财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度年化平均资产回报率为1.37%，平均普通股权益回报率为7.91%，平均有形普通股权益回报率为16.2%，效率比率为42.7% [7] - 2021年第四季度净收入为1.268亿美元，较2020年同期的1.37亿美元减少1030万美元，降幅7.5%；摊薄后每股净收入为1.38美元，较2021年第三季度的1.39美元略有下降 [8] - 2021年第四季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为2.448亿美元，较2020年同期的2.576亿美元减少1290万美元，降幅超5%；净息差（税等效基础）为2.97%，2020年同期为3.49%，2021年第三季度为3.10% [17][19] - 2021年第四季度非利息收入为3580万美元，2020年同期为3650万美元，2021年第三季度为3460万美元；非利息支出为1.195亿美元，2020年同期为1.202亿美元，较2021年第三季度的1.198亿美元减少30万美元 [20] - 2022年第一季度预计非利息支出在1.18 - 1.20亿美元之间 [21] - 2021年第四季度公允价值贷款收入为540万美元，预计未来几个季度确认速度将放缓，预期 accretion 约为100 - 200万美元；PPP贷款手续费收入为850万美元，预计2022年第一季度为300 - 400万美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款（不包括仓库购买计划和PPP贷款）2021年12月31日为167亿美元，较2020年12月31日的164亿美元增加2.29亿美元，增幅1.4%；较2021年9月30日的166亿美元增加7670万美元，年化增幅1.8% [9] - 存款2021年12月31日为308亿美元，较2020年12月31日的274亿美元增加34亿美元，增幅12.5%；较2021年9月30日的295亿美元增加13亿美元，增幅4.5%，年化增幅17.9% [11] - 2021年第四季度末非 performing 资产总计2800万美元，占季度平均生息资产的9个基点，较2020年12月30日的5960万美元（占20个基点）和2021年9月30日的3650万美元（占11个基点）有所下降，同比降幅53% [12] - 2021年第四季度末贷款信贷损失拨备和表外信贷风险拨备总计3.16亿美元 [13] - 2021年第四季度末贷款余额约为186.16亿美元，其中PPP贷款约1.7亿美元，固定利率贷款占38%，浮动利率贷款占36%，可变利率贷款占26% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 债券投资组合在2021年12月31日的加权平均期限为4.2年，预计年度现金流约23亿美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与潜在合作伙伴洽谈，若交易达成且有利于公司长期发展和增加股东价值，将随时执行 [14] - 认为德州和俄克拉荷马州未来几年经济增长率将高于其他州，公司有望受益 [14] - 预计随着经济活跃和美联储加息，贷款将增长，净息差将改善 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前市场存款价值不高，但随着利率上升会改变；将闲置资金投资于高利率证券，有助于提高净收入和净息差 [12] - 资产质量是行业内最强之一，预计贷款将增长，净息差将随美联储加息而改善 [15] 其他重要信息 - 2021年第四季度末，Legacy 合并中收购的结构化商业房地产贷款余额降至7.55亿美元，预计今年减少约3亿美元 [29] - 2022年仓库业务预计平均余额为14.5亿美元 [35] - 2021年回购约76.7万股，平均价格约为67 - 87美元 [37][38][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: LegacyTexas 结构化 CRE 贷款剩余规模及对贷款增长的影响 - 合并时该类贷款约22亿美元，2021年末降至7.55亿美元，预计今年减少约3亿美元；剔除该因素，贷款增长本可达中个位数 [29] 问题: 2022年仓库业务情况 - 2021年第四季度平均余额为17 - 1.73亿美元，预计2022年平均为14.5亿美元 [35] 问题: 是否会在当前股价下进行股票回购 - 公司每年更新回购计划，若市场下跌或进行并购，可利用该计划回购股票；2021年回购约76.7万股，平均价格约为67 - 87美元 [37][38][40] 问题: 公司是否接近达成银行并购交易 - 公司表示有很多交易机会 [42] 问题: 未来几个季度 NSF 费用情况 - 公司尚未做出决定，目前开户客户多来自降低费用的银行，预计今年不会降低费用 [50] 问题: 利率上升对净息差的影响及对费用的规划 - 利率上升对净息差有积极影响，但有滞后性；预计2022年第一季度费用与第四季度相当，第二季度中期薪资增加会使费用季度增加100 - 200万美元，但效率比率将保持稳定 [53][57] 问题: 核心贷款增长能否达到中个位数 - 公司预计2022年核心贷款增长在5% - 6% [61] 问题: 证券投资的激进程度 - 公司上月投资5 - 6亿美元，预计6月投资4 - 5亿美元；目前仍有25亿美元可投资，会逐步进行 [62] 问题: 首次25个基点加息对净息差的影响 - 首次加息影响不显著，6 - 12个月后效果更明显 [63][64] 问题: 本季度流动性流入是否季节性或与公共资金有关 - 年末和1月公共资金增加带来额外流动性，本季度核心存款增长9亿美元 [68][69] 问题: 仓库业务收益率趋势 - 收益率有下行压力，利率上升将缓解压力，可能会趋于平稳 [75] 问题: 2022年建筑贷款承诺水平和 CML 利用率 - 12月预订了大量建筑贷款承诺，预计今年有较好的未偿还额；C&I 利用率有所上升，但无具体数据 [78][80] 问题: 透支费用是否包含在 NSF 费用中及具体金额 - 透支费用包含在 NSF 费用中，但无具体细分数据 [83] 问题: 资产敏感性中存款贝塔的假设 - 模型中假设生息存款贝塔为36个基点，历史上2015 - 2017年实际为22个基点；考虑到当前流动性，贝塔可能更低 [84] 问题: 长期费用展望 - 第二季度费用预计季度增加100 - 200万美元，长期难以预测，通胀会有影响 [89] 问题: 2021年第四季度 PPP 费用及与第三季度对比 - 2021年第四季度 PPP 费用为850万美元，2020年第四季度为1320万美元 [91] 问题: 2022年推动贷款增长的类型 - 预计抵押贷款仍将稳健但不如去年，C&I、建筑和房地产项目贷款将推动增长；贷款组合结构不会有重大变化，若抵押贷款减少，转向其他类别将有利于净息差 [95][97][99] 问题: 利率上升后仓库业务收益率是否会提升 - 预计不会提升，而是趋于平稳 [102] 问题: 近期是否需要信贷损失拨备费用 - 目前不需要 [106]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1.268亿美元，稀释后每股收益为1.38美元[3] - 过去10年净收入的年复合增长率为13.9%[10] - 过去5年每股收益的年复合增长率为7.3%[14] 资产与负债 - 截至2021年12月31日，总资产为378亿美元，总贷款为186亿美元，存款为308亿美元[3] - 贷款损失准备金为3.163亿美元，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.72%[3] - 不良资产占平均收益资产的比例为0.09%，金额为2810万美元[3] - 总存款为308亿美元，存款成本为0.12%[31] - 非利息负债存款总额为107.5亿美元，年增长率为17.5%[30] 贷款与存款 - 2021年第四季度贷款（不包括仓库购买计划和SBA薪资保护计划贷款）年化增长1.8%[3] - 2021年第四季度存款年化增长17.9%[3] - 贷款收益率为4.40%[40] - 贷款/存款比率（不包括仓库购买计划）为XX%（具体数据未提供）[34] 地区与市场展望 - 休斯顿大都市区人口接近730万，预计2022至2027年间增长6.0%[77] - 达拉斯/沃斯堡大都市区人口超过780万，预计2022至2027年间增长5.9%[83] - 奥斯汀大都市区预计在2022至2027年间人口增长6.9%，为全国主要大都市区中第二高[85] - 休斯顿的失业率为3.9%，低于德克萨斯州5.2%和全国4.2%[83] - 奥斯汀的失业率为3.2%，同样低于德克萨斯州和全国水平[85] 其他重要信息 - 2021年第四季度效率比率为42.8%[3] - 2021年每股分红为0.52美元[67] - 休斯顿港在国际水运吨位和总水运吨位处理方面排名美国第一[77] - 休斯顿被评为疫情期间第二快的科技中心[77] - 达拉斯的非农就业在2021年11月同比增长5.6%，高于全国平均水平4.1%[83] - 奥斯汀的非农就业在2021年11月同比增长7.8%[85]

银行网点分布 - 截至2021年9月30日，银行运营273个全方位服务银行网点，其中休斯顿地区65个、南德克萨斯地区30个等[123] 公司增长战略 - 公司增长战略的三个主要组成部分是内部增长、高效运营和收购，包括战略合并交易[125] 公司收入来源及影响因素 - 公司净利息收入是最大收入来源，利率水平、生息资产和付息负债的规模及组合影响净利息收入和利润率[124] 疫情对公司的影响 - 公司继续监测新冠疫情最新发展，疫情导致重大经济不确定性，可能对公司经营收入、财务状况和现金流产生不利影响[132] 薪资保护计划贷款情况 - 自2020年薪资保护计划实施以来，公司获得约18700笔贷款的美国小企业管理局批准，总额20.36亿美元，截至2021年9月30日，3233笔贷款未偿还余额为3.658亿美元[133] 受延期和修改协议约束的贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司约7950万美元未偿还贷款受延期和修改协议约束[134] 净利润变化情况 - 2021年第三季度归属于普通股股东的净利润为1.286亿美元，较2020年同期的1.301亿美元减少150万美元，降幅1.1%[135] - 2021年前九个月归属于普通股股东的净利润为3.925亿美元，较2020年同期的3.918亿美元增加69.7万美元，增幅0.2%[136] 净利息收入（信贷损失拨备前）变化情况 - 2021年第三季度净利息收入（信贷损失拨备前）为2.486亿美元，较2020年同期的2.581亿美元减少950万美元，降幅3.7%[137] - 2021年前九个月净利息收入（信贷损失拨备前）为7.485亿美元，较2020年同期的7.731亿美元减少2460万美元，降幅3.2%[142] 贷款利息收入变化情况 - 2021年第三季度贷款利息收入为2.138亿美元，较2020年同期的2.443亿美元减少3040万美元，降幅12.5%[138] - 2021年前九个月贷款利息收入为6.637亿美元，较2020年同期的7.343亿美元减少7060万美元，降幅9.6%[143] 证券利息收入变化情况 - 2021年第三季度证券利息收入为4620万美元，较2020年同期的3800万美元增加820万美元，增幅21.5%[139] - 2021年前九个月证券利息收入为1.286亿美元，较2020年同期的1.301亿美元减少150万美元，降幅1.1%[144] 平均生息负债变化情况 - 2021年第三季度平均生息负债为193.8亿美元，较2020年同期的177.8亿美元增加16亿美元，增幅9.0%[140] - 2021年前九个月平均生息负债为192.8亿美元，较2020年同期的177.1亿美元增加15.7亿美元，增幅8.8%[145] 生息资产和付息负债平均余额、利息收支及收益率变化情况 - 截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为313.10421亿美元，利息收入7.93294亿美元，平均收益率3.39%；2020年同期平均余额为280.6816亿美元，利息收入8.65263亿美元，平均收益率4.12%[150] - 截至2021年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为192.81099亿美元，利息支出4474.6万美元，平均利率0.31%；2020年同期平均余额为177.14454亿美元，利息支出9216.4万美元，平均利率0.69%[150] - 2021年前九个月，贷款持有待售平均余额为1950.7万美元，利息收入43.9万美元，平均收益率3.01%；2020年同期平均余额为6025.6万美元，利息收入157.5万美元，平均收益率3.49%[150] - 2021年前九个月，投资证券平均余额为108.49373亿美元，利息收入1.28602亿美元，平均收益率1.58%；2020年同期平均余额为80.29097亿美元，利息收入1.30091亿美元，平均收益率2.16%[150] - 2021年前九个月，计息活期存款平均余额为61.60988亿美元，利息支出1502.8万美元，平均利率0.33%；2020年同期平均余额为50.5432亿美元，利息支出1674.5万美元，平均利率0.44%[150] 利息收入和支出增减额及影响因素 - 2021年与2020年相比，九个月利息收入总增减额为减少7196.9万美元，其中因规模变动增加2878.6万美元，因利率变动减少1.00755亿美元；利息支出总减少额为4741.8万美元，其中因规模变动减少2679万美元，因利率变动减少4.4739亿美元[153] 信贷损失拨备情况 - 公司2021年第三季度无信贷损失拨备，2020年同期为1000万美元；2021年前九个月无信贷损失拨备，2020年同期为2000万美元[156] 净冲销额变化情况 - 2021年第三季度净冲销额为1570万美元，2020年同期为1060万美元；2021年前九个月净冲销额为2890万美元，2020年同期为2440万美元[157][158] 非利息收入变化情况 - 2021年第三季度非利息收入总计3460万美元，2020年同期为3490万美元，减少27.9万美元，降幅0.8%[161] - 2021年前九个月非利息收入总计1.042亿美元，2020年同期为9500万美元，增加920万美元，增幅9.7%[161] 非利息支出变化情况 - 2021年第三季度非利息支出为1.198亿美元，较2020年同期的1.179亿美元增加190万美元，增幅1.6%；2021年前九个月非利息支出为3.541亿美元，较2020年同期的3.77亿美元减少2290万美元，减幅6.1%[163] 所得税费用变化情况 - 2021年第三季度所得税费用为3480万美元，较2020年同期的3510万美元减少24.7万美元，减幅0.7%；2021年前九个月所得税费用为1.062亿美元，较2020年同期的7920万美元增加2690万美元，增幅34.0%[166] 有效税率情况 - 2021年和2020年第三季度公司有效税率分别为21.3%和21.2%；2021年和2020年前九个月公司有效税率分别为21.3%和16.8%[166] 2020年前九个月特殊费用及税收优惠情况 - 2020年前九个月净收入包含因《CARES法案》产生的2010万美元税收优惠和800万美元合并相关费用[166] - 因《CARES法案》允许净营业亏损五年结转，公司2020年前九个月递延所得税资产减少3020万美元[167] 各类贷款占比及金额变化情况 - 2021年9月30日，公司总贷款为189.6亿美元，较2020年12月31日的202.5亿美元减少12.9亿美元，减幅6.4%[171] - 2021年9月30日，贷款占总资产的51.9%，较2020年12月31日的59.4%有所下降[171] - 2021年9月30日，公司有1020万美元的待售贷款和20亿美元的仓库采购计划贷款，而2020年12月31日分别为4680万美元和28.4亿美元[171] - 2021年9月30日，油气贷款总计5.693亿美元（扣除折扣并排除5580万美元的PPP贷款），占总贷款的3.0%，2020年12月31日为5.127亿美元（扣除折扣并排除8870万美元的PPP贷款），占总贷款的2.5%[173] - 2021年9月30日，公司对油气公司的未偿还承诺总额为3.633亿美元，2020年12月31日为2.432亿美元[173] - 截至2021年9月30日，酒店贷款总计4.071亿美元（不包括570万美元的PPP贷款），占总贷款的2.1%，2020年12月31日为3.938亿美元（不包括650万美元的PPP贷款），占比1.9%[174] - 截至2021年9月30日，餐厅贷款总计1.982亿美元（不包括4970万美元的PPP贷款），占总贷款的1.0%，2020年12月31日为2.147亿美元（不包括8360万美元的PPP贷款），占比1.1%[174] 1 - 4户家庭住宅房地产抵押贷款情况 - 1 - 4户家庭住宅房地产抵押的贷款，发放金额一般不超过评估价值的89%[175] 非执行资产情况 - 非执行资产从2020年12月31日的5960万美元减少2300万美元，降幅38.6%，至2021年9月30日的3650万美元[186] - 2021年9月30日，非执行资产占总贷款和其他房地产的0.19%，2020年12月31日为0.29%[187][188] 非应计贷款情况 - 2021年9月30日，非应计贷款中，起源贷款为2.1983亿美元，重新承销的收购贷款为66.5万美元，非PCD贷款为1.2219亿美元，PCD贷款为16.8万美元[187] - 2020年12月31日，非应计贷款中，起源贷款为3.265亿美元，重新承销的收购贷款为295.3万美元，非PCD贷款为1.0867亿美元，PCD贷款为71.5万美元[187] 信贷损失拨备构成及影响因素 - 公司信贷损失拨备包括基于特定贷款预期终身损失的特定估值拨备和基于历史终身贷款损失经验等因素的一般估值拨备[190] - 贷款信贷损失拨备受贷款冲销、回收、信贷损失拨备费用和拨备释放等因素影响[189] 贷款信用损失准备金情况 - 截至2021年9月30日，贷款信用损失准备金总计2.872亿美元，占贷款总额的1.51%，较2020年12月31日的3.161亿美元（占比1.56%）减少2890万美元，降幅9.1%[202] - 2021年前九个月，平均未偿还贷款总额为193.09401亿美元，其中发起贷款139.13479亿美元，收购贷款53.95922亿美元[205] - 2021年前九个月，期末总贷款余额为189.57732亿美元，其中发起贷款146.58094亿美元，收购贷款42.99638亿美元[205] - 2021年前九个月，发起贷款信用损失准备金期初为1.5063亿美元，期末为1.76327亿美元；收购贷款期初为1.65438亿美元，期末为1.1086亿美元[205] - 2021年前九个月，发起贷款净冲销额为487.4万美元，收购贷款为2400.7万美元，总计2888.1万美元[205] - 2021年前九个月，发起贷款信用损失拨备为3057.1万美元，收购贷款为 - 3057.1万美元[205] - 2021年前九个月，发起贷款的贷款准备金与期末贷款比率为1.20%，收购贷款为2.58%，总体为1.51%[205] - 2021年前九个月，发起贷款净冲销与平均贷款的年化比率为0.05%，收购贷款为0.59%，总体为0.20%[205] - 2021年前九个月，发起贷款的贷款准备金与期末不良贷款比率为801.3%，收购贷款为788.1%，总体为796.1%[205] - 2021年前九个月，发起贷款的总冲销额为690万美元，回收额为200万美元；收购贷款总冲销额为2450万美元，回收额为53万美元；总冲销额为3140万美元，总回收额为250万美元[207] - 2021年9月30日和2020年12月31日，信用损失准备分别为2.872亿美元和3.161亿美元，分别占贷款总额的1.51%和1.56%[210] - 2021年9月30日，已发放贷款的信用损失准备为1.763亿美元，较2020年12月31日的1.506亿美元增加2570万美元，增幅17.1%[211] - 2021年9月30日，重新承销的收购贷款的信用损失准备为3990万美元，较2020年12月31日的4260万美元减少270万美元，降幅6.3%[211] - 2021年9月30日，非PCD贷款的信用损失准备为4400万美元，较2020年12月31日的6310万美元减少1910万美元，降幅30.2%[211] - 2021年9月30日，PCD贷款的信用损失准备为2690万美元，较2020年12月31日的5980万美元减少3280万美元，降幅54.9%[211] 证券账面价值及占比变化情况 - 2021年9月30日，证券的账面价值为126.3亿美元，较2020年12月31日的85.4亿美元增加40.9亿美元，增幅47.8%，占总资产的比例从25.1%升至34.6%[214] 存款情况 - 2021年9月30日，总存款为294.5亿美元，较2020年12月31日的273.6亿美元增加20.9亿美元，增幅7.6%[219] - 2021年9月30日，非利息存款为103.3亿美元，较2020年12月

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净利润为1.286亿美元，2020年同期为1.3亿美元；摊薄后每股净利润为1.39美元，2020年同期为1.4美元；第三季度有形股本回报率为16.72%，资产回报率为1.42% [13] - 截至2021年9月30日，净利息收入为2.486亿美元，2020年同期为2.581亿美元，减少950万美元，降幅3.7%；净息差按税务等效基础计算为3.10%，2020年同期为3.57%，2021年第二季度为3.11% [24][25] - 2021年第三季度非利息收入为3460万美元，2020年同期为3490万美元，2021年第二季度为3560万美元；非利息支出为1.198亿美元，2020年同期为1.179亿美元，较2021年第二季度增加460万美元 [26][27] - 2021年第三季度效率比率为42.3%，2020年同期为40.2%，2021年第二季度为41% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，截至2021年9月30日约为189.58亿美元，较2020年9月30日的208亿美元减少18亿美元，降幅8.8%；剔除仓库购买计划和PPP贷款后，较2021年6月30日的164亿美元增加2.17亿美元，增幅1.3%，年化增幅5.3% [14][15] - 存款方面，截至2021年9月30日为295亿美元，较2020年9月30日的265亿美元增加30亿美元，增幅11.3%；较2021年6月30日的291亿美元增加3.41亿美元，增幅1.2%，年化增幅4.7% [16] - 非利息收入中，2021年第三季度确认公允价值贷款收入540万美元，预计第四季度为200 - 300万美元；PPP贷款手续费收入为1340万美元，截至9月30日，PPP贷款剩余违约手续费余额为1560万美元 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 债券投资组合方面，截至2021年9月30日，加权平均期限为3.5年，预计年度现金流约为26亿美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会决定将2021年第四季度股息提高至每股0.52美元，较第三季度增长6.1% [11] - 鉴于技术和人员成本增加、政府监管加强以及继任规划等问题，行业并购活动将持续，公司准备在合适时机参与谈判，以增加股东价值 [20] - 公司在贷款业务上，将继续专注于与长期合作客户的业务，在能源行业保持谨慎和选择性 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 低利率环境对净息差造成压力，但如果利率如预期上升，银行盈利有望改善 [14] - 德州和俄克拉荷马州经济受益于企业迁入、就业增加、住房和基础设施需求上升，以及农作物和油价上涨，预计将带动贷款和业务机会增长 [21][23] - 通胀高于预期，但预计随着美联储缩减资产购买，明年通胀将有所缓和，同时库存和供应链也在改善 [23] - 预计第四季度非利息支出在1.18 - 1.2亿美元之间 [28] 其他重要信息 - 2021年第三季度，公司回购767,134股普通股，加权平均价格为67.87美元 [12] - 公司被《福布斯》评为2021年美国第二大银行，自2010年以来一直位列前十 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：本季度1100万美元冲销的情况 - 该冲销来自结构化CRE投资组合中的一个休斯顿项目，受能源危机和新冠疫情影响，加上租户流失，银行对其重新评估后进行冲销，目前借款人仍在还款，银行正进行最终解决方案 [41][47] 问题：如何看待额外的股票回购和股息增加，是否对回购价格敏感度降低 - 公司盈利良好且提高了股息，会更具机会主义，对回购价格敏感度降低，但不会不计成本购买，认为当前股票仍值得买入 [56] 问题：抵押贷款仓库业务是否已达到正常水平，长期来看是否会继续下滑 - 目前处于正常水平，但受季节性影响，假设利率基本稳定或略有上升，预计年底余额在10.05 - 15.5亿美元之间，本季度平均余额在10.07 - 17.5亿美元之间 [57] 问题：关于并购战略的最新情况 - 行业并购活动将增加，公司参与了一些交易，虽未成功收购Happy Deal，但会继续寻找合适机会，交易达成只是时间问题 [60] 问题：季度末贷款管道情况，能否抵消结构化CRE投资组合的流失，以及该组合的稳定点 - 交易流量稳定，有望保持并实现一定增长；第三季度贷款增长部分得益于结构化CRE还款减少，预计第四季度还款降至1.3亿美元，该组合收缩接近尾声；C&I业务中循环贷款使用增加，显示经济在改善，预计第四季度和明年第一季度贷款将实现中个位数增长 [67][68][69] 问题：能源业务的前景 - 公司有一个大客户在米德兰 - 敖德萨地区的交易获得成功，但除该交易外，能源投资组合略有收缩；公司会继续关注该行业，与长期合作客户开展业务 [77][78][80] 问题：结构化投资组合预计1.3亿美元的流失是否基本结束 - 从重大影响角度来看，该组合的大幅收缩接近尾声，未来虽仍有少量流失，但不会是大数目 [82] 问题：考虑到当前收益率曲线，对证券购买收益率和增长的看法 - 第四季度存款通常会大幅增加；目前公司购买证券是因为资金流入，但不会进行大规模操作，希望将更多资金投入贷款业务；证券收益率目标约为1.5%，目前账面收益率未被稀释 [86][87][92] 问题：新贷款收益率与到期贷款收益率情况，以及面临的通胀压力和费用增长预期 - 新贷款收益率在2.75% - 4.5%之间，努力争取达到3%以上，第三季度贷款平均收益率略低于4%；公司面临供应商和人力成本的通胀压力，但通过技术投入、自动化和长期合同等措施来应对，预计未来两个季度费用在1.18 - 1.2亿美元之间 [99][100][105] 问题：核心利润率上升的原因，剩余上升空间以及下季度核心利润率情况 - 本季度核心利润率上升得益于PPP手续费收入增加和核心贷款增长；下季度核心净利息收入有望继续改善，但需考虑公允价值收入和PPP手续费的影响；公共资金成本将继续下降，第四季度利息支出会低于第三季度 [111][112][114] 问题：德州贷款增长是否加速，能否持续到2022年 - 管理层认为德州贷款增长正在加速，供应链问题解决后，由于积压需求，可能会出现短期的高速增长，随后增长会有所缓和；能源价格上涨若持续，将对德州和俄克拉荷马州经济产生积极影响 [121][123][124] 问题：如何平衡证券投资组合在低利率环境下的展期风险和对高利率的预期 - 公司不试图预测利率走势，贷款组合约3年周转一次，债券投资组合约3.5年周转一次；高利率对公司盈利有积极影响，公司会继续根据资金流入情况进行投资，同时认为美联储加息不会过快 [130][131][132]

业绩总结 - 2021年第三季度净收入为1.286亿美元，稀释后每股收益为1.39美元[4] - 2021年第三季度的效率比率为42.3%[4] - 2021年第三季度的净冲销为1570万美元，部分被释放至一般准备金的1520万美元的PCD回收抵消[4] 资产与负债 - 截至2021年9月30日，总资产为365亿美元，总贷款为190亿美元，存款为295亿美元[4] - 信贷损失准备金为3.171亿美元，信贷损失准备金占总贷款的比例为1.73%[4] - 贷款/存款比率（不包括仓库购买计划）为13%[35] 贷款与存款 - 2021年第三季度贷款（不包括仓库购买计划和小企业管理局薪资保护计划贷款）年化增长率为5.3%[4] - 存款在2021年第三季度年化增长率为4.7%[4] - 总贷款收益率为4.48%，贷款持有至到期收益率为4.62%[41] 不良资产与损失 - 2021年第三季度不良资产占平均收益资产的比例保持在0.11%，即3650万美元[4] - 2021年第三季度的净贷款损失为460万美元[54] - 能源贷款的总余额为5.69亿美元，贷款损失准备金占4.4%，即2480万美元[51] 股东回报 - 2021年第四季度现金分红增加6.1%至0.52美元[4] - 2021年第三季度的股息为每股0.52美元[71] 资本充足率 - 2021年第三季度普通股权益一级资本比率为14.84%，杠杆比率为9.55%[4] 市场与经济展望 - 休斯顿大都市区（MSA）预计2021至2026年间人口增长7.6%[77] - 达拉斯/沃斯堡大都市区（MSA）预计2021至2026年间人口增长7.5%[82] - 奥斯汀大都市区预计在2021至2026年间人口增长8.5%，为全国最高[84] 地区经济表现 - 休斯顿的平均工资在生活成本调整后排名第一[77] - 达拉斯的失业率为4.6%，低于德克萨斯州的5.9%和全国的5.2%[82] - 休斯顿港在国际水运吨位和总水运吨位处理方面排名美国第一[77]

银行网点分布 - 截至2021年6月30日，银行运营274个全方位服务银行网点，其中休斯顿地区65个、南德克萨斯地区30个等[124] 财务数据关键指标变化 - 2021年6月30日总资产361.0亿美元，较2020年12月31日的340.6亿美元增加20.4亿美元，增幅6.0%[128] - 2021年6月30日总贷款192.5亿美元，较2020年12月31日的202.5亿美元减少9.952亿美元，降幅4.9%[128] - 2021年6月30日总存款291.1亿美元，较2020年12月31日的273.6亿美元增加17.5亿美元，增幅6.4%[128] - 2021年6月30日股东权益总额63.1亿美元，较2020年12月31日的61.3亿美元增加1.797亿美元，增幅2.9%[128] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为1.306亿美元，较2020年同期的1.309亿美元减少29万美元，降幅0.2%[138] - 2021年上半年归属于普通股股东的净利润为2.639亿美元，较2020年同期的2.617亿美元增加22万美元，增幅0.8%[139] - 2021年第二季度净利息收入（信贷损失拨备前）为2.454亿美元，较2020年同期的2.59亿美元减少136万美元，降幅5.2%[140] - 2021年上半年净利息收入（信贷损失拨备前）为5亿美元，较2020年同期的5.15亿美元减少150万美元，降幅2.9%[143] - 2021年第二季度贷款利息收入为2.168亿美元，较2020年同期的2.428亿美元减少260万美元，降幅10.7%[141] - 2021年上半年贷款利息收入为4.499亿美元，较2020年同期的4.9亿美元减少401万美元，降幅8.2%[144] - 2021年第二季度证券利息收入为4370万美元，较2020年同期的4380万美元减少6.8万美元，降幅0.2%[141] - 2021年上半年证券利息收入为8240万美元，较2020年同期的9210万美元减少970万美元，降幅10.5%[145] - 2021年第二季度平均生息负债为195.2亿美元，较2020年同期的176.8亿美元增加18.4亿美元，增幅10.4%[142] - 2021年上半年平均生息负债为192.3亿美元，较2020年同期的176.8亿美元增加15.5亿美元，增幅8.8%[146] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总利息收益资产平均余额为3.1025632亿美元，利息收益为5329.54万美元，平均收益率为3.46%；2020年同期平均余额为2.7688298亿美元，利息收益为5828.31万美元，平均收益率为4.23%[150] - 2021年上半年净利息收入为4999.81万美元，净利息收益率为3.25%；2020年同期净利息收入为5149.86万美元，净利息收益率为3.74%[150] - 2021年第二季度与2020年同期相比，利息收入总增减额为减少2574.2万美元，其中因规模变动增加752.9万美元，因利率变动减少3327.1万美元；利息支出总减少额为1218.6万美元，其中因规模变动减少30万美元，因利率变动减少1188.6万美元；净利息收入增减额为减少1355.6万美元[153] - 2021年上半年与2020年同期相比，利息收入总增减额为减少4987.7万美元，其中因规模变动增加2585.1万美元，因利率变动减少7572.8万美元；利息支出总减少额为3487.2万美元，其中因规模变动减少204.5万美元，因利率变动减少3282.7万美元；净利息收入增减额为减少1500.5万美元[153] - 2021年第二季度公司无信贷损失拨备，2020年同期为1000万美元；2021年上半年公司无信贷损失拨备，2020年同期为1000万美元[156] - 2021年第二季度净冲销额为430万美元，2020年同期为1300万美元；2021年上半年净冲销额为1320万美元，2020年同期为1380万美元[157] - 2021年第二季度非利息收入总计3560万美元，较2020年同期的2570万美元增加990万美元，增幅38.5%[159] - 2021年上半年非利息收入总计6960万美元，较2020年同期的6010万美元增加950万美元，增幅15.8%[159] - 2021年第二季度非利息支出为1.152亿美元，较2020年同期的1.344亿美元减少1920万美元，降幅14.3%；上半年非利息支出为2.343亿美元，较2020年同期的2.591亿美元减少2480万美元，降幅9.6%[161] - 2021年第二季度所得税费用为3520万美元，较2020年同期的940万美元增加2580万美元，增幅275.5%；上半年所得税费用为7140万美元，较2020年同期的4420万美元增加2720万美元，增幅61.5%[164] - 2021年6月30日，公司有效税率为21.2%，2020年同期为6.7%；2021年上半年有效税率为21.3%，2020年同期为14.4%[164] - 2021年6月30日，总贷款为192.5亿美元，较2020年12月31日的202.5亿美元减少9.952亿美元，降幅4.9%[169] - 2021年6月30日，贷款占总资产的53.3%，2020年12月31日为59.4%[169] - 2021年6月30日，油气贷款总计5.018亿美元（扣除折扣并排除9230万美元的PPP贷款），占总贷款的2.6%；2020年12月31日，油气贷款总计5.127亿美元（扣除折扣并排除8870万美元的PPP贷款），占总贷款的2.5%[171] - 2021年6月30日，公司对油气公司的未偿还承诺总额为2.984亿美元，2020年12月31日为2.432亿美元[171] - 2021年6月30日，贷款中包括910万美元待售贷款和21亿美元仓库采购计划贷款；2020年12月31日，待售贷款为4680万美元，仓库采购计划贷款为28.4亿美元[169] - 非执行资产从2020年12月31日的5960万美元减少2590万美元，降幅43.5%，至2021年6月30日的3370万美元[184] - 2021年6月30日，非执行资产占总贷款和其他房地产的0.17%；2020年12月31日为0.29%[186] - 2021年6月30日，贷款信用损失拨备占总非执行贷款的912.0%；2020年12月31日为646.6%[186] - 截至2021年6月30日，公司贷款信用损失准备总额为3.029亿美元，占贷款总额的1.57%，较2020年12月31日的3.161亿美元（占比1.56%）减少1320万美元，降幅4.2%[200] - 2021年第二季度和上半年净冲销分别为430万美元和1320万美元，其中第二季度含已解决PCD贷款相关的100万美元，上半年含PCD贷款相关的820万美元[200] - 截至2021年6月30日，公司PPP贷款总额为7.8亿美元，由小企业管理局全额担保，无需计提准备[200] - 2021年上半年，已发放贷款平均余额为140.96亿美元，期末贷款总额为144.94亿美元；收购贷款平均余额为53.96亿美元，期末贷款总额为47.58亿美元[203] - 2021年上半年，已发放贷款信用损失准备期初为1.5063亿美元，期末为1.7142亿美元；收购贷款信用损失准备期初为1.6544亿美元，期末为1.3147亿美元[203] - 2021年上半年，已发放贷款净冲销为429.6万美元，收购贷款净冲销为888.8万美元，合计1318.4万美元[203] - 2021年上半年，已发放贷款信用损失准备与期末贷款比率为1.18%，收购贷款为2.76%，总体为1.57%[203] - 2021年上半年，已发放贷款净冲销与平均贷款年化比率为0.06%，收购贷款为0.33%，总体为0.14%[203] - 2021年上半年，已发放贷款信用损失准备与期末不良贷款比率为673.4%，收购贷款为1695.2%，总体为912.0%[203] - 2021年上半年，已发放贷款总冲销为560万美元，回收130万美元；收购贷款总冲销为910万美元，回收16.5万美元；总冲销1470万美元，总回收150万美元[205] - 2021年6月30日信用损失拨备总额为3.029亿美元，占总贷款的1.57%；2020年12月31日为3.161亿美元，占总贷款的1.56%[208] - 2021年6月30日，已发放贷款的信用损失拨备为1.714亿美元，较2020年12月31日增加2080万美元，增幅13.8%[209] - 2021年6月30日，重新承销的收购贷款的信用损失拨备为3970万美元，较2020年12月31日减少300万美元，降幅7.0%[209] - 2021年6月30日，非PCD贷款的信用损失拨备为4750万美元，较2020年12月31日减少1560万美元，降幅24.7%[209] - 2021年6月30日，PCD贷款的信用损失拨备为4430万美元，较2020年12月31日减少1540万美元，降幅25.8%[209] - 2021年6月30日，非PCD贷款和PCD贷款的未实现可 accretable 折扣总额为2520万美元[210] - 2021年6月30日和2020年12月31日，表外信用风险敞口的信用损失拨备均为2990万美元[211] - 2021年6月30日，证券账面价值为119.2亿美元，较2020年12月31日增加33.8亿美元，增幅39.5%，占总资产的33.0%[212] - 2021年6月30日，总存款为291.1亿美元，较2020年12月31日增加17.5亿美元，增幅6.4%[217] - 2021年6月30日，无息存款为101.0亿美元，较2020年12月31日增加9.479亿美元，增幅10.4%；有息存款为190.1亿美元，较2020年12月31日增加8.018亿美元，增幅4.4%[217] - 2021年上半年平均存款284.9亿美元，较2020年同期的245.7亿美元增加39.1亿美元，增幅15.9%[218] - 截至2021年6月30日，公司证券回购协议金额为4.331亿美元，较2020年12月31日的3.896亿美元增加4350万美元，增幅11.2%[220] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为10.6亿美元，较2020年12月31日的13.4亿美元减少2.834亿美元，降幅21.1%[224] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为63.1亿美元，较2020年12月31日的61.3亿美元增加1.797亿美元，增幅2.9%[233] 薪资保护计划贷款情况 - 自2020年实施薪资保护计划以来，公司获得约18700笔贷款的美国小企业管理局批准，总额20.36亿美元，截至2021年6月30日，汇款后7770笔贷款未偿还余额为7.800亿美元[136] 贷款受协议约束情况 - 截至2021年6月30日，公司约2.104亿美元未偿还贷款受延期和修改协议约束[137] 公司增长战略 - 公司增长战略的三个主要组成部分是内部增长、高效运营和收购，包括战略合并交易[127] 收入来源及影响因素 - 公司净利息收入是最大收入来源，利率水平、生息资产和付息负债的规模及组合影响净利息收入和利润率[126] 重大会计政策 - 公司重大会计政策包括企业合并、信用损失准备、收购贷款会计处理和金融工具公允价值等[129][130][133][134] 非利息收入增加原因 - 2021年第二季度非利息收入增加主要由于信用卡、借记卡和ATM卡收入增加、抵押收入增加、资产减记损失降低和其他非利息收入增加[159] - 2021年上半年非利息收入增加主要由于信用卡、借记卡和ATM卡收入增加、抵押收入增加、资产减记净损失降低和其他非利息收入增加，部分被 NSF 费用减少所抵消[159] 非利息支出减少原因 - 2021年第二季度和上半年，非利息支出减少主要因2020年第二季度LegacyTexas银行系统转换后效率提高以及其他房地产销售收益[161] 特定贷款政策 - 1 - 4户家庭住宅房地产抵押的贷款，发放金额一般不超过评估价值的89%[173] 非应计贷款情况 - 2021年6月30日，非应计贷款中，发起贷款为2523.9万美元，重新承销的收购贷款为74.

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为1.306亿美元，稀释后每股收益为1.41美元[4] - 过去10年净收入的年复合增长率为15.3%[13] - 2021年第二季度效率比率为41.0%[5] 用户数据 - 截至2021年6月30日，总资产为361亿美元，总贷款为193亿美元，存款为291亿美元[4] - 2021年第二季度贷款（不包括仓库购买计划和小企业管理局薪资保护计划贷款）年化增长率为3.7%[4] - 2021年第二季度存款年化增长率为4.8%[4] - 不良资产占平均收益资产的比例保持在0.11%，即3370万美元[5] 贷款与准备金 - 贷款损失准备金为3.328亿美元，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.85%[5] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.89%[60] - 能源贷款的总损失准备金为6.0%，即3000万美元[58] - 贷款组合中，达拉斯/沃斯堡地区的贷款额为6588百万美元，占总贷款的38.6%[39] - 休斯顿地区的贷款额为3769百万美元，占总贷款的22.1%[39] 市场展望 - 预计到2026年，德克萨斯州人口将增长7.6%[81] - 休斯顿大都市区（MSA）人口约为720万，是美国第五大城市[82] - 达拉斯-沃斯堡大都市区人口超过770万，失业率为5.3%[84] - 奥斯汀-圆石城大都市区预计到2026年人口将增长8.5%[86] 新产品与技术 - 宣布2021年第三季度现金股息为0.49美元[5] - 证券总额为119亿美元，收益率为1.57%[69] 其他信息 - 商业房地产中30%为自用物业[43] - 休斯顿港在国际水运吨位和总水运吨位处理方面排名第一[82] - 德克萨斯州连续第八次被评为商业最佳州[80] - 休斯顿被评为疫情期间第二快的科技中心[82]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度收益为1.306亿美元，2020年同期为1.309亿美元；2021年第二季度摊薄后每股收益为1.41美元，与2020年同期持平；经调整后，2021年第二季度每股收益增长10.2% [10] - 2021年6月30日贷款为192亿美元，较2020年6月30日的210亿美元减少17亿美元或8.4%；较2021年3月31日的196亿美元减少3.87亿美元或2%，主要因PPP贷款减少3.59亿美元 [11] - 剔除仓库购买计划和PPP贷款后，较2021年3月31日的162亿美元增加1.48亿美元或0.9%，年化增长率3.7% [12] - 2021年6月30日存款为291亿美元，较2020年6月30日的261亿美元增加29亿美元或11.3%；较2021年3月31日的287亿美元增加3.47亿美元或1.2%，年化增长率4.8% [12] - 2021年6月30日非利息收入为3560万美元，2020年同期为2570万美元，2021年第一季度为3400万美元 [19] - 2021年6月30日非利息支出为1.152亿美元，2020年同期为1.344亿美元；较2021年第一季度的1.191亿美元减少390万美元 [20] - 2021年第三季度预计非利息支出为1.18 - 1.2亿美元 [21] - 2021年6月30日效率比率为41%，2020年同期为46.6%，2021年第一季度为41.3% [22] - 2021年第二季度净利息收入为2.454亿美元，2020年同期为2.59亿美元，减少1360万美元或5.2% [17] - 2021年6月30日净息差按税收等价基础计算为3.11%，2020年同期为3.69%，2021年第一季度为3.41% [18] - 剔除购买会计调整后，2021年6月30日净息差为2.96%，2020年同期为3.33%，2021年第一季度为3.19% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年6月30日NPAs总计3366.4万美元，占贷款和ORE的0.17%；2021年3月31日为4416.2万美元，占比0.22%，下降约24% [24] - 2021年第二季度净冲销为432.6万美元，2021年第一季度为885.8万美元 [25] - 2021年第二季度平均每月新贷款产量为6.41亿美元，包括7380万美元PPP贷款 [26] - 2021年6月30日贷款总额约193亿美元，其中PPP贷款约7.8亿美元 [26] - 2021年第二季度66%的抵押贷款仓库业务量为购买，第一季度为47% [32] - 预计2021年第三季度平均贷款量较第二季度下降约1.5亿美元 [33] - 2021年第一季度加权平均票面利率为3.23%，第二季度降至3.21% [34] - 结构化CRE投资组合在2021年第二季度降至10亿美元，有2.5亿美元的 runoff [46] - 预计2021年第三季度结构化CRE投资组合将有1.5 - 2亿美元的 runoff [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 失业率持续下降，GDP增长维持在较高水平，石油和天然气价格以及农产品价格上涨，对德州和俄克拉荷马州经济有利 [9] - 企业和个人因低税率和更好的生活质量持续迁往德州 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过有机增长和并购实现增长，继续专注于建立核心客户关系、保持良好资产质量、高效运营银行，并投资于不断变化的技术和产品分销渠道 [15][16] - 并购市场正在恢复势头，由于净息差压力、技术成本上升、工资增加、贷款竞争、继任规划担忧和监管负担加重，行业整合将持续 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国经济开始正常化，有助于降低失业率并推动GDP高于正常增长率，但也面临物价上涨、劳动力短缺和库存短缺等问题 [15] - 公司认为自身在德州和俄克拉荷马州经济增长中处于有利地位，有热情的员工团队帮助公司和客户取得成功 [15] - 存款流入开始正常化，因人们开始消费且刺激措施减少，但儿童税收抵免支付将增加银行存款 [13] - 随着贷款到期，提前还款和还清贷款的收入将继续放缓 [23] 其他重要信息 - 2021年6月30日债券投资组合加权平均期限为3.9年，预计年现金流约23亿美元 [24] - 截至2021年6月30日，PPP贷款剩余递延费用余额为2830万美元 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 抵押贷款仓库业务的前景以及近期再融资情况 - 近期再融资仅有轻微上升，利率下降到业务量体现通常有六周滞后；第二季度66%的业务量为购买，第一季度为47%；预计7月平均贷款量较第二季度下降约1.5亿美元 [32][33] - 定价保持良好，第一季度加权平均票面利率为3.23%，第二季度降至3.21%；有新客户待上线，部分大客户希望公司承担更大业务量 [34][35] 问题2: 目前并购市场的活跃程度是否令人担忧 - 目前并购市场活跃，但曾有比现在更活跃的时候，预计今年剩余时间会有更多交易 [36][37] 问题3: 剔除PPP和仓库业务后，贷款增长趋势、贷款管道情况以及结构化CRE投资组合的剩余 runoff - 贷款管道比以往更强劲，第二季度贷款增长3.7%，第三季度第一个月延续增长态势 [43] - 结构化CRE投资组合在第二季度降至10亿美元，有2.5亿美元的 runoff；预计第三季度将有1.5 - 2亿美元的 runoff [46] 问题4: 住宅业务增长的原因及下半年展望 - 市场活动强劲，整个银行覆盖区域内未出现放缓或季节性变化，贷款管道全年保持强劲；银行约90%的业务为自营 [54] 问题5: 关于资本，CET1比率超过15%，其他比率也很强劲，是否考虑回购股票 - 公司积累了大量资本，历史上用于收购，仍倾向于保留资本用于收购；若股价维持在低位，会考虑回购股票 [57] 问题6: 债券投资组合的增长情况及未来规划 - 公司持续购买债券，但因10年期利率过低，近期减少了投资；预计利率恢复正常后会重新购买 [62][63] 问题7: 连续三个季度零拨备，储备金较高，未来拨备情况如何 - 需谨慎考虑，因仍有COVID - 19变种等不确定因素；公司希望通过业务增长消化储备金，而非调整数据 [67] - 会运行模型，根据经济情况和模型结果决定是否进行拨备调整 [68] 问题8: NSF费用下降的原因、应对措施及是否收到政治或监管变化的消息 - NSF费用较第一季度略有下降，3月底的刺激计划使4 - 5月使用量减少，6月有所反弹；预计第三季度会改善 [73] - 监管对NSF费用关注度增加，公司目前未做改变，想先观察 [73] 问题9: 薪资费用下降近450万美元的原因及第三季度展望 - 第一季度受限股的就业相关税收较高，第二季度自由裁量激励较低；第三季度预计薪资会上升，但不会回到第一季度水平，因IT支出和年度绩效加薪会增加 [80] 问题10: 新贷款收益率与到期贷款收益率对比，以及贷款收益率压缩情况 - 新贷款平均利率约4% - 4.5%，到期贷款收益率可能在5%左右 [87][89] 问题11: 如何平衡公司长期发展与短期股价反应 - 公司不会进行无增值或不增加特许权价值的交易，合作方需相信公司长期前景 [90] 问题12: 第二季度PPP贷款平均余额 - 第二季度PPP贷款平均余额约10亿美元 [92] 问题13: 公司认为的正常储备率水平 - 从个人经验看，认为运营良好的银行储备率达到1.25%较高；结合CECL和疫情前数据，认为正常储备率在1.25% - 1.35%，取中间值为1.30% [95][96] 问题14: 客户面临的劳动力短缺情况及对投资的影响 - 公司自身在奥斯汀和休斯顿面临柜员和一线员工招聘困难，因其他公司提供更好的薪酬和福利 [98][99] - 客户如建筑商和餐厅也面临员工短缺问题，影响服务质量；部分问题可能长期存在，如工资和物价上涨 [104][105] - 劳动力短缺对投资的影响难以判断，经济恢复正常后投资情况可能改善 [107][108] 问题15: ESG对公司业务的影响 - ESG对油气行业有影响，但公司在该领域有更多机会；公司对油气贷款选择谨慎，会继续发展其他业务领域 [112] 问题16: 公司更倾向于进行大型交易还是小型填充式交易，以及是否更关注德州以外的交易 - 公司更倾向于在德州和俄克拉荷马州进行交易，喜欢大型交易，但也会考虑能带来增值的其他交易；进入其他州需有足够大的特许权价值 [117][118] 问题17: 核心利润率低于预期的原因及下一季度展望 - 核心利润率受溢价摊销费用增加和流动性过剩影响；关注剔除仓库、PPP和贷款公允价值收入后的“超级核心”净利息收入，第二季度有所改善，预计第三季度会因贷款增长继续改善 [119] 问题18: 单户贷款是否会持续增长 - 单户贷款业务量强劲，新业务超过到期业务，预计该投资组合将继续增长；商业贷款增加时，可能会出售部分单户贷款 [124][125] 问题19: 新核心贷款收益率的加权平均情况 - 未给出确切数字，推测包含抵押贷款后约为3.5%，整体可能接近4% [129][130] 问题20: 存款流入放缓情况及贷款是否会超过存款增长 - 存款增长开始放缓，去年同比增长11%，今年第二季度年化增长率为5%，主要因刺激措施减少和人们开始消费；但银行有机存款增长通常为2% - 4%，预计存款不会下降 [138][141][142] - 认为贷款增长将超过存款增长，贷款管道良好，核心贷款组合增长有望加快；且银行核心存款占比高，利率上升时具有优势 [145][147][148] 问题21: “超级核心”与公布数字的差距及两者收敛速度 - 公允价值收入剩余余额约2500万美元，预计未来几个季度按摊销基础计算为300 - 400万美元，可能需要5 - 7个季度才能全部确认 [156] - PPP费用收入剩余约2830万美元，预计在未来三个季度内大部分会确认 [157] 问题22: 下半年PPP投资组合处理方式及如何替代相关收益资产 - 第一轮PPP贷款豁免接近完成，第二轮6月开始，预计未来三个季度完成豁免；优先将PPP贷款的剩余流动性投入新贷款，如有剩余会考虑投资债券，但需等待债券利率改善 [161]

银行网点分布 - 截至2021年3月31日，银行运营275个全方位服务银行网点，其中休斯顿地区65个、南德克萨斯地区30个、达拉斯/沃斯堡地区65个等[116] 公司增长战略 - 公司增长战略的三个主要组成部分是内部增长、高效运营和收购，包括战略合并交易[119] 重大会计政策 - 公司的重大会计政策包括企业合并、信用损失准备、收购贷款会计处理和金融工具公允价值等[121][122][125][126] 信用损失准备会计处理方法 - 信用损失准备采用当前预期信用损失（CECL）方法，由特定估值准备和一般估值准备组成[122][123] 收购会计处理方法 - 公司使用收购法对收购进行会计处理，收购资产和负债按收购日公允价值记录[121][125] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致重大经济不确定性，对公司营业收入、财务状况和现金流产生不利影响，2021年影响程度无法合理可靠估计[127] PPP贷款情况 - 自2020年PPP实施以来，公司获SBA批准约18,500笔贷款，总计19.8亿美元；截至2021年3月31日，汇款后9,621笔贷款未偿还余额为11.4亿美元[129] 贷款延期和修改协议情况 - 截至2021年3月31日，公司约3.167亿美元未偿还贷款需遵守延期和修改协议[130] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.333亿美元，较2020年同期的1.308亿美元增加250万美元，增幅1.9% [131] 财务数据关键指标变化 - 摊薄后每股净收益 - 2021年第一季度摊薄后每股净收益为1.44美元，较2020年同期的1.39美元增加3.6% [131] 财务数据关键指标变化 - 平均普通股权益年化回报率 - 2021年和2020年第一季度的平均普通股权益年化回报率分别为8.60%和8.86% [131] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入（信贷损失拨备前） - 2021年第一季度净利息收入（信贷损失拨备前）为2.546亿美元，较2020年同期的2.56亿美元减少140万美元，降幅0.6% [132] 财务数据关键指标变化 - 贷款利息收入 - 2021年第一季度贷款利息收入为2.331亿美元，较2020年同期的2.472亿美元减少1420万美元，降幅5.7% [133] 财务数据关键指标变化 - 证券利息收入 - 2021年第一季度证券利息收入为3870万美元，较2020年同期的4830万美元减少960万美元，降幅19.9% [134] 财务数据关键指标变化 - 平均生息负债 - 2021年第一季度平均生息负债为189.4亿美元，较2020年同期的176.9亿美元增加12.5亿美元，增幅7.1% [135] 财务数据关键指标变化 - 税等效净息差 - 2021年第一季度税等效净息差为3.41%，较2020年同期的3.81%下降40个基点，降幅10.5% [135] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入、利息收入和支出 - 2021年第一季度净利息收入减少144.9万美元，利息收入减少2413.5万美元，利息支出减少2268.6万美元[140] 财务数据关键指标变化 - 净冲销额 - 2021年第一季度净冲销额为890万美元，2020年同期为80.1万美元，2021年第一季度包括与已解决PCD贷款相关的710万美元[144] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入 - 2021年第一季度非利息收入为3400万美元，2020年同期为3440万美元，减少38万美元或1.1%[146] 财务数据关键指标变化 - 非利息支出 - 2021年第一季度非利息支出为1.191亿美元，2020年同期为1.247亿美元，减少570万美元或4.5%[148] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2021年第一季度所得税费用为3620万美元，2020年同期为3480万美元，增加140万美元或3.9%，有效税率分别为21.4%和21.0%[151] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 2021年3月31日总资产为355.6亿美元，较2020年12月31日的340.6亿美元增加15亿美元，增幅4.4%[120] 财务数据关键指标变化 - 总贷款 - 2021年3月31日总贷款为196.4亿美元，较2020年12月31日的202.5亿美元减少6.081亿美元，降幅3.0%[120] - 截至2021年3月31日，总贷款为196.4亿美元，较2020年12月31日的202.5亿美元减少6.081亿美元或3.0%[155] 财务数据关键指标变化 - 总存款 - 2021年3月31日总存款为287.6亿美元，较2020年12月31日的273.6亿美元增加14亿美元，增幅5.1%[120] - 2021年3月31日，总存款为287.6亿美元，较2020年12月31日增加14亿美元，增幅5.1%[197] 财务数据关键指标变化 - 股东权益总额 - 2021年3月31日股东权益总额为62.2亿美元，较2020年12月31日的61.3亿美元增加9120万美元，增幅1.5%[120] - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额为62.2亿美元，较2020年12月31日的61.3亿美元增加9120万美元，增幅1.5%[218] 贷款结构及占比变化 - 2021年3月31日，贷款占总资产的55.2%，2020年12月31日为59.4%[155] - 2021年3月31日，贷款包括2100万美元待售贷款和22.7亿美元仓库购买计划贷款，2020年12月31日分别为4680万美元和28.4亿美元[155] 贷款组合分类 - 公司将贷款组合分为“发起贷款”和“收购贷款”，收购贷款又分为“重新承销收购贷款”“非PCD贷款”和“PCD贷款”[152] 特定行业贷款情况 - 截至2021年3月31日，油气贷款总计5.039亿美元（扣除折扣并排除1.426亿美元的PPP贷款），占总贷款的2.6%；2020年12月31日，油气贷款总计5.127亿美元（扣除折扣并排除8870万美元的PPP贷款），占总贷款的2.5%[157] - 截至2021年3月31日，公司对油气公司的未使用承诺总额为2.481亿美元；2020年12月31日，该未使用承诺总额为2.432亿美元[157] - 截至2021年3月31日，酒店贷款总计4.012亿美元（排除1310万美元的PPP贷款），占总贷款的2.0%；餐厅贷款总计2.087亿美元（排除1.252亿美元的PPP贷款），占总贷款的1.1%[158] 1 - 4户家庭住宅贷款抵押情况 - 1 - 4户家庭住宅贷款抵押金额一般不超过评估价值的89%[159] 财务数据关键指标变化 - 非流动资产 - 截至2021年3月31日，非流动资产较2020年12月31日减少1540万美元，降幅25.9%，降至4420万美元，其中分别有1430万美元和1870万美元归因于收购贷款[169] 非应计贷款情况 - 2021年3月31日，非应计贷款中，发起贷款为2930.1万美元，重新承销的收购贷款为131.2万美元，非PCD贷款为760.3万美元，PCD贷款为480.9万美元，总计4302.5万美元[170] - 2020年12月31日，非应计贷款中，发起贷款为3265万美元，重新承销的收购贷款为295.3万美元，非PCD贷款为1086.7万美元，PCD贷款为71.5万美元，总计4718.5万美元[170] 不良债务重组情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，不良债务重组分别为870万美元和1130万美元[170] 财务数据关键指标变化 - 非流动资产占比 - 2021年3月31日，非流动资产占总贷款和其他不动产的0.22%；2020年12月31日，该比例为0.29%[171] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备占总不良贷款比例 - 2021年3月31日，信贷损失拨备占总不良贷款的708.9%；2020年12月31日，该比例为646.6%[171] 财务数据关键指标变化 - 贷款信用损失准备总额 - 截至2021年3月31日，公司贷款信用损失准备总额为3.072亿美元，占贷款总额的1.56%，较2020年12月31日减少890万美元，降幅2.8%[185] 第一季度贷款相关数据 - 2021年第一季度末，已发放贷款平均未偿还额为139.67亿美元，收购贷款为57.15亿美元，总计196.82亿美元[188] - 2021年第一季度末，已发放贷款信用损失准备为1.6004亿美元，收购贷款为1.4717亿美元，总计3.0721亿美元[188] - 2021年第一季度，已发放贷款净冲销额为153.6万美元，收购贷款为732.2万美元，总计885.8万美元[188] - 2021年第一季度，已发放贷款信用损失准备与期末贷款比率为1.12%，收购贷款为2.73%，总计1.56%[188] - 2021年第一季度，已发放贷款净冲销与平均贷款年化比率为0.04%，收购贷款为0.51%，总计0.18%[188] - 2021年第一季度，已发放贷款信用损失准备与期末不良贷款比率为544.7%，收购贷款为1054.5%，总计708.9%[188] - 2021年第一季度，已发放贷款总冲销额为200万美元，回收额为46.3万美元；收购贷款总冲销额为740万美元，回收额为4.9万美元[190] 财务数据关键指标变化 - 不同类型贷款信用损失拨备 - 2021年3月31日，已发放贷款的信用损失拨备为1.6亿美元，较2020年12月31日增加940万美元，增幅6.2%[194] - 2021年3月31日，重新承销的收购贷款的信用损失拨备为4200万美元，较2020年12月31日减少60.2万美元，降幅1.4%[194] - 2021年3月31日，非PCD贷款的信用损失拨备为5630万美元，较2020年12月31日减少670万美元，降幅10.7%[194] - 2021年3月31日，PCD贷款的信用损失拨备为4880万美元，较2020年12月31日减少1090万美元，降幅18.3%[194] 财务数据关键指标变化 - 证券账面价值 - 2021年3月31日，证券账面价值总计100.9亿美元，较2020年12月31日增加15.5亿美元，增幅18.1%，占总资产的比例从25.1%升至28.4%[197] 财务数据关键指标变化 - 无息存款和有息存款 - 2021年3月31日，无息存款总计98.2亿美元，较2020年12月31日增加6.692亿美元，增幅7.3%[202] - 2021年3月31日，有息存款总计189.4亿美元，较2020年12月31日增加7.334亿美元，增幅4.0%[202] 贷款信用损失拨备评估 - 截至2021年3月31日，公司认为贷款的信用损失拨备足以吸收预期的终身损失，但未来仍可能遭受重大损失[195] 财务数据关键指标变化 - 平均存款及生息存款占比 - 2021年第一季度平均存款277.7亿美元，较2020年同期增加39.2亿美元，增幅16.4%；2021年和2020年第一季度平均生息存款占总平均存款的比例分别为66.8%和68.6%[203] 财务数据关键指标变化 - 证券回购协议下出售的证券 - 截至2021年3月31日，公司证券回购协议下出售的证券为3.771亿美元，较2020年12月31日的3.896亿美元减少1250万美元，降幅3.2%[205] 公司承诺情况 - 截至2021年3月31日，公司有39.9亿美元的信贷承诺、1.039亿美元的未到期备用信用证承诺、2990万美元的表外信用风险敞口信贷损失拨备以及15亿美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[207] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为19.6亿美元，较2020年12月31日的13.4亿美元增加6.127亿美元，增幅45.6%[209] 股票回购计划 - 2021年1月26日，公司宣布股票回购计划，可在一年内回购最多5%（约465万股）的流通普通股[210] 经营租赁相关数据 - 2021年第一季度，公司经营租赁转租收入为45万美元，2020年同期无转租收入；截至2021年3月31日，经营租赁使用权资产和租赁负债约为5470万美元[211] - 截至2021年3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为6.9年，加权平均折现率为2.26%；2021年和2020年第一季度经营租赁现金支出分别为350万美元和360万美元[212] - 截至

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为1.333亿美元，稀释后每股收益为1.44美元[3] - 过去十年净收入的年复合增长率为15.3%[10] - 过去十年资产的年复合增长率为13.6%[8] - 2021年第一季度的效率比率为41.3%[3] - 公司自2003年至2020年的股息年复合增长率为12.6%[64] - 从1998年11月12日到2021年3月31日，公司的总回报表现为1,705.4%，显著高于标准普尔500指数的443.5%和纳斯达克银行的152.7%[69] 资产与负债 - 截至2021年3月31日，总资产为356亿美元，总贷款为196亿美元，存款为288亿美元[3] - 普通股权益一级资本比率为14.60%，杠杆比率为9.68%[3] - 不良资产占平均收益资产的比例为0.15%，即4420万美元[3] - 贷款和表外信用风险的信用损失准备金为3.372亿美元[3] - 除去仓库购买计划和小企业管理局薪资保护计划贷款，贷款的信用损失准备金占总贷款的比例为1.89%[3] - 总存款为288亿美元，存款成本为0.25%[30] - 利息-bearing存款总额为61.59亿美元，成本为0.39%[30] - 总贷款为196亿美元，贷款收益率为4.80%[41] - 不包括仓库购买计划的贷款总额为174亿美元，贷款收益率为5.02%[41] - 2021年第一季度的贷款/存款比率为80.3%[34] 地区与市场动态 - 达拉斯/沃斯堡地区的贷款占39.7%，金额为68.59亿美元[38] - 能源贷款总额为5.04亿美元，贷款损失准备金为6.0%[48] - 30%的商业房地产贷款为自用[42] - 2021年至2026年，德克萨斯州的主要城市预计人口增长率为8.5%至7.0%不等[70] - 截至2021年3月，休斯顿大都市区的非农就业同比下降5.5%[74] - 达拉斯-沃斯堡大都市区的非农就业同比仅下降2.5%[79] - 休斯顿大都市区是美国第五大城市，人口约为720万，预计2021年至2026年将增长7.6%[74] - 截至2021年3月，奥斯汀/圆石城的非农就业同比下降1.3%[81] - 截至2021年3月，达拉斯-沃斯堡的金融活动/服务行业就业同比增长0.8%[79] 股息与未来展望 - 宣布2021年第二季度现金股息为0.49美元[3] - 休斯顿将迎来惠普企业的全球总部迁移[74] - 截至2020年6月30日，德克萨斯州的存款总额为$7,532百万，位居全国前列[70]