2021年第二季度财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度总营收665.129万美元，较2020年同期增加20.8225万美元，增幅3.2%，主要因血浆业务收入增加137.4874万美元和制药业务收入减少112.7528万美元[84] - 2021年第二季度营收成本349.8723万美元，较2020年同期增加36.0373万美元，增幅11.5%，主要因血浆业务交易增加[84][85] - 2021年第二季度毛利润315.2567万美元，较2020年同期减少15.2148万美元，降幅4.6%，毛利率从51.3%降至47.4%[84][86] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用347.4562万美元，较2020年同期增加7.3061万美元，增幅2.1%，主要因薪酬福利、外部专业服务等费用变化[84][87] - 2021年第二季度折旧和摊销费用61.4182万美元，较2020年同期增加10.7705万美元，增幅21.3%，主要因新软件和设备资本化等[84][88] - 2021年第二季度运营亏损93.6177万美元，较2020年同期增加29.0016万美元，增幅44.9%[84][89] - 2021年第二季度其他收入增加1880美元，因血浆业务增加使受限现金银行平均余额增加带来利息收入增加[89] - 2021年第二季度有效税率为 - 0.1%，2020年同期为65.9%，主要因当年递延税资产全额估值和上一年度基于股票的薪酬税收优惠及税前亏损[90] - 2021年第二季度净亏损93.1967万美元，较2020年同期增加71.2733万美元，增幅325.1%[84][91] 公司未来资金计划 - 公司计划2021年继续在技术改进、销售和营销、客户服务和监管合规方面投入资金，必要时评估筹集资金拓展新市场[82] 2021年上半年财务数据关键指标变化 - 2021年上半年总收入1293.0718万美元，较2020年同期的1701.9538万美元减少408.882万美元，降幅24.0%，主要因血浆和制药业务收入减少[92] - 2021年上半年毛利润598.4373万美元，较2020年同期的902.5668万美元减少304.1295万美元，降幅33.7%，毛利率从53.0%降至46.3%[92] - 2021年上半年运营费用854.9578万美元，较2020年同期的828.0576万美元增加26.9002万美元，增幅3.2%，主要因销售、一般和行政费用及折旧和摊销费用增加[92] - 2021年上半年运营亏损256.5205万美元，较2020年同期的运营收入74.5092万美元减少331.0297万美元[92] - 2021年上半年净亏损255.5494万美元，较2020年同期的净收入132.1731万美元减少387.7225万美元[92] - 2021年和2020年上半年有效税率分别为(0.1%)和(63.1%)，主要因当年递延税项资产全额估值及上一年度基于股票的薪酬税收优惠和税前亏损[99] - 2021年上半年调整后EBITDA为亏损17.804万美元，较2020年同期的312.1801万美元大幅减少[105] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为1758.1753万美元，较2020年同期的426.3949万美元增加1331.7804万美元，主要因客户卡资金负债现金流增加[106] 2021年和2020年加载到卡上的总美元交易量 - 2021年和2020年上半年加载到卡上的总美元交易量分别为5.23亿美元和5.09亿美元，2021年和2020年第二季度分别为2.46亿美元和1.83亿美元[102] 公司资金状况评估 - 公司认为2021年6月30日手头可用现金（不包括受限现金）661.518万美元，加上对今年剩余时间和2022年的收入和现金流预测，足以维持未来十二个月的运营[111]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总净收入为670万美元，同比增长3.2% [7] - 第二季度总毛资金加载量同比增长34.7%，环比下降10.9%；血浆毛债券加载量同比增长64.5%，环比增长3.2% [8] - 总营收670万美元中，血浆收入590万美元，占比89%；制药收入64.1万美元；其他收入6.3万美元；毛利率为47.4%；SG&A费用为350万美元，总运营费用为410万美元 [17] - 本季度净亏损93.2万美元，调整后EBITDA为21.9万美元 [18] - 第二季度购买量同比增长44.5%，收入转化率较第一季度有所提高 [19] - 成本收入比同比增加36万美元，毛利润同比减少15.2万美元 [23] - 折旧和摊销同比增长21.3%，达到61.4万美元 [24] - 本季度末无限制现金为660万美元，无债务，与第一季度末持平 [25] - 全年预计总收入在2900万 - 3200万美元之间，增长20% - 32%；调整后EBITDA指导下限提高到75万 - 190万美元；各季度毛利率预计保持在47%以上；全年运营费用预计适度增加到1800万 - 1850万美元，即增长2% - 4.9% [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 本季度血浆收入为590万美元，较去年同期增加140万美元；每个血浆中心月平均收入为5633美元，去年为5295美元；若排除4月，每个血浆中心月平均收入为6138美元 [19][20] - 本季度新增13个血浆中心，总数达到356个，去年第二季度末为290个 [10][20] 制药业务 - 2021年第二季度制药收入为64.1万美元，较2020年第二季度减少110万美元，主要因会计估计变更及项目终止 [21] - 预计今年第三和第四季度将推出五个新的制药项目 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于业务多元化，为长期可持续增长进行投资，提升在患者负担能力领域的能力和价值 [11] - 第二季度续签与主要制药中心客户的合作关系及共付计划，推出新的共付计划，并签约五个将在年底前推出的共付计划 [11] - 公司新增三位领导团队成员，分别负责技术、客户关系和产品管理，以助力公司在金融科技领域创新和业务发展 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度仍受疫情和政府刺激措施影响，但随着季度推进和进入第三季度，情况有所改善；只要美国不再次全面封锁或政府不提供额外刺激措施，这一趋势将持续 [14] - 基于预测，公司资金充足，有能力应对疫情及其变种的进一步影响 [25] - 公司对患者负担能力领域的持续增长持乐观态度 [11] 问答环节所有提问和回答 文档中未提及问答环节的具体提问和回答内容

总营收变化 - 2021年第一季度总营收627.94万美元，较去年同期减少429.70万美元，降幅40.6%，主要因血浆业务和制药业务收入分别减少196.03万美元和213.75万美元[85] 营收成本变化 - 2021年第一季度营收成本344.76万美元，较去年同期减少140.79万美元，降幅29.0%，主要因血浆业务交易量下降[85][86] 毛利润变化 - 2021年第一季度毛利润283.18万美元，较去年同期减少288.91万美元，降幅50.5%，毛利率从54.1%降至45.1%[85][87] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用386.50万美元，较去年同期增加37.66万美元，增幅1.0%，主要因补偿和福利、专业服务费用增加等[85][88] 折旧和摊销费用变化 - 2021年第一季度折旧和摊销费用59.58万美元，较去年同期增加9.35万美元，增幅18.6%，主要因新软件和设备资本化等[85][89] 运营亏损变化 - 2021年第一季度运营亏损162.90万美元，较去年同期减少302.03万美元[85][90] 其他收入变化 - 2021年第一季度其他收入减少5.51万美元，主要因血浆业务下降和制药项目管理改善导致受限现金银行余额平均水平降低[91] 有效税率变化 - 2021年第一季度和2020年第一季度有效税率分别为 -0.1%和6.0%，主要因当年递延税项资产全额估值和上一年度基于股票的薪酬税收优惠及税前亏损[92] 净亏损变化 - 2021年第一季度净亏损162.35万美元，较去年同期减少316.45万美元[85][93] - 2021年第一季度净亏损1623527美元，2020年第一季度净利润1540965美元[97] 加载到卡上的总美元交易量对比 - 2021年和2020年第一季度加载到卡上的总美元交易量分别为2.77亿美元和3.26亿美元[94] 收入转化率对比 - 2021年和2020年第一季度收入转化率分别为2.27%（227个基点）和3.24%（324个基点）[95] 毛利润转化率对比 - 2021年和2020年第一季度毛利润转化率分别为1.02%（102个基点）和1.75%（175个基点）[95] 净收入转化率对比 - 2021年和2020年第一季度净收入转化率分别为 - 0.59%（ - 59个基点）和0.47%（47个基点）[95] 调整后EBITDA对比 - 2021年第一季度调整后EBITDA为 - 396966美元，2020年第一季度为2617812美元[97] 经营活动净现金对比 - 2021年和2020年第一季度经营活动提供的净现金分别为9904498美元和10749032美元[98] 投资活动净现金对比 - 2021年和2020年第一季度投资活动使用的净现金分别为 - 612202美元和 - 1496123美元[98] 融资活动净现金对比 - 2021年和2020年第一季度融资活动提供的净现金分别为110466美元和24000美元[98] 可用现金情况 - 2021年3月31日公司可用现金（不包括受限现金）为6559678美元[102] 表外安排情况 - 公司没有可能对财务状况等产生重大影响的表外安排[103]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入630万美元，血浆收入540万美元占比86%，制药收入88.3万美元，其他收入1.3万美元 [18] - 本季度毛利率45.1%，反映制药收入下降 [19] - 调整后EBITDA第一季度亏损39.7万美元，即每股完全摊薄亏损0.01美元，与2020年第一季度相比表现不佳 [19][20] - 第一季度总营收1060万美元，毛利率54.1%，调整后EBITDA为260万美元，即每股完全摊薄0.05美元 [20] - 第一季度总美元交易量较去年同期下降15.2%，但环比增长2.2%；购买量较去年同期下降13.1%，与上一季度持平 [21] - 本季度收入转化率环比下降，持卡人购买交易数量减少，对持卡人费用产生负面影响 [21] - 本季度成本收入较去年同期减少140万美元，主要由于血浆交易量下降 [23] - 本季度毛利润较去年同期减少290万美元，源于血浆和制药收入及相关销售成本的减少 [24] - 折旧和摊销同比增长18.6%至59.6万美元 [24] - 本季度末无限制现金660万美元，无债务，较12月期末余额减少120万美元 [25] - 预计全年总收入在2900万 - 3200万美元，增长20% - 32%，调整后EBITDA为35万 - 190万美元 [26] - 预计毛利润率为45%，较2020年提高640个基点 [26] - 预计运营费用适度增加至1800万 - 1850万美元，即增长2% - 4.9% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 血浆业务：第一季度收入540万美元，较去年同期减少220万美元，每个血浆中心平均收入5260美元，去年为8589美元，本季度末有343个中心，去年第一季度末为285个 [22] - 制药业务：2021年第一季度收入76.8万美元，较2020年第一季度减少210万美元，主要因去年会计估计变更和12月终止一个项目 [22] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计今年新增60个血浆中心，到2021年底至少有400个中心 [10][11] - 公司继续专注患者负担能力产品开发，满足该领域增长需求 [14] - 公司执行产品战略，增强数字银行账户产品PaySign Premier功能，增加账户间转账功能 [16] - 公司看到新的市场进入者，并成功与他们合作，获得更多业务机会 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度通常是业务淡季，受退税、疫情刺激支付和失业救济延期影响，这种疲软在本季度加剧 [7] - 随着刺激计划到期和消费者返回血浆中心，血浆捐赠将恢复正常水平 [8] - 公司认为收入转化率下降是季节性趋势，去年同期也有相同情况 [21] - 基于预测，公司认为资本充足，能够应对疫情进一步影响 [25] - 预计第二季度业绩略好于第一季度，第三季度业务开始复苏，第四季度若无疫情影响，2021年血浆收入可达2750万美元，2022年增加1000万美元 [27] 其他重要信息 - 本季度公司为现有客户开发并推出新代金券计划，还正式推出两个新项目，即基于药房索赔的计划和混合药房与医疗索赔的计划 [12][13] - 公司数字银行账户产品PaySign Premier本季度签约三个新客户，还有其他交易在洽谈中 [15] - 公司业务费用产品签署两个新协议，用于差旅费、每日津贴、供应商付款和小额费用采购 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不同地区血浆业务受疫情影响是否有差异 - 公司未发现地区间有明显差异，似乎各地区都受到影响 [32] 问题2: 与六个月前相比，竞争情况是否有变化 - 公司看到有更多机会进入其他公司，同时该领域有更多新进入者，且公司成功与这些新进入者合作 [33] 问题3: 2022年血浆收入指导是否为2021年2750万美元，2022年3750万美元 - 是的，2021年前三季度受疫情影响，第四季度无疫情影响，2022年各季度比较基数较低，且有行业增长和新增中心因素 [36][37] 问题4: 本季度的遣散费和诉讼费用是否会持续 - 这取决于诉讼进展，目前是一个持续的问题，无法给出明确答复 [38]

新兴成长公司相关政策 - 公司符合新兴成长公司标准，可享受减少报告要求的优惠，如在10 - K年度报告中仅提供两年经审计财务报表等[50] - 公司可延迟采用新的或修订的会计准则，也可随时选择放弃该豁免但不可撤销[51] - 公司将保持新兴成长公司身份直至最早发生的情况，如年度总收入超过10.7亿美元、2024年底等[52] 业务运营许可与监管 - 公司计划未来推出的产品可能需在39个美国司法管辖区获得货币转移业务运营许可证[58] - 公司产品和服务受联邦、州和地方法律法规监管，包括反洗钱、隐私保护等法律[54] 知识产权保护 - 公司通过商标、专利等法律保护知识产权，与员工和第三方签订保密协议[69][70] 人员情况 - 截至2020年12月31日，公司约有70名员工和独立承包商[71] - 公司未来12个月可能招聘更多员工和顾问，包括有丰富业务开发经验的高管[72] 公司网址信息 - 公司网址为www.paysign.com，网站信息不构成年度报告的一部分[73] 较小报告公司披露政策 - 因公司是较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[185]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收730万美元，较去年同期减少250万美元；2020年全年营收2410万美元，较2019年减少1050万美元，主要因制药业务结算收入会计估计变更和新冠疫情对血浆业务的影响 [6] - 第四季度消费者支出较第三季度增长14.4%，较2019年第四季度下降12%，全年仅下降1.6%，主要得益于制药业务的增长 [7] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为76.8万美元，摊薄后每股0.01美元，是自去年新冠疫情开始以来的最高金额，但低于2019年第四季度的260万美元（摊薄后每股0.05美元） [16] - 第四季度总运营费用增至440万美元，较2019年第四季度增加76.2万美元，其中18.5万美元是基于股票的薪酬增加，14.3万美元是折旧和摊销增加，排除这些变化后，总运营费用增长43.5万美元，增幅12.1% [22] - 第四季度净亏损430万美元，较去年同期减少620万美元；公司年末拥有780万美元无限制现金，无债务 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第四季度血浆业务收入630万美元，占总收入的大部分；全年新增36个血浆中心，年末总数达340个，较2019年末的285个增加19.3% [16][8] - 第四季度血浆业务收入高于第三季度的520万美元和第二季度的460万美元，虽仍低于疫情前季度水平，但呈逐步改善趋势 [18] - 平均每个血浆中心的收入从第二季度到第四季度持续增加，第四季度为每个中心19855美元；若能恢复到疫情前每个中心约2.5万美元的平均收入，仅血浆业务每季度收入可超850万美元，全年可达3400 - 3500万美元 [18][19] 制药业务 - 第四季度制药业务收入92.1万美元，较2019年第四季度减少91.4万美元，主要因第三季度会计估计变更影响结算收入确认 [20] - 第四季度制药业务加载资金总额约2400万美元，季度内有所下降 [37] 其他业务 - 第四季度其他业务收入3.3万美元，低于2019年第四季度的约30万美元，目前在该业务上投入精力，期望提升业绩，但短期内难以给出具体收入指引 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 据Visa首席经济学家发布的洞察，2021年第一季度消费者支出表现稳健，尽管受到多次恶劣天气事件影响；公司认为这是经济状况改善的迹象，对公司业务有利 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续拓展患者负担能力业务版图，第四季度销售团队努力拓展行业关系，新增两个枢纽服务公司合作伙伴关系，将有助于向更大的直接制药受众转售解决方案 [9] - 2021年将继续开发新产品和拓展业务运营，以保持成为美国大型制药制造商和枢纽服务提供商的首选合作伙伴；2020年已推出新产品和功能，如增强Paysign Premier数字银行账户产品，增加子账户、卡锁定等功能，并新增一个客户，2021年有新客户储备 [10] - 推出Paysign Pays商户现金返还奖励计划，并在Paysign Premier和血浆客户中推广，持卡人使用Paysign卡消费可从超1200家、超6万个地点的商户获得平均5%的现金返还 [11] - 近期对高管领导团队进行调整，Matt Lanford被任命为总裁兼首席运营官，Jeff Baker被任命为首席财务官，公司认为已组建了优秀团队以推动下一阶段的增长 [12][14] - 竞争对手所有权发生重大变化，公司认为这会对竞争格局产生一定影响 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着新冠疫苗接种推进和美国各地限制措施放宽，公司密切关注美国经济指标；虽疫情导致的衰退可能对消费者支出有持久影响，但公司项目上的消费者支出已开始逐步恢复到疫情前水平，过去两个季度实现环比增长 [7] - 尽管受到疫情相关业务影响，公司在2020年仍不断新增客户、血浆中心和产品；对未来业务发展持积极态度，认为经济状况改善将对公司业务产生积极影响 [8] - 血浆业务受季节性因素影响，第一季度通常因退税、刺激支票和失业救济金发放而出现下滑，预计在这些因素消除后，业务有望恢复到疫情前平均水平 [20] 其他重要信息 - 财报电话会议中包含前瞻性陈述，涉及财务预测、业务计划、运营结果、新冠疫情影响等内容；这些陈述基于合理假设，但存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [2][3] - 公司使用调整后EBITDA这一非公认会计原则（GAAP）财务指标来评估业务运营表现，该指标未按GAAP标准编制，可能与其他公司类似指标不可比 [4] - 第四季度公司对递延税项资产计提400万美元的税务准备，这是非现金准备，公司恢复产生正净收入时可受益 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：目前血浆业务的销售管道情况，以及竞争对手所有权变化对竞争动态的影响 - 公司表示2021年血浆业务销售管道与去年相当或更好；竞争对手所有权变化会对竞争格局产生一定影响 [29] 问题2：本季度制药业务收入是否包含一次性调整，以及未来几个季度如何看待这些一次性调整 - 会计变更使收入出现波动，本季度有一个小项目受益，但影响不大；2021年还会有一个项目，收入会有波动，但不会有重大影响 [30] 问题3：2020年五个新制药项目的服务类型，以及第四季度开始和结束的项目数量 - 项目主要集中在患者负担能力领域，包括共付、联合账单等产品；第四季度有一个项目结束，两个大项目已确定，一个待2021年启动，具体数量需进一步确认后回复 [33][36] 问题4：第四季度制药业务加载资金的增长情况 - 第四季度制药业务加载资金总额约2400万美元，季度内有所下降 [37] 问题5：其他业务线的收入贡献来源及2021年的预期 - 目前不会对2021年其他业务收入提供具体指引；本季度其他业务收入3.3万美元，低于2019年第四季度的约30万美元，预计该业务增长需要时间；数字银行账户和奖励板块可能会有增长 [38][39] 问题6：如何看待血浆捐赠量反弹的信心 - 随着限制措施放宽，人们会恢复正常生活，回到捐赠中心，很多人捐赠血浆是为了补充收入，这一需求将持续存在；血浆需求增加，平均每张卡加载金额上升，即使捐赠数量减少，血浆中心会提高价格吸引更多人捐赠 [45][46] 问题7：本季度运营费用中是否有一次性费用用于会计合规，消除重大弱点 - 2020年全年致力于解决重大弱点问题，年末已合规；本季度销售、一般和行政费用（SG&A）方面没有一次性费用，相关工作从年初引入外部公司时就已开始 [51] 问题8：制药业务中消费者行为和卡片使用情况是否有变化 - 未观察到变化，目前仍呈现与第三季度导致会计估计变更时相同的模式 [52] 问题9：是否意味着今年预计新增30 - 40个新血浆中心 - 公司认为预计新增数量会是这样 [53] 问题10：对第一季度共识数字的看法 - 公司不提供指引；第一季度通常因税收季节和退税而较低，且今年3月中旬发放了刺激支票；去年第一季度业务强劲，新冠疫情在5月才产生较大影响，建议在分析模型时考虑这些因素 [56]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收为负0.2百万美元，较上一年的9.0百万美元减少9.2百万美元 [11] - 剔除会计估计变更影响后，第三季度营收为6.1百万美元，较上一季度下降4.7% [13] - 10月营收约为230万美元 [13] - 营收成本为330万美元，较去年同期减少10%（36万美元） [13] - 2020年第三季度毛利润减少880万美元至负340万美元 [14] - 总运营费用为500万美元，较2019年增长62%，剔除无形资产减值等费用后增长40% [14] - 第三季度净亏损620万美元，摊薄后每股亏损0.12美元，去年同期净利润为300万美元，摊薄后每股收益0.05美元 [15] - 第三季度非GAAP调整后EBITDA为负670万美元，每股亏损0.14美元，去年同期为330万美元，每股收益0.07美元 [15] - 前九个月调整后EBITDA为负360万美元，每股亏损0.07美元，去年同期为760万美元，每股收益0.16美元 [16] - 卡上加载的总美元交易量为2.12亿美元，较去年增长1.2%，较上一季度增长16.3% [17] - 截至2020年第三季度末，合并现金（含受限现金）为5550万美元，较2019年末增加990万美元（22%） [17] - 不受限现金为750万美元，上一季度末为760万美元 [17] - 2020年第三季度末营运资金为730万美元，2019年末为1360万美元 [17] - 调整后流动比率（剔除受限现金和卡资金负债）为4.3倍，2019年末为7.9倍 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 血浆收入为520万美元，较2019年第三季度下降25%，较2020年第二季度增长13% [11] - 第三季度末有304个捐赠中心，较第二季度的290个增加；随后新增6个中心上线，3个中心准备实施，加上之前延迟的26个，总数将达339个 [7] - 预计未来18 - 24个月血浆客户新中心开业数量将增加 [8] 制药业务 - 制药收入为负540万美元，受新冠疫情影响 [11] - 第三季度因会计估计变更调整630万美元，导致公司按照ASC 606限制收入确认 [12] - 9月底共有11个制药项目，其中3个是共付项目，8个有结算收入；10月签署3个新共付项目，预计年底前上线 [30] 新业务 - 本季度推出新的业务费用卡产品线，已签署两个新客户，处于实施阶段，预计今年晚些时候和2021年第一季度上线 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 血浆行业整体仍处于下滑状态，但与去年相比，情况正在改善，最近一个月较去年仍下降约20% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在制药领域集中商业战略，通过咨询方式提高客户满意度，基于表现和客户满意度，将中小规模代金券项目扩大五倍 [6] - 公司认为Wirecard North America的出售对其竞争地位有积极影响，交易使其获得25个中心 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对公司经营成果产生并将继续产生不利影响，管理层无法合理估计其对公司未来经营成果、现金流或财务状况的影响 [5] - 尽管对本季度财务结果失望，但公司在制药、血浆和新业务线取得显著成果，对2021年取得更大胜利有信心 [5][6] - 公司将继续投资，以便在2021年及以后恢复长期增长轨迹 [58] 其他重要信息 - 财报电话会议中包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [2] - 调整后EBITDA是非GAAP财务指标，不按照美国公认会计原则编制，与其他公司类似指标不一定可比 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 制药业务调整除改变会计方法外，是否意味着项目管理在支出收入方面更高效 - 回答: 是的 [20] 问题2: 如何将此调整纳入未来估计，是所有项目都有重大变化还是仅一两个大型项目，触发近期变化的原因是什么 - 回答: 第三季度对绩效指标和收入趋势的评估与以往经验有很大不同，根据ASC 606，若未消费余额不可预测，需采用远程会计方法限制收入确认 [21] 问题3: 加回630万美元调整后，制药收入是否接近历史同期水平 - 回答: 是的，但采用远程方法后，未消费余额不可预测，需完全限制收入确认 [22] 问题4: 能否提供各业务板块收入转化率的同比变化情况 - 回答: 没有各业务板块收入转化率的细分数据，可线下进一步了解 [23] 问题5: 血浆业务行业整体的血浆量同比或环比趋势如何 - 回答: 行业整体仍在下滑，但与去年相比情况正在改善，最近一个月较去年仍下降约20%，本季度血浆收入下降25%，但最近一个月相对去年持续好转 [24] 问题6: 对于需要估计收入确认的制药项目，是否每年第四季度会确认大量收入，是否有其他不同起止时间的项目 - 回答: 有不同季度和月份结束的项目，项目通常为期2年，收入将在项目结束时确认 [28] 问题7: 季度末有多少个制药项目，近期提到的医生负担能力和临床研究机会情况如何 - 回答: 9月底共有11个制药项目，其中3个是共付项目，8个有结算收入；10月签署3个新共付项目，预计年底前上线 [30] 问题8: “共付”项目的定义是什么 - 回答: 更具交易性质，与结算收入不同，但有结算收入的项目仍有月管理费、加载费和交换收入，仍很盈利 [32] 问题9: 9月底各业务项目数量情况，自那时起是否签署了其他商务旅行和娱乐类型项目 - 回答: 9月底有304个血浆项目、11个制药项目、7个其他项目；预计年底血浆项目达339个，制药项目增至14个，其他项目增至9个，项目总数将从9月的324个增至12月的365个 [33] 问题10: 10月营收230万美元是采用新的还是旧的收入确认方法 - 回答: 采用新方法，未来只采用新方法，除新闻稿末尾调整后EBITDA表格外，所有结果均符合GAAP [38] 问题11: 项目从324个增加到365个，合同或项目规模的可变性如何，采用新收入确认方法后何时能提供业绩指引 - 回答: 非血浆业务尤其是企业激励项目规模差异较大；随着制药业务新合作项目的开展，收入将更具可预测性，但未来12 - 24个月结算收入的不确定性仍是挑战，同时新冠疫情影响也是难题 [44][46] 问题12: 管理层对Wirecard North America出售的看法，买家对公司在美国市场竞争地位的影响 - 回答: 认为有积极影响，交易使其获得25个中心，且认为市场上可能还有其他客户有业务转移需求 [52][53] 问题13: 制药业务630万美元收入反转部分，是否预计在现有结算收入项目完成时大部分会确认为收入 - 回答: 无法预测，会有结算收入，但不做推测 [55]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to __________ Commission file number 001-38623 PAYSIGN, INC. Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports r ...

Table of Contents Form 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the quarterly period ended June 30, 2020 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to __________ Commission file number 001-38623 PAYSIGN, INC. (Registrant's telephone number, including area code) N/A (Former name, former ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收640万美元，较去年同期860万美元下降25%；净亏损20万美元，去年同期净利润170万美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为50万美元，去年同期为260万美元 [8] - 2020年上半年营收1700万美元，同比增长7.1%；收入成本310万美元，较去年同期减少46万美元；毛利润330万美元，较去年同期减少170万美元，毛利率下降705个基点至51.3% [17][18] - 总运营费用400万美元，较2019年的340万美元增长15.9%；净亏损21.9234万美元，去年同期净利润173.8792万美元；非GAAP调整后EBITDA为50.3989万美元，去年同期为259.3675万美元，调整后EBITDA利润率从30%降至7.8% [19][20][21] - 加载到卡上的总美元交易量为1.83亿美元，较去年的2.05亿美元下降11%；收入转化率为3.53%，较上一季度有所增加，但低于去年的4.21% [22] - 合并现金（包括受限现金）较2019年底增加200万美元至4760万美元；2020年第二季度末营运资金增至1440万美元；调整后流动比率为6.8倍；2020年上半年经营现金流为430万美元 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 血浆行业收入460万美元，占比71%，下降30.1%；制药行业收入180万美元，占比27%，下降16%；其他收入10万美元，占比2% [15] - 目前有11个制药项目，其中3个在非采购和账单领域 [34] - 血浆业务方面，新增49个血浆和血液中心地点，预计第四季度初上线；协助客户上线104个血浆中心 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至季度末，公司拥有290个血浆中心、11个制药项目和4个其他项目，共307个，较上一季度增加7个，市场份额约为38% [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计推出新产品PaySign商务卡，用于企业日常费用管理和资金分配 [12] - 公司业务受COVID - 19疫情、政府限制和《CARES法案》失业救济金影响，但随着限制解除和救济金到期，业务有所部分恢复 [9][10] - 行业竞争方面，Wirecard北美是竞争对手，公司在血浆业务上与其竞争并取得一定成功，目前正与多家公司洽谈合作 [52][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务受COVID - 19疫情影响超预期，但自5月下旬限制开始解除后业务有所部分恢复，预计第三季度业绩与第二季度相似，第四季度将好转，2021年恢复增长轨迹 [9][25] - 公司对制药业务的管道充满信心，认为随着经济复苏，新患者获取将增加，产品索赔量也将提高 [32][36] 其他重要信息 - 本报告包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异 [3][4] - 报告中包含调整后EBITDA和非GAAP财务指标，其计算方法未遵循美国公认会计原则（GAAP），且可能与其他公司类似指标不可比 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自《CARES法案》和刺激措施结束后，业务量同比下降趋势如何？ - 6月业务较4、5月略有回升，但不显著；5月是业绩低谷；7月较6月略有改善；预计第三季度与第二季度相似，第四季度将表现强劲 [28] 问题2: 制药业务的动态以及项目管理是否会导致业务模式的长期转变？ - 由于失业和就业市场不确定性，看医生和使用新药的患者减少；随着经济复苏，新患者获取将增加，产品索赔量也将提高；目前有11个制药项目，3个在非采购和账单领域；不同类型产品的收入构成不同，管道前景乐观 [32][34][36] 问题3: 制药业务管道是否受COVID - 19影响，有无合同延迟或无限期推迟？ - 没有合同被无限期推迟，有一个客户项目曾暂停，近期开始注资；管道依然强劲，招标书持续涌入 [39][40][41] 问题4: 各业务板块收入转化率的趋势和主要影响因素是什么？ - 血浆业务收入转化率较第一季度增强；制药业务收入转化率虽较第一季度有所改善，但由于负载下降、客户使用剩余余额以及资金管理收紧，导致预计卡上剩余资金预测下调，从而使收入转化率降低 [45][46] 问题5: 本季度及第三季度的费用管理情况如何？ - 公司采取措施削减非必要开支，如限制非创收性旅行、暂停非关键岗位招聘，并建立新的银行协议以获取优惠定价；第三和第四季度总运营费用可能会略有增加，但公司会谨慎控制支出 [47][48][49] 问题6: 由于Wirecard事件，2020年剩余时间和2021年有多少中心可能招标，公司有何机会？ - 难以确定有多少业务会进入市场招标；公司正与多家公司洽谈，认为这是积极的机会 [52][54] 问题7: 季度末中心总数和市场份额是多少？ - 目前有290个血浆中心、11个制药项目和4个其他项目，共307个，较上一季度增加7个，市场份额约为38% [56] 问题8: 支持客户业务连续性计划的104个中心是什么情况？ - 这104个中心是否上线取决于客户决策；所有中心已收到卡产品，具备立即上线条件；与49个待上线中心无关 [60][61] 问题9: 49个新中心的上线情况以及对第三季度血浆业务的影响？ - 49个中心中11个是血液中心，相当于约2个血浆中心的业务量；上线计划大部分集中在后期，预计10月1日全部上线；若捐赠量回升，公司业务也将相应反弹 [65][66][69]