财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净利润为1.358亿美元，2021年同期为1.286亿美元，环比第二季度增加730万美元，增幅5.7% [9][10] - 2022年第三季度摊薄后每股净利润为1.49美元，2021年同期为1.39美元，增幅7.2% [10] - 2022年第三季度有形股权回报率为16.4%，资产回报率为1.45% [10] - 截至2022年9月30日的三个月，按税收等效基础计算的净息差为3.11%，2021年同期为3.1%，截至2022年6月30日的三个月为2.97% [11] - 2022年9月30日存款为293亿美元，较2021年9月30日的295亿美元减少1.51亿美元，降幅0.5%，环比第二季度减少5.65亿美元，降幅1.9%，非利息存款环比增加1.22亿美元 [13] - 2022年第三季度非利息收入为3470万美元，2021年同期为3460万美元，第二季度为3760万美元；非利息支出为1.222亿美元，2021年同期为1.198亿美元，第二季度为1.229亿美元 [22] - 2022年第三季度效率比率为41.4%，2021年同期为42.3%，截至2022年6月30日的三个月为43.1% [23] - 截至2022年9月30日，债券投资组合未实现损失净额增至13亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除仓库购买计划和PPP贷款后，2022年9月30日贷款为176亿美元，2021年9月30日为166亿美元，增加9.81亿美元，增幅5.9%，环比第二季度增加5.31亿美元，增幅3.1%，年化增幅12.5% [11][12] - 2022年第三季度平均每月新增贷款为6.59亿美元 [27] - 2022年9月30日贷款总额约为185亿美元，其中固定利率占42%，浮动利率占31%，可变利率占27% [27] - 2022年第三季度末，仓库贷款平均余额为9.39亿美元，符合预期，本季度至今平均为8.38亿美元，预计本季度平均在7.75 - 8亿美元之间，加权平均息票率从上个季度的4.58%升至约5.44% [70][71][72] 各个市场数据和关键指标变化 - 按预计合并计算，公司在西德克萨斯市场将拥有超过60亿美元资产，在米德兰和敖德萨合并市场占有率排名第一，在拉伯克市场占有率排名第三 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与德州第一银行和孤星州银行签署最终合并协议，未来将继续积极参与并购活动，与潜在合作伙伴进行对话 [7][17] - 由于技术和人员成本增加、政府监管加强以及继任计划担忧，行业将出现并购活动 [17] - 德州和俄克拉荷马州经济受益于企业从高税收和高监管州迁入，带来住房和基础设施需求，推动贷款和商业机会增加 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为净息差在未来6、12和24个月将扩大，但第四季度可能因提高利率以增强竞争力而略有下降，长期来看，正常利率市场下净息差最低可达3.25% - 3.3% [30][31] - 第四季度贷款增长前景良好，但由于利率上升，明年贷款需求难以预测，需保持谨慎 [35][36] - 2023年费用预计因绩效加薪和通胀压力而增加，但公司将努力提高效率，使效率比率保持在历史水平42% - 43%左右 [40][41] - 消费者表现强于预期，可能得益于高工资，但利率持续上升可能导致经济硬着陆或软着陆，住房市场受影响较大，部分小客户借贷减少，中型市场客户借贷增加 [78][79][80] - 公司对地块开发贷款持谨慎态度，部分房屋建筑客户月销售额下降15% - 20% [81] - 公司预计存款有机增长率通常为2% - 4%，明年可能降至2%，核心存款预算增长目标为2% [84][85] 其他重要信息 - 董事会投票决定将2022年第四季度股息提高至每股0.55美元，较2021年宣布的股息增加6% [8][9] - 2022年第三季度确认公允价值贷款收入120万美元，截至9月30日，剩余折扣余额为650万美元，预计未来公允价值收入不显著 [24] - 截至2022年9月30日，债券投资组合加权平均期限为5年，预计年度现金流约为22亿美元 [24] - 预计第四季度债券溢价摊销费用在850 - 900万美元之间，低于第三季度的1000万美元 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度净息差展望及贝塔值是否上升 - 公司本季度净息差扩大，未来6、12和24个月有望继续扩大，第四季度可能因提高利率增强竞争力而略有下降，长期正常利率市场下净息差最低可达3.25% - 3.3% [30][31] - 第三季度计息存款贝塔值约为9 - 10个基点，随着近期加息，预计第四季度将加速上升至约12个基点，之后有望稳定 [33][34] 问题2: 贷款增长是否会在接下来几个季度放缓 - 第四季度贷款增长前景良好，但由于利率上升，明年贷款需求难以预测，需保持谨慎 [35][36] 问题3: 2023年费用是否会受通胀压力影响 - 2023年费用预计因绩效加薪和通胀压力而增加，但公司将努力提高效率，使效率比率保持在历史水平42% - 43%左右 [40][41] 问题4: 截至本季度末债券未实现损失情况 - 截至本季度末，债券未实现损失净额增至13亿美元 [42] 问题5: 若有合适并购机会，是否会在两项待定并购完成前推进 - 公司仍对更多并购机会感兴趣，即使目前有两项待定并购 [44] 问题6: 两项并购交易的贷款组合是否有调整计划及非 performing 资产情况 - 未发现重大问题，可能会有少量非 performing 资产增加，但不显著 [46][51] 问题7: 计息存款周期贝塔值是否更新 - 未更新，第四季度计息存款贝塔值预计约为30个基点，仍低于模型设定的36个基点，公司将根据竞争和市场环境监测后再决定是否调整模型 [53] 问题8: 加息是在第三季度末还是第四季度初 - 是第三季度末和第四季度初的组合 [55] 问题9: 目前新贷款收益率和证券收益率情况 - 新贷款收益率在5.75% - 6.5%之间，证券置换率在5.25% - 5.5%之间 [56][57] 问题10: 若市场下跌，在两项并购完成前是否有股票回购计划 - 即使宣布并购，若股价下跌，公司仍可回购股票，无需10b5 - 1计划 [64] 问题11: 目前是否大量购买债券，批发借款增加原因及是否为永久性资金结构 - 借款是资金流出和购买债券的综合结果，公司并非疯狂购买，而是以5000万美元为单位分批购买，随着利率上升，公司会适度杠杆化银行 [67] 问题12: 仓库贷款未来展望及利率上升能否抵消规模下降影响 - 本季度仓库贷款平均余额符合预期，目前已下降，预计本季度平均在7.75 - 8亿美元之间，加权平均息票率从上个季度的4.58%升至约5.44% [70][71][72] 问题13: 本季度建筑类贷款增长情况及未来预期 - 公司谨慎关注建筑类贷款，目前需求仍较好，若有优质项目仍会争取，不会退缩 [74] 问题14: 2023年展望谨慎的原因及客户行为是否受利率影响 - 消费者表现强于预期，可能得益于高工资，但利率持续上升可能导致经济硬着陆或软着陆，住房市场受影响较大，部分小客户借贷减少，中型市场客户借贷增加 [78][79][80] - 公司对地块开发贷款持谨慎态度，部分房屋建筑客户月销售额下降15% - 20% [81] 问题15: 存款余额是否会增长及非利息存款向利息存款转化情况 - 本季度非利息存款增加1.22亿美元，由于竞争激烈，公司提高了部分利率，但消费者仍可在国债市场获得更高收益，预计存款有机增长率通常为2% - 4%，明年可能降至2%，核心存款预算增长目标为2% [83][84][85] 问题16: 存款利率调整情况及对净息差影响 - 第三季度末和第四季度初进行了利率调整，第四季度将受到更大影响，预计未来几个季度净息差会上升，但第四季度可能因加息出现轻微下降，具体取决于贷款和公共资金情况 [89][90][91] 问题17: 债券组合溢价摊销费用展望 - 预计第四季度债券溢价摊销费用在850 - 900万美元之间，低于第三季度的1000万美元 [92] 问题18: 客户资金转出资产负债表情况及沟通方式 - 公共资金客户主要受利率驱动，利率上升时公司未与其竞争，部分有强关系的客户要求调整利率，公司进行了调整，目前市场竞争加剧，客户对利率更敏感 [96][97] 问题19: 能否保留已转出资产负债表账户的关系并在必要时带回 - 大部分主要客户在考虑因利率转出资金时会与公司沟通，公司有机会满足其需求或拒绝不合理要求，资金转出后，多数客户会与公司保持联系，公司有机会在合适时带回部分或全部资金 [99][100] 问题20: 其他借款增加是否为FHLB预付款及借款决策考虑因素 - 公司在利率正常化时会适度利用联邦住房贷款银行借款，部分公共资金流出会在年末回流，借款会相应减少，同时公司仍在购买证券，会适度杠杆化银行 [107][108]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为1.358亿美元，稀释后每股收益为1.49美元[14] - 2022年第三季度效率比率为41.4%[14] - 净收入在2011年到2021年期间的年复合增长率为6.4%[26] - 每股收益（EPS）在2011年到2021年期间的年复合增长率为6.4%[27] 资产与负债 - 截至2022年9月30日，总资产为378亿美元，总贷款为185亿美元，存款为293亿美元[14] - 2022年9月30日的总存款为293亿美元，利息支出成本为0.20%[45] - 贷款总额为185亿美元，贷款收益率为4.58%[54] - 贷款/存款比率（不包括仓库购买计划）为[48] 贷款与资产质量 - 除去仓库购买计划和小企业管理局薪资保护计划贷款，贷款在2022年第三季度增加了5.308亿美元，增幅为3.1%（年化增幅为12.5%）[14] - 资产质量良好，2022年第三季度年化净损失/季度平均贷款为0.04%[14] - 不良资产占平均收益资产的比例保持在0.06%，即1990万美元[14] - 信用损失准备金占总贷款的比例为1.61%[14] - 贷款和表外信用风险的信用损失准备金为3.121亿美元[14] 市场与人口增长 - 2022年至2027年，德克萨斯州人口预计增长6.9%至7.0%[83] - 休斯顿大都市区人口预计在2022年至2027年间增长6.0%[87] - 达拉斯/沃斯堡大都市区（MSA）人口超过780万，预计2022年至2027年将增长5.9%[93] - 奥斯丁预计到2027年人口将增长6.9%，为全国主要MSA中第二高[95] 股息与回报 - 宣布2022年第四季度现金股息增加5.8%至0.55美元[14] - 在休斯顿，2021年每股股息为0.49美元，2021年第四季度为0.52美元[98] 其他信息 - 证券的收益率为1.82%，有效久期约为4.5年，年均现金流约为22亿美元[78][79] - 能源贷款的总损失准备金为1540万美元，占贷款总额的3.7%[64] - 贷款组合中，商业房地产占比为34%[55] - 贷款组合的平均期限约为3年[53]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产373.9亿美元，较2021年12月31日的378.3亿美元减少4.467亿美元，降幅1.2%[144] - 截至2022年6月30日，公司总贷款182.1亿美元，较2021年12月31日的186.2亿美元减少4.073亿美元，降幅2.2%[144] - 截至2022年6月30日，公司总存款298.7亿美元，较2021年12月31日的307.7亿美元减少9.061亿美元，降幅2.9%[144] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额65.2亿美元，较2021年12月31日的64.3亿美元增加9460万美元，增幅1.5%[144] - 2022年第二季度，归属于普通股股东的净利润为1.285亿美元，较2021年同期的1.306亿美元减少210万美元，降幅1.6%[152] - 2022年第二季度，摊薄后每股收益为1.40美元，2021年同期为1.41美元[152] - 2022年上半年，归属于普通股股东的净利润为2.508亿美元，较2021年同期的2.639亿美元减少1310万美元，降幅5.0%[153] - 2022年上半年，摊薄后每股收益为2.73美元，较2021年同期的2.84美元减少3.9%[153] - 2022年Q2净利息收入较2021年同期增加307.2万美元，2022年上半年较2021年同期减少1156.6万美元[171] - 2022年Q2净冲销额为120万美元，2021年同期为430万美元；2022年上半年净冲销额为240万美元，2021年同期为1320万美元[174][175] - 2022年Q2非利息收入为3760万美元，较2021年同期增加200万美元，增幅5.7%；2022年上半年非利息收入为7270万美元，较2021年同期增加320万美元，增幅4.5%[177] - 2022年Q2非利息支出为1.229亿美元，较2021年同期增加770万美元，增幅6.7%；2022年上半年非利息支出为2.427亿美元，较2021年同期增加850万美元，增幅3.6%[179] - 2022年Q2所得税费用为3470万美元，较2021年同期减少45.6万美元，降幅1.3%；2022年上半年所得税费用为6760万美元，较2021年同期减少380万美元，降幅5.3%[181] - 2022年Q2和2021年Q2公司有效税率分别为21.3%和21.2%；2022年上半年和2021年上半年公司有效税率分别为21.2%和21.3%[181] - 截至2022年6月30日，总贷款为182.1亿美元，较2021年12月31日的186.2亿美元减少4.073亿美元，降幅2.2%[186] - 2022年6月30日贷款占总资产的48.7%，低于2021年12月31日的49.2%[186] - 2022年6月30日，待售贷款为340万美元，仓库购买计划贷款为11.4亿美元；2021年12月31日，待售贷款为730万美元，仓库购买计划贷款为17.8亿美元[186] - 截至2022年6月30日，不良资产较2021年12月31日减少590万美元，降幅21.0%，降至2220万美元[200] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良资产分别占贷款和其他不动产总额的0.12%和0.15%[202] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷损失拨备占不良贷款总额的比例分别为1376.3%和1054.6%[202] - 截至2022年6月30日，贷款信贷损失拨备总计2.84亿美元，占贷款总额1.56%，较2021年12月31日减少240万美元，降幅0.8%[216] - 截至2021年12月31日，贷款信贷损失拨备总计2.864亿美元，占贷款总额1.54%[216] - 2022年6月30日，非应计贷款中问题债务重组分别为93.3万美元和420万美元[201] - 2022年6月30日，不良贷款总计2063.2万美元，其中非应计贷款2061.9万美元，逾期90天以上的应计贷款1.3万美元[201] - 2021年12月31日，不良贷款总计2715.6万美元，其中非应计贷款2626.9万美元，逾期90天以上的应计贷款88.7万美元[201] - 截至2022年6月30日六个月，平均未偿还贷款为1.8023378亿美元，期末总贷款为1.8208844亿美元[219] - 2022年6月30日结束的六个月，总冲销为410万美元，总回收为160万美元[220] - 2022年6月30日，贷款信用损失拨备总额为2.84亿美元，占总贷款的1.56%；2021年12月31日为2.864亿美元，占比1.54%[224] - 2022年6月30日，证券账面价值为149.1亿美元，较2021年12月31日增加20.9亿美元，增幅16.3%，占总资产的39.9%[228] - 截至2022年6月30日，投资证券摊余成本为14910796000美元，公允价值为13508910000美元；2021年12月31日摊余成本为12816611000美元，公允价值为12766145000美元[229][230] - 2022年6月30日总存款为298.7亿美元，较2021年12月31日的307.7亿美元减少9.061亿美元，降幅2.9%；非利息存款增加2.822亿美元，增幅2.6%；利息存款减少11.9亿美元，降幅5.9%[233] - 2022年上半年平均存款为306.6亿美元，较2021年上半年的284.9亿美元增加21.7亿美元，增幅7.6%；2022年和2021年上半年平均生息存款占总平均存款的比例分别为64.9%和66.2%[234] - 截至2022年6月30日，公司借款总额为7.81785亿美元，其中FHLB预付款为3亿美元，加权平均利率为1.75%；证券回购协议为4.818亿美元，较2021年12月31日增加3370万美元，增幅7.5%[235][236] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，LIBOR分别用于公司利率互换和贷款组合的4.2%和11.4%；2021年9月30日起，公司开始从LIBOR向SOFR或其他替代可变利率指数过渡[237] - 截至2022年6月30日，公司有50亿美元的信贷承诺、8980万美元的备用信用证承诺和16.1亿美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[239] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.939亿美元，较2021年12月31日的25.5亿美元减少21.5亿美元，降幅84.5%[241] - 截至2022年6月30日，公司FHLB预付款未来一年或更短时间的现金支付为3亿美元[245] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债约为4490万美元，加权平均剩余租赁期限为5.8年，加权平均折现率为2.18%[246][247] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，经营租赁现金支出分别为270万美元和290万美元；六个月分别为550万美元和640万美元[247] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，转租收入均为80万美元；六个月分别为160万美元和150万美元[246] - 2022年6月30日，公司经营租赁未来未折现现金付款总额为5233.5万美元[249] - 截至2022年6月30日，公司未到期备用信用证、仓库购买计划贷款未使用额度和信贷承诺总额为67.0336亿美元[252] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司资产负债表外信用风险敞口的信用损失准备均为2990万美元[252] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为65.2亿美元，较2021年12月31日增加9460万美元，增幅为1.5%[253] - 2022年上半年，公司净利润为2.508亿美元，股息支付9550万美元，普通股回购6570万美元[253] - 截至2022年6月30日，公司和银行的各项资本比率均高于“资本充足”的要求水平[256] 薪资保护计划贷款业务数据关键指标变化 - 自2020年实施薪资保护计划以来，公司获得约18700笔总额20.4亿美元贷款的小企业管理局批准，截至2022年6月30日，有237笔未偿还贷款，总额2760万美元[150] 银行网点业务数据 - 截至2022年6月30日，银行运营272个全方位服务银行网点，其中休斯顿地区65个、南德克萨斯地区30个等[141] 利息收入业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净利息收入为2.485亿美元，较2021年同期增加310万美元，增幅1.3%[154] - 2022年第二季度贷款利息收入为1.928亿美元，较2021年同期减少2400万美元，降幅11.1%[155] - 2022年第二季度证券利息收入为6410万美元，较2021年同期增加2040万美元，增幅46.7%[156] - 2022年第二季度平均生息负债为201.3亿美元，较2021年同期增加6.074亿美元，增幅3.1%[157] - 2022年第二季度税等效净息差为2.97%，较2021年同期减少14个基点，降幅4.5%[158] - 2022年上半年净利息收入为4.884亿美元，较2021年同期减少1160万美元，降幅2.3%[159] - 2022年上半年贷款利息收入为3.858亿美元，较2021年同期减少6410万美元，降幅14.2%[160] - 2022年上半年证券利息收入为1.191亿美元，较2021年同期增加3670万美元，增幅44.6%[161] - 2022年上半年平均生息负债为204.3亿美元，较2021年同期增加12亿美元，增幅6.2%[162] - 2022年上半年税等效净息差为2.92%，较2021年同期减少34个基点，降幅10.4%[163] 非利息收入与支出业务数据关键指标变化 - 2022年Q2非利息收入增加主要因NSF收入、资产出售或减记净收益和其他非利息收入增加，部分被抵押贷款收入减少抵消[177] - 2022年Q2和上半年非利息支出增加主要因薪资福利、其他房地产净费用、信用卡和数据处理费用及其他非利息费用增加[179] 贷款组合业务数据 - 公司贷款组合分为“发起贷款”和“收购贷款”，收购贷款又分为“重新承销的收购贷款”“非PCD贷款”和“PCD贷款”[183] 不同类型贷款业务风险说明 - 商业和工业贷款通常比住宅抵押贷款和商业抵押贷款涉及更多信用风险，通常收益率更高[187] - 商业房地产贷款还款可能比其他类型贷款更易受房地产市场或经济不利条件影响[189] - 1 - 4户家庭住宅贷款抵押金额一般不超过评估价值的89%[190] - 建设贷款涉及额外风险，因贷款资金以在建项目为担保，项目完工前价值不确定[191] 贷款审查与信用风险管理业务 - 公司设有独立贷款审查部门，定期审查和验证信用风险计划[197] 不同类型贷款信用损失拨备业务数据关键指标变化 - 2022年6月30日，源自发起贷款的信用损失拨备为1.947亿美元，较2021年12月31日增加800万美元，增幅4.3%[225] - 2022年6月30日，重新承销的收购贷款的信用损失拨备为4300万美元，较2021年12月31日增加41.4万美元，增幅1.0%[225] - 2022年6月30日，非购买信用受损（Non - PCD）贷款的信用损失拨备为2300万美元，较2021年12月31日减少880万美元，降幅27.8%[225] - 2022年6月30日，购买信用受损（PCD）贷款的信用损失拨备为2330万美元，较2021年12月31日减少200万美元，降幅7.9%[225] - 2022年6月30日，非PCD贷款和PCD贷款的未偿还可 accretable 折扣总计770万美元[226] 油气贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，油气贷款总计4.303亿美元（扣除折扣并排除820万美元的PPP贷款），占总贷款的2.4%；2021年12月31日，油气贷款总计4.913亿美元（扣除折扣并排除2790万美元的PPP贷款），占总贷款的2.6%[188] - 截至2022年6月30日，公司对油气公司的未使用承诺总额为4.667亿美元，2021年12月31日为4.19亿美元[188] 公司收购

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净利润为1.28亿美元，较上一季度的1.22亿美元增长620万美元或5%；摊薄后每股净利润为1.40美元，上一季度为1.33美元 [11] - 截至2022年6月30日，年化平均资产回报率为1.36%，年化平均有形普通股权益回报率为15.7% [12] - 净利息收入在2022年第二季度为2.485亿美元，较2021年同期的2.454亿美元增长310万美元或1.3% [21] - 净息差在2022年第二季度为2.97%，2021年同期为3.11%，上一季度为2.88% [24] - 非利息收入在2022年第二季度为3760万美元，2021年同期为3560万美元，上一季度为3510万美元 [26] - 非利息支出在2022年第二季度为1.229亿美元，2021年同期为1.152亿美元，上一季度为1.199亿美元 [26] - 2022年第二季度效率比率为43.1%，2021年同期为41%，上一季度为43.7% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：截至2022年6月30日，贷款总额为182亿美元，较2021年6月30日的190亿美元减少10亿美元或5.4%；剔除仓库购买计划和PPP贷款后，贷款总额为170亿美元，较2021年6月30日的164亿美元增长6.67亿美元或4.1%；环比剔除相关贷款后增长4.06亿美元或2.4%，年化增长9.8% [12][13] - 存款业务：截至2022年6月30日，存款总额为299亿美元，较2021年6月30日的291亿美元增长7.55亿美元或2.6%；环比减少12亿美元或3.9% [14] - 证券业务：债券投资组合在2022年6月30日的加权平均期限为5.4年，预计年现金流约为22亿美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州和俄克拉荷马州经济表现良好，过去一年得克萨斯州新增就业岗位超过25个就业增长最低州的总和；达拉斯 - 沃思堡地区新增29.5万个就业岗位，是年均增长的三倍；休斯顿地区新增18.5万个就业岗位，失业率保持在异常低的水平 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于建立核心客户关系、保持良好资产质量、高效运营银行，同时投资于不断变化的技术和产品分销渠道，通过有机增长和并购实现公司发展 [20] - 公司认为较高的技术成本、薪资增长、贷款竞争、资金成本、继任规划担忧和监管负担增加将导致行业持续整合 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景持乐观态度，第二季度回购了98.1万股股票 [10] - 由于资产负债表对利率敏感，利率上升将使净利息收入长期受益；预计第三季度净利息收入将继续改善 [23][24] - 尽管市场对衰退有所担忧，但得克萨斯州和俄克拉荷马州经济表现良好，公司贷款增长前景乐观，预计全年实现中个位数贷款增长 [42][44] 其他重要信息 - 截至2022年6月30日，非 performing资产总额为2200万美元，占季度平均生息资产的7个基点，较2021年6月30日的3300万美元或11个基点减少34% [17] - 贷款和表外信贷敞口的信用损失准备金在2022年6月30日为3.13亿美元 [18] - 2022年第二季度，公司确认公允价值贷款收入5.9万美元，PPP贷款手续费收入230万美元；截至6月30日，剩余折扣余额为770万美元，预计未来几个季度的 accretion收入约为100万美元；PPP贷款剩余递延手续费余额为160万美元，预计未来PPP手续费收入无重大意义 [22][28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：准备金的展望以及如何看待准备金与更具挑战性的经济前景的关系 - 公司目前非 performing资产为2200万美元，准备金为3亿美元，覆盖率约为14倍，优于行业水平；公司有模型考虑经济问题，目前认为准备金水平合理，短期内不会有重大变化；已在季度末考虑衰退可能性及其对投资组合的影响并纳入模型 [37][38][41] 问题：贷款增长情况以及2022年的可能性，包括和不包括抵押贷款仓库的情况 - 2022年第二季度是贷款增长最好的季度，6月单月贷款超过8.24亿美元；贷款委员会活动活跃，得克萨斯州和俄克拉荷马州经济强劲，预计未来贷款增长良好；公司预计全年实现中个位数贷款增长 [42] 问题：市政存款下降的具体原因以及债券投资组合的情况 - 市政存款下降主要是季节性因素，市政客户在年底和年初获得税收收入，在二、三季度使用资金导致账户余额下降；此外，利率上升后，客户将投资资金转移到提供更高利率的地方；公司非公共资金存款表现良好，非利息活期存款与贷款的比率在本季度增长2.55亿美元，年化环比增长9.5% [49][50][55] - 目前证券收益率较之前明显提高，约为3.6% - 3.8%；公司利用第一季度末的流动性购买了一些高利率债券；预计第三季度溢价摊销将降至约1050万美元；证券投资组合的回报率预计至少在一年内将持续上升 [57][58][60] 问题：如何处理过剩资本 - 部分资金将用于合适的并购项目；如果股价被低估，公司会进行股票回购；公司会继续增加股息；也会用于银行的有机增长 [73][74] 问题：公司是否仍积极参与并购以及并购的可能性和目标规模、地域 - 本季度公司在并购方面比上一季度更积极，一直在与不同银行进行沟通 [75] - 公司主要关注得克萨斯州和俄克拉荷马州的市场，倾向于收购较小规模的银行；如果进入其他州，会确保在资产和存款方面进入前五行列 [76] 问题：持有至到期债券投资组合的未实现损失情况 - 截至季度末，未实现损失约为14亿美元（税前），税收递延资产约为11亿美元；近期情况有所改善，未实现损失减少；公司认为未实现损失不是问题，因为投资组合期限较短，未来收益较好，且公司流动性充足 [77][78][84] 问题：6月30日贷款和存款的即期利率与季度平均利率的对比情况 - 存款成本在季度末为11个基点，贷款持有投资的利率为4.35%；存款利率上调的影响将在第三季度体现；目前存款利率上调的贝塔值优于2015 - 2017年 [89] - 本季度贷款平均收益率为4.28%，目前贷款委员会看到的新贷款收益率在略低于5%至5.75%之间 [90] 问题：本季度增加联邦住房贷款银行预付款的原因以及是否会利用债券投资组合进行杠杆操作 - 过去利率为零时公司未进行此类操作，随着利率上升，公司可能会更多地利用银行杠杆，以获取更好的利差 [93] 问题：除季节性因素外，存款增长的预期、存款结构变化以及贷款与存款比率的走势 - 排除市政账户，公司存款有机增长通常为2% - 4%，预计今年年底存款至少持平或增长4%，保守估计增长2%；贷款增长前景良好，预计全年实现中个位数增长 [100][102][103] - 公司贷款与存款比率较低，具有较大灵活性；随着利率上升，部分资金可能从货币市场账户转移到定期存款 [104][107] 问题：与潜在并购伙伴或卖家沟通时的最大障碍 - 主要问题是价格；大型银行的债券投资组合存在较大损失，难以在按市值计价的情况下进行处理；小型银行（10 - 30亿美元规模）的问题相对较小 [109] 问题：中期个位数贷款增长目标中对结构化商业房地产贷款和仓库贷款的假设 - 预计第三季度仓库贷款平均为9亿美元，较第二季度的12.56亿美元有所下降；结构化商业房地产贷款业务在本季度末为5.07亿美元，预计剩余的流失量很少，这将使贷款增长更容易实现 [114] 问题：手续费收入的未来走势以及是否会调整透支、NSF费用政策 - 非利息收入排除一次性项目后预计在3500 - 3600万美元左右；随着借记卡和信用卡使用增加，对公司有利；公司有出售抵押贷款的机会，但尚未实施 [120] - 公司对透支费用政策进行了一些调整，如限制单日透支次数的最高收费、对小额透支不收取费用等；短期内不会取消透支费用，因为仍有客户从免费提供服务的银行转来 [118][119] 问题：第二季度贷款组合收益率持平是否存在滞后因素，以及在第三季度是否会得到纠正 - 主要是因为贷款组合存在利率下限，目前已突破所有下限，未来将充分体现利率变化的影响 [123] 问题：仓库贷款业务量下降，定价竞争是否加剧以及退出部分大客户关系的原因 - 退出部分大客户关系主要是运营方面的原因，客户不配合信息提供，与公司后台运营存在脱节 [125] - 定价仍有竞争，但不如预期激烈；如果业务规模从12.57亿美元降至90亿美元，每年将损失约500万美元（税前），但如果将资金重新投资，影响会减小 [126] 问题：截至6月30日，利率敏感性披露数据（+100、+200）的更新情况 - 管理层认为数据可能与之前水平相当或更好，但需要进一步分析；由于实际利率曲线并非平行移动，需要考虑更现实的扭曲情景 [134][138] 问题：公司净息差是否能突破过去10年的最高水平以及在当前联邦基金利率下的长期走势 - 管理层认为一年或两年后公司可能会突破一些净息差记录，长期来看达到3.5%左右是有可能的，但利率下降可能会产生影响 [152][153][154] 问题：经济前景的变化以及从客户处获得的反馈 - 虽然市场对衰退有担忧，但得克萨斯州的销售税退税仍呈现两位数增长，表明人们消费仍活跃；房地产建设贷款和购房需求有所下降，但这更像是市场的正常化而非衰退 [155][156] - 公司未收到客户因确信会有重大问题而放弃项目或做出重大改变的反馈；商业贷款目前表现强劲 [157][158]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为1.285亿美元，稀释后每股收益为1.40美元[4] - 2022年第二季度贷款（不包括仓库购买计划和SBA薪资保护计划贷款）增加了4.069亿美元，增幅为2.4%（年化增幅为9.8%）[4] - 2022年第二季度不良资产占平均收益资产的比例为0.07%，金额为2220万美元[4] - 贷款损失准备金为3.139亿美元，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.67%[4] - 2022年第二季度的效率比率为43.1%[4] - 宣布2022年第二季度现金股息为0.52美元[4] - 2022年第二季度回购股份981,884股[4] 资产与负债 - 截至2022年6月30日，总资产为374亿美元，总贷款为182亿美元，存款为299亿美元[4] - 截至2022年6月30日，非利息负债存款为110.32亿美元，利息负债存款为63.31亿美元[31] - 总存款为299亿美元，存款成本为0.11%[34] - 贷款组合中，商业房地产占比为33%为自有占用[44] - 贷款组合中，单户家庭贷款占比为37%[48] - 贷款组合中，商业和工业贷款（不包括能源贷款）为511百万美元，占比24%[48] 市场与用户数据 - 达拉斯/沃斯堡地区贷款金额为6271万美元，占总贷款的36.9%[40] - 休斯顿大都市区人口接近730万，预计2022至2027年间增长6.0%[75] - 达拉斯/沃斯堡大都市区人口超过780万，预计2022至2027年间增长5.9%[81] - 奥斯汀大都市区人口在2010至2020年间增长33%，是所有主要大都市中最高的[83] - 休斯顿被评为疫情期间第二快的科技中心，目前拥有美国第11大科技劳动力[76] 未来展望 - 休斯顿预计2022至2027年间人口增长6.0%[75] - 奥斯汀预计2022至2027年间人口增长6.9%，是全国第二高的主要大都市[83] - 达拉斯/沃斯堡地区2022年5月非农就业同比增长7.7%，高于德克萨斯州6.1%和全国4.5%的增幅[81] - 达拉斯/沃斯堡地区失业率为3.3%，较2021年5月的5.1%有所下降[81] - 奥斯汀的信息服务行业就业同比增长11.3%[83] 其他信息 - 证券总额为149亿美元，收益率为1.72%[66] - 贷款组合的平均生命周期约为2.8年[42] - 能源贷款的总损失准备金为3.9%，即1660万美元[52]

银行网点分布 - 截至2022年3月31日，银行运营272个全方位服务银行网点，其中休斯顿地区65个、南德克萨斯地区30个等[137] 财务数据关键指标变化 - 2022年3月31日总资产382.7亿美元，较2021年12月31日的378.3亿美元增加4.372亿美元，增幅1.2%[140] - 2022年3月31日总贷款180.7亿美元，较2021年12月31日的186.2亿美元减少5.486亿美元，降幅2.9%[140] - 2022年3月31日总存款310.7亿美元，较2021年12月31日的307.7亿美元增加2.965亿美元，增幅1.0%[140] - 2022年3月31日股东权益总额65.0亿美元，较2021年12月31日的64.3亿美元增加7720万美元，增幅1.2%[140] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.223亿美元，较2021年同期的1.333亿美元减少1100万美元，降幅8.2%[148] - 2022年第一季度摊薄后每股净利润为1.33美元，较2021年同期的1.44美元下降7.6%[148] - 2022年和2021年第一季度的平均普通股权益年化回报率分别为7.54%和8.60%，平均资产年化回报率分别为1.29%和1.54%，效率比率分别为43.68%和41.25%[148] - 2022年第一季度净利息收入为2.399亿美元，较2021年同期减少1460万美元，降幅5.7%[149] - 2022年第一季度平均生息负债为207.4亿美元，较2021年同期增加17.9亿美元，增幅9.5%[152] - 2022年第一季度税等效净息差为2.88%，较2021年同期下降53个基点，降幅15.5%[153] - 2022年第一季度非利息收入为3510万美元，较2021年同期增加110万美元，增幅3.3%[164] - 2022年第一季度非利息支出为1.199亿美元，较2021年同期增加77.4万美元，增幅0.7%[166] - 2022年第一季度所得税费用为3290万美元，较2021年同期的3620万美元减少330万美元，降幅9.2%；2022年和2021年第一季度实际税率分别为21.2%和21.4%[168] - 截至2022年3月31日，总贷款为180.7亿美元，较2021年12月31日的186.2亿美元减少5.486亿美元，降幅2.9%；贷款占总资产的比例从49.2%降至47.2%[172] - 截至2022年3月31日，非performing资产较2021年12月31日减少90.4万美元，降幅3.2%，降至2720万美元[187] - 2022年3月31日和2021年12月31日，非performing资产分别占总贷款和其他房地产的0.15%[188] - 2022年3月31日和2021年12月31日，信贷损失准备金占总非performing贷款的比例分别为1120.0%和1054.6%[188] - 2022年3月31日和2021年12月31日，问题债务重组分别为110万美元和420万美元[187] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备金总计2.852亿美元，占贷款总额的1.58%，较2021年12月31日的2.864亿美元（占比1.54%）减少120万美元，降幅0.4%[202][210] - 2022年第一季度，平均未偿还贷款总额为179.86亿美元，期末未偿还贷款总额为180.68亿美元[205] - 2022年第一季度，贷款信用损失准备金期初为2.8638亿美元，期末为2.8516亿美元[205] - 2022年第一季度，净冲销总额为121.7万美元，年化净冲销与平均贷款比率为0.03%[205][208] - 2022年第一季度，已发放贷款的信用损失准备金期末为1.8912亿美元，较2021年12月31日增加240万美元，增幅1.3%[205][211] - 2022年第一季度，重新评估的收购贷款的信用损失准备金期末为4390万美元，较2021年12月31日增加140万美元，增幅3.2%[209][211] - 2022年第一季度，非PCD贷款的信用损失准备金期末为2740万美元，较2021年12月31日减少440万美元，降幅13.9%[209][211] - 2022年第一季度，PCD贷款的信用损失准备金期末为2470万美元，较2021年12月31日减少55.3万美元，降幅2.2%[209][211] - 截至2022年3月31日，非PCD贷款和PCD贷款的未偿还可accretable折扣总计780万美元[212] - 2022年第一季度，已发放贷款的总冲销为250万美元，回收为87.8万美元；收购贷款的总冲销为13.2万美元，回收为51.3万美元[206] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司表外信贷风险敞口的信贷损失拨备为2990万美元[213] - 2022年3月31日，证券账面价值为148亿美元，较2021年12月31日的128.2亿美元增加19.8亿美元，增幅15.4%；占总资产的比例从33.9%升至38.7%[214] - 2022年3月31日，总存款为310.7亿美元，较2021年12月31日的307.7亿美元增加2.965亿美元，增幅1.0%；其中非利息存款增加2660万美元，增幅0.2%，利息存款增加2.699亿美元，增幅1.3%[219] - 2022年第一季度平均存款为309.2亿美元，较2021年同期的277.7亿美元增加31.5亿美元，增幅11.3%；平均有息存款与总平均存款的比率从2021年的66.8%降至2022年的65.6%[220] - 2022年3月31日，公司与银行客户的回购协议证券出售额为4.409亿美元，较2021年12月31日的4.481亿美元减少720万美元，减幅1.6%[222] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）分别用于公司6.7%和11.4%的贷款组合及利率互换[223] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为15.6亿美元，较2021年12月31日的25.5亿美元减少9.874亿美元，减幅38.8%[227] - 2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的转租收入分别为79.8万美元和45万美元[229] - 2022年和2021年3月31日止三个月，公司经营租赁现金支付分别为280万美元和350万美元[230] - 截至2022年3月31日，股东权益总额为65亿美元，较2021年12月31日增加7720万美元，增幅1.2%[236] 各业务线数据关键指标变化 - 自2020年实施薪资保护计划以来，公司获得约18700笔总额20.36亿美元贷款的小企业管理局批准，截至2022年3月31日，819笔贷款未偿还余额为8630万美元[146] - 截至2022年3月31日，公司约2900万美元未偿还贷款受延期和修改协议约束[147] - 2022年第一季度贷款利息收入为1.93亿美元，较2021年同期减少4010万美元，降幅17.2%[150] - 2022年第一季度证券利息收入为5500万美元，较2021年同期增加1630万美元，增幅42.2%[151] - 2022年第一季度贷款平均收益率为4.35%，较2021年同期的4.80%有所下降[156] - 2022年第一季度投资证券平均余额为137.73亿美元，较2021年同期的91.49亿美元有所增加[156] - 2022年3月31日，贷款包括280万美元待售贷款和13.4亿美元仓库采购计划贷款，2021年12月31日分别为730万美元和17.8亿美元[172] - 截至2022年3月31日，油气贷款总计4.459亿美元（扣除折扣并排除1700万美元PPP贷款），占总贷款的2.5%，2021年12月31日为4.913亿美元（扣除折扣并排除2790万美元PPP贷款），占比2.6%[174] - 截至2022年3月31日，公司对油气公司的未偿还承诺总额为4.17亿美元，2021年12月31日为4.19亿美元[174] - 截至2022年3月31日，酒店贷款总计3.92亿美元（排除51.2万美元PPP贷款），占总贷款的2.2%，2021年12月31日为3.864亿美元（排除92万美元PPP贷款），占比2.1%[175] - 截至2022年3月31日，餐厅贷款总计1.932亿美元（排除1230万美元PPP贷款），占总贷款的1.1%，与2021年12月31日持平[175] - 公司贷款组合分为发起贷款和收购贷款，收购贷款又细分为重新承销收购贷款、非PCD贷款和PCD贷款[169] - 商业和工业贷款通常比住宅抵押贷款和商业抵押贷款涉及更多信用风险，因此通常收益率更高[173] - 仓库采购计划允许非关联抵押贷款发起人以自己的名义结清1 - 4户家庭房地产贷款，公司收购这些贷款的100%参与权益，平均存放时间少于30天[179][180] 贷款信用损失准备金相关 - 公司的信贷损失准备金由特定估值准备金和一般估值准备金两部分组成[190] - 特定估值准备金根据特定贷款的预期终身损失确定，一般估值准备金基于历史终身贷款损失经验等因素确定[190][192] - 信贷损失准备金的变化可能归因于特定准备金、历史终身信贷损失信息、环境因素变化和贷款余额增长[193] 收购业务会计处理 - 公司采用收购会计法核算收购业务，收购实体的资产和负债按收购日公允价值记录[198] - 收购后未被视为受损的非PCD贷款作为一般估值准备金的一部分进行评估[199] - 收购后恶化至受损状态的非PCD贷款按季度评估特定准备金[200] 公司业务承诺情况 - 截至2022年3月31日，公司有47.5亿美元的信贷承诺、9530万美元的未偿还备用信用证承诺和15亿美元的仓库购买计划贷款未使用额度承诺[225] - 截至2022年3月31日，公司未结清备用信用证、仓库购买计划贷款未使用额度和信贷承诺总额为633794.9万美元[235] 股票回购计划 - 2022年1月18日，公司宣布股票回购计划，授权在一年内回购最多5%（约460万股）的流通普通股[228] - 2022年第一季度未进行股票回购[228] 经营租赁情况 - 截至2022年3月31日，经营租赁使用权资产和租赁负债约为4670万美元[229] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁剩余租赁期限加权平均为5.9年，加权平均折现率为2.16%[230] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁未来未折现现金付款总额为5456.8万美元[232] 资本比率情况 - 截至2022年3月31日，公司和银行的各项资本比率均高于“资本充足”的要求水平[240] 市场风险管理 - 公司通过资产负债委员会管理市场风险，主要是利率风险[242]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净利润为1.223亿美元，较2021年第四季度的1.268亿美元有所下降，主要因贷款利息收入减少，部分被证券利息收入增加抵消 [10] - 2022年第一季度摊薄后每股净收益为1.33美元，2021年第四季度为1.38美元；年化平均资产回报率为1.29%，年化平均有形普通股权益回报率为15.3%；效率比率为43.6% [11] - 2022年第一季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为2.399亿美元，较2021年同期的2.546亿美元减少1460万美元，降幅5.7% [19] - 2022年第一季度非利息收入为3510万美元，2021年同期为3400万美元，2021年第四季度为3580万美元；非利息支出为1.199亿美元，2021年同期为1.191亿美元，2021年第四季度为1.195亿美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，2022年3月31日贷款总额（不含仓库购买计划和PPP贷款）同比增加4.09亿美元至166亿美元，增幅2.5%；环比减少5.48亿美元至186亿美元，降幅2.9%，主要因仓库购买计划贷款减少 [12] - 存款方面，2022年3月31日存款为310亿美元，较2021年3月31日的288亿美元增加23亿美元，增幅8%；环比增加2960万美元，增幅1%，年化增幅3.9% [13][14] - 2022年第一季度平均每月新贷款发放量为6.32亿美元，2021年全年月均为6.21亿美元；3月31日未偿还贷款约为180.68亿美元，其中PPP贷款为8630万美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务主要集中在德州和俄克拉荷马州，当地经济因低税率和有利的亲商政治环境，吸引公司和个人迁入，整体经济保持强劲 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与其他银行就潜在收购机会进行沟通，但受俄乌战争和股价下跌影响，沟通有所放缓 [18] - 公司计划在贷款和债券投资两方面发力，以实现盈利；目标是实现5%的贷款增长，可能更多在第三和第四季度达成 [35][40] - 与部分德州同行相比，公司贷款增长相对较慢，主要因更注重资产质量和盈利能力，不愿承担过高风险 [84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临高利率、通胀、供应链问题和俄乌战争等担忧，整体经济仍保持强劲，公司预计盈利将受益于利率上升，但因债券投资组合久期较长，全面影响显现需时更久 [16][17] - 若经济保持强劲，预计企业存款将增加，取代被消费的过剩个人存款；随着利率上升，定期存款预计将增加 [15][14] 其他重要信息 - 公司在《福布斯》美国最佳银行榜单中表现出色，自2010年榜单设立以来一直位居前十，2021年排名第二，2022年排名第六 [9] - 公司资产质量良好，2022年3月31日不良资产总额为2700万美元，较2021年3月31日的4400万美元下降38% [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度贷款偿还和核心贷款缺乏增长的原因 - 公司有许多建设、多户住宅和办公项目完工，客户出售项目并偿还贷款，导致贷款偿还较多；同时，仓库贷款和结构化房地产贷款环比减少 [33][34] 问题: 对今年剩余时间净贷款增长的信心及业务管道情况 - 公司业务管道强劲，但还款也较多；目标是实现5%的贷款增长，可能更多在第三和第四季度达成；公司在休斯顿市场招聘了六位优秀的业务人员，有望推动贷款增长 [35][37] 问题: 结构化商业房地产投资组合预计的缩减规模及稳定情况 - 预计投资组合还将缩减1.5 - 1.8亿美元；第二季度预计缩减6000 - 7000万美元 [45] 问题: 本季度已实现的1.4亿美元还款中，预计的1.5亿美元结构化商业房地产还款占比 - 1.4亿美元还款与结构化商业房地产无关，是其他项目完工出售后的还款 [51] 问题: 今年剩余时间核心商业房地产贷款预计的还款情况 - 难以准确预测，项目是否出售取决于业主决策，利率上升可能使出售机会减少，还款活动可能相应减少 [52][60] 问题: 本季度存款增长情况及全年展望 - 公司有机存款增长率历史上在2% - 4%，通常第二季度存款下降，第四季度回升；公共资金在年末增长，第二和第三季度会减少；若经济保持良好，企业存款有望增加；部分竞争对手关闭网点，为公司带来了一些业务 [62][65] 问题: 在高利率背景下对超级核心利润率的看法及本季度证券购买的平均利率和增仓意愿 - 公司资产对利率敏感，预计超级核心利润率将继续扩大，第一季度已触底；第一季度债券投资组合平均收益率为1.60%，公司有意愿增仓证券，且可能会进行杠杆操作 [67][69] 问题: 公司对NSF透支计划结构的看法及未来费用变化 - 目前不打算降低服务费用，因看到有降低费用的银行客户流向公司；若未来竞争导致业务流失和增长停滞，可能会考虑调整 [75][77] 问题: 抵押仓库业务的余额预测及借款人收益率和利率情况 - 第一季度余额为12.69亿美元，加权平均票面利率为3.18%，较2021年第四季度上升几个基点；市场竞争激烈，未看到提高利率的机会；预计第二季度平均余额在13.5 - 14亿美元之间 [78][80] 问题: 与德州同行相比，公司贷款增长较慢的原因 - 部分同行贷款与存款比率较低，有增长需求；一些小银行招聘大量人员，承担更多风险并收取较低利率；公司更注重资产质量和盈利能力，追求整体的稳定增长 [84][85] 问题: 公司近期进行并购的可能性 - 俄乌战争前公司股价较高时与多家银行进行了谈判，目前股价较低，并购不太合理，但会继续与相关银行保持联系；若进行并购，双方需进行调整 [95] 问题: 在当前环境下对信贷风险的看法，以及利率上升和经济放缓时担忧的贷款类别和业务 - 高利率可能导致土地价值和股价下跌，但因市场上资金和刺激措施较多，不一定会出现衰退；德州经济增长良好，受影响可能较小；可能受影响的领域包括住宅建设和销售、商业地产销售等；全国范围内，未开发土地、未建设的开发土地和住宅建设风险较高，商业地产及相关支持行业也可能受影响 [99][101][107] 问题: 公司如何使用过剩资金，是否会进行股票回购 - 不排除并购的可能性，但目前股价较低，公司可能会进行股票回购 [110][111] 问题: 本季度证券投资组合的期末投资收益率 - 期末债券投资组合收益率约为1.80% - 1.85% [115] 问题: 证券投资组合的债券溢价摊销是否正常化，第二季度是否会进一步下降 - 第一季度债券溢价摊销为1280万美元，预计第二季度为1100 - 1200万美元，已趋于正常化 [116] 问题: 浮动利率投资组合中需要突破利率下限的部分及其影响 - 约34% - 35%的浮动利率投资组合有利率下限，前25个基点需突破下限，接下来25个基点受影响较小，预计50个基点时可突破下限 [117]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为1.223亿美元，稀释后每股收益为1.33美元[4] - 2022年第一季度效率比率为43.7%[4] - 2021年每股股息为$0.49，第四季度为$0.52[70] 资产与负债 - 截至2022年3月31日，总资产为383亿美元，总贷款为181亿美元，存款为311亿美元[4] - 不良资产占平均收益资产的比例为0.08%，金额为2720万美元[4] - 贷款损失准备金为3.151亿美元，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.71%[4] - 总存款为311亿美元，存款成本为0.11%[36] - 利息-bearing存款成本为0.18%[36] 贷款与存款 - 2022年第一季度存款年化增长率为3.9%[4] - 过去十年贷款年复合增长率为17.3%，存款为14.3%，资产为14.4%[9] - 贷款组合中，家庭贷款占比35%，商业地产贷款占比24%[41] - 贷款组合的收益率为4.35%，不包括仓库购买计划的贷款收益率为4.44%[40] - 贷款组合的平均生命周期约为2.8年[40] 市场与经济展望 - 2022年至2027年，德克萨斯州人口预计增长6.0%[79] - 达拉斯/沃斯堡大都市区2022年至2027年人口预计增长5.9%[85] - 2022年3月，达拉斯/沃斯堡地区非农就业同比增长7.1%，高于全国4.5%和德克萨斯州5.9%[85] - 休斯顿大都市区人口接近730万，预计增长6.0%[79] - 奥斯汀-圆石城大都市区2022年3月非农就业同比增长8.5%[86] 其他信息 - Prosperity Bank在2022年被《福布斯》评选为美国第六大银行[4] - 能源贷款的总损失准备金为4.2%，即1860万美元[52] - 证券总额为148亿美元，收益率为1.62%[66] - 平均年度现金流约为22亿美元[66] - 公司总部位于德克萨斯州休斯顿的Prosperity Bank Plaza[89]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1.268亿美元，稀释后每股收益为1.38美元[3] - 2021年第四季度贷款（不包括仓库购买计划和SBA薪资保护计划贷款）年化增长1.8%[3] - 2021年第四季度存款年化增长17.9%[3] - 2021年第四季度不良资产占平均收益资产的比例为0.09%，金额为2810万美元[3] - 贷款损失准备金为3.163亿美元，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.72%[3] - 2021年第四季度效率比率为42.8%[3] - 2021年总资产年复合增长率为14.4%[8] - 2021年净收入的10年年复合增长率为13.9%[10] - 总存款为308亿美元，存款成本为0.12%[31] - 总贷款为186亿美元，贷款收益率为4.40%[40] - 2021年每股分红为0.52美元，较2020年增长6.1%[67] 用户数据 - 截至2021年12月31日，总资产为378亿美元，总贷款为186亿美元，存款为308亿美元[3] - 截至2021年12月31日，非利息存款总额为107.5亿美元，年增长率为17.5%[30] - 贷款组合中，达拉斯/沃斯堡地区贷款占比为37.7%，金额为6316万美元[37] - 贷款组合中，商业房地产占比32%为自用[41] - 贷款组合的核心收益率（不包括WPP）为4.40%[40] 市场展望 - 休斯顿大都市区人口接近730万，预计2022至2027年间增长6.0%[77] - 达拉斯/沃斯堡大都市区人口超过780万，预计2022至2027年间增长5.9%[83] - 奥斯汀大都市区预计在2022至2027年间人口增长6.9%，为全国主要大都市区中第二高[84] - 休斯顿的非农就业在2021年11月同比增长5.6%，高于全国4.1%的增幅[83] - 奥斯汀的非农就业在2021年11月同比增长7.8%，金融服务行业就业增长达到8.2%[84] - 休斯顿的失业率为3.9%，低于德克萨斯州5.2%和全国4.2%[83] 负面信息 - 能源贷款总额为491万美元，贷款损失准备金占比为4.6%[49] 其他新策略 - 休斯顿港在国际水运吨位和总水运吨位处理方面排名美国第一[77] - 休斯顿被评为疫情期间第二快的科技中心[77] - 休斯顿的Hewlett Packard Enterprise于2022年迁至该地区的全球总部[77]

财务数据关键指标变化 - 2021、2020和2019年净利润分别为5.193亿美元、5.289亿美元和3.326亿美元，摊薄后每股收益分别为5.60美元、5.68美元和4.52美元[210] - 2021、2020和2019年平均资产回报率分别为1.44%、1.62%和1.38%，平均普通股权益回报率分别为8.21%、8.85%和7.46%[210] - 2021、2020和2019年效率比率分别为41.83%、42.58%和48.25%[210] - 2021年末和2020年末总资产分别为378.3亿美元和340.6亿美元，总存款分别为307.7亿美元和273.6亿美元，总贷款分别为186.2亿美元和202.5亿美元[211] - 2021年末总存款较2020年末增加34.1亿美元，增幅12.5%；总贷款较2020年末减少16.3亿美元，降幅8.1%[211] - 2021年末不良贷款为2720万美元，贷款信用损失准备为2.864亿美元；2020年末不良贷款为4890万美元，贷款信用损失准备为3.161亿美元[211] - 2021年末和2020年末股东权益分别为64.3亿美元和61.3亿美元[211] - 2021年净利息收入9.933亿美元，较2020年减少3740万美元或3.6%[226] - 2021年利息收入10.5亿美元，较2020年减少9700万美元或8.5%[226] - 2021年贷款利息收入8.699亿美元，较2020年减少1.06亿美元或10.9%[226] - 2021年证券利息收入1.755亿美元，较2020年增加860万美元或5.2%[226] - 2021年平均生息负债增加15.4亿美元或8.6%，平均利率从0.63%降至0.28%[226] - 2021年资金总成本降至0.18%，2020年为0.43%[226] - 2021年净利息收益率为3.14%，较2020年下降50个基点[227] - 2020年净利息收入10.3亿美元，较2019年增加3.35亿美元或48.1%[228] - 2020年利息收入11.4亿美元，较2019年增加3.11亿美元或37.3%[228] - 2021年与2020年相比，利息收入总增减额为减少9698.7万美元，利息支出总增减额为减少5956.2万美元，净利息收入增减额为减少3742.5万美元；2020年与2019年相比，利息收入总增减额为增加31097.2万美元，利息支出总增减额为减少2399.2万美元，净利息收入增减额为增加33496.4万美元[234] - 2021年末贷款信用损失准备为2.864亿美元，占总贷款的1.54%，占排除仓库购买计划贷款后总贷款的1.70%；2020年末为3.161亿美元，占比分别为1.56%和1.82%；2021年无信用损失拨备，2020年和2019年分别为2000万美元和430万美元；2021 - 2019年净冲销额分别为2970万美元、3190万美元和330万美元[235] - 2021年非利息收入总计1.4亿美元，较2020年增加840万美元，增幅6.4%；2020年总计1.315亿美元，较2019年增加730万美元，增幅5.8%[237][238] - 2021年非利息支出总计4.736亿美元，较2020年减少2360万美元，降幅4.7%；2020年总计4.972亿美元，较2019年增加1.007亿美元，增幅25.4%[240][241] - 2021年薪资和员工福利为3.106亿美元，较2020年增加130万美元，增幅0.4%；2020年为3.093亿美元，较2019年增加8290万美元，增幅36.6%[244] - 2021年末、2020年末和2019年末公司全职等效员工数量分别为3704人、3756人和3867人[244] - 2021年净占用和设备费用为3220万美元，较2020年减少290万美元，降幅8.1%；2020年为3500万美元，较2019年增加1110万美元，增幅46.1%[245] - 2021年信用卡、数据处理和软件摊销费用为3510万美元，较2020年减少520万美元，降幅13.0%；2020年为4030万美元，较2019年增加1670万美元，增幅70.7%[246] - 2021年监管评估和联邦存款保险公司保险评估为1060万美元，较2020年增加77.7万美元，增幅7.9%；2020年为990万美元，较2019年增加130万美元，增幅14.6%[247] - 2021年核心存款无形资产摊销为1160万美元，较2020年的1320万美元减少160万美元，降幅12.3%；2020年较2019年的650万美元增加660万美元，增幅101.5%[248] - 2021年其他房地产（收入）费用为 - 220万美元，较2020年的16.5万美元减少240万美元；2020年较2019年的 - 6.7万美元增加23.2万美元，增幅346.3%[249] - 2021年公司未产生任何与合并相关的费用，2020年为800万美元，较2019年的4640万美元减少3840万美元，降幅82.7%[250] - 按GAAP计算，公司2021年效率比率为41.79%，2020年为42.78%，2019年为48.36%；排除资产出售或减记的净损益和税收后，2021年为41.83%，2020年为42.58%，2019年为48.25%[251] - 2021年所得税费用为1.404亿美元，较2020年的1.161亿美元增加2420万美元，增幅20.9%；2020年较2019年的8670万美元增加2950万美元，增幅34.0%；2021、2020、2019年有效税率分别为21.3%、18.0%、20.7%[252] - 2021年12月31日，总贷款为186.2亿美元，较2020年的202.5亿美元减少16.3亿美元，降幅8.1%；2020年较2019年的188.5亿美元增加14亿美元，增幅7.4%[256] - 2021年12月31日，总贷款占存款的60.5%，占总资产的49.2%；2020年分别为74.0%和59.4%[256] - 2021年非应计贷款为2626.9万美元，包含420万美元问题债务重组[284] - 2021年应计逾期90天以上贷款为88.7万美元[284] - 2021年总不良贷款为2715.6万美元[284] - 2021年收回资产为31万美元，其他房地产为62.2万美元[284] - 2021年总不良资产为2808.8万美元，占总贷款和其他房地产的0.15%[284] - 2021年非应计贷款占总贷款的0.14%[284] - 2021年，按类别划分，发放贷款的不良资产占总贷款和其他房地产的0.14%[285] - 2020年12月31日，非应计贷款为4718.5万美元，不良贷款总额为4888.4万美元，不良资产总额为5957万美元，不良资产占总贷款和其他不动产的比例为0.29%[286] - 2021年12月31日，公司不良资产为2810万美元，较2020年的5960万美元和2019年的6290万美元有所下降[286] - 2021、2020和2019年12月31日，若按原贷款条款应计非应计贷款利息，分别约为650万、330万和290万美元[287] - 2021、2020和2019年12月31日，公司非应计贷款分别为2630万、4720万和5520万美元[287] - 2021年12月31日，不良资产占总贷款和其他不动产的比例为0.15%，低于2020年的0.29%[289] - 2021和2020年12月31日，贷款信用损失准备金占不良贷款总额的比例分别为1054.6%和646.6%[289] - 2021年平均贷款余额为19.1336亿美元，期末总贷款余额为18.616144亿美元，贷款信用损失准备金期末余额为2863.8万美元[291] - 2021年贷款信用损失准备金与期末贷款的比率为1.54%，净冲销与平均贷款的比率为0.16%[291] - 2021年，平均贷款余额中，发起贷款为14,696,459千美元，收购贷款为4,437,141千美元，总计19,133,600千美元；期末总贷款余额为18,616,144千美元[312] - 2020年，平均贷款余额中，发起贷款为13,018,838千美元，收购贷款为6,843,689千美元，总计19,862,527千美元；期末总贷款余额为20,246,944千美元[313] - 2021年末，发起贷款信用损失准备金为186,736千美元，收购贷款为99,644千美元，总计286,380千美元；准备金与期末贷款比率分别为1.27%、2.57%、1.54%[312] - 2020年末，发起贷款信用损失准备金为150,630千美元，收购贷款为165,438千美元，总计316,068千美元；准备金与期末贷款比率分别为1.06%、2.74%、1.56%[313] - 2021年，发起贷款净冲销为5,525千美元，收购贷款为24,163千美元，总计29,688千美元；净冲销与平均贷款比率分别为0.04%、0.54%、0.16%[312] - 2020年，发起贷款净冲销为5,417千美元，收购贷款为26,522千美元，总计31,939千美元；净冲销与平均贷款比率分别为0.04%、0.39%、0.16%[313] - 2021年，发起贷款总冲销为8500万美元，回收为2900万美元；总冲销为33400万美元，总回收为3700万美元[314] - 2020年，发起贷款总冲销为8000万美元，回收为2500万美元；总冲销为35600万美元，总回收为3600万美元[314] - 2021年商业和工业净（冲销）回收余额为 -9053000美元，占平均贷款的0.05%，2020年为 -24607000美元，占比0.12%[316] - 2021年建筑、土地开发和其他土地贷款净（冲销）回收余额为276000美元，占平均贷款的0.00%，2020年为 -350000美元，占比0.00%[316] - 2021年1 - 4户家庭住宅（包括房屋净值）净（冲销）回收余额为 -35000美元，占平均贷款的0.00%，2020年为 -2290000美元，占比0.01%[316] - 2021年商业房地产（包括多户住宅）净（冲销）回收余额为 -18276000美元，占平均贷款的0.10%，2020年为 -1221000美元，占比0.01%[316] - 2021年农业（包括农田）净（冲销）回收余额为141000美元，占平均贷款的0.00%，2020年为25000美元，占比0.00%[316] - 2021年消费者及其他净（冲销）回收余额为 -2741000美元，占平均贷款的0.01%，2020年为 -3496000美元，占比0.02%[316] - 2021年总净冲销为 -29688000美元，占平均贷款的0.16%，2020年为 -31939000美元，占比0.16%[316] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年12月31日公司总贷款中约73.4%为房地产贷款，其中商业地产占30.6%、住宅地产占30.4%、建筑及土地开发等贷款占12.4%[129] - 截至2021年12月31日，公司商业地产和商业贷款总计84.1亿美元[130] - 截至2021年12月31日，商业地产贷款（含多户住宅）约占公司贷款组合的28.2%[132] - 截至2021年12月31日，公司对石油和天然气生产及服务公司的贷款（商业和工业贷款）总计4.913亿美元（扣除折扣并排除2790万美元的薪资保护计划贷款），约占除仓库采购计划贷款外总贷款的2.9%[134] - 截至2021年12月31日，公司总贷款为1.8616144亿美元，2020年同期为2.0246944亿美元[