财务数据和关键指标变化 - 本季度公司盈利1870万美元，每股收益1.23美元，略高于上季度，比去年同期高约14% - 15% [8] - 贷款和存款持续以9%的速度增长，净息差保持稳定，效率比率为36%，若不计损失，效率比率将达到33% [8][9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度处置了四笔不良资产中的三笔，资产质量接近优质水平 [7] - 90%的贷款为浮动利率贷款，其中70%设有下限 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场竞争有所缓和，公司未大幅调整存款利率，资产负债表上有超过6亿美元现金 [9] - 4月初的初步迹象显示，贷款偿还活动有所放缓 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将逐步将部分现金重新配置到证券中，但会谨慎行事 [19] - 公司正在制定代理声明，寻求股东预先批准回购股票 [20] - 公司计划将部分浮动利率资产和非浮动贷款转换为固定利率或设置下限，长期来看，希望降低定期存款水平，转向活期存款和货币市场账户 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 若贷款偿还活动放缓，贷款增长有望超过9% [13] - 随着定期存款重新定价，净息差未来可能会受到一定压缩，但不良资产的解决将为银行创造新的盈利资产，有助于缓解这一压力 [17] - 预计第二季度非利息支出将与第一季度相近，但不包括第一季度的销售损失，且由于第一季度的工资税和奖金支出等因素，第二季度将没有这些不利因素 [21] 其他重要信息 - 公司总部在3月搬迁，相关费用将在第二季度体现，同时第一季度实施的新租赁会计准则带来的租赁费用调整在第二季度将不再重复 [24] - 仍有一笔价值299万美元的纽约房产待处理，将于6月通过法院正常招标程序进行止赎拍卖 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待全年剩余时间的贷款增长？ - 如果贷款偿还活动放缓，公司预计贷款增长将超过9%，且历史上员工能够发起更多贷款 [13] 问题: 目前新发行和续期定期存款的利率情况，以及到期定期存款的成本？ - 到期的定期存款主要是6个月至1年期限的，利率在中高个位数，新发行的定期存款利率通常在2.20% - 2.50%之间，超过一半的定期存款已经重新定价并计入资金成本 [15] 问题: 考虑到当前收益率曲线和美联储暂停加息，净息差未来将如何变化？ - 随着定期存款重新定价，净息差未来可能会受到一定压缩，但不良资产的解决将为银行创造新的盈利资产，有助于缓解这一压力，公司内部正在采取措施进行缓解 [17] 问题: 存款增长是否会放缓，是否会考虑将部分现金重新配置到证券中？ - 公司将逐步将部分现金重新配置到证券中，但会谨慎行事，因为无法预测利率走势 [19] 问题: 资本状况持续改善，是否有股票回购计划或资本配置的想法？ - 公司正在制定代理声明，寻求股东预先批准回购股票，此前已向加利福尼亚州提交申请，该州要求获得股东预先批准 [20] 问题: 对第二季度费用的预期如何？ - 预计第二季度非利息支出将与第一季度相近，但不包括第一季度的销售损失，且由于第一季度的工资税和奖金支出等因素，第二季度将没有这些不利因素 [21] 问题: 转换相关的第二天费用结束后，下半年会有哪些成本节约？ - IT和专业服务方面会有一些成本节约，但人员费用和办公费用的增长可能会抵消这些节约，总体来看，非利息支出仍将同比增长 [23] 问题: 总部搬迁费用何时体现？ - 总部在3月搬迁，相关费用将在第二季度体现，同时第一季度实施的新租赁会计准则带来的租赁费用调整在第二季度将不再重复 [24] 问题: 定期存款组合期限较短，若利率下降，资金成本的滞后影响是否不会太严重？ - 有迹象显示利率开始企稳，公司希望如此，因为如果利率继续像过去六个月那样上升，行业内的企业将面临困难 [25] 问题: 除了设置下限，还有哪些策略可以保护净息差？ - 公司可以将部分浮动利率资产和非浮动贷款转换为固定利率或设置下限，长期来看，希望降低定期存款水平，转向活期存款和货币市场账户，但目前市场趋势是人们倾向于定期存款，公司正在努力推动这一转变，但结果尚不确定 [26] 问题: 第二季度和第三季度到期定期存款的金额和利率情况如何？ - 未来两到三个季度到期的定期存款约为6亿 - 7亿美元，已经以新的较高利率滚动的定期存款约为9亿美元，超过一半的定期存款组合已经重新定价，随着时间推移，到期利率可能会略有上升，到期和续期之间的差距将逐渐缩小 [29][32] 问题: 今年的税率是否会高于去年？ - 税率会因年内尚未发生的应税事件而季度波动，但总体而言，第一季度的有效税率可以作为未来三个季度的参考 [34] 问题: 如何看待信贷质量的前景，是否认为处于周期性转折点？ - 另一家当地银行表示其贷款组合的不同部分开始出现压力，并为即将到来的经济衰退做好了准备，但公司首席信贷官认为，目前除了对建筑项目在经济衰退期间的情况有所担忧外，未发现贷款组合有恶化趋势，分类贷款和受批评贷款处于正常水平 [35][38][39] 问题: 是否看到存款被定期存款蚕食的情况，未来是否会逆转？ - 未来一两个季度内这种情况不会有太大改变，但随着利率稳定或下降，有可能会出现逆转 [41] 问题: 是否还有一笔纽约房产待处理，进展如何？ - 仍有一笔价值299万美元的纽约房产待处理，将于6月通过法院正常招标程序进行止赎拍卖，进展符合计划 [42]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1870万美元，即每股1.22美元；全年总收益为每股4.64美元；税前净收入比上一年提高43% [7] - 第四季度贷款增长5800万美元，增幅1.77%；存款增长1.21亿美元，增幅3.44%；银行目前持有超6亿美元现金 [8] - 第四季度净息差、效率比率和资产回报率均有所改善 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款增长低于前几个季度，且还款活动翻倍，即使新增贷款活跃，贷款仅增长5800万美元；除纽约多户住宅贷款外，总贷款组合分类资产少于800万美元 [7][8] - 存款业务方面，第四季度存款增长1.21亿美元，增幅3.44% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度纽约曼哈顿房地产市场出现5.8%的下滑 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将采取极度谨慎的策略，一方面增强自身实力，凭借良好的盈利能力、资本状况、利润率和效率应对可能的风暴；另一方面若市场条件有利，将全力推进业务发展 [16] - 贷款业务方面，公司不会削减贷款发放，还将继续扩大贷款业务人员规模，但贷款增长受还款活动和市场环境影响；若收益率曲线倒挂、信贷质量下降，行业内贷款发放速度可能放缓 [19][20] - 行业竞争激烈，竞争对手愿意提供低利率贷款，导致公司贷款组合出现流失 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年底公司及相关人员担忧股市暴跌、经济预测、收益率曲线形状和贸易紧张局势等因素；若2019年经济好转、贸易紧张局势缓解、政府不长期停摆且收益率曲线合理，公司将抓住机遇 [9] - 2019年经济增长预测从2018年的3%以上降至不足2%，不同机构对信贷周期看法不一，公司需谨慎应对 [16] 其他重要信息 - 第四季度因纽约多户住宅贷款物业通过破产程序收回并转为其他不动产（OREO），产生555万美元的大额异常贷款损失准备金；评估报告显示价值低于先前估值，公司采用较低估值进行减记 [7] - 2019年公司将总部迁至更大的办公空间，租金、设备等费用将增加；还有一些信息技术项目将在第一、二季度进行，专业服务费用将有所上升；预计季度费用约为1400万美元，可能略低 [23] - 公司收到联邦住房贷款银行（FHLB）19.3万美元的特别股息，计入投资收益 [45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纽约信贷情况及原始评估有效性，以及导致房产价值下降的原因 - 公司无法对评估有效性发表评论，目前未发现评估假设存在重大问题；第四季度纽约曼哈顿房地产市场下滑5.8%，银行接管房产时评估变得保守，公司采用较低估值进行减记 [13] 问题2: 纽约房产出售的时间和进展 - 之前的交易未完成，但仍在进行中；买家较为谨慎，公司也会谨慎选择买家；这些房产稳定后仍能产生合理的净运营收入 [14] 问题3: 谨慎策略与把握市场机会的平衡，以及对2019年增长的预期 - 公司管理他人资金，需谨慎行事；当前市场存在不确定性，不同机构对信贷周期看法不一，公司将保持极度谨慎，增强自身实力以应对风暴；若市场条件有利，将全力推进业务发展 [16] 问题4: 未来几个季度定期存款（CD）的情况，以及利率与当前存款利率的关系和对利润率的影响 - CD投资组合的加权平均剩余期限略超六个月，存款市场利率整体有企稳趋势；公司CD利率将因到期再投资而上升，但由于9月底加息的影响在第四季度已充分体现，且12月加息的影响将在2019年第一季度体现，加上贷款收益率提高和现金充裕，预计第一季度利润率将保持稳定 [17] 问题5: 2019年贷款增长是否会放缓至个位数，还是能保持两位数增长 - 公司贷款发放力度不变，还将扩大贷款业务人员规模；但贷款增长受还款活动影响，若收益率曲线倒挂、信贷质量下降，行业内贷款发放速度可能放缓 [19][20] 问题6: OREO房产是否需要进行修复和稳定租金后再上市 - 房产由破产法庭处置，无延期维护问题，但未完全出租，需要进行稳定化处理，可能有一些小的调整；房产状况良好 [21][22] 问题7: 未来总费用的情况以及2019年是否有计划投资 - 第四季度费用控制良好，为1370万美元；2019年公司将总部迁至更大的办公空间，租金、设备等费用将增加；还有一些信息技术项目将在第一、二季度进行，专业服务费用将有所上升；预计季度费用约为1400万美元，可能略低 [23] 问题8: 本季度贷款收益率的季度环比增长中有多少来自提前还款罚款或费用 - 公司贷款基本为浮动利率贷款，提前还款收入极少，可忽略不计 [25] 问题9: 贷款组合的流失主要是由于加息还是竞争对手更具竞争力 - 两者皆有，加息可能导致竞争对手更积极，目前市场上有更多银行愿意提供低利率贷款 [27][28] 问题10: 第一季度提前还款增加的主要担忧是否是竞争环境 - 竞争是主要因素，但贷款需求还受经济和其他活动影响，如贸易紧张局势、政府停摆等；公司认为按年度来看，季度间的波动会相互平衡，但难以准确预测具体影响 [29] 问题11: 政府停摆是否导致公司使用的某些产品或政府项目不可用，从而限制贷款增长 - 公司未使用受政府停摆影响的产品或项目，如小企业管理局（SBA）贷款，因此不受影响 [31] 问题12: 新增一美元存款的额外成本是否仍在8 - 17个基点的范围内，还是开始有所下降 - 新增存款的边际成本有所上升，具体取决于存款类型；公司仍在努力增加无息活期存款以降低成本；随着时间推移，成本上升趋势可能会逆转 [37] 问题13: 最初披露的纽约信贷关系中，单户住宅房产的现状 - 一套位于汉普顿的房产最新估值约500万美元，公司债权为300万美元；另一套位于威彻斯特郡的房产评估价值为400万美元，公司债权为260万美元；这两套房产因借款人未申请破产，正处于正常的 foreclosure 程序中，分别计划于4月和6月拍卖；威彻斯特郡房产最新评估价值降至320万美元，但公司债权无损失，已有买家出价超300万美元 [39][42][44] 问题14: 本季度是否收到联邦住房贷款银行（FHLB）的特别股息，金额是多少，如何报告 - 公司收到19.3万美元的特别股息，计入投资收益 [45][46] 问题15: 这笔特别股息是否对本季度利润率有帮助 - 有一定帮助，但FHLB股票的收益率情况不佳 [47] 问题16: 650万美元的净冲销是否完全与纽约房产有关 - 大部分与纽约房产有关，其中约100万美元用于清理房产上的旧应计贷款；冲销时需根据经济规则调整历史准备金，准备金数字也会相应变化 [48][49]