财务数据概况 - 截至2023年3月31日，公司总资产378.3亿美元，较2022年12月31日增加1.394亿美元，增幅0.4%[54] - 截至2023年3月31日，公司总贷款193.3亿美元，较2022年12月31日增加4.945亿美元，增幅2.6%[54] - 截至2023年3月31日，公司总存款270亿美元，较2022年12月31日减少15.3亿美元，降幅5.4%[54] - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额67.4亿美元，较2022年12月31日增加3970万美元，增幅0.6%[54] - 截至2023年3月31日，贷款总额为193.3亿美元，较2022年12月31日的188.4亿美元增加4.945亿美元，增幅2.6%[69] - 2023年3月31日贷款占总资产的51.1%，2022年12月31日为50.0%[69] - 2023年3月31日贷款中包括160万美元待售贷款和7.991亿美元仓库采购计划贷款，2022年12月31日分别为55.4万美元和7.406亿美元[69] - 截至2023年3月31日，不良资产较2022年12月31日减少300万美元，降幅10.9%，降至2450万美元，其中收购贷款分别为900万美元和910万美元[72] - 2023年3月31日和2022年12月31日，不良资产分别占贷款和其他房地产总额的0.13%和0.15%[73] - 2023年3月31日和2022年12月31日，信贷损失拨备占不良贷款总额的比例分别为1254.4%和1102.9%[73] - 截至2023年3月31日，贷款平均未偿还额为189.38亿美元，期末贷款总额为193.34亿美元[77] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失拨备总额为2.822亿美元，占贷款总额的1.46% [79] - 截至2023年3月31日，已发放贷款的信用损失拨备为2.16亿美元，较2022年12月31日增加650万美元，增幅3.1% [79] - 截至2023年3月31日，重新承销的收购贷款信用损失拨备为3320万美元，较2022年12月31日减少440万美元，降幅11.8% [79] - 截至2023年3月31日，非PCD贷款和PCD贷款的未偿还可 accretable 折扣总额为470万美元[79] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，表外信贷风险敞口的信用损失拨备均为2990万美元[81] - 截至2023年3月31日，证券账面价值为140.7亿美元，较2022年12月31日减少4.045亿美元，降幅2.8% [82] - 截至2023年3月31日，证券占总资产的37.2%，低于2022年12月31日的38.4% [82] - 截至2023年3月31日，总存款为270亿美元，较2022年12月31日的285.3亿美元减少15.3亿美元，降幅5.4%[84] - 2023年第一季度平均存款为278.9亿美元，较2022年同期的309.2亿美元减少30.3亿美元，降幅9.8%[84] - 截至2023年3月31日，FHLB预付款为33.7亿美元，加权平均利率为5.01%；证券回购协议为4.343亿美元，较2022年12月31日增加610万美元，增幅1.4%[85] - 截至2023年3月31日，LIBOR作为指数利率用于约88.1%的利率互换和约0.39%的贷款组合，2022年12月31日为约1.5%的贷款组合[86] - 截至2023年3月31日，公司有49.7亿美元的信贷承诺、6030万美元的备用信用证承诺和13.2亿美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[87] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为4.056亿美元，较2022年12月31日减少1860万美元，降幅4.4%[87] - 截至2023年3月31日，可供出售证券的摊销成本为46089.8万美元，公允价值为45650.2万美元；持有至到期证券的摊销成本为1401950.3万美元，公允价值为1238712.5万美元[83] - 截至2023年3月31日，公司市政证券占证券投资组合的0.8%[83] - 截至2023年3月31日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债约为3990万美元，加权平均剩余租赁期限为5.3年，加权平均折现率为2.53%[90] - 截至2023年3月31日，公司经营租赁未来未折现现金付款总额为4622.3万美元[90] - 截至2023年3月31日，公司未使用的备用信用证、仓库购买计划贷款额度和信贷承诺总额为6356.663万美元[90] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司表外信贷风险敞口的信用损失准备金均为2990万美元[90] - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额为67.4亿美元，较2022年12月31日增加3970万美元，增幅为0.6%[91] - 截至2023年3月31日，银行的资本比率高于“资本充足”的要求水平[91] - 截至2023年3月31日，公司和银行的CET1、一级资本、总资本与风险加权资产的比率以及一级资本与平均资产的比率均高于最低要求[91] 公司收购情况 - 2023年5月1日，公司完成对德州第一银行股份有限公司的合并，发行3583370股普通股并支付约9150万美元现金，该公司截至3月31日总资产21.4亿美元、总贷款16.5亿美元、总存款17.1亿美元[56] - 2022年10月11日，公司宣布与孤星州银行股份有限公司签署合并协议，预计2023年第二季度完成，将发行2376182股普通股并支付6410万美元现金，该公司截至3月31日总资产13.8亿美元、总贷款10.3亿美元、总存款12.3亿美元[55] 公司增长与运营策略 - 公司增长策略的三个主要组成部分为内部增长、高效运营和收购，包括战略合并交易[53] - 公司维护各银行中心净利息收入、效率比率、存款增长和贷款增长的单独数据以衡量整体盈利能力[54] - 公司集中了许多关键业务，如数据处理和贷款处理，认为可实现规模经济并控制成本[54] 信用损失准备相关 - 公司的信用损失准备由特定估值准备和一般估值准备两部分组成，管理层会对其进行季度审查[59] - 贷款信贷损失拨备通过信贷损失准备金计入收益进行调整，由特定估值拨备和一般估值拨备两部分组成[74] - 特定估值拨备根据特定贷款预期终身损失确定，一般估值拨备基于历史终身贷款损失经验、当前和预测经济状况等因素确定[74] - 信贷损失拨备变化归因于特定准备金、历史终身信贷损失信息、环境因素变化和贷款余额增长等因素[74] - 非PCD贷款未受损视为非受损贷款，纳入一般估值拨备评估；受损则按季度评估特定准备金[76] - PCD贷款按季度单独监控，若现金流恶化则增加特定准备金，收购日公允价值可能在一年内调整[76] 第一季度财务指标 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.247亿美元，较2022年同期的1.223亿美元增加240万美元，增幅1.9%；摊薄后每股收益为1.37美元，较2022年同期的1.33美元增加3.0%[62] - 2023年第一季度净利息收入为2.435亿美元，较2022年同期的2.399亿美元增加350万美元，增幅1.5%[63] - 2023年第一季度贷款利息收入为2.471亿美元，较2022年同期的1.93亿美元增加5410万美元，增幅28.0%[63] - 2023年第一季度证券利息收入为7320万美元，较2022年同期的5500万美元增加1820万美元，增幅33.0%[63] - 2023年第一季度平均生息负债为208.2亿美元，较2022年同期的207.4亿美元增加8260万美元，增幅0.4%；平均生息负债利率为1.63%，较2022年同期的0.17%增加146个基点[63] - 2023年第一季度税等效净息差为2.93%，较2022年同期的2.88%增加5个基点[63] - 2023年第一季度净回收额为61.5万美元，而2022年同期净冲销额为120万美元[66] - 2023年第一季度非利息收入总计3830万美元，较2022年同期的3510万美元有所增加，主要归因于信托收入和其他非利息收入的增加[66] - 2023年和2022年第一季度公司均无信贷损失拨备[65] - 2023年第一季度非利息收入为3826.6万美元，2022年同期为3512.2万美元[67] - 2023年第一季度非利息支出为1.23亿美元，较2022年同期的1.199亿美元增加320万美元，增幅2.6%[67] - 2023年第一季度所得税费用为3400万美元，较2022年同期的3290万美元增加110万美元，增幅3.5%[67] - 2023年第一季度总冲销额为220万美元，部分被280万美元的总回收额抵消[78] - 2023年和2022年第一季度，公司经营租赁现金支出均为280万美元，2023年第一季度获得25.8万美元使用权资产[90] 贷款业务相关 - 公司贷款组合分为商业和工业贷款、商业房地产贷款、1 - 4户住宅贷款等多种类型[69][70][71] - 商业和工业贷款通常涉及比住宅抵押贷款和商业抵押贷款更高的信用风险，因此通常收益率更高[69] - 仓库采购计划允许非关联抵押贷款发起人以自己的名义完成1 - 4户房地产贷款，并管理现金流[71] - 农业贷款因与自然事件相关的风险较高，公司会定期进行实地考察和检查[71] 证券业务相关 - 截至2023年3月31日，公司认为可供出售证券和持有至到期证券均无潜在信用损失[83] 会计政策调整 - 自2023年1月1日起，公司前瞻性地停止了不良债务重组会计处理，不再衡量采用日期或之后发生的贷款修改的经济让步[60] - 公司采用收购会计法核算收购业务，收购实体的资产和负债按收购日公允价值记录[76] - 公司采用临时最终规则，延迟CECL对监管资本的影响至2021年，之后在2022 - 2024年分三年逐步计入[91] 股票回购计划 - 2023年1月17日，公司宣布股票回购计划，最多可回购5%（约460万股）的流通普通股，截至3月31日回购611263股，加权平均价格为每股62.20美元[88] 市场风险管理 - 公司通过资产负债委员会管理市场风险，主要是利率风险，使用模拟分析评估市场变化影响[92]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净利润为1.24亿美元，2022年同期为1.22亿美元；摊薄后每股净利润为1.37美元，2022年同期为1.33美元；年化平均资产回报率为1.31%，年化平均有形普通股权益回报率为14.34%，效率比率为43.68% [13] - 净利息收入在2023年第一季度为2.435亿美元，2022年同期为2.399亿美元，增长350万美元，增幅1.5% [31] - 非利息收入在2023年第一季度为3830万美元，2022年同期为3510万美元，2022年第四季度为3770万美元 [34] - 非利息支出在2023年第一季度为1.23亿美元，2022年同期为1.199亿美元，2022年第四季度为1.192亿美元 [35] - 2023年第一季度净息差按税务等效基础计算为2.93%，2022年同期为2.88%，2022年第四季度为3.05% [24] - 2023年3月31日，非利息收入为3830万美元，2022年同期为3510万美元，2022年第四季度为3770万美元 [34] - 2023年3月31日，非利息支出为1.23亿美元，2022年同期为1.199亿美元，2022年第四季度为1.192亿美元 [35] - 2023年第一季度效率比率为43.7%，2022年同期为43.7%，2022年第四季度为40.9% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，剔除仓库购买计划贷款后，较2022年12月31日增加4.36亿美元，增幅2.4%，年化增幅9.6%；2023年3月31日为185亿美元，较2022年3月31日增加18亿美元，增幅10.8% [14] - 存款方面，2023年3月31日为270亿美元，较2022年12月31日减少15亿美元，降幅5.4%；较2022年3月31日减少41亿美元，降幅13% [15] - 非不良资产方面，2023年3月31日总计2450万美元，较2022年12月31日的2750万美元和2022年3月31日的2720万美元，同比下降9.9% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 德州和俄克拉荷马州经济强劲，2022年德州人口增加47万，2002 - 2022年该州新增居民超900万，超过其他任何州 [21][28] - 德州拥有56家《财富》500强总部公司，数量超过纽约和加利福尼亚等州 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Lone Star State Bancshares待监管批准，预计2023年第二季度完成，但可能会有延迟；还在与其他银行家就潜在收购机会进行积极对话，但因近期银行倒闭和股价下跌，对话节奏放缓 [22] - 公司已获得收购First Bancshares of Texas Inc.的所有必要监管批准，预计交易于2023年5月1日生效 [29] - 行业中部分银行贷款与存款比率高，削减贷款业务，公司认为这是获取优质客户和更好贷款条款的机会，有望借此扩大市场份额 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于公司债券投资组合规模大，净息差调整时间长，但模型显示未来12 - 24个月将改善至更接近历史水平，36个月后会更好 [19] - 尽管利率上升且经济可能放缓，但德州和俄克拉荷马州经济应优于多数其他州 [21] - 存款方面，随着利率上升，公共资金流向州基金以获取更高收益，导致存款减少；但从历史上看，公司有机存款增长率约为2% - 4%，目前仍处于历史增长率高端 [15][18] - 公司认为，从长远来看，存款情况将稳定，有望回归每年2% - 4%的有机增长水平 [64][65] - 贷款增长受提前还款减少推动，预计在利率维持当前水平或上升时将持续；尽管贷款需求有所疲软，但公司仍有望实现中个位数至高个位数的贷款增长 [14][75] 其他重要信息 - 福布斯每年对美国100家最大银行的增长、信贷质量和收益等因素进行评估， Prosperity Bank自2010年该榜单设立以来一直位列前十，2023年排名第六 [11][12] - 2023年第一季度末，公司提高了存款利率，预计第二季度将体现其全部影响 [34] - 2023年第二季度，预计非利息支出在1.23亿 - 1.25亿美元之间，此预测不包括一次性合并相关成本（预计2600万 - 2800万美元）和待完成收购带来的额外非利息支出 [36] - 即将进行的收购将产生与收购相关的拨备费用，预计范围为2800万 - 3100万美元 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 季度末提高存款利率的幅度以及近期净息差趋势 - 预计新的存款利率上调将使计息存款利率从110个基点提高到140 - 145个基点；由于第二季度有两项收购，短期内净息差难以精确判断，但收购带来的贷款和债券投资组合按市场利率重新定价将是积极因素 [51][52] 问题2: 资产负债表上30亿美元FHLB资金转化为现金的留存时间 - 这些资金从3月13日或14日左右开始，几乎持续到月底，在季度末前已消失 [53][54] 问题3: 持有至到期债券组合的税后未实现损失金额 - 税后未实现损失从去年年底的13亿美元降至11亿美元，减少了2亿美元 [55] 问题4: Lone Star收购审批的阻碍因素 - 目前只是等待监管部门的批准，没有具体阻碍因素，监管部门近期工作繁忙 [56][57][58] 问题5: 第二季度之后的存款趋势和存款贝塔展望 - 截至3月31日的12个月累计存款贝塔约为12个基点，近期存款利率上调后将升至16 - 17个基点；从长远来看，存款情况将稳定，公司有望回归每年2% - 4%的有机增长水平 [63][64][65] 问题6: 如果美联储5月停止加息，存款成本是否接近上限 - 公司已将存款利率提高到市场水平，可能还会再提高0.25个百分点；从模型来看，未来净息差将增强，但实际操作中可能会为客户支付更多费用 [67][68][69] 问题7: 本季度贷款增长水平的可持续性 - 第一季度达到高个位数贷款增长，目前贷款需求略有疲软，但提前还款减少推动了贷款增长；预计仍能实现中个位数至高个位数的贷款增长，若选择出售抵押贷款，将处于增长区间的低端 [75][76][77] 问题8: 本季度流出的公共资金是否会回流，以及是否会用于偿还借款 - 去年流失的20亿美元公共资金不太可能回流；预计到年底公共资金将增加3 - 5亿美元；公司可通过债券到期和收购银行带来的流动性在15 - 16个月内还清联邦住房贷款银行的借款 [86][87][88] 问题9: 未选择经纪存款的原因及资金来源 - 公司认为经纪存款不可靠，更注重核心客户关系和核心存款；可通过债券到期和收购银行带来的流动性偿还借款，同时历史上2% - 4%的有机存款增长也能满足贷款增长需求 [71][72][91] 问题10: 两家收购银行对公司收益贡献的最新情况 - 预计两家银行合并后将实现25%的成本节约，这一预期保持不变；虽然收购时间推迟，但预计长期内成本节约仍能实现；目前两家银行的资产负债表和损益表没有显著变化，预计能带来预期的收入 [97][102][103] 问题11: 仓库业务未来的发展情况 - 原本预计本季度平均业务量为5.5 - 6亿美元，实际平均达到6.18亿美元，季度末接近8亿美元；预计下一季度业务量在8 - 8.5亿美元，取中间值为8.25亿美元 [107] 问题12: 其他非利息收入增加近300万美元的具体原因及后续情况 - 增加部分包含一次性项目，如年度激励和一次性收入，部分项目每年都会有，部分仅为一次性 [112] 问题13: 公司的股票回购计划和对收购陷入困境银行的兴趣 - 公司一直将资本用于增加股息和并购，股票回购取决于监管机构的态度；公司会继续进行收购，但目前不会做出大规模回购股票的承诺 [115][116][117] 问题14: 费用收入中其他项目的非经常性情况及证券投资组合的现金流情况 - 其他项目中有几百万美元的一次性收入，其余部分将持续产生；证券投资组合预计每季度产生约5.5亿美元的现金流 [121][122] 问题15: 当前环境下公司是扩大市场份额还是更加保守，是否提高了承销标准 - 公司认为无需改变承销标准即可扩大市场份额，目前看到很多优质客户因其他银行贷款与存款比率高而转向公司，公司能够获得更好的贷款结构和定价 [125][126][127] 问题16: 下一季度净息差能否超过3%以及贷款收益率在美联储维持高利率情况下的变化 - 由于仍需进行合并流程和评估，难以具体指出净息差能否超过3%，但收购将有助于提高净息差；模型显示，如果利率维持高位或上升，公司的收入和净息差将表现更好 [134][138][139] 问题17: 考虑净息差、贷款增长和绩效加薪后，效率比率的变化情况 - 从长期来看，完成两家银行的合并后，公司的效率比率将回归到42% - 44%的正常水平 [143] 问题18: 剔除收购因素，核心业务净息差在第二季度及后续年份的走势 - 短期内，公司自身业务的净息差可能会因存款利率上升而略有下降，但两项收购将对净息差产生积极影响 [152] 问题19: 利率下降时，对公司影响更大的是联邦基金利率还是2 - 5年期曲线 - 公司的债券投资组合每年有22亿美元进行重新定价，贷款每年约有三分之一（约60亿美元）到期或重新定价，两者加起来每年约有80 - 90亿美元的定价发生变化 [158] 问题20: 从宏观经济角度看，其他银行收紧贷款是否会加速经济衰退 - 从德州经济的区域角度来看，预计不会出现严重衰退，可能会有经济放缓；认为美联储5月可能至少加息0.25个百分点，之后可能会暂停加息 [159]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为1.247亿美元，每股收益（稀释后）为1.37美元[11] - 2023年第一季度贷款总额为193亿美元，贷款收益率为5.29%[65] - 2023年第一季度不良资产占平均收益资产的比例保持在0.07%，金额为2450万美元[3] 用户数据 - 截至2023年3月31日，资产总额为378亿美元，存款总额为270亿美元[11] - 2023年3月31日，存款成本为0.69%[54] - 2023年3月31日，达拉斯/沃斯堡地区贷款占比为34.5%[63] 未来展望 - 预计2023年至2028年，奥斯汀地区人口将增长7.8%[17] - Houston MSA人口预计在2023至2028年间增长4.8%[100] - 达拉斯/沃斯堡地区的非农就业在2023年3月同比增长5.1%[25] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度，净回收为60万美元，相关的PCD贷款回收为20万美元[80] - 2023年3月31日，核心收益率（不包括购买会计调整）为5.22%[65] 市场扩张和并购 - 2022年，德克萨斯州在财富500强公司中排名第一，共有53家公司总部设在该州[102] - 2022年，德克萨斯州连续第九次被评为美国最佳商业州[102] 负面信息 - 信贷损失准备金为3.121亿美元，占贷款总额的1.52%[11] - 2022年，净不良资产（NPA）占贷款及其他房地产拥有权的比例为0.00%[76] 其他新策略和有价值的信息 - 宣布2023年第二季度现金股息为0.55美元[11] - 效率比率为43.7%[12] - 2022年核心每股收益（EPS）年复合增长率为6.6%[36] - 2022年五年核心每股收益（EPS）年复合增长率为8.7%[36] - 总证券总额为141亿美元，其中96.7%为持有至到期证券，3.3%为可供出售证券[85] - 证券收益率为2.07%，久期约为4.5年[85] - 平均年度现金流约为22亿美元[85]

利率风险 - 公司多数资产为货币性，易受利率变动影响，利率波动会影响净利息收入、资产负债估值及贷款和存款业务[45] - 截至2022年12月31日，约2.914亿美元未偿还贷款及部分衍生品合约、借款和其他金融工具与LIBOR直接或间接相关，需在2023年6月30日前转换替代指数[46] - 利率变动200个基点时，2022年末净利息收入预计增长2.0%，低于2021年末的11.0%[158] - 截至2022年12月31日，公司利率互换和贷款组合中使用LIBOR作为指数利率的占比分别为1.5%和11.4%，2021年分别为11.4%和11.4%[228] 信用风险 - 公司业务依赖成功管理信用风险，经济动荡可能导致不良贷款、冲销和逾期率上升，需增加信贷损失拨备[48] - 公司信贷损失拨备可能不足以覆盖实际损失，监管机构可能要求增加拨备或确认更多冲销，影响经营业绩和财务状况[49] - 公司盈利能力很大程度取决于德州和俄克拉荷马州当地经济状况，当地经济下滑可能导致不良贷款增加、运营亏损和资本侵蚀[50] - 截至2022年12月31日，约79.9%的公司总贷款为房地产贷款，房地产市场疲软可能影响贷款需求、借款人还款能力和抵押物价值[51] - 截至2022年12月31日，商业房地产和商业贷款总计81亿美元，此类贷款收益高但信用风险大，贷款组合增加会使风险和潜在损失上升[52] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款（不包括农田）约占公司贷款组合的26.5%，受经济和房地产市场不利条件影响大[53] - 公司贷款组合（尤其是能源贷款组合）会受石油和天然气价格下跌等因素不利影响，德州石油生产下降导致的经济下滑可能影响公司非能源贷款组合[55][57] - 公司商业房地产投资组合中的部分办公物业长期表现可能受新冠疫情推动的远程工作选择影响，且缺乏足够风险管理政策等会影响该投资组合增长，增加拖欠率和损失[54] - 公司面临贷款申请人等第三方欺诈和疏忽行为导致的损失风险，以及与贷款活动相关的环境责任风险[58] 流动性风险 - 流动性风险可能损害公司运营资金筹集能力和财务状况，公司依赖客户存款作为重要资金来源，未来存款可能减少，影响资金来源[59][60] 资本筹集风险 - 公司未来可能需要筹集额外资本，但可能无法在需要时以可接受的条款获得，若无法筹集可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[61][62] 增长风险 - 公司若无法维持历史增长水平，可能无法保持历史盈利趋势，且有效管理增长面临多种风险和困难[63] 收购风险 - 公司收购金融机构面临市场竞争、运营风险、整合困难和监管问题等挑战，若无法找到合适收购对象或成功整合，可能增加运营成本，影响业务和收益[65] 信息安全风险 - 公司信息系统安全中断或泄露可能导致客户业务流失，对经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响，且网络保险可能不足以应对[69] - 公司面临第三方数据泄露风险，为客户提供防欺诈保护会带来费用和潜在损失[72] 技术与供应商风险 - 公司未来成功部分取决于利用技术满足客户需求的能力，但竞争对手在技术改进方面投入资源更多，新技术产品和服务推广可能受阻[70] - 公司依赖外部供应商提供日常运营所需产品和服务，供应商问题可能影响公司业务交付和运营[70] 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架可能无法有效识别、管理或减轻风险和损失，若无效可能面临监管后果和意外损失[72] 监管与合规风险 - 公司受严格监管，法规政策变化可能对公司及银行运营产生重大影响，合规失败可能导致制裁和声誉损害[73][74] 法律诉讼风险 - 公司面临知识产权相关索赔和诉讼，若败诉可能需支付巨额赔偿或特许权使用费，增加运营成本[74][75] - 公司面临客户对其信托责任的索赔和诉讼，若处理不利可能导致财务责任和声誉损害[75] 外部事件风险 - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能影响公司业务和客户，对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[76] - 气候变化对公司和客户构成多方面风险，包括运营、信用和声誉风险，监管对公司气候风险管理的关注可能增加风险和成本[77][78][79] - 新冠疫情持续影响公司及其客户、员工和第三方服务提供商，对公司业务、财务状况等产生不利影响[80] 声誉风险 - 负面宣传会损害公司声誉和业务，影响公司获客和留客能力，并带来法律和监管后果[81][82] 市场竞争风险 - 公司在各业务领域面临激烈竞争，若无法有效竞争，将影响公司增长和盈利能力[84] 公司控制权与股息限制风险 - 公司组织文件和德州法律规定可能延迟或阻止公司控制权变更，且公司支付股息能力受限[85][87][92] 公司业务与财务数据 - 截至2022年12月31日，公司在272个全方位服务银行中心开展业务，存款总额达2.8533531亿美元[89] - 截至2023年2月21日，公司普通股有91308615股流通在外，有4322名登记股东[91] - 2022年公司普通股每股支付季度股息总计2.11美元，2021年为1.99美元[92] - 截至2022年12月31日，公司2020年股票激励计划下有1955675股受限股可用于未来发行[93] - 2022年1月18日公司宣布股票回购计划，可回购不超5%（约460万股）流通普通股，2022年回购981884股，均价66.90美元/股[94] - 2023年1月17日公司再次宣布股票回购计划，可在一年内回购不超5%（约460万股）流通普通股[94] - 2017年12月31日投资100美元，到2022年12月31日公司普通股、标普500和纳斯达克银行指数分别变为118.63美元、156.89美元和96.14美元[96][97] - 2022、2021和2020年净利润分别为5.245亿美元、5.193亿美元和5.289亿美元，摊薄后每股收益分别为5.73美元、5.60美元和5.68美元[104] - 2022、2021和2020年平均资产回报率分别为1.39%、1.44%和1.62%，平均普通股权益回报率分别为7.97%、8.21%和8.85%[104] - 2022、2021和2020年效率比率分别为42.23%、41.83%和42.58%[105] - 2022年12月31日和2021年12月31日总资产分别为376.9亿美元和378.3亿美元，总存款分别为285.3亿美元和307.7亿美元，总贷款分别为188.4亿美元和186.2亿美元[105] - 2022年12月31日和2021年12月31日不良贷款分别为2550万美元和2720万美元，贷款信用损失准备金分别为2.816亿美元和2.864亿美元[106] - 2022年12月31日和2021年12月31日股东权益分别为67亿美元和64.3亿美元[106] - 2022年净利息收入（信贷损失拨备前）为10.1亿美元，较2021年的9.933亿美元增加1190万美元，增幅1.2%[114] - 2022年利息收入为10.9亿美元，较2021年增加4790万美元，增幅4.6%；其中贷款利息收入为8.312亿美元，较2021年减少3870万美元，降幅4.5%[114] - 2022年证券利息收入为2.604亿美元，较2021年增加8500万美元，增幅48.4%[114] - 2022年平均生息负债较2021年增加6.254亿美元，增幅3.2%；平均利率从0.28%升至0.45%，利息支出增加3600万美元[114] - 2022年资金总成本升至0.29%，2021年为0.18%；2022年净息差为3.00%，较2021年的3.14%下降14个基点[114] - 2021年净利息收入（信贷损失拨备前）为9.933亿美元，较2020年的10.3亿美元减少3740万美元，降幅3.6%[114] - 2021年利息收入为10.5亿美元，较2020年减少9700万美元，降幅8.5%；其中贷款利息收入为8.699亿美元，较2020年减少1.06亿美元，降幅10.9%[114] - 2021年证券利息收入为1.755亿美元，较2020年增加860万美元，增幅5.2%[115] - 2021年平均生息负债较2020年增加15.4亿美元，增幅8.6%；平均利率从0.63%降至0.28%，利息支出减少5960万美元[115] - 2021年资金总成本降至0.18%，2020年为0.43%；2021年净息差为3.14%，较2020年的3.64%下降50个基点[115] - 2022年总生息资产平均余额335.33亿美元，收益率3.26%；付息负债平均余额200.08亿美元，利率0.45%[116] - 2022年净利息收入10.05亿美元，利润率3.00%；净息差2.81%[116] - 2022年贷款信用损失准备金2.82亿美元，占总贷款1.49%[117] - 2022年净冲销额480万美元，2021年2970万美元，2020年3190万美元[117] - 2022年非利息收入1.45亿美元，较2021年增加520万美元，增幅3.7%[118] - 2022年非利息支出4.84亿美元，较2021年增加1060万美元，增幅2.2%[118] - 2021年非利息收入1.40亿美元，较2020年增加840万美元，增幅6.4%[118] - 2021年非利息支出4.74亿美元，较2020年减少2360万美元，降幅4.7%[118] - 2022年生息资产利息收入增加4791.2万美元，付息负债利息支出增加3598.9万美元[117] - 2022年净利息收入增加1192.3万美元，2021年较2020年减少3742.5万美元[117] - 2022年总非利息支出为4.84186亿美元，2021年为4.7362亿美元，2020年为4.97233亿美元[119] - 2022年薪资和员工福利为3.147亿美元，较2021年增加420万美元或1.3%，2021年较2020年增加130万美元或0.4%[119] - 2022年净占用和设备费用为3240万美元，较2021年增加26.2万美元，2021年较2020年减少290万美元或8.1%[119] - 2022年信用卡、数据处理和软件摊销费用为3730万美元，较2021年增加220万美元或6.3%，2021年较2020年减少520万美元或13.0%[119] - 2022年监管评估和联邦存款保险公司保险评估为1140万美元，较2021年增加74.3万美元或7.0%，2021年较2020年增加77.7万美元或7.9%[119] - 2022年核心存款无形资产摊销为1030万美元，较2021年减少120万美元或10.5%，2021年较2020年减少160万美元或12.3%[119] - 2022年公司按照公认会计原则计算的效率比率为42.09%，2021年为41.79%，2020年为42.78%[122] - 2022年所得税费用为1.417亿美元，较2021年增加130万美元或0.9%，2021年较2020年增加2420万美元或20.9%[123] - 2022年12月31日，总贷款为188.4亿美元，较2021年增加2.237亿美元或1.2%，2021年较2020年减少16.3亿美元或8.1%[125] - 2022年合并相关费用为27.2万美元，主要因2022年10月宣布的收购计划，2021年无此类费用，2020年为800万美元[120] - 截至2022年12月31日，公司总贷款为188.39827亿美元，2021年同期为186.16144亿美元[126] - 截至2022年12月31日，公司对石油和天然气生产公司的承诺总额为5.664亿美元，2021年同期为5.59亿美元；对服务公司的承诺总额为3.164亿美元，2021年同期为3.513亿美元[128] - 截至2022年12月31日，公司有32家抵押银行公司客户，未承诺信贷额度总计21.7亿美元，实际未偿还余额为7.406亿美元[131] - 2022年12月31日，公司抵押仓库投资组合的平均贷款价值比为78%，平均信用评分为711，平均贷款规模为33.1万美元[132] - 2022 - 2020年非应计贷款分别为1961.4万美元、2626.9万美元和4718.5万美元，占总贷款比例分别为0.10%、0.14%和0.23%[134] - 2022 - 2020年不良资产分别为2749.4万美元、2808.8万美元和5957万美元，占总贷款和其他房地产的比例分别为0.15%、0.15%和0.29%[134] - 截至2022年12月31日，不良资产中，原生贷款产生1842.4万美元，重新承销的收购贷款产生213.8万美元，非PCD贷款产生676.4万美元，PCD贷款产生16.8万美元[134] -

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度年化平均资产回报率为1.47%，年化平均有形普通股权益回报率为16.2%，效率比率为40.8% [10] - 2022年第四季度净收入为1.379亿美元，较2021年同期的1.26亿美元增长8.7%；摊薄后每股净收入为1.51美元，较2021年同期的1.38美元增长9.4% [11] - 2022年全年净收入为5.24亿美元，较2021年的5.19亿美元增长1%；摊薄后每股净收入为5.73美元，较2021年的5.60美元增长2.3% [11] - 2022年第四季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为2.561亿美元，较2021年同期的2.448亿美元增长4.6% [19] - 2022年第四季度净利息收益率（税等效基础）为3.05%，2021年同期为2.97%，2022年第三季度为3.11% [111] - 2022年第四季度非利息收入为3770万美元，2021年同期为3580万美元，2022年第三季度为3470万美元 [112] - 2022年第四季度非利息支出为1.192亿美元，2021年同期为1.195亿美元，2022年第三季度为1.222亿美元 [112] - 2022年第四季度净撇帐额为60.3万美元，2022年第三季度为178万美元 [113] - 预计2023年第一季度新的联邦存款保险公司评估费率将使费用增加约200万美元，非利息支出预计在1.22亿 - 1.24亿美元之间 [118] - 2022年第四季度效率比率为40.9%，2021年同期为42.8%，2022年第三季度为41.4% [119] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：截至2022年12月31日，剔除仓库购买计划和薪资保护计划贷款后的贷款为180亿美元，较2021年12月31日的167亿美元增加14亿美元，增幅8.5%；较2022年9月30日的176亿美元环比增加5.18亿美元，增幅3%，按年率计算为11.8% [12] - 存款业务：截至2022年12月31日，存款为285亿美元，较2021年12月31日的308亿美元减少22亿美元，降幅7.3%；较2022年9月30日的293亿美元环比减少7.66亿美元，降幅2.6% [13] - 债券业务：截至2022年12月31日，债券投资组合加权平均期限为5.3年，预计年度现金流约为22亿美元 [119] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正推进与德州第一银行和孤星州银行的合并，预计在2023年上半年完成，需获得监管和股东批准，合并后将增加约30亿美元资产，提升在西德克萨斯地区的市场份额，并进入新市场 [16] - 公司预计2023年贷款将继续增长，净利息收益率将在未来几年随着债券投资组合重新定价而上升 [17][18] - 行业竞争方面，存款市场竞争激烈，部分银行在公共资金存款方面较为激进，但公司认为与客户保持良好关系，可对存款利率压力进行管理 [28][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为德州和俄克拉荷马州经济未来几年将优于其他州，因低税率和友好的商业政治环境吸引企业和个人迁入，企业和消费者对银行融资需求将增加 [18] - 虽然房地产销售和定价受利率上升影响，但由于库存水平和人口增长，德州和俄克拉荷马州受影响较小 [17] - 公司对未来增长和前景感到兴奋，认为净利息收益率长期将呈积极态势，但短期可能受存款重新定价影响 [129] 其他重要信息 - 截至2022年12月31日，非执行资产总额为2700万美元，占季度平均生息资产的8个基点，2021年12月31日为2800万美元，占9个基点 [14] - 截至2022年12月31日，贷款和表外信贷风险的信贷损失拨备为3.11亿美元，2021年12月31日为3.16亿美元，2022年9月30日为3.12亿美元 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：净利息收益率何时能从债券投资组合重新定价中获得实质性提升？ - 从长期看，由于当前处于高利率环境，公司约140亿美元的债券投资组合收益率低于2%，贷款组合中部分也将随时间重新定价，因此前景乐观；每年约有22亿美元现金流，若投向高收益贷款将对长期有利 [127][128] - 短期来看，第一季度净利息收益率可能持平，因存款仍在重新定价，存款重新定价是不确定因素；但长期净利息收益率应会扩大 [129] 问题：第四季度购买新债券的收益率是多少？ - 15年期抵押贷款支持债券收益率约为4.5% [131] 问题：如何看待2023年的贷款增长？ - 部分贷款增长是由于投资组合还款放缓，特别是遗留的结构性房地产投资组合还款减慢；2023年1月贷款增长强劲，与过去几个季度相当甚至更好 [139][140] - 预计2023年贷款增长在中个位数到高个位数之间，取决于单户住宅抵押贷款发起定价，若定价低，可能将其打包出售获利，贷款增长偏向中个位数；若保留在投资组合中，则为高个位数增长 [140][141] 问题：公司对并购的想法是否有变化，未来几个季度是否会进行更多交易？ - 并购是公司计划的一部分，过去20 - 30年公司计划贷款实现约8%的有机增长率，存款约4%，其余两位数增长来自并购；目前仍有交易机会，但市场上多数银行的累计其他综合收益是挑战，需在交易中解决 [151] 问题：仓库业务近期的交易量预期如何？ - 1月交易量有所下降，本季度目前平均为5.9亿美元，低于上一季度的7.29亿美元；预计本季度交易量将在5.5亿 - 6亿美元之间波动，具体取决于10年期国债走势 [150] 问题：股票回购公告是作为应对市场混乱的工具，还是会采取更积极的策略？ - 未提及明确回答 问题：2023年第二季度绩效加薪预计会使费用增加多少，对第三季度有何影响？ - 预计绩效加薪将使费用增加约200 - 300万美元，从第二季度开始增加费用 [22] 问题：第四季度存款下降后，公共存款还剩多少，核心存款增长目标是否改变，如何看待存款周期的贝塔值？ - 截至2022年底，公共资金存款约为33亿美元；核心存款增长目标难以确定，因利率上升，部分银行支付的利率较高，公司未盲目追逐利率，需观察存款稳定情况 [28][29] - 在联邦基金利率上升3.75%的周期内，计息存款的贝塔值为20个基点，总存款为12个基点，低于内部收益率报告的预测；目前贝塔值低于2015 - 2016年利率上升时期，但存款市场竞争会带来一定压力 [164] 问题：两项收购交易时间从第一季度推迟到上半年，对交易协同效应和增值有何影响，监管机构是否有相关反馈导致时间变化？ - 未提及监管机构的具体反馈；关于协同效应和增值的影响未明确提及 [169] 问题：如何看待联邦住房贷款银行和定期存款作为资金来源，若存款压力加剧，贷款与存款比率有多大提升空间？ - 随着利率上升，人们可能会将资金转移到定期存款；公司历史上未通过广告宣传高利率定期存款来吸引资金，目前有大量流动性，包括借款能力和核心存款；贷款与存款比率目前为66%，有一定提升空间 [171][172] 问题：如果美联储今年下半年开始降息，净利息收益率的潜在下行风险如何，是否可能在短期内带来好处？ - 降息可能有助于并购，改变投资组合损失和累计其他综合收益的估值；目前债券投资组合收益率反映了过去利率为零的时期，利率正常化对公司重新定价有利 [178] 问题：自去年第四季度提高部分公布利率后，最近几周或几个月存款公布利率是否有显著变化？ - 去年第四季度将货币市场账户利率提高到2.25%，并提供22个月3.5%利率的定期存款产品；若2月和3月利率各提高25个基点，模型显示公司利率将提高约30个基点；若市场竞争激烈导致资金外流，可能会进一步提高利率，但不改变长期净利息收益率的乐观前景 [188][189]

业绩总结 - 截至2022年12月31日，公司资产为377亿美元[26] - 2022年净收入为1.379亿美元，稀释后每股收益为1.51美元[30] - 2022年每股收益年复合增长率为6.6%[40] - 2022年第四季度贷款增加了5.185亿美元，增幅为3.0%（年化增幅为11.8%）[26] - 2022年第四季度的效率比率为40.9%[26] 用户数据 - 截至2022年12月31日，存款总额为285亿美元[35] - 贷款总额为188亿美元[35] - 非利息存款为109.15亿美元，占总存款的38.3%[51] - 贷款损失准备金对总贷款的比例为1.56%[30] - 信用损失准备金占总贷款的1.61%[88] 未来展望 - 预计2023年至2028年，休斯顿大都市区人口将增长4.8%[90] - 预计2023年至2028年，达拉斯-沃斯堡地区人口将增长5.0%[82] - 奥斯丁预计在2023年至2028年间人口增长7.8%[99] 新产品和新技术研发 - 2022年存款总成本为0.50%[51] - 贷款收益率为5.02%[56] - 总证券投资组合为145亿美元，其中96.8%为持有至到期证券，年收益率为1.96%[77] 市场扩张和并购 - 2022年，德克萨斯州在《财富》500强中排名第一，拥有53家总部企业[82] - 2022年，德克萨斯州被评为美国商业环境最佳州，连续第九次获此殊荣[82] - 2022年，德克萨斯州的天然气生产、风能发电和原油生产均位列前四[82] 负面信息 - 2022年第四季度不良资产占平均收益资产的比例为0.08%，金额为2750万美元[26] - 2022年第四季度，净不良贷款冲销为620万美元[89] 其他新策略和有价值的信息 - 宣布2023年第一季度现金股息为0.55美元[30] - 过去10年贷款年复合增长率为13.8%[35] - 过去10年存款年复合增长率为9.4%[35] - 过去10年资产年复合增长率为10.0%[35]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为378.4亿美元，较2021年12月31日的378.3亿美元增加950万美元；总贷款为185.1亿美元，较2021年12月31日的186.2亿美元减少1.099亿美元，降幅0.6%；总存款为293.0亿美元，较2021年12月31日的307.7亿美元减少14.7亿美元，降幅4.8%；股东权益总额为66.1亿美元，较2021年12月31日的64.3亿美元增加1.844亿美元，增幅2.9%[146] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净利润为1.358亿美元，较2021年同期的1.286亿美元增加720万美元，增幅5.6%[155] - 2022年前九个月归属于普通股股东的净利润为3.866亿美元，较2021年同期的3.925亿美元减少590万美元，降幅1.5%[156] - 2022年第三季度净利息收入（信贷损失拨备前）为2.607亿美元，较2021年同期的2.486亿美元增加1210万美元，增幅4.9%[157] - 2022年前九个月净利息收入（信贷损失拨备前）为7.491亿美元，较2021年同期的7.485亿美元增加54.6万美元，增幅0.1%[162] - 2022年第三季度贷款利息收入为2.103亿美元，较2021年同期的2.138亿美元减少360万美元，降幅1.7%[158] - 2022年前九个月贷款利息收入为5.961亿美元，较2021年同期的6.637亿美元减少6760万美元，降幅10.2%[163] - 2022年第三季度证券利息收入为6880万美元，较2021年同期的4620万美元增加2250万美元，增幅48.8%[159] - 2022年前九个月证券利息收入为1.879亿美元，较2021年同期的1.286亿美元增加5930万美元，增幅46.1%[164] - 2022年第三季度平均生息负债为195.7亿美元，较2021年同期的193.8亿美元增加1.856亿美元，增幅1.0%[160] - 2022年前九个月平均生息负债为201.4亿美元，较2021年同期的192.8亿美元增加8.566亿美元，增幅4.4%[165] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为335.83亿美元，利息收入为7.86亿美元，收益率为3.13%；2021年同期平均余额为313.10亿美元，利息收入为7.93亿美元，收益率为3.39%[170] - 截至2022年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为201.38亿美元，利息支出为3715万美元，利率为0.25%；2021年同期平均余额为192.81亿美元，利息支出为4475万美元，利率为0.31%[170] - 2022年与2021年相比，九个月利息收入总体减少705.1万美元，利息支出总体减少759.7万美元，净利息收入增加54.6万美元[173] - 2022年第三季度净冲销额为180万美元，2021年同期为1570万美元；2022年前九个月净冲销额为420万美元，2021年同期为2890万美元[176][177] - 2022年第三季度非利息收入为3470万美元，2021年同期为3460万美元；2022年前九个月非利息收入为1.074亿美元，2021年同期为1.042亿美元，增长320万美元，增幅3.1%[179] - 2022年第三季度非利息支出为1.222亿美元，2021年同期为1.198亿美元，增加240万美元，增幅2.0%；2022年前九个月非利息支出为3.649亿美元，2021年同期为3.541亿美元，增加1090万美元，增幅3.1%[181] - 2022年前九个月净息差为2.88%，2021年同期为3.08%；净利息收入及利润率（税前等效）分别为2.99%和3.20%[170] - 截至2022年9月30日九个月，贷款持有待售平均余额为398万美元，利息收入为13.7万美元，收益率为4.60%；2021年同期平均余额为1950.7万美元，利息收入为43.9万美元，收益率为3.01%[170] - 截至2022年9月30日九个月，投资证券平均余额为145.79亿美元，利息收入为1.88亿美元，收益率为1.72%；2021年同期平均余额为108.49亿美元，利息收入为1.29亿美元，收益率为1.58%[170] - 2022年与2021年相比，九个月贷款持有待投资利息收入减少4907.7万美元，投资证券利息收入增加5928.1万美元[173] - 2022年第三季度非利息总费用为1.22214亿美元，2021年同期为1.19815亿美元；2022年前九个月为3.64942亿美元，2021年同期为3.54082亿美元[182] - 2022年第三季度所得税费用为3730万美元，2021年同期为3480万美元，增加250万美元，增幅7.3%；2022年前九个月为1.049亿美元，2021年同期为1.062亿美元，减少120万美元，降幅1.2%[184] - 截至2022年9月30日，公司贷款总额为185.1亿美元，较2021年12月31日的186.2亿美元减少1.099亿美元，降幅0.6%[187] - 截至2022年9月30日，贷款占总资产的48.9%，2021年12月31日为49.2%[187] - 截至2022年9月30日，油气贷款总额为4.101亿美元（扣除折扣并排除470万美元的PPP贷款），占贷款总额的2.2%；2021年12月31日为4.913亿美元（扣除折扣并排除2790万美元的PPP贷款），占比2.6%[190] - 截至2022年9月30日，公司对油气公司的未使用承诺总额为4.633亿美元，2021年12月31日为4.19亿美元[190] - 2022年9月30日和2021年9月30日止三个月公司有效税率分别为21.6%和21.3%；2022年和2021年前九个月均为21.3%[184] - 2022年9月30日贷款包括290万美元待售贷款和9.228亿美元仓库采购计划贷款，2021年12月31日分别为730万美元和17.8亿美元[187] - 非执行资产从2021年12月31日的2810万美元降至2022年9月30日的1990万美元，减少820万美元，降幅29.2%[202] - 2022年9月30日，非执行资产占总贷款和其他房地产的0.11%，2021年12月31日为0.15%[204] - 2022年9月30日，信贷损失准备金占总非执行贷款的1558.4%，2021年12月31日为1054.6%[204] - 截至2022年9月30日，贷款信用损失拨备总额为2.822亿美元，占贷款总额的1.52%，较2021年12月31日的2.864亿美元（占比1.54%）减少420万美元，降幅1.5%[219] - 2022年前九个月，平均未偿还贷款总额为18.089164亿美元，其中发起贷款14.173656亿美元，收购贷款3.915508亿美元[222] - 2022年前九个月，期末总贷款余额为18.506288亿美元，其中发起贷款15.39864亿美元，收购贷款3.107648亿美元[222] - 2022年前九个月，贷款信用损失拨备期初总额为2.8638亿美元，其中发起贷款1.86736亿美元，收购贷款9964.4万美元；期末总额为2.82179亿美元，其中发起贷款1.98513亿美元，收购贷款8366.6万美元[222] - 2022年前九个月，信用损失拨备为0，其中发起贷款1522.8万美元，收购贷款 - 1522.8万美元[222] - 2022年前九个月，总冲销额为660万美元，其中发起贷款570万美元，收购贷款97.9万美元；总回收额为240万美元，其中发起贷款220万美元，收购贷款22.9万美元[223] - 2022年前九个月，净冲销总额为420.1万美元，其中发起贷款345.1万美元，收购贷款75万美元，净冲销与平均贷款的年化比率为0.03%[222] - 2022年9月30日，拨备与期末贷款的比率为1.52%，其中发起贷款为1.29%，收购贷款为2.69%；拨备与期末非不良贷款的比率为1558.4%，其中发起贷款为2176.2%，收购贷款为931.2%[222] - 2022年9月30日，商业和工业贷款净冲销为19.8万美元，与平均贷款的年化比率为0.00%；房地产和农业贷款净冲销为107.7万美元，与平均贷款的年化比率为0.00%；消费者和其他贷款净冲销为333.2万美元，与平均贷款的年化比率为0.02%[225] - 2021年9月30日，总净冲销为2888.1万美元，与平均贷款的年化比率为0.20%；2022年9月30日，总净冲销为420.1万美元，与平均贷款的年化比率为0.03%[225] - 2022年9月30日贷款信用损失拨备总额为2.822亿美元，占贷款总额的1.52%；2021年12月31日为2.864亿美元，占比1.54%[227] - 2022年9月30日，已发放贷款的信用损失拨备为1.985亿美元，较2021年12月31日增加1180万美元，增幅6.3%[228] - 2022年9月30日，重新承销的收购贷款的信用损失拨备为4080万美元，较2021年12月31日减少180万美元，降幅4.1%[228] - 2022年9月30日，非PCD贷款的信用损失拨备为1960万美元，较2021年12月31日减少1220万美元，降幅38.4%[228] - 2022年9月30日，PCD贷款的信用损失拨备为2330万美元，较2021年12月31日减少200万美元，降幅7.9%[228] - 2022年9月30日和2021年12月31日，表外信贷风险敞口的信用损失拨备均为2990万美元[230] - 2022年9月30日，证券账面价值为148.1亿美元，较2021年12月31日增加19.9亿美元，增幅15.5%，占总资产的39.1%[232] - 2022年9月30日，总存款为293亿美元，较2021年12月31日减少14.7亿美元，降幅4.8%[236] - 2022年9月30日，无息存款为111.5亿美元，较2021年12月31日增加4.041亿美元，增幅3.8%[236] - 2022年9月30日，有息存款为181.5亿美元，较2021年12月31日减少18.8亿美元，降幅9.4%[236] - 2022年前九个月平均存款为302.9亿美元，较2021年同期增加15.6亿美元，增幅5.4%；平均生息存款占总平均存款的比例在2022年和2021年前九个月分别为64.2%和65.7%[237] - 截至2022年9月30日，公司FHLB预付款为11.7亿美元，加权平均利率为3.23%；证券回购协议金额为4.543亿美元，较2021年12月31日增加620万美元，增幅1.4%[239][240] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，LIBOR分别用于公司1.9%和11.4%的贷款组合[241] - 截至2022年9月30日，公司有54亿美元的信贷承诺、6140万美元的备用信用证承诺和16.3亿美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[243] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6.024亿美元，较2021年12月31日减少19.5亿美元，降幅76.4%[245] - 截至2022年9月30日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债约为4280万美元；加权平均剩余租赁期限为5.6年，加权平均折现率为2.19%[250][251] - 截至2022年9月30日，公司经营租赁未来未折现现金付款总额为4972万美元[254] - 截至2022年9月30日，公司表外信用风险敞口的信用损失准备为2990万美元[257] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为66.1亿美元，较2021年12月31日增加1.844亿美元，增幅2.9%[258] 公司银行网点分布情况 - 截至2022年9月30日，银行运营272个全方位服务银行网点，其中休斯顿地区65个、南德克萨斯地区30个、达拉斯/沃思堡地区62个等[143] 公司收购与合并情况 -

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净利润为1.358亿美元，2021年同期为1.286亿美元，环比第二季度增加730万美元，增幅5.7% [9][10] - 2022年第三季度摊薄后每股净利润为1.49美元，2021年同期为1.39美元，增幅7.2% [10] - 2022年第三季度有形股权回报率为16.4%，资产回报率为1.45% [10] - 截至2022年9月30日的三个月，按税收等效基础计算的净息差为3.11%，2021年同期为3.1%，截至2022年6月30日的三个月为2.97% [11] - 2022年9月30日存款为293亿美元，较2021年9月30日的295亿美元减少1.51亿美元，降幅0.5%，环比第二季度减少5.65亿美元，降幅1.9%，非利息存款环比增加1.22亿美元 [13] - 2022年第三季度非利息收入为3470万美元，2021年同期为3460万美元，第二季度为3760万美元；非利息支出为1.222亿美元，2021年同期为1.198亿美元，第二季度为1.229亿美元 [22] - 2022年第三季度效率比率为41.4%，2021年同期为42.3%，截至2022年6月30日的三个月为43.1% [23] - 截至2022年9月30日，债券投资组合未实现损失净额增至13亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除仓库购买计划和PPP贷款后，2022年9月30日贷款为176亿美元，2021年9月30日为166亿美元，增加9.81亿美元，增幅5.9%，环比第二季度增加5.31亿美元，增幅3.1%，年化增幅12.5% [11][12] - 2022年第三季度平均每月新增贷款为6.59亿美元 [27] - 2022年9月30日贷款总额约为185亿美元，其中固定利率占42%，浮动利率占31%，可变利率占27% [27] - 2022年第三季度末，仓库贷款平均余额为9.39亿美元，符合预期，本季度至今平均为8.38亿美元，预计本季度平均在7.75 - 8亿美元之间，加权平均息票率从上个季度的4.58%升至约5.44% [70][71][72] 各个市场数据和关键指标变化 - 按预计合并计算，公司在西德克萨斯市场将拥有超过60亿美元资产，在米德兰和敖德萨合并市场占有率排名第一，在拉伯克市场占有率排名第三 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与德州第一银行和孤星州银行签署最终合并协议，未来将继续积极参与并购活动，与潜在合作伙伴进行对话 [7][17] - 由于技术和人员成本增加、政府监管加强以及继任计划担忧，行业将出现并购活动 [17] - 德州和俄克拉荷马州经济受益于企业从高税收和高监管州迁入，带来住房和基础设施需求，推动贷款和商业机会增加 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为净息差在未来6、12和24个月将扩大，但第四季度可能因提高利率以增强竞争力而略有下降，长期来看，正常利率市场下净息差最低可达3.25% - 3.3% [30][31] - 第四季度贷款增长前景良好，但由于利率上升，明年贷款需求难以预测，需保持谨慎 [35][36] - 2023年费用预计因绩效加薪和通胀压力而增加，但公司将努力提高效率，使效率比率保持在历史水平42% - 43%左右 [40][41] - 消费者表现强于预期，可能得益于高工资，但利率持续上升可能导致经济硬着陆或软着陆，住房市场受影响较大，部分小客户借贷减少，中型市场客户借贷增加 [78][79][80] - 公司对地块开发贷款持谨慎态度，部分房屋建筑客户月销售额下降15% - 20% [81] - 公司预计存款有机增长率通常为2% - 4%，明年可能降至2%，核心存款预算增长目标为2% [84][85] 其他重要信息 - 董事会投票决定将2022年第四季度股息提高至每股0.55美元，较2021年宣布的股息增加6% [8][9] - 2022年第三季度确认公允价值贷款收入120万美元，截至9月30日，剩余折扣余额为650万美元，预计未来公允价值收入不显著 [24] - 截至2022年9月30日，债券投资组合加权平均期限为5年，预计年度现金流约为22亿美元 [24] - 预计第四季度债券溢价摊销费用在850 - 900万美元之间，低于第三季度的1000万美元 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度净息差展望及贝塔值是否上升 - 公司本季度净息差扩大，未来6、12和24个月有望继续扩大，第四季度可能因提高利率增强竞争力而略有下降，长期正常利率市场下净息差最低可达3.25% - 3.3% [30][31] - 第三季度计息存款贝塔值约为9 - 10个基点，随着近期加息，预计第四季度将加速上升至约12个基点，之后有望稳定 [33][34] 问题2: 贷款增长是否会在接下来几个季度放缓 - 第四季度贷款增长前景良好，但由于利率上升，明年贷款需求难以预测，需保持谨慎 [35][36] 问题3: 2023年费用是否会受通胀压力影响 - 2023年费用预计因绩效加薪和通胀压力而增加，但公司将努力提高效率，使效率比率保持在历史水平42% - 43%左右 [40][41] 问题4: 截至本季度末债券未实现损失情况 - 截至本季度末，债券未实现损失净额增至13亿美元 [42] 问题5: 若有合适并购机会，是否会在两项待定并购完成前推进 - 公司仍对更多并购机会感兴趣，即使目前有两项待定并购 [44] 问题6: 两项并购交易的贷款组合是否有调整计划及非 performing 资产情况 - 未发现重大问题，可能会有少量非 performing 资产增加，但不显著 [46][51] 问题7: 计息存款周期贝塔值是否更新 - 未更新，第四季度计息存款贝塔值预计约为30个基点，仍低于模型设定的36个基点，公司将根据竞争和市场环境监测后再决定是否调整模型 [53] 问题8: 加息是在第三季度末还是第四季度初 - 是第三季度末和第四季度初的组合 [55] 问题9: 目前新贷款收益率和证券收益率情况 - 新贷款收益率在5.75% - 6.5%之间，证券置换率在5.25% - 5.5%之间 [56][57] 问题10: 若市场下跌，在两项并购完成前是否有股票回购计划 - 即使宣布并购，若股价下跌，公司仍可回购股票，无需10b5 - 1计划 [64] 问题11: 目前是否大量购买债券，批发借款增加原因及是否为永久性资金结构 - 借款是资金流出和购买债券的综合结果，公司并非疯狂购买，而是以5000万美元为单位分批购买，随着利率上升，公司会适度杠杆化银行 [67] 问题12: 仓库贷款未来展望及利率上升能否抵消规模下降影响 - 本季度仓库贷款平均余额符合预期，目前已下降，预计本季度平均在7.75 - 8亿美元之间，加权平均息票率从上个季度的4.58%升至约5.44% [70][71][72] 问题13: 本季度建筑类贷款增长情况及未来预期 - 公司谨慎关注建筑类贷款，目前需求仍较好，若有优质项目仍会争取，不会退缩 [74] 问题14: 2023年展望谨慎的原因及客户行为是否受利率影响 - 消费者表现强于预期，可能得益于高工资，但利率持续上升可能导致经济硬着陆或软着陆，住房市场受影响较大，部分小客户借贷减少，中型市场客户借贷增加 [78][79][80] - 公司对地块开发贷款持谨慎态度，部分房屋建筑客户月销售额下降15% - 20% [81] 问题15: 存款余额是否会增长及非利息存款向利息存款转化情况 - 本季度非利息存款增加1.22亿美元，由于竞争激烈，公司提高了部分利率，但消费者仍可在国债市场获得更高收益，预计存款有机增长率通常为2% - 4%，明年可能降至2%，核心存款预算增长目标为2% [83][84][85] 问题16: 存款利率调整情况及对净息差影响 - 第三季度末和第四季度初进行了利率调整，第四季度将受到更大影响，预计未来几个季度净息差会上升，但第四季度可能因加息出现轻微下降，具体取决于贷款和公共资金情况 [89][90][91] 问题17: 债券组合溢价摊销费用展望 - 预计第四季度债券溢价摊销费用在850 - 900万美元之间，低于第三季度的1000万美元 [92] 问题18: 客户资金转出资产负债表情况及沟通方式 - 公共资金客户主要受利率驱动，利率上升时公司未与其竞争，部分有强关系的客户要求调整利率，公司进行了调整，目前市场竞争加剧，客户对利率更敏感 [96][97] 问题19: 能否保留已转出资产负债表账户的关系并在必要时带回 - 大部分主要客户在考虑因利率转出资金时会与公司沟通，公司有机会满足其需求或拒绝不合理要求，资金转出后，多数客户会与公司保持联系，公司有机会在合适时带回部分或全部资金 [99][100] 问题20: 其他借款增加是否为FHLB预付款及借款决策考虑因素 - 公司在利率正常化时会适度利用联邦住房贷款银行借款，部分公共资金流出会在年末回流，借款会相应减少，同时公司仍在购买证券，会适度杠杆化银行 [107][108]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为1.358亿美元，稀释后每股收益为1.49美元[14] - 2022年第三季度效率比率为41.4%[14] - 净收入在2011年到2021年期间的年复合增长率为6.4%[26] - 每股收益（EPS）在2011年到2021年期间的年复合增长率为6.4%[27] 资产与负债 - 截至2022年9月30日，总资产为378亿美元，总贷款为185亿美元，存款为293亿美元[14] - 2022年9月30日的总存款为293亿美元，利息支出成本为0.20%[45] - 贷款总额为185亿美元，贷款收益率为4.58%[54] - 贷款/存款比率（不包括仓库购买计划）为[48] 贷款与资产质量 - 除去仓库购买计划和小企业管理局薪资保护计划贷款，贷款在2022年第三季度增加了5.308亿美元，增幅为3.1%（年化增幅为12.5%）[14] - 资产质量良好，2022年第三季度年化净损失/季度平均贷款为0.04%[14] - 不良资产占平均收益资产的比例保持在0.06%，即1990万美元[14] - 信用损失准备金占总贷款的比例为1.61%[14] - 贷款和表外信用风险的信用损失准备金为3.121亿美元[14] 市场与人口增长 - 2022年至2027年，德克萨斯州人口预计增长6.9%至7.0%[83] - 休斯顿大都市区人口预计在2022年至2027年间增长6.0%[87] - 达拉斯/沃斯堡大都市区（MSA）人口超过780万，预计2022年至2027年将增长5.9%[93] - 奥斯丁预计到2027年人口将增长6.9%，为全国主要MSA中第二高[95] 股息与回报 - 宣布2022年第四季度现金股息增加5.8%至0.55美元[14] - 在休斯顿，2021年每股股息为0.49美元，2021年第四季度为0.52美元[98] 其他信息 - 证券的收益率为1.82%，有效久期约为4.5年，年均现金流约为22亿美元[78][79] - 能源贷款的总损失准备金为1540万美元，占贷款总额的3.7%[64] - 贷款组合中，商业房地产占比为34%[55] - 贷款组合的平均期限约为3年[53]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产373.9亿美元，较2021年12月31日的378.3亿美元减少4.467亿美元，降幅1.2%[144] - 截至2022年6月30日，公司总贷款182.1亿美元，较2021年12月31日的186.2亿美元减少4.073亿美元，降幅2.2%[144] - 截至2022年6月30日，公司总存款298.7亿美元，较2021年12月31日的307.7亿美元减少9.061亿美元，降幅2.9%[144] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额65.2亿美元，较2021年12月31日的64.3亿美元增加9460万美元，增幅1.5%[144] - 2022年第二季度，归属于普通股股东的净利润为1.285亿美元，较2021年同期的1.306亿美元减少210万美元，降幅1.6%[152] - 2022年第二季度，摊薄后每股收益为1.40美元，2021年同期为1.41美元[152] - 2022年上半年，归属于普通股股东的净利润为2.508亿美元，较2021年同期的2.639亿美元减少1310万美元，降幅5.0%[153] - 2022年上半年，摊薄后每股收益为2.73美元，较2021年同期的2.84美元减少3.9%[153] - 2022年Q2净利息收入较2021年同期增加307.2万美元，2022年上半年较2021年同期减少1156.6万美元[171] - 2022年Q2净冲销额为120万美元，2021年同期为430万美元；2022年上半年净冲销额为240万美元，2021年同期为1320万美元[174][175] - 2022年Q2非利息收入为3760万美元，较2021年同期增加200万美元，增幅5.7%；2022年上半年非利息收入为7270万美元，较2021年同期增加320万美元，增幅4.5%[177] - 2022年Q2非利息支出为1.229亿美元，较2021年同期增加770万美元，增幅6.7%；2022年上半年非利息支出为2.427亿美元，较2021年同期增加850万美元，增幅3.6%[179] - 2022年Q2所得税费用为3470万美元，较2021年同期减少45.6万美元，降幅1.3%；2022年上半年所得税费用为6760万美元，较2021年同期减少380万美元，降幅5.3%[181] - 2022年Q2和2021年Q2公司有效税率分别为21.3%和21.2%；2022年上半年和2021年上半年公司有效税率分别为21.2%和21.3%[181] - 截至2022年6月30日，总贷款为182.1亿美元，较2021年12月31日的186.2亿美元减少4.073亿美元，降幅2.2%[186] - 2022年6月30日贷款占总资产的48.7%，低于2021年12月31日的49.2%[186] - 2022年6月30日，待售贷款为340万美元，仓库购买计划贷款为11.4亿美元；2021年12月31日，待售贷款为730万美元，仓库购买计划贷款为17.8亿美元[186] - 截至2022年6月30日，不良资产较2021年12月31日减少590万美元，降幅21.0%，降至2220万美元[200] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良资产分别占贷款和其他不动产总额的0.12%和0.15%[202] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷损失拨备占不良贷款总额的比例分别为1376.3%和1054.6%[202] - 截至2022年6月30日，贷款信贷损失拨备总计2.84亿美元，占贷款总额1.56%，较2021年12月31日减少240万美元，降幅0.8%[216] - 截至2021年12月31日，贷款信贷损失拨备总计2.864亿美元，占贷款总额1.54%[216] - 2022年6月30日，非应计贷款中问题债务重组分别为93.3万美元和420万美元[201] - 2022年6月30日，不良贷款总计2063.2万美元，其中非应计贷款2061.9万美元，逾期90天以上的应计贷款1.3万美元[201] - 2021年12月31日，不良贷款总计2715.6万美元，其中非应计贷款2626.9万美元，逾期90天以上的应计贷款88.7万美元[201] - 截至2022年6月30日六个月，平均未偿还贷款为1.8023378亿美元，期末总贷款为1.8208844亿美元[219] - 2022年6月30日结束的六个月，总冲销为410万美元，总回收为160万美元[220] - 2022年6月30日，贷款信用损失拨备总额为2.84亿美元，占总贷款的1.56%；2021年12月31日为2.864亿美元，占比1.54%[224] - 2022年6月30日，证券账面价值为149.1亿美元，较2021年12月31日增加20.9亿美元，增幅16.3%，占总资产的39.9%[228] - 截至2022年6月30日，投资证券摊余成本为14910796000美元，公允价值为13508910000美元；2021年12月31日摊余成本为12816611000美元，公允价值为12766145000美元[229][230] - 2022年6月30日总存款为298.7亿美元，较2021年12月31日的307.7亿美元减少9.061亿美元，降幅2.9%；非利息存款增加2.822亿美元，增幅2.6%；利息存款减少11.9亿美元，降幅5.9%[233] - 2022年上半年平均存款为306.6亿美元，较2021年上半年的284.9亿美元增加21.7亿美元，增幅7.6%；2022年和2021年上半年平均生息存款占总平均存款的比例分别为64.9%和66.2%[234] - 截至2022年6月30日，公司借款总额为7.81785亿美元，其中FHLB预付款为3亿美元，加权平均利率为1.75%；证券回购协议为4.818亿美元，较2021年12月31日增加3370万美元，增幅7.5%[235][236] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，LIBOR分别用于公司利率互换和贷款组合的4.2%和11.4%；2021年9月30日起，公司开始从LIBOR向SOFR或其他替代可变利率指数过渡[237] - 截至2022年6月30日，公司有50亿美元的信贷承诺、8980万美元的备用信用证承诺和16.1亿美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[239] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.939亿美元，较2021年12月31日的25.5亿美元减少21.5亿美元，降幅84.5%[241] - 截至2022年6月30日，公司FHLB预付款未来一年或更短时间的现金支付为3亿美元[245] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债约为4490万美元，加权平均剩余租赁期限为5.8年，加权平均折现率为2.18%[246][247] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，经营租赁现金支出分别为270万美元和290万美元；六个月分别为550万美元和640万美元[247] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，转租收入均为80万美元；六个月分别为160万美元和150万美元[246] - 2022年6月30日，公司经营租赁未来未折现现金付款总额为5233.5万美元[249] - 截至2022年6月30日，公司未到期备用信用证、仓库购买计划贷款未使用额度和信贷承诺总额为67.0336亿美元[252] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司资产负债表外信用风险敞口的信用损失准备均为2990万美元[252] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为65.2亿美元，较2021年12月31日增加9460万美元，增幅为1.5%[253] - 2022年上半年，公司净利润为2.508亿美元，股息支付9550万美元，普通股回购6570万美元[253] - 截至2022年6月30日，公司和银行的各项资本比率均高于“资本充足”的要求水平[256] 薪资保护计划贷款业务数据关键指标变化 - 自2020年实施薪资保护计划以来，公司获得约18700笔总额20.4亿美元贷款的小企业管理局批准，截至2022年6月30日，有237笔未偿还贷款，总额2760万美元[150] 银行网点业务数据 - 截至2022年6月30日，银行运营272个全方位服务银行网点，其中休斯顿地区65个、南德克萨斯地区30个等[141] 利息收入业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净利息收入为2.485亿美元，较2021年同期增加310万美元，增幅1.3%[154] - 2022年第二季度贷款利息收入为1.928亿美元，较2021年同期减少2400万美元，降幅11.1%[155] - 2022年第二季度证券利息收入为6410万美元，较2021年同期增加2040万美元，增幅46.7%[156] - 2022年第二季度平均生息负债为201.3亿美元，较2021年同期增加6.074亿美元，增幅3.1%[157] - 2022年第二季度税等效净息差为2.97%，较2021年同期减少14个基点，降幅4.5%[158] - 2022年上半年净利息收入为4.884亿美元，较2021年同期减少1160万美元，降幅2.3%[159] - 2022年上半年贷款利息收入为3.858亿美元，较2021年同期减少6410万美元，降幅14.2%[160] - 2022年上半年证券利息收入为1.191亿美元，较2021年同期增加3670万美元，增幅44.6%[161] - 2022年上半年平均生息负债为204.3亿美元，较2021年同期增加12亿美元，增幅6.2%[162] - 2022年上半年税等效净息差为2.92%，较2021年同期减少34个基点，降幅10.4%[163] 非利息收入与支出业务数据关键指标变化 - 2022年Q2非利息收入增加主要因NSF收入、资产出售或减记净收益和其他非利息收入增加，部分被抵押贷款收入减少抵消[177] - 2022年Q2和上半年非利息支出增加主要因薪资福利、其他房地产净费用、信用卡和数据处理费用及其他非利息费用增加[179] 贷款组合业务数据 - 公司贷款组合分为“发起贷款”和“收购贷款”，收购贷款又分为“重新承销的收购贷款”“非PCD贷款”和“PCD贷款”[183] 不同类型贷款业务风险说明 - 商业和工业贷款通常比住宅抵押贷款和商业抵押贷款涉及更多信用风险，通常收益率更高[187] - 商业房地产贷款还款可能比其他类型贷款更易受房地产市场或经济不利条件影响[189] - 1 - 4户家庭住宅贷款抵押金额一般不超过评估价值的89%[190] - 建设贷款涉及额外风险，因贷款资金以在建项目为担保，项目完工前价值不确定[191] 贷款审查与信用风险管理业务 - 公司设有独立贷款审查部门，定期审查和验证信用风险计划[197] 不同类型贷款信用损失拨备业务数据关键指标变化 - 2022年6月30日，源自发起贷款的信用损失拨备为1.947亿美元，较2021年12月31日增加800万美元，增幅4.3%[225] - 2022年6月30日，重新承销的收购贷款的信用损失拨备为4300万美元，较2021年12月31日增加41.4万美元，增幅1.0%[225] - 2022年6月30日，非购买信用受损（Non - PCD）贷款的信用损失拨备为2300万美元，较2021年12月31日减少880万美元，降幅27.8%[225] - 2022年6月30日，购买信用受损（PCD）贷款的信用损失拨备为2330万美元，较2021年12月31日减少200万美元，降幅7.9%[225] - 2022年6月30日，非PCD贷款和PCD贷款的未偿还可 accretable 折扣总计770万美元[226] 油气贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，油气贷款总计4.303亿美元（扣除折扣并排除820万美元的PPP贷款），占总贷款的2.4%；2021年12月31日，油气贷款总计4.913亿美元（扣除折扣并排除2790万美元的PPP贷款），占总贷款的2.6%[188] - 截至2022年6月30日，公司对油气公司的未使用承诺总额为4.667亿美元，2021年12月31日为4.19亿美元[188] 公司收购