新兴成长公司身份及相关政策 - 公司将保持新兴成长公司身份直至最早发生的事件，包括年度总收入超12.35亿美元、2024年底、成为“大型加速申报公司”（非关联方持有的普通股市值超7亿美元）或三年内发行超10亿美元非可转换债务证券[51] - 新兴成长公司可选择仅提供两年经审计财务报表和相关管理层讨论与分析，减少高管薪酬披露义务，豁免高管薪酬无约束力咨询投票和股东批准金色降落伞付款要求[48] - 公司选择利用10 - K年度报告中某些减少披露义务，未来申报可能利用其他减少报告要求[49] - 依据JOBS法案，新兴成长公司可推迟采用新或修订会计准则，公司已选择此豁免，可随时选择退出延长期且不可撤销[50] 业务产品与监管许可 - 公司计划未来推出需遵守汇款和支付工具许可规定的产品，预计39个美国司法管辖区要求获得汇款业务许可证[58] 人员规模 - 截至2022年12月31日，公司约有110名员工和独立承包商[75] 法律法规约束与合规 - 公司产品和服务受联邦、州和地方法律法规约束，包括反洗钱、汇款许可、隐私保护等多方面[53] - 公司持续监测和加强合规计划，以适应最新法律法规变化[55] - 公司提供与医保报销相关服务，可能受虚假索赔和欺诈滥用法律约束，违规将面临重大民事和刑事处罚[67] - 公司受HIPAA隐私和安全标准约束，实施政策和流程以确保合规，无法保证标准解释、执行和应用情况[70][71] - 公司运营受严格监管，法律法规变化可能增加合规成本，不遵守规定会导致罚款、声誉受损等[83][84][85][86][87] 业务增长不确定性 - 公司未来业务增长存在不确定性，增长依赖进入新市场、吸引新客户、保留现有客户以及开发新预付卡产品[80][81] 风险因素 - 数据安全漏洞可能导致公司面临责任、诉讼、声誉受损和运营结果受影响[88][89][90] - 公司内部控制可能存在缺陷，影响财务报告准确性，降低投资者信心和股票价值[91][93] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、盈利能力和现金流产生负面影响，未来影响仍不确定[96][97] - 行业竞争激烈，竞争对手可能有更多资源和更有效策略，公司可能面临价格竞争[98][99] - 公司依赖与发卡银行的关系，若关系无法维持或条款不利，将对业务和财务状况产生重大影响[100][101] - 公司部分服务外包给第三方供应商，更换供应商可能产生整合成本和不利合同条款[102] - 信用卡协会规则、费用和费率变化可能对公司业务和财务状况产生不利影响[103][104][105] - 公司运营收入部分依赖交换费，交换费率下降可能影响公司业务和未来增长[105] - 公司可能因知识产权保护不力、产品技术侵权第三方权利而面临诉讼和损失[106][107] - 电子商务市场发展和交易数量增长若不及预期，会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[108][109] - 若不响应技术变革和行业标准变化，公司产品和服务可能过时并失去客户[110][111] - 《银行保密法》和《美国爱国者法案》的变化可能阻碍公司发行和加载卡的能力[112][113] - 系统故障、安全漏洞等事件可能导致公司财务损失、客户流失和声誉受损[114][116] - 公司筹集额外资金可能会稀释现有股东权益或带来不利条款[118][119] 人员依赖 - 公司未来成功在很大程度上取决于吸引、发展、激励和留住关键人员的能力[121][122] 股票相关情况 - 2022年公司股票价格在1.24美元至3.20美元之间波动[124] - 截至2023年3月17日，公司董事、高管和持有超5%普通股股东及其附属公司合计实益拥有约42%已发行普通股[129] - 截至2023年3月17日，公司有52464932股普通股已发行，且均符合出售条件[130] 薪酬费用与公允价值计量 - 公司对所有限制性股票奖励和股票期权确认薪酬费用[198] - 限制性股票奖励的公允价值按授予日公司股票交易价格计量[198] - 股票期权的公允价值在授予日使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计[198] - 公司选择在整个期权的归属期内按直线法确认所有分级归属期权的薪酬费用[198] - 布莱克 - 斯科尔斯定价模型确定公允价值受公司股价及预期股价波动率、无风险利率等变量影响[198] 报告信息豁免 - 因是较小报告公司，无需提供ITEM 7A要求的信息[198]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为1060万美元，较2021年第四季度增长190万美元，增幅21%；全年收入增长29%，达到3800万美元[6] - 2022年全年血浆业务收入增长34%，达到880万美元；制药业务收入下降10.6%，至300万美元；其他收入增长56%，达到28.9万美元。2022年第四季度血浆业务收入增长220万美元，达到970万美元；制药业务收入减少44.3万美元，其他收入增加14.2万美元[15] - 2022年全年毛利率为55.1%，较2021年增长520个基点；2022年第四季度毛利率为51.9%，较2021年下降240个基点[16] - 2022年全年销售、一般及行政费用（SG&A）增长22%，达到1540万美元，总运营费用增长18%，达到2060万美元。2022年第四季度SG&A增长8%，达到380万美元，总运营费用增长12%，达到520万美元[16] - 2022年全年净利润为100万美元，合稀释后每股0.02美元，而2021年净亏损270万美元，合每股0.05美元。2022年第四季度净利润为71.3万美元，合稀释后每股0.01美元，而2021年同期为11.1万美元，基本持平[17] - 2022年调整后EBITDA为550万美元，合稀释后每股0.10美元，而2021年为200万美元，合每股0.02美元。2022年第四季度调整后EBITDA为170万美元，合稀释后每股0.03美元，而2021年同期为130万美元，合每股0.02美元[17] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 2022年新增91家血浆中心，其中45家为已建立的中心，其余为新建，年底净增78家，总数达到444家。2023年预计新增45 - 55家新中心[7] - 2022年血浆业务同中心增长，且受益于美国地方法院9月下旬允许墨西哥国民恢复跨境血浆捐赠的初步禁令。预计2023年现有中心和新开业中心的血浆业务将继续强劲增长[7] - 2022年血浆中心平均每月收入为6994美元，较2021年增长15%；2022年第四季度平均每家血浆中心收入增长7%，达到7293美元，而去年同期为6798美元[15] 制药业务 - 2022年销售周期大幅缩短，平均为90 - 120天，较2020 - 2021年的7 - 9个月有很大变化[8] - 2022年制药业务收入下降10.6%，至300万美元；2022年第四季度制药业务收入减少44.3万美元[15] - 2022年第四季度制药业务毛利率因业务转型下降，但血浆业务毛利率同比扩张250个基点，抵消了部分下降[16] 其他业务 - 2022年与患者负担能力计划相关的索赔处理量逐月增长超过100%[10] - 2022年年底有19个活跃的患者负担能力计划，较2021年翻倍；2023年已推出7个额外计划，未来6个月还有19个计划承诺[10] - 2022年获得美国汽车协会（AAA）业务，第四季度推出其零售礼品卡计划，未来几个月将推出通用可充值产品[12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年美国血浆中心数量年底达到444家，预计2023年新增45 - 55家新中心，同时预计损失16家[7][21] - 公司部分南方边境血浆中心业务量已恢复到新冠疫情前水平，部分仍在增长[31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续在血浆业务上扩张，预计2023年新增45 - 55家新中心，同时拓展到新的垂直领域，如工资单、零售礼品和通用可充值卡（GPR）[13] - 在制药业务的患者负担能力方面取得进展，2023年计划进一步发展该业务，增加多元化收入来源[11][13] - 继续投资于员工和系统，以支持业务增长[13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年预计是令人兴奋的一年，公司在各产品线都有机会，且已做好准备抓住新机遇[2][6][10][13] - 预计医疗行业对血浆的需求增加将促进捐赠增加，推动血浆业务持续增长；食品、汽油、租金和其他产品及服务的通胀压力似乎促使个人回到血浆捐赠中心[2] - 无法合理准确估计新冠疫情对公司运营结果、现金流或财务状况的进一步影响[2] 其他重要信息 - 2022年底拥有970万美元无限制现金，无债务，较2021年底现金余额增加230万美元。鉴于现金增加以及对运营和利息收入产生正现金流的预期，公司宣布董事会批准在未来36个月内回购至多500万美元的股票[18] - 2023年第一季度预计收入在1010万美元至1030万美元之间，较去年同期增长23% - 25%；预计毛利率在52.5% - 53.5%之间，运营费用在620万美元至640万美元之间；预计利息收入超过50万美元，净亏损在5万美元至15万美元之间；调整后EBITDA预计在70万美元至80万美元之间[20] - 2023年全年预计总收入在4400万美元至4600万美元之间，增长16% - 21%，其中血浆业务约占总收入的90%；预计全年净利润在250万美元至350万美元之间，合稀释后每股0.05 - 0.06美元；调整后EBITDA预计在600万美元至750万美元之间，合稀释后每股0.11 - 0.14美元[21][22] 问答环节所有的提问和回答 问题：2023年预计关闭的16家中心相关问题 - 回答：2022年第四季度关闭13家中心，2023年第一季度有部分中心出售和关闭，第四季度还有一家中心出售，共16家中心受影响[26] 问题：新支付网络对毛利率的影响 - 回答：上季度宣布建立与万事达卡的直接连接，在平台获得大量交易量之前，需承担每月费用等沉没成本，影响毛利率[28][29] 问题：南方边境血浆中心业务量是否恢复到新冠疫情前水平 - 回答：部分已恢复，部分仍在增长[31] 问题：2023年新赢得的血浆采集中心运营权对新增约30 - 40家中心的贡献 - 回答：目前仍在合同阶段，第一季度稍有延迟，尚未纳入预期数字，确定启动日期后会纳入[35] 问题：AAA业务相关问题 - 回答：已推出礼品卡业务，对于通用可充值卡业务的相关数据暂不明确[37] 问题：加拿大血浆捐赠市场相关问题 - 回答：可能有机会，但需要投资，目前加拿大血浆中心数量较少，公司将优先考虑其他地区[39][40] 问题：2023年新增45 - 55家中心后所占市场份额 - 回答：美国约有1100家中心，公司2022年底有444家，占比约40%，2023年新增并减去预计损失的中心后，占比约29% - 39%，可能保持市场份额[43]

总营收关键指标变化 - 2022年第三季度总营收1.0596428亿美元，较2021年同期的7767.189万美元增加2829.239万美元，增幅36.4%[87] - 2022年前九个月总收入27,415,843美元，较2021年同期增加6,717,936美元，增幅32.5%[97] 各业务线营收关键指标变化 - 2022年第三季度血浆行业营收9829.811万美元，较2021年同期的7035.546万美元增加2794.265万美元，增幅39.7%[87] - 2022年第三季度制药行业营收693.353万美元，较2021年同期的660.331万美元增加33.022万美元，增幅5.0%[87] - 2022年第三季度其他营收73.264万美元，较2021年同期的71.312万美元增加1.952万美元，增幅2.7%[87] 营收成本关键指标变化 - 2022年第三季度营收成本4847.78万美元，较2021年同期的3797.919万美元增加1049.861万美元，增幅27.6%[87] 毛利润关键指标变化 - 2022年第三季度毛利润5748.648万美元，较2021年同期的3969.27万美元增加1779.378万美元，增幅44.8%，毛利率从51.1%提升至54.3%[87] - 2022年前九个月毛利润15,444,708美元，较2021年同期增加5,491,065美元，增幅55.2%[97] 销售、一般和行政费用关键指标变化 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用4386.757万美元，较2021年同期的3618.071万美元增加768.686万美元，增幅21.2%[87] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用（SG&A）增加2,326,026美元，增幅21.2%[101] 折旧和摊销费用关键指标变化 - 2022年第三季度折旧和摊销费用738.883万美元，较2021年同期的628.324万美元增加110.559万美元，增幅17.6%[87] - 2022年前九个月折旧和摊销费用增加292,880美元[102] 运营收入关键指标变化 - 2022年第三季度运营收入62.3008万美元，较2021年同期的亏损27.7125万美元增加90.0133万美元[87] - 2022年前九个月运营收入为29,829美元，较去年同期净增2,872,159美元[103] 净利润关键指标变化 - 2022年第三季度净利润85.2109万美元，较2021年同期的亏损27.1006万美元增加112.3115万美元[87] - 2022年第三季度净利润为852,109美元，较2021年同期净亏损271,006美元改善1,123,115美元[95] - 2022年前九个月净收入为314,680美元，较2021年同期净亏损2,826,500美元改善3,141,180美元[105] 所得税费用关键指标变化 - 2022年第三季度所得税费用为36,183美元，有效税率4.1%，2021年同期无所得税费用[94] 经营活动净现金关键指标变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为30,954,307美元，较2021年同期增加14,922,711美元[111] 可用现金情况 - 截至2022年9月30日，公司可用现金（不包括受限现金）为7,981,953美元，预计足以维持未来十二个月运营[116] 重大会计政策说明 - 公司重大会计政策在2021年12月31日财年的合并财务报表附注注释1和10 - K表年度报告中描述[119] 会计估计相关说明 - 按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[120] - 公司的估计基于经验以及对影响业务前景的经济、政治、监管等因素的解读，实际结果可能与估计有重大差异[121] 市场风险披露说明 - 因公司是较小的报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[122]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1060万美元，较2021年第三季度增加280万美元，增幅36%，较上一季度增加200万美元，增幅23% [8] - 净收入85.2万美元，摊薄后每股0.02美元 [8] - 血浆收入980万美元，增长40%；制药收入69.3万美元，增长5%；其他收入7.3万美元，增长3% [22] - 每个血浆中心月均收入7384美元，高于去年的6542美元，为2020年第一季度新冠疫情以来最高 [22] - 毛利率54.3%，较去年的51.1%增加320个基点 [23] - 销售、一般及行政费用（SG&A）增长21.2%至440万美元，总运营费用增长20.7%至510万美元 [23] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为190万美元，摊薄后每股0.04美元，连续六个季度为正，且是去年同期的两倍多 [24] - 季度末无限制现金800万美元，较第四季度末增加59.5万美元，无债务，调整后流动比率为2.21，高于第四季度末的2.14 [25] - 预计2022年总收入较2021年增长29% - 30%，达到3815万 - 3835万美元，血浆收入占比超90% [26] - 预计全年毛利率约56%，运营费用在2100万 - 2125万美元之间，折旧和摊销约291万美元，基于股票的薪酬约228万美元，调整后息税折旧摊销前利润为550万 - 560万美元，税收约10.7万美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第三季度新增13个血浆中心，总数达450个，高于2021年第三季度末的359个 [23] - 预计2022年每月新增3 - 4个中心，全年新增90 - 95个 [12] - 第三季度卡上加载资金较去年第三季度增长57.6%，较上一季度增长23.1%；消费额较去年增长58.6%，较上一季度增长22.9% [12] 患者负担能力业务 - 第三季度新增两个项目，随着更多零售和专科药品加入活跃项目列表，每日索赔量持续增加 [13] - 完成与更多枢纽服务提供商的集成，第四季度项目储备丰富，有望推出多个项目 [15] 预付支付业务 - 第三季度签署两个新的预付支付项目，一个是为现有血浆客户提供雇主专用借记卡，另一个是额外的企业支付项目 [17] - 获得一个全国性会员组织的业务，为其440多家实体店提供通用可充值卡和礼品卡，预计第四季度推出 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于重回盈利，通过拓展血浆中心、推出患者负担能力项目和预付支付项目等方式实现增长 [8][9] - 透明定价策略对潜在新业务产生积极影响，促使行业重新思考定价策略对美国医疗生态系统的影响 [15] - 未来将继续支持现有客户，拓展业务至其他支付领域，有望成为患者负担能力解决方案的领先提供商 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对血浆业务的增长前景充满信心，受益于血浆采集公司的积极扩张战略和个人补充收入的需求 [11][20] - 患者负担能力业务有望在2023年及以后持续增长，公司有能力成为该领域的领先者 [16] - 对第三季度业绩感到满意，认为已具备确保公司长期增长和提升股东价值的基础 [18] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性因素影响，实际结果可能与陈述存在重大差异 [2][3] - 会议提及调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA），这是一项非公认会计准则（Non - GAAP）财务指标 [5] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新的工资处理客户项目和全国通用可充值礼品卡项目预计发行的卡数量和处理量是多少？ - 目前处于项目实施初期，暂不方便透露相关数量和处理量，但预计440家零售店的礼品卡和通用可充值卡业务量可观，下季度会进一步讨论 [30] 问题2: 工资处理客户是大型全国性组织吗？ - 该客户是较小的组织，目前业务进展良好，第四季度会详细讨论 [32] 问题3: 美国南部边境血浆捐赠业务在10月和11月初的恢复情况如何？ - 自9月16日法院裁决后，捐赠量显著增加，部分中心从每天约40次捐赠增加到超过1200次，且仍在增长；加载金额略低于整体水平，但对财务有积极影响，9月季度影响较小 [34][35] 问题4: 2022年第二季度赢得的RFP项目，预计2023年初开始上线，能确定的站点数量是多少？ - 目前倾向于从约20个中心开始，后续有望实现稳健增长 [36] 问题5: 预计全年毛利率为56%是指第四季度还是全年？2023年毛利率能否维持或提高？ - 56%是全年毛利率，受业务组合影响，第三季度血浆业务表现出色，制药预付项目减少和共付费用增长导致该比例变化；2023年毛利率可能下降，因为制药预付业务结束，但血浆业务利润率预计保持稳定 [40][42] 问题6: 关闭和整合13个中心的实体情况如何？公司是否仍为其保留的中心提供服务？ - 关闭中心是由于该实体进行了一系列收购，发现同一城市有多个中心，整合是其自主决定，目前预计不会有更多中心关闭；公司仍为其保留的中心提供服务 [43][44]

财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度总营收859.88万美元，较2021年同期的665.13万美元增加194.75万美元，增幅29.3%，其中血浆行业营收780.62万美元，增幅31.3%，制药行业营收77.33万美元，增幅20.6%，其他营收1.93万美元，降幅69.4%[87] - 2022年第二季度营收成本390.10万美元，较2021年同期的349.87万美元增加40.22万美元，增幅11.5%[87] - 2022年第二季度毛利润469.78万美元，较2021年同期的315.26万美元增加154.52万美元，增幅49.0%，毛利率从47.4%提升至54.6%[87] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用425.60万美元，较2021年同期的347.46万美元增加78.14万美元，增幅22.5%[87] - 2022年第二季度折旧和摊销费用71.32万美元，较2021年同期的61.42万美元增加9.90万美元，增幅16.1%[87] - 2022年第二季度运营亏损27.13万美元，较2021年同期的93.62万美元减少66.48万美元，减幅71.0%[87] - 2022年第二季度净亏损22.80万美元，较2021年同期的93.20万美元减少70.39万美元，减幅75.5%，净利润率从-14.0%提升至-2.7%[87] - 2022年第二季度所得税费用为26,916美元，有效税率为(13.4%)；2021年同期为800美元[94] - 2022年第二季度净亏损228,034美元，较2021年同期的931,967美元改善703,933美元[95] 财务数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年总收入16,819,415美元，较2021年同期增加3,888,697美元，增幅30.1%[96] - 2022年上半年毛利润9,696,060美元，较2021年同期增加3,711,687美元，增幅62.0%[96] - 2022年上半年销售、一般和行政费用（SG&A）增加1,557,340美元，增幅21.2%[99] - 2022年上半年折旧和摊销费用增加182,300美元[100] - 2022年上半年运营亏损593,179美元，较2021年同期减少1,972,026美元[101] - 2022年上半年净亏损537,429美元，较2021年同期的2,555,494美元改善2,018,065美元[103] - 2022年上半年经营活动提供的现金为16,399,465美元，较2021年同期减少1,182,288美元[110][111] 各业务线营收变化原因 - 血浆行业营收增加主要因血浆中心和捐赠数量增加，制药行业营收增加主要因新的共付计划推出，其他营收减少主要因奖励计划结算收入确认[88] 营收成本增加原因 - 营收成本增加主要因持卡人使用活动增加、新血浆中心前期成本增加、制药共付业务网络费用增加和客户服务费用增加[89] 销售、一般和行政费用增加原因 - 销售、一般和行政费用增加主要因薪酬和福利增加、技术和电信费用增加、差旅和娱乐费用增加以及其他运营费用增加[91] 公司现金状况 - 截至2022年6月30日，公司可用现金（不包括受限现金）为6,527,476美元，预计足以维持未来十二个月的运营[114] 公司资产负债表外安排情况 - 公司没有可能对财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营成果、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响的资产负债表外安排[115] 公司重大会计政策说明 - 公司重大会计政策在2021年12月31日财年的合并财务报表附注1和10 - K表格年度报告中描述[116] 公司财务报表编制估计说明 - 编制符合公认会计原则的合并财务报表要求管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[117] - 公司的估计基于经验和对影响业务前景因素的解读，实际结果可能与估计有显著差异[118] 公司市场风险披露情况 - 作为较小报告公司，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[120]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收860万美元，较2021年第二季度增加190万美元，增幅29% [5] - 血浆收入780万美元，增长31%；制药收入77.3万美元，增长21%；其他收入1.9万美元，下降69% [20] - 本季度毛利润率为54.6%，较去年的47.4%增加超7个百分点 [21] - SG&A增长22.5%至430万美元，总运营费用增长21.5%至500万美元 [21] - 调整后EBITDA为93万美元，即摊薄后每股0.02美元，连续五个季度为正 [21] - 本季度末无限制现金为650万美元，无债务，较第四季度末现金余额减少86万美元 [22] - 调整后流动比率为2.2倍，高于第四季度末的2.1倍 [22] - 预计全年总收入较2021年增长27.5%，在3525万美元至3835万美元之间，血浆收入约占92% [23] - 预计2022年第三季度总收入约为1020万美元，第四季度约为1050万美元 [23] - 预计全年毛利润率在56%至57%之间，运营费用约为2200万美元 [23] - 预计折旧和摊销约为300万美元，基于股票的薪酬约为230万美元 [24] - 预计调整后EBITDA在470万美元至530万美元之间，第三季度略高于第四季度 [24] - 预计2022年税收拨备约为5.5万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 本季度新增62个血浆中心，季度末共有437个中心使用其服务，自6月底又新增6个，总数达443个 [6][20] - 预计2022年再新增90 - 95个中心，每月新增3 - 4个 [8] - 卡上加载资金较去年第二季度增长40.5%，较上一季度增长16.1%；第一季度消费额较去年增长45.7%，较上一季度增长26.8% [9] - 第二季度每个血浆中心月平均收入为6625美元，去年为5633美元；7月每个中心月平均收入超7000美元，血浆收入超300万美元 [18][20] 制药业务 - 第二季度推出一个新的患者负担能力计划，药房和医疗索赔福利量逐月增加 [10] - 有望在今年推出更多计划，业务储备充足 [11] 其他业务 - 与Spentra达成处理协议并已上线，将产品扩展到工资卡领域，还完成与万事达卡的直连 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 血浆市场份额从33%提升至超40% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续参与RFP，为产品增加现金返还奖励、药房折扣卡等增值服务，凭借产品正常运行时间和服务质量赢得更多业务 [29] - 公司认为本季度已成为血浆服务市场的首要供应商 [31] - 血浆市场有新进入者，公司客户积极执行增长战略，公司对血浆业务增长前景有信心 [8] - 公司投入销售和业务发展资源解决行业问题，为客户提供数据驱动的见解和解决方案，有望赢得新业务 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度经营结果满意，为2022年剩余时间和2023年奠定基础 [16] - 通胀环境可能对持卡人钱包产生负面影响，平均捐赠中心的加载次数较2022年第一季度增加14%，较2021年第二季度增加16% [17] - 由于6月下旬新增大量血浆捐赠中心，本季度费用和现金使用高于预期，随着中心成熟，未来收入将改善 [18] - 公司对未来持乐观态度，认为已为2022年和2023年奠定良好基础，获得的RFP机会是积极信号 [55] 其他重要信息 - 董事会董事Daniel Spence辞职，公司总裁兼首席运营官Matthew Lanford被任命为董事会董事 [13] - 本季度聘请Moss Adams LLP作为2022财年的独立注册公共会计师事务所 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司获得新血浆中心业务的驱动因素及自身优势 - 公司参与RFP，为产品添加现金返还奖励、药房折扣卡等增值服务，结合产品正常运行时间和服务质量赢得业务 [29] 问题: 公司是否处于改变市场份额的临界点 - 公司认为本季度已成为血浆服务市场的首要供应商，市场份额从33%提升至超40% [31][33] 问题: 若未新增中心，成本能否与第一季度持平 - 成本不会像第一季度那么高，但仍会较高，因为新中心在6月15日后推出，需支付卡片运输等费用，且发卡和捐赠会产生成本，导致本季度收入少、费用高 [36][37] 问题: 新中心连接系统后多久达到成熟站点平均收入 - 新建中心至少需要6 - 9个月达到更健康水平，部分活跃中心加入后，7月平均收入超7000美元，血浆收入超300万美元 [38] 问题: 新的降低通胀立法对制药业务和共付额的影响 - 该立法对公司业务无影响，政府资助受益人不使用共付援助，不过行业其他变化可能对业务有积极影响 [41] 问题: 每个中心的目标收入 - 疫情前平均每个中心收入超8000美元，受墨西哥国民捐赠受限、劳动力问题和通胀压力影响，目前难以达到，但公司希望稳定在8000美元以上，7月已超7000美元 [42][43] 问题: 第二季度和第一季度每个血浆中心的收入及7月情况 - 2022年第二季度为6625美元，第一季度为6672美元，7月超7000美元 [46][47][48] 问题: 新增中心成熟后，南部边境业务占比变化及之前占比 - 之前南部边境中心数量占比7%，收入占比12% - 15% [52] 问题: 赢得的RFP项目情况 - 该项目是与美国两大血浆采集公司之一合作，2023年初开始对接，但目前不清楚分配的中心数量 [7][56][57]

总营收情况 - 2022年第一季度总营收822.0639万美元，较2021年同期的627.9428万美元增加194.1211万美元，增幅30.9%[84] 各业务线营收情况 - 2022年第一季度血浆行业营收739.4364万美元，较2021年同期的538.3151万美元增加201.1213万美元，增幅37.4%[84] - 2022年第一季度制药行业营收80.6568万美元，较2021年同期的88.283万美元减少7.6262万美元，降幅8.6%[84] - 2022年第一季度其他营收1.9707万美元，较2021年同期的1.3447万美元增加0.626万美元，增幅46.6%[84] 营收成本情况 - 2022年第一季度营收成本322.239万美元，较2021年同期的344.7622万美元减少22.5232万美元，降幅6.5%[84] 毛利润情况 - 2022年第一季度毛利润499.8249万美元，较2021年同期的283.1806万美元增加216.6443万美元，增幅76.5%[84] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用464.0912万美元，较2021年同期的386.4986万美元增加77.5926万美元，增幅20.1%[84] 折旧和摊销费用情况 - 2022年第一季度折旧和摊销费用67.9171万美元，较2021年同期的59.5848万美元增加8.3323万美元，增幅14.0%[84] 运营亏损情况 - 2022年第一季度运营亏损32.1834万美元，较2021年同期的162.9028万美元减少130.7194万美元，减幅80.2%[84] 净亏损情况 - 2022年第一季度净亏损30.9395万美元，较2021年同期的162.3527万美元减少131.4132万美元，减幅80.9%[84] - 2022年第一季度净亏损309,395美元，较2021年同期的1,623,527美元减少1,314,132美元[92] 卡上加载总美元交易量情况 - 2022年第一季度卡上加载的总美元交易量为3.24亿美元，较去年同期的2.786亿美元增长16.1%[94] 营收、毛利润、净收入转化率情况 - 2022年和2021年第一季度总营收转化率分别为2.54%（254个基点）和2.25%（225个基点）[95] - 2022年和2021年第一季度总毛利润转化率分别为1.54%（154个基点）和1.02%（102个基点）[95] - 2022年和2021年第一季度净收入转化率分别为 - 0.10%（ - 10个基点）和 - 0.58%（ - 58个基点）[95] EBITDA及调整后EBITDA情况 - 2022年第一季度EBITDA为357,337美元，2021年同期为 - 1,033,180美元；调整后EBITDA为926,839美元，2021年同期为 - 396,966美元[97] 经营活动净现金情况 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为5,137,144美元，2021年同期为9,904,499美元，减少4,767,355美元[98] 投资活动净现金情况 - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为674,860美元，2021年同期为612,203美元，增加62,657美元[98] 融资活动净现金情况 - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为0美元，2021年同期为110,466美元[98] 可用现金情况 - 截至2022年3月31日，公司可用现金（不包括受限现金）为8,455,671美元[103]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收820万美元，较2021年第一季度增加190万美元，增幅31% [5][14] - 血浆收入740万美元，增长37%；制药收入80万美元，下降9%；其他收入2万美元，增长47% [14] - 血浆中心月均收入从2021年第一季度的5260美元增至6672美元 [6][14] - 本季度毛利润率为60.8%，较2021年第一季度的45.1%增加超15个百分点 [15] - SG&A增加20.1%至340万美元，总运营费用增加19.3%至530万美元，其中包含35.4万美元的法律和解费用；若剔除该费用，SG&A将增加15.4%至300万美元 [16] - 调整后EBITDA为92.7万美元，即摊薄后每股0.02美元，连续四个季度为正；若剔除法律和解费用，本季度调整后EBITDA将达130万美元 [17] - 本季度末无限制现金为850万美元，无债务，较第四季度末现金余额增加110万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第一季度新增9个血浆中心，本季度末总数达375个；自3月底又新增11个，目前总数达386个 [6][15] - 资金加载量较去年第一季度增长16.2%，较上一季度增长7.6%；消费额较去年增长24.7%，较上一季度略有下降1.3% [5] 患者负担能力业务 - 新增4个制药共付计划，并开发2个新产品以应对2023年生效的监管变化 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在所有产品领域都有强大的业务储备，将继续执行战略 [10] - 公司将继续在销售、运营和技术方面进行投资，以应对CMS规则和业务发展 [23] - 公司将提高部分实施和管理费用价格以应对通胀压力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务似乎正在恢复到更具季节性的运营模式，血浆收入在第四季度因税收季节环比下降，随后全年呈上升趋势 [12] - 公司认为COVID - 19带来的逆风已过去，业务正回归正常化环境 [18] - 公司对血浆业务的积极趋势感到乐观，目前暂不改变2022年的业绩指引 [18] - 公司在制药业务方面处于有利地位，其解决方案可应对即将到来的CMS规则变化 [19] 其他重要信息 - 美国哥伦比亚特区巡回上诉法院推翻了先前的裁决，血浆公司有望继续对美国海关和边境保护局提起诉讼 [19] 问答环节所有提问和回答 问题1: 血浆中心年收入低于2019年，是受南部边境问题还是政府转移计划影响？ - 主要是南部边境问题，预计每月每个中心平均收入还有约10%的提升空间；同时，捐赠中心仍存在劳动力短缺问题，人们不愿长时间等待捐赠血浆 [22] 问题2: 通胀时期公司在人员和投资方面有哪些增加？ - 公司将继续在销售和运营方面投资，同时也会在技术上投入以推出新产品和服务；通胀压力体现在保险、差旅等方面，剔除法律和解费用后，成本调整后增幅约为15% [23] 问题3: 公司能否调整收费结构以缓解通胀压力？ - 公司基于竞争情况，会提高部分实施和管理费用价格；尽管SG&A成本增加，但公司仍有良好的运营杠杆，收入增长会传导至利润 [25][26]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 ☐TRANSITION PURSUANT TO UNDER SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 001-38623 Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总收入2950万美元，符合2900 - 3200万美元的指引 [14] - 全年毛利率49.9%，远超45%的指引 [15] - 全年运营费用1750万美元，略低于1800 - 1850万美元的初始指引 [15] - 调整后EBITDA为200万美元，高于35 - 190万美元的指引 [15] - 第四季度总收入880万美元，较上年增加150万美元 [16] - 第四季度毛利率为54.3%，较上年的51.2%增加超300个基点 [17] - 第四季度SG&A增长5.4%至400万美元，总运营费用增长6.5%至470万美元 [17] - 第四季度调整后EBITDA为130万美元，即摊薄后每股0.02美元，较上年的76.8万美元增长64.5% [17] - 第四季度末无限制现金为740万美元，较第三季度末增加46万美元，无债务 [18] - 预计2022年总收入在3525 - 3835万美元之间，增长20% - 30% [21] - 预计2022年调整后EBITDA至少翻倍至400万美元 [21] - 预计2022年全年毛利率约为50% - 52.5%，Q1毛利率约为60% [22] - 预计2022年运营费用增至约2000万美元 [23] - 预计2022年折旧和摊销在300 - 325万美元之间，基于股票的薪酬约为200万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 2021年签署6个新血浆客户，新增26个净新血浆中心，第四季度新增7个，年末共有366个中心 [7] - 第四季度血浆收入760万美元，增长19.9%，每个血浆中心月平均收入从去年的6660美元增至6798美元 [16] - 预计2022年新中心上线数量将超过2021年，保守估计接近40个 [7][27] 制药业务 - 第四季度制药收入增长27.8%至120万美元 [16] - 2022年初有17个制药项目，预计全年将继续增加新项目 [33] - 预计2022年制药收入同比基本持平，第一季度约70万美元，年末约85万美元 [34] 其他业务 - 第四季度其他收入略增至3.7万美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是发展和保护核心血浆业务，通过新产品向新市场和垂直领域多元化发展，在金融科技和医疗保健交叉领域建立新业务线，并通过建设团队和平台实现卓越运营 [11] - 2022年在血浆、患者负担能力和其他预付产品线有强大的业务管道 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司业务的影响开始消退，交易趋势呈积极态势，血浆客户恢复扩张计划 [5] - 对2022年及以后的发展感到兴奋，预计核心血浆业务和制药共付业务将继续改善 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年净新增血浆中心数量及此前提及的60个中心管道情况 - 此前预计的60个中心未实现，2022年净新增血浆中心数量预计接近40个，可能有上下浮动 [27] 问题: 第一季度毛利率是否有异常项目 - 因第四季度续签一个大型血浆客户，续约谈判带来一次性销售成本收益，使第一季度毛利率约为60%，后续将回到40%多，调整后EBITDA呈“笑脸”趋势，与业务季节性相符 [28][29][31] 问题: 进入2022年时制药项目总数 - 目前有17个制药项目，2022年将继续增加，旧的预付业务项目在减少，新的共付业务项目在增长，制药业务收入全年基本持平 [33][34]