文章核心观点 - 奥赖利汽车公司2024年第三季度财报显示营收和每股收益同比增长但未达华尔街预期 投资者可通过关键指标更准确判断公司财务健康状况和预测股价表现 [1] 财务数据 - 2024年第三季度营收43.6亿美元 同比增长3.8% 未达Zacks共识预期的44.3亿美元 差异为-1.38% [1] - 2024年第三季度每股收益11.41美元 去年同期为10.72美元 未达共识预期的11.53美元 差异为-1.04% [1] 关键指标表现 - 同店销售额同比变化1.5% 低于10位分析师平均预期的2.7% [2] - 总面积4795万平方英尺 高于四位分析师平均预期的4791万平方英尺 [2] - 门店总数6291家 低于四位分析师平均预期的6300家 [2] - 加权平均每家门店销售额69万美元 低于三位分析师平均预期的71万美元 [2] - 国内期末门店数量6187家 低于三位分析师平均预期的6202家 [2] - 新开店铺数量47家 低于两位分析师平均预期的56家 [2] - 加拿大期末门店数量26家 高于两位分析师平均预期的25家 [2] - 国内新开店铺数量35家 低于两位分析师平均预期的48家 [2] - 墨西哥期末门店数量78家 高于两位分析师平均预期的74家 [2] - 面向自助客户的销售额22.2亿美元 低于三位分析师平均预期的22.8亿美元 同比变化+0.4% [2] - 面向专业服务提供商客户的销售额20.3亿美元 低于三位分析师平均预期的20.6亿美元 同比变化+6.1% [2] - 其他销售和销售调整额1.1642亿美元 高于两位分析师平均预期的7982万美元 同比变化+42% [2] 股价表现与评级 - 奥赖利汽车公司股价过去一个月回报率为+6.7% 而Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.7% [3] - 该股票目前Zacks评级为4（卖出） 表明短期内可能跑输大盘 [3]

文章核心观点 - 奥莱利汽车公司本季度财报未达预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前盈利预期不佳，行业排名靠后，投资者需关注盈利预期变化及行业前景 [1][2][3][4][5] 公司业绩情况 - 奥莱利汽车公司本季度每股收益11.41美元，未达Zacks共识预期的11.53美元，去年同期为10.72美元，本季度盈利意外为 -1.04% [1] - 上一季度公司预期每股收益10.95美元，实际为10.55美元，盈利意外为 -3.65% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度，公司营收43.6亿美元，未达Zacks共识预期1.38%，去年同期为42亿美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [1] 公司股价表现 - 奥莱利汽车公司股价自年初以来上涨约26.9%，而标准普尔500指数涨幅为22.7% [2] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [3] - 财报发布前，奥莱利汽车公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为9.81美元，营收40.6亿美元，本财年共识每股收益预期为41.05美元，营收167.3亿美元 [4] 行业情况 - 汽车零售和批发零部件行业在Zacks行业排名中处于后18%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 同行业公司情况 - 同行业的哈格蒂公司尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.08美元，同比增长60%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 哈格蒂公司预计本季度营收3.1807亿美元，较去年同期增长15.4% [5]

销售额与收入 - 第三季度销售额增长4%至43.6亿美元[2] - 前三季度销售额增长5%至126.1亿美元[4] - 公司2024年第三季度销售额为43.64亿美元，同比增长3.8%[17] - 公司2024年前九个月总销售额为126.13亿美元，同比增长5.3%[17] - 2024年总销售额为4,364,437千美元，2023年为4,203,380千美元[21] 净利润与净收入 - 第三季度净收入增长2%至6.65亿美元，占销售额的15.2%[3] - 前三季度净收入增长2%至18.4亿美元，占销售额的14.6%[5] - 2024年第三季度净利润为6.65亿美元，同比增长2.4%[17] - 2024年前九个月净利润为18.36亿美元，同比增长2.3%[17] 每股收益 - 第三季度稀释每股收益增长6%至11.41美元[1] - 公司2024年第三季度每股收益为11.47美元，同比增长6.0%[17] - 公司2024年前九个月每股收益为31.34美元，同比增长6.4%[17] 可比门店销售额 - 第三季度可比门店销售额增长1.5%[1] - 前三季度可比门店销售额增长2.4%[6] - 公司预计2024年全年可比门店销售额增长2.0%至3.0%，总营收预计在166亿至168亿美元之间[8] 毛利润 - 第三季度毛利润增长4%至22.5亿美元，占销售额的51.6%[2] 负债与债务 - 公司2024年第三季度总负债为81.85亿美元，同比增长4.5%[15] - 公司2024年第三季度长期债务为53.60亿美元，同比增长5.0%[15] - 公司2024年调整后债务与EBITDAR比率为1.96，同比略有上升[19] 现金流量 - 公司2024年前九个月经营活动产生的现金流量为24.25亿美元，同比下降3.7%[18] - 2024年自由现金流为500,040千美元，2023年为564,407千美元[20] 租赁与租金 - 2024年总租赁成本为530,689千美元，2023年为495,360千美元[20] - 2024年租金费用为444,166千美元，2023年为417,988千美元[20] 客户销售额 - 2024年DIY客户销售额为2,215,640千美元，2023年为2,206,511千美元[21] - 2024年专业服务提供商客户销售额为2,032,376千美元，2023年为1,914,884千美元[21] 门店数量 - 2024年国内门店数量为6,187家，2023年为6,063家[22] - 2024年墨西哥门店数量为78家，2023年为48家[22] - 2024年加拿大门店数量为26家，2023年为0家[22] 员工人数 - 2024年总员工人数为92,709人，2023年为90,910人[23] 股票回购 - 前三季度公司回购了150万股普通股，总投资16亿美元[7]

文章核心观点 O'Reilly Automotive公司公布2024年第三季度及年初至今财务业绩，虽面临消费压力和需求疲软，但仍取得营收和盈利增长，公司对长期行业需求和团队能力有信心并更新全年业绩指引 [1][2][4] 分组1：财务业绩 第三季度财务结果 - 可比门店销售额增长1.5%，销售达43.6亿美元，同比增加4% [1][2] - 毛利润22.5亿美元，同比增4%；SG&A费用13.5亿美元，同比增7% [2] - 营业收入8.97亿美元，与去年同期持平；净利润6.65亿美元，同比增2% [2][3] - 摊薄后每股收益11.41美元，同比增6% [1][3] 年初至今财务结果 - 前九个月销售126.1亿美元，同比增5%；毛利润64.5亿美元，同比增5% [4] - SG&A费用39.4亿美元，同比增7%；营业收入25.1亿美元，同比增2% [4] - 净利润18.4亿美元，同比增2%；摊薄后每股收益31.14美元，同比增7% [5] 可比门店销售结果 - 第三季度可比门店销售额增长1.5%，前九个月增长2.4% [6] 股票回购计划 - 第三季度回购0.5百万股，花费5.41亿美元；前九个月回购1.5百万股，花费16亿美元 [7] - 第三季度后又回购0.1百万股，花费7000万美元；自2011年1月以来共回购9570万股，花费248.5亿美元 [7] 更新2024年全年指引 - 净新开店铺190 - 200家；可比门店销售额增长2.0% - 3.0% [8] - 总收入166 - 168亿美元；毛利润占比51.0% - 51.5% [8] - 营业收入占比19.4% - 19.9%；有效所得税税率21.8% [8] - 摊薄后每股收益40.60 - 41.10美元；经营活动净现金27 - 31亿美元 [8] - 资本支出9 - 10亿美元；自由现金流18 - 21亿美元 [8] 分组2：其他信息 非GAAP信息 - 报告含非GAAP财务指标，公司认为其能提供补充信息 [10] 财报电话会议信息 - 公司将于2024年10月24日上午10点举办财报电话会议 [11] 公司简介 - O'Reilly Automotive成立于1957年，是美国汽车售后市场大型专业零售商 [12] - 截至2024年9月30日，在48个美国州、波多黎各、墨西哥和加拿大运营6291家门店 [12] 财务报表数据 - 资产负债表展示不同时间节点资产、负债和股东权益情况 [16][17] - 利润表呈现不同时期销售、成本、利润等数据 [18] - 现金流量表显示经营、投资和融资活动现金流量 [20] 其他财务指标 - 调整后债务与EBITDAR比率2024年9月30日为1.96，2023年为1.93 [22] - 库存周转率1.7；平均每家店库存78.1万美元；应付账款与库存比129.4% [24] 收入细分 - 第三季度DIY客户销售22.16亿美元，专业服务提供商客户销售20.32亿美元 [26] - 前九个月DIY客户销售63.67亿美元，专业服务提供商客户销售59.02亿美元 [26] 店铺数量 - 截至2024年9月30日，国内店铺6187家，墨西哥78家，加拿大26家，总计6291家 [27][28] 店铺和员工信息 - 总就业人数92709人；销售每加权平均平方英尺89.17美元；每加权平均店铺销售68.9万美元 [32]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测奥莱利汽车公司即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，且过去30天对该季度每股收益的共识估计上调，盈利预测的变化对预测投资者对股票的反应至关重要，同时还给出了公司多项关键指标的预测及近期股价表现 [1] 盈利预测 - 分析师预测公司季度每股收益为11.54美元，同比增长7.7% [1] - 预计营收为44.3亿美元，同比增长5.3% [1] - 过去30天，该季度共识每股收益估计上调0.4%至当前水平 [1] 关键指标预测 - 分析师预测“面向自己动手客户的销售额”将达22.8亿美元，同比变化+3.3% [2] - 预计“面向专业服务提供商客户的销售额”为20.6亿美元，同比变化+7.6% [2] - 分析师共识认为“其他销售和销售调整”将达7982万美元，同比变化 -2.6% [2] - 分析师预计“同店销售额同比变化”为2.7%，去年同期为8.7% [3] - 预计“总平方英尺数”为4791万平方英尺，去年同期为4626万平方英尺 [3] - 分析师平均预测“门店总数”为6300家，去年同期为6111家 [3] - 预测“新开店铺数量”将达56家，去年同期该公司报告为40家 [3] 股价表现 - 奥莱利汽车公司股价过去一个月变化+7.9%，而扎克斯标准普尔500综合指数变化+3.8% [3] - 公司扎克斯评级为3（持有），预计短期内将紧跟整体市场表现 [3]

文章核心观点 - 介绍O'Reilly Automotive公司是美国、波多黎各、墨西哥和加拿大最大的专业汽车零售商之一 [1] 公司情况 - O'Reilly Automotive公司供应汽车零部件、工具、设备和其他汽车用品 [1] - 公司客户包括专业服务提供商和普通零售客户 [1] - 公司拥有超过6000家门店 [1]

文章核心观点 汽车售后市场领先零售商奥莱利汽车公司宣布2024年第三季度财报发布日期为10月23日星期三中部时间下午3:30之后，随后将于10月24日星期四中部时间上午10:00举行财报电话会议 [1] 财报及电话会议信息 - 2024年第三季度财报将于10月23日星期三中部时间下午3:30之后发布，届时可在公司网站www.OReillyAuto.com点击“投资者关系”再点击“新闻室”查看 [1][2] - 财报电话会议将于10月24日星期四中部时间上午10:00举行，投资者可通过公司网站www.OReillyAuto.com点击“投资者关系”再点击“新闻室”收听网络直播，感兴趣的分析师可加入电话会议，拨入号码为(888) 506 - 0062，会议识别号码为560004，电话会议回放将在公司网站保留至2025年10月23日 [2] 公司概况 - 奥莱利汽车公司由奥莱利家族于1957年创立，是美国最大的汽车售后零部件、工具、用品、设备和配件专业零售商之一，服务于自己动手和专业服务提供商市场 [3] - 截至2024年6月30日，公司在美国48个州、波多黎各、墨西哥和加拿大经营着6244家门店，可访问公司网站www.OReillyAuto.com获取更多信息，包括在线购物、当前促销活动、门店位置、营业时间和服务、就业机会等 [3]

文章核心观点 - Zacks Premium服务可帮助投资者利用股市并自信投资，其提供的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合，能助力投资者挑选股票，如O'Reilly Automotive就因相关评分值得关注 [1][9][13] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research报告和Premium股票筛选 [1] - 可访问Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发，基于三种投资方法对股票评级，助投资者挑选未来30天跑赢市场的股票 [3] - 按价值、增长和动量特征将股票评级为A、B、C、D或F，分数越好表现越佳 [4] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [4] 各风格分数类别详情 价值分数 - 价值投资者关注低价好股，价值风格分数利用多种比率识别有吸引力和被低估的股票 [4] 增长分数 - 增长投资者关注公司财务实力、健康状况和未来前景，增长风格分数通过考察盈利、销售和现金流等寻找可持续增长的股票 [5] 动量分数 - 动量投资者利用股票价格或盈利前景的趋势，动量风格分数可确定购买高动量股票的有利时机 [5] VGM分数 - 综合三种风格分数，按加权风格对股票评级，助投资者找到价值、增长和动量俱佳的公司，是与Zacks Rank配合的最佳指标之一 [6] Zacks Rank与Style Scores配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正帮助投资者构建成功投资组合，自1988年以来，1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41%，但每日有超800只高评级股票，选择困难 [7][8] - 为获高回报，应考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票；3（持有）评级股票也需A或B的分数以确保上行潜力 [9] - 选择股票时，盈利预测修正方向是关键因素，4（卖出）或5（强力卖出）评级股票即便Style Scores为A或B，股价也可能下跌 [10] O'Reilly Automotive公司情况 - 是美国领先的汽车售后市场零部件等专业零售商，1957年成立，门店提供多种服务和项目，销售车辆配件和维护用品 [11] - Zacks Rank为3（持有），VGM分数为B，Growth Style Score为B，本财年预计同比盈利增长6.9% [12] - 2024财年有分析师上调盈利预测，Zacks共识估计增至每股41.13美元，平均盈利惊喜为0.5% [12]

文章核心观点 - 自奥莱利汽车上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨3.2%跑赢标普500指数，需结合最新财报判断近期积极趋势能否延续至下次财报发布或是否会回调，目前该股Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [1][12] 公司业绩情况 - 2024年第二季度调整后每股收益为10.55美元，未达Zacks共识预期的10.95美元，但较上年同期的10.22美元有所增加；季度营收42.7亿美元，未达Zacks共识预期的43.2亿美元，但同比增长5% [2] - 本季度同店销售额增长2.3%，在美国和墨西哥新开27家门店，1月完成对Vast Auto的收购后在加拿大运营23家门店，截至2024年6月30日总门店数为6244家 [3] 财务、股票回购及成本情况 - 本季度销售、一般和行政费用同比增长6%至13亿美元，营业收入从去年同期的8.54亿美元增至8.63亿美元，净利润为6.23亿美元，低于去年同期的6.27亿美元 [4] - 本季度奥莱利以平均每股1012.14美元的价格回购80万股，花费7.94亿美元；季度结束至发布日又以平均每股1036.84美元的价格回购20万股，总投资2.24亿美元；截至7月24日，当前股票回购授权下剩余约12.8亿美元 [5] - 本季度末现金及现金等价物为1.45亿美元，低于2023年末的2.791亿美元；长期债务为54亿美元，低于2023年12月31日的55.7亿美元 [6] - 本季度经营活动产生的现金为9.49亿美元，去年同期为9.375亿美元；资本支出总计2.254亿美元，去年同期为2.37亿美元；自由现金流为7.182亿美元，同比增长5.4% [7] 2024年展望更新情况 - 2024年全年预计总收入在166 - 169亿美元之间，低于此前指引的168 - 171亿美元；预计每股收益在40.75 - 41.25美元之间，低于此前估计的41.35 - 41.85美元；同店销售额增长预期从3 - 5%下调至2 - 4%；自由现金流预期维持在18 - 21亿美元不变；资本支出指引维持在9 - 10亿美元之间；公司计划今年开设190 - 200家门店 [8] 估值及评级情况 - 过去一个月新的估计呈下降趋势 [9] - 奥莱利汽车目前增长评分为B，动量评分较差为F，价值方面评分为B，处于该投资策略的前40%，总体VGM评分为B [10][11] 行业内其他公司表现情况 - 奥莱利汽车属于Zacks汽车零售和批发零部件行业，过去一个月同行业的真零件公司股价上涨2.5%，该公司一个多月前公布了截至2024年6月季度的业绩，上季度营收59.6亿美元，同比变化+0.8%，同期每股收益2.44美元与去年持平 [13] - 真零件公司预计本季度每股收益为2.45美元，同比变化 - 1.6%，过去30天Zacks共识估计变化 - 3.7%，总体估计修订方向和幅度使其Zacks排名为4（卖出），该股VGM评分为C [14]

行业前景 - 汽车售后市场预计到2025年估值将达4000亿美元，存在投资机会，增长因素包括车辆老化、行驶里程增加和维修保养需求上升 [1] 公司概况 - 奥莱利汽车是汽车售后市场专业零售商，服务DIY客户和专业服务提供商，在美、墨、加运营超6200家门店，以产品丰富和优质服务著称 [3] 2024年第二季度财报表现 - 营收达42.7亿美元，同比增长5%，主要受专业业务板块推动，可比门店销售额实现中个位数增长，客单量显著增加 [4] - 可比门店销售额增长2.3%，4、5月有压力，6月因天气好转复苏 [5] - 毛利率达50.7%，较去年下降53个基点，主要因收购加拿大子公司Vast Auto，其分销销售占比高、毛利率低 [6] - 营业收入增长1%至8.63亿美元，净利润下降1%至6.23亿美元，占销售额14.6%，受营收压力影响 [7] 投资亮点 - 公司强大的股票回购计划体现对股东回报的承诺，二季度回购78.4万股，平均价格1012美元，总投资7.94亿美元 [8] - 持续进行资本支出，专注开设新店和扩展分销网络，以支持未来增长 [9] - 尽管调整全年可比门店销售指引至2%-4%，仍注重提供优质客户服务，这是竞争优势和成功关键 [10] 未来战略 - 12个月股价预测为1130.67美元，有1.43%上涨空间，基于15位分析师评级为“适度买入” [11] - 在美国和墨西哥开设新店进行地域扩张，视墨西哥市场为重要增长机会 [12] - 大力投资分销网络，确保零部件和产品高效交付，维持竞争优势和客户满意度 [12] - 管理层在资本配置上保持纪律，平衡业务投资和股东回报 [13] 投资风险与回报 - 风险包括经济放缓、行业竞争、供应链中断和通胀上升 [14] - 回报包括业绩出色、商业模式持久、注重客户服务和战略资本配置，适合长期投资 [15]