文章核心观点 价值投资是寻找优质股票的流行方式，投资者可结合Zacks Rank和Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，PagSeguro Digital（PAGS）当前是值得关注的价值股 [1][3][4][8] 价值投资相关 - 价值投资者使用成熟指标和基本面分析寻找当前股价被低估的公司 [2] - 除Zacks Rank外，投资者可利用Style Scores系统寻找特定特征股票，价值投资者可关注“Value”类别，“Value”评级为A且Zacks Rank高的股票是优质价值股 [3] PagSeguro Digital（PAGS）情况 - PAGS当前Zacks Rank为1（强力买入），“Value”评级为A，其远期市盈率为10.37，低于行业平均的23.98，过去12个月最高为12.28，最低为6.33，中位数为9.06 [4] - PAGS的PEG比率为1.01，行业平均为1.48，过去12个月最高为1.30，最低为0.67，中位数为0.94 [5] - PAGS的市销率为1.39，行业平均为2.78 [6] - PAGS的市现率为6.94，行业平均为19.40，过去12个月最高为7.86，最低为3.97，中位数为5.83 [7] - 上述数据表明PAGS股票目前可能被低估，加上其盈利前景良好，是优质价值股 [8]

文章核心观点 - PagSeguro Digital Ltd.获Zacks评级升至1（强力买入），反映盈利预期上升，或对股价产生积极影响，是投资组合的可靠选择 [1][4] 评级依据 - Zacks评级核心是公司盈利状况变化，系统跟踪当前及下一年度的Zacks共识预期 [2] - 盈利预期修正反映公司未来盈利潜力变化，与股票短期价格走势密切相关，机构投资者会据此买卖股票，推动股价变动 [5] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级决策，Zacks评级系统可利用盈利状况变化判断短期股价走势 [3] - Zacks评级系统利用盈利预期修正的力量，将股票分为五组，自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率达25% [7][8] 公司盈利预期情况 - 截至2024年12月的财年，公司预计每股收益1.24美元，较上年报告数字增长13.8% [9] - 过去三个月，公司的Zacks共识预期提高了10% [10] 评级结论意义 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正表现优越，有望短期跑赢市场 [11] - PagSeguro Digital Ltd.升至Zacks评级1，处于Zacks覆盖股票预期修正排名前5%，暗示股价近期可能上涨 [13]

PagBank数字银行业务 - PagBank在2023年第四季度实现了创纪录的净收入，达到5.2亿雷亚尔，年增长率为27%[1] - PagBank数字银行客户达到3100万，存款总额达到280亿雷亚尔[1] - PagBank在支付领域的TPV增长率达到21%，超过行业增长率的两倍[1] - PagBank数字银行在2023年实现了66亿雷亚尔的现金存入，年增长率为48%[4] - PagBank在2023年实现了3940亿雷亚尔的TPV，年增长率为11%[3] - PagBank在2023年实现了2170亿雷亚尔的现金存入，年增长率为59%[4] - PagBank在2023年实现了276亿雷亚尔的存款，年增长率为33%[5] PagBank商户和企业家 - PagBank拥有650万活跃商户和企业家，维持着盈利和可持续增长的重点[8] PagBank信贷和净收入 - PagBank的信贷组合达到25亿雷亚尔，主要关注低风险和高承诺产品[9] - PagBank的净收入在2023年第四季度达到43亿雷亚尔，年增长率为10%[11] PagBank战略重点 - PagBank的战略将继续基于五大支柱：支付领域的盈利增长、数字银行参与度的提升、生态系统的发展、全方位安全和成本管理与资本配置[13]

文章核心观点 - 帕格西古罗数字有限公司股票表现良好，近期股价上涨，盈利超预期，结合估值指标和Zacks评级，短期内股价可能还有上涨空间 [1][2][9] 股价表现 - 过去一个月公司股价上涨4.6%，上一交易日触及52周新高13.83美元，年初至今涨幅达10.4%，跑赢Zacks商业服务板块的9.6%和Zacks金融交易服务行业的9.1% [1] 业绩驱动因素 - 过去四个季度公司均未低于盈利共识预期，2023年11月16日公布的财报显示每股收益0.28美元，高于共识预期的0.26美元 [2] 盈利预期 - 本财年公司预计每股收益1.21美元，营收29.8亿美元；下一财年预计每股收益1.31美元，营收32.7亿美元，同比分别增长14.76%和9.73% [3] 估值指标 - 公司价值评分为A，增长和动量评分分别为C和F，综合VGM评分为B [6] - 公司股票目前的本财年每股收益估计市盈率为11.4倍，低于同行行业平均的13.7倍；基于过去现金流的市盈率为8.7倍，高于同行平均的8.1倍；PEG比率为1.11 [7] Zacks评级 - 公司目前的Zacks评级为2（买入），因盈利预期上升 [8] - 建议投资者选择Zacks评级为1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票，公司符合这一标准，短期内股价可能还有上涨空间 [9]

文章核心观点 - 建议考虑投资PagSeguro Digital Ltd.，因其有较大可能在即将发布的财报中延续盈利超预期的表现 [1] 公司盈利表现 - 公司过去两个季度盈利持续超预期，平均盈利惊喜为5.85% [2] - 上一季度每股收益0.28美元，高于Zacks共识预期的0.26美元，盈利惊喜为7.69%；前一季度预期每股收益0.25美元，实际为0.26美元，盈利惊喜为4% [3] 盈利预测指标 - Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正，结合良好的Zacks排名，是盈利超预期的积极信号 [4] - 盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [6][7] - 公司目前盈利ESP为+10.35%，结合Zacks排名1（强力买入），预示可能再次盈利超预期 [8] - 负的盈利ESP会降低其预测能力，但不意味着盈利未达预期 [9] 盈利与股价关系及建议 - 许多公司盈利超预期，但这不一定是股价上涨的唯一原因；有些股票即使盈利未达预期也可能保持稳定 [10] - 建议在公司季度财报发布前查看其盈利ESP，可使用盈利ESP过滤器筛选买卖股票 [11] 盈利预测规律 - 盈利ESP为正且Zacks排名3（持有）或更好的股票，近70%的时间会出现盈利超预期 [5]

文章核心观点 - PagSeguro Digital Ltd.股价上月上涨7.5%创52周新高 因盈利表现良好且估值指标和Zacks Rank显示积极 未来仍可能上涨 同时介绍了行业内竞争对手FirstCash Holdings, Inc.的情况 [1][2][9] 股价表现 - PagSeguro Digital Ltd.股价上月上涨7.5% 上一交易日触及52周新高13.4美元 年初至今上涨3% 跑输Zacks商业服务板块的23.4%和Zacks金融交易服务行业的25.7% [1] - FirstCash Holdings, Inc.股价上月上涨4.9% [12] 盈利情况 - PagSeguro Digital Ltd.过去四个季度均未低于盈利共识预期 2023年11月16日财报显示每股收益0.28美元 超预期0.02美元 营收超预期0.72% [2] - PagSeguro Digital Ltd.本财年预计每股收益1.21美元 营收30.7亿美元 下一财年预计每股收益1.31美元 营收34.1亿美元 同比分别增长14.76%和11.1% [3] - FirstCash Holdings, Inc.上季度盈利强劲 超共识预期11.43% 本财年预计每股收益7.15美元 营收31.6亿美元 [11] 估值指标 - PagSeguro Digital Ltd.价值评分为A 增长和动量评分分别为C和B VGM评分为A 本财年预期每股收益的市盈率为10.6倍 低于同行平均的12.9倍 过去现金流基础上的市盈率为8.1倍 低于同行平均的8.5倍 PEG比率为1.03 [6][7] - FirstCash Holdings, Inc.目前远期市盈率为16.13倍 市现率为7.12倍 [12] 评级情况 - PagSeguro Digital Ltd. Zacks Rank为1（强力买入） 符合投资选股要求 [8][9] - FirstCash Holdings, Inc. Zacks Rank为2（买入） 价值评分为A 增长评分为B 动量评分为D [10]

文章核心观点 - 基于PagSeguro Digital Ltd.（PAGS）坚实的盈利前景和估值数据，其是比RB Global（RBA）更优的价值投资选择 [1][9] 价值股发现策略 - 结合强劲的Zacks排名和风格评分系统价值类别的出色评级，能产生最佳回报 [2] - Zacks排名针对盈利预期修正趋势为正的公司，风格评分基于特定特征对公司进行评级 [2] 公司Zacks排名情况 - PagSeguro Digital Ltd.的Zacks排名为1（强力买入），RB Global的Zacks排名为3（持有），PAGS近期盈利前景改善可能强于RBA [3] 价值投资者分析方法 - 价值投资者分析各种传统可靠指标，以寻找当前股价被低估的公司 [4] 价值类别评级指标 - 价值类别基于多个关键指标对股票进行评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [5] 公司估值指标对比 - PAGS的预期市盈率为10.90，RBA为21.19；PAGS的PEG比率为1.16，RBA为3.03 [6] - PAGS的市净率为1.60，RBA为2.39 [7] 公司价值等级情况 - 上述指标使PAGS的价值等级为A，RBA为D [8]

文章核心观点 1月17日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲价值特征的股票 [1] 分组1：PagSeguro Digital - 金融科技公司，主要为巴西及国际的微型商户和中小企业提供解决方案和服务 [1] - Zacks评级为1（强力买入），过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长2.0% [1] - 市盈率为10.64，行业为13.10，价值评分为A [1] 分组2：Banco Santander - 西班牙最大的银行，为个人和公司提供银行服务、租赁、保理、股票经纪和共同基金服务 [2] - Zacks评级为1，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长1.5% [2] - 市盈率为5.46，行业为8.70，价值评分为A [2] 分组3：YPF Sociedad Anonima - 国际能源公司，专注于拉丁美洲的碳氢化合物综合业务，具有高效率、高盈利能力和高责任感 [3] - Zacks评级为1，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长24.2% [3] - 市盈率为4.01，行业为6.70，价值评分为A [3]

文章核心观点 - 帕格西古罗数字有限公司（PagSeguro Digital Ltd.）是投资者目前值得关注的股票，因其所在金融交易服务行业前景良好且公司盈利预期修正表现稳健 [1][5] 行业情况 - 金融交易服务行业存在广泛趋势推动行业内证券整体上涨，该行业在超过250个行业中扎克斯行业排名第68，处于有利地位 [2] 公司情况 - 帕格西古罗公司过去一个月盈利预期修正表现稳健，分析师对其短期和长期前景更乐观 [3] - 过去两个月，本季度每股收益预期从27美分升至28美分，本年度每股收益预期从1.00美元升至1.02美元，使公司获得扎克斯排名3（持有），凸显其稳固地位 [4]

文章核心观点 - 巴西金融科技公司PagSeguro Digital Ltd.在2023年第三季度财务表现良好 各业务指标增长 虽面临一些风险但成长前景积极 股票被认为低估 评级为“买入” [3][40] 公司概况 - 公司于2006年成立 总部位于巴西圣保罗 是一家市值39亿美元的金融科技公司 提供金融解决方案数字生态系统 包括PagSeguro生态系统、PagBank数字账户和面向商家的PlugPag等 还提供现金存入解决方案、支付工具、在线游戏和跨境服务等 [1] 财务表现 收入与利润 - 2023年第三季度GAAP和Non - GAAP净收入均创历史新高 Non - GAAP净收入达4.4亿巴西雷亚尔 同比增长7% EBITDA达8.94亿巴西雷亚尔 为2021财年第三季度以来最高利润率 总收入同比稳定 环比增长5% 达40亿巴西雷亚尔 按美元计算 公司在第三季度的营收和利润均超市场共识 [3] - 金融服务部门季度总收入增至2.6亿巴西雷亚尔 较第二季度增长8% 但由于更高的损失拨备 毛利润下降 财务费用同比下降 总损失同比下降39% 运营费用同比下降5% 环比下降1% 占总收入和利润的14.5% [9] 现金流与资本支出 - 公司资本支出部署有序 季度末净现金余额达106亿巴西雷亚尔 较上年增长17% 现金收益达3.65亿巴西雷亚尔 同比增长36% [4][10] - 资本支出同比下降16.6% [5] 业务数据 客户与存款 - PagBank活跃客户群超3000万 同比增长16% PagBank现金存入达560亿巴西雷亚尔 推动存款达到216亿巴西雷亚尔的历史新高 [6] 信贷业务 - 信贷组合达25亿巴西雷亚尔 专注于有担保产品 90天以上逾期贷款率降至10.7% [6] 支付业务 - 支付业务持续增长 总支付额（TPV）近1000亿巴西雷亚尔 同比增长11% [8] 技术创新 - 公司专注新技术 完成了通过区块链平台（DREX）使用巴西数字货币的首笔交易 并为支付链接选项引入了面部认证功能 [8] 公司计划 - 公司计划在巴西不同地区利用HUBs进行扩张 提高在线支付使用率 2024年下半年平衡支出和折旧/摊销水平 扩大销售团队以推广金融服务 构建完整金融体系 并采用新技术 [19] 估值分析 与行业对比 - 根据Seeking Alpha的量化系统 PAGS股票估值评级为“A -” 与整个金融行业相比表现出色 [24] 与同行对比 - 与直接同行相比 PAGS明年的市盈率远低于StoneCo和Nu Holdings 同时自由现金流收益率显著更高 不过其预计每股收益增长率低于同行 但实际上公司并非增长缓慢 只是处于业务周期的更高级阶段 [27][30][33] 未来估值 - 假设共识数据准确 PAGS应会继续积极提高每股收益 2025财年隐含市盈率仅8.56倍 显得非常便宜 [36] 风险因素 - 几个月前 Viceroy宣布对巴西支付处理商PagSeguro和StoneCo的空头头寸 因其担心两家公司的运营完整性 FBI对PagSeguro和StoneCo的POS终端关键供应商PAX Global Technology Ltd.佛罗里达办公室的突袭引发严重担忧 调查涉及这些机器被用于恶意软件和指挥控制活动的指控 Viceroy预计PagSeguro可能面临监管和法律行动 对其PagBank许可证构成重大风险 [39]