财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为2080万美元，即每股1.40美元，创银行新纪录；在税前预拨备基础上，2020年也是创纪录的一年 [8] - 本季度净利息收入和净利息利润率受益于两笔非经常性项目，一是47.3万美元的利息回收，二是已终止主流贷款计划获得的49.9万美元费用；本季度净利息利润率为3.66%，比上一季度高4个基点；若不考虑非经常性项目，净利息利润率为3.58%，也比上一季度高4个基点 [9] - 本季度净收入因出售证券损失66万美元而受到负面影响 [10] - 本季度贷款增长8600万美元，环比增长2.2%；存款仅温和增长2800万美元；银行流动性良好 [11] - 递延贷款降至2800万美元，而峰值时为6.1亿美元；总非应计贷款降至2050万美元；30至89天逾期贷款为410万美元；无90天逾期贷款；总分类贷款为5500万美元，其中包括2300万美元的不良债务重组（TDR）且该部分正在履约；截至12月31日，总准备金率为1.6%；本季度效率比率为29.9% [12][13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度信用证手续费收入大幅增长，公司认为未来该业务线收入将相对稳定 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司管理层对2021年持乐观态度，将采取增长态势，可能会加大寻找新地点、新分行的力度，生产人员的人事费用可能会增加 [39] - 公司面临来自资产规模在5000万美元至1.5亿美元银行的激烈竞争，这些竞争对手为高净值客户提供低息贷款，公司决定不盲目跟进 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫苗的出现和华盛顿可能出台的刺激计划，公司认为情况会好转，2021年将是不错的一年 [14] - 公司担心长期封锁导致部分客户储蓄耗尽，需要延期还款的情况增加 [23] 其他重要信息 - 第一季度约3.3亿美元的定期存单将重新定价，预计节省约50个基点的成本 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款增长是否在各地区市场广泛分布 - 贷款业务在公司的地理覆盖区域内分布较为均衡，包括南加州、诺科、东海岸和纽约地区 [19][20] 问题2: 未来几个季度负债成本下降幅度能否继续超过资产收益率的侵蚀幅度 - 负债成本总体呈积极趋势，第一季度有3.3亿美元的定期存单到期，可能会以低50个基点或更低的利率重新定价；第二季度可能会有第一季度的部分残余影响；如果市场利率因竞争不发生变化，且大概率进行次级债务再融资，到第二季度末在当前市场条件下会有不错的成本节省 [22] 问题3: 公司目前最担心的问题是什么 - 公司担心长期封锁导致部分客户储蓄耗尽，尤其是那些房产出租给失业人员或倒闭企业的客户，他们可能需要延期还款 [23] 问题4: 信用证手续费收入未来是否会维持在当前水平 - 公司认为该业务线收入将相对稳定，从业务管道来看情况良好 [25][26] 问题5: 本季度贷款增长是因为客户回归业务还是超出预期 - 部分客户开始回归业务，同时公司也收到了一些新的贷款申请，代表着新的业务活动 [31] 问题6: 本季度贷款增长对明年贷款增长有何启示 - 难以逐季预测贷款增长，但基于第四季度的业务活动，有3亿美元的新贷款未偿还，代表着3.75亿美元的承诺金额，希望这些业务能延续到第一季度，但贷款增长还受封锁措施解除情况的影响，总体上公司对未来持乐观态度 [32] 问题7: 公司目前面临的竞争水平如何 - 竞争仍然激烈，有很多竞争对手提供低息贷款，公司不清楚他们如何维持这种利率水平，但公司会保持业务纪律，继续高效工作；公司面临来自资产规模在5000万美元至1.5亿美元银行的竞争，这些银行争夺高净值客户，提供低于净利息利润率的贷款利率，公司决定不盲目跟进 [34][35] 问题8: 如果经济重新开放，费用是否会因差旅和营销增加而上升 - 如果2021年盈利能力比2020年提高，工资和福利费用会增加，因为奖金计提与银行盈利能力直接相关；差旅成本等对公司整体影响不大，因为公司员工规模相对资产规模较小；公司在业务发展和推广、办公用品和设备方面的费用同比下降；经济重新开放后费用会有所增加，但不会很显著；管理层处于增长态势，可能会加大寻找新地点、新分行的力度，生产人员的人事费用可能会增加 [37][38][39] 问题9: 公司是否有兴趣向新市场进行有机扩张，如何考虑这方面的问题 - 公司认为有机市场的开拓取决于能否组建一支业务团队，只要找到合适的银行家，就会配备支持人员，开展业务；即使在洛杉矶地区和加利福尼亚州，也有很多未开发的商业中心，公司的重点是寻找合适的人才 [44] 问题10: 鉴于经济前景和信贷质量改善，公司如何考虑释放准备金，何时会感到合适，正常的准备金率是多少 - 如果资产质量不恶化，预计全年拨备费用会很少，可能会减少拨备，甚至在年内某个时候释放部分准备金，但这取决于具体情况和贷款增长率 [47] 问题11: 公司历史上对资产敏感，目前情况如何，未来如何管理资产敏感性 - 目前利率曲线长短期差异较大且持续变陡，公司资产负债表上有大量现金，对资产敏感；约80%的贷款为浮动利率，其中约70%有利率下限，很多贷款利率低于下限，类似于几年前的情况，等待利率上升后资产收益率会加速增长；目前公司仍对资产高度敏感；如果利率上升25至50个基点，部分贷款不会立即调整到新利率，但公司有16亿美元的定期存单组合会随着利率上升逐步重新定价，两者会相互抵消一部分影响，公司会谨慎管理这方面的情况 [49][50][51] 问题12: 本季度贷款的初始收益率是多少 - 本季度发放贷款的平均利率为4.85%，还款利率比发放利率高约30个基点，这是收益率压缩的主要原因之一 [57][60] 问题13: 目前公司提供的定期存单利率是多少 - 一年期定期存单的提供利率约为50个基点，六个月和三个月的定期存单利率也大致相同，目前市场对不同期限的利率差异不太敏感 [60] 问题14: 本季度资本积累似乎会在2021年继续，公司对资本部署有何想法 - 如果盈利水平继续保持甚至略有提高，2021年公司可能会考虑增加股息；如果有机贷款增长良好，资本将主要用于贷款业务；如果无法实现有机贷款增长，公司会考虑股票回购，但目前正在研究股票回购对当前资本水平的影响，公司一级资本水平略高于10% [62]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1710万美元，即每股1.15美元，在拨备前税前基础上，第三季度和前九个月的净收入创银行纪录新高 [7] - 净息差为3.54%，较上一季度减少3个基点，但在排除薪资保护计划（PPP）贷款后，净息差从3.59%提升至3.61% [9] - 第三季度存款继续增长1.5%，即6400万美元，但贷款减少了1400万美元 [10] - 贷款损失准备金为900万美元，总准备金与贷款的比例为1.58% [10] - 第三季度股权回报率为13.7% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业（C&I）贷款余额本季度减少约6700万美元，主要是客户还款所致，净新增贷款约400万美元，但由于现有客户贷款使用量减少，季度总贷款余额减少了1400万美元 [18] - 受《关怀法案》（CARES Act）影响进行贷款修改的总额为6.1亿美元，6月30日余额为467亿美元，9月30日余额为1.99亿美元，第三季度减少了53% [11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目前关注信贷问题，采取保守策略，对可预见的风险敞口进行全额拨备 [10] - 若贷款增长无法重启，公司会重新考虑股票回购；若能重启贷款增长，公司将通过银行扩张为股东创造更多收益 [19] - 贷款业务方面，公司会谨慎评估新的贷款机会，尤其关注酒店、零售等行业以及特定地区的贷款项目，同时会考虑贷款定价和市场不确定性 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 存款成本在第四季度将继续下降，但幅度和速度不如第三季度 [8] - 由于主要贸易地区长期封锁，交易流管道受到影响，新的贷款机会吸引力下降 [10] - 大部分借款人计划尽快恢复正常还款，12月31日的延期还款余额可能较少 [11] - 第四季度贷款可能有一定新增，但还款情况不确定，公司当前重点是管理信贷和保持盈利能力 [34] - 第四季度存款成本的降低可能会抵消贷款收益率的下降 [36] 其他重要信息 - 第四季度约4.34亿美元的定期存单（CD）将续期，当前利率为1.60%，而目前公司CD利率在60 - 70个基点之间，会有一定成本节约，但大部分续期将在12月进行 [52] - 本季度分类贷款为5900万美元，总体受批评贷款（特殊提及贷款加受批评贷款）约为1.39亿美元 [70] - 公司已提交PPP贷款豁免申请，部分申请在10月初获批，预计第四季度会持续有进展，相关费用目前在贷款期限内摊销，由于PPP贷款总额仅7400万美元，相对40亿美元的贷款组合影响不大 [73][75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款生产增加导致的资本化发起成本增加的量化影响以及对运营费用的展望 - 贷款发起量在第二季度和第三季度基本持平，但PPP贷款费用的计入导致薪资费用下的资本化信贷成本增加，同时贷款手续费收入也有小幅增加 [17] - 公司在本季度费用控制出色，效率比率突破30%，未来非利息费用预计与第三季度相似，可能略有上升 [17] 问题2: 商业贷款还款是否接近尾声 - 本季度C&I贷款余额减少约6700万美元，主要是客户还款，净新增贷款约400万美元，但因现有客户贷款使用量减少，季度总贷款余额减少1400万美元 [18] 问题3: 资本优先事项以及何时会重新考虑股票回购 - 与同行相比，公司资本比率较低，目前关注未来不确定性，若贷款增长无法重启会重新考虑股票回购；若能重启贷款增长，将通过银行扩张为股东创造更多收益 [19] 问题4: 本季度税率下降的原因以及对未来税率的看法 - 第三季度税率下降是对2019年纳税申报的调整，预计第四季度税率会略有上升，2021年若不考虑选举因素，预计有效税率（ETR）将回到29 - 29.5% [20] 问题5: 本季度贷款冲销的细节 - 有两笔较大贷款在第二季度被列为非应计贷款，目前处于长期催收过程中，虽最新评估价值可能覆盖贷款，但市场价值有所下降，出于对催收过程不确定性的考虑，公司进行了主动拨备 [22] 问题6: 从PPP角度看，递延费用是否比第二季度更好 - 大部分PPP费用的收取和入账发生在第三季度，此外，本季度奖金费用也较低，奖金费用是银行整体盈利能力的一个组成部分 [24] 问题7: 新贷款机会吸引力下降的原因以及对贷款需求和新信贷的看法 - 新的酒店、零售等行业贷款机会吸引力下降，同时当前长期低利率环境下，贷款定价不合理，导致公司放弃了很多机会 [29] - 美国经济活动区域化明显，公司需关注当地经济情况来评估贷款机会 [30] 问题8: 短期内贷款余额是否会持平或适度收缩 - 公司是一次性贷款业务模式，第四季度可能有贷款新增，但还款情况不确定，当前重点是管理信贷和保持盈利能力 [34] 问题9: 是否能继续支持贷款收益率，使净息差持平或上升 - 第三季度贷款收益率下降幅度为个位数，预计第四季度存款利息成本的降低至少能抵消贷款收益率的下降 [36] 问题10: 9月30日后延期还款的趋势、二次延期与首次延期的余额情况以及2700万美元延期还款目标是否仍然有效 - 截至9月30日仍有400万美元的新延期还款申请，延期还款问题时有发生，但数量很少 [40] - 40%的延期还款是部分延期，公司会根据具体情况评估并遵循承销原则进行审批 [41] 问题11: 若限制措施解除，借款人的信贷需求是否会复苏 - 市场上有大量资金在观望，若疫情结束，信贷需求可能会逐渐回升，但公司会谨慎评估，同时考虑竞争对手和贷款定价情况 [46][47] 问题12: 是否停止计提准备金 - 考虑到未来不确定性，如可能出现的第二波疫情和政府政策变化，公司会根据市场情况进行额外的信贷拨备，目前股东希望公司采取保守策略 [48] 问题13: 本季度可能重新定价的定期存单的收益率、成本以及当前市场利率 - 第四季度约4.34亿美元的定期存单将续期，当前利率为1.60%，目前公司CD利率在60 - 70个基点之间，会有一定成本节约，但大部分续期将在12月进行 [52] 问题14: 本季度贷款准备金中针对两笔较大贷款的具体准备金金额 - 针对两笔较大贷款的具体准备金为330万美元，冲销金额为350万美元，本季度总准备金为900万美元 [58] 问题15: 若经济预测保持稳定，未来贷款损失准备金的驱动因素是什么 - 若经济预测改善，公司会减少准备金；若延期还款情况如预期且无新的意外情况，2021年可能释放准备金，但目前经济形势不明朗，公司会根据市场情况进行调整 [63] 问题16: 本季度分类和受批评贷款的余额 - 分类贷款为5900万美元，总体受批评贷款（特殊提及贷款加受批评贷款）约为1.39亿美元 [70] 问题17: 贷款组合中房地产板块贷款与价值比率上升的原因以及房产评估价值的变化情况 - 这是贷款组合的正常变动以及部分贷款续期时进行评估更新的综合结果 [72] 问题18: 是否开始提交PPP贷款豁免申请以及预计何时确认相关费用 - 公司已提交豁免申请，部分在10月初获批，预计第四季度会持续有进展，费用目前在贷款期限内摊销，由于PPP贷款总额相对较小，影响不大 [73][75] 问题19: 9月30日后超额流动性是否大幅下降 - 目前超额流动性略有下降，现金流入主要是活期存款账户（DDA），公司对此情况喜忧参半 [79]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为1530万美元，即每股1.03美元，本季度收益略低，主要因当季记录了750万美元的大额贷款损失准备金 [8] - 本季度资产回报率为1.26%，股权回报率为12.65% [9] - 截至6月30日，PPP贷款总额为7400万美元，已赚取约194万美元费用，费用将在PPP贷款期限内摊销，该贷款利率为1%，会对净息差产生负面影响 [9] - 第二季度存款增长2.64亿美元，贷款增长7000万美元，净有机贷款发放额为5000万美元，但财务报表上被循环贷款减少抵消 [10] - 第二季度净息差为3.53%，较第一季度下降17个基点，除PPP因素和资产负债表去杠杆化因素外，还有超50万美元的利息收入反转影响了息差 [11] - 与第一季度相比，贷款收益率下降47个基点，存款成本下降43个基点，预计未来存款成本将因定期存单组合到期和重新定价而继续下降 [12] - 截至6月30日，总修改贷款达4.67亿美元，季度后期新修改活动大幅放缓，7月1日至20日，又有2500万美元贷款恢复正常状态 [13] - 第二季度贷款损失准备金为750万美元，未来准备金积累将继续，但新准备金规模将取决于对经济状况、病毒情况和贷款组合发展的逐季评估 [15] - 存款大幅增加使总资产超过50亿美元，提高了流动性，但对资产回报率和资本比率有不利影响，当前效率比率低于33% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在疫情期间忙于应对PPP、贷款延期、新贷款和部分分行短期关闭等事务，未来若员工需居家工作，将考虑员工重新调整以维持贷款发放活动 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前净息差可能已触底，若7400万美元PPP贷款获得豁免，将对2021年有帮助，第三季度有4.26亿美元定期存单到期，再投资利率将从约161个基点降至70 - 75个基点，有助于提升净息差，且很多浮动利率贷款已达下限，资产收益率下滑空间不大 [45][46] - 预计第三季度贷款发放和还款水平均会下降，因第二季度末业务活动及疫情影响，很多人处于观望状态 [40] - 第二季度控制费用效果良好，预计第三季度费用在1450 - 1500万美元之间 [56] - 目前预测失业率在11% - 12%，GDP收缩约5% - 6%，会密切关注这两个数据并在第三、四季度进行适当准备金计提 [58] - 存款增长难以预测，第三季度截至7月21日有小幅持续增长，需平衡支付利息和控制存款增长速度 [60] - 预计净息差相对稳定，存款成本改善，贷款收益率总体稳定，但受还款和客户要求匹配低利率贷款影响 [62] - 对于贷款延期，预计部分部分延期（如仅利息延期）的贷款在第三季度恢复正常，目前新延期申请不多 [64] 其他重要信息 - 非应计贷款主要是近期降级的贷款，一笔1680万美元贷款位于洛杉矶，借款人因疫情出售房产还款受阻；一笔632万美元贷款借款人近期申请第11章破产，现金流受疫情负面影响；一笔140万美元纽约地区小额贷款，借款人正与银行协商再融资并提供额外抵押品 [21] - 酒店贷款方面，部分酒店关闭，开业酒店入住率在35% - 50%，部分特殊位置酒店入住情况良好，酒店物业价值因位置优越保持良好，多数酒店有追索权，预计情况改善后酒店可重启运营 [51][52] - 多户住宅类别中有2300万美元问题债务重组贷款，位于洛杉矶，贷款价值比低于50%，借款人因现金流问题与银行达成 forbearance 协议，但因发生在机构指南发布前，无法提供还款延期，目前列为问题债务重组贷款 [69] - 贷款组合中纽约地区约3.5亿美元，其余在北加州或南加州 [70] - PPP贷款中60% - 70%低于15万美元，预计大部分会在年底或获得更明确最终指导时获得豁免 [72][75] - 除少数已降级为非应计状态的贷款外，目前整体信贷质量无恶化情况，但需密切关注第三、四季度延期还款后的情况 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度非应计贷款情况 - 非应计贷款主要是近期降级的贷款，一笔1680万美元位于洛杉矶，借款人因疫情出售房产还款受阻；一笔632万美元借款人近期申请第11章破产，现金流受疫情负面影响；一笔140万美元纽约地区小额贷款，借款人正与银行协商再融资并提供额外抵押品 [21] 问题: 前两笔非应计贷款的账面价值 - 第一笔1680万美元，第二笔632万美元，第三笔113万美元 [26] 问题: 是否预计这些贷款会进一步减记 - 第一笔和第三笔基于SB 114分析，完全有抵押，预计无损失；第二笔已提供足够准备金 [31][32] 问题: 本季度存款的即期利率 - 截至6月30日，存款成本降至74个基点 [34] 问题: 综合项目中是否包含贷款发放费用延期 - 包含，贷款发放活动较去年同期大幅下降，递延至贷款期限内的工资费用抵减也大幅减少 [35] 问题: 1.61亿美元债务还款的原因及未来趋势 - 部分是建筑贷款还款，部分被其他机构以低利率再融资，部分是客户出售房产；第三季度贷款发放和还款水平预计均会下降 [36][40] 问题: 1680万美元贷款延迟出售情况是否乐观 - 从正常销售角度应早就完成，但客户有所顾虑，每次交易达成又有一方退出，该房产符合延期条件，但因指南发布前已逾期，无法再提供延期，银行正尽力促使客户出售房产 [42] 问题: 考虑PPP豁免和负债端持续重新定价，净息差未来走势 - 若7400万美元PPP贷款获得豁免，对2021年有帮助；第三季度有4.26亿美元定期存单到期，再投资利率将从约161个基点降至70 - 75个基点，有助于提升净息差；很多浮动利率贷款已达下限，资产收益率下滑空间不大，本季度净息差可能已触底 [45][46] 问题: 本季度增量证券购买情况及对各类结构的兴趣 - 债券投资组合方面兴趣不大，市场环境不佳，有很多追逐收益率的情况，公司尝试将部分资金存入代理行以获取比美联储10个基点更高的回报，也会在有小机会时少量增加债券投资组合 [49] 问题: 1680万美元和第三笔非应计贷款的房产类型 - 贷款由高端住宅理想区域的房产抵押 [50] 问题: 酒店贷款的入住率情况及重组贷款的处理方式 - 部分酒店关闭，开业酒店入住率在35% - 50%，部分特殊位置酒店入住情况良好；酒店分为大都市和海滨精品酒店两类，物业价值保持良好，多数酒店有追索权，预计情况改善后酒店可重启运营 [51][52] 问题: 大都市酒店和海滨精品酒店的贷款组合比例 - 预计约为80 - 20 [54] 问题: 本季度费用低于预期，第三季度情况如何 - 第二季度控制费用效果良好，预计第三季度费用在1450 - 1500万美元之间 [56] 问题: CECL假设中GDP、失业率及是否有叠加因素 - 目前预测失业率在11% - 12%，GDP收缩约5% - 6%，会密切关注这两个数据并在第三、四季度进行适当准备金计提 [58] 问题: 2.64亿美元核心存款增长的粘性、第三季度存款趋势及对存款的看法 - 存款难以预测，取决于客户使用情况；第三季度截至7月21日有小幅持续增长，需平衡支付利息和控制存款增长速度 [60] 问题: 存款增长、成本下降、贷款下限及低收益新贷款发放对核心净息差的影响 - 预计净息差相对稳定，存款成本改善，贷款收益率总体稳定，但受还款和客户要求匹配低利率贷款影响 [62] 问题: 贷款延期在第三季度的再延期率预期 - 预计部分部分延期（如仅利息延期）的贷款在第三季度恢复正常，目前新延期申请不多 [64] 问题: 疫情下公司战略是否有变化 - 公司在疫情期间忙于应对PPP、贷款延期、新贷款和部分分行短期关闭等事务，未来若员工需居家工作，将考虑员工重新调整以维持贷款发放活动 [66] 问题: 多户住宅类别中2300万美元问题债务重组贷款的情况 - 该贷款位于洛杉矶，贷款价值比低于50%，借款人因现金流问题与银行达成forbearance协议，但因发生在机构指南发布前，无法提供还款延期，目前列为问题债务重组贷款 [69] 问题: 贷款组合在加州和纽约地区的分布情况 - 纽约地区约3.5亿美元，其余在北加州或南加州 [70] 问题: PPP贷款中低于15万美元的金额或比例及内部豁免预期时间 - 60% - 70%低于15万美元，预计大部分会在年底或获得更明确最终指导时获得豁免 [72][75] 问题: 除已降级为非应计状态的贷款外，贷款组合的一般信用风险评级迁移情况 - 除少数已降级贷款外，目前整体信贷质量无恶化情况，但需密切关注第三、四季度延期还款后的情况 [78] 问题: 贷款延期或修改是否会停止内部风险评级审查 - 每笔延期贷款都经过内部程序审查，贷款流程中会继续对所有贷款进行全面银行审查，包括延期贷款和可能受中美贸易影响的贷款 [79]

业绩总结 - 公司在2020年第一季度的贷款总额为3893百万美元[45] - 2020年第一季度的贷款增长率为4.52%[45] - 2020年第一季度的效率比率为34.9%，在美国前1%[11] - 2020年3月31日的总资本比率超过14%[65] 用户数据 - 公司于2020年3月31日的总资产每名员工为1730万美元，位于美国前列[11] - 公司在2020年3月31日的核心存款占总存款的58.9%[62] - 2020年第一季度的存款成本为1.24%[62] 贷款组合 - 公司在2020年3月31日的贷款组合中，商业和工业贷款占比为32.6%[44] - 2020年3月31日的贷款收益率为5.58%[45] - 公司在2020年第一季度的非执行资产为4410万美元[57] 未来展望 - 公司已收到约391百万美元的贷款延期请求[64]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为1620万美元，即每股1.08美元，略低于上一季度，原因是公司决定建立流动性储备并进行大额拨备 [6] - 本季度存款增长1.03亿美元，贷款增长1.68亿美元，其中大部分贷款增长来自客户增加提取未使用信贷额度，估计在1 - 1.2亿美元之间 [7] - 截至3月31日，资产负债表内流动性为7.2亿美元，资产负债表外流动性为6.5亿美元 [8] - 本季度净息差较上一季度略有改善，公司认为净息差在3月18日触底，并将逐步改善 [9] - 第一季度效率比率为34.9%，S&P Global对资产规模在30 - 100亿美元之间的银行进行排名，公司效率比率位居全国第一 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，截至3月31日，14.9%的贷款为固定利率贷款，19.4%为无下限浮动利率贷款，65.7%为有下限浮动利率贷款，其中除2800万美元（占比1%）外，所有有下限浮动利率贷款目前均按下限运行 [9] - PPP项目方面，公司在第一轮PPP项目中未获SBA批准，通过第三方处理器处理客户申请，后获批准开始内部处理，目前共有近300份申请，其中40份已获批准，金额约2400万美元，另有约250份申请待第二轮处理 [43][44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 一季度初，一年期CD利率飙升至110 - 115个基点，随后在过去一个月左右下降了40 - 50个基点，目前处于65 - 70个基点的区间 [21][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定建立信贷储备，第一步是采用CECL，使储备增加800万美元，第二步是为第一季度提供530万美元的贷款损失拨备 [11] - 公司正为PPP项目的第二阶段和即将推出的主街贷款计划做准备，致力于为经济复苏做出贡献 [12] - 公司在贷款业务上更加谨慎，由于COVID - 19因素，内部对客户和贷款类型的选择更加严格，同时贷款业务也在处理客户的延期还款请求 [11][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前国家进入衰退阶段，生活方式至少在一段时间内发生了变化，经济复苏可能缓慢，但公司认为银行业和自身成为了解决方案的一部分，国家的困难时期将很快过去 [11][12] - 公司将每季度审查经济状况和贷款组合，可能会继续增加储备，受影响贷款的潜在风险可能在明年第四季度末或第一季度初显现 [17] - 由于贷款还款速度放缓和CD利率下降，公司对净息差在第二季度和第三季度的扩张持乐观态度 [21] 其他重要信息 - 公司13家分行均正常营业，45%的员工在家工作，通过增加数字银行的使用来满足客户需求 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 驱动530万美元疫情拨备的模型因素有哪些，以及随着第二季度经济前景恶化，如何考虑未来额外储备的建立？ - 公司CECL模型主要涵盖三部分，定量方面使用PDLG模型并结合弹性因子对未来12个月进行预测，有6个月的修订期；定性方面有九个不同因素，反映当前宏观和微观经济状况以及第三方对问题贷款的评估；截至3月31日，对定性方面和定量方面的弹性因子进行了调整以反映当前疫情情况，第一季度530万美元的储备中约71%与疫情情况相关 [15][16] - 公司可能每季度审查情况，根据经济状况和贷款组合继续增加储备，受影响贷款目前延期六个月，潜在风险可能在明年第四季度末或第一季度初显现 [17] 问题2: 公司在管理净息差方面表现出色，考虑固定利率和浮动利率贷款比例，第二季度净息差是否会面临压力，之后是否会改善？ - 除利率和净息差外，还有三个因素影响净息差，分别是贷款还款、新贷款利率和存款竞争情况，其中只有新贷款利率可由公司控制，且与之前相比处于扩张状态；第一季度贷款还款速度放缓，公司对此更为乐观，但具体计算困难 [20][21] - CD利率在3月中旬大幅上升后，过去一个月左右下降了40 - 50个基点，若资产端没有压力，预计第二季度和第三季度净息差会有所扩张 [21] 问题3: 除工商业贷款提取外，贷款增长强劲，从客户那里了解到什么情况，第二季度初工商业贷款提取情况如何，以及未来贷款增长管道的情况？ - 贷款管道放缓，因为借款人和客户在收购和项目选择上更加谨慎，同时由于COVID - 19因素，公司内部对客户和贷款类型的选择更加严格，避免新贷款出现还款延期情况 [24] - 自4月开始，贷款提取速度放缓 [25] 问题4: CECL假设中，失业率和GDP输入的考虑因素是什么，第二季度贷款损失拨备与第一季度相比如何？ - 公司定性方面与宏观经济情况相关，但不直接反映在储备中，因为公司消费贷款不多，可能间接受到影响；公司根据外部经济情况设置弹性因子和Q因子，并分为低、中、高、极高等不同级别来调整储备 [27] - 目前很难判断第二季度拨备情况，但公司决定未来更加谨慎，具体还需看经济情况的变化 [28] 问题5: CD利率下降40个基点，目前具体利率是多少？ - 3月中旬疫情爆发时，一年期CD利率飙升至110 - 115个基点，之后下降，目前处于65 - 70个基点的区间 [29] 问题6: 如何理解本季度净息差的季度内变化以及未来趋势，第一季度净息差扩张，是否意味着前两个月扩张更多，3月底下降，第二季度是否会触底并因资金成本降低而开始改善？ - 1月和2月净息差略高于370个基点，3月中旬利率大幅下调，最终一次在3月18日；第一季度存款成本持续下降，资产收益率保持稳定，3月中旬资产收益率下降，整体净息差受到影响 [32] - 一般来说，第二季度会受到3月利率下调的全面影响，可能触底，随后资金成本降低会有所抵消 [33] 问题7: 公司在3月底主要为酒店和餐厅组合提供延期还款，4月是否扩大了延期还款的标准？ - 截至目前，公司共收到43笔贷款的延期还款请求，总金额约2.39亿美元，其中部分请求仅延期利息，部分请求延期本金，部分请求延期本金和利息；酒店方面，特殊用途酒店贷款为1.4亿美元，约占当前酒店组合的28% [39] - 公司最初提供三个月的延期还款，之后可再选择延期三个月；除酒店外，零售和小型公寓也开始出现延期还款请求，主要发生在纽约地区，贷款金额为100 - 200万美元 [40] 问题8: 多户住宅组合中在纽约的比例是多少？ - 公司没有相关细分数据，只有延期还款金额数据 [41] 问题9: 公司在PPP项目中的进展如何，有多少申请已获批准，目前管道中有多少申请？ - 公司在第一轮PPP项目中未获SBA批准，通过第三方处理器处理客户申请，约一周多后获批准开始内部处理，不幸的是内部处理时间不到一天；目前共有近300份申请，其中40份已获批准，金额约2400万美元，另有约250份申请待第二轮处理 [43][44][45] 问题10: 已获批准的40份申请的平均金额是多少，另外250份申请的平均金额是否相同？ - 已获批准的40份申请金额约2400万美元，另外250份申请的平均金额会更低，因为40份申请中可能有大额贷款会拉高平均金额 [45][46] 问题11: 公司是否愿意将PPP贷款保留在资产负债表上，是否会尽快解决？ - 公司首要目标是服务客户，会立即处理申请；目前申请数量不多，手续费收入对第二季度业绩影响不大，对净息差影响仅为1% [47] - 公司可能会将贷款保留在资产负债表上，并从6月开始帮助客户处理相关事宜 [48] 问题12: 第三方处理器的手续费是多少？ - 公司没有手续费收入，第三方处理器赚取所有手续费收入 [49][51] 问题13: 第三方处理器处理的贷款最终是否会在公司资产负债表上？ - 这些贷款会在公司资产负债表上 [56]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度每股净收益1.31美元，较上一季度略有下降0.01美元，全年净收入7840万美元，每股5.16美元，与上一年相比表现良好 [7] - 第四季度贷款增长5300万美元，年化略低于6%，全年贷款增长3.92亿美元，略低于12%；第四季度存款增长1.14亿美元，年化12%，全年存款增长3.44亿美元，增幅9.44% [8] - 第四季度净息差降至3.67%，全年净息差3.92%，较上一年减少16个基点 [9] - 第四季度效率比率为32.6%，全年为33.3% [10] - 第三季度总存款成本为157，第四季度降至140 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先发展活期存款，甚至将其置于贷款增长之上 [42] - 公司持续专注于核心存款，在发放贷款时争取运营账户，并拓展工商业业务 [43] - 公司面临市场竞争，在存款利率方面不能单方面决定，需考虑竞争对手的反应 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率前景似乎稳定，若如此，净息差将在2020年初企稳并随后逐步改善 [9] - 公司认为2019年是相当不错的一年，并将继续努力 [49] 其他重要信息 - 管理层在电话会议中的陈述可能包含前瞻性声明，这些声明基于特定假设，存在风险和不确定性，若假设不成立，公司业绩可能与预期有重大差异 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度贷款预计增长多少 - 公司难以确定具体金额，估计额外的贷款增长在4000万 - 5000万美元之间 [15] 问题2: 整体贷款管道情况及还款情况 - 公司全年贷款发放量可观，但过去一年还款活动非常频繁，发放新贷款超10亿美元，还款近7亿美元；若利率环境稳定，希望来年能保持或改善贷款业务，但情况难以预测 [17] 问题3: 2020年第一季度费用情况 - 第四季度受益于联邦存款保险公司（FDIC）保险费约45万美元，加回后接近正常运营水平；专业服务费用方面，由于核心系统转换接近尾声，整体投入和精力开始放缓，且今年法律费用因无信用问题而下降 [19][20] 问题4: CECL实施首日的影响 - 目前范围暂不确定，预计贷款损失准备金占总贷款的比例将比当前高15 - 20个基点，具体情况可能会有变化 [21] 问题5: 是否还有FDIC信贷可实现 - 还有一点剩余，但金额不重大 [26] 问题6: 净息差企稳并扩大的信心来源 - 每月约有1亿 - 1.5亿美元的定期存单（TCD）需要重新定价，与当前支付的票面利率相差约70个基点，这将持续降低利息成本；通常还款的贷款利率略高于新发放的贷款，综合影响有望使利率企稳或改善 [28][30] 问题7: 净息差改善的时间节点 - TCD成本从年初开始持续下降，但不确定还款贷款的票面利率与新贷款的对比情况，所以难以确定具体时间 [31] 问题8: 第一季度人员费用是否有季节性增加 - 正确，会有与年度奖金相关的工资税增加 [34] 问题9: CD重新定价差距是否会持续全年 - 受竞争影响，若竞争态势不变，这种成本节约可能持续到利率变化或12个月期限全部重新定价；预计前两个季度受益最大，第三季度开始减弱 [36][37] 问题10: 第四季度和第三季度总存款的平均成本 - 第三季度总存款成本为157，第四季度降至140 [39] 问题11: 活期存款增长的原因及上季度增长的季节性因素 - 上季度增长可能有运气成分，部分客户年末回笼资金准备年初支出；公司优先发展活期存款；还与公司持续关注核心存款、争取运营账户和拓展工商业业务有关；目前第一季度存款较上季度末有所增加，活期存款稳定，但到4月30日纳税季情况可能改变 [42][43][45] 问题12: 2020年适用的税率 - 2020年建议使用略高于30%，30.5%以下的税率 [46]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2000万美元，每股1.32美元，略高于第二季度 [9] - 贷款最终仅增加8900万美元，按年率计算约为10% [9] - 存款增加1.92亿美元，按年率计算增长20% [11] - 季末手头现金4.65亿美元，净息差较上季度下降23个基点 [12] - 季度贷款冲销4.35亿美元，与之前全额拨备的非应计贷款有关 [13] - 年初至今净回收21.6万美元 [14] - 截至9月30日回购20.9万股普通股，回购活动仍在进行中 [14] - 第三季度平均贷款收益率为5.93%，第二季度为6.14% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新承诺贷款5.11亿美元，新增贷款未偿还余额3.49亿美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司一直努力保持低运营费用和高盈利能力，并将继续这样做 [14] - 公司希望通过发展银行来控制成本 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场低迷，但公司对生产结果、盈利能力和股东回报感到满意 [75] - 第三季度通常是较好的季度，第四季度情况难以预测，贷款利率降低使房地产市场买家更活跃，更多新项目启动，工商业贷款额度使用增加 [36] 其他重要信息 - 管理层在会议中的陈述可能包含前瞻性陈述，这些陈述基于特定假设，存在风险和不确定性，公司不承担更新这些陈述的义务 [6] - 公司在今年对关税影响进行了两次逐账户分析，关税仅影响很小一部分投资组合，目前未受影响 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度存款流入的来源、获取方式、成本以及市场动态 - 存款增加的来源包括获得新客户、客户资金使用情况反转以及存款收集团队的正常增长 [18] - 交易账户存款成本会随市场竞争和利率变动定价，定期存款成本会降低，但受到期时间表影响，近两个月平均存款成本已下降14个基点，未来六个月到期和续期的定期存款利率差异将更明显 [19][20] 问题2: 假设利率环境不变，净息差的趋势 - 预计当前净息差会有更多压缩，之后会扩大，目前近一半浮动利率贷款对进一步降息有保护 [21] 问题3: 贷款利率上升时利率下限的设置情况以及对贷款收益率的影响 - 贷款利率上升时利率下限不是主要关注点，但随着利率下降，实际收益率与下限的差距会缩小，公司会在贷款续期时尽量提高基于优惠利率贷款的下限，目前约有9.4亿美元基于优惠利率的浮动利率贷款已达到下限 [22] 问题4: 35亿美元贷款中受利率下限保护的金额以及低于现行利率的情况 - 约9.4亿美元基于优惠利率的浮动利率贷款已达到下限，此外还有超过5亿美元固定利率贷款不受影响，受保护贷款金额是动态变化的，8月至9月达到或低于下限的贷款金额翻倍 [26] 问题5: 若再降息，会有多少额外贷款达到下限 - 预计约20%的贷款会达到受保护水平，当前利率仅比下限低25个基点 [30] 问题6: 目前新定期存款利率与到期定期存款利率的利差 - 目前约为30个基点，接近年底和明年年初，利差将显著扩大至60个基点以上，且若再降息，利差会更大 [31][33][35] 问题7: 贷款业务的客户活动和前景 - 第三季度通常较好，第四季度难以预测，贷款利率降低使房地产市场买家更活跃，工商业贷款额度使用增加，贷款管道目前很稳健，但还款情况是不确定因素 [36][37] 问题8: 未来费用的情况 - 费用占比将维持当前水平，因总资产、贷款组合和存款将增长，但绝对费用会增加，人力成本占总成本超三分之二，招聘困难，租金和其他成本也在上升 [39][40] 问题9: 第三季度平均贷款收益率与第二季度的比较以及新贷款数据是季度还是年初至今数据 - 第三季度平均贷款收益率为5.93%，第二季度为6.14%，新贷款数据是季度数据，第三季度新承诺贷款5.11亿美元，新增贷款未偿还余额3.49亿美元 [46][47] 问题10: 截至第二季度数据显示70%的定期存款将在明年年中到期，该比例是否有重大变化 - 该比例大致正确 [51][52] 问题11: 股票回购授权的使用情况和剩余额度 - 截至9月30日已使用约三分之一的资金，打算继续进行回购 [53] 问题12: 投资组合受关税的初始影响以及是否进行相关审查 - 关税仅影响很小一部分投资组合，目前未受影响，公司今年进行了两次逐账户分析 [58] 问题13: 40万美元联邦存款保险公司评估信贷的受益情况 - 第四季度可能有类似金额受益，第一季度可能更多，但不一定相同 [61][63] 问题14: 未来信贷拨备的情况 - 下一季度将提供当前拨备方法的明细，第一季度将根据新的CISO进行拨备，初步迹象显示拨备不会增加，对资本的影响很小，目前贷款损失拨备基于严格公式，未来拨备将基于新贷款生产情况，除非有新的弱点或升级情况 [67][68] - 公司对贷款组合进行了详细审查，目前认为贷款组合没有严重问题 [71]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度银行盈利2000万美元，每股收益1.31美元 [8] - 贷款季度增长超21%，存款减少4300万美元 [8][9] - 第三季度将有3.4亿美元定期存单到期，第四季度到期存单利息成本更高 [10] - 本季度净息差为4.07%，效率比率为31.7%，ROA为1.89%，ROE为18.5% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I贷款增长来自新贷款发放和客户特殊需求的提款，新贷款涉及长期客户和分销、金融服务领域新客户 [15] - 贷款发放收益率约为5.9% [25] - 服务收费中有约5万美元非经常性项目，LC费用收入和其他收入正常 [26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布3000万美元的股票回购计划，以更有效地管理资本 [12] - 公司努力重建存款，恢复超额流动性，优先考虑先有存款再发放贷款 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 难以预测第三和第四季度C&I贷款增长，第三季度贷款生产预计与第二季度相当，但第二季度末特殊提款的偿还可能对第三季度贷款增长有负面影响 [18][19] - 多数客户规模不足以提供贸易情况内部信息，他们乐观希望贸易问题尽快解决，公司会关注华尔街信息并保持警惕 [28] - 利率下降会使收入减少，但贷款的利率下限和定期存单重新定价将带来一定益处 [30] 其他重要信息 - 非业务客户有少量将存款从交易账户转移到定期存单以获取更高利率的情况 [35] - 公司对所有贷款进行内部审查，尤其关注与贸易关税相关的贷款和房地产投资组合 [36] - 公司本季度未购买贷款，参与了几笔贷款的发放 [39][40] - 由于实施租赁会计准则，近期占用成本会略高于当前水平，预计未来会超过130万美元 [42] - 本季度专业服务费用中的法律费用极低且有旧项目法律费用回收，未来季度预计不会这么低 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: C&I贷款增长的客户类型、原因及三、四季度贷款增长预期 - C&I贷款增长来自新贷款发放和客户特殊需求提款，新贷款涉及长期客户和新客户；提款原因包括紧急需求、购买房产和应对贸易关税；难以预测三、四季度增长，三季度预计与二季度相当，但二季度末特殊提款偿还可能影响三季度增长 [15][16][18] 问题: 贷款增长强劲、存款流动疲软情况下，存款定位、资金成本及支持未来增长的资金获取方式 - 三季度存款情况有望改善，目前存款余额比季度末高1亿美元；公司努力发展存款，当前存款利率有竞争力；公司会采取措施重建存款，优先考虑先有存款再发放贷款 [21][23] 问题: 第二季度贷款发放收益率 - 贷款发放收益率约为5.9%，但会因使用情况而变化 [25] 问题: 服务收费和其他收入环比增长的异常情况及下半年展望 - 服务收费中有约5万美元非经常性项目，LC费用收入和其他收入正常 [26] 问题: 下半年贸易融资业务情况 - 多数客户规模不足以提供内部信息，他们乐观希望贸易问题尽快解决，公司会关注华尔街信息并保持警惕 [28] 问题: 全年及2020年净息差趋势，若美联储降息的影响 - 利率下降会使收入减少，但第一次降息影响更大，随着定期存单重新定价，成本降低的益处会增加 [30] 问题: 贷款利率下限的平均水平 - 难以确定平均利率下限，目前约15%的贷款利率下限为当前有效利率，随着降息，受影响的贷款会增多 [31] 问题: 股票回购计划的使用思路 - 需等待禁售期结束，目标是开始回购，根据股价和利率情况进行调整，计划采用10b5 - 1计划系统地回购少量股票 [32] 问题: 是否有客户将存款从交易账户转移到定期存单 - 非业务客户有少量此类转移，在利率上升环境中属正常现象，公司业务账户发展使这种转移程度适中 [35] 问题: 当前环境下对哪些贷款领域更谨慎 - 公司对所有贷款进行审查，尤其关注贸易关税相关贷款和房地产投资组合；纽约多户住宅业务占比小，关税影响贷款极少，公司密切监控相关贷款 [36][38] 问题: 本季度是否购买贷款 - 本季度未购买贷款，参与了几笔贷款发放 [39][40] 问题: 考虑到新总部空间，占用成本下降是否为正常水平 - 由于实施租赁会计准则，近期占用成本会略高于当前水平，预计未来会超过130万美元 [42] 问题: 系统转换费用支出后，专业服务费用当前水平是否正常 - 大部分IT转换后续费用已包含在内，本季度法律费用极低且有旧项目法律费用回收，未来季度预计不会这么低 [43]

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司盈利1870万美元，每股收益1.23美元，略高于上季度，比去年同期高约14% - 15% [8] - 贷款和存款持续以9%的速度增长，净息差保持稳定，效率比率为36%，若不计损失，效率比率将达到33% [8][9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度处置了四笔不良资产中的三笔，资产质量接近优质水平 [7] - 90%的贷款为浮动利率贷款，其中70%设有下限 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场竞争有所缓和，公司未大幅调整存款利率，资产负债表上有超过6亿美元现金 [9] - 4月初的初步迹象显示，贷款偿还活动有所放缓 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将逐步将部分现金重新配置到证券中，但会谨慎行事 [19] - 公司正在制定代理声明，寻求股东预先批准回购股票 [20] - 公司计划将部分浮动利率资产和非浮动贷款转换为固定利率或设置下限，长期来看，希望降低定期存款水平，转向活期存款和货币市场账户 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 若贷款偿还活动放缓，贷款增长有望超过9% [13] - 随着定期存款重新定价，净息差未来可能会受到一定压缩，但不良资产的解决将为银行创造新的盈利资产，有助于缓解这一压力 [17] - 预计第二季度非利息支出将与第一季度相近，但不包括第一季度的销售损失，且由于第一季度的工资税和奖金支出等因素，第二季度将没有这些不利因素 [21] 其他重要信息 - 公司总部在3月搬迁，相关费用将在第二季度体现，同时第一季度实施的新租赁会计准则带来的租赁费用调整在第二季度将不再重复 [24] - 仍有一笔价值299万美元的纽约房产待处理，将于6月通过法院正常招标程序进行止赎拍卖 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待全年剩余时间的贷款增长？ - 如果贷款偿还活动放缓，公司预计贷款增长将超过9%，且历史上员工能够发起更多贷款 [13] 问题: 目前新发行和续期定期存款的利率情况，以及到期定期存款的成本？ - 到期的定期存款主要是6个月至1年期限的，利率在中高个位数，新发行的定期存款利率通常在2.20% - 2.50%之间，超过一半的定期存款已经重新定价并计入资金成本 [15] 问题: 考虑到当前收益率曲线和美联储暂停加息，净息差未来将如何变化？ - 随着定期存款重新定价，净息差未来可能会受到一定压缩，但不良资产的解决将为银行创造新的盈利资产，有助于缓解这一压力，公司内部正在采取措施进行缓解 [17] 问题: 存款增长是否会放缓，是否会考虑将部分现金重新配置到证券中？ - 公司将逐步将部分现金重新配置到证券中，但会谨慎行事，因为无法预测利率走势 [19] 问题: 资本状况持续改善，是否有股票回购计划或资本配置的想法？ - 公司正在制定代理声明，寻求股东预先批准回购股票，此前已向加利福尼亚州提交申请，该州要求获得股东预先批准 [20] 问题: 对第二季度费用的预期如何？ - 预计第二季度非利息支出将与第一季度相近，但不包括第一季度的销售损失，且由于第一季度的工资税和奖金支出等因素，第二季度将没有这些不利因素 [21] 问题: 转换相关的第二天费用结束后，下半年会有哪些成本节约？ - IT和专业服务方面会有一些成本节约，但人员费用和办公费用的增长可能会抵消这些节约，总体来看，非利息支出仍将同比增长 [23] 问题: 总部搬迁费用何时体现？ - 总部在3月搬迁，相关费用将在第二季度体现，同时第一季度实施的新租赁会计准则带来的租赁费用调整在第二季度将不再重复 [24] 问题: 定期存款组合期限较短，若利率下降，资金成本的滞后影响是否不会太严重？ - 有迹象显示利率开始企稳，公司希望如此，因为如果利率继续像过去六个月那样上升，行业内的企业将面临困难 [25] 问题: 除了设置下限，还有哪些策略可以保护净息差？ - 公司可以将部分浮动利率资产和非浮动贷款转换为固定利率或设置下限，长期来看，希望降低定期存款水平，转向活期存款和货币市场账户，但目前市场趋势是人们倾向于定期存款，公司正在努力推动这一转变，但结果尚不确定 [26] 问题: 第二季度和第三季度到期定期存款的金额和利率情况如何？ - 未来两到三个季度到期的定期存款约为6亿 - 7亿美元，已经以新的较高利率滚动的定期存款约为9亿美元，超过一半的定期存款组合已经重新定价，随着时间推移，到期利率可能会略有上升，到期和续期之间的差距将逐渐缩小 [29][32] 问题: 今年的税率是否会高于去年？ - 税率会因年内尚未发生的应税事件而季度波动，但总体而言，第一季度的有效税率可以作为未来三个季度的参考 [34] 问题: 如何看待信贷质量的前景，是否认为处于周期性转折点？ - 另一家当地银行表示其贷款组合的不同部分开始出现压力，并为即将到来的经济衰退做好了准备，但公司首席信贷官认为，目前除了对建筑项目在经济衰退期间的情况有所担忧外，未发现贷款组合有恶化趋势，分类贷款和受批评贷款处于正常水平 [35][38][39] 问题: 是否看到存款被定期存款蚕食的情况，未来是否会逆转？ - 未来一两个季度内这种情况不会有太大改变，但随着利率稳定或下降，有可能会出现逆转 [41] 问题: 是否还有一笔纽约房产待处理，进展如何？ - 仍有一笔价值299万美元的纽约房产待处理，将于6月通过法院正常招标程序进行止赎拍卖，进展符合计划 [42]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1870万美元，即每股1.22美元；全年总收益为每股4.64美元；税前净收入比上一年提高43% [7] - 第四季度贷款增长5800万美元，增幅1.77%；存款增长1.21亿美元，增幅3.44%；银行目前持有超6亿美元现金 [8] - 第四季度净息差、效率比率和资产回报率均有所改善 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款增长低于前几个季度，且还款活动翻倍，即使新增贷款活跃，贷款仅增长5800万美元；除纽约多户住宅贷款外，总贷款组合分类资产少于800万美元 [7][8] - 存款业务方面，第四季度存款增长1.21亿美元，增幅3.44% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度纽约曼哈顿房地产市场出现5.8%的下滑 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将采取极度谨慎的策略，一方面增强自身实力，凭借良好的盈利能力、资本状况、利润率和效率应对可能的风暴；另一方面若市场条件有利，将全力推进业务发展 [16] - 贷款业务方面，公司不会削减贷款发放，还将继续扩大贷款业务人员规模，但贷款增长受还款活动和市场环境影响；若收益率曲线倒挂、信贷质量下降，行业内贷款发放速度可能放缓 [19][20] - 行业竞争激烈，竞争对手愿意提供低利率贷款，导致公司贷款组合出现流失 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年底公司及相关人员担忧股市暴跌、经济预测、收益率曲线形状和贸易紧张局势等因素；若2019年经济好转、贸易紧张局势缓解、政府不长期停摆且收益率曲线合理，公司将抓住机遇 [9] - 2019年经济增长预测从2018年的3%以上降至不足2%，不同机构对信贷周期看法不一，公司需谨慎应对 [16] 其他重要信息 - 第四季度因纽约多户住宅贷款物业通过破产程序收回并转为其他不动产（OREO），产生555万美元的大额异常贷款损失准备金；评估报告显示价值低于先前估值，公司采用较低估值进行减记 [7] - 2019年公司将总部迁至更大的办公空间，租金、设备等费用将增加；还有一些信息技术项目将在第一、二季度进行，专业服务费用将有所上升；预计季度费用约为1400万美元，可能略低 [23] - 公司收到联邦住房贷款银行（FHLB）19.3万美元的特别股息，计入投资收益 [45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纽约信贷情况及原始评估有效性，以及导致房产价值下降的原因 - 公司无法对评估有效性发表评论，目前未发现评估假设存在重大问题；第四季度纽约曼哈顿房地产市场下滑5.8%，银行接管房产时评估变得保守，公司采用较低估值进行减记 [13] 问题2: 纽约房产出售的时间和进展 - 之前的交易未完成，但仍在进行中；买家较为谨慎，公司也会谨慎选择买家；这些房产稳定后仍能产生合理的净运营收入 [14] 问题3: 谨慎策略与把握市场机会的平衡，以及对2019年增长的预期 - 公司管理他人资金，需谨慎行事；当前市场存在不确定性，不同机构对信贷周期看法不一，公司将保持极度谨慎，增强自身实力以应对风暴；若市场条件有利，将全力推进业务发展 [16] 问题4: 未来几个季度定期存款（CD）的情况，以及利率与当前存款利率的关系和对利润率的影响 - CD投资组合的加权平均剩余期限略超六个月，存款市场利率整体有企稳趋势；公司CD利率将因到期再投资而上升，但由于9月底加息的影响在第四季度已充分体现，且12月加息的影响将在2019年第一季度体现，加上贷款收益率提高和现金充裕，预计第一季度利润率将保持稳定 [17] 问题5: 2019年贷款增长是否会放缓至个位数，还是能保持两位数增长 - 公司贷款发放力度不变，还将扩大贷款业务人员规模；但贷款增长受还款活动影响，若收益率曲线倒挂、信贷质量下降，行业内贷款发放速度可能放缓 [19][20] 问题6: OREO房产是否需要进行修复和稳定租金后再上市 - 房产由破产法庭处置，无延期维护问题，但未完全出租，需要进行稳定化处理，可能有一些小的调整；房产状况良好 [21][22] 问题7: 未来总费用的情况以及2019年是否有计划投资 - 第四季度费用控制良好，为1370万美元；2019年公司将总部迁至更大的办公空间，租金、设备等费用将增加；还有一些信息技术项目将在第一、二季度进行，专业服务费用将有所上升；预计季度费用约为1400万美元，可能略低 [23] 问题8: 本季度贷款收益率的季度环比增长中有多少来自提前还款罚款或费用 - 公司贷款基本为浮动利率贷款，提前还款收入极少，可忽略不计 [25] 问题9: 贷款组合的流失主要是由于加息还是竞争对手更具竞争力 - 两者皆有，加息可能导致竞争对手更积极，目前市场上有更多银行愿意提供低利率贷款 [27][28] 问题10: 第一季度提前还款增加的主要担忧是否是竞争环境 - 竞争是主要因素，但贷款需求还受经济和其他活动影响，如贸易紧张局势、政府停摆等；公司认为按年度来看，季度间的波动会相互平衡，但难以准确预测具体影响 [29] 问题11: 政府停摆是否导致公司使用的某些产品或政府项目不可用，从而限制贷款增长 - 公司未使用受政府停摆影响的产品或项目，如小企业管理局（SBA）贷款，因此不受影响 [31] 问题12: 新增一美元存款的额外成本是否仍在8 - 17个基点的范围内，还是开始有所下降 - 新增存款的边际成本有所上升，具体取决于存款类型；公司仍在努力增加无息活期存款以降低成本；随着时间推移，成本上升趋势可能会逆转 [37] 问题13: 最初披露的纽约信贷关系中，单户住宅房产的现状 - 一套位于汉普顿的房产最新估值约500万美元，公司债权为300万美元；另一套位于威彻斯特郡的房产评估价值为400万美元，公司债权为260万美元；这两套房产因借款人未申请破产，正处于正常的 foreclosure 程序中，分别计划于4月和6月拍卖；威彻斯特郡房产最新评估价值降至320万美元，但公司债权无损失，已有买家出价超300万美元 [39][42][44] 问题14: 本季度是否收到联邦住房贷款银行（FHLB）的特别股息，金额是多少，如何报告 - 公司收到19.3万美元的特别股息，计入投资收益 [45][46] 问题15: 这笔特别股息是否对本季度利润率有帮助 - 有一定帮助，但FHLB股票的收益率情况不佳 [47] 问题16: 650万美元的净冲销是否完全与纽约房产有关 - 大部分与纽约房产有关，其中约100万美元用于清理房产上的旧应计贷款；冲销时需根据经济规则调整历史准备金，准备金数字也会相应变化 [48][49]