财务业绩 - 第二季度收入为2.423亿美元，超出了指引的高端[3] - 公司第二季度收入为2.42亿美元，同比增长27%[19] - 公司第二季度GAAP净利润为5295万美元，同比增长104%[19] - 公司第二季度GAAP每股收益为1.07美元，同比增长102%[19] - 公司第二季度非GAAP净利润为6535万美元，同比增长69%[23] - 公司第二季度非GAAP每股收益为1.32美元，同比增长67%[23] - 公司预计第三季度非GAAP每股收益将在1.25-1.35美元之间[24] 盈利能力 - 毛利率和非GAAP毛利率均为53%[3] - 公司第二季度非GAAP毛利率为53%，与去年同期持平[20] - 公司第二季度GAAP毛利率为53%，与去年同期持平[22] - 公司第二季度GAAP营业利润率为20%，同比提高7个百分点[22] - GAAP营业利润为4883万美元，GAAP净利润为5295万美元[3] - 非GAAP营业利润为6453万美元，非GAAP净利润为6535万美元[3,7] - 公司第二季度非GAAP营业利润为6450万美元，同比增长59%[20] 现金流 - 经营活动产生的现金流创下纪录，达到6500万美元，占收入的27%[3] 业务发展 - 来自人工智能封装客户的特种和先进封装业务收入再创新高，达到1.64亿美元[4] - 两家客户就人工智能先进封装和栅极全包围投资在2025年前签订了总计3亿美元的大量采购协议[4] - 多个客户的先进节点收入增长，得益于Atlas和Iris系统用于新兴栅极全包围器件[4] - 交付了专为下一代玻璃基板面板级封装设计的JetStep X500光刻机[4]

公司业绩预期 - Onto Innovation (ONTO) 将于2024年8月8日公布2024年第二季度财报 [1] - 第二季度每股收益（EPS）的Zacks共识估计为1.19美元，过去60天保持稳定，较去年同期增长50.6% [1] - 公司预计非GAAP每股收益在1.14至1.26美元之间 [1] - 第二季度收入共识估计为2.356亿美元，较去年同期增长23.6% [2] - 公司预计收入在2.3亿至2.4亿美元之间 [2] 公司历史表现 - 在过去四个季度中，公司三次超过Zacks共识估计，一次未达预期，平均超出预期2.6% [2] - 公司股价在过去一年上涨36.5%，高于子行业30.8%的涨幅 [2] 业务驱动因素 - Dragonfly检测系统的强劲采用预计将推动公司收入增长 [4] - Dragonfly G3平台整合2D和3D技术，用于识别影响良率的缺陷并计算特征，对先进前端和封装技术至关重要 [4] - 由于AI计算设备先进封装需求增加，Dragonfly系统的需求保持强劲 [5] - 上一季度Dragonfly系统收入环比增长30% [5] - IRSS计量解决方案在平面薄膜应用中的需求改善，预计推动功率半导体收入增长 [5] - Atlas OCD和Iris平面薄膜订单增加，支持先进逻辑设备，预计推动先进节点市场收入增长 [6] - 上一季度先进节点收入为2700万美元，环比增长45% [6] 财务与运营 - 公司努力降低库存水平以提升现金流表现 [6] - 供应链举措的改善预计将推动毛利率表现 [6] - 公司预计第二季度毛利率在52%至54%之间 [6] 行业与市场 - 全球宏观经济条件疲软、费用增加、外汇波动和激烈竞争是公司面临的挑战 [7] - 公司预计第二季度DRAM收入将保持疲软 [7] 其他公司业绩预期 - Shopify Inc (SHOP) 预计将于2024年8月7日公布季度财报，Zacks共识估计为每股收益20美分，收入20亿美元 [10] - Watts Water Technologies Inc (WTS) 预计将于2024年8月7日公布季度财报，Zacks共识估计为每股收益2.34美元，收入5.867亿美元 [11] - Take-Two Interactive Software Inc (TTWO) 预计将于2024年8月8日公布季度财报，Zacks共识估计为每股收益1美分，收入12.4亿美元 [12] 股价表现 - Shopify Inc (SHOP) 股价在过去一年下跌9.2% [10] - Watts Water Technologies Inc (WTS) 股价在过去一年上涨1% [11] - Take-Two Interactive Software Inc (TTWO) 股价在过去一年下跌1.2% [12]

公司表现与市场对比 - 公司股价在过去一个月下跌14.01% 表现逊于计算机与技术板块的4.62%跌幅和标普500指数的0.21%跌幅 [1] - 最新交易日公司股价上涨0.15%至189.08美元 表现优于标普500的0.08%涨幅 道琼斯指数下跌0.12% 纳斯达克指数上涨0.07% [6] 财务预测与估值 - 公司年度每股收益预计为5.05美元 同比增长35.39% 年度营收预计为9.4116亿美元 同比增长15.36% [2] - 预计公司下季度每股收益为1.19美元 同比增长50.63% 季度营收预计为2.356亿美元 同比增长23.57% [7] - 公司当前远期市盈率为37.39倍 高于行业平均的29.89倍 [11] 行业地位与评级 - 公司所属的纳米技术行业在计算机与技术板块中排名前2% 行业评级为3 [4] - 公司目前获得Zacks评级为2级(买入) 过去30天每股收益预测保持不变 [9] - Zacks评级系统显示 排名前50%的行业表现优于后50% 优势比为2:1 [10] 分析师关注与预测调整 - 分析师和投资者密切关注公司即将于2024年8月8日发布的财报 [7] - 分析师预测调整反映了短期业务趋势变化 上调预测通常表明对公司盈利能力的乐观态度 [8]

公司表现 - 公司股票在过去一个月下跌了2.26%，表现不及计算机与技术板块的0.47%涨幅和标普500指数的1.96%涨幅 [1] - 公司股票在最近一个交易日收盘价为211.91美元，较前一交易日上涨1.6%，表现优于标普500指数的0.16%跌幅、道琼斯指数的0.14%跌幅和纳斯达克指数的0.06%跌幅 [6] 估值与财务预测 - 公司当前的远期市盈率为41.3，高于行业平均的31.85，表明公司估值高于行业平均水平 [4] - 公司预计在2024年8月8日发布财报，预计每股收益为1.19美元，同比增长50.63%，预计营收为2.356亿美元，同比增长23.57% [7] - 全年预计每股收益为5.05美元，同比增长35.39%，预计营收为9.4116亿美元，同比增长15.36% [8] 分析师评级与行业表现 - 公司目前的Zacks评级为2（买入），Zacks共识每股收益预测在过去一个月内保持稳定 [9] - 公司所属的纳米技术行业是计算机与技术板块的一部分，Zacks行业排名为4，位于所有250多个行业的前2% [10] - 研究显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [10]

公司表现 - 公司股价在过去一个月上涨4.48%，表现优于计算机与技术行业的4.22%和标普500指数的3.78% [1] - 最新交易日公司股价收于229.17美元，下跌0.05%，表现不及标普500指数的0.28%涨幅 [5] - 公司全年预期每股收益为5.05美元，同比增长35.39%，预期收入为9.4116亿美元，同比增长15.36% [6] - 公司即将发布的季度预期每股收益为1.19美元，同比增长50.63%，预期收入为2.356亿美元，同比增长23.57% [9] 估值与评级 - 公司当前远期市盈率为45.4，高于行业平均的33.9 [3] - 公司目前Zacks评级为2（买入），过去一个月每股收益预期保持不变 [7] 行业表现 - 纳米技术行业属于计算机与技术板块，当前Zacks行业排名为2，位于所有250多个行业的前1% [11] - Zacks行业排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [8]

文章核心观点 - 动量投资策略是关注股票近期走势,无论涨跌,目标是在股价走势确立后及时获利 [1] - 动量投资指标众多,Zacks动量风格评分可以帮助投资者识别优质动量股 [2] 公司表现分析 - 公司Onto Innovation (ONTO)当前动量风格评分为A,同时也获得Zacks 2(买入)评级 [3][4] - 公司近期股价表现良好,过去1周涨幅0.39%,优于行业 [7] - 公司近3个月和过去1年的股价涨幅分别为35.36%和105.12%,大幅领先大盘 [8] - 公司成交量近期保持较高水平,显示市场对其有较强兴趣 [9] 盈利预测分析 - 公司最近2个月内有1项盈利预测上调,无下调,显示未来盈利前景向好 [11] - 下一财年盈利预测也有1项上调,无下调 [11]

行业趋势 - AICS市场正在快速发展，制造商面临在3µm以下使用铜覆层板（CCL）的有机基板重新分布层（RDLs）的困难，这迫使制造商转向更稳定的玻璃基板 [1] - 制造商需要同时管理大型玻璃核心面板和现有的成熟CCL基有机基板，这为能够处理两种基板类型的光刻工具开辟了新的市场潜力 [1] - 玻璃基板的生产带来了其他关键工艺控制挑战，包括裂纹、碎片、玻璃通孔（TGV）形成和铜电镀工艺 [2] - 客户需要面向TGV的3D计量解决方案，用于测量通孔之间的距离以及顶部、腰部和底部的通孔直径 [2] 公司产品与技术 - Onto Innovation推出了玻璃基板套件，包括JetStep X500面板级封装光刻系统和Firefly G3亚微米自动计量和检测系统，这些创新解决方案旨在满足AICS市场的更高需求 [7] - Firefly G3系统利用Onto的专利Clearfield技术和独特的3D计量传感器，能够检测裂纹和碎片，执行TGV计量，并扫描蚀刻过程中形成的凹痕等缺陷，同时帮助客户实现RDLs的铜电镀高度均匀性 [5] - JetStep X500面板级封装光刻系统为客户提供端到端的面板级封装解决方案，支持AI、高性能计算和云计算领域的异构集成小芯片封装 [12] - 公司在2024年4月推出了Dragonfly G3 2D/3D检测和计量平台的先进亚表面检测功能，该功能通过识别可能影响产量并干扰后续处理阶段的关键缺陷，实现全晶圆检测 [6] 公司业绩与市场表现 - Onto Innovation（ONTO）目前拥有Zacks Rank 1（强力买入）评级，过去一年股价上涨119%，远超行业103.6%的增长率 [3] - 公司过去四个季度的平均盈利超出预期7.54%，长期增长预期为9.47% [4] - 公司在多个终端市场表现出强劲需求，并加速了其旗舰Dragonfly平台的采用 [6] 其他公司信息 - Onto Innovation总部位于马萨诸塞州威尔明顿，专注于为半导体设备制造商、硅片制造商和先进封装制造商设计和开发计量和检测工具 [8] - NVIDIA是全球视觉计算技术的领导者，专注于从PC图形到基于AI的高性能计算、游戏和虚拟现实平台的解决方案 [10] - Woodward总部位于科罗拉多州柯林斯堡，是航空航天和工业市场能源控制和优化解决方案的独立设计、制造商和服务提供商 [11] - Motorola Solutions为政府、公共安全项目、大型企业和无线基础设施服务提供解决方案，目前拥有Zacks Rank 2（买入）评级 [14] - Woodward（WWD）目前拥有Zacks Rank 2评级，过去四个季度的平均盈利超出预期26.1% [15]

行业背景 - 计量设备是制造用于人工智能系统的高级半导体的关键环节 计量设备在芯片制造过程中扮演着守门员的角色 确保芯片功能正确且无缺陷 台积电和英特尔等公司严重依赖计量和过程诊断与控制设备[1][2][6] - 全球范围内有数十个新的芯片制造厂建设项目和现有制造厂升级项目 行业组织SEMI org预测 到2025年 用于AI芯片制造商的先进晶圆厂设备将达到创纪录水平 并在2027年之前持续创下新高 预计今年下半年市场将开始升温[12] 公司表现 - Onto Innovation是计量设备领域的一家小型公司 其股价在过去一年中上涨了近105% 公司不断推出新设备和计量功能 以应对复杂的芯片制造过程中的所有步骤 从先进的晶圆检测一直到将晶圆切割成芯片并将其封装到计算系统中[6][7] - 公司2024年第一季度收入环比增长4 6% 调整后每股收益环比增长11% 管理层预计第二季度收入和盈利能力将进一步提升 收入指引的高端为2 4亿美元 环比增长4 8% 调整后每股收益环比增长7% 同比增长59%[4][8] 公司估值 - Onto Innovation的股票目前以82倍过去12个月的每股收益和72倍过去12个月的自由现金流交易 这些数字包括了2023年熊市对公司盈利能力的严重影响 公司是2019年两家小型计量公司合并的产物 这一举措帮助公司扩大了业务规模 提高了效率 从而能够投资并推出新的计量技术[10][11]

公司评级与投资机会 - Onto Innovation (ONTO) 近期被升级为 Zacks Rank 1（强力买入），这一升级反映了公司盈利预期的上升趋势，这是影响股价的最强大因素之一 [1][4] - Zacks 评级系统对个人投资者非常有用，因为它基于盈利预期的变化，而华尔街分析师的评级升级往往受主观因素驱动，难以实时衡量 [2] - 盈利预期的变化与短期股价走势之间存在强相关性，因此跟踪这些修订对投资决策非常有价值 [5][10] 盈利预期与股价关系 - Onto Innovation 的盈利预期上升和评级升级意味着公司基本业务的改善，投资者对这一趋势的认可可能会推动股价上涨 [4][9] - 过去三个月，Zacks 对 Onto Innovation 的共识盈利预期增长了 7.5% [12] - 预计公司在截至 2024 年 12 月的财年中每股收益将达到 5.05 美元，同比增长 35.4% [13] Zacks 评级系统特点 - Zacks 评级系统基于盈利预期的变化，将股票分为五类，从 Zacks Rank 1（强力买入）到 Zacks Rank 5（强力卖出） [11] - Zacks Rank 1 的股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25% [11] - Zacks 评级系统在任何时候都保持其覆盖的 4000 多只股票中“买入”和“卖出”评级的比例相等，只有前 5% 的股票获得“强力买入”评级 [14] 机构投资者的影响 - 机构投资者使用盈利和盈利预期来计算公司股票的公平价值，盈利预期的增减会导致其估值模型中的公平价值变化，从而引发买卖行为 [10] - 机构投资者的大规模投资行为会推动股价的变动 [10]

行业概况 - 纳米技术行业属于计算机和技术板块 目前该行业的Zacks行业排名为97 处于所有250多个行业中的前39% [1] - Zacks行业排名根据行业内各公司的平均Zacks排名从高到低排序 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 优势比为2:1 [1] Onto Innovation公司业绩 - 公司即将发布财报 预计每股收益为1.19美元 较去年同期增长50.63% 预计营收为2.356亿美元 同比增长23.57% [2] - 全年预计每股收益为5.05美元 同比增长35.39% 预计营收为9.4116亿美元 同比增长15.36% [3] 分析师预期与估值 - 分析师对公司的预期调整反映了短期业务趋势的变化 积极的调整表明分析师对公司业务健康和盈利能力的看好 [4] - 这些预期调整与短期股价走势直接相关 投资者可利用Zacks排名模型来把握机会 [5] - 公司当前远期市盈率为44.27 高于行业平均的33.41 [6] 股票表现 - 最近一个交易日公司股价收于219.45美元 下跌1.85% 表现逊于标普500指数的0.04%跌幅 但优于道琼斯指数的0.15%跌幅 [9] - 过去一个月公司股价下跌0.17% 表现优于计算机和技术板块2.27%的跌幅 但逊于标普500指数4.15%的涨幅 [10] 投资评级 - Zacks排名系统具有优异的历史表现 1评级股票自1988年以来平均年回报率为25% [7] - 公司当前Zacks评级为2(买入) 过去一个月Zacks一致预期每股收益上调0.9% [7]