文章核心观点 - 分析Preferred Bank季度财报表现及股价走势，指出其未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks Rank显示股票有望近期跑赢市场，同时提及同行业Hanmi Financial业绩预期 [1][3][6] 分组1：Preferred Bank季度财报情况 - 季度每股收益2.25美元，未达Zacks共识预期的2.42美元，去年同期为2.60美元，此次财报盈利意外为 -7.02% [1] - 上一季度预期每股收益2.39美元，实际为2.46美元，盈利意外为2.93% [1] - 过去四个季度公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收7281万美元，超Zacks共识预期4.01%，去年同期营收7150万美元，过去四个季度公司三次超出共识营收预期 [2] 分组2：Preferred Bank股价表现 - 自年初以来，Preferred Bank股价下跌约0.4%，而标准普尔500指数上涨3.7% [3] 分组3：Preferred Bank未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前盈利预估修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），股票有望近期跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为2.26美元，营收6905万美元，本财年共识每股收益预估为9.17美元，营收2.866亿美元 [7] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中，Banks - West行业目前处于250多个Zacks行业前36%，排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] 分组5：Hanmi Financial业绩预期 - 预计1月28日公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.53美元，同比变化 -13.1%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收6140万美元，较去年同期增长2.6% [10]

文章核心观点 Preferred Bank公布2024年第四季度及全年财报 虽受租赁费用调整等因素影响 但仍保持较强盈利能力和良好资产质量 未来有望延续良好财务表现 [1][3][9] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第四季度净收入3020万美元 摊薄后每股2.25美元 较上季度减少320万美元 较去年同期减少560万美元 主要因租赁费用一次性增加810万美元 [1] - 2024年全年净收入1.307亿美元 摊薄后每股9.64美元 资产回报率1.91% 期初权益回报率18.8% 高于同行和行业平均水平 [3] - 第四季度净利息收入6920万美元 较上季度增加32.5万美元 较去年同期略降 净息差4.06% 较上季度和去年同期均有所下降 [2][9] - 第四季度非利息收入360万美元 较去年同期和上季度均有所增加 非利息支出2820万美元 较上季度和去年同期大幅增加 主要因租赁费用调整 [2][12][13] - 第四季度信贷损失拨备200万美元 低于上季度和去年同期 [2] 业务亮点 - 2024年贷款增长7.0% 存款增长3.6% 与行业平均水平相符 在高利率和高通胀环境下 增长低于历史表现 [5] - 截至2024年12月31日 不良贷款减少1000万美元 降幅52% 关注类贷款减少7670万美元 降幅32.6% 信贷指标改善 [6] - 2024年12月 董事会宣布将季度股息从每股0.70美元提高至0.75美元 2025年1月支付 全年回购464314股普通股 总代价3430万美元 [8] - 截至2024年12月31日 一级杠杆比率从2023年的10.85%提高到11.33% 有形普通股账面价值从2023年末的每股50.54美元增至57.86美元 增幅13.1% [8] 资产负债表 - 截至2024年12月31日 总贷款56.4亿美元 较2023年末增加3.69亿美元 总存款59.2亿美元 较2023年末增加2.075亿美元 总资产69.2亿美元 较2023年末增加2.642亿美元 [15] 未来展望 - 公司预计在2025年继续保持强劲的财务表现 [9] 其他信息 - 公司将举行电话会议和网络直播 讨论2024年第四季度财务业绩 [21] - 公司简介 是加利福尼亚州较大的独立商业银行 提供广泛的存贷款产品和服务 [23]

公司业绩预期 - 公司预计季度每股收益为2.42美元 同比下降6.9% [1] - 预计季度收入为7000万美元 同比下降2.1% [1] - 过去30天内 分析师将季度每股收益预期上调3.7% [2] 关键财务指标预测 - 净息差预计为3.9% 低于去年同期的4.2% [5] - 效率比率预计为29.7% 高于去年同期的25% [5] - 平均生息资产预计为68.2亿美元 高于去年同期的65亿美元 [5] - 信贷损失拨备前净利息收入预计为6680万美元 低于去年同期的6940万美元 [6] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨1.2% 低于标普500指数2.1%的涨幅 [6] - 公司获得Zacks Rank 2评级 预计短期内将跑赢大盘 [6]

文章核心观点 - 近期优先股银行（PFBC）股价呈下降趋势，但因处于超卖区域且华尔街分析师看好其盈利，股价可能反弹 [1] 超卖股票识别指南 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI能帮助快速检查股票价格是否接近反转点，因不合理抛售致股价远低于公允价值时，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] PFBC趋势反转原因 - PFBC的RSI读数为21.29，表明大量抛售压力即将耗尽，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [5] - 卖方分析师上调PFBC本年度盈利预测，过去30天共识每股收益（EPS）预期提高2.7%，盈利预测上调通常会带来短期股价上涨 [6] - PFBC目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和EPS意外情况排名的4000多只股票的前20%，表明短期内股价可能反转 [7]

文章核心观点 Preferred Bank宣布将于2025年1月27日收盘后发布2024年第四季度财务结果，1月28日管理层将召开电话会议讨论相关情况 [1] 财务结果发布安排 - 公司计划于2025年1月27日收盘后发布2024年第四季度财务结果 [1] 电话会议安排 - 2025年1月28日下午2点（东部时间）管理层将召开电话会议，同时进行网络直播 [1] - 参会者可拨打844 - 826 - 3037（美国国内）或412 - 317 - 5182（国际）并提及“Preferred Bank”接入会议，也可在公司网站投资者关系板块观看直播 [2] - 公司董事长兼首席执行官Li Yu等将讨论财务结果、业务亮点和展望 [3] - 直播结束后，可在公司网站投资者关系板块观看回放，也可拨打877 - 344 - 7529（美国国内）或412 - 317 - 0088（国际）收听回放至2月11日，密码为6335378 [3] 公司概况 - 公司是总部位于加利福尼亚州的较大型独立商业银行，由加州政府特许成立，存款由联邦存款保险公司承保 [4] - 公司在加州多地设有全服务分行，还在纽约法拉盛、得克萨斯州糖城设有分行，在纽约曼哈顿设有卫星办公室，在加州硅谷设有贷款业务办公室 [4] - 公司为商业和消费者客户提供广泛的存贷款产品和服务，为中小企业等提供个性化存款服务、房地产金融、商业贷款和贸易融资等 [4] - 公司最初是一家美籍华人银行，现在大部分客户来自多元化的主流市场，但仍受益于华裔从中国和东亚其他地区大量移民到加州 [4] 联系方式 - 执行副总裁兼首席财务官Edward J. Czajka联系电话为(213) 891 - 1188 [5] - 通用信息联系电话为(310) 622 - 8240，邮箱为PFBC@finprofiles.com [5]

文章核心观点 - 加州最大的独立商业银行之一第一优先银行（Preferred Bank）董事会将季度现金股息从每股0.70美元提高至0.75美元，增幅7.1%，股息将于2025年1月23日支付给2025年1月9日登记在册的股东 [1] 公司概况 - 第一优先银行是总部位于加州的较大型独立商业银行，由加州政府特许成立，存款由联邦存款保险公司（FDIC）按法律允许的最高额度承保 [2] - 银行在加州洛杉矶设有总行，并在加州多个城市设有12家全方位服务分行，在纽约法拉盛和德克萨斯州休斯顿郊区糖城各有一家分行，此外在加州桑尼维尔设有贷款业务办公室，在纽约曼哈顿设有卫星办公室 [2] - 银行向商业和个人客户提供广泛的存贷款产品和服务，为中小企业、企业家、房地产开发商、专业人士和高净值个人提供个性化存款服务、房地产融资、商业贷款和贸易融资 [2] - 银行最初是一家美籍华人银行，如今大部分客户来自多元化的主流市场，但仍受益于华裔从中国和东亚其他地区大量移民到加州 [2] 公司联系方式 - 执行副总裁兼首席财务官为Edward J. Czajka，联系电话(213) 891-1188 [3] - 通用信息联系人为Jeffrey Haas，联系电话(310) 622-8240，邮箱PFBC@finprofiles.com [3]

核心观点 - 公司发现其使用权资产（ROU）和租赁负债的计算存在差异，导致第四季度记录了810万美元的占用费用，税后稀释每股收益减少约0.43美元[1] 会计问题 - 公司在2019年1月采用了ASC 842会计准则，要求将超过一年的租赁资本化，导致租赁费用在租赁期内更均匀地确认，而不是按实际发生确认[2] - 由于采用了错误的租赁期限，导致2019年至2024年期间的占用费用每年低估不超过140万美元，平均每年低估135万美元[2] - 未来年度，正确的租赁费用计算预计将使占用费用每年增加约160万美元[3] 财务影响 - 第四季度记录的占用费用为810万美元，税后稀释每股收益减少约0.43美元[1] - 2019年至2024年期间的年均低估费用为135万美元，累计影响对2024年的结果以及公司的运营结果和资产负债表均不重大[3] 公司概况 - 公司是加利福尼亚州较大的独立商业银行，总部位于洛杉矶，拥有12个全服务分行，并在纽约和德克萨斯设有分行，加利福尼亚州设有贷款生产办公室[4] - 公司提供广泛的存款和贷款产品，主要服务于中小型企业、企业家、房地产开发商、专业人士和高净值个人[4] - 公司最初作为华裔美国银行成立，但现在主要客户来自多元化主流市场，但仍受益于中国和其他东亚地区华裔向加利福尼亚的显著迁移[4]

财务数据和关键指标变化 - Preferred Bank第三季度净收入为3360万美元，每股收益为2.46美元 [6] - 非利息支出有所增加，主要由于对不动产持有资产（OREO）进行170万美元的估值减记 [7] - 存款较上季度减少1100万美元，主要是由于公司自九月初开始监控存款组合，避免竞争高成本存款 [7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款需求有所增加，季度贷款净增幅超过10% [7] - 贷款组合中，固定利率贷款占26%，浮动利率贷款占74%，大部分浮动贷款设有利率下限 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款成本在第三季度有所下降，净利差因存款成本降低而改善 [8] - 预计未来将继续有适度的利率下调 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在利率下降的环境中，选择性地将贷款转为固定利率，以提供更好的保护 [51] - 公司在贷款生产方面增加了新团队和新地点，以增强市场竞争力 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临竞争压力，但贷款需求在利率下降后有所上升 [32] - 对于未来的信贷质量，管理层表示仍然稳定，且对不良贷款的处理持乐观态度 [42] 其他重要信息 - 第四季度预计到期的定期存款（CD）总额为12亿美元，平均利率为5.07% [24] - 预计第四季度的运营费用将在20.5%到21%之间 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利差的情况 - 九月份的净利差为4.03%，存款的现货利率为3.96% [12] 问题: 关于浮动利率贷款的细节 - 74%的浮动利率贷款中，99%设有利率下限，其中约22%-23%的利率下限与当前利率相差75到100个基点 [14] 问题: 关于存款的变化 - 利息支付的活期存款在本季度减少了约3.3亿美元，部分原因是将高成本的活期存款转换为定期存款 [20][22] 问题: 关于贷款增长的前景 - 贷款需求在美联储降息后有所上升，但竞争激烈，需维护现有良好贷款关系 [32][34] 问题: 关于信贷质量的看法 - 信贷质量仍然稳定，批评贷款的增加主要是由于一个客户关系，且大部分贷款已恢复正常 [40][42] 问题: 关于未来的利率和净利息收入 - 如果未来的利率以每季度25个基点的速度下降，预计净利差将保持在3.50%到3.75%之间 [48]

文章核心观点 - 2024年第三季度,Preferred Bank(PFBC)的收入为7231万美元,同比下降4.8% [1] - 每股收益为2.46美元,去年同期为2.71美元 [1] - 收入和每股收益均超出了分析师的预期 [1] 公司财务指标总结 效率比率 - 30.6%,高于分析师平均预期的29.2% [1] 净利差 - 4.1%,高于分析师平均预期的3.9% [1] 贷款平均损失率 - 0%,低于分析师平均预期的0.3% [1] 生息资产平均值 - 668亿美元,低于分析师平均预期的678亿美元 [1] 扣除信贷损失准备前的净利息收入 - 6885万美元,高于分析师平均预期的6581万美元 [1] 非利息收入总额 - 346万美元,高于分析师平均预期的326万美元 [1] 股票表现 - 过去一个月内,公司股票涨幅为2.9%,低于标普500指数的4.5% [2] - 公司目前的股票评级为Zacks Rank 4(Sell),可能在短期内表现不佳 [2]

公司财务发布计划 - 公司计划于2024年10月21日市场开盘前发布截至2024年9月30日的第三季度财务业绩 [1] - 管理层将在同一天东部时间下午2:00（太平洋时间上午11:00）举行电话会议 会议将通过互联网同步直播 [1] 投资者参与方式 - 投资者可通过拨打电话844-826-3037（国内）或412-317-5182（国际）参与电话会议 需引用"Preferred Bank" [2] - 会议直播将在公司官网投资者关系部分提供 网址为www.preferredbank.com [2] - 电话会议重播将在2024年11月4日前提供 国内拨打877-344-7529 国际拨打412-317-0088 密码为7955778 [3] 管理层参与 - 公司董事长兼首席执行官Li Yu 总裁兼首席运营官Wellington Chen 首席财务官Edward J Czajka 首席信贷官Nick Pi 副首席运营官Johnny Hsu将参与电话会议 讨论财务业绩 业务亮点和展望 [3] 公司概况 - 公司是加州较大的独立商业银行之一 总部位于加州 由加州特许经营 存款由联邦存款保险公司（FDIC）依法提供最大限额保险 [4] - 公司在加州设有多个全服务分行 包括洛杉矶 阿罕布拉 世纪城 工业市 托伦斯 阿卡迪亚 尔湾（2家） 钻石吧 皮科里韦拉 塔扎纳和旧金山（2家） [4] - 公司在纽约法拉盛 德克萨斯州糖城（休斯顿郊区）设有分行 在纽约曼哈顿设有卫星办公室 在加州硅谷设有贷款生产办公室 [4] - 公司为商业和消费者客户提供广泛的存款和贷款产品及服务 包括个性化存款服务 房地产融资 商业贷款和贸易融资 主要服务于中小型企业 企业家 房地产开发商 专业人士和高净值个人 [4] - 公司最初作为华裔美国人银行成立 目前大部分客户来自多元化主流市场 但仍受益于来自中国和东亚其他地区的华裔移民 [4] 联系方式 - 公司首席财务官Edward J Czajka 电话(213) 891-1188 [5] - 财务概况联系人Jeffrey Haas 电话(310) 622-8240 邮箱PFBC@finprofiles.com [5]