财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为1620万美元，即每股1.08美元，略低于上一季度，原因是公司决定建立流动性储备并进行大额拨备 [6] - 本季度存款增长1.03亿美元，贷款增长1.68亿美元，其中大部分贷款增长来自客户增加提取未使用信贷额度，估计在1 - 1.2亿美元之间 [7] - 截至3月31日，资产负债表内流动性为7.2亿美元，资产负债表外流动性为6.5亿美元 [8] - 本季度净息差较上一季度略有改善，公司认为净息差在3月18日触底，并将逐步改善 [9] - 第一季度效率比率为34.9%，S&P Global对资产规模在30 - 100亿美元之间的银行进行排名，公司效率比率位居全国第一 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，截至3月31日，14.9%的贷款为固定利率贷款，19.4%为无下限浮动利率贷款，65.7%为有下限浮动利率贷款，其中除2800万美元（占比1%）外，所有有下限浮动利率贷款目前均按下限运行 [9] - PPP项目方面，公司在第一轮PPP项目中未获SBA批准，通过第三方处理器处理客户申请，后获批准开始内部处理，目前共有近300份申请，其中40份已获批准，金额约2400万美元，另有约250份申请待第二轮处理 [43][44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 一季度初，一年期CD利率飙升至110 - 115个基点，随后在过去一个月左右下降了40 - 50个基点，目前处于65 - 70个基点的区间 [21][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定建立信贷储备，第一步是采用CECL，使储备增加800万美元，第二步是为第一季度提供530万美元的贷款损失拨备 [11] - 公司正为PPP项目的第二阶段和即将推出的主街贷款计划做准备，致力于为经济复苏做出贡献 [12] - 公司在贷款业务上更加谨慎，由于COVID - 19因素，内部对客户和贷款类型的选择更加严格，同时贷款业务也在处理客户的延期还款请求 [11][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前国家进入衰退阶段，生活方式至少在一段时间内发生了变化，经济复苏可能缓慢，但公司认为银行业和自身成为了解决方案的一部分，国家的困难时期将很快过去 [11][12] - 公司将每季度审查经济状况和贷款组合，可能会继续增加储备，受影响贷款的潜在风险可能在明年第四季度末或第一季度初显现 [17] - 由于贷款还款速度放缓和CD利率下降，公司对净息差在第二季度和第三季度的扩张持乐观态度 [21] 其他重要信息 - 公司13家分行均正常营业，45%的员工在家工作，通过增加数字银行的使用来满足客户需求 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 驱动530万美元疫情拨备的模型因素有哪些，以及随着第二季度经济前景恶化，如何考虑未来额外储备的建立？ - 公司CECL模型主要涵盖三部分，定量方面使用PDLG模型并结合弹性因子对未来12个月进行预测，有6个月的修订期；定性方面有九个不同因素，反映当前宏观和微观经济状况以及第三方对问题贷款的评估；截至3月31日，对定性方面和定量方面的弹性因子进行了调整以反映当前疫情情况，第一季度530万美元的储备中约71%与疫情情况相关 [15][16] - 公司可能每季度审查情况，根据经济状况和贷款组合继续增加储备，受影响贷款目前延期六个月，潜在风险可能在明年第四季度末或第一季度初显现 [17] 问题2: 公司在管理净息差方面表现出色，考虑固定利率和浮动利率贷款比例，第二季度净息差是否会面临压力，之后是否会改善？ - 除利率和净息差外，还有三个因素影响净息差，分别是贷款还款、新贷款利率和存款竞争情况，其中只有新贷款利率可由公司控制，且与之前相比处于扩张状态；第一季度贷款还款速度放缓，公司对此更为乐观，但具体计算困难 [20][21] - CD利率在3月中旬大幅上升后，过去一个月左右下降了40 - 50个基点，若资产端没有压力，预计第二季度和第三季度净息差会有所扩张 [21] 问题3: 除工商业贷款提取外，贷款增长强劲，从客户那里了解到什么情况，第二季度初工商业贷款提取情况如何，以及未来贷款增长管道的情况？ - 贷款管道放缓，因为借款人和客户在收购和项目选择上更加谨慎，同时由于COVID - 19因素，公司内部对客户和贷款类型的选择更加严格，避免新贷款出现还款延期情况 [24] - 自4月开始，贷款提取速度放缓 [25] 问题4: CECL假设中，失业率和GDP输入的考虑因素是什么，第二季度贷款损失拨备与第一季度相比如何？ - 公司定性方面与宏观经济情况相关，但不直接反映在储备中，因为公司消费贷款不多，可能间接受到影响；公司根据外部经济情况设置弹性因子和Q因子，并分为低、中、高、极高等不同级别来调整储备 [27] - 目前很难判断第二季度拨备情况，但公司决定未来更加谨慎，具体还需看经济情况的变化 [28] 问题5: CD利率下降40个基点，目前具体利率是多少？ - 3月中旬疫情爆发时，一年期CD利率飙升至110 - 115个基点，之后下降，目前处于65 - 70个基点的区间 [29] 问题6: 如何理解本季度净息差的季度内变化以及未来趋势，第一季度净息差扩张，是否意味着前两个月扩张更多，3月底下降，第二季度是否会触底并因资金成本降低而开始改善？ - 1月和2月净息差略高于370个基点，3月中旬利率大幅下调，最终一次在3月18日；第一季度存款成本持续下降，资产收益率保持稳定，3月中旬资产收益率下降，整体净息差受到影响 [32] - 一般来说，第二季度会受到3月利率下调的全面影响，可能触底，随后资金成本降低会有所抵消 [33] 问题7: 公司在3月底主要为酒店和餐厅组合提供延期还款，4月是否扩大了延期还款的标准？ - 截至目前，公司共收到43笔贷款的延期还款请求，总金额约2.39亿美元，其中部分请求仅延期利息，部分请求延期本金，部分请求延期本金和利息；酒店方面，特殊用途酒店贷款为1.4亿美元，约占当前酒店组合的28% [39] - 公司最初提供三个月的延期还款，之后可再选择延期三个月；除酒店外，零售和小型公寓也开始出现延期还款请求，主要发生在纽约地区，贷款金额为100 - 200万美元 [40] 问题8: 多户住宅组合中在纽约的比例是多少？ - 公司没有相关细分数据，只有延期还款金额数据 [41] 问题9: 公司在PPP项目中的进展如何，有多少申请已获批准，目前管道中有多少申请？ - 公司在第一轮PPP项目中未获SBA批准，通过第三方处理器处理客户申请，约一周多后获批准开始内部处理，不幸的是内部处理时间不到一天；目前共有近300份申请，其中40份已获批准，金额约2400万美元，另有约250份申请待第二轮处理 [43][44][45] 问题10: 已获批准的40份申请的平均金额是多少，另外250份申请的平均金额是否相同？ - 已获批准的40份申请金额约2400万美元，另外250份申请的平均金额会更低，因为40份申请中可能有大额贷款会拉高平均金额 [45][46] 问题11: 公司是否愿意将PPP贷款保留在资产负债表上，是否会尽快解决？ - 公司首要目标是服务客户，会立即处理申请；目前申请数量不多，手续费收入对第二季度业绩影响不大，对净息差影响仅为1% [47] - 公司可能会将贷款保留在资产负债表上，并从6月开始帮助客户处理相关事宜 [48] 问题12: 第三方处理器的手续费是多少？ - 公司没有手续费收入，第三方处理器赚取所有手续费收入 [49][51] 问题13: 第三方处理器处理的贷款最终是否会在公司资产负债表上？ - 这些贷款会在公司资产负债表上 [56]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度每股净收益1.31美元，较上一季度略有下降0.01美元，全年净收入7840万美元，每股5.16美元，与上一年相比表现良好 [7] - 第四季度贷款增长5300万美元，年化略低于6%，全年贷款增长3.92亿美元，略低于12%；第四季度存款增长1.14亿美元，年化12%，全年存款增长3.44亿美元，增幅9.44% [8] - 第四季度净息差降至3.67%，全年净息差3.92%，较上一年减少16个基点 [9] - 第四季度效率比率为32.6%，全年为33.3% [10] - 第三季度总存款成本为157，第四季度降至140 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先发展活期存款，甚至将其置于贷款增长之上 [42] - 公司持续专注于核心存款，在发放贷款时争取运营账户，并拓展工商业业务 [43] - 公司面临市场竞争，在存款利率方面不能单方面决定，需考虑竞争对手的反应 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率前景似乎稳定，若如此，净息差将在2020年初企稳并随后逐步改善 [9] - 公司认为2019年是相当不错的一年，并将继续努力 [49] 其他重要信息 - 管理层在电话会议中的陈述可能包含前瞻性声明，这些声明基于特定假设，存在风险和不确定性，若假设不成立，公司业绩可能与预期有重大差异 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度贷款预计增长多少 - 公司难以确定具体金额，估计额外的贷款增长在4000万 - 5000万美元之间 [15] 问题2: 整体贷款管道情况及还款情况 - 公司全年贷款发放量可观，但过去一年还款活动非常频繁，发放新贷款超10亿美元，还款近7亿美元；若利率环境稳定，希望来年能保持或改善贷款业务，但情况难以预测 [17] 问题3: 2020年第一季度费用情况 - 第四季度受益于联邦存款保险公司（FDIC）保险费约45万美元，加回后接近正常运营水平；专业服务费用方面，由于核心系统转换接近尾声，整体投入和精力开始放缓，且今年法律费用因无信用问题而下降 [19][20] 问题4: CECL实施首日的影响 - 目前范围暂不确定，预计贷款损失准备金占总贷款的比例将比当前高15 - 20个基点，具体情况可能会有变化 [21] 问题5: 是否还有FDIC信贷可实现 - 还有一点剩余，但金额不重大 [26] 问题6: 净息差企稳并扩大的信心来源 - 每月约有1亿 - 1.5亿美元的定期存单（TCD）需要重新定价，与当前支付的票面利率相差约70个基点，这将持续降低利息成本；通常还款的贷款利率略高于新发放的贷款，综合影响有望使利率企稳或改善 [28][30] 问题7: 净息差改善的时间节点 - TCD成本从年初开始持续下降，但不确定还款贷款的票面利率与新贷款的对比情况，所以难以确定具体时间 [31] 问题8: 第一季度人员费用是否有季节性增加 - 正确，会有与年度奖金相关的工资税增加 [34] 问题9: CD重新定价差距是否会持续全年 - 受竞争影响，若竞争态势不变，这种成本节约可能持续到利率变化或12个月期限全部重新定价；预计前两个季度受益最大，第三季度开始减弱 [36][37] 问题10: 第四季度和第三季度总存款的平均成本 - 第三季度总存款成本为157，第四季度降至140 [39] 问题11: 活期存款增长的原因及上季度增长的季节性因素 - 上季度增长可能有运气成分，部分客户年末回笼资金准备年初支出；公司优先发展活期存款；还与公司持续关注核心存款、争取运营账户和拓展工商业业务有关；目前第一季度存款较上季度末有所增加，活期存款稳定，但到4月30日纳税季情况可能改变 [42][43][45] 问题12: 2020年适用的税率 - 2020年建议使用略高于30%，30.5%以下的税率 [46]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2000万美元，每股1.32美元，略高于第二季度 [9] - 贷款最终仅增加8900万美元，按年率计算约为10% [9] - 存款增加1.92亿美元，按年率计算增长20% [11] - 季末手头现金4.65亿美元，净息差较上季度下降23个基点 [12] - 季度贷款冲销4.35亿美元，与之前全额拨备的非应计贷款有关 [13] - 年初至今净回收21.6万美元 [14] - 截至9月30日回购20.9万股普通股，回购活动仍在进行中 [14] - 第三季度平均贷款收益率为5.93%，第二季度为6.14% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新承诺贷款5.11亿美元，新增贷款未偿还余额3.49亿美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司一直努力保持低运营费用和高盈利能力，并将继续这样做 [14] - 公司希望通过发展银行来控制成本 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场低迷，但公司对生产结果、盈利能力和股东回报感到满意 [75] - 第三季度通常是较好的季度，第四季度情况难以预测，贷款利率降低使房地产市场买家更活跃，更多新项目启动，工商业贷款额度使用增加 [36] 其他重要信息 - 管理层在会议中的陈述可能包含前瞻性陈述，这些陈述基于特定假设，存在风险和不确定性，公司不承担更新这些陈述的义务 [6] - 公司在今年对关税影响进行了两次逐账户分析，关税仅影响很小一部分投资组合，目前未受影响 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度存款流入的来源、获取方式、成本以及市场动态 - 存款增加的来源包括获得新客户、客户资金使用情况反转以及存款收集团队的正常增长 [18] - 交易账户存款成本会随市场竞争和利率变动定价，定期存款成本会降低，但受到期时间表影响，近两个月平均存款成本已下降14个基点，未来六个月到期和续期的定期存款利率差异将更明显 [19][20] 问题2: 假设利率环境不变，净息差的趋势 - 预计当前净息差会有更多压缩，之后会扩大，目前近一半浮动利率贷款对进一步降息有保护 [21] 问题3: 贷款利率上升时利率下限的设置情况以及对贷款收益率的影响 - 贷款利率上升时利率下限不是主要关注点，但随着利率下降，实际收益率与下限的差距会缩小，公司会在贷款续期时尽量提高基于优惠利率贷款的下限，目前约有9.4亿美元基于优惠利率的浮动利率贷款已达到下限 [22] 问题4: 35亿美元贷款中受利率下限保护的金额以及低于现行利率的情况 - 约9.4亿美元基于优惠利率的浮动利率贷款已达到下限，此外还有超过5亿美元固定利率贷款不受影响，受保护贷款金额是动态变化的，8月至9月达到或低于下限的贷款金额翻倍 [26] 问题5: 若再降息，会有多少额外贷款达到下限 - 预计约20%的贷款会达到受保护水平，当前利率仅比下限低25个基点 [30] 问题6: 目前新定期存款利率与到期定期存款利率的利差 - 目前约为30个基点，接近年底和明年年初，利差将显著扩大至60个基点以上，且若再降息，利差会更大 [31][33][35] 问题7: 贷款业务的客户活动和前景 - 第三季度通常较好，第四季度难以预测，贷款利率降低使房地产市场买家更活跃，工商业贷款额度使用增加，贷款管道目前很稳健，但还款情况是不确定因素 [36][37] 问题8: 未来费用的情况 - 费用占比将维持当前水平，因总资产、贷款组合和存款将增长，但绝对费用会增加，人力成本占总成本超三分之二，招聘困难，租金和其他成本也在上升 [39][40] 问题9: 第三季度平均贷款收益率与第二季度的比较以及新贷款数据是季度还是年初至今数据 - 第三季度平均贷款收益率为5.93%，第二季度为6.14%，新贷款数据是季度数据，第三季度新承诺贷款5.11亿美元，新增贷款未偿还余额3.49亿美元 [46][47] 问题10: 截至第二季度数据显示70%的定期存款将在明年年中到期，该比例是否有重大变化 - 该比例大致正确 [51][52] 问题11: 股票回购授权的使用情况和剩余额度 - 截至9月30日已使用约三分之一的资金，打算继续进行回购 [53] 问题12: 投资组合受关税的初始影响以及是否进行相关审查 - 关税仅影响很小一部分投资组合，目前未受影响，公司今年进行了两次逐账户分析 [58] 问题13: 40万美元联邦存款保险公司评估信贷的受益情况 - 第四季度可能有类似金额受益，第一季度可能更多，但不一定相同 [61][63] 问题14: 未来信贷拨备的情况 - 下一季度将提供当前拨备方法的明细，第一季度将根据新的CISO进行拨备，初步迹象显示拨备不会增加，对资本的影响很小，目前贷款损失拨备基于严格公式，未来拨备将基于新贷款生产情况，除非有新的弱点或升级情况 [67][68] - 公司对贷款组合进行了详细审查，目前认为贷款组合没有严重问题 [71]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度银行盈利2000万美元，每股收益1.31美元 [8] - 贷款季度增长超21%，存款减少4300万美元 [8][9] - 第三季度将有3.4亿美元定期存单到期，第四季度到期存单利息成本更高 [10] - 本季度净息差为4.07%，效率比率为31.7%，ROA为1.89%，ROE为18.5% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I贷款增长来自新贷款发放和客户特殊需求的提款，新贷款涉及长期客户和分销、金融服务领域新客户 [15] - 贷款发放收益率约为5.9% [25] - 服务收费中有约5万美元非经常性项目，LC费用收入和其他收入正常 [26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布3000万美元的股票回购计划，以更有效地管理资本 [12] - 公司努力重建存款，恢复超额流动性，优先考虑先有存款再发放贷款 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 难以预测第三和第四季度C&I贷款增长，第三季度贷款生产预计与第二季度相当，但第二季度末特殊提款的偿还可能对第三季度贷款增长有负面影响 [18][19] - 多数客户规模不足以提供贸易情况内部信息，他们乐观希望贸易问题尽快解决，公司会关注华尔街信息并保持警惕 [28] - 利率下降会使收入减少，但贷款的利率下限和定期存单重新定价将带来一定益处 [30] 其他重要信息 - 非业务客户有少量将存款从交易账户转移到定期存单以获取更高利率的情况 [35] - 公司对所有贷款进行内部审查，尤其关注与贸易关税相关的贷款和房地产投资组合 [36] - 公司本季度未购买贷款，参与了几笔贷款的发放 [39][40] - 由于实施租赁会计准则，近期占用成本会略高于当前水平，预计未来会超过130万美元 [42] - 本季度专业服务费用中的法律费用极低且有旧项目法律费用回收，未来季度预计不会这么低 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: C&I贷款增长的客户类型、原因及三、四季度贷款增长预期 - C&I贷款增长来自新贷款发放和客户特殊需求提款，新贷款涉及长期客户和新客户；提款原因包括紧急需求、购买房产和应对贸易关税；难以预测三、四季度增长，三季度预计与二季度相当，但二季度末特殊提款偿还可能影响三季度增长 [15][16][18] 问题: 贷款增长强劲、存款流动疲软情况下，存款定位、资金成本及支持未来增长的资金获取方式 - 三季度存款情况有望改善，目前存款余额比季度末高1亿美元；公司努力发展存款，当前存款利率有竞争力；公司会采取措施重建存款，优先考虑先有存款再发放贷款 [21][23] 问题: 第二季度贷款发放收益率 - 贷款发放收益率约为5.9%，但会因使用情况而变化 [25] 问题: 服务收费和其他收入环比增长的异常情况及下半年展望 - 服务收费中有约5万美元非经常性项目，LC费用收入和其他收入正常 [26] 问题: 下半年贸易融资业务情况 - 多数客户规模不足以提供内部信息，他们乐观希望贸易问题尽快解决，公司会关注华尔街信息并保持警惕 [28] 问题: 全年及2020年净息差趋势，若美联储降息的影响 - 利率下降会使收入减少，但第一次降息影响更大，随着定期存单重新定价，成本降低的益处会增加 [30] 问题: 贷款利率下限的平均水平 - 难以确定平均利率下限，目前约15%的贷款利率下限为当前有效利率，随着降息，受影响的贷款会增多 [31] 问题: 股票回购计划的使用思路 - 需等待禁售期结束，目标是开始回购，根据股价和利率情况进行调整，计划采用10b5 - 1计划系统地回购少量股票 [32] 问题: 是否有客户将存款从交易账户转移到定期存单 - 非业务客户有少量此类转移，在利率上升环境中属正常现象，公司业务账户发展使这种转移程度适中 [35] 问题: 当前环境下对哪些贷款领域更谨慎 - 公司对所有贷款进行审查，尤其关注贸易关税相关贷款和房地产投资组合；纽约多户住宅业务占比小，关税影响贷款极少，公司密切监控相关贷款 [36][38] 问题: 本季度是否购买贷款 - 本季度未购买贷款，参与了几笔贷款发放 [39][40] 问题: 考虑到新总部空间，占用成本下降是否为正常水平 - 由于实施租赁会计准则，近期占用成本会略高于当前水平，预计未来会超过130万美元 [42] 问题: 系统转换费用支出后，专业服务费用当前水平是否正常 - 大部分IT转换后续费用已包含在内，本季度法律费用极低且有旧项目法律费用回收，未来季度预计不会这么低 [43]

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司盈利1870万美元，每股收益1.23美元，略高于上季度，比去年同期高约14% - 15% [8] - 贷款和存款持续以9%的速度增长，净息差保持稳定，效率比率为36%，若不计损失，效率比率将达到33% [8][9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度处置了四笔不良资产中的三笔，资产质量接近优质水平 [7] - 90%的贷款为浮动利率贷款，其中70%设有下限 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场竞争有所缓和，公司未大幅调整存款利率，资产负债表上有超过6亿美元现金 [9] - 4月初的初步迹象显示，贷款偿还活动有所放缓 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将逐步将部分现金重新配置到证券中，但会谨慎行事 [19] - 公司正在制定代理声明，寻求股东预先批准回购股票 [20] - 公司计划将部分浮动利率资产和非浮动贷款转换为固定利率或设置下限，长期来看，希望降低定期存款水平，转向活期存款和货币市场账户 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 若贷款偿还活动放缓，贷款增长有望超过9% [13] - 随着定期存款重新定价，净息差未来可能会受到一定压缩，但不良资产的解决将为银行创造新的盈利资产，有助于缓解这一压力 [17] - 预计第二季度非利息支出将与第一季度相近，但不包括第一季度的销售损失，且由于第一季度的工资税和奖金支出等因素，第二季度将没有这些不利因素 [21] 其他重要信息 - 公司总部在3月搬迁，相关费用将在第二季度体现，同时第一季度实施的新租赁会计准则带来的租赁费用调整在第二季度将不再重复 [24] - 仍有一笔价值299万美元的纽约房产待处理，将于6月通过法院正常招标程序进行止赎拍卖 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待全年剩余时间的贷款增长？ - 如果贷款偿还活动放缓，公司预计贷款增长将超过9%，且历史上员工能够发起更多贷款 [13] 问题: 目前新发行和续期定期存款的利率情况，以及到期定期存款的成本？ - 到期的定期存款主要是6个月至1年期限的，利率在中高个位数，新发行的定期存款利率通常在2.20% - 2.50%之间，超过一半的定期存款已经重新定价并计入资金成本 [15] 问题: 考虑到当前收益率曲线和美联储暂停加息，净息差未来将如何变化？ - 随着定期存款重新定价，净息差未来可能会受到一定压缩，但不良资产的解决将为银行创造新的盈利资产，有助于缓解这一压力，公司内部正在采取措施进行缓解 [17] 问题: 存款增长是否会放缓，是否会考虑将部分现金重新配置到证券中？ - 公司将逐步将部分现金重新配置到证券中，但会谨慎行事，因为无法预测利率走势 [19] 问题: 资本状况持续改善，是否有股票回购计划或资本配置的想法？ - 公司正在制定代理声明，寻求股东预先批准回购股票，此前已向加利福尼亚州提交申请，该州要求获得股东预先批准 [20] 问题: 对第二季度费用的预期如何？ - 预计第二季度非利息支出将与第一季度相近，但不包括第一季度的销售损失，且由于第一季度的工资税和奖金支出等因素，第二季度将没有这些不利因素 [21] 问题: 转换相关的第二天费用结束后，下半年会有哪些成本节约？ - IT和专业服务方面会有一些成本节约，但人员费用和办公费用的增长可能会抵消这些节约，总体来看，非利息支出仍将同比增长 [23] 问题: 总部搬迁费用何时体现？ - 总部在3月搬迁，相关费用将在第二季度体现，同时第一季度实施的新租赁会计准则带来的租赁费用调整在第二季度将不再重复 [24] 问题: 定期存款组合期限较短，若利率下降，资金成本的滞后影响是否不会太严重？ - 有迹象显示利率开始企稳，公司希望如此，因为如果利率继续像过去六个月那样上升，行业内的企业将面临困难 [25] 问题: 除了设置下限，还有哪些策略可以保护净息差？ - 公司可以将部分浮动利率资产和非浮动贷款转换为固定利率或设置下限，长期来看，希望降低定期存款水平，转向活期存款和货币市场账户，但目前市场趋势是人们倾向于定期存款，公司正在努力推动这一转变，但结果尚不确定 [26] 问题: 第二季度和第三季度到期定期存款的金额和利率情况如何？ - 未来两到三个季度到期的定期存款约为6亿 - 7亿美元，已经以新的较高利率滚动的定期存款约为9亿美元，超过一半的定期存款组合已经重新定价，随着时间推移，到期利率可能会略有上升，到期和续期之间的差距将逐渐缩小 [29][32] 问题: 今年的税率是否会高于去年？ - 税率会因年内尚未发生的应税事件而季度波动，但总体而言，第一季度的有效税率可以作为未来三个季度的参考 [34] 问题: 如何看待信贷质量的前景，是否认为处于周期性转折点？ - 另一家当地银行表示其贷款组合的不同部分开始出现压力，并为即将到来的经济衰退做好了准备，但公司首席信贷官认为，目前除了对建筑项目在经济衰退期间的情况有所担忧外，未发现贷款组合有恶化趋势，分类贷款和受批评贷款处于正常水平 [35][38][39] 问题: 是否看到存款被定期存款蚕食的情况，未来是否会逆转？ - 未来一两个季度内这种情况不会有太大改变，但随着利率稳定或下降，有可能会出现逆转 [41] 问题: 是否还有一笔纽约房产待处理，进展如何？ - 仍有一笔价值299万美元的纽约房产待处理，将于6月通过法院正常招标程序进行止赎拍卖，进展符合计划 [42]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1870万美元，即每股1.22美元；全年总收益为每股4.64美元；税前净收入比上一年提高43% [7] - 第四季度贷款增长5800万美元，增幅1.77%；存款增长1.21亿美元，增幅3.44%；银行目前持有超6亿美元现金 [8] - 第四季度净息差、效率比率和资产回报率均有所改善 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款增长低于前几个季度，且还款活动翻倍，即使新增贷款活跃，贷款仅增长5800万美元；除纽约多户住宅贷款外，总贷款组合分类资产少于800万美元 [7][8] - 存款业务方面，第四季度存款增长1.21亿美元，增幅3.44% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度纽约曼哈顿房地产市场出现5.8%的下滑 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将采取极度谨慎的策略，一方面增强自身实力，凭借良好的盈利能力、资本状况、利润率和效率应对可能的风暴；另一方面若市场条件有利，将全力推进业务发展 [16] - 贷款业务方面，公司不会削减贷款发放，还将继续扩大贷款业务人员规模，但贷款增长受还款活动和市场环境影响；若收益率曲线倒挂、信贷质量下降，行业内贷款发放速度可能放缓 [19][20] - 行业竞争激烈，竞争对手愿意提供低利率贷款，导致公司贷款组合出现流失 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年底公司及相关人员担忧股市暴跌、经济预测、收益率曲线形状和贸易紧张局势等因素；若2019年经济好转、贸易紧张局势缓解、政府不长期停摆且收益率曲线合理，公司将抓住机遇 [9] - 2019年经济增长预测从2018年的3%以上降至不足2%，不同机构对信贷周期看法不一，公司需谨慎应对 [16] 其他重要信息 - 第四季度因纽约多户住宅贷款物业通过破产程序收回并转为其他不动产（OREO），产生555万美元的大额异常贷款损失准备金；评估报告显示价值低于先前估值，公司采用较低估值进行减记 [7] - 2019年公司将总部迁至更大的办公空间，租金、设备等费用将增加；还有一些信息技术项目将在第一、二季度进行，专业服务费用将有所上升；预计季度费用约为1400万美元，可能略低 [23] - 公司收到联邦住房贷款银行（FHLB）19.3万美元的特别股息，计入投资收益 [45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纽约信贷情况及原始评估有效性，以及导致房产价值下降的原因 - 公司无法对评估有效性发表评论，目前未发现评估假设存在重大问题；第四季度纽约曼哈顿房地产市场下滑5.8%，银行接管房产时评估变得保守，公司采用较低估值进行减记 [13] 问题2: 纽约房产出售的时间和进展 - 之前的交易未完成，但仍在进行中；买家较为谨慎，公司也会谨慎选择买家；这些房产稳定后仍能产生合理的净运营收入 [14] 问题3: 谨慎策略与把握市场机会的平衡，以及对2019年增长的预期 - 公司管理他人资金，需谨慎行事；当前市场存在不确定性，不同机构对信贷周期看法不一，公司将保持极度谨慎，增强自身实力以应对风暴；若市场条件有利，将全力推进业务发展 [16] 问题4: 未来几个季度定期存款（CD）的情况，以及利率与当前存款利率的关系和对利润率的影响 - CD投资组合的加权平均剩余期限略超六个月，存款市场利率整体有企稳趋势；公司CD利率将因到期再投资而上升，但由于9月底加息的影响在第四季度已充分体现，且12月加息的影响将在2019年第一季度体现，加上贷款收益率提高和现金充裕，预计第一季度利润率将保持稳定 [17] 问题5: 2019年贷款增长是否会放缓至个位数，还是能保持两位数增长 - 公司贷款发放力度不变，还将扩大贷款业务人员规模；但贷款增长受还款活动影响，若收益率曲线倒挂、信贷质量下降，行业内贷款发放速度可能放缓 [19][20] 问题6: OREO房产是否需要进行修复和稳定租金后再上市 - 房产由破产法庭处置，无延期维护问题，但未完全出租，需要进行稳定化处理，可能有一些小的调整；房产状况良好 [21][22] 问题7: 未来总费用的情况以及2019年是否有计划投资 - 第四季度费用控制良好，为1370万美元；2019年公司将总部迁至更大的办公空间，租金、设备等费用将增加；还有一些信息技术项目将在第一、二季度进行，专业服务费用将有所上升；预计季度费用约为1400万美元，可能略低 [23] 问题8: 本季度贷款收益率的季度环比增长中有多少来自提前还款罚款或费用 - 公司贷款基本为浮动利率贷款，提前还款收入极少，可忽略不计 [25] 问题9: 贷款组合的流失主要是由于加息还是竞争对手更具竞争力 - 两者皆有，加息可能导致竞争对手更积极，目前市场上有更多银行愿意提供低利率贷款 [27][28] 问题10: 第一季度提前还款增加的主要担忧是否是竞争环境 - 竞争是主要因素，但贷款需求还受经济和其他活动影响，如贸易紧张局势、政府停摆等；公司认为按年度来看，季度间的波动会相互平衡，但难以准确预测具体影响 [29] 问题11: 政府停摆是否导致公司使用的某些产品或政府项目不可用，从而限制贷款增长 - 公司未使用受政府停摆影响的产品或项目，如小企业管理局（SBA）贷款，因此不受影响 [31] 问题12: 新增一美元存款的额外成本是否仍在8 - 17个基点的范围内，还是开始有所下降 - 新增存款的边际成本有所上升，具体取决于存款类型；公司仍在努力增加无息活期存款以降低成本；随着时间推移，成本上升趋势可能会逆转 [37] 问题13: 最初披露的纽约信贷关系中，单户住宅房产的现状 - 一套位于汉普顿的房产最新估值约500万美元，公司债权为300万美元；另一套位于威彻斯特郡的房产评估价值为400万美元，公司债权为260万美元；这两套房产因借款人未申请破产，正处于正常的 foreclosure 程序中，分别计划于4月和6月拍卖；威彻斯特郡房产最新评估价值降至320万美元，但公司债权无损失，已有买家出价超300万美元 [39][42][44] 问题14: 本季度是否收到联邦住房贷款银行（FHLB）的特别股息，金额是多少，如何报告 - 公司收到19.3万美元的特别股息，计入投资收益 [45][46] 问题15: 这笔特别股息是否对本季度利润率有帮助 - 有一定帮助，但FHLB股票的收益率情况不佳 [47] 问题16: 650万美元的净冲销是否完全与纽约房产有关 - 大部分与纽约房产有关，其中约100万美元用于清理房产上的旧应计贷款；冲销时需根据经济规则调整历史准备金，准备金数字也会相应变化 [48][49]