业绩总结 - 截至2022年12月31日，公司资产为377亿美元[26] - 2022年净收入为1.379亿美元，稀释后每股收益为1.51美元[30] - 2022年每股收益年复合增长率为6.6%[40] - 2022年第四季度贷款增加了5.185亿美元，增幅为3.0%（年化增幅为11.8%）[26] - 2022年第四季度的效率比率为40.9%[26] 用户数据 - 截至2022年12月31日，存款总额为285亿美元[35] - 贷款总额为188亿美元[35] - 非利息存款为109.15亿美元，占总存款的38.3%[51] - 贷款损失准备金对总贷款的比例为1.56%[30] - 信用损失准备金占总贷款的1.61%[88] 未来展望 - 预计2023年至2028年，休斯顿大都市区人口将增长4.8%[90] - 预计2023年至2028年，达拉斯-沃斯堡地区人口将增长5.0%[82] - 奥斯丁预计在2023年至2028年间人口增长7.8%[99] 新产品和新技术研发 - 2022年存款总成本为0.50%[51] - 贷款收益率为5.02%[56] - 总证券投资组合为145亿美元，其中96.8%为持有至到期证券，年收益率为1.96%[77] 市场扩张和并购 - 2022年，德克萨斯州在《财富》500强中排名第一，拥有53家总部企业[82] - 2022年，德克萨斯州被评为美国商业环境最佳州，连续第九次获此殊荣[82] - 2022年，德克萨斯州的天然气生产、风能发电和原油生产均位列前四[82] 负面信息 - 2022年第四季度不良资产占平均收益资产的比例为0.08%，金额为2750万美元[26] - 2022年第四季度，净不良贷款冲销为620万美元[89] 其他新策略和有价值的信息 - 宣布2023年第一季度现金股息为0.55美元[30] - 过去10年贷款年复合增长率为13.8%[35] - 过去10年存款年复合增长率为9.4%[35] - 过去10年资产年复合增长率为10.0%[35]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净利润为1.358亿美元，2021年同期为1.286亿美元，环比第二季度增加730万美元，增幅5.7% [9][10] - 2022年第三季度摊薄后每股净利润为1.49美元，2021年同期为1.39美元，增幅7.2% [10] - 2022年第三季度有形股权回报率为16.4%，资产回报率为1.45% [10] - 截至2022年9月30日的三个月，按税收等效基础计算的净息差为3.11%，2021年同期为3.1%，截至2022年6月30日的三个月为2.97% [11] - 2022年9月30日存款为293亿美元，较2021年9月30日的295亿美元减少1.51亿美元，降幅0.5%，环比第二季度减少5.65亿美元，降幅1.9%，非利息存款环比增加1.22亿美元 [13] - 2022年第三季度非利息收入为3470万美元，2021年同期为3460万美元，第二季度为3760万美元；非利息支出为1.222亿美元，2021年同期为1.198亿美元，第二季度为1.229亿美元 [22] - 2022年第三季度效率比率为41.4%，2021年同期为42.3%，截至2022年6月30日的三个月为43.1% [23] - 截至2022年9月30日，债券投资组合未实现损失净额增至13亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除仓库购买计划和PPP贷款后，2022年9月30日贷款为176亿美元，2021年9月30日为166亿美元，增加9.81亿美元，增幅5.9%，环比第二季度增加5.31亿美元，增幅3.1%，年化增幅12.5% [11][12] - 2022年第三季度平均每月新增贷款为6.59亿美元 [27] - 2022年9月30日贷款总额约为185亿美元，其中固定利率占42%，浮动利率占31%，可变利率占27% [27] - 2022年第三季度末，仓库贷款平均余额为9.39亿美元，符合预期，本季度至今平均为8.38亿美元，预计本季度平均在7.75 - 8亿美元之间，加权平均息票率从上个季度的4.58%升至约5.44% [70][71][72] 各个市场数据和关键指标变化 - 按预计合并计算，公司在西德克萨斯市场将拥有超过60亿美元资产，在米德兰和敖德萨合并市场占有率排名第一，在拉伯克市场占有率排名第三 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与德州第一银行和孤星州银行签署最终合并协议，未来将继续积极参与并购活动，与潜在合作伙伴进行对话 [7][17] - 由于技术和人员成本增加、政府监管加强以及继任计划担忧，行业将出现并购活动 [17] - 德州和俄克拉荷马州经济受益于企业从高税收和高监管州迁入，带来住房和基础设施需求，推动贷款和商业机会增加 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为净息差在未来6、12和24个月将扩大，但第四季度可能因提高利率以增强竞争力而略有下降，长期来看，正常利率市场下净息差最低可达3.25% - 3.3% [30][31] - 第四季度贷款增长前景良好，但由于利率上升，明年贷款需求难以预测，需保持谨慎 [35][36] - 2023年费用预计因绩效加薪和通胀压力而增加，但公司将努力提高效率，使效率比率保持在历史水平42% - 43%左右 [40][41] - 消费者表现强于预期，可能得益于高工资，但利率持续上升可能导致经济硬着陆或软着陆，住房市场受影响较大，部分小客户借贷减少，中型市场客户借贷增加 [78][79][80] - 公司对地块开发贷款持谨慎态度，部分房屋建筑客户月销售额下降15% - 20% [81] - 公司预计存款有机增长率通常为2% - 4%，明年可能降至2%，核心存款预算增长目标为2% [84][85] 其他重要信息 - 董事会投票决定将2022年第四季度股息提高至每股0.55美元，较2021年宣布的股息增加6% [8][9] - 2022年第三季度确认公允价值贷款收入120万美元，截至9月30日，剩余折扣余额为650万美元，预计未来公允价值收入不显著 [24] - 截至2022年9月30日，债券投资组合加权平均期限为5年，预计年度现金流约为22亿美元 [24] - 预计第四季度债券溢价摊销费用在850 - 900万美元之间，低于第三季度的1000万美元 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度净息差展望及贝塔值是否上升 - 公司本季度净息差扩大，未来6、12和24个月有望继续扩大，第四季度可能因提高利率增强竞争力而略有下降，长期正常利率市场下净息差最低可达3.25% - 3.3% [30][31] - 第三季度计息存款贝塔值约为9 - 10个基点，随着近期加息，预计第四季度将加速上升至约12个基点，之后有望稳定 [33][34] 问题2: 贷款增长是否会在接下来几个季度放缓 - 第四季度贷款增长前景良好，但由于利率上升，明年贷款需求难以预测，需保持谨慎 [35][36] 问题3: 2023年费用是否会受通胀压力影响 - 2023年费用预计因绩效加薪和通胀压力而增加，但公司将努力提高效率，使效率比率保持在历史水平42% - 43%左右 [40][41] 问题4: 截至本季度末债券未实现损失情况 - 截至本季度末，债券未实现损失净额增至13亿美元 [42] 问题5: 若有合适并购机会，是否会在两项待定并购完成前推进 - 公司仍对更多并购机会感兴趣，即使目前有两项待定并购 [44] 问题6: 两项并购交易的贷款组合是否有调整计划及非 performing 资产情况 - 未发现重大问题，可能会有少量非 performing 资产增加，但不显著 [46][51] 问题7: 计息存款周期贝塔值是否更新 - 未更新，第四季度计息存款贝塔值预计约为30个基点，仍低于模型设定的36个基点，公司将根据竞争和市场环境监测后再决定是否调整模型 [53] 问题8: 加息是在第三季度末还是第四季度初 - 是第三季度末和第四季度初的组合 [55] 问题9: 目前新贷款收益率和证券收益率情况 - 新贷款收益率在5.75% - 6.5%之间，证券置换率在5.25% - 5.5%之间 [56][57] 问题10: 若市场下跌，在两项并购完成前是否有股票回购计划 - 即使宣布并购，若股价下跌，公司仍可回购股票，无需10b5 - 1计划 [64] 问题11: 目前是否大量购买债券，批发借款增加原因及是否为永久性资金结构 - 借款是资金流出和购买债券的综合结果，公司并非疯狂购买，而是以5000万美元为单位分批购买，随着利率上升，公司会适度杠杆化银行 [67] 问题12: 仓库贷款未来展望及利率上升能否抵消规模下降影响 - 本季度仓库贷款平均余额符合预期，目前已下降，预计本季度平均在7.75 - 8亿美元之间，加权平均息票率从上个季度的4.58%升至约5.44% [70][71][72] 问题13: 本季度建筑类贷款增长情况及未来预期 - 公司谨慎关注建筑类贷款，目前需求仍较好，若有优质项目仍会争取，不会退缩 [74] 问题14: 2023年展望谨慎的原因及客户行为是否受利率影响 - 消费者表现强于预期，可能得益于高工资，但利率持续上升可能导致经济硬着陆或软着陆，住房市场受影响较大，部分小客户借贷减少，中型市场客户借贷增加 [78][79][80] - 公司对地块开发贷款持谨慎态度，部分房屋建筑客户月销售额下降15% - 20% [81] 问题15: 存款余额是否会增长及非利息存款向利息存款转化情况 - 本季度非利息存款增加1.22亿美元，由于竞争激烈，公司提高了部分利率，但消费者仍可在国债市场获得更高收益，预计存款有机增长率通常为2% - 4%，明年可能降至2%，核心存款预算增长目标为2% [83][84][85] 问题16: 存款利率调整情况及对净息差影响 - 第三季度末和第四季度初进行了利率调整，第四季度将受到更大影响，预计未来几个季度净息差会上升，但第四季度可能因加息出现轻微下降，具体取决于贷款和公共资金情况 [89][90][91] 问题17: 债券组合溢价摊销费用展望 - 预计第四季度债券溢价摊销费用在850 - 900万美元之间，低于第三季度的1000万美元 [92] 问题18: 客户资金转出资产负债表情况及沟通方式 - 公共资金客户主要受利率驱动，利率上升时公司未与其竞争，部分有强关系的客户要求调整利率，公司进行了调整，目前市场竞争加剧，客户对利率更敏感 [96][97] 问题19: 能否保留已转出资产负债表账户的关系并在必要时带回 - 大部分主要客户在考虑因利率转出资金时会与公司沟通，公司有机会满足其需求或拒绝不合理要求，资金转出后，多数客户会与公司保持联系，公司有机会在合适时带回部分或全部资金 [99][100] 问题20: 其他借款增加是否为FHLB预付款及借款决策考虑因素 - 公司在利率正常化时会适度利用联邦住房贷款银行借款，部分公共资金流出会在年末回流，借款会相应减少，同时公司仍在购买证券，会适度杠杆化银行 [107][108]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为1.358亿美元，稀释后每股收益为1.49美元[14] - 2022年第三季度效率比率为41.4%[14] - 净收入在2011年到2021年期间的年复合增长率为6.4%[26] - 每股收益（EPS）在2011年到2021年期间的年复合增长率为6.4%[27] 资产与负债 - 截至2022年9月30日，总资产为378亿美元，总贷款为185亿美元，存款为293亿美元[14] - 2022年9月30日的总存款为293亿美元，利息支出成本为0.20%[45] - 贷款总额为185亿美元，贷款收益率为4.58%[54] - 贷款/存款比率（不包括仓库购买计划）为[48] 贷款与资产质量 - 除去仓库购买计划和小企业管理局薪资保护计划贷款，贷款在2022年第三季度增加了5.308亿美元，增幅为3.1%（年化增幅为12.5%）[14] - 资产质量良好，2022年第三季度年化净损失/季度平均贷款为0.04%[14] - 不良资产占平均收益资产的比例保持在0.06%，即1990万美元[14] - 信用损失准备金占总贷款的比例为1.61%[14] - 贷款和表外信用风险的信用损失准备金为3.121亿美元[14] 市场与人口增长 - 2022年至2027年，德克萨斯州人口预计增长6.9%至7.0%[83] - 休斯顿大都市区人口预计在2022年至2027年间增长6.0%[87] - 达拉斯/沃斯堡大都市区（MSA）人口超过780万，预计2022年至2027年将增长5.9%[93] - 奥斯丁预计到2027年人口将增长6.9%，为全国主要MSA中第二高[95] 股息与回报 - 宣布2022年第四季度现金股息增加5.8%至0.55美元[14] - 在休斯顿，2021年每股股息为0.49美元，2021年第四季度为0.52美元[98] 其他信息 - 证券的收益率为1.82%，有效久期约为4.5年，年均现金流约为22亿美元[78][79] - 能源贷款的总损失准备金为1540万美元，占贷款总额的3.7%[64] - 贷款组合中，商业房地产占比为34%[55] - 贷款组合的平均期限约为3年[53]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净利润为1.28亿美元，较上一季度的1.22亿美元增长620万美元或5%；摊薄后每股净利润为1.40美元，上一季度为1.33美元 [11] - 截至2022年6月30日，年化平均资产回报率为1.36%，年化平均有形普通股权益回报率为15.7% [12] - 净利息收入在2022年第二季度为2.485亿美元，较2021年同期的2.454亿美元增长310万美元或1.3% [21] - 净息差在2022年第二季度为2.97%，2021年同期为3.11%，上一季度为2.88% [24] - 非利息收入在2022年第二季度为3760万美元，2021年同期为3560万美元，上一季度为3510万美元 [26] - 非利息支出在2022年第二季度为1.229亿美元，2021年同期为1.152亿美元，上一季度为1.199亿美元 [26] - 2022年第二季度效率比率为43.1%，2021年同期为41%，上一季度为43.7% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：截至2022年6月30日，贷款总额为182亿美元，较2021年6月30日的190亿美元减少10亿美元或5.4%；剔除仓库购买计划和PPP贷款后，贷款总额为170亿美元，较2021年6月30日的164亿美元增长6.67亿美元或4.1%；环比剔除相关贷款后增长4.06亿美元或2.4%，年化增长9.8% [12][13] - 存款业务：截至2022年6月30日，存款总额为299亿美元，较2021年6月30日的291亿美元增长7.55亿美元或2.6%；环比减少12亿美元或3.9% [14] - 证券业务：债券投资组合在2022年6月30日的加权平均期限为5.4年，预计年现金流约为22亿美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州和俄克拉荷马州经济表现良好，过去一年得克萨斯州新增就业岗位超过25个就业增长最低州的总和；达拉斯 - 沃思堡地区新增29.5万个就业岗位，是年均增长的三倍；休斯顿地区新增18.5万个就业岗位，失业率保持在异常低的水平 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于建立核心客户关系、保持良好资产质量、高效运营银行，同时投资于不断变化的技术和产品分销渠道，通过有机增长和并购实现公司发展 [20] - 公司认为较高的技术成本、薪资增长、贷款竞争、资金成本、继任规划担忧和监管负担增加将导致行业持续整合 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景持乐观态度，第二季度回购了98.1万股股票 [10] - 由于资产负债表对利率敏感，利率上升将使净利息收入长期受益；预计第三季度净利息收入将继续改善 [23][24] - 尽管市场对衰退有所担忧，但得克萨斯州和俄克拉荷马州经济表现良好，公司贷款增长前景乐观，预计全年实现中个位数贷款增长 [42][44] 其他重要信息 - 截至2022年6月30日，非 performing资产总额为2200万美元，占季度平均生息资产的7个基点，较2021年6月30日的3300万美元或11个基点减少34% [17] - 贷款和表外信贷敞口的信用损失准备金在2022年6月30日为3.13亿美元 [18] - 2022年第二季度，公司确认公允价值贷款收入5.9万美元，PPP贷款手续费收入230万美元；截至6月30日，剩余折扣余额为770万美元，预计未来几个季度的 accretion收入约为100万美元；PPP贷款剩余递延手续费余额为160万美元，预计未来PPP手续费收入无重大意义 [22][28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：准备金的展望以及如何看待准备金与更具挑战性的经济前景的关系 - 公司目前非 performing资产为2200万美元，准备金为3亿美元，覆盖率约为14倍，优于行业水平；公司有模型考虑经济问题，目前认为准备金水平合理，短期内不会有重大变化；已在季度末考虑衰退可能性及其对投资组合的影响并纳入模型 [37][38][41] 问题：贷款增长情况以及2022年的可能性，包括和不包括抵押贷款仓库的情况 - 2022年第二季度是贷款增长最好的季度，6月单月贷款超过8.24亿美元；贷款委员会活动活跃，得克萨斯州和俄克拉荷马州经济强劲，预计未来贷款增长良好；公司预计全年实现中个位数贷款增长 [42] 问题：市政存款下降的具体原因以及债券投资组合的情况 - 市政存款下降主要是季节性因素，市政客户在年底和年初获得税收收入，在二、三季度使用资金导致账户余额下降；此外，利率上升后，客户将投资资金转移到提供更高利率的地方；公司非公共资金存款表现良好，非利息活期存款与贷款的比率在本季度增长2.55亿美元，年化环比增长9.5% [49][50][55] - 目前证券收益率较之前明显提高，约为3.6% - 3.8%；公司利用第一季度末的流动性购买了一些高利率债券；预计第三季度溢价摊销将降至约1050万美元；证券投资组合的回报率预计至少在一年内将持续上升 [57][58][60] 问题：如何处理过剩资本 - 部分资金将用于合适的并购项目；如果股价被低估，公司会进行股票回购；公司会继续增加股息；也会用于银行的有机增长 [73][74] 问题：公司是否仍积极参与并购以及并购的可能性和目标规模、地域 - 本季度公司在并购方面比上一季度更积极，一直在与不同银行进行沟通 [75] - 公司主要关注得克萨斯州和俄克拉荷马州的市场，倾向于收购较小规模的银行；如果进入其他州，会确保在资产和存款方面进入前五行列 [76] 问题：持有至到期债券投资组合的未实现损失情况 - 截至季度末，未实现损失约为14亿美元（税前），税收递延资产约为11亿美元；近期情况有所改善，未实现损失减少；公司认为未实现损失不是问题，因为投资组合期限较短，未来收益较好，且公司流动性充足 [77][78][84] 问题：6月30日贷款和存款的即期利率与季度平均利率的对比情况 - 存款成本在季度末为11个基点，贷款持有投资的利率为4.35%；存款利率上调的影响将在第三季度体现；目前存款利率上调的贝塔值优于2015 - 2017年 [89] - 本季度贷款平均收益率为4.28%，目前贷款委员会看到的新贷款收益率在略低于5%至5.75%之间 [90] 问题：本季度增加联邦住房贷款银行预付款的原因以及是否会利用债券投资组合进行杠杆操作 - 过去利率为零时公司未进行此类操作，随着利率上升，公司可能会更多地利用银行杠杆，以获取更好的利差 [93] 问题：除季节性因素外，存款增长的预期、存款结构变化以及贷款与存款比率的走势 - 排除市政账户，公司存款有机增长通常为2% - 4%，预计今年年底存款至少持平或增长4%，保守估计增长2%；贷款增长前景良好，预计全年实现中个位数增长 [100][102][103] - 公司贷款与存款比率较低，具有较大灵活性；随着利率上升，部分资金可能从货币市场账户转移到定期存款 [104][107] 问题：与潜在并购伙伴或卖家沟通时的最大障碍 - 主要问题是价格；大型银行的债券投资组合存在较大损失，难以在按市值计价的情况下进行处理；小型银行（10 - 30亿美元规模）的问题相对较小 [109] 问题：中期个位数贷款增长目标中对结构化商业房地产贷款和仓库贷款的假设 - 预计第三季度仓库贷款平均为9亿美元，较第二季度的12.56亿美元有所下降；结构化商业房地产贷款业务在本季度末为5.07亿美元，预计剩余的流失量很少，这将使贷款增长更容易实现 [114] 问题：手续费收入的未来走势以及是否会调整透支、NSF费用政策 - 非利息收入排除一次性项目后预计在3500 - 3600万美元左右；随着借记卡和信用卡使用增加，对公司有利；公司有出售抵押贷款的机会，但尚未实施 [120] - 公司对透支费用政策进行了一些调整，如限制单日透支次数的最高收费、对小额透支不收取费用等；短期内不会取消透支费用，因为仍有客户从免费提供服务的银行转来 [118][119] 问题：第二季度贷款组合收益率持平是否存在滞后因素，以及在第三季度是否会得到纠正 - 主要是因为贷款组合存在利率下限，目前已突破所有下限，未来将充分体现利率变化的影响 [123] 问题：仓库贷款业务量下降，定价竞争是否加剧以及退出部分大客户关系的原因 - 退出部分大客户关系主要是运营方面的原因，客户不配合信息提供，与公司后台运营存在脱节 [125] - 定价仍有竞争，但不如预期激烈；如果业务规模从12.57亿美元降至90亿美元，每年将损失约500万美元（税前），但如果将资金重新投资，影响会减小 [126] 问题：截至6月30日，利率敏感性披露数据（+100、+200）的更新情况 - 管理层认为数据可能与之前水平相当或更好，但需要进一步分析；由于实际利率曲线并非平行移动，需要考虑更现实的扭曲情景 [134][138] 问题：公司净息差是否能突破过去10年的最高水平以及在当前联邦基金利率下的长期走势 - 管理层认为一年或两年后公司可能会突破一些净息差记录，长期来看达到3.5%左右是有可能的，但利率下降可能会产生影响 [152][153][154] 问题：经济前景的变化以及从客户处获得的反馈 - 虽然市场对衰退有担忧，但得克萨斯州的销售税退税仍呈现两位数增长，表明人们消费仍活跃；房地产建设贷款和购房需求有所下降，但这更像是市场的正常化而非衰退 [155][156] - 公司未收到客户因确信会有重大问题而放弃项目或做出重大改变的反馈；商业贷款目前表现强劲 [157][158]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为1.285亿美元，稀释后每股收益为1.40美元[4] - 2022年第二季度贷款（不包括仓库购买计划和SBA薪资保护计划贷款）增加了4.069亿美元，增幅为2.4%（年化增幅为9.8%）[4] - 2022年第二季度不良资产占平均收益资产的比例为0.07%，金额为2220万美元[4] - 贷款损失准备金为3.139亿美元，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.67%[4] - 2022年第二季度的效率比率为43.1%[4] - 宣布2022年第二季度现金股息为0.52美元[4] - 2022年第二季度回购股份981,884股[4] 资产与负债 - 截至2022年6月30日，总资产为374亿美元，总贷款为182亿美元，存款为299亿美元[4] - 截至2022年6月30日，非利息负债存款为110.32亿美元，利息负债存款为63.31亿美元[31] - 总存款为299亿美元，存款成本为0.11%[34] - 贷款组合中，商业房地产占比为33%为自有占用[44] - 贷款组合中，单户家庭贷款占比为37%[48] - 贷款组合中，商业和工业贷款（不包括能源贷款）为511百万美元，占比24%[48] 市场与用户数据 - 达拉斯/沃斯堡地区贷款金额为6271万美元，占总贷款的36.9%[40] - 休斯顿大都市区人口接近730万，预计2022至2027年间增长6.0%[75] - 达拉斯/沃斯堡大都市区人口超过780万，预计2022至2027年间增长5.9%[81] - 奥斯汀大都市区人口在2010至2020年间增长33%，是所有主要大都市中最高的[83] - 休斯顿被评为疫情期间第二快的科技中心，目前拥有美国第11大科技劳动力[76] 未来展望 - 休斯顿预计2022至2027年间人口增长6.0%[75] - 奥斯汀预计2022至2027年间人口增长6.9%，是全国第二高的主要大都市[83] - 达拉斯/沃斯堡地区2022年5月非农就业同比增长7.7%，高于德克萨斯州6.1%和全国4.5%的增幅[81] - 达拉斯/沃斯堡地区失业率为3.3%，较2021年5月的5.1%有所下降[81] - 奥斯汀的信息服务行业就业同比增长11.3%[83] 其他信息 - 证券总额为149亿美元，收益率为1.72%[66] - 贷款组合的平均生命周期约为2.8年[42] - 能源贷款的总损失准备金为3.9%，即1660万美元[52]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净利润为1.223亿美元，较2021年第四季度的1.268亿美元有所下降，主要因贷款利息收入减少，部分被证券利息收入增加抵消 [10] - 2022年第一季度摊薄后每股净收益为1.33美元，2021年第四季度为1.38美元；年化平均资产回报率为1.29%，年化平均有形普通股权益回报率为15.3%；效率比率为43.6% [11] - 2022年第一季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为2.399亿美元，较2021年同期的2.546亿美元减少1460万美元，降幅5.7% [19] - 2022年第一季度非利息收入为3510万美元，2021年同期为3400万美元，2021年第四季度为3580万美元；非利息支出为1.199亿美元，2021年同期为1.191亿美元，2021年第四季度为1.195亿美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，2022年3月31日贷款总额（不含仓库购买计划和PPP贷款）同比增加4.09亿美元至166亿美元，增幅2.5%；环比减少5.48亿美元至186亿美元，降幅2.9%，主要因仓库购买计划贷款减少 [12] - 存款方面，2022年3月31日存款为310亿美元，较2021年3月31日的288亿美元增加23亿美元，增幅8%；环比增加2960万美元，增幅1%，年化增幅3.9% [13][14] - 2022年第一季度平均每月新贷款发放量为6.32亿美元，2021年全年月均为6.21亿美元；3月31日未偿还贷款约为180.68亿美元，其中PPP贷款为8630万美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务主要集中在德州和俄克拉荷马州，当地经济因低税率和有利的亲商政治环境，吸引公司和个人迁入，整体经济保持强劲 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与其他银行就潜在收购机会进行沟通，但受俄乌战争和股价下跌影响，沟通有所放缓 [18] - 公司计划在贷款和债券投资两方面发力，以实现盈利；目标是实现5%的贷款增长，可能更多在第三和第四季度达成 [35][40] - 与部分德州同行相比，公司贷款增长相对较慢，主要因更注重资产质量和盈利能力，不愿承担过高风险 [84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临高利率、通胀、供应链问题和俄乌战争等担忧，整体经济仍保持强劲，公司预计盈利将受益于利率上升，但因债券投资组合久期较长，全面影响显现需时更久 [16][17] - 若经济保持强劲，预计企业存款将增加，取代被消费的过剩个人存款；随着利率上升，定期存款预计将增加 [15][14] 其他重要信息 - 公司在《福布斯》美国最佳银行榜单中表现出色，自2010年榜单设立以来一直位居前十，2021年排名第二，2022年排名第六 [9] - 公司资产质量良好，2022年3月31日不良资产总额为2700万美元，较2021年3月31日的4400万美元下降38% [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度贷款偿还和核心贷款缺乏增长的原因 - 公司有许多建设、多户住宅和办公项目完工，客户出售项目并偿还贷款，导致贷款偿还较多；同时，仓库贷款和结构化房地产贷款环比减少 [33][34] 问题: 对今年剩余时间净贷款增长的信心及业务管道情况 - 公司业务管道强劲，但还款也较多；目标是实现5%的贷款增长，可能更多在第三和第四季度达成；公司在休斯顿市场招聘了六位优秀的业务人员，有望推动贷款增长 [35][37] 问题: 结构化商业房地产投资组合预计的缩减规模及稳定情况 - 预计投资组合还将缩减1.5 - 1.8亿美元；第二季度预计缩减6000 - 7000万美元 [45] 问题: 本季度已实现的1.4亿美元还款中，预计的1.5亿美元结构化商业房地产还款占比 - 1.4亿美元还款与结构化商业房地产无关，是其他项目完工出售后的还款 [51] 问题: 今年剩余时间核心商业房地产贷款预计的还款情况 - 难以准确预测，项目是否出售取决于业主决策，利率上升可能使出售机会减少，还款活动可能相应减少 [52][60] 问题: 本季度存款增长情况及全年展望 - 公司有机存款增长率历史上在2% - 4%，通常第二季度存款下降，第四季度回升；公共资金在年末增长，第二和第三季度会减少；若经济保持良好，企业存款有望增加；部分竞争对手关闭网点，为公司带来了一些业务 [62][65] 问题: 在高利率背景下对超级核心利润率的看法及本季度证券购买的平均利率和增仓意愿 - 公司资产对利率敏感，预计超级核心利润率将继续扩大，第一季度已触底；第一季度债券投资组合平均收益率为1.60%，公司有意愿增仓证券，且可能会进行杠杆操作 [67][69] 问题: 公司对NSF透支计划结构的看法及未来费用变化 - 目前不打算降低服务费用，因看到有降低费用的银行客户流向公司；若未来竞争导致业务流失和增长停滞，可能会考虑调整 [75][77] 问题: 抵押仓库业务的余额预测及借款人收益率和利率情况 - 第一季度余额为12.69亿美元，加权平均票面利率为3.18%，较2021年第四季度上升几个基点；市场竞争激烈，未看到提高利率的机会；预计第二季度平均余额在13.5 - 14亿美元之间 [78][80] 问题: 与德州同行相比，公司贷款增长较慢的原因 - 部分同行贷款与存款比率较低，有增长需求；一些小银行招聘大量人员，承担更多风险并收取较低利率；公司更注重资产质量和盈利能力，追求整体的稳定增长 [84][85] 问题: 公司近期进行并购的可能性 - 俄乌战争前公司股价较高时与多家银行进行了谈判，目前股价较低，并购不太合理，但会继续与相关银行保持联系；若进行并购，双方需进行调整 [95] 问题: 在当前环境下对信贷风险的看法，以及利率上升和经济放缓时担忧的贷款类别和业务 - 高利率可能导致土地价值和股价下跌，但因市场上资金和刺激措施较多，不一定会出现衰退；德州经济增长良好，受影响可能较小；可能受影响的领域包括住宅建设和销售、商业地产销售等；全国范围内，未开发土地、未建设的开发土地和住宅建设风险较高，商业地产及相关支持行业也可能受影响 [99][101][107] 问题: 公司如何使用过剩资金，是否会进行股票回购 - 不排除并购的可能性，但目前股价较低，公司可能会进行股票回购 [110][111] 问题: 本季度证券投资组合的期末投资收益率 - 期末债券投资组合收益率约为1.80% - 1.85% [115] 问题: 证券投资组合的债券溢价摊销是否正常化，第二季度是否会进一步下降 - 第一季度债券溢价摊销为1280万美元，预计第二季度为1100 - 1200万美元，已趋于正常化 [116] 问题: 浮动利率投资组合中需要突破利率下限的部分及其影响 - 约34% - 35%的浮动利率投资组合有利率下限，前25个基点需突破下限，接下来25个基点受影响较小，预计50个基点时可突破下限 [117]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为1.223亿美元，稀释后每股收益为1.33美元[4] - 2022年第一季度效率比率为43.7%[4] - 2021年每股股息为$0.49，第四季度为$0.52[70] 资产与负债 - 截至2022年3月31日，总资产为383亿美元，总贷款为181亿美元，存款为311亿美元[4] - 不良资产占平均收益资产的比例为0.08%，金额为2720万美元[4] - 贷款损失准备金为3.151亿美元，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.71%[4] - 总存款为311亿美元，存款成本为0.11%[36] - 利息-bearing存款成本为0.18%[36] 贷款与存款 - 2022年第一季度存款年化增长率为3.9%[4] - 过去十年贷款年复合增长率为17.3%，存款为14.3%，资产为14.4%[9] - 贷款组合中，家庭贷款占比35%，商业地产贷款占比24%[41] - 贷款组合的收益率为4.35%，不包括仓库购买计划的贷款收益率为4.44%[40] - 贷款组合的平均生命周期约为2.8年[40] 市场与经济展望 - 2022年至2027年，德克萨斯州人口预计增长6.0%[79] - 达拉斯/沃斯堡大都市区2022年至2027年人口预计增长5.9%[85] - 2022年3月，达拉斯/沃斯堡地区非农就业同比增长7.1%，高于全国4.5%和德克萨斯州5.9%[85] - 休斯顿大都市区人口接近730万，预计增长6.0%[79] - 奥斯汀-圆石城大都市区2022年3月非农就业同比增长8.5%[86] 其他信息 - Prosperity Bank在2022年被《福布斯》评选为美国第六大银行[4] - 能源贷款的总损失准备金为4.2%，即1860万美元[52] - 证券总额为148亿美元，收益率为1.62%[66] - 平均年度现金流约为22亿美元[66] - 公司总部位于德克萨斯州休斯顿的Prosperity Bank Plaza[89]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1.268亿美元，稀释后每股收益为1.38美元[3] - 2021年第四季度贷款（不包括仓库购买计划和SBA薪资保护计划贷款）年化增长1.8%[3] - 2021年第四季度存款年化增长17.9%[3] - 2021年第四季度不良资产占平均收益资产的比例为0.09%，金额为2810万美元[3] - 贷款损失准备金为3.163亿美元，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.72%[3] - 2021年第四季度效率比率为42.8%[3] - 2021年总资产年复合增长率为14.4%[8] - 2021年净收入的10年年复合增长率为13.9%[10] - 总存款为308亿美元，存款成本为0.12%[31] - 总贷款为186亿美元，贷款收益率为4.40%[40] - 2021年每股分红为0.52美元，较2020年增长6.1%[67] 用户数据 - 截至2021年12月31日，总资产为378亿美元，总贷款为186亿美元，存款为308亿美元[3] - 截至2021年12月31日，非利息存款总额为107.5亿美元，年增长率为17.5%[30] - 贷款组合中，达拉斯/沃斯堡地区贷款占比为37.7%，金额为6316万美元[37] - 贷款组合中，商业房地产占比32%为自用[41] - 贷款组合的核心收益率（不包括WPP）为4.40%[40] 市场展望 - 休斯顿大都市区人口接近730万，预计2022至2027年间增长6.0%[77] - 达拉斯/沃斯堡大都市区人口超过780万，预计2022至2027年间增长5.9%[83] - 奥斯汀大都市区预计在2022至2027年间人口增长6.9%，为全国主要大都市区中第二高[84] - 休斯顿的非农就业在2021年11月同比增长5.6%，高于全国4.1%的增幅[83] - 奥斯汀的非农就业在2021年11月同比增长7.8%，金融服务行业就业增长达到8.2%[84] - 休斯顿的失业率为3.9%，低于德克萨斯州5.2%和全国4.2%[83] 负面信息 - 能源贷款总额为491万美元，贷款损失准备金占比为4.6%[49] 其他新策略 - 休斯顿港在国际水运吨位和总水运吨位处理方面排名美国第一[77] - 休斯顿被评为疫情期间第二快的科技中心[77] - 休斯顿的Hewlett Packard Enterprise于2022年迁至该地区的全球总部[77]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度年化平均资产回报率为1.37%，平均普通股权益回报率为7.91%，平均有形普通股权益回报率为16.2%，效率比率为42.7% [7] - 2021年第四季度净收入为1.268亿美元，较2020年同期的1.37亿美元减少1030万美元，降幅7.5%；摊薄后每股净收入为1.38美元，较2021年第三季度的1.39美元略有下降 [8] - 2021年第四季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为2.448亿美元，较2020年同期的2.576亿美元减少1290万美元，降幅超5%；净息差（税等效基础）为2.97%，2020年同期为3.49%，2021年第三季度为3.10% [17][19] - 2021年第四季度非利息收入为3580万美元，2020年同期为3650万美元，2021年第三季度为3460万美元；非利息支出为1.195亿美元，2020年同期为1.202亿美元，较2021年第三季度的1.198亿美元减少30万美元 [20] - 2022年第一季度预计非利息支出在1.18 - 1.20亿美元之间 [21] - 2021年第四季度公允价值贷款收入为540万美元，预计未来几个季度确认速度将放缓，预期 accretion 约为100 - 200万美元；PPP贷款手续费收入为850万美元，预计2022年第一季度为300 - 400万美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款（不包括仓库购买计划和PPP贷款）2021年12月31日为167亿美元，较2020年12月31日的164亿美元增加2.29亿美元，增幅1.4%；较2021年9月30日的166亿美元增加7670万美元，年化增幅1.8% [9] - 存款2021年12月31日为308亿美元，较2020年12月31日的274亿美元增加34亿美元，增幅12.5%；较2021年9月30日的295亿美元增加13亿美元，增幅4.5%，年化增幅17.9% [11] - 2021年第四季度末非 performing 资产总计2800万美元，占季度平均生息资产的9个基点，较2020年12月30日的5960万美元（占20个基点）和2021年9月30日的3650万美元（占11个基点）有所下降，同比降幅53% [12] - 2021年第四季度末贷款信贷损失拨备和表外信贷风险拨备总计3.16亿美元 [13] - 2021年第四季度末贷款余额约为186.16亿美元，其中PPP贷款约1.7亿美元，固定利率贷款占38%，浮动利率贷款占36%，可变利率贷款占26% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 债券投资组合在2021年12月31日的加权平均期限为4.2年，预计年度现金流约23亿美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与潜在合作伙伴洽谈，若交易达成且有利于公司长期发展和增加股东价值，将随时执行 [14] - 认为德州和俄克拉荷马州未来几年经济增长率将高于其他州，公司有望受益 [14] - 预计随着经济活跃和美联储加息，贷款将增长，净息差将改善 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前市场存款价值不高，但随着利率上升会改变；将闲置资金投资于高利率证券，有助于提高净收入和净息差 [12] - 资产质量是行业内最强之一，预计贷款将增长，净息差将随美联储加息而改善 [15] 其他重要信息 - 2021年第四季度末，Legacy 合并中收购的结构化商业房地产贷款余额降至7.55亿美元，预计今年减少约3亿美元 [29] - 2022年仓库业务预计平均余额为14.5亿美元 [35] - 2021年回购约76.7万股，平均价格约为67 - 87美元 [37][38][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: LegacyTexas 结构化 CRE 贷款剩余规模及对贷款增长的影响 - 合并时该类贷款约22亿美元，2021年末降至7.55亿美元，预计今年减少约3亿美元；剔除该因素，贷款增长本可达中个位数 [29] 问题: 2022年仓库业务情况 - 2021年第四季度平均余额为17 - 1.73亿美元，预计2022年平均为14.5亿美元 [35] 问题: 是否会在当前股价下进行股票回购 - 公司每年更新回购计划，若市场下跌或进行并购，可利用该计划回购股票；2021年回购约76.7万股，平均价格约为67 - 87美元 [37][38][40] 问题: 公司是否接近达成银行并购交易 - 公司表示有很多交易机会 [42] 问题: 未来几个季度 NSF 费用情况 - 公司尚未做出决定，目前开户客户多来自降低费用的银行，预计今年不会降低费用 [50] 问题: 利率上升对净息差的影响及对费用的规划 - 利率上升对净息差有积极影响，但有滞后性；预计2022年第一季度费用与第四季度相当，第二季度中期薪资增加会使费用季度增加100 - 200万美元，但效率比率将保持稳定 [53][57] 问题: 核心贷款增长能否达到中个位数 - 公司预计2022年核心贷款增长在5% - 6% [61] 问题: 证券投资的激进程度 - 公司上月投资5 - 6亿美元，预计6月投资4 - 5亿美元；目前仍有25亿美元可投资，会逐步进行 [62] 问题: 首次25个基点加息对净息差的影响 - 首次加息影响不显著，6 - 12个月后效果更明显 [63][64] 问题: 本季度流动性流入是否季节性或与公共资金有关 - 年末和1月公共资金增加带来额外流动性，本季度核心存款增长9亿美元 [68][69] 问题: 仓库业务收益率趋势 - 收益率有下行压力，利率上升将缓解压力，可能会趋于平稳 [75] 问题: 2022年建筑贷款承诺水平和 CML 利用率 - 12月预订了大量建筑贷款承诺，预计今年有较好的未偿还额；C&I 利用率有所上升，但无具体数据 [78][80] 问题: 透支费用是否包含在 NSF 费用中及具体金额 - 透支费用包含在 NSF 费用中，但无具体细分数据 [83] 问题: 资产敏感性中存款贝塔的假设 - 模型中假设生息存款贝塔为36个基点，历史上2015 - 2017年实际为22个基点；考虑到当前流动性，贝塔可能更低 [84] 问题: 长期费用展望 - 第二季度费用预计季度增加100 - 200万美元，长期难以预测，通胀会有影响 [89] 问题: 2021年第四季度 PPP 费用及与第三季度对比 - 2021年第四季度 PPP 费用为850万美元，2020年第四季度为1320万美元 [91] 问题: 2022年推动贷款增长的类型 - 预计抵押贷款仍将稳健但不如去年，C&I、建筑和房地产项目贷款将推动增长；贷款组合结构不会有重大变化，若抵押贷款减少，转向其他类别将有利于净息差 [95][97][99] 问题: 利率上升后仓库业务收益率是否会提升 - 预计不会提升，而是趋于平稳 [102] 问题: 近期是否需要信贷损失拨备费用 - 目前不需要 [106]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1.268亿美元，稀释后每股收益为1.38美元[3] - 过去10年净收入的年复合增长率为13.9%[10] - 过去5年每股收益的年复合增长率为7.3%[14] 资产与负债 - 截至2021年12月31日，总资产为378亿美元，总贷款为186亿美元，存款为308亿美元[3] - 贷款损失准备金为3.163亿美元，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.72%[3] - 不良资产占平均收益资产的比例为0.09%，金额为2810万美元[3] - 总存款为308亿美元，存款成本为0.12%[31] - 非利息负债存款总额为107.5亿美元，年增长率为17.5%[30] 贷款与存款 - 2021年第四季度贷款（不包括仓库购买计划和SBA薪资保护计划贷款）年化增长1.8%[3] - 2021年第四季度存款年化增长17.9%[3] - 贷款收益率为4.40%[40] - 贷款/存款比率（不包括仓库购买计划）为XX%（具体数据未提供）[34] 地区与市场展望 - 休斯顿大都市区人口接近730万，预计2022至2027年间增长6.0%[77] - 达拉斯/沃斯堡大都市区人口超过780万，预计2022至2027年间增长5.9%[83] - 奥斯汀大都市区预计在2022至2027年间人口增长6.9%，为全国主要大都市区中第二高[85] - 休斯顿的失业率为3.9%，低于德克萨斯州5.2%和全国4.2%[83] - 奥斯汀的失业率为3.2%，同样低于德克萨斯州和全国水平[85] 其他重要信息 - 2021年第四季度效率比率为42.8%[3] - 2021年每股分红为0.52美元[67] - 休斯顿港在国际水运吨位和总水运吨位处理方面排名美国第一[77] - 休斯顿被评为疫情期间第二快的科技中心[77] - 达拉斯的非农就业在2021年11月同比增长5.6%，高于全国平均水平4.1%[83] - 奥斯汀的非农就业在2021年11月同比增长7.8%[85]