财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度净利息收入为2.382亿美元，2023年第四季度为2.37亿美元，2023年同期为2.435亿美元 [78][95] - 2024年第一季度净利息收益率为2.79%，2023年第四季度为2.75%，2023年同期为2.93% [92][95] - 2024年第一季度非利息收入为3890万美元，2023年第四季度为3660万美元，2023年同期为3830万美元 [79] - 2024年第一季度非利息支出为1.358亿美元，2023年第四季度为1.522亿美元，2023年同期为1.23亿美元 [79] - 2024年第一季度净收入为1.1亿美元，摊薄后每股收益为1.18美元；2023年第四季度净收入为9500万美元，摊薄后每股收益为1.02美元 [89] - 2024年第一季度有形股权与有形资产比率为10.33% [88] - 2024年第一季度平均资产年化回报率为1.13%，平均有形股权年化回报率为12.06%，效率比率为49% [90] - 2024年3月31日贷款总额为212.65亿美元，较2023年12月31日增加8400万美元，增幅40个基点，年化增长率1.6%；较2023年3月31日增加91.31亿美元，增幅10% [90] - 2024年3月31日存款总额为271.76亿美元，较2023年12月31日减少430万美元；较2023年3月31日增加1.71亿美元，增幅60个基点 [91] - 2024年3月31日非利息支出预计在1.41 - 1.43亿美元之间，预计增加是由于收购Lone Star State Bank和年度绩效加薪，还预计有600 - 800万美元的一次性合并相关成本和300 - 500万美元的额外FDIC特别评估 [48] - 2024年第一季度净冲销为214.3万美元，2023年第四季度为1913.3万美元，环比减少1699万美元 [80] - 2024年3月31日非 performing资产总额为8381.1万美元，占季度平均生息资产的39个基点，较2023年12月31日的7266.7万美元（占比34个基点）增长15.34% [96] - 2024年第一季度平均每月新增贷款为3.08亿美元，2023年第四季度为3亿美元 [97] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2024年第一季度贷款总额增加，排除仓库购买计划贷款和First Bancshares合并中收购的贷款后，增加1.15亿美元，增幅60个基点，年化增长率2.4% [91] - 存款业务方面，核心存款略有增加，排除公共基金存款后，第一季度增加1.09亿美元，未购买经纪存款 [91] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州经济规模达2.4万亿美元，是世界第八大经济体，2023年新增36.96万个非农就业岗位，是财富500强总部最多的州，公司认为得克萨斯州和俄克拉荷马州经济将优于其他州 [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2024年4月1日完成Lone Star State Bancshares的合并，运营整合计划于2024年10月下旬进行，还在与其他银行家就潜在收购机会进行积极对话，希望通过并购实现增长 [1][86] - 长期来看，公司计划减少证券账簿并利用流动性支持贷款增长或偿还借款，但目前为满足监管要求正在积累现金 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为经济存在延迟，商业客户持观望态度，公司全年增长可能处于3% - 5%区间的较低端，但未出现衰退迹象 [55][56][58] - 公司认为净利息收益率应会随着债券和贷款组合重新定价而继续改善至更正常水平，预计年底能达到3%左右 [92][13] - 公司预计在一年内将非 performing资产比率降至更正常水平 [93] 其他重要信息 - 公司在2024年第一季度回购了567,692股普通股，并支付了季度股息，2023年通过股息和股票回购向股东返还的总资本为2.78亿美元 [88] - 公司债券投资组合在2024年3月31日的修正久期为4.1，预计年度现金流约为21亿美元 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否仍对银行并购感兴趣 - 公司表示仍对并购感兴趣，尽管完成Lone Star交易困难，但认为其对利润率和净利息收入有增值作用，未来会更谨慎地进行交易 [110][100] 问题: Lone Star对第二季度净利息收入的影响及下半年展望 - 公司未提供具体数字，但认为Lone Star长期来看对利润率和净利息收入有积极影响 [100] 问题: 利润率的未来展望 - 公司认为净利息收益率应会继续改善，预计年底能达到3%左右，不过存款管理是不确定因素 [92][13][32] 问题: 仓库贷款业务第二季度的展望 - 公司未明确提及仓库贷款业务第二季度的展望 [115] 问题: Lone Star贷款组合的估值及第二天拨备情况 - 公司表示仍在对Lone Star贷款组合进行估值，第二天拨备可能在800 - 1200万美元之间 [122] 问题: 全年非利息支出的指导 - 公司认为如果没有变化，全年每季度非利息支出在1.41 - 1.43亿美元是合理的指导 [125] 问题: 费用收入趋势及预期 - 公司认为费用收入正常，有一笔信托收入的增长可能是非经常性的 [128][174] 问题: DDA存款增长情况及原因 - 公司表示3月DDA和存款有增长，持续到纳税日，之后因纳税出现资金流出，这是正常现象，历史上存款通常在第四季度恢复增长 [131][132] 问题: 能源贷款业务的增长意愿及集中度 - 公司表示不惧怕能源贷款，但会谨慎对待，能源贷款业务的增长是由于一笔收购交易 [138][177][178] 问题: 存款资金峰值累积存款贝塔的预期 - 公司认为存款利率上升速度在放缓，但仍有客户将无息存款转移到有息存款，导致成本上升，预计贝塔会有小幅上升，但速度较慢 [139][140] 问题: 降低非 performing资产余额的预期及影响程度 - 公司认为非 performing资产不会大幅增长，约50%来自First Capital收购，目前正在努力收回和处理这些资产，有两笔约2000万美元的贷款正在处理中 [146][147] 问题: 非业主占用办公室CRE业务的表现 - 公司认为该业务长期表现良好，贷款审批严格，贷款与成本比率低，市场人口增长和入住率较高有助于抵御利率上升的影响 [150][151] 问题: 商业客户是否会重新审视现金余额并将资金投向其他地方 - 公司认为如果利率下降，商业客户可能会更容易保留存款余额；目前大部分客户已经使用多余资金偿还信贷额度，除非有异常情况，否则不会加速资金转移 [162][163][166] 问题: 贷款增长的影响因素及下半年展望 - 公司认为贷款增长受利率影响较大，新建筑项目在当前利率下难以实现盈利，下半年贷款增长可能处于3% - 5%区间的较低端 [170] - 公司还提到银行需要在贷款增长和流动性之间进行平衡，除非存款有有机增长，否则需要监控贷款增长 [171]

业绩总结 - 截至2024年3月31日，公司总资产为388亿美元，总贷款为213亿美元，存款为272亿美元[4] - 2024年第一季度净收入为1.104亿美元，稀释后每股收益为1.18美元[14] - 净利差在2024年第一季度增加了4个基点，达到2.79%[14] - 2024年第一季度，核心贷款收益率为5.73%[55] - 贷款的总收益率为5.83%，不包括仓库购买计划的贷款收益率为5.77%[55] 资产质量 - 年化净坏账率为0.04%，显示出良好的资产质量[4] - 不良资产占平均收益资产的比例保持在0.24%[14] - 信贷损失准备金占总贷款的比例为1.62%[14] - 贷款损失准备金总额为3.689亿美元，贷款总额的准备金比率为1.63%[60] - 贷款组合中，持有至到期的贷款占比为97.4%[66] 用户数据与市场展望 - 预计2024年至2029年，德克萨斯州人口将增长5.1%[95] - 预计2024年至2029年人口将增长4.9%，而美国的预计增长为2.4%[104] - 预计到2029年，家庭中位收入将达到80,000美元，而美国的中位收入为84,000美元[104] - 达拉斯/沃斯堡地区的家庭中位收入预计到2029年将达到90,000美元[106] - 奥斯汀地区的家庭中位收入预计到2029年将达到104,000美元[107] 并购与扩张 - 公司在2024年4月1日完成了与Lone Star State Bancshares, Inc.的合并[14] - 休斯顿在2023年新建和扩展企业设施方面排名全国第三，记录了413个项目公告[104] - 达拉斯地区总部设有24家财富500强公司，包括埃克森美孚和麦克凯森[106] 负面信息 - 2024年第一季度，净贷款违约额为100万美元，主要与购买信用减值（PCD）贷款相关[60] 其他信息 - 宣布2024年第二季度现金分红为0.56美元[14] - 贷款组合中，商业房地产贷款总额为563.1亿美元，占总贷款的26.5%[74] - 证券投资组合总额为123亿美元，证券收益率为2.10%[99] - 德克萨斯州达拉斯/沃斯堡地区的贷款额为65.11亿美元，占总贷款的32%[71] - 休斯顿制造业部门就业同比增长3.4%，教育和健康服务部门增长5.5%[104]

财务业绩 - 2024年第一季度净利润为1.104亿美元，摊薄后每股收益为1.18美元，较2023年同期的1.247亿美元和1.37美元有所下降[2][5][8] - 2024年第一季度非利息收入为3890万美元，较上一季度增加230万美元，增幅6.3%，较2023年同期增加60.4万美元，增幅1.6%[11] - 2024年第一季度非利息支出为1.358亿美元，较上一季度减少1630万美元，降幅10.7%，较2023年同期增加1280万美元，增幅10.4%[12] - 2024年第一季度总利息收入为3.82亿美元，较上一季度的3.76亿美元增长1.45%[50] - 2024年第一季度总利息支出为1.44亿美元，较上一季度的1.39亿美元增长3.02%[50] - 2024年第一季度净利息收入为2.38亿美元，较上一季度的2.37亿美元增长0.53%[50] - 2024年第一季度非利息收入为3887万美元，较上一季度的3657万美元增长6.3%[50] - 2024年第一季度非利息支出为1.36亿美元，较上一季度的1.52亿美元下降10.07%[50] - 2024年第一季度所得税前收入为1.41亿美元，较上一季度的1.21亿美元增长16.4%[50] - 2024年第一季度可供普通股股东的净收入为1.1亿美元，较上一季度的9548万美元增长15.66%[50] - 2024年3月31日净利润为1.10426亿美元，基本和摊薄每股收益均为1.18美元[1] - 2024年3月31日平均资产回报率为1.13%，平均普通股权益回报率为6.20%，平均有形普通股权益回报率为12.06%[1] - 2024年3月31日税等效净息差为2.79%，效率比率为49.07%[1] - 2024年3月31日股权与资产比率为18.33%，一级普通股资本比率为15.78%[1] - 2024年3月31日加权平均普通股股数（基本和摊薄）为93706千股，期末流通股数为93525千股[1] - 2024年3月31日每股现金股息为0.56美元，每股账面价值为75.96美元，每股有形账面价值为39.00美元[1] - 2024年3月31日普通股最高市场价格为68.88美元，最低为60.08美元，期末收盘价为65.78美元[1] - 2024年第一季度非PCD贷款折扣增值为131.2万美元，PCD为54.8万美元[1] - 2024年第一季度证券净增值为56.1万美元，定期存款摊销为 - 9.7万美元[1] - 截至2024年3月31日，总生息资产平均余额为34507541千美元，利息收入381914千美元，收益率4.45%[57] - 截至2024年3月31日，总付息负债平均余额为22096046千美元，利息支出143670千美元，成本率2.62%[57] - 截至2024年3月31日，净利息收入为238244千美元，净息差为2.78%；税等效净利息收入为239052千美元，净息差为2.79%[57] - 2024年第一季度，贷款持有待售的收益率为6.77%，较上一季度的7.47%有所下降[57][60] - 2024年第一季度，投资证券的收益率为2.10%，受净溢价摊销5822千美元的影响[57][58][60][61] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备为331708千美元，较上一季度的346493千美元有所减少[57] - 截至2024年3月31日，非生息资产为4759697千美元，较上一季度的4810942千美元略有减少[57] - 截至2024年3月31日，股东权益为7121252千美元，较上一季度的7085839千美元有所增加[57] - 2024年第一季度，包括非计息存款在内的总资金成本为1.83%[58] - 2023年3月至2024年3月期间，总生息资产收益率从3.92%提升至4.45%，总付息负债成本率从1.63%提升至2.62%[57][60] - 2024年3月31日，1 - 4家庭住宅贷款为73.31251亿美元，占比34.5%[66] - 2024年3月31日，非利息支票存款为95.26535亿美元，占比35.1%[66] - 2024年3月31日，待售贷款为546.7万美元，投资贷款为204.15316亿美元[64] - 2024年3月31日，投资证券为126.93268亿美元，联邦基金出售和其他盈利资产为6728.4万美元[64] - 2024年3月31日，贷款信用损失准备金为3317.08万美元[64] - 2024年3月31日，现金及银行应收款为3156.12万美元[64] - 2024年3月31日，股东权益为71.21252亿美元[64] - 2024年3月31日非应计贷款为78475美元，较2023年12月31日的68688美元有所增加[74] - 2024年3月31日总不良贷款为81510美元，总不良资产为83811美元[74] - 2024年3月31日贷款信用损失准备为330219美元[74] - 2024年3月31日净冲销为2143美元[74] - 2024年3月31日不良资产与平均生息资产比率为0.24%，与贷款和其他房地产比率为0.39%[74] - 2024年3月31日净冲销与平均贷款（年化）比率为0.04%[74] - 2024年3月31日贷款信用损失准备与总贷款比率为1.55%，排除特定贷款后为1.62%[74] - 2024年3月31日稀释每股收益（未调整）为1.18美元，2023年同期为1.37美元[77] - 2024年3月31日净利润为110,426美元，2023年同期为124,694美元[77] - 2024年3月31日平均总资产回报率（未调整）为1.13%，2023年同期为1.31%[77] - 2024年3月31日平均普通股权益回报率（未调整）为6.20%，2023年同期为7.38%[79] - 2024年3月31日平均有形普通股权益回报率为12.06%，2023年同期为14.34%[79] - 2024年3月31日有形账面价值每股为39.00美元，2023年同期为38.13美元[79] - 2024年3月31日期末有形权益与期末有形资产比率为10.33%，2023年同期为10.01%[79] - 2024年3月31日加权平均摊薄流通股为93,706股，2023年同期为91,207股[77] - 2024年3月31日平均股东权益为7,121,252美元，2023年同期为6,759,443美元[79] - 2024年3月31日期末流通股为93,525股，2023年同期为90,693股[79] - 2024年3月31日贷款信用损失拨备为330,219美元，总贷款为21,265,247美元，剔除仓库采购计划后贷款信用损失拨备占比为1.62%[80] - 2024年3月31日非利息支出为135,848美元，净利息收入为238,244美元，非利息收入为38,870美元[80] - 2024年3月31日剔除资产和证券买卖或减记净损益后的总收入为276,851美元，效率比率为49.07%[80] - 2024年3月31日剔除资产和证券买卖或减记净损益、合并相关费用和FDIC特别评估后的非利息支出为135,848美元[80] - 2024年3月31日剔除资产和证券买卖或减记净损益、合并相关费用和FDIC特别评估后的效率比率为49.07%[80] - 2023年12月31日贷款信用损失拨备为332,362美元，总贷款为21,180,538美元，剔除仓库采购计划后贷款信用损失拨备占比为1.63%[80] - 2023年12月31日非利息支出为152,171美元，净利息收入为236,983美元，非利息收入为36,568美元[80] - 2023年12月31日剔除资产和证券买卖或减记净损益后的总收入为273,635美元，效率比率为55.61%[80] - 2023年12月31日剔除资产和证券买卖或减记净损益、合并相关费用和FDIC特别评估后的非利息支出为131,974美元[80] - 2023年12月31日剔除资产和证券买卖或减记净损益、合并相关费用和FDIC特别评估后的效率比率为48.23%[80] 资产与负债 - 2024年第一季度贷款（不包括仓库购买计划贷款和收购贷款）增加1.158亿美元，增幅0.6%（年化2.4%）[5] - 2024年第一季度存款（不包括公共资金存款）增加1.098亿美元，无息存款为95亿美元，占总存款的35.1%[5] - 截至2024年3月31日，总资产为387.57亿美元，较2023年3月31日增加9.273亿美元，增幅2.5%[13] - 截至2024年3月31日，不良资产为8380万美元，占第一季度平均生息资产的0.24%[2][5][20] - 截至2024年3月31日，公司总资产为387.57亿美元，较2023年12月31日的385.48亿美元增长0.54%[46] - 截至2024年3月31日，贷款总额为212.65亿美元，较2023年12月31日的211.81亿美元增长0.4%[46] - 截至2024年3月31日，存款总额为271.76亿美元，较2023年12月31日的271.8亿美元基本持平[46] - 截至2024年3月31日，建设贷款中，单户住宅建设贷款为10.31163亿美元，占比35.8%[68] - 截至2024年3月31日，非业主占用商业房地产贷款中，休斯顿地区总额为11.04188亿美元[69] - 截至2024年3月31日，收购贷款总额为26042美元，收购组合贷款余额为2171637美元，扣除贷款标记后为2145595美元[70] - 截至2024年3月31日，总商业房地产贷款为56.31亿美元[71] - 截至2024年3月31日，贷款总额为212.65247亿美元，存款总额为271.75518亿美元，贷存比为78.3%[66] 公司合并 - 2024年4月1日完成与Lone Star State Bancshares, Inc.的合并，运营整合计划于2024年10月下旬进行[2][3][5] - 2024年4月1日，公司完成与Lone Star及其子公司Lone Star Bank的合并，Lone Star截至3月31日的合并总资产为13.84亿美元，总贷款为10.75亿美元，总存款为12.41亿美元[27] - 2024年第二季度，公司为收购Lone Star发行2,376,182股普通股并支付约6410万美元现金[28] - 2023年5月1日，公司完成与First Bancshares及其子公司FirstCapital Bank的合并，发行3,583,370股普通股并支付约9150万美元现金，截至3月31日产生1.648亿美元商誉[29][30] - 2023年5月1日完成FirstCapital Bank合并，收购日新增贷款16.5亿美元，相关购买会计调整为3040万美元[71] 股票相关 - 2024年第一季度回购567,692股普通股[5][7] - 2024年1月16日，公司宣布股票回购计划，可在一年内回购最多5%（约470万股）的流通普通股，截至3月31日的三个月内，已回购567,692股，加权平均价格为每股62.12美元[26] - 2024年第二季度，公司宣布每股0.56美元的现金股息，将于7月1日支付给6月14日登记在册的股东[25] 公司运营 - 截至2024年3月31日，公司是一家资产达387.57亿美元的地区性金融控股公司，在德州和俄克拉荷马州提供个人银行和投资服务[35] - 公司目前运营288个全方位服务银行网点，分布在德州和俄克拉荷马州不同地区[36] - 截至2024年3月31日，全职员工（不包括加班）为3901人，银行网点数量为283个[1] 财务指标使用 - 公司管理层使用非GAAP财务指标评估业绩，认为这些指标有助于投资者理解财务结果，但强调不应替代GAAP指标[33][34] 收益讨论会议 - 公司管理层将于2024年4月24日上午11:30（东部时间）召开电话会议讨论第一季度收益[31]

公司运营基础信息 - 截至2023年12月31日，银行运营285个全方位服务银行网点[13] - 截至2023年12月31日，公司有3850名全职等效员工，其中1099名为银行管理人员[23] - 2023年公司员工中49%为少数族裔，74%为女性[25] - 2023年约1545个空缺职位中，27%由内部员工填补[28] - 截至2023年12月31日，银行约有81.3万个独立存款账户和7.25万个独立贷款账户[32] - 截至2023年12月31日，公司信托部门总资产26.7亿美元，其中管理资产22.6亿美元[35] - 截至2023年12月31日，公司在285个全方位服务银行中心开展业务，各地区银行中心数量、租赁情况及存款金额不同，总存款达27179809千美元[209][210] 公司并购情况 - 2023年5月1日完成对First Bancshares的合并，其截至2023年3月31日总资产21.4亿美元、总贷款16.5亿美元、总存款17.1亿美元[17] - 待完成对Lone Star的收购，其截至2023年12月31日总资产13.7亿美元、总贷款10.8亿美元、总存款12.1亿美元[19] 公司财务数据 - 2023年12月31日，无息活期存款占银行总存款的36.0%[32] - 2023年全年，公司平均资金成本为1.54%，平均存款成本（不包括所有借款）为1.00%[32] - 2023年12月31日贷款总额为211.8亿美元，较2022年12月31日的188.4亿美元增加23.4亿美元，增幅12.4%[38] - 2023年12月31日商业和工业贷款为23.1亿美元，占贷款总额的10.9%；商业房地产贷款为56.6亿美元，占比26.8%；一至四户家庭住宅贷款为72亿美元，占比34.0%；建筑、土地开发和其他土地贷款为30.8亿美元，占比14.5%；仓库购买计划贷款为8.222亿美元，占比3.9%[38] - 2023年12月31日不良资产占贷款和其他房地产总额的0.34%，排除仓库购买计划贷款后为0.36%，该计划贷款均为正常贷款[39] - 公司需遵守巴塞尔协议III资本规则，要求维持2.5%的一级普通股资本（CET1）资本 conservation buffer，有效最低比率为CET1与风险加权资产7.0%、一级资本与风险加权资产8.5%、总资本与风险加权资产10.5%、一级资本与平均季度资产4.0%；2023年12月31日，公司CET1与风险加权资产比率为15.54%，一级资本与风险加权资产为15.54%，总资本与风险加权资产为16.56%，一级资本与平均季度资产为10.39%[60][61] - 截至2023年12月31日，银行CET1与风险加权资产比率为15.48%，一级资本与总风险加权资产比率为15.48%，总资本与总风险加权资产比率为16.50%[90] - 截至2023年12月31日，银行一级资本与季度平均资产的杠杆率为10.35%[91] - 2023年12月31日，银行根据FDIC即时纠正行动条例被归类为“资本充足”[92] - 2023年第四季度，公司计提特别评估费用1990万美元，或每股摊薄普通股税后0.17美元[102] - 截至2023年12月31日，公司房地产贷款占总贷款的82.6%，其中商业地产占29.6%，住宅地产占38.5%，建筑、土地开发和其他土地贷款占14.5%[135] - 截至2023年12月31日，商业地产和商业贷款总额达85.7亿美元[136] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款（不包括农田）约占公司贷款组合的26.8%[139] - 截至2023年12月31日，公司对石油和天然气生产及服务公司的已承付资金为3.683亿美元（扣除折扣并排除260万美元的PPP贷款），未承付资金为4.717亿美元，总计8.4亿美元[141] - 公司对石油和天然气生产及服务公司的已承付资金占总贷款（不包括仓库购买计划贷款）的1.7%[141] - 截至2023年12月31日，公司商誉总计34亿美元，未来评估可能出现减值和减记[166] 公司监管法规 - 公司作为金融控股公司和银行控股公司，受美联储委员会主要监管，还需向美国证券交易委员会提交报告，受其监管，同时受纽约证券交易所规则约束[45] - 联邦和州法律对银行支付股息有金额限制，美联储委员会有权限制或禁止银行控股公司支付股息[46] - 公司回购普通股在某些情况下可能需事先获得美联储委员会批准或通知，赎回或回购优先股或次级债务需事先获得批准[47][48] - 2022年8月《降低通胀法案》实施，对2022年12月31日后美国上市公司回购股票的公允价值征收1%消费税[49] - 银行控股公司需作为银行子公司的财务实力来源，在特定情况下可能需保证资本计划[50] - 银行控股公司禁止从事不安全和不稳健的银行业务，美联储委员会有权禁止相关活动并评估民事罚款[56][58] - 2023年7月联邦银行监管机构提议修订巴塞尔协议III资本规则，但因公司和银行合并总资产少于1000亿美元且交易资产和负债低于市场风险要求门槛，修订后的资本要求不适用于公司和银行[65] - 巴塞尔协议III流动性框架中的流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）规则不适用于公司和银行[68] - 资本不足银行的控股公司总负债限制为该机构资本不足时资产的5%或使其达到“资本充足”所需金额中的较低者[70] - 银行控股公司收购银行资产或股份，若收购后直接或间接拥有或控制该银行5%或更多有表决权股份，需事先获得美联储理事会批准[71] - 收购银行控股公司10%或更多有表决权股票可能构成对公司的控制权收购；未经美联储理事会批准，不得收购银行控股公司或银行25%（银行控股公司收购为5%）或更多有表决权证券[72] - 沃尔克规则禁止银行及其关联方从事自营交易等活动，因公司和银行未从事相关交易或投资，该规则目前对其运营无影响[74] - 银行总资产超100亿美元，受消费者金融保护局（CFPB）监管，CFPB对联邦消费者金融法律有广泛规则制定权[75][85] - 银行与非银行关联方交易受联邦储备法第23A和23B条限制，交易金额不得超过银行资本存量和盈余的10%[80] - 2023年10月CFPB提议新规则，要求支付账户或产品提供商按要求向消费者和第三方提供数据，总资产超500亿美元且低于5000亿美元的银行需在最终规则通过约一年后遵守[86] - FDIC定期检查银行，因银行总资产超100亿美元，CFPB也有权检查其遵守联邦消费者保护法律情况[88] - 2023年10月25日，美联储董事会提议电子借记卡交易最高允许交换费为每笔交易14.4美分加交易价值的0.04%，欺诈预防调整上限从1美分提高到1.3美分[103] - 2023年10月24日，OCC、美联储董事会和FDIC发布最终规则，修订CRA法规，重大方面于2026年1月1日生效，修订后的数据报告要求于2027年1月1日生效[106] - 2021年1月颁布的《2020年反洗钱法》旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律[108] - 美国实施的OFAC规则对与指定外国、国民和其他方的交易施加经济制裁，违反制裁可能产生严重后果[109] - 2010年6月，美联储董事会、OCC和FDIC发布激励薪酬政策综合最终指南，截至2023年12月31日，这些提议规则尚未通过[110] - 2016年5月多个联邦机构发布的拟修订规则将对包括公司和银行在内的至少有10亿美元总资产的机构建立一般定性要求[111] - 2023年美国证券交易委员会发布最终规则，要求披露重大网络安全事件、风险管理、策略和治理，公司作为注册人需在确定事件重大后四个工作日内披露相关信息[117] 公司面临风险 - 公司业务受利率风险影响，利率波动会影响净利息收入、资产和负债估值，2022年初美联储快速加息，2023年加息后12月连续第三次维持联邦基金利率不变并可能在2024年及以后降息[125][126][127] - 公司业务依赖信用风险管理，若美国或其市场区域经济受干扰，可能导致不良贷款、冲销和逾期率上升，需增加信贷损失拨备[128] - 公司贷款集中在德州和俄克拉荷马州，当地经济状况影响公司商业、房地产等贷款，若当地经济下滑或衰退，可能导致不良贷款增加、运营亏损等[134] - 公司的信贷损失拨备可能不足以覆盖实际信贷损失，监管机构可能要求增加拨备或确认更多冲销，这会对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[131][133] - 美联储和联邦存款保险公司会审查公司激励性薪酬安排，审查结果会纳入检查报告，缺陷会影响公司评级和收购等行动能力[113] - 州监管机构在实施隐私和网络安全标准及法规方面日益活跃，公司预计这一趋势将持续并会持续监测相关动态[118] - 立法和监管举措可能改变公司经营环境，影响公司业务、财务状况和经营成果，但公司无法预测其是否会颁布及影响[120][121] - 监管当局政策，特别是美联储货币政策会影响公司经营业绩，但未来货币政策及其影响无法预测[122][123] - 仓库购买计划余额会因全国住宅房地产市场变化而大幅波动，影响公司利息和非利息收入及资本比率[140] - 公司依赖客户存款作为重要资金来源，存款未来可能减少，影响资金来源、盈利能力和流动性[151] - 2023年银行倒闭事件及相关媒体报道削弱了客户对银行系统的信心，可能对公司流动性、贷款资金能力等产生重大不利影响[152] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但可能无法在需要时以可接受的条件筹集到[154] - 公司面临房地产市场波动、商业贷款信用风险、能源价格下跌、欺诈、会计政策变化、环境责任和流动性等多种风险[135,136,141,144,146,149,150] - 公司获取资本可能受限，无法按可接受条款筹集额外资本会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[155] - 公司投资证券公允价值会因不可控因素波动，可能增加信用损失准备金，影响公司业务和前景[156] - 公司若无法维持历史增长水平，可能无法保持历史盈利趋势，面临融资、收购、吸引人才等问题[157] - 公司增长战略面临寻找市场、收购对象、资金支持、管理等多方面风险[158] - 2023年银行收购市场受监管审查、利率等因素影响，公司收购能力可能受冲击[161] - 收购金融机构存在运营风险，整合过程可能出现问题，影响公司业务和盈利[163] - 收购需获监管批准，过程困难且可能受阻，影响公司战略和经营[164] - 公司会计估计和风险管理依赖的模型工具可能不准确，影响业务和财务状况[167] - 公司信息系统中断或安全漏洞会导致客户业务流失，影响经营、财务和现金流[168] - 风险管理框架可能无效，公司可能面临监管后果、意外损失，财务状况或经营成果可能受重大不利影响[176] - 内部控制和程序可能失效，人为错误或不当行为会对公司声誉、业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[177] - 公司处于高度监管环境，法规变化可能对公司及其银行运营产生重大影响[178] - 公司面临知识产权相关索赔和诉讼，若败诉可能需支付巨额赔偿或特许权使用费，增加运营费用[181][182] - 客户可能就公司的信托责任提出索赔和法律诉讼，若处理不利会导致重大财务责任和声誉损害[183] - 恶劣天气、自然灾害等气候事件可能影响公司业务和客户，对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[184] - 气候变化带来运营、信用和声誉风险，公司及其客户可能受到负面影响[185] - 公司组织文件和德州法律规定可能延迟或阻止公司控制权变更[189][190] - 公司支付股息能力受限，取决于多种因素，且银行相关法律会限制公司支付普通股股息[191][192] - 公司股价可能因多种不可控因素大幅波动，包括季度业绩、分析师建议、监管变化等[193][194] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，行业竞争可能因多种因素加剧，若无法有效竞争，将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[195] - 公司因交易等关系与金融服务机构相互关联，面临信用风险，损失可能对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[196] - 公司开展新业务或推出新产品服务存在风险，若管理不善，将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[197] 公司风险管理措施 - 公司建立了涵盖多方面的风险管理计划，网络安全是关键部分，目标是避免或减少外部威胁事件的影响[199][200] - 公司采用深度分层防御策略管理网络安全，利用多种工具和流程，建立事件响应政策和程序[201][202] - 首席信息安全官负责企业信息安全部门和项目，公司设有不同层级的防御和治理机制[204] - 银行董事会批准了运营委员会、企业风险管理委员会和战略技术监督委员会，分别对业务、信息安全和技术项目进行监督[205][207][208] - 公司定期评估基础设施、软件系统和网络架构，利用内外部审计和合作伙伴审查流程、系统和控制[201] 公司法律诉讼情况 - 公司和银行不时成为法律诉讼被告，但认为最终责任不会对财务报表产生重大不利影响[211]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净收入9500万美元，摊薄后每股收益1.02美元，受一次性FDIC特别评估1990万美元和合并相关费用影响；剔除后净收入1.11亿美元，摊薄后每股收益1.19美元 [101] - 截至2023年12月31日，贷款212亿美元，较9月30日减少2.52亿美元或1.2%，较2022年12月31日增加23亿美元或12.4%；剔除相关项目后，2023年贷款增长8.82亿美元或4.9% [102] - 截至2023年12月31日，存款272亿美元，较9月30日减少1330万美元或0.5%，较2022年12月31日减少14亿美元或4.7% [110] - 2023年第四季度非利息收入3660万美元，非利息支出1.522亿美元，效率比率55.6%；剔除FDIC特别评估后，效率比率48.3% [117][118][119] - 2023年第四季度净利息收入2.37亿美元，净息差2.75%；剔除购买会计调整后，净息差2.71% [115][116] - 截至2023年12月31日，非 performing资产7270万美元，占季度平均生息资产21个基点；净冲销1913.3万美元 [111][121] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2023年第四季度平均每月新增贷款3亿美元，12月31日贷款总额中固定利率贷款占42%，浮动利率贷款占27%，可变利率贷款占31% [122] - 证券投资组合约130亿美元，年现金流量超20亿美元，收益率约2.07%，预计未来变化不大 [139] 各个市场数据和关键指标变化 - 宏观经济方面，美联储加息和缩表使银行存款减少，公司预计存款最多增长2% [133] - 市政存款方面，年末通常增加，但今年较去年减少约5亿美元，目前主要维持运营账户 [144][145] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上，注重核心存款业务，不追逐经纪存款；计划通过偿还债务和贷款再定价提高净息差；对并购持积极态度，寻找有良好核心存款和管理团队的银行 [11][12][54] - 行业竞争中，部分银行贷款存款比率高，公司在贷款审批上更灵活，有机会承接这些银行无法满足的客户需求 [7][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境上，客户因利率和经济前景不明朗减少市场活动，但整体财务状况良好；监管负担重，技术成本高，行业面临透支收入减少等挑战 [6][55] - 未来前景上，公司预计净息差将扩大，净利息收入将增加；贷款增长3% - 5%，下半年可能更好；非利息支出预计上半年在1.34 - 1.36亿美元，下半年增长约2% [113][173][71] 其他重要信息 - 公司收购Lone Star State Bancshares待FDIC批准，有望尽快完成 [112][153] - 公司预计未来非 performing资产比率将降至正常水平，贷款损失准备金充足 [104][190] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年净息差和净利息收入展望及短期趋势 - 短期来看，贷款再定价和偿还债务将推动净息差扩大，第一季度及以后将持续；长期来看，下半年净息差扩张更明显，模型显示24个月后净息差达3.30 - 3.40 [127][128] 问题: 分析中是否考虑远期利率曲线，对存款增长的预期 - 分析假设利率不变，但利率升降对净息差影响不大；公司预计存款最多增长2%，难以达到5%的有机增长率 [130][133][135] 问题: 证券投资组合收益率的变化趋势 - 由于不购买新证券，收益率预计维持在2.05%左右，受抵押贷款利率影响可能有小幅波动 [139] 问题: 指数存款情况、市政存款季节性及下一季度趋势 - 市政存款年末通常增加，但今年较去年减少约5亿美元，目前主要维持运营账户 [144][145] 问题: Lone Star交易的最新进展 - 已通过美国司法部审查，仍在等待FDIC批准，有望尽快完成 [148][149][153] 问题: 互换和透支提案对公司的潜在影响 - 若提案通过，可能在2025年下半年实施，对公司有影响，需寻找其他服务收费方式弥补损失 [156][160] 问题: 股票回购计划的使用情况及未来考虑 - 去年回购120万股，未来若不用于增加股息或并购，且股价合适，将考虑回购股票 [166][167] 问题: 仓库业务的最新情况 - 第四季度平均余额7.7亿美元，1月降至7.04亿美元，预计第一季度平均余额6.5亿美元 [168] 问题: 考虑降息情况下，核心存款重新定价的能力 - 降息将直接影响借款成本，特殊定期存款可在七个月内重新定价，非利息存款可能增加 [170][171][172] 问题: 今年贷款增长的预期及提前还款情况 - 预计贷款增长3% - 5%，第一季度可能较好；提前还款情况较去年同期减少 [173][174] 问题: Lone Star交易对未来交易的影响及审批时间预期 - 所有交易审批时间可能延长，但公司认为若交易合理，仍有机会获批 [180][181] 问题: 每次降息25个基点对净息差的影响 - 降息对借款成本有直接影响，长期来看，公司资产负债表中性，净息差受影响不大 [185][186] 问题: 贷款损失准备金是否会继续零拨备 - 鉴于充足的贷款损失准备金和低非 performing资产，预计短期内不会大幅拨备 [190][191]

公司财务概况 - 截至2023年9月30日，公司总资产393.0亿美元，较2022年12月31日增加16.1亿美元，增幅4.3%；总贷款214.3亿美元，增加25.9亿美元，增幅13.8%；总存款273.1亿美元，减少12.2亿美元，降幅4.3%；股东权益总额70.3亿美元，增加3.333亿美元，增幅5.0%[155] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总资产为3.9029662亿美元，较2022年的3.776044亿美元有所增长[182] - 截至2023年9月30日，贷款总额为214.3亿美元，较2022年12月31日的188.4亿美元增加25.9亿美元，增幅13.8%[200] - 2023年9月30日贷款占总资产的54.5%，2022年12月31日为50.0%[200] - 2023年9月30日贷款中包括1020万美元待售贷款和9.123亿美元仓库采购计划贷款，2022年12月31日分别为55.4万美元和7.406亿美元[200] - 非 performing 资产从2022年12月31日的2750万美元增至2023年9月30日的6950万美元，增加了4200万美元[213] - 2023年9月30日，非 performing 资产占总贷款和其他房地产的0.32%，2022年12月31日为0.15%[217] - 2023年9月30日，贷款信用损失准备金占总非 performing 贷款的584.6%，2022年12月31日为1102.9%[217] - 截至2023年9月30日，证券账面价值为131.9亿美元，较2022年12月31日的144.8亿美元减少12.8亿美元，降幅8.9%[248] - 2023年9月30日，证券占总资产的33.6%，2022年12月31日为38.4%[248] - 截至2023年9月30日，总存款为273.1亿美元，较2022年12月31日减少12.2亿美元，降幅4.3%[252] - 2023年前九个月平均存款为274.3亿美元，较2022年同期减少28.6亿美元，降幅9.4%[253] - 截至2023年9月30日，证券回购协议下出售的证券为3.007亿美元，较2022年12月31日减少1.274亿美元，降幅29.8%[256] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为5.125亿美元，较2022年12月31日增加8830万美元，增幅20.8%[256] - 截至2023年9月30日，公司在BTFP和FHLB预支款项的未来现金支付总计4.352848亿美元[266] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债约为3860万美元[267] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁剩余租赁期限加权平均为4.2年，加权平均折现率为2.0%[268] - 截至2023年9月30日，公司经营租赁未来未折现现金支付总计4476.6万美元[270] - 截至2023年9月30日，公司有50.1亿美元的信贷承诺、8080万美元的备用信用证承诺和11.7亿美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[260] - 截至2023年9月30日，股东权益总额为70.3亿美元，较2022年12月31日的67亿美元增加3.333亿美元，增幅5.0%，主要因合并发行普通股和净收入，部分被股息支付和股票回购抵消[274] 公司增长战略与收购 - 公司增长战略的三个主要组成部分为内部增长、高效运营和收购，包括战略合并交易[154] - 2023年5月1日，公司完成对First Bancshares of Texas, Inc.的收购，该公司截至2023年3月31日总资产21.4亿美元，总贷款16.5亿美元，总存款17.1亿美元[156] - 公司为收购First Bancshares发行3583370股普通股，每股收盘价62.62美元，另加约9150万美元现金，截至2023年9月30日确认商誉1.648亿美元[157] - 2022年10月11日，公司宣布与Lone Star State Bancshares, Inc.签署合并协议，该公司截至2023年9月30日总资产12.7亿美元，总贷款11.0亿美元，总存款11.1亿美元[158] - 公司将为收购Lone Star发行2376182股普通股加6410万美元现金，基于2022年10月7日收盘价，总对价约2.287亿美元[159] 公司收入与利润情况 - 公司主要从贷款利息收入、客户账户服务费和证券投资收入中获取大部分收入，净利息收入是最大收入来源[153] - 2023年第三季度归属于普通股股东的净利润为1.122亿美元，2022年同期为1.358亿美元，主要因利息和非利息费用增加，部分被贷款利息和非利息收入增加抵消[165] - 2023年前九个月归属于普通股股东的净利润为3.238亿美元，2022年同期为3.866亿美元，主要因净利息收入降低、1850万美元的合并信贷损失拨备和1490万美元的合并相关费用[167] - 2023年第三季度贷款利息收入为3.087亿美元，较2022年同期增加9840万美元，增幅46.8%，因贷款平均余额和平均利率增加[169] - 2023年前九个月贷款利息收入为8.424亿美元，较2022年同期增加2.464亿美元，增幅41.3%，因投资贷款平均余额和平均利率增加[174] - 2023年第三季度证券利息收入为7000万美元，较2022年同期增加120万美元，增幅1.8%，主要因投资证券平均利率增加[170] - 2023年前九个月证券利息收入为2.152亿美元，较2022年同期增加2730万美元，增幅14.6%，主要因投资证券平均利率增加，部分被平均余额减少抵消[175] - 2023年第三季度平均生息负债为219.8亿美元，较2022年同期增加24.2亿美元，增幅12.3%，主要因其他借款增加，部分被生息存款减少抵消[171] - 2023年前九个月平均生息负债为215.5亿美元，较2022年同期增加14.1亿美元，增幅7.0%，主要因其他借款增加，部分被生息存款减少抵消[176] - 2023年第三季度税等效净息差为2.72%，较2022年同期下降39个基点，主要因其他借款平均余额和利率及生息存款平均利率增加，部分被投资贷款平均余额和利率增加抵消[172] - 2023年前九个月税等效净息差为2.79%，较2022年同期下降20个基点，主要因其他借款平均余额和利率及生息存款平均利率增加，部分被投资贷款平均余额和利率及投资证券平均利率增加抵消[177] - 2023年前九个月总生息资产平均余额为3.4611116亿美元，利息收入为10.68111亿美元，平均收益率4.13%；2022年分别为3.3582608亿美元、7.86243亿美元和3.13%[182] - 2023年前九个月计息负债平均余额为2.1546184亿美元，利息支出为3.48661亿美元，平均利率2.16%；2022年分别为2.0137659亿美元、3714.9万美元和0.25%[182] - 2023年前九个月净利息收入为7.1945亿美元，利润率2.78%；2022年分别为7.49094亿美元和2.98%[182] - 2023年前九个月利息收入增加2.81868亿美元，其中因规模变动增加6872.2万美元，因利率变动增加2.13146亿美元；利息支出增加3.11512亿美元，其中因规模变动增加6469.7万美元，因利率变动增加2.46815亿美元[185] - 2023年前九个月信贷损失拨备为1850万美元，2022年同期无拨备；2023年前九个月贷款信贷损失拨备为1200万美元，表外信贷风险敞口信贷损失拨备为650万美元[188] - 2023年第三季度净冲销额为340万美元，2022年同期为180万美元；2023年前九个月净冲销额为1890万美元，2022年同期为420万美元[189][190] - 2023年第三季度非利息收入为3870万美元，较2022年同期的3470万美元增加410万美元，增幅11.7%[192] - 2023年前九个月非利息收入为1.167亿美元，较2022年同期的1.074亿美元增加930万美元，增幅8.7%[192] - 公司主要的经常性非利息收入来源包括信用卡、借记卡和ATM卡收入、存款账户的资金不足费用和服务费等[191] - 2023年第三季度非利息收入为3.8743亿美元，2022年同期为3.4688亿美元；前九个月非利息收入为11.6697亿美元，2022年同期为10.7404亿美元[193] - 2023年第三季度非利息支出为1.357亿美元，较2022年同期的1.222亿美元增加1340万美元，增幅11.0%；前九个月非利息支出为4.045亿美元，较2022年同期的3.649亿美元增加3960万美元，增幅10.8%，主要因合并所致[194] - 2023年第三季度所得税费用为3040万美元，较2022年同期的3730万美元减少690万美元，降幅18.6%；前九个月所得税费用为8920万美元，较2022年同期的1.049亿美元减少1570万美元，降幅14.9%[197] 公司贷款业务 - 公司商业房地产贷款以房地产第一留置权作抵押，通常为可变利率或五年以下固定利率，还款期限15 - 25年[203] - 1 - 4户家庭住宅贷款金额一般不超过评估价值的89%，还款期限5 - 30年[204] - 建设、土地开发和其他土地贷款以房地产第一留置权作抵押，为可变利率[205] - 仓库购买计划允许非关联抵押贷款发起人以自己名义发放1 - 4户家庭房地产贷款，公司平均持有不到30天[206][207] - 公司提供农业贷款，包括短期牲畜和作物生产、农场设备融资和农业房地产融资[208] - 公司消费贷款期限通常为12 - 180个月，风险高于房地产担保贷款[209] - 截至2023年9月30日的九个月，平均贷款余额为203.83亿美元，期末贷款总额为214.33亿美元[234] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款信用损失准备金期初为2.82亿美元，期末为3.51亿美元[234] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款信用损失拨备为1198.4万美元[234] - 截至2023年9月30日的九个月，净冲销（回收）为1885.8万美元，年化净冲销（回收）与平均贷款比率为0.12%[234] - 截至2023年9月30日的九个月，期末贷款准备金比率为1.64%，剔除仓库采购计划后为1.71%[234] - 截至2023年9月30日的九个月，期末不良贷款准备金比率为584.6%，期末非应计贷款准备金比率为588.5%[234] - 2023年1 - 9月，新增贷款总冲销为2240万美元，回收为270万美元；收购贷款总冲销为77.9万美元，回收为160万美元[235] - 2023年1 - 9月，净冲销中包含一笔1500万美元的商业房地产贷款[237] - 2023年1 - 9月，商业和工业贷款净冲销（回收）为 - 28.2万美元，年化比率为0.00%[239] - 2023年1 - 9月，商业房地产贷款净冲销（回收）为 - 1552.6万美元，年化比率为0.10%[239] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失拨备总额为3.515亿美元，较2022年12月31日的2.816亿美元增加6990万美元，增幅24.8%，主要因合并所致[241] - 2023年9月30日，贷款信用损失拨备占总贷款的1.64%，2022年12月31日为1.49%[241] - 2023年9月30日，2.186亿美元贷款信用损失拨备归因于新增贷款，较2022年12月31日增加920万美元，增幅4.4%[242] - 2023年9月30日，非PCD贷款和PCD贷款的未实现可 accretable 折扣总额为3090万美元[243] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，表外信贷风险敞口的信用损失拨备分别为3650万美元和2990万美元，增加因合并所致[244] 公司证券业务 - 截至2023年9月30日，管理层无意出售任何可供出售证券，认为不太可能在成本恢复前出售投资证券，且认为可供出售证券无信用损失可能[250] - 公司持有至到期投资包括政府支持机构发行的抵押相关债券和德州市政证券，截至2023年9月30日，市政证券占证券投资组合的0.9%，管理层认为持有至到期证券无重大信用损失可能[251] 公司运营成本 - 2023年第三季度薪资和员工福利为8542.3万美元，2022年同期为7957.8万美元；前九个月分别为2.47944亿美元和2.3936亿美元[195] - 2023年第三季度净占用和设备费用为946.4万美元，2022年同期为

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度股息从之前四个季度的每股0.55美元提高至每股0.56美元，2003 - 2023年宣布的股息复合年增长率为11.5% [13] - 2023年9月30日有形资本较2022年9月30日增加2.43亿美元，期间支付股息2.03亿美元，回购普通股7200万美元 [14] - 2023年第三季度净利润为1.12亿美元，2022年同期为1.35亿美元；摊薄后每股净收益为1.20美元，2022年同期为1.49美元 [14] - 2023年第三季度按税收等效基础计算的净息差为2.72%，与2023年第二季度的2.73%基本持平，2022年同期为3.11% [15][29] - 2023年第三季度有形股权年化回报率为12.58%，资产回报率为1.13% [15] - 2023年9月30日贷款为214亿美元，较2023年6月30日的217亿美元减少2.21亿美元或1%，较2022年9月30日的185亿美元增加29亿美元或15.8% [16] - 2023年9月30日存款为273亿美元，较2023年6月30日的274亿美元减少6800万美元或2个基点，较2022年9月30日的293亿美元减少20亿美元或6.8% [17][18] - 2023年9月30日非利息收入为3870万美元，2023年第二季度为3970万美元，2022年同期为3470万美元 [30] - 2023年9月30日非利息支出为1.357亿美元，2023年第二季度为1.459亿美元，2022年同期为1.222亿美元；预计2023年第四季度非利息支出在1.34 - 1.36亿美元之间 [30][31] - 2023年第三季度效率比率为48.7%，2023年第二季度为53.2%，2022年同期为41.4% [31] - 2023年9月30日债券投资组合加权平均期限为5.2年，预计年现金流约21亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第三季度末非 performing资产总计6900万美元，占季度平均生息资产的20个基点，2023年6月30日为6200万美元或18个基点，2022年9月30日为1990万美元或6个基点 [19] - 2023年第三季度净冲销为340.8万美元，2023年第二季度为1606.5万美元，环比下降79% [33] - 2023年第三季度末贷款中固定利率贷款占42%，浮动利率贷款占27%，可变利率贷款占31% [35] - 2023年第三季度平均每月新增贷款为3.98亿美元，2023年第二季度为5.65亿美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州和俄克拉荷马州经济受益于企业从高税收和高监管州迁入，人口流入带来住房和基础设施需求，推动贷款和商业机会增加，但经济有放缓迹象，贷款增长趋缓 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续通过支付股息和适时回购股票与股东分享成功，同时增加资本 [13] - 公司考虑根据贷款定价和条款条件决定是否增加贷款规模 [3] - 公司认为行业将因技术成本上升、薪资增加、贷款竞争、资金成本、继任规划担忧和监管负担加重而持续整合 [28] - 公司正在等待监管机构对收购Lone Star Bank股份交易的批准，运营转换日期定在2024年第二季度 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司净息差虽低于预期，但模型显示未来12个月和24个月将改善至正常水平，不过利率超预期上升可能改变这一情况 [15] - 公司认为得克萨斯州和俄克拉荷马州是未来增长和繁荣的理想之地 [22] - 公司预计第四季度净息差将适度增加，主要得益于优化资产负债表和贷款增长 [63] - 公司认为贷款需求较弱，未来贷款增长可能处于低到中等水平 [83] - 公司认为商业房地产信贷质量目前稳定，尤其是在得克萨斯州和俄克拉荷马州市场 [98] - 公司预计2024年费用增长2% - 3%，不包括第一季度的特别FDIC评估费用 [110] 其他重要信息 - 公司收购First Capital Bank带来约2370万美元的非 performing资产，正在深入评估抵押品价值和清算方案，未来几个季度可能对信用损失准备金进行冲减 [20] - 公司的贷款会计规则发生变化，收购贷款按全额入账并根据需要设立准备金 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来净息差上升幅度的预期是否仍合理 - 公司表示模型显示净息差在6个月、12个月和24个月后会有显著增加，目前预期仍然合理 [41] 问题: 对债券重组的最新想法 - 公司认为出售债券会造成损失，且从会计角度看大部分证券已计入持有至到期（HTM），若进行重组会改变一切且无法再转回HTM，因此决定维持现状，让债券重新定价并使用现金流偿还借款 [43][44][47] 问题: 准备金为零的原因 - 公司表示为First Capital Bank额外计提了约1000万美元准备金，净冲销300万美元主要与透支和贷款有关，因金额不重大且模型显示准备金余额充足，所以本季度无需计提准备金 [49][51] 问题: 近期净息差的预期及参数 - 公司预计第四季度净息差将适度增加，主要通过优化资产负债表和贷款增长实现 [63] 问题: 第四季度存款增长及对偿还借款的影响 - 公司通常在第四季度看到公共资金存款因税收支付而增加约4 - 5亿美元，但资金留存时间可能较短，第四季度净息差的增加主要来自资产重新定价和核心存款稳定 [65][69] 问题: 对股票回购的想法 - 公司有大量资本，但因监管机构新要求不明，对债券投资组合损失的处理方式不确定，所以持谨慎态度，待明确监管要求后，若股价合适会考虑回购股票，同时也会考虑并购机会 [74][75][194] 问题: 仓库业务未来几个季度的情况 - 公司预计本季度仓库业务平均约7.25亿美元，较上季度有所下降，减少的资金可用于贷款生产或偿还联邦住房贷款银行借款 [80][81] 问题: 明年贷款增长预期 - 公司认为贷款增长可能处于低到中等水平，部分原因是决定出售抵押贷款而非持有，且近期贷款需求较弱 [83] 问题: 并购的发展及Lone Star交易的最新情况 - 公司仍在与监管机构合作争取Lone Star交易的批准，若交易完成，可能会有更多并购机会 [88] 问题: 住宅抵押贷款出售情况及未来趋势 - 本季度住宅抵押贷款增长主要是前期申请的延续，未来增长将趋于缓和 [96] 问题: 商业房地产信贷质量情况 - 公司在商业房地产领域尤其是办公和多户住宅方面问题较少，办公项目多为业主自用且规模较小，多户住宅项目筛选严格，市场人口增长对其有支持作用，目前信贷质量稳定 [98] 问题: 零准备金费用能持续多久 - 公司认为目前准备金基于环境因素，模型显示准备金水平合适，短期内不会有重大变化，预计未来12个月内除非发生重大灾难，否则不会增加准备金 [101][102][103] 问题: 明年费用增长的想法 - 公司预计2024年费用增长2% - 3%，不包括特别FDIC评估费用，公司会通过自动化等措施降低成本 [110] 问题: FDIC评估费用金额 - 公司预计每年约1000万美元，2023年已产生1000万美元，相当于每季度增加200 - 250万美元费用 [111][112][114] 问题: 未来12个月证券现金流和到期情况 - 证券现金流约21亿美元，贷款现金流约50亿美元 [115][117] 问题: 固定利率贷款重新定价动态 - 约65%的固定到可变利率贷款将重新定价，利率提高约3个百分点，贷款现金流在12个月内分布较为均匀 [124][125][126] 问题: 净息差改善中证券到期和高成本资金偿还与贷款重新定价的贡献比例 - 公司模型基于静态资产负债表，假设存款成本无重大重新定价，净息差上升主要来自资产重新定价和期限变化 [131][132] 问题: 利率超预期上升对净息差的影响 - 公司资产负债表在利率方面较为中性，长期利率上升有利于资产重新定价，但存款方面仅考虑到期定期存单的重新定价，总体而言，利率上升或下降在24个月内都会使净息差显著增加，短期内对6个月和12个月的净息差影响较大 [135][137] 问题: 客户使用利率互换的情况及利率重置风险 - 公司账面上利率互换业务较少，主要客户为较大的中型企业，名义金额低于1亿美元，大部分客户不太适合使用利率互换 [147][151][156] 问题: 终端存款贝塔预期是否会上升 - 公司认为存款成本上升速度将放缓，竞争是主要驱动因素，历史经验显示美联储暂停加息后，贝塔值可能在6个月内以较低速度上升 [159][160] 问题: 对实现正经营杠杆的看法 - 公司预计会实现正经营杠杆，随着净息差回升和净利息收入改善，效率比率将降至正常的低40%水平，主要得益于资产后期重新定价 [169][170][171] 问题: 费用指引是否包括Lone Star交易及交易完成时间 - 费用指引为核心数据，Lone Star交易费用将额外增加，交易双方希望在2024年3月31日前完成交易 [180][182] 问题: 证券现金流时间分布及对现金留存的想法 - 证券现金流约每季度5亿美元，较为均匀，公共资金带来的现金会留存，但留存时间不确定，公司不希望借款规模过大，目前资金主要用于偿还债务，暂不考虑再投资 [185][186][192] 问题: 定期存款展期情况 - 公司7个月特别定期存款计划有较好的续期情况，总定期存款约占存款的12%，主要来自该特别计划，若利率持续上升，定期存款占比可能增加 [204][208][209] 问题: 证券到期收益率情况 - 证券到期收益率约为2% [214][215] 问题: 非利息存款是否已达流出底部 - 公司认为非利息存款和部分低息付息支票账户资金可能会流向高收益CD或国债，但银行历史上存款有机增长率为2% - 4%，未来有望恢复增长 [219][220][224] 问题: 全职员工增加的原因 - 主要是First Capital Bank收购的影响，以及监管机构对数据治理、反洗钱和合规要求提高，部分增加可能会被抵押部门人员调整抵消 [225][226][228] 问题: 行业是否会出现信贷周期 - 公司认为信贷周期可能具有区域性，得克萨斯州和俄克拉荷马州的A类房产受影响较小，B类和C类房产受影响较大，信贷情况与银行的承销和风险承担以及地理位置有关 [232][233][235]

业绩总结 - 截至2023年9月30日，公司的资产为393亿美元，贷款总额为214亿美元，存款总额为273亿美元[7] - 净收入为1.122亿美元，稀释后每股收益为1.20美元[14] - 2023年第三季度的净收入为5.73百万美元，较2022年第三季度的5.66百万美元增长1.23%[55] - 2023年第三季度的每股收益（EPS）为4.52美元，较2022年第三季度的4.21美元增长7.37%[55] - 2023年第三季度的净利差为3.12%，较2022年第三季度的3.18%下降0.06个百分点[58] - 2023年第三季度的效率比率为48.5%，较2022年第三季度的53.2%有所改善[61] - 2023年第三季度的平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为12.68%[64] - 2023年第三季度的平均资产回报率（ROAA）为1.14%[68] 用户数据 - 第三季度存款（不包括公共基金存款）增加了2.599亿美元，未购买任何经纪存款[3] - 第三季度贷款（不包括仓库购买计划贷款和合并中获得的贷款）增加了1.111亿美元[3] - 不良资产占平均收益资产的比例保持在0.20%，即6950万美元[3] - 贷款的年化净冲销率为0.06%[7] - 贷款组合中，1-4家庭贷款占比32.8%，商业房地产贷款占比26.2%[77] - 贷款总额为214亿美元，贷款收益率为5.70%[86] - 贷款与存款比率（不包括仓库购买计划）为80.5%[81] 未来展望 - 德克萨斯州预计2023至2028年间人口增长7.8%[31] - 休斯顿大都市区预计2023至2028年间人口增长4.8%[35] - 休斯顿的中位家庭收入预计在2023至2028年间增长8.7%[35] - 达拉斯/沃斯堡大都市区预计在2023年至2028年间增长5.0%[96] - 达拉斯/沃斯堡MSA的中位家庭收入预计在2023年至2028年间增长12.1%[96] - 奥斯汀地区预计2023年至2028年间人口增长7.8%[100] 新产品和新技术研发 - 公司的普通股权益一级资本比率为14.98%，杠杆比率为10.03%[7] - 公司的证券投资组合总额为132亿美元，证券收益率为2.05%[24] 市场扩张和并购 - 2023年，德克萨斯州在《财富》500强中排名第一，拥有55家总部公司[31] - 2023年，德克萨斯州连续第九年被评为最佳商业州[31] 负面信息 - 2023年第三季度，净坏账为12.5百万美元，主要与已解决的贷款相关[41] - 2023年，德克萨斯州的信用损失准备金为388百万美元，贷款总额的1.71%[41] 其他新策略和有价值的信息 - 休斯顿的非农就业同比增长2.7%，高于全国2.0%的增长率[35] - 休斯顿的教育和健康服务行业就业同比增长5.3%[35] - 截至2023年6月，休斯顿地区的四个海港处理了1.234亿公吨货物，同比增长1.4%[93] - 达拉斯/沃斯堡的非农就业同比增长3.8%，高于德克萨斯州的2.8%和全国的2.0%[96] - 达拉斯/沃斯堡MSA的金融活动部门同比增长4.2%，专业和商业服务部门同比增长3.5%[96]

公司财务概况 - 截至2023年6月30日，公司总资产399.1亿美元，较2022年12月31日增加22.2亿美元，增幅5.9%[58] - 截至2023年6月30日，公司总贷款216.5亿美元，较2022年12月31日增加28.1亿美元，增幅14.9%[58] - 截至2023年6月30日，公司总存款273.8亿美元，较2022年12月31日减少11.5亿美元，降幅4.0%[58] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额69.7亿美元，较2022年12月31日增加2.687亿美元，增幅4.0%[58] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为69.7亿美元，较2022年12月31日增加2.687亿美元（4.0%）[102] 公司收购情况 - 2023年5月1日，公司完成对First Bancshares的收购，其截至2023年3月31日总资产21.4亿美元，总贷款16.5亿美元，总存款17.1亿美元[59] - 截至2023年6月30日，公司因收购First Bancshares确认商誉1.521亿美元，核心存款无形资产2530万美元[59] - 2022年10月11日，公司宣布与Lone Star签署合并协议，Lone Star截至2023年6月30日总资产12.8亿美元，总贷款10.7亿美元，总存款11.2亿美元[60] - 公司将发行2376182股普通股加6410万美元现金收购Lone Star全部流通股，交易预计2023年第三季度完成[60][61] 公司增长策略与运营网点 - 公司增长策略的三个主要组成部分为内部增长、高效运营和收购，包括战略合并交易[57] - 公司在德州和俄克拉荷马州运营286个全方位服务银行网点[57] 公司盈利情况 - 2023年第二季度归属于普通股股东的净利润为8690万美元，2022年同期为1.285亿美元；2023年上半年为2.116亿美元，2022年同期为2.508亿美元[66][67] - 2023年第二季度摊薄后每股收益为0.94美元，2022年同期为1.40美元；2023年上半年为2.30美元，2022年同期为2.73美元[66][67] - 2023年和2022年第二季度的平均普通股权益年化回报率分别为5.01%和7.84%，平均资产年化回报率分别为0.89%和1.36%，效率比率分别为53.21%和43.12%[66] - 2023年和2022年上半年的平均普通股权益年化回报率分别为6.18%和7.69%，平均资产年化回报率分别为1.09%和1.32%，效率比率分别为48.38%和43.40%[67] 公司收入与支出情况 - 2023年第二季度信贷损失拨备前净利息收入为2.365亿美元，较2022年同期减少1200万美元，降幅4.8%；上半年为4.799亿美元，较2022年同期减少850万美元，降幅1.7%[68] - 2023年第二季度贷款利息收入为2.866亿美元，较2022年同期增加9390万美元，增幅48.7%；上半年为5.338亿美元，较2022年同期增加1.48亿美元，增幅38.4%[68] - 2023年第二季度证券利息收入为7210万美元，较2022年同期增加790万美元，增幅12.4%；上半年为1.452亿美元，较2022年同期增加2610万美元，增幅21.9%[68] - 2023年第二季度平均生息负债为218.3亿美元，较2022年同期增加17亿美元，增幅8.5%；上半年为213.2亿美元，较2022年同期增加8.963亿美元，增幅4.4%[68][69] - 2023年第二季度生息负债平均利率为2.28%，较2022年同期增加209个基点；上半年为1.97%，较2022年同期增加179个基点[68][69] - 2023年第二季度税等效净息差为2.73%，较2022年同期下降24个基点；上半年为2.83%，较2022年同期下降9个基点[68][69] - 截至2023年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为343.54亿美元，利息收入为6.88亿美元，收益率为4.04%；2022年同期平均余额为337.42亿美元，利息收入为5.07亿美元，收益率为3.03%[71] - 2023年第二季度和截至6月30日的六个月，信贷损失拨备为1850万美元，2022年同期无信贷损失拨备；2023年第二季度净冲销额为1610万美元，2022年同期为120万美元；2023年上半年净冲销额为1550万美元，2022年同期为240万美元[72][73] - 2023年第二季度非利息收入为3970万美元，较2022年同期增加210万美元，增幅5.6%；上半年非利息收入为7800万美元，较2022年同期增加520万美元，增幅7.2%[73] - 2023年第二季度非利息支出为1.46亿美元，较2022年同期增加2300万美元，增幅18.7%；上半年非利息支出为2.69亿美元，较2022年同期增加2610万美元，增幅10.8%[74] - 2023年第二季度所得税费用为2480万美元，较2022年同期减少990万美元，降幅28.5%；上半年所得税费用为5880万美元，较2022年同期减少870万美元，降幅12.9%[74] - 2023年第二季度净利息收入为4799万美元，利润率为2.82%；2022年同期净利息收入为4884万美元，利润率为2.92%[71] - 2023年第二季度生息资产利息收入增加主要源于贷款和投资证券，付息负债利息支出增加主要源于储蓄和货币市场存款及其他借款[72] - 2023年上半年净利息收入较2022年同期减少848.9万美元，主要因利息支出增加幅度大于利息收入增加幅度[72] - 非利息收入增加主要得益于信托收入、信用卡、借记卡和ATM收入及其他非利息收入的增长[73] - 非利息支出增加主要是由于1380万美元的合并相关费用、联邦存款保险公司评估费用增加440万美元以及FirstCapital银行两个月的额外运营费用[74] 公司贷款情况 - 截至2023年6月30日，总贷款为216.5亿美元，较2022年12月31日的188.4亿美元增加28.1亿美元，增幅14.9%[77] - 2023年6月30日贷款占总资产的54.3%，高于2022年12月31日的50.0%[77] - 2023年6月30日贷款包括1070万美元待售贷款和11.5亿美元仓库采购计划贷款，2022年12月31日为55.4万美元待售贷款和7.406亿美元仓库采购计划贷款[77] - 贷款组合包括商业和工业贷款、商业房地产贷款、1 - 4户住宅贷款等多种类型[78] - 商业贷款通常比住宅抵押贷款和商业抵押贷款信用风险更高，回报也更高[78] - 仓库采购计划允许非关联抵押贷款发起人关闭贷款并管理现金流，公司平均持有贷款不到30天[79] - 农业贷款因自然事件风险较高，公司会进行实地考察和检查[79] - 消费贷款通常比房地产担保贷款风险更大，受借款人财务稳定性影响大[80] - 公司设有独立贷款审查部门，定期审查和验证信用风险计划[80] - 截至2023年6月30日，非 performing资产增至6270万美元，较2022年12月31日增加3520万美元，主要因收购贷款增加[80] - 2023年6月30日，不良资产占总贷款和其他房地产的比例为0.29%，2022年12月31日为0.15%[81] - 2023年6月30日，贷款信用损失拨备占总不良贷款的比例为580.5%，2022年12月31日为1102.9%[81] - 2023年6月30日，非应计贷款、逾期90天以上应计贷款、不良贷款、收回资产、其他房地产等不良资产合计6272.7万美元，2022年12月31日为2749.4万美元[81] - 贷款信用损失拨备受贷款冲销、回收、信用损失拨备计提、拨备释放等因素影响[82] - 贷款信用损失拨备由特定估值拨备和一般估值拨备两部分组成[82] - 特定估值拨备根据特定贷款预期终身损失确定，一般估值拨备考虑历史终身贷款损失经验等多因素[82] - 信用损失拨备变化归因于特定储备、历史终身信用损失信息、环境因素变化和贷款余额增长[82] - 公司采用收购会计法处理收购，收购资产和负债按收购日公允价值记录[84] - 非PCD贷款后续未减值按一般估值拨备评估，减值则按季度评估特定储备[84] - PCD贷款按季度单独或分组监测，现金流恶化时增加储备[84] - 2023年6月30日止六个月平均贷款余额为198.27亿美元，期末贷款总额为216.54亿美元[85] - 2023年6月30日止六个月总冲销为1900万美元，部分被360万美元的回收额抵消，净冲销为1545万美元[87] - 2023年6月30日贷款信用损失准备总额为3.452亿美元，较2022年12月31日增加6360万美元，增幅22.6% [88] - 2023年6月30日，2.213亿美元的贷款信用损失准备归因于发起贷款，较2022年12月31日增加1180万美元，增幅5.6% [88] - 2023年6月30日，重新承销的收购贷款的贷款信用损失准备为2900万美元，较2022年12月31日减少870万美元，降幅23.0% [88] - 2023年6月30日，非PCD贷款的贷款信用损失准备为1450万美元，较2022年12月31日减少290万美元，降幅16.6% [88] - 2023年6月30日，PCD贷款的贷款信用损失准备为8050万美元，较2022年12月31日增加6340万美元，增幅370.4% [88] - 2023年6月30日，公司非PCD贷款和PCD贷款的未摊销可 accretable 折扣总额为3320万美元[88] 公司表外信贷风险敞口 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司表外信贷风险敞口的信用损失准备分别为3650万美元和2990万美元，增加主要由于合并[90] - 2023年6月30日止六个月表外信贷风险敞口的信用损失准备拨备为656万美元[90] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司表外信贷风险损失准备金分别为3650万美元和2990万美元[101] 公司证券与存款情况 - 截至2023年6月30日，证券持有成本为136.7亿美元，较2022年12月31日的144.8亿美元减少8.087亿美元，降幅5.6%[91] - 2023年上半年平均存款为275.6亿美元，较2022年同期的306.6亿美元减少31亿美元，降幅10.1%[93] - 截至2023年6月30日，总存款为273.8亿美元，较2022年12月31日的285.3亿美元减少11.5亿美元，降幅4.0%[93] 公司其他借款与融资情况 - 截至2023年6月30日，其他借款总额为5.237253亿美元，较2022年12月31日的2.278134亿美元增加[94] - 截至2023年6月30日，证券回购协议下出售的证券为4.342亿美元，较2022年12月31日的4.281亿美元增加600万美元，增幅1.4%[94] - 2023年第二季度，银行参与联邦储备银行定期融资计划，截至6月30日，未偿还余额为30亿美元，加权平均利率为5.13%[94] - 截至2023年6月30日，公司从联邦住房贷款银行达拉斯分行获得的预付款为18亿美元，加权平均利率为5.31%[94] 公司利率相关情况 - 截至2023年6月30日，LIBOR作为指数利率用于公司约83.7%的利率互换和约0.17%的贷款组合，较2022年12月31日占比下降[95] 公司承诺与现金情况 - 截至2023年6月30日，公司有51.4亿美元的信贷承诺、8120万美元的备用信用证承诺和9591万美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[97] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3.97亿美元，较2022年12月31日的4.241亿美元减少2710万美元，降幅6.4%[97] 公司股票回购与债券赎回情况 - 2023年1月17日公司宣布股票回购计划，可在一年内回购最多5%（约460万股）流通普通股，截至2023年6月30日的三个月回购约59.5万股，六个月回购约121万股[98] - 截至2023年6月30日，公司未来与次级债券、美联储BTFP和FHLB预付款相关现金支付总计49.47344亿美元，其中次级债券含未来利息260万美元，BTFP含未来利息1.416亿美元[99][100] - 2023年7月公司通知将于9月18日赎回次级债券[99] 公司租赁情况 - 截至2023年6月30日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债约4070万美元，加权平均剩余租赁期限5.2年，加权平均折现率2.7% [101] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，经营租赁现金支付分别为310万美元和

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净利息收入为2.365亿美元，较2022年同期的2.485亿美元减少1200万美元，降幅4.8% [42] - 2023年第二季度净利息收益率为2.73%，较2022年同期的2.97%和2023年第一季度的2.93%有所下降 [43] - 2023年第二季度非利息收入为3970万美元，较2022年同期的3760万美元和2023年第一季度的3830万美元有所增加 [44] - 2023年第二季度效率比率为53.2%，较2022年同期的43.1%和2023年第一季度的43.7%有所上升 [45] - 2023年第二季度净收入为8690万美元，较2023年第一季度的1.247亿美元有所下降，主要因合并相关费用 [21] - 2023年第二季度摊薄后每股净收益为0.94美元，较2023年第一季度的1.37美元有所下降 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2023年6月30日贷款总额为216.54亿美元，较2023年3月31日的193.34亿美元增加23.2亿美元，增幅12% [11] - 2023年第二季度平均每月新增贷款为5.65亿美元，较上一季度的4.36亿美元增长30% [11] - 2023年6月30日非 performing资产总额为6272.7万美元，占贷款和其他房地产的29个基点，较2023年3月31日的2448.5万美元和13个基点有所增加 [8] - 2023年第二季度净冲销为1606.5万美元，而2023年第一季度为净回收61.5万美元 [10] - 2023年第二季度为信贷损失准备金增加1854万美元，源于收购第一资本银行 [10] 证券业务 - 证券平均收益率为2.07%，贷款平均收益率为5.48% [2] - 截至2023年6月30日，债券投资组合加权平均期限为5.3年，预计年度现金流约为21.7亿美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过有机增长和并购实现增长，与孤星州银行的合并待监管批准，预计2023年第三季度完成 [36] - 公司专注于建立核心客户关系，保持良好资产质量，高效运营银行，同时投资于不断变化的技术和产品分销渠道 [37] - 行业面临技术和人员成本上升、资金成本增加、贷款竞争加剧、继任规划担忧和监管负担加重等问题，预计行业将继续整合 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于模型，公司预计净利息收益率将在12个月和24个月内恢复到更正常水平，但如果利率上升幅度超过预期，情况可能改变 [30] - 公司认为自身资本状况、流动性、收益、成本控制和资产质量良好，有继续增长和扩张的机会 [31] - 公司预计2023年第三季度非利息支出在1.34亿 - 1.36亿美元之间，不包括一次性合并相关成本和孤星银行的额外运营费用 [39] 其他重要信息 - 公司未购买经纪存款来弥补存款损失，目前也无此打算，专注于建立核心存款 [32] - 2023年6月30日，非利息存款占总存款的37.9% [32] - 公司决定开始在二级市场出售部分抵押贷款以获取销售收益，预计下半年贷款增长将有所放缓 [49][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 核心利润率下降原因及预期，第一资本交易的增值预期，其他交易的可增值收益率 - 核心利润率下降受第一季度末存款利率提高和借款增加影响，资产重新定价需要时间；预计第一资本银行每季度可带来约300万美元的增值收益 [1][85] 问题: 未来12个月固定利率贷款到期情况及收益率 - 未来12个月约有50亿美元贷款到期，平均利率约为5.5% - 5.6%，其中约41%为固定利率贷款 [76][81] 问题: 贷款增长情况及仓库业务情况 - 贷款增长强劲，上半年实现高个位数增长，因决定出售部分抵押贷款，下半年贷款增长可能降至中个位数；仓库业务本季度表现好于预期，主要是季节性因素，有竞争对手退出该领域，但未带来大量业务需求增长 [49][78][84] 问题: 净利息收益率展望及是否需要再次提高存款利率 - 模型显示12个月后净利息收益率将接近3%，24个月后将回到3.3% - 3.4%；目前存款已稳定，是否提高存款利率需观察 [92][105] 问题: 贷款重新定价情况及近期到期贷款收益率 - 重新定价证券并发放新贷款可获得近6%的利差；认为12%的贷款预计在明年重新定价的数字偏低 [93][96] 问题: 第三季度费用范围是否适用于第四季度，孤星银行的费用规模 - 1.34亿 - 1.36亿美元的费用范围适用于第四季度；孤星银行预计每季度带来700万 - 1000万美元的额外费用 [115] 问题: 股票回购计划及并购活动对其的影响 - 认为股票价格过低，有回购计划，但回购规模取决于并购活动，若进行并购，回购规模可能减少 [127] 问题: 并购市场的对话水平和机会 - 并购活动显著增加，公司与其他银行保持对话，等待合适的交易机会 [121] 问题: 信用质量是否存在担忧趋势 - 大部分信用质量恶化源于收购的贷款，目前信用质量稳定，未发现明显风险 [124] 问题: 模型对终端存款贝塔和无息存款比例的假设 - 计息存款的贝塔系数为36个基点，实际运行低于模型假设；无息存款占比从第一季度上升至37.9% [132][142] 问题: 证券收益率是否会上升 - 证券收益率预计保持平稳，公司将利用证券现金流发放更高收益的贷款或偿还借款 [62] 问题: 孤星银行交易监管审批延迟的原因 - 此前主要受美国司法部对一家分行的审批影响，现已获得批准，目前在等待联邦存款保险公司的审批，预计很快完成 [140] 问题: 商业房地产贷款提前还款情况 - 整体市场传统交易放缓，大型多户住宅交易可选择锁定非追索权债务，提前还款情况不严重 [149] 问题: 存款贝塔与同行的差距是否会缩小 - 公司认为自身存款贝塔较为稳定，未来12 - 24个月净利息收益率可能较高，可能会将部分收益返还给客户，但与同行的差距预计不会缩小 [152]