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Ovintiv (OVV) Q3 Earnings and Revenues Surpass Estimates
ZACKS· 2024-11-08 09:41
公司盈利情况 - 公司每股季度盈利为1.85美元超出扎克斯共识预期的1.09美元盈利惊喜达69.72%一年前每股盈利为1.74美元[1] - 过去四个季度公司有四次超出每股盈利预期[2] - 公司在截至2024年9月的季度营收为23.2亿美元超出扎克斯共识预期0.33%去年同期营收为26.5亿美元过去四个季度有两次超出营收预期[2] 公司股价情况 - 公司股票自年初以来下跌约4.4%而标准普尔500指数上涨24.3%[3] 公司未来展望 - 股票近期价格走势的可持续性取决于管理层在财报电话会议上的评论[3] - 公司今年以来表现逊于市场投资者关心公司股票的下一步走向可通过公司盈利前景来判断[4] - 近期盈利预估修正趋势不利目前扎克斯评级为5级(强烈卖出)预计近期股票表现将逊于市场[6] - 下一季度的当前共识每股盈利预期为1.06美元营收为22.8亿美元本财年每股盈利预期为4.91美元营收为92.4亿美元[7] 行业相关情况 - 公司所属的扎克斯石油和天然气 - 勘探与生产 - 加拿大行业目前在250多个扎克斯行业中处于底部10%行业前景会对公司股票表现产生重大影响[8] 同行业其他公司情况 - 同行业的INPLAY OIL CP公司预计在即将发布的报告中每股季度盈利为0.03美元较去年同期变化为 - 50%过去30天该季度每股盈利预期共识保持不变营收预计为2895万美元较去年同期下降16.8%[9]
Ovintiv(OVV) - 2024 Q3 - Quarterly Report
2024-11-08 06:09
营收情况 - 2024年9月三个月产品和服务营收为21.78亿美元2023年同期为29.13亿美元[15] - 2024年9月三个月总营收为23.24亿美元2023年同期为26.49亿美元[15] - 2024年前九个月产品和服务营收为67.58亿美元2023年同期为78.57亿美元[15] - 2024年前九个月总营收为69.64亿美元2023年同期为77.17亿美元[15] - 2024年美国业务营收为4260美元2023年为3912美元[35] - 2024年加拿大业务营收为1284美元2023年为1663美元[35] - 2024年美国业务产品和服务收入为13.77亿美元2023年为15.45亿美元[33] - 2024年产品和服务营收为6758美元2023年为7857美元[36] - 2024年总营收为6964美元2023年为7717美元[36] - 2024年第三季度美国石油产品收入为1135美元2023年为1270美元[41] - 2024年第三季度加拿大石油产品收入为3美元2023年为2美元[41] - 2024年前三季度经营租赁收入为39百万美元2023年为37百万美元[62] 盈利情况 - 2024年9月三个月运营收入为5.27亿美元2023年同期为4.67亿美元[15] - 2024年9月三个月净盈利为5.07亿美元2023年同期为4.06亿美元[15] - 2024年前九个月运营收入为15.77亿美元2023年同期为16.76亿美元[15] - 2024年前九个月净盈利为11.85亿美元2023年同期为12.29亿美元[15] - 2024年前三季度净利润为11.85亿美元2023年为12.29亿美元[22] - 2024年运营收入为1577美元2023年为1676美元[36] - 2024年净收益为1185美元2023为1229美元[36] - 2024年美国业务运营收入为1618美元2023年为1676美元[35] - 2024年加拿大业务运营收入为293美元2023年为512美元[35] - 2024年前三季度基本每股收益4.45美元稀释后每股收益4.41美元[77] 资产情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为900万美元2023年12月31日为300万美元[17] - 2024年9月30日应收账款和应计收入为12.9亿美元2023年12月31日为14.42亿美元[17] - 2024年9月30日所得税应收款为6400万美元2023年12月31日为1700万美元[17] - 2024年9月30日已证实石油和天然气资产为6.6246亿美元2023年12月31日为6.4084亿美元[17] - 2024年9月30日未证实石油和天然气资产为9210万美元2023年12月31日为1486万美元[17] - 2024年9月30日其他资产为9130万美元2023年12月31日为9070万美元[17] - 2024年9月30日美国运营资产为1938美元2023年12月31日为1938美元[39] - 2024年9月30日加拿大运营资产为648美元2023年12月31日为661美元[39] - 截至2024年9月30日商品衍生品流动资产公允价值142美元长期资产9美元[90] - 截至2024年9月30日外汇衍生品流动资产公允价值2美元[90] - 截至2023年12月31日商品衍生品流动资产公允价值204美元长期资产5美元[91] - 截至2023年12月31日外汇衍生品流动资产公允价值11美元[91] 负债情况 - 2024年9月30日应付账款和应计负债为17.77亿美元2023年12月31日为22.09亿美元[17] - 2024年9月30日长期债务当期部分为10.24亿美元2023年12月31日为2.84亿美元[17] - 2024年9月30日长期债务为48.53亿美元2023年12月31日为54.53亿美元[17] - 截至2024年9月30日未偿商业票据为3.24亿美元平均利率约5.67%[65] - 截至2024年9月30日长期债务账面价值58.77亿美元公允价值62.59亿美元[66] - 截至2024年9月30日其他负债和准备金为1.56亿美元[67] - 2024年前三季度美国和加拿大业务的勘探开发建设活动资本化成本为141百万美元2023年为118百万美元[61] - 2024年9月30日现金结算的股份支付交易负债为1000万美元[84] 股权情况 - 公司被授权发行7.5亿股普通股无优先股发行[68] - 2024年9月30日普通股期末流通股为2.604亿股[69] - 2024年9月26日公司获监管批准可在12个月内回购约2590万股普通股[71] 财务指标对比 - 基本每股净盈利2024年9月为1.93美元2023年同期为1.48美元[15] - 稀释每股净盈利2024年9月为1.92美元2023年同期为1.47美元[15] - 2024年前三季度美国当期所得税为40美元2023年为11美元[49] - 2024年前三季度加拿大总当期税费为45.85美元2023年为170.181美元[49] - 2024年前三季度美国加拿大递延税为182美元2023年为33美元[49] - 2024年前三季度所得税费用为267美元2023年为214美元[49] - 2024年三季度和前三季度有效税率分别为9.1%和18.4%[49] 现金流相关 - 2024年前三季度资本支出为17.51亿美元2023年为20.84亿美元[22] - 2024年前三季度收购支出为2.02亿美元2023年为2.73亿美元[22] - 2024年前三季度处置资产收益为0.07亿美元2023年为7.41亿美元[22] - 2024年前三季度净发行(偿还)循环债务为1.4亿美元2023年为3.16亿美元[22] - 2024年前三季度发行长期债务为0亿美元2023年为22.78亿美元[22] - 2024年前三季度购买普通股为5.97亿美元2023年为3.73亿美元[22] - 2024年前三季度普通股股息为2.38亿美元2023年为2.25亿美元[22] - 2024年9月30日前九个月,以权益结算的股份支付的总补偿成本为4800万美元[84] 其他财务数据 - 2024年9月30日留存收益为16.44亿美元[20] - 2024年前三季度折旧、损耗和摊销为17.45亿美元2023年为12.69亿美元[22] - 2024年9月30日前九个月授予的RSU为1521000个单位PSU为593000个单位DSU为9000个单位[86] - 截至2024年9月30日累计其他综合收益为9.83亿美元[79] - 截至2024年9月30日,与协议承诺相关的最大总损失敞口估计为10.63亿美元[82] 风险管理相关 - 2024年9月的三个月和九个月实现与未实现风险管理收益(损失)的金额[104] - 2024年1月1日至9月30日未实现风险管理头寸的收益(损失)对账情况[105] - 2024年9月30日风险管理资产和负债的金额[107] - 2024年9月30日因信用风险导致的最大损失敞口金额[108] - 2024年9月30日约93%的应收账款和金融衍生信用风险敞口来自投资级交易对手[110] - 油价10%的波动会导致税前净收益产生4700万美元的未实现损失或5300万美元的未实现收益[257] - 天然气价格10%的波动会导致税前净收益产生2800万美元的未实现损失或2800万美元的未实现收益[257] - 外汇汇率10%的增长会使税前净收益产生1.26亿美元的未实现收益10%的降低会产生1.53亿美元的未实现损失[262] - 截至2024年9月30日公司有1.18亿美元名义美元计价的货币互换[260] - 截至2024年9月30日公司有2500万美元名义美元计价的货币互换[260] - 截至2024年9月30日公司有4.24亿美元的浮动利率循环信贷和定期贷款借款[264] - 浮动利率循环信贷和定期贷款借款利率每变化1%敏感性为400万美元[264] 其他事项 - 2023年6月12日公司完成业务合并支付约32亿美元现金并发行约价值12亿美元股票[55] - 2024年第二季度公司解决了与某些遗留资产处置相关的争议约1.5亿美元[117] - 截至2024年9月30日已收到5000万美元托管的和解收益预计年底收到剩余1亿美元[117] - 2024年9月的三个月和九个月非现金营运资本净变动金额[112] - 2024年9月的三个月和九个月非现金经营活动相关数据[113] - 截至2024年9月30日运输和加工方面的承诺金额为4588美元[114] - 2024年9月30日公司将剩余的WTI三向期权从3级转移到2级[93] - 截至2024年9月30日公司已签订1.18亿美元名义美元计价的货币互换合约[102] - 截至2024年9月30日石油和天然气液体合同的名义交易量、期限、平均价格等数据[103] - 2024年三季度每股股息0.3美元共7800万美元[75]
Ovintiv(OVV) - 2024 Q3 - Quarterly Results
2024-11-08 06:03
营收数据 - 2024年前三季度产品和服务营收为67.58亿美元2023年为78.57亿美元[2] - 2024年前三季度总营收为69.64亿美元2023年为77.17亿美元[2] - 美国业务中,石油业务2024年前三季度营收34.99亿美元,2023年同期为30.59亿美元[12] - 美国业务天然气业务2024年前三季度营收45.8亿美元,2023年同期为34.4亿美元[12] - 加拿大业务中,NGLs业务2024年前三季度营收10.23亿美元,2023年同期为7.39亿美元[12] - 2024年美国业务上游产品收入为4257百万美元[35] - 2024年加拿大业务上游产品收入为1281百万美元[35] 盈利数据 - 2024年前三季度净盈利为11.85亿美元2023年为12.29亿美元[3] - 2024年第三季度净盈利507美元2023年同期为406美元[8] - 2024年前三季度调整后盈利1810美元2023年同期为1163美元[8] - 2024年第三季度调整后盈利489美元2023年同期为481美元[8] - 2024年第三季度净收益为507美元[30] - 2024年美国业务Q3 2024净收入为30.35美元[37] - 2024年加拿大业务Q3 2024净收入为3.60美元[37] - 2024年总业务Q3 2024运营为4.20美元[37] - 2024年总业务全年净收入为24.22美元[37] 现金及财务状况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为900万美元2023年为300万美元[4] - 2024年9月30日应收账款及应计收入(扣除备抵后)为12.9亿美元2023年为14.42亿美元[4] - 2024年9月30日应付账款及应计负债为17.77亿美元2023年为22.09亿美元[4] - 2024年9月30日长期债务为48.53亿美元2023年为54.53亿美元[4] - 2024年9月30日股东权益为106.55亿美元2023年为103.7亿美元[4] - 2024年9月30日留存收益为16.44亿美元2023年为6.97亿美元[4] - 2024年前三季度现金流量3899美元2023年同期为2662美元[8] - 2024年第三季度现金流量978美元2023年同期为1112美元[8] - 2024年第三季度非GAAP现金流量为9.78亿美元[25] - 2024年前三季度非GAAP现金流量为30.38亿美元[25] - 2024年第三季度非GAAP自由现金流量为4.4亿美元[25] - 2024年前三季度非GAAP自由现金流量为12.87亿美元[25] - 2024年前三季度债务与资本总额比率为36%[28] - 2024年前三季度债务与调整后资本总额比率为24%[29] - 2024年债务与调整后息税折旧摊销前利润之比为1.2倍[30] - 2024年净债务为5868美元[31] 资本支出与相关交易 - 2024年前三季度资本支出1751美元2023年同期为2084美元[6] - 2024年前三季度收购支出202美元2023年同期为273美元[6] - 2024年前三季度处置收益7美元2023年同期为741美元[6] - 2024年前三季度净发行(偿还)循环债务140美元2023年同期为316美元[6] - 2024年第三季度美国运营的资本支出为423 (US$ millions) 其中Permian为350 Anadarko为51 Uinta为19 Other为3[21] - 2024年第三季度加拿大运营的资本支出为79 (US$ millions) 其中Montney为79 Other为0[21] - 2024年第三季度美国运营的资本化内部成本为34 (US$ millions) 其中Permian为24 Anadarko为3 Uinta为7 Other为0[21] - 2024年第三季度加拿大运营的资本化内部成本为1 (US$ millions) 其中Montney为1 Other为0[21] - 2024年第三季度净收购与(剥离)为4 (US$ millions)[21] - 2024年第三季度净资本投资为542 (US$ millions)[21] 生产数据(石油、天然气、NGLs等) - 2024年第三季度石油产量(Mbbls/d)为168.4[10] - 2024年第三季度天然气产量(MMcf/d)为1,725[10] - 2024年第三季度美国业务石油产量(Mbbls/d)为168.0[11] - 2024年第三季度加拿大业务石油产量(Mbbls/d)为0.4[11] - 2024年第三季度美国业务天然气产量(MMcf/d)为543[11] - 2024年第三季度加拿大业务天然气产量(MMcf/d)为1,182[11] - 2024年第三季度美国业务NGLs - 其他价格为16.44美元/桶[15] - 2024年第三季度加拿大业务NGLs - 总价格为57.22美元/桶[15] - 2024年第三季度美国业务NGLs - 工厂凝析油价格为56.73美元/桶[15] - 2024年第三季度美国二叠纪地区石油产量为117.9 Mbbls/d[18] - 2024年第三季度美国阿纳达科地区石油产量为21.0 Mbbls/d[18] - 2024年第三季度美国尤因塔地区石油产量为28.9 Mbbls/d[18] - 2024年第三季度美国运营地区石油总产量为168.0 Mbbls/d[18] - 2024年第三季度美国二叠纪地区NGLs - 工厂凝析油产量为5.6 Mbbls/d[18] - 2024年第三季度美国阿纳达科地区NGLs - 工厂凝析油产量为5.6 Mbbls/d[18] - 2024年第三季度美国尤因塔地区NGLs - 工厂凝析油产量为0.5 Mbbls/d[18] - 2024年第三季度美国运营地区NGLs - 工厂凝析油总产量为11.7 Mbbls/d[18] - 2024年第三季度美国运营地区石油与工厂凝析油总产量为179.7 Mbbls/d[18] - 2024年第三季度公司石油与工厂凝析油总产量为212.4 Mbbls/d[18] - 2024年第三季度美国运营方面Permian地区NGLs - Other Production为43.1Mbbls/d[19] - 2024年第三季度美国运营方面Anadarko地区NGLs - Other Production为32.5Mbbls/d[19] - 2024年第三季度美国运营方面Uinta地区NGLs - Other Production为2.0Mbbls/d[19] - 2024年第三季度美国运营方面Total USA Operations的NGLs - Total Production为89.4Mbbls/d[19] - 2024年第三季度美国运营方面Total USA Operations的Oil & NGLs Production为257.4Mbbls/d[19] - 2024年第三季度加拿大运营方面Montney地区NGLs - Total Production为47.1Mbbls/d[19] - 2024年第三季度加拿大运营方面Total Canadian Operations的NGLs - Total Production为47.2Mbbls/d[19] - 2024年第三季度Total的Oil & NGLs Production为305.0Mbbls/d[19] - 2024年全年Total的NGLs - Total Production预计为133.1Mbbls/d[19] - 2024年全年Total的Oil & NGLs Production预计为292.0Mbbls/d[19] - 2024年第三季度美国运营的天然气总产量为543 (MMcf/d) 其中Permian为243 Anadarko为264 Uinta为33 Other为3[20] - 2024年第三季度加拿大运营的天然气总产量为1182 (MMcf/d) 其中Montney为1159 Other为12[20] - 2024年第三季度美国运营的总生产为348.0 (MBOE/d) 其中Permian为207.3 Anadarko为103.1 Uinta为36.8 Other为0.8[20] - 2024年第三季度加拿大运营的总生产为244.6 (MBOE/d) 其中Montney为244.5 Other为0.1[20] 运营成本与价格相关 - 2024年美国业务全年生产矿产及其他税收为2.71美元[37] - 2024年加拿大业务全年运营为1.03美元[37] - 2024年总业务Q3 2024生产矿产及其他税收为1.58美元[37] - 2024年美国业务生产、矿产和其他税收为247百万美元[35] - 2024年加拿大业务生产、矿产和其他税收为11百万美元[35] - 2024年美国业务运输和加工费用为382百万美元[35] - 2024年加拿大业务运输和加工费用为781百万美元[35] - 2024年美国业务全年价格为46.14美元[37] - 2024年加拿大业务Q3 2024价格为17.38美元[37] - 2024年总业务Q3 2024价格为32.40美元[37] - 2024年公司2024年第三季度行政费用(不包括长期激励)为1.33美元/桶油当量[14] - 2024年公司2024年第三季度交易和法律成本为1.24美元/桶油当量[14] - 2024年美国业务2024年第三季度石油价格为73.23美元/桶[15] - 2024年加拿大业务2024年第三季度天然气价格为1.29美元/千立方英尺[15] - 2024年美国业务2024年第三季度总运营价格为42.97美元/桶油当量[15] - 2024年美国业务第三季度石油价格为73.23美元/桶[17] - 2024年加拿大业务第三季度石油价格为71.07美元/桶[17] - 2024年美国业务第三季度天然气价格为2.21美元/Mcf[17] - 2024年加拿大业务第三季度天然气价格为1.71美元/Mcf[17] - 2024年美国业务第三季度总净回值为33.01美元/BOE[17] - 2024年加拿大业务第三季度总净回值为7.74美元/BOE[17] - 2024年美国业务第三季度总运营价格为46.48美元/BOE[17] - 2024年加拿大业务第三季度总运营价格为20.09美元/BOE[17] - 2024年美国业务第三季度NGLs - 总价格为22.33美元/桶[17] - 2024年加拿大业务第三季度NGLs - 总价格为59.21美元/桶[17] 风险管理影响 - 2024年第三季度美国业务石油受风险管理实现收益(损失)影响为 - - - 美元/桶[16] - 2024年第三季度美国业务天然气受风险管理实现收益(损失)影响为0.06美元/千立方英尺[16] - 2024年第三季度美国业务总运营受风险管理实现收益(损失)影响为1.35美元/桶油当量[16] - 2024年第三季度美国业务NGLs - 其他受风险管理实现收益(损失)影响为0.24 - 0.20美元/桶[16] 钻井与完井数据 - 2024年第三季度美国运营净钻井数量为57个2024年前三季度为156个[22] - 2024年第三季度加拿大运营净钻井数量为12个2024年前三季度为46个[22] - 2024年第三季度美国运营净完井数量为52个2024年前三季度为129个[22] - 2024年第三季度加拿大运营净完井数量为11个2024年前三季度为55个[22]
Ovintiv Reports Third Quarter 2024 Financial and Operating Results
Prnewswire· 2024-11-08 06:00
公司财务与运营成果 - 公司2024年第三季度净收益为5.07亿美元每股摊薄普通股1.92美元包含与遗留资产处置结算相关的净收益1.5亿美元以及风险管理净收益1.28亿美元(税前)[3] - 运营活动产生的现金为10.22亿美元非GAAP现金流为9.78亿美元资本投资约5.38亿美元非GAAP自由现金流为4.4亿美元[3] - 第三季度平均总产量约为59.3万桶油当量/日其中石油和凝析油21.2万桶/日其他NGL(C2 - C4)9.3万桶/日天然气17.25亿立方英尺/日[3] - 上游运营费用为每桶油当量4.17美元上游运输和加工成本为每桶油当量7.31美元生产、矿产和其他税费为每桶油当量1.56美元占上游收入的4.9%这些成本综合低于指导下限[3] - 不包括套期保值影响第三季度石油和凝析油平均实现价格为每桶72.00美元其他NGL(C2 - C4)为每桶18.13美元天然气为每千立方英尺1.29美元导致每桶油当量总平均实现价格为32.41美元包括套期保值影响后石油和凝析油平均实现价格为每桶72.00美元其他NGL(C2 - C4)为每桶18.33美元天然气为每千立方英尺1.88美元每桶油当量总平均实现价格为34.17美元[3] 公司指导方针 - 公司发布2024年第四季度指导方针提高全年生产指导范围并在中点不变的情况下缩小全年资本投资范围全年产量预计平均为58.3 - 58.7万桶油当量/日全年资本投资为22.75 - 23.25亿美元[4][5] 股东回报 - 2024年第三季度公司回购约370万股普通股花费约1.62亿美元并支付每股0.30美元的股息总计7800万美元第四季度股票回购预计总计约1.81亿美元[6] - 公司仍致力于其资本分配框架通过回购和/或可变股息将至少50%的基础股息后非GAAP自由现金流返还给股东[5] 资产负债表相关 - 截至2024年9月30日公司总流动性约为33亿美元包括可用信贷额度34亿美元可用无承诺活期贷款2.32亿美元现金及现金等价物900万美元扣除未偿商业票据3.24亿美元[7] - 截至2024年9月30日包括当期部分的长期债务为58.8亿美元第三季度债务减少约2.1亿美元第四季度预计从遗留资产处置结算中获得约1.5亿美元现金并将全部用于偿还债务[8] - 公司致力于维持强劲的资产负债表目前被四家信用评级机构评为投资级公司维持中期价格下非GAAP债务与调整后EBITDA比率为1.0倍的长期杠杆目标以及40亿美元的长期总债务目标截至第三季度末非GAAP债务与EBITDA比率为1.1倍非GAAP债务与调整后EBITDA比率为1.2倍[9] 各地区资产亮点 - 二叠纪地区第三季度产量平均为20.7万桶油当量/日(80%为液体)有32口净井投产公司计划2024年在该地区投资约13.5 - 14.5亿美元投产120 - 130口净井[11] - 蒙特尼地区第三季度产量平均为24.5万桶油当量/日(19%为液体)有11口净井投产公司计划2024年在该地区投资约4.25 - 4.75亿美元投产60 - 70口净井[12] - 尤因塔地区第三季度产量平均为3.7万桶油当量/日(85%为液体)有11口净井投产公司计划2024年在该地区投资约3 - 3.5亿美元投产25 - 30口净井[13] - 阿纳达科地区第三季度产量平均为10.3万桶油当量/日(57%为液体)本季度有9口净井投产公司计划2024年在该地区投资约1 - 1.25亿美元投产7 - 10口净井[14] 会议相关 - 公司将于2024年11月8日上午7:00(山区时间)上午9:00(东部时间)举行电话会议和网络直播讨论第三季度业绩[15] - 可通过https://emportal.ink/3XEGImx注册并输入电话号码以接收即时自动回拨也可拨打888 - 510 - 2154(北美免费)或437 - 900 - 0527(国际)参加会议网络直播包括幻灯片和财务报表将在公司网站上存档约90天[16][17] 资本投资与生产对比 - 2024年第三季度资本支出为5.38亿美元2023年第三季度为8.34亿美元[18] - 2024年第三季度石油产量为16.84万桶/日2023年第三季度为17.09万桶/日[18] - 2024年第三季度NGL - 工厂凝析油产量为4.4万桶/日2023年第三季度为4.33万桶/日[18] - 2024年第三季度石油与工厂凝析油产量为21.24万桶/日2023年第三季度为21.42万桶/日[18] - 2024年第三季度其他NGL产量为9.26万桶/日2023年第三季度为8.67万桶/日[18] - 2024年第三季度总液体产量为30.5万桶/日2023年第三季度为30.09万桶/日[18] - 2024年第三季度天然气产量为17.25亿立方英尺/日2023年第三季度为16.25亿立方英尺/日[18] - 2024年第三季度总产量为59.26万桶油当量/日2023年第三季度为57.18万桶油当量/日[18] 第三季度财务总结对比 - 2024年第三季度运营活动产生的现金为10.22亿美元2023年第三季度为9.06亿美元[19] - 2024年第三季度非GAAP现金流为9.78亿美元2023年第三季度为9.78亿美元[19] - 2024年第三季度非GAAP自由现金流为4.4亿美元2023年第三季度无数据[19] - 2024年第三季度税前净收益为5.58亿美元2023年第三季度为 - 1.4亿美元[19] - 2024年第三季度调整后税前收益为5.43亿美元2023年第三季度为1700万美元[20] - 2024年第三季度所得税费用为5400万美元2023年第三季度为1.87亿美元[20] - 2024年第三季度非GAAP调整后收益为4.89亿美元2023年第三季度为4.81亿美元[20] 实现价格总结对比 - 2024年第三季度WTI价格为75.09美元/桶2023年第三季度为82.26美元/桶[21] - 2024年第三季度石油实现价格为73.23美元/桶2023年第三季度为79.52美元/桶[21] - 2024年第三季度NGL - 工厂凝析油实现价格为67.30美元/桶2023年第三季度为71.61美元/桶[21] - 2024年第三季度石油与工厂凝析油实现价格为72.00美元/桶2023年第三季度为77.94美元/桶[21] - 2024年第三季度其他NGL实现价格为18.33美元/桶2023年第三季度为18.39美元/桶[21] - 2024年第三季度总NGL实现价格为34.12美元/桶2023年第三季度为36.11美元/桶[21] - 2024年第三季度NYMEX天然气价格为2.16美元/百万英热单位2023年第三季度为2.55美元/百万英热单位[21] - 2024年第三季度天然气实现价格为1.88美元/千立方英尺2023年第三季度为2.51美元/千立方英尺[21] 成本总结对比 - 2024年第三季度生产、矿产和其他税费为每桶油当量1.56美元2023年第三季度为1.70美元[22] - 2024年第三季度上游运输和加工成本为每桶油当量7.31美元2023年第三季度为7.40美元[22] - 2024年第三季度上游运营成本为每桶油当量4.17美元2023年第三季度为4.48美元[22] - 2024年第三季度行政成本(不包括长期激励、交易和法律成本)为每桶油当量1.24美元2023年第三季度为1.27美元[22] 债务与EBITDA相关 - 截至2024年9月30日长期债务(包括当期部分)为58.77亿美元[23] - 2024年第三季度净收益为20.41亿美元[23] - 2024年第三季度折旧、折耗和摊销为23.01亿美元[23] - 2024年第三季度利息为4.12亿美元[23] - 2024年第三季度所得税费用为4.78亿美元[23] - 2024年第三季度EBITDA为52.32亿美元债务与EBITDA比率为1.1倍[23] - 截至2024年9月30日长期债务(包括当期部分)为58.77亿美元2023年12月31日为57.37亿美元[24] - 2024年第三季度净收益为20.41亿美元2023年为20.85亿美元[24] - 2024年第三季度折旧、折耗和摊销为23.01亿美元2023年为1.825亿美元[24] - 2024年第三季度资产报废义务增值为1900万美元[24] - 2024年第三季度利息为4.12亿美元2023年为35500万美元[24] - 2024年第三季度风险管理未实现(收益)损失为 - 2.65亿美元2023年为 - 1.94亿美元[24] - 2024年第三季度外汇(收益)损失净额为 - 200万美元2023年为1900万美元[24] - 2024年第三季度其他(收益)损失净额为 - 1.64亿美元2023年为 - 2000万美元[24] - 2024年第三季度所得税费用为4.78亿美元2023年为4.25亿美元[24] - 2024年第三季度调整后EBITDA为48.2亿美元债务与调整后EBITDA比率为1.2倍[24] 套期保值详情 - 2024年第四季度石油和凝析油套期保值情况包括WTI 3 - Way Options等相关数据[25] - 2024年第四季度天然气套期保值情况包括NYMEX Swaps等相关数据[25]
Earnings Preview: Ovintiv (OVV) Q3 Earnings Expected to Decline
ZACKS· 2024-10-31 23:06
核心观点 - 华尔街预计Ovintiv公司2024年9月季度财报营收下降盈利同比下滑 公司财报实际结果与预期对比会影响短期股价 财报发布前的预估修正有助于了解公司经营状况 但Ovintiv公司目前情况难以断定其盈利会超出预期 盈利超出或低于预期不是股价涨跌的唯一因素 但关注盈利预期有助于投资决策[1][2][3][13][14][15] 公司盈利预期 - 公司即将发布的财报预计每股收益1.09美元 同比变化 -37.4% 营收预计23.2亿美元 较去年同期下降12.6%[3] 预估修正趋势 - 过去30天 季度每股收益共识预估上调7.84% 但单个分析师的预估修正方向可能不会总反映在总体变化中[4] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP将最准确预估与季度Zacks共识预估进行比较 正的ESP读数理论上表明实际盈利可能偏离共识预估 但模型的预测能力仅对正ESP读数显著 正ESP结合Zacks排名1 2或3时 股票近70%的时间会产生正惊喜 负ESP读数难以预测盈利超出情况[7][8][9] Ovintiv公司情况 - Ovintiv公司最准确预估与Zacks共识预估相同 ESP为0% 公司目前Zacks排名为5 难以断定其会超出共识每股收益预估[10] 盈利惊喜历史 - 上季度预计每股收益1.22美元 实际为1.24美元 惊喜为+1.64% 过去四个季度 公司有三次超出共识每股收益预估[11][12]
Ovintiv to Host its Third Quarter 2024 Results Conference Call and Webcast on November 8, 2024
Prnewswire· 2024-10-12 01:14
文章核心观点 - 公司将于2024年11月7日发布第三季度财务和经营业绩 [1] - 公司将于2024年11月8日上午7点MT召开财报电话会议 [1] - 公司将在财报发布后在官网发布补充幻灯片和财务报表 [1] - 公司提供了多种方式供投资者参与电话会议 [1][2] 公司信息 - 公司名称为Ovintiv Inc. [1] - 公司股票代码为NYSE: OVV和TSX: OVV [1] - 公司网址为www.ovintiv.com [1][2] - 公司投资者联系方式为(888) 525-0304和[email protected] [2] - 公司媒体联系方式为(403) 645-2252 [2] 其他信息 - 公司财报电话会议的录音和幻灯片将在公司网站上保存约90天 [2] - PR Newswire提供了公司新闻在其网站上发布的服务 [2]
Ovintiv to Pay $5.5M in Civil Penalty Over Clean Air Act Violations
ZACKS· 2024-10-08 23:15
文章核心观点 - 美国环保局和犹他州政府起诉Ovintiv公司未能遵守联邦和州空气污染法律 [1][2] - Ovintiv公司被指在22个生产设施中未能控制挥发性有机化合物(VOCs)和温室气体(GHGs)的排放 [2][3] - Ovintiv公司需支付550万美元的民事罚款,并在139个设施采取减排措施,预计成本超过1000万美元 [4] 根据相关目录分别进行总结 排放情况 - Ovintiv公司在其生产设施中未能控制VOCs和GHGs的排放,导致这些有害气体排放 [2][3] - VOCs排放会导致哮喘和呼吸疾病的发生,GHGs排放则加剧了全球变暖和气候变化 [3] 处罚和整改措施 - Ovintiv公司需支付550万美元的民事罚款 [4] - 公司需在139个设施采取减排措施,包括安装红外摄像头定期检查、安装储罐压力监测设备等,预计成本超过1000万美元 [4][5] - 这些措施预计每年可减少2000吨VOCs排放,相当于减少5万吨二氧化碳排放 [5] 行业监管 - 随着气候变化加剧,美国环保局正积极采取措施减少甲烷等温室气体的排放 [5] - 此次与Ovintiv公司的和解协议有助于减少其139个生产设施在部落和州土地上的甲烷排放 [5]
Should You Buy Ovintiv Stock Amid Attractive Valuation or Hold?
ZACKS· 2024-10-01 20:45
公司被低估及相关考量 - 公司Ovintiv Inc. (OVV)目前被低估,其12个月企业价值与息税折旧摊销前利润之比(EV/EBITDA)为3.37倍,低于行业平均的4.58倍[1] - 虽然估值低可能是买入机会,但需评估其基本面、增长前景和市场状况是否合理,深入了解其运营和财务优势及风险很重要[2] 考虑购买公司股票的原因 - 自由现金流和股东回报:公司2024年第二季度产生4.03亿美元自由现金流,预计全年产生19亿美元,这使其能通过股息和股票回购为股东创造价值[3] - 这种股东友好型策略,加上公司回购股票和维持有竞争力股息收益率的能力,增加了其吸引力[5] - 多资产生产增长:公司资产组合多样,2024年第二季度日产油当量59.4万桶,高于预期,其油和凝析油日均产量20.8万桶,在核心区域产量增长的同时能控制成本[6] - 在二叠纪盆地的竞争地位:公司是二叠纪盆地的领导者,通过创新和效率提升,使用Trimulfrac技术和湿砂完井技术提高了油井性能并降低成本,如在第二季度6天内钻了一口10500英尺的侧井[7] - 库存深度和长期可持续性:自2021年以来增加了1650个优质钻井位置,可在未来7 - 10年维持日产20.5万桶油和凝析油,无需大幅增加资本投资[8] 公司股票的警示因素 - 长期债务悬顶:公司仍面临6亿美元短期到期债务,偿债能力取决于能否维持强劲现金流,市场低迷会使债务偿还和资本分配计划复杂化,其股价今年迄今表现逊于石油和能源板块及同行[9] - 商品价格敏感性:公司财务表现严重依赖油气价格,价格波动会影响现金流、盈利能力和达成资本与生产指引的能力,第二季度因天然气价格低影响了整体现金税指引[10] - 资本密集度:公司长期可持续性与维持生产水平所需的高资本投资相关,每年需23 - 24亿美元维持生产,油价下跌或资本成本上升时会成为负担[11] - 可能过度依赖美国业务:公司主要资产集中在北美,特别是美国二叠纪盆地和加拿大Montney地区,面临管道约束、基础设施和政治风险等,这些地区的重大干扰会影响公司整体表现[12] 对公司股票的最终看法 - 公司当前估值、运营效率和强劲的自由现金流使其成为有吸引力的投资对象,但也面临资本密集度、债务和商品价格波动等风险,其在二叠纪的领导地位和多样化组合有长期增长潜力,但股票严重依赖有利市场条件,更适合风险承受能力高的投资者,投资者应等待更好的入场时机[13]
Ovintiv Renews Annual Share Buy-Back Program
Prnewswire· 2024-09-27 05:05
文章核心观点 - 奥文蒂夫公司获得监管批准续签股票回购计划,该行动符合公司资本分配框架 [1] 股票回购计划获批情况 - 公司宣布已获监管批准续签股票回购计划,此行动符合将至少50%的非公认会计准则自由现金流返还给股东的资本分配框架 [1] - 多伦多证券交易所已接受公司续签正常发行人要约的意向通知,将在2024年10月3日至2025年10月2日的12个月内回购最多25,920,545股普通股,占公司截至2024年9月20日公众流通股的10% [2] 股票回购方式及限制 - 回购将通过多伦多证券交易所、纽约证券交易所等公开市场以收购时的市场价格进行,也可通过证券交易所规则和证券法允许的其他方式进行 [2] - 公司续签自动股票购买计划,允许在因监管限制和自行设定的禁售期无法购买股票时进行回购,指定经纪人的购买将符合相关规则和计划条款,且所有通过该计划的购买都计入正常发行人要约的回购数量 [3] - 实际回购的普通股数量和时间由公司决定,多伦多证券交易所最近六个月日均交易量为110,556股,通过该交易所的每日回购限制为27,639股(大宗交易除外),纽约证券交易所的回购将遵守相关交易量限制 [4] 上一回购计划执行情况 - 根据上一正常发行人要约,公司在2023年10月3日至2024年10月2日期间获批准最多回购26,734,819股普通股,已在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和替代交易系统回购12,747,485股,加权平均购买价格为每股46.44美元 [5] 豁免令情况 - 2022年3月9日,公司获得加拿大监管机构的豁免令,允许通过纽约证券交易所和其他美国交易系统进行超过公司已发行股份5%的回购,在所有市场的总回购不超过12个月内正常发行人要约允许的最大数量,即公众流通股的10% [6]
Ovintiv (OVV) Considers Divesting Uinta Basin Operations
ZACKS· 2024-08-22 21:16
文章核心观点 - 奥文蒂夫公司考虑出售尤因塔盆地业务,交易价值可达20亿美元,此为战略调整,旨在聚焦二叠纪盆地业务,提升股东价值,交易受监管和市场因素影响 [1][11][12] 尤因塔盆地业务概述 - 奥文蒂夫公司在尤因塔盆地业务位于犹他州中部盆地,在约2600英尺深处油藏岩石中钻井,该地区有大量蜡质原油储备,其产出原油受墨西哥湾沿岸炼油厂欢迎 [3] - 尤因塔盆地业务虽在公司整体业务中占比小,但因产出原油特性和长期回报潜力具战略价值 [4] 潜在买家与市场兴趣 - 奥文蒂夫公司尤因塔盆地资产出售吸引私募股权支持的能源集团关注,私募股权公司参与表明此类资产有吸引力,买家想利用特殊原油类型和现有基础设施获利 [5] - 出售讨论处于早期,反映行业重新评估非核心资产趋势,交易可能受近期石油市场动态影响,持续需求支撑关键能源资产估值 [6] 聚焦二叠纪盆地战略 - 奥文蒂夫公司战略调整聚焦二叠纪盆地,2023年以43亿美元从恩凯普投资公司收购资产,扩大在该地区业务,二叠纪盆地储量大、基础设施好、生产成本低,增长潜力大 [7] - 出售尤因塔盆地资产可使公司集中资源发展二叠纪业务,符合公司通过聚焦高收益地区投资提高回报目标,公司2023年已出售北达科他州威利斯顿盆地资产 [8] 监管考量与市场影响 - 尤因塔盆地资产交易可能受联邦贸易委员会审查,该机构曾关注盐湖城炼油厂对尤因塔盆地蜡质原油依赖,交易可能引发额外监管审查以确保市场竞争和供应稳定 [9] - 自2022年末以来犹他州石油产量增长近40%,提升尤因塔盆地资产市场价值,但监管障碍和市场动态将影响交易是否达成 [10] 奥文蒂夫公司市场表现与行业地位 - 过去12个月奥文蒂夫公司股价下跌12%,表现逊于标准普尔500能源指数,公司市值约112亿美元,因油价波动和业务调整面临挑战 [10] - 出售尤因塔盆地资产是公司优化资产组合、提升股东价值战略一部分,公司旨在通过剥离非核心资产、聚焦高增长地区提高运营效率和行业竞争力 [11] 其他能源公司介绍 - SM能源公司市值55亿美元,每年每股分红72美分,股息率1.63%,是独立能源公司,在得克萨斯州从事油气及天然气凝析液收购、勘探、开发和生产业务 [14] - 北方石油天然气公司市值37.6亿美元,每年每股分红1.6美元,股息率4.26%,专注美国三个主要盆地原油和天然气收购、勘探、开发和生产 [14][15] - MPLX有限责任公司市值429.2亿美元,过去一年股价上涨20.6%,拥有并运营美国中游能源基础设施和物流资产,业务分物流与存储、收集与处理两个板块 [15][16]