以根据本季度数据预测全年情况,同时船展对Q2和Q3业绩的影响也不确定 [70]
OneWater(ONEW) - 2020 Q3 - Quarterly Report
2020-08-07 04:51
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日,公司总资产为525,037千美元,较2019年9月30日的504,755千美元增长4.02%[19] - 截至2020年6月30日,公司总负债为353,207千美元,较2019年9月30日的380,768千美元下降7.24%[19] - 2020年第二季度,公司总营收为408,273千美元,较2019年同期的274,824千美元增长48.56%[21] - 2020年前六个月,公司总营收为751,934千美元,较2019年同期的558,872千美元增长34.54%[21] - 2020年第二季度,公司净利润为40,622千美元,较2019年同期的32,680千美元增长24.30%[21] - 2020年前六个月,公司净利润为42,534千美元,较2019年同期的32,239千美元增长31.93%[21] - 截至2020年6月30日,公司现金为87,989千美元,较2019年9月30日的11,108千美元增长692.12%[19] - 截至2020年6月30日,公司存货为171,300千美元,较2019年9月30日的277,338千美元下降38.23%[19] - 2019年9月30日股东和成员权益总额为3796.9万美元[23] - 2019年9 - 12月净亏损106.7万美元[23] - 2019年12月31日股东和成员权益总额为3367.5万美元[23] - 2020年3月31日股东和成员权益总额为13866.7万美元[23] - 2020年3 - 6月净收入为4062.2万美元[23] - 2020年6月30日股东和成员权益总额为17183万美元[23] - 2018年9月30日股东和成员权益总额为2105.6万美元[24] - 2018年9 - 12月净收入为251万美元[24] - 2019年3月31日股东和成员权益总额为1448.9万美元[24] - 2019年6月30日股东和成员权益总额为3672.8万美元[24] - 2020年前九个月净收入42,534美元,2019年为32,239美元[26] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为152,596美元,2019年使用的净现金为23,024美元[26] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为2,307美元,2019年为7,989美元[26] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为70,712美元,2019年提供的净现金为41,690美元[26] 新船销售业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度,公司新船销售收入为286,984千美元,较2019年同期的180,668千美元增长58.84%[21] - 2020年前六个月,公司新船销售收入为512,999千美元,较2019年同期的375,160千美元增长36.74%[21] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,新船销售分别为28698.4万美元和18066.8万美元,占比70.3%和65.7%,增长58.8%[194] - 2020年第二季度新船销售2.87亿美元,较2019年同期的1.807亿美元增加1.063亿美元,增幅58.8%[196] 公司门店与运营情况 - 截至2020年6月30日,公司在11个州共运营63家门店[29] - 公司是美国最大且增长最快的高端休闲船零售商之一,拥有63家门店,2019财年销售超8500艘新船和二手船,约40%售给有以旧换新或已建立关系的客户 [145] - 自2014年成立以来,公司通过17次收购新增40家门店,截至2020年6月30日共有21个不同的本地和区域经销商集团 [146] - 自2014年Singleton Marine和Legendary Marine合并后,公司通过17次经销商集团收购,额外收购了40家门店[154] 公司股权与融资情况 - 2020年2月11日,公司完成5,307,693股A类普通股的首次公开募股,净收益5920万美元[33] - LTIP计划下预留用于发行激励性股票期权的股份总数为1,385,799股[34] - 截至2020年6月30日,公司拥有OneWater LLC 41.8%的经济权益[35] - 截至2019年9月30日,递延发行成本260万美元记录在预付费用和其他流动资产中;与发行相关,640万美元递延发行成本记录为额外实收资本的减少;截至2020年6月30日,无递延发行成本[43] - 首次公开募股前,公司授权4000万股A类普通股、1000万股B类普通股和100万股优先股,面值均为每股0.01美元[92] - 2020年2月11日公司完成A类普通股发行,发行5307693股,每股12美元,净收益5920万美元[93] - 截至2020年6月30日,公司因发行产生640万美元专业费用,其中2019财年产生260万美元,支付110万美元[94] - LTIP预留1385799股用于激励性股票期权发行[96] - 2020年6月30日,A类和B类普通股流通股分别为610万股和850万股[93] - 2016年10月28日公司发行25000份OneWater LLC普通单位认股权证,获100万美元,行使后Goldman和Beekman获2148806个单位[103] - 2019年9月30日,优先分配未付余额320万美元,2020年2月11日公司支付320万美元赎回该权利[104] 公司财务准则采用情况 - 公司于2019年10月1日采用ASC 606,采用修改后的追溯法,仅适用于采用日未完成的合同,对留存收益无调整[47] - 公司于2019年10月1日采用ASU 2016 - 15和ASU 2016 - 18,对合并财务报表无重大影响[67] - 公司于2019年10月1日采用ASU 2017 - 01,对合并财务报表无影响[68] - 公司计划在2022财年采用ASU 2016 - 02,预计将对合并资产负债表产生重大影响[69] - 公司计划在2024财年采用ASU 2016 - 13标准[71] 公司收购情况 - 2020年前九个月公司未完成收购,2019年前三个月和前九个月分别完成1次和4次收购[72] - 2018年12月1日收购The Slalom Shop,LLC,购买价790万美元,其中160万美元在交易完成时支付,510万美元卖方应付票据于2019财年付清,130万美元通过应付卖方票据融资,年利率5.0% [73] - 2019年第一季度和前九个月收购资产的总购买价格分别为1033.3万美元和2922万美元[79] 公司库存融资与债务情况 - 2020年6月30日和2019年9月30日,库存融资安排的未偿还余额分别为1.761亿美元和2.254亿美元[86] - 2020年6月30日和2019年9月30日,库存融资安排的借款能力分别为2.164亿美元和6710万美元[87] - 2020年2月11日,公司修改信贷协议,将循环信贷额度从500万美元提高到1000万美元,多笔提款定期贷款最高额度从6000万美元提高到1亿美元[88] - 2020年6月30日和2019年9月30日,长期债务分别为1.19685亿美元和7692.6万美元,扣除流动部分和未摊销的债务发行成本后,分别为1.0878亿美元和6478.9万美元[91] - 2020年7月22日,公司终止并偿还定期和循环信贷安排下的所有未偿债务,新的再融资信贷安排包括3000万美元循环信贷额度和8000万美元定期贷款 [137][138] - 公司为赎回高盛的定期和循环信贷安排支付1.09亿美元,其中现金2900万美元,再融资信贷安排所得款项8000万美元 [139] 公司费用与收益确认情况 - 2020年6月30日止三个月和九个月,客户存款期初合同负债分别为13471000美元和4880000美元,确认收入分别为10578000美元和4807000美元,现金增加净额分别为9958000美元和12778000美元,期末合同负债均为12851000美元[52] - 2020年6月30日,公司在预付费用和其他流动资产中记录了60万美元的合同资产[52] - 2020年6月30日止三个月和九个月,净收入各增加30万美元,基本每股收益分别增加0.05美元和0.06美元,摊薄每股收益各增加0.06美元[52] - 2020年6月30日止三个月和九个月,商品和服务在某一时点转移的收入占比分别为98.0%和97.1%,在一段时间内转移的收入占比分别为2.0%和2.9%[56] 公司关联交易情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,公司租金费用分别为320万美元和260万美元;九个月分别为930万美元和720万美元 [127] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,公司从关联实体采购库存分别为1460万美元和130万美元;九个月分别为3410万美元和1620万美元 [130] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,公司向关联实体支付商业地产租金费用分别为60万美元和50万美元;九个月均为160万美元 [131] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,公司从关联方获得商品和服务费用分别为150万美元和140万美元;九个月分别为190万美元和280万美元 [132] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,公司向关联方支付商品和服务费用分别为0和20万美元;九个月分别为40万美元和80万美元 [133] 公司其他业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,二手船销售分别为8590.7万美元和6611.4万美元,占比21.0%和24.1%,增长29.9%[194] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,金融与保险收入分别为1663.9万美元和1000.7万美元,占比4.1%和3.6%,增长66.3%[194] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月,服务、零部件及其他销售分别为1874.3万美元和1803.5万美元,占比4.6%和6.6%,增长3.9%[194] - 非船销售在2020年和2019年截至6月30日的三个月分别占收入的8.7%和10.2%,九个月分别占9.6%和11.0%;在同期分别贡献毛利润的27.5%和31.3%,28.8%和31.1%[179] - 2020年第二季度二手船销售8590万美元,较2019年同期的6610万美元增加1980万美元,增幅29.9%[197] - 2020年第二季度金融与保险收入1660万美元,较2019年同期的1000万美元增加660万美元,增幅66.3%,占总收入的比例从3.6%提升至4.1%[198] 公司季度财务指标变化 - 2020年第二季度公司营收4.083亿美元,较2019年同期的2.748亿美元增加1.334亿美元,增幅48.6%[195] - 2020年第二季度公司毛利润9470万美元,较2019年同期的6270万美元增加3200万美元,增幅50.9%,毛利率从22.8%提升至23.2%[201] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用4320万美元,较2019年同期的3470万美元增加840万美元,增幅24.3%,占收入的比例从12.6%降至10.6%[206] - 2020年第二季度折旧和摊销费用80万美元,较2019年同期的70万美元增加10万美元,增幅19.2%[208] - 2020年第二季度运营收入5070万美元,较2019年同期的2690万美元增加2380万美元,增幅88.2%[211] - 2020年第二季度地板计划利息费用230万美元,较2019年同期的270万美元减少40万美元,降幅15.9%[212] - 2020年第二季度其他利息费用310万美元,较2019年同期的190万美元增加120万美元,增幅64.9%[213] 公司税收与税率情况 - 2020年6月30日止三个月和九个月,公司有效税率分别为10.4%和10.9%,与法定税率差异主要因收益分配给非控股权益[118] - 公司与部分遗留所有者签订税收应收协议,将支付给有限责任公司(LLC)单位持有人实际实现净现金节税的85%,公司保留剩余15% [123] - 公司预计OneWater Inc在上市后按24.6%的综合法定税率缴纳美国联邦、州和地方税[192] 公司特殊事件与