公司基本信息 - 公司提供基于云的智能参与平台，1998年1月在特拉华州成立，12月更名为ON24, Inc.，总部位于加利福尼亚州旧金山[21] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总资产分别为250,931千美元和280,302千美元[9] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为11,017千美元和53,209千美元[9] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司应收账款净额分别为23,750千美元和37,939千美元[9] - 截至2024年9月30日，有价证券的摊余成本为1.7738亿美元，公允价值为1.77829亿美元；截至2023年12月31日，摊余成本为1.45271亿美元，公允价值为1.45497亿美元[37][38] - 截至2024年9月30日，处于持续未实现亏损状态的美国国债公允价值为1.2244亿美元，未实现亏损为3000美元；截至2023年12月31日，此类证券公允价值为6.7839亿美元，未实现亏损为4.5万美元[39][41] - 截至2024年9月30日，一年或以内到期的有价证券公允价值为1.47988亿美元，超过一年至三年到期的为2984.1万美元[42] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物和有价证券总计1.86647亿美元；截至2023年12月31日，总计1.79449亿美元[43] - 截至2024年9月30日，物业及设备净值为440万美元，2023年12月31日为537.1万美元[45] - 截至2024年9月30日，应计及其他流动负债为1478.1万美元，2023年12月31日为1690.7万美元[47] - 截至2024年9月30日，已收购无形资产净账面价值为85.3万美元，2023年12月31日为130.5万美元[49][50] - 2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1.1017亿美元，较2023年12月31日的5.3209亿美元有所减少；可交易证券为1.77829亿美元，高于2023年12月31日的1.45497亿美元[9] - 2024年9月30日，公司总资产为2.50931亿美元，较2023年12月31日的2.80302亿美元有所减少[9] - 2024年9月30日，公司总负债为8604.8万美元，较2023年12月31日的1.00085亿美元有所减少[9] - 截至2024年9月30日，现金等价物和有价证券总计186,647千美元，其中现金等价物（货币市场共同基金）8,818千美元，美国国债177,829千美元[43] - 截至2023年12月31日，现金等价物和有价证券总计179,449千美元，其中现金等价物（货币市场共同基金）33,952千美元，美国国债136,081千美元，美国机构证券5,903千美元，公司债务证券1,695千美元，商业票据1,818千美元[43] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司将现金等价物归类为公允价值层级的第1级，将有价证券归类为第2级[44] - 截至2024年9月30日，按地理区域划分，美国物业和设备净值为4,170千美元，EMEA为213千美元，其他地区为17千美元；2023年12月31日分别为5,069千美元、284千美元和18千美元[46] - 截至2024年9月30日，已收购无形资产（需摊销）中，开发技术的账面总值为2,700千美元，累计摊销为1,408千美元，账面净值为1,292千美元；外币折算影响后，总计账面总值为2,248千美元，累计摊销为1,395千美元，账面净值为853千美元[49] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2024年第三季度和2023年同期，公司总营收分别为36,325千美元和39,222千美元[11] - 2024年前三季度和2023年同期，公司总营收分别为111,401千美元和124,371千美元[11] - 2024年第三季度总营收为3.6325亿美元，2023年同期为3.9222亿美元；2024年前九个月总营收为11.1401亿美元，2023年同期为12.4371亿美元[28] - 2024年第三季度和前九个月，从递延收入中确认的收入分别为1170万美元和6410万美元[31] - 2024年第三季度总营收3632.5万美元，同比减少289.7万美元，降幅7%；前九个月总营收1.11401亿美元，同比减少1297万美元，降幅10%[119][121][123] - 2024年第三季度，公司总营收为3.6325亿美元，2023年同期为3.9222亿美元；2024年前九个月总营收为1.11401亿美元，2023年同期为1.24371亿美元[114] - 2024年第三季度，公司总营收为3632.5万美元，低于2023年同期的3922.2万美元；2024年前九个月总营收为1.11401亿美元，低于2023年同期的1.24371亿美元[11] - 2024年第三季度总营收为3.6325亿美元，2023年同期为3.9222亿美元；2024年前九个月总营收为11.1401亿美元，2023年同期为12.4371亿美元[28] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2024年第三季度和2023年同期，公司净亏损分别为11,406千美元和11,474千美元[11] - 2024年前三季度和2023年同期，公司净亏损分别为33,284千美元和41,911千美元[11] - 2024年前九个月净亏损33,284千美元，2023年同期净亏损41,911千美元[19] - 2024年第三季度和前九个月净亏损分别为1140万美元和3330万美元，2023年同期分别为1150万美元和4190万美元[101] - 2024年第三季度，公司净亏损为1.1406亿美元，2023年同期为1.1474亿美元；2024年前九个月净亏损为3.3284亿美元，2023年同期为4.1911亿美元[114] - 2024年第三季度，公司净亏损为1140.6万美元，2023年同期为1147.4万美元；2024年前九个月净亏损为3328.4万美元，2023年同期为4191.1万美元[11] - 2024年第三季度，公司综合亏损总额为1020.3万美元，2023年同期为1135.6万美元；2024年前九个月为3285.6万美元，2023年同期为4119.1万美元[12] - 2024年第三季度，公司其他综合收入为120.3万美元，2023年同期为11.8万美元；2024年前九个月为42.8万美元，2023年同期为72万美元[12] - 2024年前九个月，公司净亏损33,284千美元，2023年同期为41,911千美元[19] 财务数据关键指标变化 - 费用相关 - 2024年第三季度和2023年同期，公司销售和营销费用分别为19,498千美元和21,510千美元[11] - 2024年前三季度和2023年同期，公司销售和营销费用分别为59,029千美元和68,555千美元[11] - 2024年前九个月折旧和摊销为3,635千美元，2023年同期为4,041千美元[19] - 2024年前九个月基于股票的薪酬费用为34,289千美元，2023年同期为33,291千美元[19] - 2024年第三季度和前九个月物业及设备折旧和摊销费用分别为100万美元和320万美元，2023年同期分别为110万美元和360万美元[46] - 2024年和2023年第三季度和前九个月无形资产摊销费用均为10万美元和40万美元[51] - 2024年前三季度，基于股份的薪酬费用分别为11,876,000美元和34,289,000美元，2023年同期分别为11,565,000美元和33,291,000美元[73] - 2024年前三季度，其他收入净额分别为 - 2,128,000美元和 - 6,710,000美元，2023年同期分别为 - 2,718,000美元和 - 8,483,000美元[75] - 2024年前三季度，所得税拨备分别为183,000美元和1,089,000美元，2023年同期分别为109,000美元和535,000美元[77] - 2024年第三季度和前九个月，递延合同取得成本的摊销分别为360万美元和1120万美元，2023年同期分别为380万美元和1160万美元[35] - 2024年第三季度，研发费用包含的收购无形资产摊销分别为14万美元（三个月）和41.6万美元（九个月），2023年同期分别为14.2万美元和41.9万美元[115] - 2023年第三季度和前九个月，一般及行政费用包含的专业咨询费用分别为0和265.6万美元，2024年同期未产生此类费用[115] - 2024年第三季度收入成本933.8万美元，同比减少150.9万美元，降幅14%；前九个月为2865.8万美元，同比减少759.5万美元，降幅21%[126][127] - 2024年第三季度销售和营销费用1949.8万美元，同比减少201.2万美元，降幅9%；前九个月为5902.9万美元，同比减少952.6万美元，降幅14%[130][131] - 2024年第三季度研发费用918万美元，同比减少55万美元，降幅6%；前九个月为2737万美元，同比减少438.9万美元，降幅14%[132] - 2024年第三季度一般及行政费用增加0.5百万美元，增幅4%；前九个月减少2.4百万美元，降幅6%；剔除股份支付费用后，分别减少0.3百万美元和4.2百万美元[134] - 2024年第三季度和前九个月利息费用分别减少12,000美元和53,000美元，降幅分别为67%和66%[136] - 2024年第三季度和前九个月其他收入净额分别减少590,000美元和1,773,000美元，降幅分别为22%和21%[137] - 2024年第三季度所得税拨备增加74,000美元，增幅68%；前九个月增加554,000美元，增幅104%[138] - 2024年第三季度，公司基于股票的薪酬总费用为1187.6万美元，2023年同期为1156.5万美元；2024年前九个月为3428.9万美元，2023年同期为3329.1万美元[115] - 2024年第三季度，公司重组总成本为48.6万美元，2023年同期为126.5万美元；2024年前九个月为216.8万美元，2023年同期为728.6万美元[117][118] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为3,821千美元，2023年同期使用的净现金为11,343千美元[19] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为29,501千美元，2023年同期提供的净现金为103,625千美元[19] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为16,751千美元，2023年同期使用的净现金为108,726千美元[19] - 2024年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少42,190千美元，2023年同期净减少16,280千美元[19] - 2024年前九个月期末现金、现金等价物和受限现金为11,108千美元，2023年同期为10,889千美元[19] - 2024年前九个月，经营活动提供净现金380万美元，2023年同期使用净现金1130万美元；投资活动使用净现金2950万美元，2023年同期提供净现金1.03625亿美元；融资活动使用净现金1680万美元，2023年同期使用净现金1.08726亿美元[144] 财务数据关键指标变化 - 股东权益与股份相关 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司股东权益分别为164,883千美元和170,847千美元[14] - 截至2023年6月30日，普通股股数为45,013,743，股东权益总额为216,986美元；截至2023年9月30日，普通股股数为42,595,628，股东权益总额为192,519美元；截至2023年12月31日，普通股股数为41,189,321，股东权益总额为180,217美元；截至2024年9月30日，普通股股数为42,032,232，股东权益总额为164,883美元[1

文章核心观点 - ON24公布2024年第三季度财报，营收和每股收益有变化，部分指标超预期，还介绍关键指标表现及股价情况 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第三季度营收3633万美元，同比下降7.4%，超Zacks共识预期2.19% [1] - 同期每股收益0.02美元，去年同期为0.03美元，超共识预期100% [1] - 年度经常性收入（ARR）为1.322亿美元，高于两位分析师平均预估的1.3102亿美元 [3] - 专业服务营收247万美元，高于两位分析师平均预估的244万美元，同比变化-11.7% [3] - 订阅及其他平台营收3386万美元，高于两位分析师平均预估的3266万美元，同比变化-7.1% [3] 股价表现 - 过去一个月ON24股价回报率为+9.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+3.2% [4] - 该股目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [4]

文章核心观点 - ON24本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业StoneCo Ltd.未公布9月季度财报 [1][3][6] ON24财报情况 - 本季度每股收益0.02美元，超Zacks共识预期0.01美元，去年同期为0.03美元，本季度盈利惊喜达100%，上一季度盈利惊喜为200% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收3633万美元，超Zacks共识预期2.19%，去年同期为3922万美元，过去四个季度公司均超共识营收预期 [2] ON24股价表现 - ON24股价自年初以来下跌约15.9%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] ON24盈利预期 - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [4][5] - 财报发布前ON24盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.01美元，营收3585万美元，本财年共识每股收益预期为0.07美元，营收1.4643亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前25%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] StoneCo Ltd.情况 - StoneCo Ltd.尚未公布2024年9月季度财报，预计11月12日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.32美元，同比增长18.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收5.9478亿美元，较去年同期下降7.6% [9]

总营收数据 - 2024年第三季度总营收为3630万美元，核心平台营收（含服务）为3560万美元[1][3] - 预计2024年第四季度核心平台营收（含服务）在3470万 - 3570万美元，总营收在3540万 - 3640万美元[7] - 预计2024年全年核心平台营收（含服务）在1.436亿 - 1.446亿美元，总营收在1.468亿 - 1.478亿美元[8] - 2024年第三季度总营收为3.6325亿美元，2023年同期为3.9222亿美元；2024年前九个月总营收为11.1401亿美元，2023年同期为12.4371亿美元[26] - 2024年Q3总营收3632.5万美元，2023年同期为3922.2万美元；2024年前9个月为1.11401亿美元，2023年同期为1.24371亿美元[49] ARR数据 - 截至2024年9月30日，核心平台ARR为1.297亿美元，总ARR为1.322亿美元[3] 运营亏损数据 - GAAP运营亏损为1330万美元，2023年第三季度为1410万美元；非GAAP运营亏损为80万美元，2023年第三季度为110万美元[3][4] - 预计2024年第四季度非GAAP运营亏损在130万 - 30万美元，非GAAP每股净收入在0.01 - 0.02美元（约4570万摊薄流通股）[7] - 预计2024年全年非GAAP运营亏损在330万 - 230万美元，非GAAP每股净收入在0.08 - 0.10美元（约4580万摊薄流通股）[8] - 2024年第三季度运营亏损为1.3345亿美元，2023年同期为1.4065亿美元；2024年前九个月运营亏损为3.8878亿美元，2023年同期为4.9779亿美元[26] - 2024年Q3非GAAP运营亏损84.3万美元，2023年同期为109.3万美元；2024年前9个月非GAAP运营亏损200.5万美元，2023年同期为612.7万美元[39] 净亏损与净收入数据 - GAAP净亏损为1140万美元，摊薄后每股亏损0.27美元，2023年第三季度净亏损为1150万美元，摊薄后每股亏损0.26美元；非GAAP净收入为110万美元，摊薄后每股收益0.02美元，2023年第三季度为150万美元，摊薄后每股收益0.03美元[4] - 2024年第三季度净亏损为1.1406亿美元，2023年同期为1.1474亿美元；2024年前九个月净亏损为3.3284亿美元，2023年同期为4.1911亿美元[26] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.27美元，2023年同期为0.26美元；2024年前九个月为0.80美元，2023年同期为0.92美元[26] - 2024年Q3净亏损1.1406亿美元，2023年同期为1.1474亿美元；2024年前9个月净亏损3.3284亿美元，2023年同期为4.1911亿美元[39][40][41][43][44] - 2024年Q3非GAAP净收入为109.6万美元，2023年同期为149.8万美元；2024年前9个月非GAAP净收入为358.9万美元，2023年同期为174.1万美元[41][44] - 2024年Q3 GAAP基本和摊薄后每股净亏损0.27美元，2023年同期为0.26美元；2024年前9个月为0.80美元，2023年同期为0.92美元[43] - 2024年Q3非GAAP基本每股净收入0.03美元，摊薄后为0.02美元；2023年同期基本和摊薄后均为0.03美元；2024年前9个月基本为0.09美元，摊薄后为0.08美元；2023年同期基本为0.04美元，摊薄后为0.03美元[44] 现金流数据 - 调整后EBITDA为20万美元；运营活动提供的净现金为30万美元，2023年第三季度使用290万美元；本季度自由现金流为10万美元，2023年第三季度为 - 320万美元[5] - 2024年第三季度经营活动净现金为29.5万美元，2023年同期为-286万美元；2024年前九个月经营活动净现金为382.1万美元，2023年同期为-1134.3万美元[35] - 2024年第三季度投资活动净现金为244万美元，2023年同期为1439.1万美元；2024年前九个月投资活动净现金为-2950.1万美元，2023年同期为10362.5万美元[35] - 2024年第三季度融资活动净现金为-763.7万美元，2023年同期为-2590.5万美元；2024年前九个月融资活动净现金为-1675.1万美元，2023年同期为-10872.6万美元[35] - 2024年Q3调整后EBITDA为22.8万美元，2023年同期为5.1万美元；2024年前9个月调整后EBITDA为131.5万美元，2023年同期为亏损239.4万美元[40] - 2024年运营活动提供净现金29.5万美元，2023年使用286万美元；2024年前9个月提供382.1万美元，2023年使用1134.3万美元[46] - 2024年自由现金流为14.3万美元，2023年为亏损320.4万美元；2024年前9个月为214.1万美元，2023年为亏损1241.9万美元[46] 现金、现金等价物和有价证券数据 - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和有价证券总计1.888亿美元[5] 成本数据 - 2024年第三季度总成本为0.9338亿美元，2023年同期为1.0847亿美元；2024年前九个月总成本为2.8658亿美元，2023年同期为3.6253亿美元[26] 毛利润与毛利率数据 - 2024年第三季度毛利润为2.6987亿美元，2023年同期为2.8375亿美元；2024年前九个月毛利润为8.2743亿美元，2023年同期为8.8118亿美元[26] - 2024年第三季度GAAP毛利润为2698.7万美元，2023年同期为2837.5万美元；2024年前九个月GAAP毛利润为8274.3万美元，2023年同期为8811.8万美元[36] - 2024年第三季度Non - GAAP毛利润为2794.2万美元，2023年同期为2984.1万美元；2024年前九个月Non - GAAP毛利润为8552.9万美元，2023年同期为9317.3万美元[36] - 2024年第三季度GAAP毛利率为74%，2023年同期为72%；2024年前九个月GAAP毛利率为74%，2023年同期为71%[36] - 2024年第三季度Non - GAAP毛利率为77%，2023年同期为76%；2024年前九个月Non - GAAP毛利率为77%，2023年同期为75%[36] 基于股票的薪酬费用数据 - 2024年第三季度总基于股票的薪酬费用为1.1876亿美元，2023年同期为1.1565亿美元；2024年前九个月为3.4289亿美元，2023年同期为3.3291亿美元[27] 研发费用数据 - 2024年第三季度研发费用包含无形资产摊销分别为14万美元和41.6万美元，2023年同期分别为14.2万美元和41.9万美元[27] - 2024年第三季度GAAP研发费用为918万美元，2023年同期为973万美元；2024年前九个月GAAP研发费用为2737万美元，2023年同期为3175.9万美元[37] 一般及行政费用数据 - 2023年前九个月一般及行政费用包含专业咨询费用265.6万美元，2024年同期无此类费用[28] - 2024年第三季度GAAP一般及行政费用为1165.4万美元，2023年同期为1120万美元；2024年前九个月GAAP一般及行政费用为3522.2万美元，2023年同期为3758.3万美元[37] 重组成本数据 - 2024年第三季度和前九个月重组成本分别为126.5万美元和728.6万美元[33] 销售与营销费用数据 - 2024年第三季度GAAP销售与营销费用为1949.8万美元，2023年同期为2151万美元；2024年前九个月GAAP销售与营销费用为5902.9万美元，2023年同期为6855.5万美元[37] 核心平台收入数据 - 2024年Q3核心平台收入3560.8万美元，2023年同期为3814.9万美元；2024年前9个月为1.08908亿美元，2023年同期为1.19815亿美元[48]

财务数据 - 公司总收入为75.076亿美元，同比下降11.8%[16] - 订阅及其他平台收入为68.976亿美元，同比下降11.2%[16] - 专业服务收入为6.1亿美元，同比下降18.1%[16] - 总成本和费用为81.289亿美元，同比下降14.8%[16] - 净亏损为21.878亿美元，同比减亏27.9%[16] - 现金及现金等价物为15.485亿美元，较上年末减少70.9%[14] - 市场证券投资为178.317亿美元，较上年末增加22.6%[14] - 总资产为259.012亿美元，较上年末减少7.6%[14] - 总负债为88.165亿美元，较上年末减少11.9%[14] - 股东权益为170.847亿美元，较上年末减少5.2%[14] - 公司总股东权益为216,986,000美元[25] - 公司于2023年6月30日的现金及现金等价物为15,485,000美元[27] - 公司于2023年6月30日的受限现金为87,000美元[27] - 公司2023年上半年的营业亏损为12,847,000美元[25] - 公司2023年上半年的其他综合收益为(367,000)美元[25] - 公司2023年上半年的股票回购支出为23,493,000美元[25] - 公司2023年上半年的股票期权行权收到的现金为633,000美元[25] - 公司2023年上半年的员工股票购买计划收到的现金为546,000美元[25] - 公司2023年上半年的股份支付费用为11,605,000美元[25] - 公司2023年6月30日的累计其他综合收益为(270,000)美元[25] 收入情况 - 2024年第二季度和上半年收入分别为37,349千美元和75,076千美元，同比下降11.3%和11.8%[36] - 美国市场收入占比较大，分别为57,813千美元和65,943千美元[36] - 总收入同比下降11%和12%，主要由于订阅及其他平台收入和专业服务收入的下降[151][153] - 订阅及其他平台收入同比下降10%和11%，主要由于净客户数减少和年度经常性收入(ARR)下降[161] - 专业服务收入同比下降13%和16%，主要由于更多客户选择自助服务而不使用专业服务[162][163] 成本管理 - 成本管理和裁员相关的重组活动导致成本收入同比下降22%和24%[169] - 公司将继续在下半年进行重组活动[169] - 销售和营销费用同比下降14%和16%[173][176] - 销售和营销费用下降主要由于裁员导致的人员相关费用减少[177] - 研发费用同比下降17%[179][181] - 研发费用下降主要由于裁员导致的人员相关费用减少[183] - 一般及行政费用同比下降11%[188] - 一般及行政费用下降主要由于积极成本管理和裁员[189] 毛利率 - 毛利率为71%和70%，较上年同期有所下降[168] - 2024年第二季度毛利率为74%，同比2023年同期的71%有所提升[170] - 2024年上半年毛利率为74%，同比2023年同期的70%有所提升[170] - 毛利率提升主要反映了公司积极成本管理和裁员相关的重组活动[170] - 预计2024年剩余时间毛利率将与2023年相对一致[171] 股票回购 - 公司于2024年第二季度和上半年分别回购了500万美元和1030万美元的股票[207] - 公司已完成7500万美元的股票回购计划，并批准了新的2500万美元回购计划[91][93] 产品和业务发展 - 公司提供基于云的订阅产品和服务，帮助企业实现数字营销和客户互动[123][124][125][126][127] - 公司于2022年收购了视频软件公司Vibbio，以增强视频内容创作和个性化能力[128] - 公司于2024年推出了基于AI的分析和内容引擎ACE，实现了更智能化的个性化营销[129] - 公司核心平台(不含虚拟会议产品)的年度经常性收入为13.1亿美元[139][140][142] - 虚拟会议产品需求减少，公司已经淡化了这一产品线[160] - 公司将继续开发新产品,提升平台功能和用户体验,并进一步拓展国际市场[136][137][138] 人力资源 - 公司于2022年第三季度启动了战略性成本削减计划,包括自愿和非自愿的全球裁员以及与各供应商的支出削减[112] - 公司于2023年和2024年上半年进一步减少员工以进一步降低成本结构[112] - 公司预计将在2024年第三季度再次产生0.4-0.7百万美元的重组成本,未来期间可能会产生更多重组成本[118] - 公司2024年上半年的股票激励费用为2,241.3万美元,较2023年同期增加3.2%[102] - 截至2024年6月30日,公司尚未确认的股票激励费用为6,255.6万美元,加权平均确认期为1.98年[103] 其他 - 公司提供领先的基于云的智能互动平台，结合最佳体验和个性化内容，帮助销售和营销组织以规模化的方式捕捉和利用连接的洞察[120] - 公司的数字互动平台赋能B2B企业获取洞察，更好地个性化互动，这与B2C市场上大型社交媒体平台成功利用消费者洞察的做法类似[121] - 公司于2023年第二季度和2022年第四季度分别向高管授予了20.3万和34.14万股与市场表现挂钩的限制性股票单位,最高可获得200%的股票[100,101] - 截至2024年6月30日,公司已有47,819股和75,976股

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2总收入为3730万美元,其中核心平台收入为3650万美元,同比下降10% [12][65][66] - 订阅及其他平台收入为3410万美元,专业服务收入为320万美元,同比下降15% [67] - 核心平台ARR为1.31亿美元,较Q1下降220万美元,但好于预期 [68][87] - 大客户(ARR超10万美元)占总ARR的2/3,保持稳定 [70] - 多年合同占ARR的50%以上,创历史新高 [71] - 每客户平均核心ARR约7.8万美元,与上季度持平 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学和金融服务行业的核心ARR实现了环比和同比增长 [45][46][47] - 一家超100亿美元的动物保健和制药公司成为新客户 [49] - 一家近7亿美元的全球技术公司投资了公司全套平台 [52][53][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在重点关注受监管行业,如生命科学和金融服务,这些行业的数字化转型需求强劲 [44][45][46] - 公司在企业客户中的平均核心ARR与上季度持平,创历史新高 [58] - 多年合同占比和使用多个产品的客户占比保持在历史高位 [58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于AI驱动的ACE解决方案,该解决方案在新业务获取、客户扩展和客户留存方面都取得进展 [19][20] - ACE解决方案的ARR占总增长ARR的比例接近两位数,较上季度翻倍 [19][30] - 公司正在向企业客户提供差异化的解决方案,满足他们在个性化、内容创作和持续参与方面的需求 [31][32][33][37][38][39][40] - 公司正在重点关注受监管行业,如生命科学和金融服务,这些行业的数字化转型需求强劲 [44][45][46][47][48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍然充满挑战,但公司正在控制可控因素,改善执行力,并看到业务稳定性的改善迹象 [17][87] - 公司预计Q3和Q4的净新ARR将在持平到下降1%之间,假设宏观环境没有进一步恶化 [88][89] - 公司有信心通过创新平台、专注企业市场和实现盈利目标来重新加速业务增长 [23] - 公司有信心长期实现双位数收入增长和双位数EBITDA利润率 [62][96] 其他重要信息 - 公司实现了第5个季度的正调整EBITDA和非GAAP每股收益 [11][55][79] - 公司Q2实现正自由现金流,这是连续第2个季度 [86] - 公司有1.938亿美元的现金和投资,资产负债表保持强劲 [83][84] - 公司宣布了新的2500万美元股票回购计划,将持续至2025年3月 [84] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Arjun Bhatia 提问** 客户在续约时有哪些扩展需求?ACE解决方案在其中扮演什么角色? [101][102][103][104] **Sharat Sharan 回答** 客户在续约时会增加使用不同的产品许可、扩展使用场景,以及采用ACE实现个性化和自动化内容创作 [102][103][104][106][107] 问题2 **Noah Herman 提问** 公司对宏观环境的谨慎态度是否有所改变?ACE解决方案在ARR指引中扮演什么角色? [112][113][114][116][117] **Sharat Sharan 回答** 公司对宏观环境仍保持谨慎,但看到业务稳定性改善和ACE解决方案的持续增长,预计Q3和Q4的ARR将持平至下降1% [113][114][116][117] 问题3 **Scott Berg 提问** 公司客户大会的主要收获是什么?未来几个季度有哪些值得期待的地方? [119][120][121][123][124][125] **Sharat Sharan 回答** 客户对ACE解决方案反响热烈,公司正在根据客户反馈优化产品,未来将继续推动ACE解决方案的应用和采用 [123][124]

文章核心观点 - ON24在2024年第二季度的营收和盈利情况与去年同期及华尔街预期有差异，部分关键指标表现影响投资者对其股价表现的判断 [1][2] 财务数据表现 - 2024年第二季度营收3735万美元，同比下降11.3%，高于Zacks共识预期的3631万美元，超预期2.86% [1] - 2024年第二季度每股收益0.03美元，去年同期为0.04美元，高于共识预期的0.01美元，超预期200.00% [1] 关键指标情况 - 年度经常性收入（ARR）为1.337亿美元，高于两位分析师平均估计的1.312亿美元 [3] - 专业服务收入为320万美元，高于两位分析师平均估计的315万美元，同比变化-14.6% [4] - 订阅及其他平台收入为3415万美元，高于两位分析师平均估计的3277万美元，同比变化-10.9% [5] 股价表现 - ON24过去一个月股价回报率为-1.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为-6.7% [5] - 该股目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [5]

文章核心观点 - ON24本季度财报超预期，但股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业Versus Systems Inc.未公布二季度财报且预期不佳 [1][3][6] ON24财报情况 - 本季度每股收益0.03美元，超Zacks共识预期0.01美元，去年同期为0.04美元，调整后本季度盈利惊喜达200%，上一季度盈利惊喜同样为200% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期，截至2024年6月季度营收3735万美元，超Zacks共识预期2.86%，去年同期为4209万美元，过去四个季度营收均超共识预期 [2] ON24股价表现 - ON24股价年初至今下跌约26%，同期标准普尔500指数上涨8.7% [3] ON24未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利展望判断股票走向，盈利展望包括未来季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前ON24盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [6] - 未来需关注未来季度及本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为盈亏平衡，营收3522万美元，本财年每股收益预期为0.05美元，营收1.4482亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于前37%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] Versus Systems Inc.情况 - 该公司尚未公布2024年6月季度财报，预计本季度每股亏损0.50美元，同比变化+83.6%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该公司本季度营收5万美元，较去年同期下降16.7% [9]

财务表现 - 实现总收入3730万美元[1] - 公司总收入为37,349万美元，同比下降11.6%[36] - 订阅及其他平台收入为34,147万美元，同比下降10.9%[36] - 专业服务收入为3,202万美元，同比下降14.6%[36] - 公司2024年第二季度和上半年的总收入分别为3,734.9万美元和7,507.6万美元[66] - 公司2024年第二季度和上半年的核心平台订阅及其他平台收入分别为3,347.9万美元和6,753.9万美元[64] 盈利能力 - 连续5个季度超出盈利目标[2] - 连续2个季度实现正现金流[3] - 毛利率连续提升[3] - 2024年和2023年非GAAP毛利润分别为57,587千美元和63,332千美元，非GAAP毛利率分别为77%和74%[49] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP净收益分别为1,540万美元和2,493万美元[55][58][59][60] - 公司2024年第二季度和上半年的调整后EBITDA分别为774万美元和1,087万美元[54] 成本管控 - 总营业成本为9,538万美元，同比下降21.8%[36] - 销售及市场营销费用为19,457万美元，同比下降13.9%[36][41] - 研发费用为9,081万美元，同比下降16.9%[36][39][41] - 管理费用为12,332万美元，同比上升1.9%[36][40][41] - 2024年和2023年非GAAP销售及营销费用分别为32,130千美元和38,417千美元[50] - 2024年和2023年非GAAP研发费用分别为13,428千美元和15,783千美元[51] - 2024年和2023年非GAAP管理及行政费用分别为13,191千美元和14,166千美元[52] 业务发展 - AI驱动的ACE ARR占增长ARR的比例达到高teens[5] - 净亏损为11,175万美元，同比下降12.9%[36] - 每股基本及稀释亏损为0.27美元[36] - 2024年和2023年非GAAP经营亏损分别为1,162千美元和5,034千美元[53] - 公司2024年第二季度和上半年的净亏损分别为1.12亿美元和2.19亿美元[54][55] - 2024年和2023年股票激励费用分别为22,413千美元和21,726千美元[53] - 2024年和2023年重组费用分别为1,682千美元和4,812千美元[53] - 2024年和2023年其他收益净额分别为4,582千美元和5,765千美元[53] - 2024年和2023年所得税费用分别为906千美元和426千美元[53] - 2024年和2023年现金及现金等价物净减少分别为37,726千美元和1,841千美元[48]

文章核心观点 - 股市屡创新高，此时挑选不相关股票至关重要，ON24是值得重新评估的困境反转股，虽有风险但有积极催化剂，给予买入评级 [2][3][5] 公司情况 - ON24专注数字网络研讨会后端软件技术，核心观点是销售活动向数字化转变，自2021年IPO后市值缩水超10亿美元，价值损失约90% [5] - 公司ARR受高客户流失率和上年同期高基数影响下降，最近一个季度ARR同比下降11%至1.333亿美元，季度收入同比下降12%至3770万美元 [7] - 公司实施客户留存措施，预计假设宏观环境不恶化，2024年下半年ARR将恢复环比增长，且越来越多ARR锁定在多年协议中，目前1.33亿美元ARR中有49%是多年协议，而2022年底为41% [8] - 公司今年推出含AI功能的新产品ACE，能自动创建内容、提供分析工具，与Salesforce.com和HubSpot等CRM平台集成，与Zoom定位不同，专注大型会议及受众反应和参与度 [13][14][15] - 公司资产负债表出色，有1.961亿美元现金且无债务，当前股价接近6美元，市值2.37亿美元，扣除现金后企业价值仅4090万美元，按当前ARR计算的市销率为0.3倍 [10][18][19] 行业情况 - 近期全球各行业因衰退裁员和削减预算，销售和营销部门受影响大，企业减少会议需求，实体会议回归也冲击网络研讨会业务 [7] - 行业竞争激烈，Zoom和Cisco的Webex等通用多功能解决方案可能使ON24这类专业网络研讨会软件在企业简化IT堆栈时失宠 [20] 投资建议 - 尽管ON24股价表现受多种风险抑制，但企业价值远低于ARR可弥补风险，有足够积极因素支持对该股的乐观投资 [20][21]