公司财务概况 - 截至2023年9月30日，公司总资产393.0亿美元，较2022年12月31日增加16.1亿美元，增幅4.3%；总贷款214.3亿美元，增加25.9亿美元，增幅13.8%；总存款273.1亿美元，减少12.2亿美元，降幅4.3%；股东权益总额70.3亿美元，增加3.333亿美元，增幅5.0%[155] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总资产为3.9029662亿美元，较2022年的3.776044亿美元有所增长[182] - 截至2023年9月30日，贷款总额为214.3亿美元，较2022年12月31日的188.4亿美元增加25.9亿美元，增幅13.8%[200] - 2023年9月30日贷款占总资产的54.5%，2022年12月31日为50.0%[200] - 2023年9月30日贷款中包括1020万美元待售贷款和9.123亿美元仓库采购计划贷款，2022年12月31日分别为55.4万美元和7.406亿美元[200] - 非 performing 资产从2022年12月31日的2750万美元增至2023年9月30日的6950万美元，增加了4200万美元[213] - 2023年9月30日，非 performing 资产占总贷款和其他房地产的0.32%，2022年12月31日为0.15%[217] - 2023年9月30日，贷款信用损失准备金占总非 performing 贷款的584.6%，2022年12月31日为1102.9%[217] - 截至2023年9月30日，证券账面价值为131.9亿美元，较2022年12月31日的144.8亿美元减少12.8亿美元，降幅8.9%[248] - 2023年9月30日，证券占总资产的33.6%，2022年12月31日为38.4%[248] - 截至2023年9月30日，总存款为273.1亿美元，较2022年12月31日减少12.2亿美元，降幅4.3%[252] - 2023年前九个月平均存款为274.3亿美元，较2022年同期减少28.6亿美元，降幅9.4%[253] - 截至2023年9月30日，证券回购协议下出售的证券为3.007亿美元，较2022年12月31日减少1.274亿美元，降幅29.8%[256] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为5.125亿美元，较2022年12月31日增加8830万美元，增幅20.8%[256] - 截至2023年9月30日，公司在BTFP和FHLB预支款项的未来现金支付总计4.352848亿美元[266] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债约为3860万美元[267] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁剩余租赁期限加权平均为4.2年，加权平均折现率为2.0%[268] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁未来未折现现金支付总计4476.6万美元[270] - 截至2023年9月30日，公司有50.1亿美元的信贷承诺、8080万美元的备用信用证承诺和11.7亿美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[260] - 截至2023年9月30日，股东权益总额为70.3亿美元，较2022年12月31日的67亿美元增加3.333亿美元，增幅5.0%，主要因合并发行普通股和净收入，部分被股息支付和股票回购抵消[274] 公司增长战略与收购 - 公司增长战略的三个主要组成部分为内部增长、高效运营和收购，包括战略合并交易[154] - 2023年5月1日，公司完成对First Bancshares of Texas, Inc.的收购，该公司截至2023年3月31日总资产21.4亿美元，总贷款16.5亿美元，总存款17.1亿美元[156] - 公司为收购First Bancshares发行3583370股普通股，每股收盘价62.62美元，另加约9150万美元现金，截至2023年9月30日确认商誉1.648亿美元[157] - 2022年10月11日，公司宣布与Lone Star State Bancshares, Inc.签署合并协议，该公司截至2023年9月30日总资产12.7亿美元，总贷款11.0亿美元，总存款11.1亿美元[158] - 公司将为收购Lone Star发行2376182股普通股加6410万美元现金，基于2022年10月7日收盘价，总对价约2.287亿美元[159] 公司收入与利润情况 - 公司主要从贷款利息收入、客户账户服务费和证券投资收入中获取大部分收入，净利息收入是最大收入来源[153] - 2023年第三季度归属于普通股股东的净利润为1.122亿美元，2022年同期为1.358亿美元，主要因利息和非利息费用增加，部分被贷款利息和非利息收入增加抵消[165] - 2023年前九个月归属于普通股股东的净利润为3.238亿美元，2022年同期为3.866亿美元，主要因净利息收入降低、1850万美元的合并信贷损失拨备和1490万美元的合并相关费用[167] - 2023年第三季度贷款利息收入为3.087亿美元，较2022年同期增加9840万美元，增幅46.8%，因贷款平均余额和平均利率增加[169] - 2023年前九个月贷款利息收入为8.424亿美元，较2022年同期增加2.464亿美元，增幅41.3%，因投资贷款平均余额和平均利率增加[174] - 2023年第三季度证券利息收入为7000万美元，较2022年同期增加120万美元，增幅1.8%，主要因投资证券平均利率增加[170] - 2023年前九个月证券利息收入为2.152亿美元，较2022年同期增加2730万美元，增幅14.6%，主要因投资证券平均利率增加，部分被平均余额减少抵消[175] - 2023年第三季度平均生息负债为219.8亿美元，较2022年同期增加24.2亿美元，增幅12.3%，主要因其他借款增加，部分被生息存款减少抵消[171] - 2023年前九个月平均生息负债为215.5亿美元，较2022年同期增加14.1亿美元，增幅7.0%，主要因其他借款增加，部分被生息存款减少抵消[176] - 2023年第三季度税等效净息差为2.72%，较2022年同期下降39个基点，主要因其他借款平均余额和利率及生息存款平均利率增加，部分被投资贷款平均余额和利率增加抵消[172] - 2023年前九个月税等效净息差为2.79%，较2022年同期下降20个基点，主要因其他借款平均余额和利率及生息存款平均利率增加，部分被投资贷款平均余额和利率及投资证券平均利率增加抵消[177] - 2023年前九个月总生息资产平均余额为3.4611116亿美元，利息收入为10.68111亿美元，平均收益率4.13%；2022年分别为3.3582608亿美元、7.86243亿美元和3.13%[182] - 2023年前九个月计息负债平均余额为2.1546184亿美元，利息支出为3.48661亿美元，平均利率2.16%；2022年分别为2.0137659亿美元、3714.9万美元和0.25%[182] - 2023年前九个月净利息收入为7.1945亿美元，利润率2.78%；2022年分别为7.49094亿美元和2.98%[182] - 2023年前九个月利息收入增加2.81868亿美元，其中因规模变动增加6872.2万美元，因利率变动增加2.13146亿美元；利息支出增加3.11512亿美元，其中因规模变动增加6469.7万美元，因利率变动增加2.46815亿美元[185] - 2023年前九个月信贷损失拨备为1850万美元，2022年同期无拨备；2023年前九个月贷款信贷损失拨备为1200万美元，表外信贷风险敞口信贷损失拨备为650万美元[188] - 2023年第三季度净冲销额为340万美元，2022年同期为180万美元；2023年前九个月净冲销额为1890万美元，2022年同期为420万美元[189][190] - 2023年第三季度非利息收入为3870万美元，较2022年同期的3470万美元增加410万美元，增幅11.7%[192] - 2023年前九个月非利息收入为1.167亿美元，较2022年同期的1.074亿美元增加930万美元，增幅8.7%[192] - 公司主要的经常性非利息收入来源包括信用卡、借记卡和ATM卡收入、存款账户的资金不足费用和服务费等[191] - 2023年第三季度非利息收入为3.8743亿美元，2022年同期为3.4688亿美元；前九个月非利息收入为11.6697亿美元，2022年同期为10.7404亿美元[193] - 2023年第三季度非利息支出为1.357亿美元，较2022年同期的1.222亿美元增加1340万美元，增幅11.0%；前九个月非利息支出为4.045亿美元，较2022年同期的3.649亿美元增加3960万美元，增幅10.8%，主要因合并所致[194] - 2023年第三季度所得税费用为3040万美元，较2022年同期的3730万美元减少690万美元，降幅18.6%；前九个月所得税费用为8920万美元，较2022年同期的1.049亿美元减少1570万美元，降幅14.9%[197] 公司贷款业务 - 公司商业房地产贷款以房地产第一留置权作抵押，通常为可变利率或五年以下固定利率，还款期限15 - 25年[203] - 1 - 4户家庭住宅贷款金额一般不超过评估价值的89%，还款期限5 - 30年[204] - 建设、土地开发和其他土地贷款以房地产第一留置权作抵押，为可变利率[205] - 仓库购买计划允许非关联抵押贷款发起人以自己名义发放1 - 4户家庭房地产贷款，公司平均持有不到30天[206][207] - 公司提供农业贷款，包括短期牲畜和作物生产、农场设备融资和农业房地产融资[208] - 公司消费贷款期限通常为12 - 180个月，风险高于房地产担保贷款[209] - 截至2023年9月30日的九个月，平均贷款余额为203.83亿美元，期末贷款总额为214.33亿美元[234] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款信用损失准备金期初为2.82亿美元，期末为3.51亿美元[234] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款信用损失拨备为1198.4万美元[234] - 截至2023年9月30日的九个月，净冲销（回收）为1885.8万美元，年化净冲销（回收）与平均贷款比率为0.12%[234] - 截至2023年9月30日的九个月，期末贷款准备金比率为1.64%，剔除仓库采购计划后为1.71%[234] - 截至2023年9月30日的九个月，期末不良贷款准备金比率为584.6%，期末非应计贷款准备金比率为588.5%[234] - 2023年1 - 9月，新增贷款总冲销为2240万美元，回收为270万美元；收购贷款总冲销为77.9万美元，回收为160万美元[235] - 2023年1 - 9月，净冲销中包含一笔1500万美元的商业房地产贷款[237] - 2023年1 - 9月，商业和工业贷款净冲销（回收）为 - 28.2万美元，年化比率为0.00%[239] - 2023年1 - 9月，商业房地产贷款净冲销（回收）为 - 1552.6万美元，年化比率为0.10%[239] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失拨备总额为3.515亿美元，较2022年12月31日的2.816亿美元增加6990万美元，增幅24.8%，主要因合并所致[241] - 2023年9月30日，贷款信用损失拨备占总贷款的1.64%，2022年12月31日为1.49%[241] - 2023年9月30日，2.186亿美元贷款信用损失拨备归因于新增贷款，较2022年12月31日增加920万美元，增幅4.4%[242] - 2023年9月30日，非PCD贷款和PCD贷款的未实现可 accretable 折扣总额为3090万美元[243] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，表外信贷风险敞口的信用损失拨备分别为3650万美元和2990万美元，增加因合并所致[244] 公司证券业务 - 截至2023年9月30日，管理层无意出售任何可供出售证券，认为不太可能在成本恢复前出售投资证券，且认为可供出售证券无信用损失可能[250] - 公司持有至到期投资包括政府支持机构发行的抵押相关债券和德州市政证券，截至2023年9月30日，市政证券占证券投资组合的0.9%，管理层认为持有至到期证券无重大信用损失可能[251] 公司运营成本 - 2023年第三季度薪资和员工福利为8542.3万美元，2022年同期为7957.8万美元；前九个月分别为2.47944亿美元和2.3936亿美元[195] - 2023年第三季度净占用和设备费用为946.4万美元，2022年同期为

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度股息从之前四个季度的每股0.55美元提高至每股0.56美元，2003 - 2023年宣布的股息复合年增长率为11.5% [13] - 2023年9月30日有形资本较2022年9月30日增加2.43亿美元，期间支付股息2.03亿美元，回购普通股7200万美元 [14] - 2023年第三季度净利润为1.12亿美元，2022年同期为1.35亿美元；摊薄后每股净收益为1.20美元，2022年同期为1.49美元 [14] - 2023年第三季度按税收等效基础计算的净息差为2.72%，与2023年第二季度的2.73%基本持平，2022年同期为3.11% [15][29] - 2023年第三季度有形股权年化回报率为12.58%，资产回报率为1.13% [15] - 2023年9月30日贷款为214亿美元，较2023年6月30日的217亿美元减少2.21亿美元或1%，较2022年9月30日的185亿美元增加29亿美元或15.8% [16] - 2023年9月30日存款为273亿美元，较2023年6月30日的274亿美元减少6800万美元或2个基点，较2022年9月30日的293亿美元减少20亿美元或6.8% [17][18] - 2023年9月30日非利息收入为3870万美元，2023年第二季度为3970万美元，2022年同期为3470万美元 [30] - 2023年9月30日非利息支出为1.357亿美元，2023年第二季度为1.459亿美元，2022年同期为1.222亿美元；预计2023年第四季度非利息支出在1.34 - 1.36亿美元之间 [30][31] - 2023年第三季度效率比率为48.7%，2023年第二季度为53.2%，2022年同期为41.4% [31] - 2023年9月30日债券投资组合加权平均期限为5.2年，预计年现金流约21亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第三季度末非 performing资产总计6900万美元，占季度平均生息资产的20个基点，2023年6月30日为6200万美元或18个基点，2022年9月30日为1990万美元或6个基点 [19] - 2023年第三季度净冲销为340.8万美元，2023年第二季度为1606.5万美元，环比下降79% [33] - 2023年第三季度末贷款中固定利率贷款占42%，浮动利率贷款占27%，可变利率贷款占31% [35] - 2023年第三季度平均每月新增贷款为3.98亿美元，2023年第二季度为5.65亿美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州和俄克拉荷马州经济受益于企业从高税收和高监管州迁入，人口流入带来住房和基础设施需求，推动贷款和商业机会增加，但经济有放缓迹象，贷款增长趋缓 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续通过支付股息和适时回购股票与股东分享成功，同时增加资本 [13] - 公司考虑根据贷款定价和条款条件决定是否增加贷款规模 [3] - 公司认为行业将因技术成本上升、薪资增加、贷款竞争、资金成本、继任规划担忧和监管负担加重而持续整合 [28] - 公司正在等待监管机构对收购Lone Star Bank股份交易的批准，运营转换日期定在2024年第二季度 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司净息差虽低于预期，但模型显示未来12个月和24个月将改善至正常水平，不过利率超预期上升可能改变这一情况 [15] - 公司认为得克萨斯州和俄克拉荷马州是未来增长和繁荣的理想之地 [22] - 公司预计第四季度净息差将适度增加，主要得益于优化资产负债表和贷款增长 [63] - 公司认为贷款需求较弱，未来贷款增长可能处于低到中等水平 [83] - 公司认为商业房地产信贷质量目前稳定，尤其是在得克萨斯州和俄克拉荷马州市场 [98] - 公司预计2024年费用增长2% - 3%，不包括第一季度的特别FDIC评估费用 [110] 其他重要信息 - 公司收购First Capital Bank带来约2370万美元的非 performing资产，正在深入评估抵押品价值和清算方案，未来几个季度可能对信用损失准备金进行冲减 [20] - 公司的贷款会计规则发生变化，收购贷款按全额入账并根据需要设立准备金 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来净息差上升幅度的预期是否仍合理 - 公司表示模型显示净息差在6个月、12个月和24个月后会有显著增加，目前预期仍然合理 [41] 问题: 对债券重组的最新想法 - 公司认为出售债券会造成损失，且从会计角度看大部分证券已计入持有至到期（HTM），若进行重组会改变一切且无法再转回HTM，因此决定维持现状，让债券重新定价并使用现金流偿还借款 [43][44][47] 问题: 准备金为零的原因 - 公司表示为First Capital Bank额外计提了约1000万美元准备金，净冲销300万美元主要与透支和贷款有关，因金额不重大且模型显示准备金余额充足，所以本季度无需计提准备金 [49][51] 问题: 近期净息差的预期及参数 - 公司预计第四季度净息差将适度增加，主要通过优化资产负债表和贷款增长实现 [63] 问题: 第四季度存款增长及对偿还借款的影响 - 公司通常在第四季度看到公共资金存款因税收支付而增加约4 - 5亿美元，但资金留存时间可能较短，第四季度净息差的增加主要来自资产重新定价和核心存款稳定 [65][69] 问题: 对股票回购的想法 - 公司有大量资本，但因监管机构新要求不明，对债券投资组合损失的处理方式不确定，所以持谨慎态度，待明确监管要求后，若股价合适会考虑回购股票，同时也会考虑并购机会 [74][75][194] 问题: 仓库业务未来几个季度的情况 - 公司预计本季度仓库业务平均约7.25亿美元，较上季度有所下降，减少的资金可用于贷款生产或偿还联邦住房贷款银行借款 [80][81] 问题: 明年贷款增长预期 - 公司认为贷款增长可能处于低到中等水平，部分原因是决定出售抵押贷款而非持有，且近期贷款需求较弱 [83] 问题: 并购的发展及Lone Star交易的最新情况 - 公司仍在与监管机构合作争取Lone Star交易的批准，若交易完成，可能会有更多并购机会 [88] 问题: 住宅抵押贷款出售情况及未来趋势 - 本季度住宅抵押贷款增长主要是前期申请的延续，未来增长将趋于缓和 [96] 问题: 商业房地产信贷质量情况 - 公司在商业房地产领域尤其是办公和多户住宅方面问题较少，办公项目多为业主自用且规模较小，多户住宅项目筛选严格，市场人口增长对其有支持作用，目前信贷质量稳定 [98] 问题: 零准备金费用能持续多久 - 公司认为目前准备金基于环境因素，模型显示准备金水平合适，短期内不会有重大变化，预计未来12个月内除非发生重大灾难，否则不会增加准备金 [101][102][103] 问题: 明年费用增长的想法 - 公司预计2024年费用增长2% - 3%，不包括特别FDIC评估费用，公司会通过自动化等措施降低成本 [110] 问题: FDIC评估费用金额 - 公司预计每年约1000万美元，2023年已产生1000万美元，相当于每季度增加200 - 250万美元费用 [111][112][114] 问题: 未来12个月证券现金流和到期情况 - 证券现金流约21亿美元，贷款现金流约50亿美元 [115][117] 问题: 固定利率贷款重新定价动态 - 约65%的固定到可变利率贷款将重新定价，利率提高约3个百分点，贷款现金流在12个月内分布较为均匀 [124][125][126] 问题: 净息差改善中证券到期和高成本资金偿还与贷款重新定价的贡献比例 - 公司模型基于静态资产负债表，假设存款成本无重大重新定价，净息差上升主要来自资产重新定价和期限变化 [131][132] 问题: 利率超预期上升对净息差的影响 - 公司资产负债表在利率方面较为中性，长期利率上升有利于资产重新定价，但存款方面仅考虑到期定期存单的重新定价，总体而言，利率上升或下降在24个月内都会使净息差显著增加，短期内对6个月和12个月的净息差影响较大 [135][137] 问题: 客户使用利率互换的情况及利率重置风险 - 公司账面上利率互换业务较少，主要客户为较大的中型企业，名义金额低于1亿美元，大部分客户不太适合使用利率互换 [147][151][156] 问题: 终端存款贝塔预期是否会上升 - 公司认为存款成本上升速度将放缓，竞争是主要驱动因素，历史经验显示美联储暂停加息后，贝塔值可能在6个月内以较低速度上升 [159][160] 问题: 对实现正经营杠杆的看法 - 公司预计会实现正经营杠杆，随着净息差回升和净利息收入改善，效率比率将降至正常的低40%水平，主要得益于资产后期重新定价 [169][170][171] 问题: 费用指引是否包括Lone Star交易及交易完成时间 - 费用指引为核心数据，Lone Star交易费用将额外增加，交易双方希望在2024年3月31日前完成交易 [180][182] 问题: 证券现金流时间分布及对现金留存的想法 - 证券现金流约每季度5亿美元，较为均匀，公共资金带来的现金会留存，但留存时间不确定，公司不希望借款规模过大，目前资金主要用于偿还债务，暂不考虑再投资 [185][186][192] 问题: 定期存款展期情况 - 公司7个月特别定期存款计划有较好的续期情况，总定期存款约占存款的12%，主要来自该特别计划，若利率持续上升，定期存款占比可能增加 [204][208][209] 问题: 证券到期收益率情况 - 证券到期收益率约为2% [214][215] 问题: 非利息存款是否已达流出底部 - 公司认为非利息存款和部分低息付息支票账户资金可能会流向高收益CD或国债，但银行历史上存款有机增长率为2% - 4%，未来有望恢复增长 [219][220][224] 问题: 全职员工增加的原因 - 主要是First Capital Bank收购的影响，以及监管机构对数据治理、反洗钱和合规要求提高，部分增加可能会被抵押部门人员调整抵消 [225][226][228] 问题: 行业是否会出现信贷周期 - 公司认为信贷周期可能具有区域性，得克萨斯州和俄克拉荷马州的A类房产受影响较小，B类和C类房产受影响较大，信贷情况与银行的承销和风险承担以及地理位置有关 [232][233][235]

业绩总结 - 截至2023年9月30日，公司的资产为393亿美元，贷款总额为214亿美元，存款总额为273亿美元[7] - 净收入为1.122亿美元，稀释后每股收益为1.20美元[14] - 2023年第三季度的净收入为5.73百万美元，较2022年第三季度的5.66百万美元增长1.23%[55] - 2023年第三季度的每股收益（EPS）为4.52美元，较2022年第三季度的4.21美元增长7.37%[55] - 2023年第三季度的净利差为3.12%，较2022年第三季度的3.18%下降0.06个百分点[58] - 2023年第三季度的效率比率为48.5%，较2022年第三季度的53.2%有所改善[61] - 2023年第三季度的平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为12.68%[64] - 2023年第三季度的平均资产回报率（ROAA）为1.14%[68] 用户数据 - 第三季度存款（不包括公共基金存款）增加了2.599亿美元，未购买任何经纪存款[3] - 第三季度贷款（不包括仓库购买计划贷款和合并中获得的贷款）增加了1.111亿美元[3] - 不良资产占平均收益资产的比例保持在0.20%，即6950万美元[3] - 贷款的年化净冲销率为0.06%[7] - 贷款组合中，1-4家庭贷款占比32.8%，商业房地产贷款占比26.2%[77] - 贷款总额为214亿美元，贷款收益率为5.70%[86] - 贷款与存款比率（不包括仓库购买计划）为80.5%[81] 未来展望 - 德克萨斯州预计2023至2028年间人口增长7.8%[31] - 休斯顿大都市区预计2023至2028年间人口增长4.8%[35] - 休斯顿的中位家庭收入预计在2023至2028年间增长8.7%[35] - 达拉斯/沃斯堡大都市区预计在2023年至2028年间增长5.0%[96] - 达拉斯/沃斯堡MSA的中位家庭收入预计在2023年至2028年间增长12.1%[96] - 奥斯汀地区预计2023年至2028年间人口增长7.8%[100] 新产品和新技术研发 - 公司的普通股权益一级资本比率为14.98%，杠杆比率为10.03%[7] - 公司的证券投资组合总额为132亿美元，证券收益率为2.05%[24] 市场扩张和并购 - 2023年，德克萨斯州在《财富》500强中排名第一，拥有55家总部公司[31] - 2023年，德克萨斯州连续第九年被评为最佳商业州[31] 负面信息 - 2023年第三季度，净坏账为12.5百万美元，主要与已解决的贷款相关[41] - 2023年，德克萨斯州的信用损失准备金为388百万美元，贷款总额的1.71%[41] 其他新策略和有价值的信息 - 休斯顿的非农就业同比增长2.7%，高于全国2.0%的增长率[35] - 休斯顿的教育和健康服务行业就业同比增长5.3%[35] - 截至2023年6月，休斯顿地区的四个海港处理了1.234亿公吨货物，同比增长1.4%[93] - 达拉斯/沃斯堡的非农就业同比增长3.8%，高于德克萨斯州的2.8%和全国的2.0%[96] - 达拉斯/沃斯堡MSA的金融活动部门同比增长4.2%，专业和商业服务部门同比增长3.5%[96]

公司财务概况 - 截至2023年6月30日，公司总资产399.1亿美元，较2022年12月31日增加22.2亿美元，增幅5.9%[58] - 截至2023年6月30日，公司总贷款216.5亿美元，较2022年12月31日增加28.1亿美元，增幅14.9%[58] - 截至2023年6月30日，公司总存款273.8亿美元，较2022年12月31日减少11.5亿美元，降幅4.0%[58] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额69.7亿美元，较2022年12月31日增加2.687亿美元，增幅4.0%[58] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为69.7亿美元，较2022年12月31日增加2.687亿美元（4.0%）[102] 公司收购情况 - 2023年5月1日，公司完成对First Bancshares的收购，其截至2023年3月31日总资产21.4亿美元，总贷款16.5亿美元，总存款17.1亿美元[59] - 截至2023年6月30日，公司因收购First Bancshares确认商誉1.521亿美元，核心存款无形资产2530万美元[59] - 2022年10月11日，公司宣布与Lone Star签署合并协议，Lone Star截至2023年6月30日总资产12.8亿美元，总贷款10.7亿美元，总存款11.2亿美元[60] - 公司将发行2376182股普通股加6410万美元现金收购Lone Star全部流通股，交易预计2023年第三季度完成[60][61] 公司增长策略与运营网点 - 公司增长策略的三个主要组成部分为内部增长、高效运营和收购，包括战略合并交易[57] - 公司在德州和俄克拉荷马州运营286个全方位服务银行网点[57] 公司盈利情况 - 2023年第二季度归属于普通股股东的净利润为8690万美元，2022年同期为1.285亿美元；2023年上半年为2.116亿美元，2022年同期为2.508亿美元[66][67] - 2023年第二季度摊薄后每股收益为0.94美元，2022年同期为1.40美元；2023年上半年为2.30美元，2022年同期为2.73美元[66][67] - 2023年和2022年第二季度的平均普通股权益年化回报率分别为5.01%和7.84%，平均资产年化回报率分别为0.89%和1.36%，效率比率分别为53.21%和43.12%[66] - 2023年和2022年上半年的平均普通股权益年化回报率分别为6.18%和7.69%，平均资产年化回报率分别为1.09%和1.32%，效率比率分别为48.38%和43.40%[67] 公司收入与支出情况 - 2023年第二季度信贷损失拨备前净利息收入为2.365亿美元，较2022年同期减少1200万美元，降幅4.8%；上半年为4.799亿美元，较2022年同期减少850万美元，降幅1.7%[68] - 2023年第二季度贷款利息收入为2.866亿美元，较2022年同期增加9390万美元，增幅48.7%；上半年为5.338亿美元，较2022年同期增加1.48亿美元，增幅38.4%[68] - 2023年第二季度证券利息收入为7210万美元，较2022年同期增加790万美元，增幅12.4%；上半年为1.452亿美元，较2022年同期增加2610万美元，增幅21.9%[68] - 2023年第二季度平均生息负债为218.3亿美元，较2022年同期增加17亿美元，增幅8.5%；上半年为213.2亿美元，较2022年同期增加8.963亿美元，增幅4.4%[68][69] - 2023年第二季度生息负债平均利率为2.28%，较2022年同期增加209个基点；上半年为1.97%，较2022年同期增加179个基点[68][69] - 2023年第二季度税等效净息差为2.73%，较2022年同期下降24个基点；上半年为2.83%，较2022年同期下降9个基点[68][69] - 截至2023年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为343.54亿美元，利息收入为6.88亿美元，收益率为4.04%；2022年同期平均余额为337.42亿美元，利息收入为5.07亿美元，收益率为3.03%[71] - 2023年第二季度和截至6月30日的六个月，信贷损失拨备为1850万美元，2022年同期无信贷损失拨备；2023年第二季度净冲销额为1610万美元，2022年同期为120万美元；2023年上半年净冲销额为1550万美元，2022年同期为240万美元[72][73] - 2023年第二季度非利息收入为3970万美元，较2022年同期增加210万美元，增幅5.6%；上半年非利息收入为7800万美元，较2022年同期增加520万美元，增幅7.2%[73] - 2023年第二季度非利息支出为1.46亿美元，较2022年同期增加2300万美元，增幅18.7%；上半年非利息支出为2.69亿美元，较2022年同期增加2610万美元，增幅10.8%[74] - 2023年第二季度所得税费用为2480万美元，较2022年同期减少990万美元，降幅28.5%；上半年所得税费用为5880万美元，较2022年同期减少870万美元，降幅12.9%[74] - 2023年第二季度净利息收入为4799万美元，利润率为2.82%；2022年同期净利息收入为4884万美元，利润率为2.92%[71] - 2023年第二季度生息资产利息收入增加主要源于贷款和投资证券，付息负债利息支出增加主要源于储蓄和货币市场存款及其他借款[72] - 2023年上半年净利息收入较2022年同期减少848.9万美元，主要因利息支出增加幅度大于利息收入增加幅度[72] - 非利息收入增加主要得益于信托收入、信用卡、借记卡和ATM收入及其他非利息收入的增长[73] - 非利息支出增加主要是由于1380万美元的合并相关费用、联邦存款保险公司评估费用增加440万美元以及FirstCapital银行两个月的额外运营费用[74] 公司贷款情况 - 截至2023年6月30日，总贷款为216.5亿美元，较2022年12月31日的188.4亿美元增加28.1亿美元，增幅14.9%[77] - 2023年6月30日贷款占总资产的54.3%，高于2022年12月31日的50.0%[77] - 2023年6月30日贷款包括1070万美元待售贷款和11.5亿美元仓库采购计划贷款，2022年12月31日为55.4万美元待售贷款和7.406亿美元仓库采购计划贷款[77] - 贷款组合包括商业和工业贷款、商业房地产贷款、1 - 4户住宅贷款等多种类型[78] - 商业贷款通常比住宅抵押贷款和商业抵押贷款信用风险更高，回报也更高[78] - 仓库采购计划允许非关联抵押贷款发起人关闭贷款并管理现金流，公司平均持有贷款不到30天[79] - 农业贷款因自然事件风险较高，公司会进行实地考察和检查[79] - 消费贷款通常比房地产担保贷款风险更大，受借款人财务稳定性影响大[80] - 公司设有独立贷款审查部门，定期审查和验证信用风险计划[80] - 截至2023年6月30日，非 performing资产增至6270万美元，较2022年12月31日增加3520万美元，主要因收购贷款增加[80] - 2023年6月30日，不良资产占总贷款和其他房地产的比例为0.29%，2022年12月31日为0.15%[81] - 2023年6月30日，贷款信用损失拨备占总不良贷款的比例为580.5%，2022年12月31日为1102.9%[81] - 2023年6月30日，非应计贷款、逾期90天以上应计贷款、不良贷款、收回资产、其他房地产等不良资产合计6272.7万美元，2022年12月31日为2749.4万美元[81] - 贷款信用损失拨备受贷款冲销、回收、信用损失拨备计提、拨备释放等因素影响[82] - 贷款信用损失拨备由特定估值拨备和一般估值拨备两部分组成[82] - 特定估值拨备根据特定贷款预期终身损失确定，一般估值拨备考虑历史终身贷款损失经验等多因素[82] - 信用损失拨备变化归因于特定储备、历史终身信用损失信息、环境因素变化和贷款余额增长[82] - 公司采用收购会计法处理收购，收购资产和负债按收购日公允价值记录[84] - 非PCD贷款后续未减值按一般估值拨备评估，减值则按季度评估特定储备[84] - PCD贷款按季度单独或分组监测，现金流恶化时增加储备[84] - 2023年6月30日止六个月平均贷款余额为198.27亿美元，期末贷款总额为216.54亿美元[85] - 2023年6月30日止六个月总冲销为1900万美元，部分被360万美元的回收额抵消，净冲销为1545万美元[87] - 2023年6月30日贷款信用损失准备总额为3.452亿美元，较2022年12月31日增加6360万美元，增幅22.6% [88] - 2023年6月30日，2.213亿美元的贷款信用损失准备归因于发起贷款，较2022年12月31日增加1180万美元，增幅5.6% [88] - 2023年6月30日，重新承销的收购贷款的贷款信用损失准备为2900万美元，较2022年12月31日减少870万美元，降幅23.0% [88] - 2023年6月30日，非PCD贷款的贷款信用损失准备为1450万美元，较2022年12月31日减少290万美元，降幅16.6% [88] - 2023年6月30日，PCD贷款的贷款信用损失准备为8050万美元，较2022年12月31日增加6340万美元，增幅370.4% [88] - 2023年6月30日，公司非PCD贷款和PCD贷款的未摊销可 accretable 折扣总额为3320万美元[88] 公司表外信贷风险敞口 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司表外信贷风险敞口的信用损失准备分别为3650万美元和2990万美元，增加主要由于合并[90] - 2023年6月30日止六个月表外信贷风险敞口的信用损失准备拨备为656万美元[90] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司表外信贷风险损失准备金分别为3650万美元和2990万美元[101] 公司证券与存款情况 - 截至2023年6月30日，证券持有成本为136.7亿美元，较2022年12月31日的144.8亿美元减少8.087亿美元，降幅5.6%[91] - 2023年上半年平均存款为275.6亿美元，较2022年同期的306.6亿美元减少31亿美元，降幅10.1%[93] - 截至2023年6月30日，总存款为273.8亿美元，较2022年12月31日的285.3亿美元减少11.5亿美元，降幅4.0%[93] 公司其他借款与融资情况 - 截至2023年6月30日，其他借款总额为5.237253亿美元，较2022年12月31日的2.278134亿美元增加[94] - 截至2023年6月30日，证券回购协议下出售的证券为4.342亿美元，较2022年12月31日的4.281亿美元增加600万美元，增幅1.4%[94] - 2023年第二季度，银行参与联邦储备银行定期融资计划，截至6月30日，未偿还余额为30亿美元，加权平均利率为5.13%[94] - 截至2023年6月30日，公司从联邦住房贷款银行达拉斯分行获得的预付款为18亿美元，加权平均利率为5.31%[94] 公司利率相关情况 - 截至2023年6月30日，LIBOR作为指数利率用于公司约83.7%的利率互换和约0.17%的贷款组合，较2022年12月31日占比下降[95] 公司承诺与现金情况 - 截至2023年6月30日，公司有51.4亿美元的信贷承诺、8120万美元的备用信用证承诺和9591万美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[97] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3.97亿美元，较2022年12月31日的4.241亿美元减少2710万美元，降幅6.4%[97] 公司股票回购与债券赎回情况 - 2023年1月17日公司宣布股票回购计划，可在一年内回购最多5%（约460万股）流通普通股，截至2023年6月30日的三个月回购约59.5万股，六个月回购约121万股[98] - 截至2023年6月30日，公司未来与次级债券、美联储BTFP和FHLB预付款相关现金支付总计49.47344亿美元，其中次级债券含未来利息260万美元，BTFP含未来利息1.416亿美元[99][100] - 2023年7月公司通知将于9月18日赎回次级债券[99] 公司租赁情况 - 截至2023年6月30日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债约4070万美元，加权平均剩余租赁期限5.2年，加权平均折现率2.7% [101] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，经营租赁现金支付分别为310万美元和

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净利息收入为2.365亿美元，较2022年同期的2.485亿美元减少1200万美元，降幅4.8% [42] - 2023年第二季度净利息收益率为2.73%，较2022年同期的2.97%和2023年第一季度的2.93%有所下降 [43] - 2023年第二季度非利息收入为3970万美元，较2022年同期的3760万美元和2023年第一季度的3830万美元有所增加 [44] - 2023年第二季度效率比率为53.2%，较2022年同期的43.1%和2023年第一季度的43.7%有所上升 [45] - 2023年第二季度净收入为8690万美元，较2023年第一季度的1.247亿美元有所下降，主要因合并相关费用 [21] - 2023年第二季度摊薄后每股净收益为0.94美元，较2023年第一季度的1.37美元有所下降 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2023年6月30日贷款总额为216.54亿美元，较2023年3月31日的193.34亿美元增加23.2亿美元，增幅12% [11] - 2023年第二季度平均每月新增贷款为5.65亿美元，较上一季度的4.36亿美元增长30% [11] - 2023年6月30日非 performing资产总额为6272.7万美元，占贷款和其他房地产的29个基点，较2023年3月31日的2448.5万美元和13个基点有所增加 [8] - 2023年第二季度净冲销为1606.5万美元，而2023年第一季度为净回收61.5万美元 [10] - 2023年第二季度为信贷损失准备金增加1854万美元，源于收购第一资本银行 [10] 证券业务 - 证券平均收益率为2.07%，贷款平均收益率为5.48% [2] - 截至2023年6月30日，债券投资组合加权平均期限为5.3年，预计年度现金流约为21.7亿美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过有机增长和并购实现增长，与孤星州银行的合并待监管批准，预计2023年第三季度完成 [36] - 公司专注于建立核心客户关系，保持良好资产质量，高效运营银行，同时投资于不断变化的技术和产品分销渠道 [37] - 行业面临技术和人员成本上升、资金成本增加、贷款竞争加剧、继任规划担忧和监管负担加重等问题，预计行业将继续整合 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于模型，公司预计净利息收益率将在12个月和24个月内恢复到更正常水平，但如果利率上升幅度超过预期，情况可能改变 [30] - 公司认为自身资本状况、流动性、收益、成本控制和资产质量良好，有继续增长和扩张的机会 [31] - 公司预计2023年第三季度非利息支出在1.34亿 - 1.36亿美元之间，不包括一次性合并相关成本和孤星银行的额外运营费用 [39] 其他重要信息 - 公司未购买经纪存款来弥补存款损失，目前也无此打算，专注于建立核心存款 [32] - 2023年6月30日，非利息存款占总存款的37.9% [32] - 公司决定开始在二级市场出售部分抵押贷款以获取销售收益，预计下半年贷款增长将有所放缓 [49][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 核心利润率下降原因及预期，第一资本交易的增值预期，其他交易的可增值收益率 - 核心利润率下降受第一季度末存款利率提高和借款增加影响，资产重新定价需要时间；预计第一资本银行每季度可带来约300万美元的增值收益 [1][85] 问题: 未来12个月固定利率贷款到期情况及收益率 - 未来12个月约有50亿美元贷款到期，平均利率约为5.5% - 5.6%，其中约41%为固定利率贷款 [76][81] 问题: 贷款增长情况及仓库业务情况 - 贷款增长强劲，上半年实现高个位数增长，因决定出售部分抵押贷款，下半年贷款增长可能降至中个位数；仓库业务本季度表现好于预期，主要是季节性因素，有竞争对手退出该领域，但未带来大量业务需求增长 [49][78][84] 问题: 净利息收益率展望及是否需要再次提高存款利率 - 模型显示12个月后净利息收益率将接近3%，24个月后将回到3.3% - 3.4%；目前存款已稳定，是否提高存款利率需观察 [92][105] 问题: 贷款重新定价情况及近期到期贷款收益率 - 重新定价证券并发放新贷款可获得近6%的利差；认为12%的贷款预计在明年重新定价的数字偏低 [93][96] 问题: 第三季度费用范围是否适用于第四季度，孤星银行的费用规模 - 1.34亿 - 1.36亿美元的费用范围适用于第四季度；孤星银行预计每季度带来700万 - 1000万美元的额外费用 [115] 问题: 股票回购计划及并购活动对其的影响 - 认为股票价格过低，有回购计划，但回购规模取决于并购活动，若进行并购，回购规模可能减少 [127] 问题: 并购市场的对话水平和机会 - 并购活动显著增加，公司与其他银行保持对话，等待合适的交易机会 [121] 问题: 信用质量是否存在担忧趋势 - 大部分信用质量恶化源于收购的贷款，目前信用质量稳定，未发现明显风险 [124] 问题: 模型对终端存款贝塔和无息存款比例的假设 - 计息存款的贝塔系数为36个基点，实际运行低于模型假设；无息存款占比从第一季度上升至37.9% [132][142] 问题: 证券收益率是否会上升 - 证券收益率预计保持平稳，公司将利用证券现金流发放更高收益的贷款或偿还借款 [62] 问题: 孤星银行交易监管审批延迟的原因 - 此前主要受美国司法部对一家分行的审批影响，现已获得批准，目前在等待联邦存款保险公司的审批，预计很快完成 [140] 问题: 商业房地产贷款提前还款情况 - 整体市场传统交易放缓，大型多户住宅交易可选择锁定非追索权债务，提前还款情况不严重 [149] 问题: 存款贝塔与同行的差距是否会缩小 - 公司认为自身存款贝塔较为稳定，未来12 - 24个月净利息收益率可能较高，可能会将部分收益返还给客户，但与同行的差距预计不会缩小 [152]

财务数据概况 - 截至2023年3月31日，公司总资产378.3亿美元，较2022年12月31日增加1.394亿美元，增幅0.4%[54] - 截至2023年3月31日，公司总贷款193.3亿美元，较2022年12月31日增加4.945亿美元，增幅2.6%[54] - 截至2023年3月31日，公司总存款270亿美元，较2022年12月31日减少15.3亿美元，降幅5.4%[54] - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额67.4亿美元，较2022年12月31日增加3970万美元，增幅0.6%[54] - 截至2023年3月31日，贷款总额为193.3亿美元，较2022年12月31日的188.4亿美元增加4.945亿美元，增幅2.6%[69] - 2023年3月31日贷款占总资产的51.1%，2022年12月31日为50.0%[69] - 2023年3月31日贷款中包括160万美元待售贷款和7.991亿美元仓库采购计划贷款，2022年12月31日分别为55.4万美元和7.406亿美元[69] - 截至2023年3月31日，不良资产较2022年12月31日减少300万美元，降幅10.9%，降至2450万美元，其中收购贷款分别为900万美元和910万美元[72] - 2023年3月31日和2022年12月31日，不良资产分别占贷款和其他房地产总额的0.13%和0.15%[73] - 2023年3月31日和2022年12月31日，信贷损失拨备占不良贷款总额的比例分别为1254.4%和1102.9%[73] - 截至2023年3月31日，贷款平均未偿还额为189.38亿美元，期末贷款总额为193.34亿美元[77] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失拨备总额为2.822亿美元，占贷款总额的1.46% [79] - 截至2023年3月31日，已发放贷款的信用损失拨备为2.16亿美元，较2022年12月31日增加650万美元，增幅3.1% [79] - 截至2023年3月31日，重新承销的收购贷款信用损失拨备为3320万美元，较2022年12月31日减少440万美元，降幅11.8% [79] - 截至2023年3月31日，非PCD贷款和PCD贷款的未偿还可 accretable 折扣总额为470万美元[79] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，表外信贷风险敞口的信用损失拨备均为2990万美元[81] - 截至2023年3月31日，证券账面价值为140.7亿美元，较2022年12月31日减少4.045亿美元，降幅2.8% [82] - 截至2023年3月31日，证券占总资产的37.2%，低于2022年12月31日的38.4% [82] - 截至2023年3月31日，总存款为270亿美元，较2022年12月31日的285.3亿美元减少15.3亿美元，降幅5.4%[84] - 2023年第一季度平均存款为278.9亿美元，较2022年同期的309.2亿美元减少30.3亿美元，降幅9.8%[84] - 截至2023年3月31日，FHLB预付款为33.7亿美元，加权平均利率为5.01%；证券回购协议为4.343亿美元，较2022年12月31日增加610万美元，增幅1.4%[85] - 截至2023年3月31日，LIBOR作为指数利率用于约88.1%的利率互换和约0.39%的贷款组合，2022年12月31日为约1.5%的贷款组合[86] - 截至2023年3月31日，公司有49.7亿美元的信贷承诺、6030万美元的备用信用证承诺和13.2亿美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[87] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为4.056亿美元，较2022年12月31日减少1860万美元，降幅4.4%[87] - 截至2023年3月31日，可供出售证券的摊销成本为46089.8万美元，公允价值为45650.2万美元；持有至到期证券的摊销成本为1401950.3万美元，公允价值为1238712.5万美元[83] - 截至2023年3月31日，公司市政证券占证券投资组合的0.8%[83] - 截至2023年3月31日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债约为3990万美元，加权平均剩余租赁期限为5.3年，加权平均折现率为2.53%[90] - 截至2023年3月31日，公司经营租赁未来未折现现金付款总额为4622.3万美元[90] - 截至2023年3月31日，公司未使用的备用信用证、仓库购买计划贷款额度和信贷承诺总额为6356.663万美元[90] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司表外信贷风险敞口的信用损失准备金均为2990万美元[90] - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额为67.4亿美元，较2022年12月31日增加3970万美元，增幅为0.6%[91] - 截至2023年3月31日，银行的资本比率高于“资本充足”的要求水平[91] - 截至2023年3月31日，公司和银行的CET1、一级资本、总资本与风险加权资产的比率以及一级资本与平均资产的比率均高于最低要求[91] 公司收购情况 - 2023年5月1日，公司完成对德州第一银行股份有限公司的合并，发行3583370股普通股并支付约9150万美元现金，该公司截至3月31日总资产21.4亿美元、总贷款16.5亿美元、总存款17.1亿美元[56] - 2022年10月11日，公司宣布与孤星州银行股份有限公司签署合并协议，预计2023年第二季度完成，将发行2376182股普通股并支付6410万美元现金，该公司截至3月31日总资产13.8亿美元、总贷款10.3亿美元、总存款12.3亿美元[55] 公司增长与运营策略 - 公司增长策略的三个主要组成部分为内部增长、高效运营和收购，包括战略合并交易[53] - 公司维护各银行中心净利息收入、效率比率、存款增长和贷款增长的单独数据以衡量整体盈利能力[54] - 公司集中了许多关键业务，如数据处理和贷款处理，认为可实现规模经济并控制成本[54] 信用损失准备相关 - 公司的信用损失准备由特定估值准备和一般估值准备两部分组成，管理层会对其进行季度审查[59] - 贷款信贷损失拨备通过信贷损失准备金计入收益进行调整，由特定估值拨备和一般估值拨备两部分组成[74] - 特定估值拨备根据特定贷款预期终身损失确定，一般估值拨备基于历史终身贷款损失经验、当前和预测经济状况等因素确定[74] - 信贷损失拨备变化归因于特定准备金、历史终身信贷损失信息、环境因素变化和贷款余额增长等因素[74] - 非PCD贷款未受损视为非受损贷款，纳入一般估值拨备评估；受损则按季度评估特定准备金[76] - PCD贷款按季度单独监控，若现金流恶化则增加特定准备金，收购日公允价值可能在一年内调整[76] 第一季度财务指标 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.247亿美元，较2022年同期的1.223亿美元增加240万美元，增幅1.9%；摊薄后每股收益为1.37美元，较2022年同期的1.33美元增加3.0%[62] - 2023年第一季度净利息收入为2.435亿美元，较2022年同期的2.399亿美元增加350万美元，增幅1.5%[63] - 2023年第一季度贷款利息收入为2.471亿美元，较2022年同期的1.93亿美元增加5410万美元，增幅28.0%[63] - 2023年第一季度证券利息收入为7320万美元，较2022年同期的5500万美元增加1820万美元，增幅33.0%[63] - 2023年第一季度平均生息负债为208.2亿美元，较2022年同期的207.4亿美元增加8260万美元，增幅0.4%；平均生息负债利率为1.63%，较2022年同期的0.17%增加146个基点[63] - 2023年第一季度税等效净息差为2.93%，较2022年同期的2.88%增加5个基点[63] - 2023年第一季度净回收额为61.5万美元，而2022年同期净冲销额为120万美元[66] - 2023年第一季度非利息收入总计3830万美元，较2022年同期的3510万美元有所增加，主要归因于信托收入和其他非利息收入的增加[66] - 2023年和2022年第一季度公司均无信贷损失拨备[65] - 2023年第一季度非利息收入为3826.6万美元，2022年同期为3512.2万美元[67] - 2023年第一季度非利息支出为1.23亿美元，较2022年同期的1.199亿美元增加320万美元，增幅2.6%[67] - 2023年第一季度所得税费用为3400万美元，较2022年同期的3290万美元增加110万美元，增幅3.5%[67] - 2023年第一季度总冲销额为220万美元，部分被280万美元的总回收额抵消[78] - 2023年和2022年第一季度，公司经营租赁现金支出均为280万美元，2023年第一季度获得25.8万美元使用权资产[90] 贷款业务相关 - 公司贷款组合分为商业和工业贷款、商业房地产贷款、1 - 4户住宅贷款等多种类型[69][70][71] - 商业和工业贷款通常涉及比住宅抵押贷款和商业抵押贷款更高的信用风险，因此通常收益率更高[69] - 仓库采购计划允许非关联抵押贷款发起人以自己的名义完成1 - 4户房地产贷款，并管理现金流[71] - 农业贷款因与自然事件相关的风险较高，公司会定期进行实地考察和检查[71] 证券业务相关 - 截至2023年3月31日，公司认为可供出售证券和持有至到期证券均无潜在信用损失[83] 会计政策调整 - 自2023年1月1日起，公司前瞻性地停止了不良债务重组会计处理，不再衡量采用日期或之后发生的贷款修改的经济让步[60] - 公司采用收购会计法核算收购业务，收购实体的资产和负债按收购日公允价值记录[76] - 公司采用临时最终规则，延迟CECL对监管资本的影响至2021年，之后在2022 - 2024年分三年逐步计入[91] 股票回购计划 - 2023年1月17日，公司宣布股票回购计划，最多可回购5%（约460万股）的流通普通股，截至3月31日回购611263股，加权平均价格为每股62.20美元[88] 市场风险管理 - 公司通过资产负债委员会管理市场风险，主要是利率风险，使用模拟分析评估市场变化影响[92]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净利润为1.24亿美元，2022年同期为1.22亿美元；摊薄后每股净利润为1.37美元，2022年同期为1.33美元；年化平均资产回报率为1.31%，年化平均有形普通股权益回报率为14.34%，效率比率为43.68% [13] - 净利息收入在2023年第一季度为2.435亿美元，2022年同期为2.399亿美元，增长350万美元，增幅1.5% [31] - 非利息收入在2023年第一季度为3830万美元，2022年同期为3510万美元，2022年第四季度为3770万美元 [34] - 非利息支出在2023年第一季度为1.23亿美元，2022年同期为1.199亿美元，2022年第四季度为1.192亿美元 [35] - 2023年第一季度净息差按税务等效基础计算为2.93%，2022年同期为2.88%，2022年第四季度为3.05% [24] - 2023年3月31日，非利息收入为3830万美元，2022年同期为3510万美元，2022年第四季度为3770万美元 [34] - 2023年3月31日，非利息支出为1.23亿美元，2022年同期为1.199亿美元，2022年第四季度为1.192亿美元 [35] - 2023年第一季度效率比率为43.7%，2022年同期为43.7%，2022年第四季度为40.9% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，剔除仓库购买计划贷款后，较2022年12月31日增加4.36亿美元，增幅2.4%，年化增幅9.6%；2023年3月31日为185亿美元，较2022年3月31日增加18亿美元，增幅10.8% [14] - 存款方面，2023年3月31日为270亿美元，较2022年12月31日减少15亿美元，降幅5.4%；较2022年3月31日减少41亿美元，降幅13% [15] - 非不良资产方面，2023年3月31日总计2450万美元，较2022年12月31日的2750万美元和2022年3月31日的2720万美元，同比下降9.9% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 德州和俄克拉荷马州经济强劲，2022年德州人口增加47万，2002 - 2022年该州新增居民超900万，超过其他任何州 [21][28] - 德州拥有56家《财富》500强总部公司，数量超过纽约和加利福尼亚等州 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Lone Star State Bancshares待监管批准，预计2023年第二季度完成，但可能会有延迟；还在与其他银行家就潜在收购机会进行积极对话，但因近期银行倒闭和股价下跌，对话节奏放缓 [22] - 公司已获得收购First Bancshares of Texas Inc.的所有必要监管批准，预计交易于2023年5月1日生效 [29] - 行业中部分银行贷款与存款比率高，削减贷款业务，公司认为这是获取优质客户和更好贷款条款的机会，有望借此扩大市场份额 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于公司债券投资组合规模大，净息差调整时间长，但模型显示未来12 - 24个月将改善至更接近历史水平，36个月后会更好 [19] - 尽管利率上升且经济可能放缓，但德州和俄克拉荷马州经济应优于多数其他州 [21] - 存款方面，随着利率上升，公共资金流向州基金以获取更高收益，导致存款减少；但从历史上看，公司有机存款增长率约为2% - 4%，目前仍处于历史增长率高端 [15][18] - 公司认为，从长远来看，存款情况将稳定，有望回归每年2% - 4%的有机增长水平 [64][65] - 贷款增长受提前还款减少推动，预计在利率维持当前水平或上升时将持续；尽管贷款需求有所疲软，但公司仍有望实现中个位数至高个位数的贷款增长 [14][75] 其他重要信息 - 福布斯每年对美国100家最大银行的增长、信贷质量和收益等因素进行评估， Prosperity Bank自2010年该榜单设立以来一直位列前十，2023年排名第六 [11][12] - 2023年第一季度末，公司提高了存款利率，预计第二季度将体现其全部影响 [34] - 2023年第二季度，预计非利息支出在1.23亿 - 1.25亿美元之间，此预测不包括一次性合并相关成本（预计2600万 - 2800万美元）和待完成收购带来的额外非利息支出 [36] - 即将进行的收购将产生与收购相关的拨备费用，预计范围为2800万 - 3100万美元 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 季度末提高存款利率的幅度以及近期净息差趋势 - 预计新的存款利率上调将使计息存款利率从110个基点提高到140 - 145个基点；由于第二季度有两项收购，短期内净息差难以精确判断，但收购带来的贷款和债券投资组合按市场利率重新定价将是积极因素 [51][52] 问题2: 资产负债表上30亿美元FHLB资金转化为现金的留存时间 - 这些资金从3月13日或14日左右开始，几乎持续到月底，在季度末前已消失 [53][54] 问题3: 持有至到期债券组合的税后未实现损失金额 - 税后未实现损失从去年年底的13亿美元降至11亿美元，减少了2亿美元 [55] 问题4: Lone Star收购审批的阻碍因素 - 目前只是等待监管部门的批准，没有具体阻碍因素，监管部门近期工作繁忙 [56][57][58] 问题5: 第二季度之后的存款趋势和存款贝塔展望 - 截至3月31日的12个月累计存款贝塔约为12个基点，近期存款利率上调后将升至16 - 17个基点；从长远来看，存款情况将稳定，公司有望回归每年2% - 4%的有机增长水平 [63][64][65] 问题6: 如果美联储5月停止加息，存款成本是否接近上限 - 公司已将存款利率提高到市场水平，可能还会再提高0.25个百分点；从模型来看，未来净息差将增强，但实际操作中可能会为客户支付更多费用 [67][68][69] 问题7: 本季度贷款增长水平的可持续性 - 第一季度达到高个位数贷款增长，目前贷款需求略有疲软，但提前还款减少推动了贷款增长；预计仍能实现中个位数至高个位数的贷款增长，若选择出售抵押贷款，将处于增长区间的低端 [75][76][77] 问题8: 本季度流出的公共资金是否会回流，以及是否会用于偿还借款 - 去年流失的20亿美元公共资金不太可能回流；预计到年底公共资金将增加3 - 5亿美元；公司可通过债券到期和收购银行带来的流动性在15 - 16个月内还清联邦住房贷款银行的借款 [86][87][88] 问题9: 未选择经纪存款的原因及资金来源 - 公司认为经纪存款不可靠，更注重核心客户关系和核心存款；可通过债券到期和收购银行带来的流动性偿还借款，同时历史上2% - 4%的有机存款增长也能满足贷款增长需求 [71][72][91] 问题10: 两家收购银行对公司收益贡献的最新情况 - 预计两家银行合并后将实现25%的成本节约，这一预期保持不变；虽然收购时间推迟，但预计长期内成本节约仍能实现；目前两家银行的资产负债表和损益表没有显著变化，预计能带来预期的收入 [97][102][103] 问题11: 仓库业务未来的发展情况 - 原本预计本季度平均业务量为5.5 - 6亿美元，实际平均达到6.18亿美元，季度末接近8亿美元；预计下一季度业务量在8 - 8.5亿美元，取中间值为8.25亿美元 [107] 问题12: 其他非利息收入增加近300万美元的具体原因及后续情况 - 增加部分包含一次性项目，如年度激励和一次性收入，部分项目每年都会有，部分仅为一次性 [112] 问题13: 公司的股票回购计划和对收购陷入困境银行的兴趣 - 公司一直将资本用于增加股息和并购，股票回购取决于监管机构的态度；公司会继续进行收购，但目前不会做出大规模回购股票的承诺 [115][116][117] 问题14: 费用收入中其他项目的非经常性情况及证券投资组合的现金流情况 - 其他项目中有几百万美元的一次性收入，其余部分将持续产生；证券投资组合预计每季度产生约5.5亿美元的现金流 [121][122] 问题15: 当前环境下公司是扩大市场份额还是更加保守，是否提高了承销标准 - 公司认为无需改变承销标准即可扩大市场份额，目前看到很多优质客户因其他银行贷款与存款比率高而转向公司，公司能够获得更好的贷款结构和定价 [125][126][127] 问题16: 下一季度净息差能否超过3%以及贷款收益率在美联储维持高利率情况下的变化 - 由于仍需进行合并流程和评估，难以具体指出净息差能否超过3%，但收购将有助于提高净息差；模型显示，如果利率维持高位或上升，公司的收入和净息差将表现更好 [134][138][139] 问题17: 考虑净息差、贷款增长和绩效加薪后，效率比率的变化情况 - 从长期来看，完成两家银行的合并后，公司的效率比率将回归到42% - 44%的正常水平 [143] 问题18: 剔除收购因素，核心业务净息差在第二季度及后续年份的走势 - 短期内，公司自身业务的净息差可能会因存款利率上升而略有下降，但两项收购将对净息差产生积极影响 [152] 问题19: 利率下降时，对公司影响更大的是联邦基金利率还是2 - 5年期曲线 - 公司的债券投资组合每年有22亿美元进行重新定价，贷款每年约有三分之一（约60亿美元）到期或重新定价，两者加起来每年约有80 - 90亿美元的定价发生变化 [158] 问题20: 从宏观经济角度看，其他银行收紧贷款是否会加速经济衰退 - 从德州经济的区域角度来看，预计不会出现严重衰退，可能会有经济放缓；认为美联储5月可能至少加息0.25个百分点，之后可能会暂停加息 [159]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为1.247亿美元，每股收益（稀释后）为1.37美元[11] - 2023年第一季度贷款总额为193亿美元，贷款收益率为5.29%[65] - 2023年第一季度不良资产占平均收益资产的比例保持在0.07%，金额为2450万美元[3] 用户数据 - 截至2023年3月31日，资产总额为378亿美元，存款总额为270亿美元[11] - 2023年3月31日，存款成本为0.69%[54] - 2023年3月31日，达拉斯/沃斯堡地区贷款占比为34.5%[63] 未来展望 - 预计2023年至2028年，奥斯汀地区人口将增长7.8%[17] - Houston MSA人口预计在2023至2028年间增长4.8%[100] - 达拉斯/沃斯堡地区的非农就业在2023年3月同比增长5.1%[25] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度，净回收为60万美元，相关的PCD贷款回收为20万美元[80] - 2023年3月31日，核心收益率（不包括购买会计调整）为5.22%[65] 市场扩张和并购 - 2022年，德克萨斯州在财富500强公司中排名第一，共有53家公司总部设在该州[102] - 2022年，德克萨斯州连续第九次被评为美国最佳商业州[102] 负面信息 - 信贷损失准备金为3.121亿美元，占贷款总额的1.52%[11] - 2022年，净不良资产（NPA）占贷款及其他房地产拥有权的比例为0.00%[76] 其他新策略和有价值的信息 - 宣布2023年第二季度现金股息为0.55美元[11] - 效率比率为43.7%[12] - 2022年核心每股收益（EPS）年复合增长率为6.6%[36] - 2022年五年核心每股收益（EPS）年复合增长率为8.7%[36] - 总证券总额为141亿美元，其中96.7%为持有至到期证券，3.3%为可供出售证券[85] - 证券收益率为2.07%，久期约为4.5年[85] - 平均年度现金流约为22亿美元[85]

利率风险 - 公司多数资产为货币性，易受利率变动影响，利率波动会影响净利息收入、资产负债估值及贷款和存款业务[45] - 截至2022年12月31日，约2.914亿美元未偿还贷款及部分衍生品合约、借款和其他金融工具与LIBOR直接或间接相关，需在2023年6月30日前转换替代指数[46] - 利率变动200个基点时，2022年末净利息收入预计增长2.0%，低于2021年末的11.0%[158] - 截至2022年12月31日，公司利率互换和贷款组合中使用LIBOR作为指数利率的占比分别为1.5%和11.4%，2021年分别为11.4%和11.4%[228] 信用风险 - 公司业务依赖成功管理信用风险，经济动荡可能导致不良贷款、冲销和逾期率上升，需增加信贷损失拨备[48] - 公司信贷损失拨备可能不足以覆盖实际损失，监管机构可能要求增加拨备或确认更多冲销，影响经营业绩和财务状况[49] - 公司盈利能力很大程度取决于德州和俄克拉荷马州当地经济状况，当地经济下滑可能导致不良贷款增加、运营亏损和资本侵蚀[50] - 截至2022年12月31日，约79.9%的公司总贷款为房地产贷款，房地产市场疲软可能影响贷款需求、借款人还款能力和抵押物价值[51] - 截至2022年12月31日，商业房地产和商业贷款总计81亿美元，此类贷款收益高但信用风险大，贷款组合增加会使风险和潜在损失上升[52] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款（不包括农田）约占公司贷款组合的26.5%，受经济和房地产市场不利条件影响大[53] - 公司贷款组合（尤其是能源贷款组合）会受石油和天然气价格下跌等因素不利影响，德州石油生产下降导致的经济下滑可能影响公司非能源贷款组合[55][57] - 公司商业房地产投资组合中的部分办公物业长期表现可能受新冠疫情推动的远程工作选择影响，且缺乏足够风险管理政策等会影响该投资组合增长，增加拖欠率和损失[54] - 公司面临贷款申请人等第三方欺诈和疏忽行为导致的损失风险，以及与贷款活动相关的环境责任风险[58] 流动性风险 - 流动性风险可能损害公司运营资金筹集能力和财务状况，公司依赖客户存款作为重要资金来源，未来存款可能减少，影响资金来源[59][60] 资本筹集风险 - 公司未来可能需要筹集额外资本，但可能无法在需要时以可接受的条款获得，若无法筹集可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[61][62] 增长风险 - 公司若无法维持历史增长水平，可能无法保持历史盈利趋势，且有效管理增长面临多种风险和困难[63] 收购风险 - 公司收购金融机构面临市场竞争、运营风险、整合困难和监管问题等挑战，若无法找到合适收购对象或成功整合，可能增加运营成本，影响业务和收益[65] 信息安全风险 - 公司信息系统安全中断或泄露可能导致客户业务流失，对经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响，且网络保险可能不足以应对[69] - 公司面临第三方数据泄露风险，为客户提供防欺诈保护会带来费用和潜在损失[72] 技术与供应商风险 - 公司未来成功部分取决于利用技术满足客户需求的能力，但竞争对手在技术改进方面投入资源更多，新技术产品和服务推广可能受阻[70] - 公司依赖外部供应商提供日常运营所需产品和服务，供应商问题可能影响公司业务交付和运营[70] 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架可能无法有效识别、管理或减轻风险和损失，若无效可能面临监管后果和意外损失[72] 监管与合规风险 - 公司受严格监管，法规政策变化可能对公司及银行运营产生重大影响，合规失败可能导致制裁和声誉损害[73][74] 法律诉讼风险 - 公司面临知识产权相关索赔和诉讼，若败诉可能需支付巨额赔偿或特许权使用费，增加运营成本[74][75] - 公司面临客户对其信托责任的索赔和诉讼，若处理不利可能导致财务责任和声誉损害[75] 外部事件风险 - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能影响公司业务和客户，对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[76] - 气候变化对公司和客户构成多方面风险，包括运营、信用和声誉风险，监管对公司气候风险管理的关注可能增加风险和成本[77][78][79] - 新冠疫情持续影响公司及其客户、员工和第三方服务提供商，对公司业务、财务状况等产生不利影响[80] 声誉风险 - 负面宣传会损害公司声誉和业务，影响公司获客和留客能力，并带来法律和监管后果[81][82] 市场竞争风险 - 公司在各业务领域面临激烈竞争，若无法有效竞争，将影响公司增长和盈利能力[84] 公司控制权与股息限制风险 - 公司组织文件和德州法律规定可能延迟或阻止公司控制权变更，且公司支付股息能力受限[85][87][92] 公司业务与财务数据 - 截至2022年12月31日，公司在272个全方位服务银行中心开展业务，存款总额达2.8533531亿美元[89] - 截至2023年2月21日，公司普通股有91308615股流通在外，有4322名登记股东[91] - 2022年公司普通股每股支付季度股息总计2.11美元，2021年为1.99美元[92] - 截至2022年12月31日，公司2020年股票激励计划下有1955675股受限股可用于未来发行[93] - 2022年1月18日公司宣布股票回购计划，可回购不超5%（约460万股）流通普通股，2022年回购981884股，均价66.90美元/股[94] - 2023年1月17日公司再次宣布股票回购计划，可在一年内回购不超5%（约460万股）流通普通股[94] - 2017年12月31日投资100美元，到2022年12月31日公司普通股、标普500和纳斯达克银行指数分别变为118.63美元、156.89美元和96.14美元[96][97] - 2022、2021和2020年净利润分别为5.245亿美元、5.193亿美元和5.289亿美元，摊薄后每股收益分别为5.73美元、5.60美元和5.68美元[104] - 2022、2021和2020年平均资产回报率分别为1.39%、1.44%和1.62%，平均普通股权益回报率分别为7.97%、8.21%和8.85%[104] - 2022、2021和2020年效率比率分别为42.23%、41.83%和42.58%[105] - 2022年12月31日和2021年12月31日总资产分别为376.9亿美元和378.3亿美元，总存款分别为285.3亿美元和307.7亿美元，总贷款分别为188.4亿美元和186.2亿美元[105] - 2022年12月31日和2021年12月31日不良贷款分别为2550万美元和2720万美元，贷款信用损失准备金分别为2.816亿美元和2.864亿美元[106] - 2022年12月31日和2021年12月31日股东权益分别为67亿美元和64.3亿美元[106] - 2022年净利息收入（信贷损失拨备前）为10.1亿美元，较2021年的9.933亿美元增加1190万美元，增幅1.2%[114] - 2022年利息收入为10.9亿美元，较2021年增加4790万美元，增幅4.6%；其中贷款利息收入为8.312亿美元，较2021年减少3870万美元，降幅4.5%[114] - 2022年证券利息收入为2.604亿美元，较2021年增加8500万美元，增幅48.4%[114] - 2022年平均生息负债较2021年增加6.254亿美元，增幅3.2%；平均利率从0.28%升至0.45%，利息支出增加3600万美元[114] - 2022年资金总成本升至0.29%，2021年为0.18%；2022年净息差为3.00%，较2021年的3.14%下降14个基点[114] - 2021年净利息收入（信贷损失拨备前）为9.933亿美元，较2020年的10.3亿美元减少3740万美元，降幅3.6%[114] - 2021年利息收入为10.5亿美元，较2020年减少9700万美元，降幅8.5%；其中贷款利息收入为8.699亿美元，较2020年减少1.06亿美元，降幅10.9%[114] - 2021年证券利息收入为1.755亿美元，较2020年增加860万美元，增幅5.2%[115] - 2021年平均生息负债较2020年增加15.4亿美元，增幅8.6%；平均利率从0.63%降至0.28%，利息支出减少5960万美元[115] - 2021年资金总成本降至0.18%，2020年为0.43%；2021年净息差为3.14%，较2020年的3.64%下降50个基点[115] - 2022年总生息资产平均余额335.33亿美元，收益率3.26%；付息负债平均余额200.08亿美元，利率0.45%[116] - 2022年净利息收入10.05亿美元，利润率3.00%；净息差2.81%[116] - 2022年贷款信用损失准备金2.82亿美元，占总贷款1.49%[117] - 2022年净冲销额480万美元，2021年2970万美元，2020年3190万美元[117] - 2022年非利息收入1.45亿美元，较2021年增加520万美元，增幅3.7%[118] - 2022年非利息支出4.84亿美元，较2021年增加1060万美元，增幅2.2%[118] - 2021年非利息收入1.40亿美元，较2020年增加840万美元，增幅6.4%[118] - 2021年非利息支出4.74亿美元，较2020年减少2360万美元，降幅4.7%[118] - 2022年生息资产利息收入增加4791.2万美元，付息负债利息支出增加3598.9万美元[117] - 2022年净利息收入增加1192.3万美元，2021年较2020年减少3742.5万美元[117] - 2022年总非利息支出为4.84186亿美元，2021年为4.7362亿美元，2020年为4.97233亿美元[119] - 2022年薪资和员工福利为3.147亿美元，较2021年增加420万美元或1.3%，2021年较2020年增加130万美元或0.4%[119] - 2022年净占用和设备费用为3240万美元，较2021年增加26.2万美元，2021年较2020年减少290万美元或8.1%[119] - 2022年信用卡、数据处理和软件摊销费用为3730万美元，较2021年增加220万美元或6.3%，2021年较2020年减少520万美元或13.0%[119] - 2022年监管评估和联邦存款保险公司保险评估为1140万美元，较2021年增加74.3万美元或7.0%，2021年较2020年增加77.7万美元或7.9%[119] - 2022年核心存款无形资产摊销为1030万美元，较2021年减少120万美元或10.5%，2021年较2020年减少160万美元或12.3%[119] - 2022年公司按照公认会计原则计算的效率比率为42.09%，2021年为41.79%，2020年为42.78%[122] - 2022年所得税费用为1.417亿美元，较2021年增加130万美元或0.9%，2021年较2020年增加2420万美元或20.9%[123] - 2022年12月31日，总贷款为188.4亿美元，较2021年增加2.237亿美元或1.2%，2021年较2020年减少16.3亿美元或8.1%[125] - 2022年合并相关费用为27.2万美元，主要因2022年10月宣布的收购计划，2021年无此类费用，2020年为800万美元[120] - 截至2022年12月31日，公司总贷款为188.39827亿美元，2021年同期为186.16144亿美元[126] - 截至2022年12月31日，公司对石油和天然气生产公司的承诺总额为5.664亿美元，2021年同期为5.59亿美元；对服务公司的承诺总额为3.164亿美元，2021年同期为3.513亿美元[128] - 截至2022年12月31日，公司有32家抵押银行公司客户，未承诺信贷额度总计21.7亿美元，实际未偿还余额为7.406亿美元[131] - 2022年12月31日，公司抵押仓库投资组合的平均贷款价值比为78%，平均信用评分为711，平均贷款规模为33.1万美元[132] - 2022 - 2020年非应计贷款分别为1961.4万美元、2626.9万美元和4718.5万美元，占总贷款比例分别为0.10%、0.14%和0.23%[134] - 2022 - 2020年不良资产分别为2749.4万美元、2808.8万美元和5957万美元，占总贷款和其他房地产的比例分别为0.15%、0.15%和0.29%[134] - 截至2022年12月31日，不良资产中，原生贷款产生1842.4万美元，重新承销的收购贷款产生213.8万美元，非PCD贷款产生676.4万美元，PCD贷款产生16.8万美元[134] -

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度年化平均资产回报率为1.47%，年化平均有形普通股权益回报率为16.2%，效率比率为40.8% [10] - 2022年第四季度净收入为1.379亿美元，较2021年同期的1.26亿美元增长8.7%；摊薄后每股净收入为1.51美元，较2021年同期的1.38美元增长9.4% [11] - 2022年全年净收入为5.24亿美元，较2021年的5.19亿美元增长1%；摊薄后每股净收入为5.73美元，较2021年的5.60美元增长2.3% [11] - 2022年第四季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为2.561亿美元，较2021年同期的2.448亿美元增长4.6% [19] - 2022年第四季度净利息收益率（税等效基础）为3.05%，2021年同期为2.97%，2022年第三季度为3.11% [111] - 2022年第四季度非利息收入为3770万美元，2021年同期为3580万美元，2022年第三季度为3470万美元 [112] - 2022年第四季度非利息支出为1.192亿美元，2021年同期为1.195亿美元，2022年第三季度为1.222亿美元 [112] - 2022年第四季度净撇帐额为60.3万美元，2022年第三季度为178万美元 [113] - 预计2023年第一季度新的联邦存款保险公司评估费率将使费用增加约200万美元，非利息支出预计在1.22亿 - 1.24亿美元之间 [118] - 2022年第四季度效率比率为40.9%，2021年同期为42.8%，2022年第三季度为41.4% [119] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：截至2022年12月31日，剔除仓库购买计划和薪资保护计划贷款后的贷款为180亿美元，较2021年12月31日的167亿美元增加14亿美元，增幅8.5%；较2022年9月30日的176亿美元环比增加5.18亿美元，增幅3%，按年率计算为11.8% [12] - 存款业务：截至2022年12月31日，存款为285亿美元，较2021年12月31日的308亿美元减少22亿美元，降幅7.3%；较2022年9月30日的293亿美元环比减少7.66亿美元，降幅2.6% [13] - 债券业务：截至2022年12月31日，债券投资组合加权平均期限为5.3年，预计年度现金流约为22亿美元 [119] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正推进与德州第一银行和孤星州银行的合并，预计在2023年上半年完成，需获得监管和股东批准，合并后将增加约30亿美元资产，提升在西德克萨斯地区的市场份额，并进入新市场 [16] - 公司预计2023年贷款将继续增长，净利息收益率将在未来几年随着债券投资组合重新定价而上升 [17][18] - 行业竞争方面，存款市场竞争激烈，部分银行在公共资金存款方面较为激进，但公司认为与客户保持良好关系，可对存款利率压力进行管理 [28][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为德州和俄克拉荷马州经济未来几年将优于其他州，因低税率和友好的商业政治环境吸引企业和个人迁入，企业和消费者对银行融资需求将增加 [18] - 虽然房地产销售和定价受利率上升影响，但由于库存水平和人口增长，德州和俄克拉荷马州受影响较小 [17] - 公司对未来增长和前景感到兴奋，认为净利息收益率长期将呈积极态势，但短期可能受存款重新定价影响 [129] 其他重要信息 - 截至2022年12月31日，非执行资产总额为2700万美元，占季度平均生息资产的8个基点，2021年12月31日为2800万美元，占9个基点 [14] - 截至2022年12月31日，贷款和表外信贷风险的信贷损失拨备为3.11亿美元，2021年12月31日为3.16亿美元，2022年9月30日为3.12亿美元 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：净利息收益率何时能从债券投资组合重新定价中获得实质性提升？ - 从长期看，由于当前处于高利率环境，公司约140亿美元的债券投资组合收益率低于2%，贷款组合中部分也将随时间重新定价，因此前景乐观；每年约有22亿美元现金流，若投向高收益贷款将对长期有利 [127][128] - 短期来看，第一季度净利息收益率可能持平，因存款仍在重新定价，存款重新定价是不确定因素；但长期净利息收益率应会扩大 [129] 问题：第四季度购买新债券的收益率是多少？ - 15年期抵押贷款支持债券收益率约为4.5% [131] 问题：如何看待2023年的贷款增长？ - 部分贷款增长是由于投资组合还款放缓，特别是遗留的结构性房地产投资组合还款减慢；2023年1月贷款增长强劲，与过去几个季度相当甚至更好 [139][140] - 预计2023年贷款增长在中个位数到高个位数之间，取决于单户住宅抵押贷款发起定价，若定价低，可能将其打包出售获利，贷款增长偏向中个位数；若保留在投资组合中，则为高个位数增长 [140][141] 问题：公司对并购的想法是否有变化，未来几个季度是否会进行更多交易？ - 并购是公司计划的一部分，过去20 - 30年公司计划贷款实现约8%的有机增长率，存款约4%，其余两位数增长来自并购；目前仍有交易机会，但市场上多数银行的累计其他综合收益是挑战，需在交易中解决 [151] 问题：仓库业务近期的交易量预期如何？ - 1月交易量有所下降，本季度目前平均为5.9亿美元，低于上一季度的7.29亿美元；预计本季度交易量将在5.5亿 - 6亿美元之间波动，具体取决于10年期国债走势 [150] 问题：股票回购公告是作为应对市场混乱的工具，还是会采取更积极的策略？ - 未提及明确回答 问题：2023年第二季度绩效加薪预计会使费用增加多少，对第三季度有何影响？ - 预计绩效加薪将使费用增加约200 - 300万美元，从第二季度开始增加费用 [22] 问题：第四季度存款下降后，公共存款还剩多少，核心存款增长目标是否改变，如何看待存款周期的贝塔值？ - 截至2022年底，公共资金存款约为33亿美元；核心存款增长目标难以确定，因利率上升，部分银行支付的利率较高，公司未盲目追逐利率，需观察存款稳定情况 [28][29] - 在联邦基金利率上升3.75%的周期内，计息存款的贝塔值为20个基点，总存款为12个基点，低于内部收益率报告的预测；目前贝塔值低于2015 - 2016年利率上升时期，但存款市场竞争会带来一定压力 [164] 问题：两项收购交易时间从第一季度推迟到上半年，对交易协同效应和增值有何影响，监管机构是否有相关反馈导致时间变化？ - 未提及监管机构的具体反馈；关于协同效应和增值的影响未明确提及 [169] 问题：如何看待联邦住房贷款银行和定期存款作为资金来源，若存款压力加剧，贷款与存款比率有多大提升空间？ - 随着利率上升，人们可能会将资金转移到定期存款；公司历史上未通过广告宣传高利率定期存款来吸引资金，目前有大量流动性，包括借款能力和核心存款；贷款与存款比率目前为66%，有一定提升空间 [171][172] 问题：如果美联储今年下半年开始降息，净利息收益率的潜在下行风险如何，是否可能在短期内带来好处？ - 降息可能有助于并购，改变投资组合损失和累计其他综合收益的估值；目前债券投资组合收益率反映了过去利率为零的时期，利率正常化对公司重新定价有利 [178] 问题：自去年第四季度提高部分公布利率后，最近几周或几个月存款公布利率是否有显著变化？ - 去年第四季度将货币市场账户利率提高到2.25%，并提供22个月3.5%利率的定期存款产品；若2月和3月利率各提高25个基点，模型显示公司利率将提高约30个基点；若市场竞争激烈导致资金外流，可能会进一步提高利率，但不改变长期净利息收益率的乐观前景 [188][189]