财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入2600万美元，摊薄后每股收益1.74美元，较去年同期增长23% [9] - 贷款季度环比增长4%，年化增长率为16% [10] - 存款季度环比增长1.6%，年化增长率为6.4% [12] - 利润率较上一季度提高14个基点 [13] - 截至2022年3月31日，非应计贷款仅为220万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上一季度新增贷款承诺3.6亿美元，本季度还款额从2.5亿美元降至1.8亿美元，新增贷款业务量与上季度大致相同 [27][28] - 核心贷款收益率本季度下降约10个基点，3月中旬美联储加息后有小幅上升 [51][52] - 本季度商业和工业（C&I）业务增长主要来自新建立的C&I客户关系 [73] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售存款利率变动不大，多数银行一年期定期存款利率上调未超过40 - 50个基点；批发融资利率自1月起有较大变动 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在各地招募人才，并考虑在新地区开设分行 [23] - 公司倾向于有机增长，对银行并购持保守态度，注重每股收益的增值、账面价值的稀释和回报情况 [54][55][58] - 公司认为当前竞争环境较为理性，在调整贷款利率方面具有一定竞争力 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受通胀、工资、租赁续约和招聘情况等因素影响，未来费用增长难以预测，但预计增幅不高于行业平均水平 [21] - 鉴于新贷款申请情况，认为第二季度业绩可能较为乐观 [11] - 公司资产负债表对利率敏感，在当前加息环境下，对利润率扩张持积极态度 [13] - 考虑到通胀、劳动力短缺、供应链中断等不确定性，公司在信贷方面采取谨慎态度 [33] 其他重要信息 - 公司有19.6亿美元的定期存款组合，平均期限为7.3个月，重新定价速度较慢 [14] - 第一季度非利息支出略高于此前指引，实际数据将成为新的常态 [17] - 公司完全稀释后的流通股数量本季度有所增加，并将随股价变化而变化 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年费用增长预期及是否有进一步上升压力 - 公司表示未来费用增长受通胀、租赁续约和招聘情况等因素影响难以预测，第一季度费用略高于预期，在通胀环境下需灵活应对 [20][21][22] 问题2: 招聘的重点地区 - 公司目前在各地招募人才，并考虑在新地区开设分行，具体信息可能下季度公布 [23] 问题3: 运营杠杆和效率比率预期 - 公司希望净利息收入增长和费用增加的综合影响能使效率比率维持在30%左右 [24][25] 问题4: 本季度新增贷款承诺、还款情况及贷款管道情况 - 上季度新增贷款承诺3.6亿美元，本季度还款额从2.5亿美元降至1.8亿美元，新增贷款业务量与上季度大致相同；贷款管道情况良好，当前承销标准提高 [27][28][29] 问题5: 利润率前景，贷款与盈利资产比例及存款增长情况 - 公司认为随着美联储结束量化宽松和加息，M1供应可能收缩，可接受较低的存款增长水平，将更多现金用于贷款组合以扩大利润率和利用资产负债表 [31] 问题6: 准备金减少的依据及未来是否会增加拨备 - 尽管当前经济状况尚可，但仍存在劳动力短缺、高通胀、供应链中断等不确定性，公司在本季度仍在定性方面增加了一些准备金，采取谨慎态度 [33] 问题7: 信用证费用在加息和宏观环境放缓下的情况 - 信用证费用活动取决于客户需求，难以与经济状况相关联，具有不确定性 [35][36] 问题8: 定期存款利率调整及存款贝塔系数的看法 - 零售存款利率变动不大，多数银行一年期定期存款利率上调未超过40 - 50个基点；批发融资利率自1月起有较大变动，目前消费者和企业手中现金较多，银行提高存款利率尚需时间 [38] 问题9: 贷款管道中主要的贷款机会类型及全年贷款增长预期 - 公司关注多户住宅和工业设施等领域的贷款机会，人才将引领业务拓展方向；全年贷款增长预期未明确提及 [41][43] 问题10: 当前的贷款承销标准，如债务偿付覆盖率和贷款价值比 - 贷款价值比目前约为55% - 56%，债务偿付覆盖率在1.2及以上，公司在承销贷款时较为保守，考虑了未来利率上升因素 [45] 问题11: 接管的其他房地产拥有（OREO）物业的清算时间 - 公司希望尽快完成清算，经纪人认为当前市场价格对公司有利 [46][47] 问题12: 是否有意愿增加证券投资 - 目前答案是否定的，公司去年9月购买了近2亿美元的月度吉利美浮动利率债券，表现良好；公司将更多现金用于贷款组合，同时现金利率也会随美联储加息而上升；公司仍重视存款增长，但今年不会过度追求 [49][50] 问题13: 核心贷款收益率下降的异常因素 - 本季度核心贷款收益率下降约10个基点，无异常因素，3月中旬美联储加息后有小幅上升 [51][52] 问题14: 对银行并购的最新看法 - 公司对并购持保守态度，注重每股收益的增值、账面价值的稀释和回报情况；目前因价格、人才或地理位置等原因，尚未有成功的并购案例；当有机增长放缓时，会考虑并购以提高盈利能力 [54][55][56] 问题15: 并购时关注的财务指标 - 公司主要关注每股收益的增值、账面价值的稀释和回报情况 [58] 问题16: 资产敏感性对净利息收入的量化影响 - 无法立即给出50个基点利率变动对净利息收入的影响，但在100个基点的利率冲击下，年化净利息收入预计提高9% - 11% [61] 问题17: 利率上升是否拉动3月业务增长 - 利率上升为公司创造了更多机会，此前公司在固定利率贷款竞争中处于劣势，现在竞争环境更加公平，公司的一对一服务和客户关系优势得以体现 [62][63] 问题18: 贷款管道流失率是否会因利率下降 - 公司认为贷款管道流失率会下降，但需更谨慎地进行承销 [64] 问题19: 是否应立即提高准备金率 - 公司将在第二季度末或第三季度初进行内部贷款审查，根据审查结果决定是否调整准备金率 [66][68] 问题20: 可调利率贷款能否完全传导25个基点的加息，以及应对后续加息的能力 - 公司认为当前贷款利率指数具有竞争力，多数竞争对手不会大幅降低贷款利率，因此预计不会因加息而失去大量业务 [70][71] 问题21: 新贷款收益率是否改善 - 本季度旧贷款还款利率与新贷款利率的差距缩小至0.26 - 0.27，预计第二季度新贷款将有更好的利率 [72] 问题22: 本季度商业和工业（C&I）业务增长的原因及客户反馈 - 本季度C&I业务增长主要来自新建立的C&I客户关系 [73] 问题23: 对于RBB银行可能出售的兴趣 - 公司知晓RBB银行的情况，是否感兴趣取决于其业务稳定性和价格，需确保能为股东带来更好的未来 [77][78]

Preferred Bank (NASDAQ:PFBC) Q4 2021 Earnings Conference Call January 20, 2022 2:00 PM ET Company Participants Li Yu – Chairman and Chief Executive Officer Jeff Haas – Financial Profiles Edward Czajka – Chief Financial Officer Wellington Chen – President and Chief Operating Officer Nick Pi – Chief Credit Officer Johnny Hsu – Deputy Chief Operating Officer Conference Call Participants Matthew Clark – Piper Sandler Gary Tenner – D.A. Davidson Steve Moss – B. Riley Andrew Terrell – Stephens Inc. David Feaster ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2600万美元，每股收益1.77美元，均创历史新高 [7] - 平均资产回报率1.8%，平均股本回报率18%，均为近年来最高 [7] - 季度存款增加近4亿美元，按年率计算增长略超33%，存款成本较上一季度适度改善 [7] - 季度贷款增加7700万美元，按年率计算增长7.1%，低于前几个季度 [8] - 净利息收益率为3.36%，低于上一季度 [8] - 非利息收入增加110万美元，主要得益于信用证费用增加 [9] - 运营费用率为30.4%，公司开始感受到通胀和工资上涨压力 [9] - 信用质量稳定，无《关怀法案》下的延期还款贷款，PPP贷款降至6500万美元，不良贷款稳定 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度新增贷款2.6亿美元，与前几个季度基本持平且略好，但还款额增至2.1亿美元，高于前几个季度平均的1.5亿美元 [8] - 非利息收入业务中，信用证费用增加推动非利息收入增长，预计第四季度信用证费用仍将令人满意，但可能略低于第三季度 [9] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将贷款增长作为首要任务，继续招聘员工，寻找新的贷款机会，但市场合作情况和Delta病毒控制进度会影响交易水平 [14][16] - 在贷款竞争激烈的环境下，公司选择不参与低收益率且固定期限较长的贷款竞争，以保持投资组合的长远性 [14] - 公司正在努力进行新市场拓展，但在成功组建团队之前暂无法透露具体信息 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临贷款竞争激烈、Delta病毒控制进展缓慢和通胀等因素，但公司对2022年持乐观态度，认为这些情况将逐渐改善 [11] 其他重要信息 - 公司在本季度将约2亿美元投入短期的Ginnie Mae浮动利率债券，不承担利率风险，未来可能会增加此类投资，但不会在债券投资组合中进行长期投资，更倾向于优先发放贷款 [25] - 公司股票回购计划有每股65美元的上限，9月中下旬达到该上限后，目前在市场上未再积极进行回购，若股价继续上涨，公司将向董事会申请提高上限 [45] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款增长前景和贷款管道情况，以及对未来还款情况的看法 - 目前贷款管道与第三季度相当，甚至略好，第三季度实际管道好于前几个季度，但还款活动增加，低利率环境持续，很多人以低于公司净利息收益率的利率获得5 - 10年固定期限贷款，公司为保持投资组合长远性选择不参与此类竞争 [14] - 难以预测未来情况，但公司会努力达到上一季度的增长水平，继续招聘员工，寻找新的贷款机会，但市场合作情况和Delta病毒控制进度会影响交易水平 [16] 问题2: 信用证费用的可持续性 - 第三季度信用证费用较高，第四季度将好于第二季度，但可能略低于第三季度 [19] 问题3: 第四季度信用证费用是否可作为基准，以及是否存在季节性影响 - 信用证业务本身存在一定波动性，第四季度略低于第三季度，预计第一季度接近第四季度，公司希望争取更多业务以增加费用收入 [21] 问题4: 贷款业务在生产方面是否有提升空间，能否抵消还款影响 - 公司一直将贷款生产作为首要任务，但还款情况难以预测，公司每周更新还款和贷款管道列表 [22] - 第三季度贷款生产数据已体现部分今年新招聘员工的效果，未来会继续增加贷款生产 [26] 问题5: 是否考虑将更多现金投入短期收益率较低但不锁定利率的投资 - 公司已将约2亿美元投入短期的Ginnie Mae浮动利率债券，不承担利率风险，未来可能会增加此类投资，但不会在债券投资组合中进行长期投资，更倾向于优先发放贷款 [25] 问题6: 新贷款资金收益率情况，以及贷款收益率季度环比上升的原因 - 上一季度有近230万美元的利息向下调整，排除该因素后，整体贷款收益率保持良好，净利息收益率面临的挑战来自其他盈利资产和现金 [30][32] 问题7: Ginnie Mae债券的收益率和未来增加投资的意愿 - Ginnie Mae债券收益率为45个基点 [33] - 公司会尝试配置现金，但需考虑利率趋势和美联储政策调整，会谨慎行事，不会盲目追求高风险收益 [35] 问题8: 第四季度和2022年的费用预期 - 预计费用会略有增加，工资压力将继续影响费用水平，公司会根据情况进行合理调整 [37][38][39] 问题9: 休斯顿办公室业务进展，是否能达到明年年中1.5亿美元未偿还贷款的目标，以及新市场拓展机会 - 休斯顿团队有人员变动，未来6个月的预期有所降低，但仍与相关费用和工资相符，目前正在招聘新员工，新员工到位后业务将重新加速 [42] - 休斯顿的贷款管道仍然强劲，员工仍在维持业务生产 [43] - 公司正在进行新市场拓展，但在成功组建团队之前暂无法透露具体信息 [44] 问题10: 股票回购计划的变化 - 公司股票回购计划有每股65美元的上限，9月中下旬达到该上限后，目前在市场上未再积极进行回购，若股价继续上涨，公司将向董事会申请提高上限 [45] 问题11: 对目前约1.4%的准备金水平的看法，是否有进一步下调空间 - 随着经济状况改善，预计未来季度准备金要求的压力会有所减轻，但具体情况取决于贷款增长、信用质量迁移、GDP、失业率等多种因素 [47][48][49] - 从长期来看，准备金应逐渐降至1.3%左右，但未来几个季度的情况难以预测 [51]

Preferred Bank (NASDAQ:PFBC) Q2 2021 Earnings Conference Call July 21, 2021 2:00 PM ET Company Participants Jeff Haas - Investor Relations Li Yu - Chairman and Chief Executive Officer Wellington Chen - President and Chief Operating Officer Ed Czajka - Chief Financial Officer Nick Pi - Chief Credit Officer Johnny Hsu - Deputy Chief Operating Officer Conference Call Participants Matthew Clark - Piper Jaffray Andrew Terrell - Stephens Steve Moss - B. Riley Securities Tim Coffey - Janney Gary Tenner - D.A. Davi ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度收入达2120万美元，即每股1.42美元，与上一季度相比表现良好 [8] - 本季度存款年化增长率超25%，但过剩现金流适度压缩了资本比率、资产回报率、净利息收入和净息差 [9][10] - 第一季度贷款增长1.04亿美元，年化增长率为10.4% [11] - 截至3月31日，与COVID - 19相关的递延贷款降至2580万美元，运营费用略有上升 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I业务本季度增长强劲，新客户带来大部分增长，现有客户额外使用约4000万美元 [24][25] - 出售了一笔被降级为次级的SNC贷款 [28] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极准备使资产负债表对资产更敏感，以应对利率上升趋势 [13] - 为满足贷款需求增长，在得克萨斯州休斯顿新增4人团队，使总团队达6人；在加利福尼亚州已新增5名关系经理，并将全年持续招聘；还在纽约等地寻找新的关系经理 [12] - 公司面临较大银行在贷款定价上的竞争，部分银行以低于公司净息差的10年固定利率定价贷款 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对经济未来更乐观，正计划或已采取行动进行更多业务扩张或投资交易 [11] - 公司认为业务增长将在未来几个季度持续，但难以量化具体增长率 [34] - 预计贷款损失准备金在今年或明年可能会有所调整，因贷款组合质量稳定 [68][69] 其他重要信息 - 第一季度存款流入主要来自现有客户，表明客户财务状况改善 [54] - 预计税收日期时存款可能减少数百万美元，这将改善净利息收入 [55] - 第二季度将有近5亿美元定期存款到期，平均利率为95个基点，预计替换利率约为50个基点 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP对净息差的贡献及核心净息差情况 - 回答: PPP总额约9400万美元，近期含手续费利率约2%，相对于40亿美元的投资组合而言影响可忽略不计，对净息差的影响可能约为1个基点 [22] 问题2: 净息差展望及新贷款发放利率情况 - 回答: 第一季度贷款偿还利率比新贷款利率高90个基点，且差距较上一季度的32个基点有所扩大；许多贷款的利率下限被客户重新协商降低，这将给净息差带来额外负面压力；但利息成本持续降低、次级债务再融资及资金池的潜在利息成本降低等因素为正向力量，若业务增长强劲，可平衡部分净息差压缩情况 [23] 问题3: C&I业务增长的来源 - 回答: 现有客户通过业务扩张带来增长，同时也拓展了新客户关系；涉及行业包括农产品包装、医疗保健专业、数据中心、通信、建筑材料等 [24] 问题4: 非利息费用的运行率及未来招聘情况 - 回答: 休斯顿团队人员成本在本季度未完全体现，且第一季度工资税费用较高，约增加50 - 60万美元；本季度非利息费用为665万美元，预计未来约为1500万美元 [26][27] 问题5: 出售贷款的情况 - 回答: 出售了一笔被降级为次级的SNC贷款 [28] 问题6: 资产敏感性相关情况，包括浮动利率贷款比例、利率下限情况 - 回答: 截至去年年底，贷款总额中82%为浮动利率，18%为固定利率或与CD挂钩并由CD担保；浮动利率贷款中超过99%有利率下限；利率上升时，最初25个基点仅影响约5000万美元的投资组合，接下来的25个基点影响4200万美元，再接下来的25个基点影响1200万美元，达到75个基点后大部分投资组合开始重新定价，即利率下限约为50 - 75个基点 [33] 问题7: 全年贷款增长预期 - 回答: 难以量化具体增长率，但公司员工普遍感觉业务在增加，预计未来几个季度将持续增长，公司将努力维持历史有机增长水平 [34] 问题8: 休斯顿贷款业务办公室（LPO）的贷款重点 - 回答: 休斯顿初期将更侧重于商业房地产贷款，加利福尼亚州新招聘的5名贷款人员中有4人负责C&I业务 [36] 问题9: 休斯顿LPO本季度的贡献、业务管道趋势及早期评估 - 回答: 本季度休斯顿LPO无贡献，截至目前尚未发放贷款，但有几笔贷款即将完成；初期业务管道会议提出了约10笔可行交易，后续每周都会进行业务管道会议，当地员工了解市场且有客户资源，客户具有可转移性 [43][44] 问题10: 近期行业整合和动荡是否带来新市场扩张机会及优先考虑的市场 - 回答: 公司通常根据人才情况进行扩张，目前正在考虑三四个地区，但不确定哪个会最先确定，取决于可招聘到的人才 [46] 问题11: 新贷款收益率趋势及影响因素 - 回答: 本季度新贷款收益率差异受贷款组合影响，但具体数值难以量化，预计未来仍会因竞争而略有压缩 [47] 问题12: 竞争主要来自哪些银行 - 回答: 主要来自大型银行 [48] 问题13: 本季度存款增长情况及来源 - 回答: 存款流入主要来自现有客户，表明客户财务状况改善 [54] 问题14: 税收申报日期推迟是否会导致存款大幅流出 - 回答: 希望税收日期时存款减少数百万美元，这将改善净利息收入，预计存款会有所减少 [55][57] 问题15: 下一季度定期存款到期情况及价格差异 - 回答: 第二季度将有近5亿美元定期存款到期，平均利率为95个基点，预计替换利率约为50个基点 [60] 问题16: 休斯顿LPO设定的1.5亿美元贷款发放目标是否有望超额完成 - 回答: 这是休斯顿负责人设定的目标，从以往开设新办公室的经验来看，该目标较为合理，希望能有更好表现 [61] 问题17: 贷款损失准备金未来展望 - 回答: 2020年提供了2600万美元的贷款损失准备金，实际冲销540万美元，剩余部分考虑了宏观经济情况和主动降级的准备金；由于贷款组合质量稳定，预计今年或明年可能会有准备金释放 [68][69] 问题18: 长期现金余额占总盈利资产的管理目标 - 回答: 存款管理是一把双刃剑，虽然短期内过剩存款可能有负面影响，但长期来看是有成效的；公司希望逐步降低存款成本，慢慢利用存款，避免因拒绝存款而失去客户关系 [70][71] 问题19: 计息储蓄和支票存款是否随CD利率下调而重新定价 - 回答: 该类存款的大部分重新定价发生在2020年利率大幅下降时，目前货币市场或储蓄账户类别没有重新定价，未来重新定价幅度将非常小，因为已接近同行的较低水平 [77][78]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为2080万美元，即每股1.40美元，创银行新纪录；在税前预拨备基础上，2020年也是创纪录的一年 [8] - 本季度净利息收入和净利息利润率受益于两笔非经常性项目，一是47.3万美元的利息回收，二是已终止主流贷款计划获得的49.9万美元费用；本季度净利息利润率为3.66%，比上一季度高4个基点；若不考虑非经常性项目，净利息利润率为3.58%，也比上一季度高4个基点 [9] - 本季度净收入因出售证券损失66万美元而受到负面影响 [10] - 本季度贷款增长8600万美元，环比增长2.2%；存款仅温和增长2800万美元；银行流动性良好 [11] - 递延贷款降至2800万美元，而峰值时为6.1亿美元；总非应计贷款降至2050万美元；30至89天逾期贷款为410万美元；无90天逾期贷款；总分类贷款为5500万美元，其中包括2300万美元的不良债务重组（TDR）且该部分正在履约；截至12月31日，总准备金率为1.6%；本季度效率比率为29.9% [12][13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度信用证手续费收入大幅增长，公司认为未来该业务线收入将相对稳定 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司管理层对2021年持乐观态度，将采取增长态势，可能会加大寻找新地点、新分行的力度，生产人员的人事费用可能会增加 [39] - 公司面临来自资产规模在5000万美元至1.5亿美元银行的激烈竞争，这些竞争对手为高净值客户提供低息贷款，公司决定不盲目跟进 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫苗的出现和华盛顿可能出台的刺激计划，公司认为情况会好转，2021年将是不错的一年 [14] - 公司担心长期封锁导致部分客户储蓄耗尽，需要延期还款的情况增加 [23] 其他重要信息 - 第一季度约3.3亿美元的定期存单将重新定价，预计节省约50个基点的成本 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款增长是否在各地区市场广泛分布 - 贷款业务在公司的地理覆盖区域内分布较为均衡，包括南加州、诺科、东海岸和纽约地区 [19][20] 问题2: 未来几个季度负债成本下降幅度能否继续超过资产收益率的侵蚀幅度 - 负债成本总体呈积极趋势，第一季度有3.3亿美元的定期存单到期，可能会以低50个基点或更低的利率重新定价；第二季度可能会有第一季度的部分残余影响；如果市场利率因竞争不发生变化，且大概率进行次级债务再融资，到第二季度末在当前市场条件下会有不错的成本节省 [22] 问题3: 公司目前最担心的问题是什么 - 公司担心长期封锁导致部分客户储蓄耗尽，尤其是那些房产出租给失业人员或倒闭企业的客户，他们可能需要延期还款 [23] 问题4: 信用证手续费收入未来是否会维持在当前水平 - 公司认为该业务线收入将相对稳定，从业务管道来看情况良好 [25][26] 问题5: 本季度贷款增长是因为客户回归业务还是超出预期 - 部分客户开始回归业务，同时公司也收到了一些新的贷款申请，代表着新的业务活动 [31] 问题6: 本季度贷款增长对明年贷款增长有何启示 - 难以逐季预测贷款增长，但基于第四季度的业务活动，有3亿美元的新贷款未偿还，代表着3.75亿美元的承诺金额，希望这些业务能延续到第一季度，但贷款增长还受封锁措施解除情况的影响，总体上公司对未来持乐观态度 [32] 问题7: 公司目前面临的竞争水平如何 - 竞争仍然激烈，有很多竞争对手提供低息贷款，公司不清楚他们如何维持这种利率水平，但公司会保持业务纪律，继续高效工作；公司面临来自资产规模在5000万美元至1.5亿美元银行的竞争，这些银行争夺高净值客户，提供低于净利息利润率的贷款利率，公司决定不盲目跟进 [34][35] 问题8: 如果经济重新开放，费用是否会因差旅和营销增加而上升 - 如果2021年盈利能力比2020年提高，工资和福利费用会增加，因为奖金计提与银行盈利能力直接相关；差旅成本等对公司整体影响不大，因为公司员工规模相对资产规模较小；公司在业务发展和推广、办公用品和设备方面的费用同比下降；经济重新开放后费用会有所增加，但不会很显著；管理层处于增长态势，可能会加大寻找新地点、新分行的力度，生产人员的人事费用可能会增加 [37][38][39] 问题9: 公司是否有兴趣向新市场进行有机扩张，如何考虑这方面的问题 - 公司认为有机市场的开拓取决于能否组建一支业务团队，只要找到合适的银行家，就会配备支持人员，开展业务；即使在洛杉矶地区和加利福尼亚州，也有很多未开发的商业中心，公司的重点是寻找合适的人才 [44] 问题10: 鉴于经济前景和信贷质量改善，公司如何考虑释放准备金，何时会感到合适，正常的准备金率是多少 - 如果资产质量不恶化，预计全年拨备费用会很少，可能会减少拨备，甚至在年内某个时候释放部分准备金，但这取决于具体情况和贷款增长率 [47] 问题11: 公司历史上对资产敏感，目前情况如何，未来如何管理资产敏感性 - 目前利率曲线长短期差异较大且持续变陡，公司资产负债表上有大量现金，对资产敏感；约80%的贷款为浮动利率，其中约70%有利率下限，很多贷款利率低于下限，类似于几年前的情况，等待利率上升后资产收益率会加速增长；目前公司仍对资产高度敏感；如果利率上升25至50个基点，部分贷款不会立即调整到新利率，但公司有16亿美元的定期存单组合会随着利率上升逐步重新定价，两者会相互抵消一部分影响，公司会谨慎管理这方面的情况 [49][50][51] 问题12: 本季度贷款的初始收益率是多少 - 本季度发放贷款的平均利率为4.85%，还款利率比发放利率高约30个基点，这是收益率压缩的主要原因之一 [57][60] 问题13: 目前公司提供的定期存单利率是多少 - 一年期定期存单的提供利率约为50个基点，六个月和三个月的定期存单利率也大致相同，目前市场对不同期限的利率差异不太敏感 [60] 问题14: 本季度资本积累似乎会在2021年继续，公司对资本部署有何想法 - 如果盈利水平继续保持甚至略有提高，2021年公司可能会考虑增加股息；如果有机贷款增长良好，资本将主要用于贷款业务；如果无法实现有机贷款增长，公司会考虑股票回购，但目前正在研究股票回购对当前资本水平的影响，公司一级资本水平略高于10% [62]

Preferred Bank (NASDAQ:PFBC) Q3 2020 Earnings Conference Call October 20, 2020 2:00 PM ET Company Participants Jeff Haas - IR, Financial Profiles Li Yu - Chairman & Chief Executive Officer Edward Czajka - Chief Financial Officer Wellington Chen - President & Chief Operating Officer Johnny Hsu - Deputy Chief Operating Officer Conference Call Participants Nick Cucharale - Piper Sandler Gary Tenner - D.A. Davidson David Feaster - Raymond James Timothy Coffey - Janney Steve Moss - B. Riley FBR Andrew Terrell - ...

Preferred Bank (NASDAQ:PFBC) Q2 2020 Results Conference Call July 22, 2020 2:00 PM ET Company Participants Jeff Haas - IR, Financial Profiles Li Yu - Chairman and CEO Wellington Chen - President and COO Edward Czajka - CFO Nick Pi - Chief Credit Officer Johnny Hsu - Deputy COO Conference Call Participants Timothy Coffey - Janney Nick Cucharale - Piper Sandler Steve Moss - B. Riley FBR David Feaster - Raymond James Gary Tenner - D.A. Davidson Operator Good day, everyone and welcome to the Preferred BankÂ's S ...

业绩总结 - 公司在2020年第一季度的贷款总额为3893百万美元[45] - 2020年第一季度的贷款增长率为4.52%[45] - 2020年第一季度的效率比率为34.9%，在美国前1%[11] - 2020年3月31日的总资本比率超过14%[65] 用户数据 - 公司于2020年3月31日的总资产每名员工为1730万美元，位于美国前列[11] - 公司在2020年3月31日的核心存款占总存款的58.9%[62] - 2020年第一季度的存款成本为1.24%[62] 贷款组合 - 公司在2020年3月31日的贷款组合中，商业和工业贷款占比为32.6%[44] - 2020年3月31日的贷款收益率为5.58%[45] - 公司在2020年第一季度的非执行资产为4410万美元[57] 未来展望 - 公司已收到约391百万美元的贷款延期请求[64]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为1620万美元，即每股1.08美元，略低于上一季度，原因是公司决定建立流动性储备并进行大额拨备 [6] - 本季度存款增长1.03亿美元，贷款增长1.68亿美元，其中大部分贷款增长来自客户增加提取未使用信贷额度，估计在1 - 1.2亿美元之间 [7] - 截至3月31日，资产负债表内流动性为7.2亿美元，资产负债表外流动性为6.5亿美元 [8] - 本季度净息差较上一季度略有改善，公司认为净息差在3月18日触底，并将逐步改善 [9] - 第一季度效率比率为34.9%，S&P Global对资产规模在30 - 100亿美元之间的银行进行排名，公司效率比率位居全国第一 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，截至3月31日，14.9%的贷款为固定利率贷款，19.4%为无下限浮动利率贷款，65.7%为有下限浮动利率贷款，其中除2800万美元（占比1%）外，所有有下限浮动利率贷款目前均按下限运行 [9] - PPP项目方面，公司在第一轮PPP项目中未获SBA批准，通过第三方处理器处理客户申请，后获批准开始内部处理，目前共有近300份申请，其中40份已获批准，金额约2400万美元，另有约250份申请待第二轮处理 [43][44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 一季度初，一年期CD利率飙升至110 - 115个基点，随后在过去一个月左右下降了40 - 50个基点，目前处于65 - 70个基点的区间 [21][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定建立信贷储备，第一步是采用CECL，使储备增加800万美元，第二步是为第一季度提供530万美元的贷款损失拨备 [11] - 公司正为PPP项目的第二阶段和即将推出的主街贷款计划做准备，致力于为经济复苏做出贡献 [12] - 公司在贷款业务上更加谨慎，由于COVID - 19因素，内部对客户和贷款类型的选择更加严格，同时贷款业务也在处理客户的延期还款请求 [11][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前国家进入衰退阶段，生活方式至少在一段时间内发生了变化，经济复苏可能缓慢，但公司认为银行业和自身成为了解决方案的一部分，国家的困难时期将很快过去 [11][12] - 公司将每季度审查经济状况和贷款组合，可能会继续增加储备，受影响贷款的潜在风险可能在明年第四季度末或第一季度初显现 [17] - 由于贷款还款速度放缓和CD利率下降，公司对净息差在第二季度和第三季度的扩张持乐观态度 [21] 其他重要信息 - 公司13家分行均正常营业，45%的员工在家工作，通过增加数字银行的使用来满足客户需求 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 驱动530万美元疫情拨备的模型因素有哪些，以及随着第二季度经济前景恶化，如何考虑未来额外储备的建立？ - 公司CECL模型主要涵盖三部分，定量方面使用PDLG模型并结合弹性因子对未来12个月进行预测，有6个月的修订期；定性方面有九个不同因素，反映当前宏观和微观经济状况以及第三方对问题贷款的评估；截至3月31日，对定性方面和定量方面的弹性因子进行了调整以反映当前疫情情况，第一季度530万美元的储备中约71%与疫情情况相关 [15][16] - 公司可能每季度审查情况，根据经济状况和贷款组合继续增加储备，受影响贷款目前延期六个月，潜在风险可能在明年第四季度末或第一季度初显现 [17] 问题2: 公司在管理净息差方面表现出色，考虑固定利率和浮动利率贷款比例，第二季度净息差是否会面临压力，之后是否会改善？ - 除利率和净息差外，还有三个因素影响净息差，分别是贷款还款、新贷款利率和存款竞争情况，其中只有新贷款利率可由公司控制，且与之前相比处于扩张状态；第一季度贷款还款速度放缓，公司对此更为乐观，但具体计算困难 [20][21] - CD利率在3月中旬大幅上升后，过去一个月左右下降了40 - 50个基点，若资产端没有压力，预计第二季度和第三季度净息差会有所扩张 [21] 问题3: 除工商业贷款提取外，贷款增长强劲，从客户那里了解到什么情况，第二季度初工商业贷款提取情况如何，以及未来贷款增长管道的情况？ - 贷款管道放缓，因为借款人和客户在收购和项目选择上更加谨慎，同时由于COVID - 19因素，公司内部对客户和贷款类型的选择更加严格，避免新贷款出现还款延期情况 [24] - 自4月开始，贷款提取速度放缓 [25] 问题4: CECL假设中，失业率和GDP输入的考虑因素是什么，第二季度贷款损失拨备与第一季度相比如何？ - 公司定性方面与宏观经济情况相关，但不直接反映在储备中，因为公司消费贷款不多，可能间接受到影响；公司根据外部经济情况设置弹性因子和Q因子，并分为低、中、高、极高等不同级别来调整储备 [27] - 目前很难判断第二季度拨备情况，但公司决定未来更加谨慎，具体还需看经济情况的变化 [28] 问题5: CD利率下降40个基点，目前具体利率是多少？ - 3月中旬疫情爆发时，一年期CD利率飙升至110 - 115个基点，之后下降，目前处于65 - 70个基点的区间 [29] 问题6: 如何理解本季度净息差的季度内变化以及未来趋势，第一季度净息差扩张，是否意味着前两个月扩张更多，3月底下降，第二季度是否会触底并因资金成本降低而开始改善？ - 1月和2月净息差略高于370个基点，3月中旬利率大幅下调，最终一次在3月18日；第一季度存款成本持续下降，资产收益率保持稳定，3月中旬资产收益率下降，整体净息差受到影响 [32] - 一般来说，第二季度会受到3月利率下调的全面影响，可能触底，随后资金成本降低会有所抵消 [33] 问题7: 公司在3月底主要为酒店和餐厅组合提供延期还款，4月是否扩大了延期还款的标准？ - 截至目前，公司共收到43笔贷款的延期还款请求，总金额约2.39亿美元，其中部分请求仅延期利息，部分请求延期本金，部分请求延期本金和利息；酒店方面，特殊用途酒店贷款为1.4亿美元，约占当前酒店组合的28% [39] - 公司最初提供三个月的延期还款，之后可再选择延期三个月；除酒店外，零售和小型公寓也开始出现延期还款请求，主要发生在纽约地区，贷款金额为100 - 200万美元 [40] 问题8: 多户住宅组合中在纽约的比例是多少？ - 公司没有相关细分数据，只有延期还款金额数据 [41] 问题9: 公司在PPP项目中的进展如何，有多少申请已获批准，目前管道中有多少申请？ - 公司在第一轮PPP项目中未获SBA批准，通过第三方处理器处理客户申请，约一周多后获批准开始内部处理，不幸的是内部处理时间不到一天；目前共有近300份申请，其中40份已获批准，金额约2400万美元，另有约250份申请待第二轮处理 [43][44][45] 问题10: 已获批准的40份申请的平均金额是多少，另外250份申请的平均金额是否相同？ - 已获批准的40份申请金额约2400万美元，另外250份申请的平均金额会更低，因为40份申请中可能有大额贷款会拉高平均金额 [45][46] 问题11: 公司是否愿意将PPP贷款保留在资产负债表上，是否会尽快解决？ - 公司首要目标是服务客户，会立即处理申请；目前申请数量不多，手续费收入对第二季度业绩影响不大，对净息差影响仅为1% [47] - 公司可能会将贷款保留在资产负债表上，并从6月开始帮助客户处理相关事宜 [48] 问题12: 第三方处理器的手续费是多少？ - 公司没有手续费收入，第三方处理器赚取所有手续费收入 [49][51] 问题13: 第三方处理器处理的贷款最终是否会在公司资产负债表上？ - 这些贷款会在公司资产负债表上 [56]