文章核心观点 - 繁荣银行（Prosperity Bancshares）本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初至今表现逊于市场，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks评级为持有 [1][2][3] 繁荣银行本季度财报情况 - 本季度每股收益1.34美元，超Zacks共识预期的1.30美元，去年同期为1.20美元，本季度盈利惊喜为3.08% [1] - 上一季度预期每股收益1.20美元，实际为1.22美元，盈利惊喜为1.67% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收3.0279亿美元，超Zacks共识预期0.99%，去年同期为2.7827亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [1] 繁荣银行股价表现 - 年初至今股价上涨约7.2%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] 繁荣银行未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [2] - 盈利预期包括当前对下一季度共识盈利预期及近期预期变化，近短期股价走势与盈利预期修正趋势强相关 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.33美元，营收3.0251亿美元，本财年共识每股收益预期为5.03美元，营收11.8亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，西南银行行业目前处于250多个Zacks行业前31%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%超两倍以上 [5] - 同行业的ACNB银行尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.88美元，同比降17%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - ACNB银行本季度营收预计为2751万美元，较去年同期降1.9% [5]

财务表现 - 第三季度净利润为1.273亿美元，稀释每股收益为1.34美元[1] - 第三季度净利息收入为2.617亿美元，同比增长9.3%[5] - 第三季度净利息收益率增加23个基点至2.95%[1] - 第三季度非利息收入为4110万美元，同比增长6.1%[7] - 第三季度非利息支出为1.403亿美元，同比增长3.5%[8] - 第三季度平均资产回报率为1.28%，平均普通股权益回报率为6.93%[1] - 第三季度非应计资产占平均生息资产的0.25%[1] - 贷款总额在2024年9月30日为223.81亿美元，相比2024年6月30日的223.21亿美元有所增加[16] - 存款总额在2024年9月30日为280.88亿美元，相比2024年6月30日的279.33亿美元有所增加[16] - 非应计资产在2024年9月30日为8990万美元，占季度平均生息资产的0.25%，相比2023年9月30日的6950万美元和2024年6月30日的8960万美元有所增加[18] - 贷款信用损失准备金在2024年9月30日为3.544亿美元，占贷款总额的1.58%，相比2023年9月30日的3.515亿美元和2024年6月30日的3.599亿美元有所减少[20] - 2024年第三季度净冲销为550万美元，相比2023年第三季度的340万美元和2024年第二季度的440万美元有所增加[21] - 2024年前三季度净冲销为1200万美元，相比2023年前三季度的1890万美元有所减少[22] - 公司总资产在2024年9月30日达到401.15亿美元，相比2024年6月30日的397.62亿美元有所增加[37] - 贷款总额在2024年9月30日为223.81亿美元，相比2024年6月30日的223.21亿美元略有增长[37] - 投资证券总额在2024年9月30日为113.01亿美元，相比2024年6月30日的117.02亿美元有所减少[37] - 存款总额在2024年9月30日为280.88亿美元，相比2024年6月30日的279.33亿美元有所增加[37] - 股东权益在2024年9月30日为73.61亿美元，相比2024年6月30日的72.83亿美元有所增加[37] - 非利息收入在2024年9月30日为98.11亿美元，相比2024年6月30日的97.07亿美元有所增加[37] - 利息收入在2024年9月30日为182.76亿美元，相比2024年6月30日的182.27亿美元有所增加[37] - 其他负债在2024年9月30日为4.99亿美元，相比2024年6月30日的3.74亿美元有所增加[37] - 贷款损失准备金在2024年9月30日为3.54亿美元，相比2024年6月30日的3.60亿美元有所减少[37] - 其他资产在2024年9月30日为6.24亿美元，相比2024年6月30日的6.31亿美元有所减少[37] - 公司2024年第三季度净收入为127,282美元，同比增长13.8%[39] - 2024年第三季度总利息收入为417,903美元，同比增长1.2%[39] - 2024年第三季度总利息支出为156,212美元，同比增长1.3%[39] - 2024年第三季度净利息收入为261,691美元，同比增长1.1%[39] - 2024年第三季度非利息收入为41,099美元，同比下降10.7%[39] - 2024年第三季度非利息支出为140,338美元，同比下降8.2%[39] - 2024年第三季度税前收入为162,452美元，同比增长13.7%[39] - 2024年第三季度所得税费用为35,170美元，同比增长12.5%[39] - 2024年第三季度贷款利息收入为337,451美元，同比增长0.3%[39] - 2024年第三季度证券利息收入为59,617美元，同比下降4.5%[39] - 公司2024年第三季度净收入为127,282千美元，同比增长13.4%[40] - 2024年第三季度基本每股收益为1.34美元，同比增长14.5%[40] - 2024年第三季度稀释每股收益为1.34美元，同比增长14.5%[40] - 2024年第三季度平均资产回报率为1.28%，同比增长14.5%[40] - 2024年第三季度平均普通股权益回报率为6.93%，同比增长10.2%[40] - 2024年第三季度税前净利息收益率为13.50%，同比增长14.3%[40] - 2024年第三季度效率比率为46.87%，同比下降9.5%[40] - 2024年第三季度末普通股每股账面价值为77.27美元，同比增长2.9%[40] - 2024年第三季度末普通股每股有形账面价值为39.75美元，同比增长2.2%[40] - 2024年第三季度末员工人数为3,896人，同比增长1.1%[40] - 公司总资产为398.89亿美元，相比2023年9月30日的396.02亿美元有所增加[41] - 总利息收入资产为353.74亿美元，利息收入为4.18亿美元，平均收益率为4.70%[41] - 贷款投资总额为222.30亿美元，利息收入为3.37亿美元，平均收益率为6.04%[41] - 投资证券总额为116.12亿美元，利息收入为5961.7万美元，平均收益率为2.04%[41] - 总利息支出负债为223.90亿美元，利息支出为1.56亿美元，平均成本率为2.78%[41] - 净利息收入和利差为2.62亿美元，利差为2.94%[41] - 非利息收入负债为96.81亿美元，相比2023年9月30日的102.69亿美元有所减少[41] - 股东权益为73.47亿美元，相比2023年9月30日的70.24亿美元有所增加[41] - 总成本资金包括非利息收入存款，分别为1.94%、1.92%和1.73%[41] - 投资证券的收益率受到净溢价摊销的影响，分别为557.4万美元、583.1万美元和689.7万美元[41] - 公司总资产从$39,029,662千增加到$40,034,895千[42] - 总贷款从$20,383,358千增加到$22,237,890千，增长率为5.89%[42] - 投资证券从$13,937,483千减少到$12,161,391千，收益率为2.07%[42] - 总利息收入从$1,068,111千增加到$1,212,768千，增长率为4.56%[42] - 总利息支出从$348,661千增加到$454,047千，增长率为2.68%[42] - 净利息收入从$719,450千增加到$758,721千，净利息收益率为2.85%[42] - 非利息收入存款从$10,310,878千减少到$9,759,927千[42] - 总利息收益率从4.30%增加到4.70%[44] - 总利息支出率从2.54%增加到2.78%[44] - 净利息收益率从2.71%增加到2.94%[44] - 公司总资产在2024年9月30日达到398.89亿美元，相比2024年6月30日的399.49亿美元有所下降[45] - 贷款总额在2024年9月30日为222.30亿美元，相比2024年6月30日的222.54亿美元略有下降[45] - 投资证券在2024年9月30日为116.12亿美元，相比2024年6月30日的121.79亿美元有所减少[45] - 存款总额在2024年9月30日为279.28亿美元，相比2024年6月30日的281.04亿美元有所下降[45] - 非利息存款在2024年9月30日为96.81亿美元，相比2024年6月30日的97.80亿美元有所减少[45] - 贷款与存款比率在2024年9月30日为79.7%，相比2024年6月30日的79.9%略有下降[46] - 商业和工业贷款在2024年9月30日为19.71亿美元，占贷款总额的8.8%，相比2024年6月30日的20.24亿美元有所减少[46] - 住宅贷款在2024年9月30日为75.58亿美元，占贷款总额的33.8%，相比2024年6月30日的74.96亿美元有所增加[46] - 商业房地产贷款在2024年9月30日为58.70亿美元，占贷款总额的26.2%，相比2024年6月30日的59.62亿美元有所减少[46] - 存款类型中，非利息存款在2024年9月30日为98.11亿美元，占存款总额的34.9%，相比2024年6月30日的97.07亿美元有所增加[46] - 公司截至2024年9月30日的总建设贷款为28.14亿美元，较上一季度减少0.5%[47] - 非业主占用商业房地产贷款总额为38.06亿美元，其中休斯顿地区占比最高，达10.84亿美元[47] - 公司完成了对FirstCapital Bank的合并，增加了16.5亿美元的贷款，相关会计调整为3040万美元[48] - 公司完成了对Lone Star Bank的合并，增加了10.75亿美元的贷款，相关会计调整为2490万美元[48] - 公司截至2024年9月30日的总收购贷款余额为27.44亿美元，较上一季度减少2.5%[48] - 非应计贷款为83,969千美元，较上一季度减少206千美元[49] - 总非不良贷款为83,989千美元，较上一季度减少508千美元[49] - 总非不良资产为89,923千美元，较上一季度增加353千美元[49] - 净冲销总额为5,455千美元，较上一季度增加1,087千美元[49] - 信贷损失准备金为354,397千美元，较上一季度减少5,455千美元[49] - 信贷损失准备金占贷款总额的比例为1.58%，较上一季度下降0.03个百分点[49] - 公司截至2024年9月30日的总资产为$36,540,754,000，较2023年9月30日的$35,831,672,000增长了2.0%[59] - 公司截至2024年9月30日的有形资产为$36,540,754,000，较2023年9月30日的$35,831,672,000增长了2.0%[59] - 公司截至2024年9月30日的有形股东权益为$3,786,683,000，较2023年9月30日的$3,568,665,000增长了6.1%[59] - 公司截至2024年9月30日的有形股东权益与有形资产比率为10.36%，较2023年9月30日的9.96%有所提升[59] - 公司截至2024年9月30日的贷款总额为$22,380,852,000，较2023年9月30日的$21,432,713,000增长了4.4%[60] - 公司截至2024年9月30日的贷款损失准备金为$354,397,000，较2023年9月30日的$351,495,000增长了0.8%[60] - 公司截至2024年9月30日的贷款损失准备金与贷款总额比率为1.68%，较2023年9月30日的1.71%有所下降[60] - 公司截至2024年9月30日的净利息收入为$261,691,000，较2023年9月30日的$239,524,000增长了9.3%[62] - 公司截至2024年9月30日的非利息收入为$41,099,000，较2023年9月30日的$38,743,000增长了6.1%[62] - 公司截至2024年9月30日的总收入（不包括资产和证券的销售、减记或增值的净收益和损失）为$299,388,000，较2023年9月30日的$278,312,000增长了7.6%[62] 股息与股票回购 - 第三季度董事会批准第四季度股息增加3.57%至每股0.58美元[2] - 公司宣布2024年第四季度每股现金股息为0.58美元，相比上一季度的0.56美元增加了3.57%[24] - 2024年1月16日，公司宣布股票回购计划，允许在一年内回购最多5%的流通股，即约470万股[25] 合并与收购 - 2024年4月1日，公司完成了对Lone Star State Bancshares及其全资子公司Lone Star Bank的合并，发行了237.6182万股Prosperity普通股和约6410万美元现金[26] -

文章核心观点 - 繁荣银行即将公布的季度报告预计显示每股收益增长，营收也同比增加，但近30天该季度每股收益共识预期下调，分析关键指标预测能更全面了解公司业务表现，其股价近月表现弱于大盘且预计短期内随市场波动 [1][2][4] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益为1.30美元，同比增长8.3% [1] - 分析师预测营收为2.9983亿美元，同比增长7.8% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预期下调1.8%至当前水平 [1] 关键指标预测 - 效率比率预计达47.3%，去年同期为48.7% [2] - 平均生息资产总额预计为353.4亿美元，去年同期为351.2亿美元 [2] - 不良贷款总额预计为8577万美元，去年同期为6013万美元 [2] - 不良资产总额预计为9070万美元，去年同期为6948万美元 [3] - 一级杠杆资本比率预计达10.6%，去年同期为10% [3] - 总风险资本比率预计达16.9%，去年同期为16.1% [3] - 非利息收入总额预计为3781万美元，去年同期为3874万美元 [3] - 净利息收入预计为2.6192亿美元，去年同期为2.3952亿美元 [3] - 净利息收入（税务等效基础）预计为2.6351亿美元，去年同期为2.4052亿美元 [3] - 信托收入预计达407万美元，去年同期为333万美元 [4] - 信用卡、借记卡和ATM卡收入共识预期为947万美元，去年同期为929万美元 [4] - 存款不足（NSF）费用预计达818万美元，去年同期为872万美元 [4] 股价表现与评级 - 繁荣银行股价近月变动+0.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变动+4.5% [4] - 公司Zacks评级为3（持有），预计短期内紧跟整体市场表现 [4]

文章核心观点 - 市场预计Prosperity Bancshares在2024年第三季度财报中营收增长带动盈利同比上升 实际结果与预期的对比或影响短期股价 投资者可关注Earnings ESP和Zacks Rank以判断公司是否能超预期盈利 [1][2] 分组1：Prosperity Bancshares预期情况 - 预计2024年第三季度每股收益1.30美元 同比增长8.3% 营收2.9983亿美元 同比增长7.8% [3] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调1.68% [4] - 最准确估计高于Zacks共识估计 Earnings ESP为+0.22% 但股票当前Zacks Rank为4 难以确定能否超预期 [10] 分组2：Prosperity Bancshares盈利历史 - 上一季度预期每股收益1.20美元 实际1.22美元 盈利惊喜+1.67% [11] - 过去四个季度均超每股收益共识预期 [12] 分组3：BOK Financial预期情况 - 预计2024年第三季度每股收益2美元 同比下降2% 营收5.0943亿美元 同比增长2.1% [16] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调1.4% Earnings ESP为0.00% 结合Zacks Rank 3 难以确定能否超预期 [17] 分组4：BOK Financial盈利历史 - 过去四个季度三次超每股收益共识预期 [17]

文章核心观点 - Prosperity Bancshares股票在三个多月内实现25%的总回报，表现优异，同期标普500指数仅上涨5% [1] 行业分析 - 分析师认为银行业对理解经济健康状况至关重要，其对银行业和宏观经济学感兴趣 [2] 公司表现 - Prosperity Bancshares股票在三个多月内总回报达25%，同期标普500指数上涨5% [1]

文章核心观点 - 收益型投资者注重从流动资产投资中产生稳定现金流，股息是重要现金流来源，繁荣银行（PB）是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 收益型投资者关注点 - 收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流，股息是其关注重点，许多学术研究表明股息在长期回报中占很大比例，很多情况下股息贡献超过总回报的三分之一 [1][2] 繁荣银行基本情况 - 繁荣银行位于休斯顿，属金融行业，今年以来股价变化为4.55% [3] - 公司目前每股派息0.56美元，股息收益率为3.16%，高于西南银行行业的0.69%和标准普尔500指数的1.58% [3] 繁荣银行股息增长情况 - 公司目前年化股息为2.24美元，较去年增长1.4% [4] - 过去5年公司股息同比增长5次，年均增长率为5.83% [4] - 未来股息增长取决于盈利增长和派息率，目前公司派息率为47%，即过去12个月每股收益的47%用于派息 [4] 繁荣银行盈利预期 - 扎克斯（Zacks）对繁荣银行2024年的共识预期为每股5.05美元，同比增长率为1.61% [5] 股息发放情况及投资建议 - 并非所有公司都提供季度股息，科技初创公司或高增长企业很少向股东派息，大型盈利稳定的公司更常见派息 [6][7] - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳，繁荣银行不仅是强劲的股息投资标的，目前扎克斯评级为3（持有） [7]

财务状况 - 公司总资产为397.6亿美元，较2023年12月31日的385.5亿美元增加12.1亿美元或3.2%[216] - 总贷款为223.2亿美元，较2023年12月31日的211.8亿美元增加11.4亿美元或5.4%[216] - 总存款为279.3亿美元，较2023年12月31日的271.8亿美元增加7.53亿美元或2.8%[216] - 股东权益总额为72.8亿美元，较2023年12月31日的70.8亿美元增加2.04亿美元或2.9%[216] 并购活动 - 公司完成了对Lone Star State Bancshares Inc.的并购，Lone Star State Bancshares Inc.于2024年4月1日并入公司[217][218] - 公司完成了对First Bancshares of Texas, Inc.的并购，First Bancshares of Texas, Inc.于2023年5月1日并入公司[219][220] - 公司采用收购法对并购的业务进行会计处理，需要对所收购资产和负债进行公允价值评估[222] 会计政策 - 公司采用CECL预期信用损失模型计提贷款损失准备[223] - 公司采用收购会计法对收购的资产和负债进行公允价值计量,包括贷款[225] 收入和利润 - 公司的主要收入来源包括贷款利息收入、客户账户服务费和投资证券收益[214] - 2024年第二季度净收入为1.116亿美元,每股摊薄收益为1.17美元,同比增长[226] - 2024年上半年净收入为2.22亿美元,每股摊薄收益为2.34美元,同比增长[228] - 2024年第二季度净息差为2.94%,同比增加21个基点,主要由于贷款余额和利率上升,存款余额和利率上升等因素[234] - 2024年上半年净息差为2.87%,同比增加4个基点,主要由于贷款余额和利率上升,存款余额和利率上升等因素[240] - 2024年第二季度贷款利息收入增加17.4%,主要由于贷款余额和利率上升[231] - 2024年上半年贷款利息收入增加20.4%,主要由于贷款余额和利率上升[237] - 2024年第二季度投资证券利息收入下降13.4%,主要由于投资证券余额下降[232] - 2024年上半年投资证券利息收入下降11.3%,主要由于投资证券余额下降[238] - 非利息收入在2024年6月30日结束的三个月内为4,600万美元,比2023年同期的3,970万美元增加了630万美元或15.9%,主要是由于Visa Class B-1股票交换收益净额和投资证券销售所致,部分被资产出售或减值损失的变化以及其他非利息收入的减少所抵消[266] - 非利息收入在2024年6月30日结束的六个月内为8,490万美元,比2023年同期的7,800万美元增加了690万美元或8.9%,主要是由于Visa Class B-1股票交换收益净额和投资证券销售以及信托收入的增加所致,部分被资产出售或减值损失的变化以及其他非利息收入的减少所抵消[266] - 2024年第二季度的非利息支出为1.528亿美元,比2023年同期的1.459亿美元增加了700万美元或4.8%。2024年上半年的非利息支出为2.887亿美元,比2023年同期的2.689亿美元增加了1,980万美元或7.4%,主要是由于3.6百万美元的FDIC特别评估费用、薪酬福利的增加以及Lone Star Bank业务三个月的额外费用增加所致,部分被并购费用的减少所抵消[268] - 2024年第二季度的所得税费用为3,130万美元,比2023年同期的2,480万美元增加了650万美元或26.1%。2024年上半年的所得税费用为6,210万美元,比2023年同期的5,880万美元增加了330万美元或5.6%[270] 贷款组合 - 2024年6月30日的贷款组合中,商业和工业贷款为26.44亿美元,建筑、土地开发和其他土地贷款为28.28亿美元,1-4家庭住宅贷款(包括家庭股权)为84.17亿美元,商业房地产贷款(包括多户住宅)为59.62亿美元[273] - 2023年12月31日的贷款组合中,商业和工业贷款为23.05亿美元,建筑、土地开发和其他土地贷款为30.77亿美元,1-4家庭住宅贷款(包括家庭股权)为81.62亿美元,商业房地产贷款(包括多户住宅)为56.63亿美元[276] - 截至2024年6月30日,贷款总额为223.2亿美元,较2023年12月31日的211.8亿美元增加了11.4亿美元或5.4%[277] - 2024年6月30日的贷款组合包括1000万美元的待售贷款和108.8亿美元的仓储购买计划贷款,而2023年12月31日为570万美元的待售贷款和82.22亿美元的仓储购买计划贷款[277] - 2024年6月30日,贷款占总资产的56.1%,而2023年12月31日为54.9%[277] 资产质量 - 不良资产增加了1690万美元至89.6亿美元,其中大部分来自收购的贷款[289] - 不良资产占贷款及其他房地产总额的0.40%,2023年12月31日为0.34%[298] - 贷款损失准备金占不良贷款的425.9%,2023年12月31日为468.9%[298] - 公司建立了充足的贷款损失准备金,以应对贷款组合中的预期损失[300] - 贷款损失准备金包括针对已识别的不良贷款的特定准备金,以及基于历史损失经验、当前和预测经济状况等因素的一般准备金[300,301,302] - 贷款损失准备金的变动主要受以下因素影响：不

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1.11亿美元,每股摊薄收益1.17美元,较上一季度的1.10亿美元和1.18美元有所增长 [10] - 净利息收入在第二季度达到2.588亿美元,较上一季度的2.382亿美元增加了8.6% [11] - 净利差在第二季度达到2.94%,较上一季度的2.79%和去年同期的2.73%有所提升 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额在6月30日达到223亿美元,较去年同期的216亿美元增加了3.1% [12] - 剔除收购影响,贷款余额较去年同期下降2个基点,较上一季度增加3个基点 [13] - 存款余额在6月30日达到279亿美元,较去年同期的273亿美元增加了2% [14] - 剔除收购影响,存款余额较去年同期下降1.8%,较上一季度下降1.2% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司表示得克萨斯州被评为2024年第三大最适合商业发展的州,公司将继续专注于建立核心客户关系,维持良好的资产质量和高效的运营 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司表示将继续通过内生增长和兼并收购来扩大规模,并表示行业整合将持续,因为技术和人员成本、融资成本、贷款竞争、接班规划问题和监管负担的增加都指向了持续的并购整合 [17][19] - 公司表示将继续关注建立核心客户关系、维持良好的资产质量和高效的运营,同时投资不断变化的技术和产品分销渠道 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的未来前景表示乐观,认为得克萨斯州的商业环境有利于公司的发展 [19] - 管理层认为利率下降将有利于存款的回流和贷款需求的增加,预计下半年贷款增长将有所改善 [43][48] 其他重要信息 - 公司在第二季度完成了对Lone Star State Bank的收购,这将对公司的财务数据产生一定影响 [9][10] - 公司在第二季度回购了7400万美元的股票,并支付了2.09亿美元的现金股利 [18] - 公司的不良资产率为0.25%,拨备覆盖率为4.02倍 [15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Peter Winter 提问** 询问公司对未来净利差的预期 [33][34][37][39][41] **管理层回答** 管理层表示,公司的净利差预计将继续改善,并给出了具体的预测数据 [34][35][37][39][41] 问题2 **Manan Gosalia 提问** 询问公司本季度净利差改善的来源,是否主要来自收购带来的影响 [50][51] **管理层回答** 管理层表示,本季度净利差的改善一半来自有机增长,一半来自收购带来的影响 [50][51] 问题3 **Dave Rochester 提问** 询问公司对Lone Star和First Capital两家被收购银行的贷款组合的看法 [64][65][69][70] **管理层回答** 管理层表示,Lone Star的贷款组合质量较好,预计不会出现大规模的贷款流失,而First Capital的贷款组合质量相对较差,已基本识别出问题所在 [65][69][70]

文章核心观点 文章介绍了Prosperity Bancshares 2024年第二季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与预期和去年同期的对比，还提及了股票表现及关键财务指标与分析师预期的差异 [1][2][3] 营收与每股收益情况 - 公司2024年第二季度营收3.0479亿美元，较去年同期增长10.4%，比Zacks共识预期的2.9006亿美元高出5.08% [1][3] - 公司该季度每股收益为1.22美元，去年同期为1.21美元，较共识预期的1.20美元高出1.67% [1][3] 股票表现 - 过去一个月，公司股价回报率为17.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.8%，目前股票Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [2] 关键财务指标与预期对比 - 净息差（税务等效基础）为2.9%，高于七位分析师平均预期的2.8% [5] - 效率比率为51.8%，高于七位分析师平均预期的49.8% [5] - 净冲销与平均贷款比率为0.1%，与六位分析师平均预期持平 [5] - 平均余额 - 总生息资产为354.6亿美元，与六位分析师平均预期持平 [5] - 不良贷款总额为8450万美元，高于三位分析师平均预期的7930万美元 [5] - 不良资产总额为8957万美元，高于三位分析师平均预期的8318万美元 [5] - 总风险资本比率为16.7%，低于三位分析师平均预期的17% [5] - 一级杠杆资本比率为10.3%，低于两位分析师平均预期的10.5% [5] - 非利息总收入为4600万美元，高于七位分析师平均预期的3991万美元 [5] - 净利息收入为2.5879亿美元，高于六位分析师平均预期的2.5085亿美元 [5] - 净利息收入（税务等效基础）为2.5959亿美元，高于五位分析师平均预期的2.5246亿美元 [5] - 抵押贷款收入为75万美元，低于三位分析师平均预期的80万美元 [5]

文章核心观点 - 分析 Prosperity Bancshares 季度财报表现及未来走势，提及 First Foundation 业绩预期 [3][4] 公司业绩表现 - Prosperity Bancshares 本季度每股收益 1.22 美元，超 Zacks 共识预期 1.20 美元，去年同期为 1.21 美元 [5] - Prosperity Bancshares 本季度营收 3.0479 亿美元，超 Zacks 共识预期 5.08%，去年同期为 2.7615 亿美元，过去四个季度有三次超营收预期 [6] - Prosperity Bancshares 上季度每股收益 1.18 美元，预期 1.15 美元，惊喜率 2.61%，本季度收益惊喜率 1.67% [1] - First Foundation 预计本季度营收 5423 万美元，同比降 11.2% [10] - First Foundation 即将发布的报告预计每股亏损 0.01 美元，同比变化 -114.3%，过去 30 天本季度共识每股收益预期下调 235.3% [15] 公司股价表现 - Prosperity Bancshares 年初至今股价涨约 2.7%，而标准普尔 500 指数涨 16.5% [12] 公司评级与展望 - Prosperity Bancshares 目前 Zacks 排名 3（持有），预计近期表现与市场一致 [3] - 未来股价走势很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 未来季度和本财年的预期每股收益和营收分别为下一季度 1.27 美元、3.0114 亿美元，本财年 4.99 美元、11.8 亿美元，后续预期变化值得关注 [14] 行业影响 - 近短期股价走势与盈利预期修正趋势强相关，投资者可参考 Zacks 排名 [8] - 行业前景会影响股票表现，Zacks 行业排名中，西南银行行业目前处于前 42%，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 超两倍 [9] 其他信息 - First Foundation 2024 年第二季度业绩预计 7 月 25 日公布 [4] - Prosperity Bancshares 过去四个季度有四次超共识每股收益预期 [11]