财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为2800万美元，即每股1.87美元；前六个月净收入为5400万美元，即每股3.61美元 [11] - 第二季度贷款增长3.29亿美元，年化增长率28.6%；上半年贷款年化增长率为22.4% [11] - 第二季度存款增长9800万美元，增长率7.3% [13] - 第二季度提供了290万美元的准备金，主要与大量贷款业务有关 [16] - 截至6月30日，银行贷款组合中固定利率贷款占13%，浮动利率贷款占87%，其中76%的贷款组合已完全随利率变化浮动 [16][17] - 6月净息差比季度平均水平高20个基点 [21] - 第二季度效率比率为29% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将关注信贷质量，深入审查投资组合 [14] - 公司3200万美元的股票回购计划正在推进，截至目前已完成2400万美元，希望在第三季度完成整个计划 [18] - 公司将谨慎持有资本，待时机成熟会增加股息、进行额外回购，并可能投资证券 [44][45] - 公司会根据市场情况调整产品组合，考虑持有更多固定利率贷款 [46] - 行业内存款竞争加剧，主要由大型银行主导，公司预计存款成本将继续上升 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于近期加息，预计未来利率上升仍将带来收益 [11] - 尽管贷款活动在6月有所减少，但预计第三季度净息差仍将扩大，但幅度可能不如第二季度 [13][21][22] - 公司认为收入增长将足以抵消存款成本的增加 [18] - 鉴于经济衰退风险，公司在投资方面将保持谨慎 [44] 其他重要信息 - 公司正在接受监管检查，希望检查不会出现重大问题 [14] - 非 performing资产增加主要是因为在收盘前还清了房产的高级贷款，该房产目前价值较评估值低约50%，其他信贷质量指标如分类资产和逾期账户较去年有所改善 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 6月平均净息差是多少，第三季度净息差扩张是否会大于第二季度 - 6月净息差比季度平均水平高20个基点，预计第三季度净息差会扩张，但幅度可能不如第二季度，同时需考虑贷款与存款增长的杠杆因素 [21][22][24] 问题2: 6月底计息存款的即期利率是多少 - 首席财务官表示没有该数据，对此表示歉意 [25] 问题3: 下半年非利息支出的预期是怎样的 - 预计第三季度与第二季度相似，不确定因素是OREO费用，若该费用不再发生，支出会略有下降，但仍面临薪资等成本压力 [26] 问题4: 第三季度净息差扩张不如第二季度的原因，目前存款利率情况如何 - 第二季度5月和6月的加息未完全影响所有贷款，第三季度贷款收益增长预计较好，但存款成本受大型银行竞争影响会增加，公司客户对资金管理更敏感，存款成本调整速度可能更快；目前一年期CD利率为1.18% [31][32][35] 问题5: 2022年第三季度净息差是否会从略低于4%的水平继续扩张 - 首席财务官表示肯定会扩张，但不确定是否能达到30个基点的扩张幅度 [41] 问题6: 公司目前的投资重点在哪里，是否有因利率和盈利改善而更倾向的长期投资 - 公司会谨慎持有资本，待时机成熟会增加股息、进行额外回购，并可能投资证券 [44][45] 问题7: 公司是否会考虑调整利率敏感性 - 公司会在利率上升后期调整定价策略，考虑持有更多固定利率贷款，年底会认真重新定位产品组合 [46] 问题8: CD证券的期限是多久，第二季度的贷款增长是否会延续到第三季度，新贷款定价情况如何，如何考虑准备金，一处房产的处置情况如何 - CD证券期限在5 - 6个月；贷款管道仍健康，但会降至2021年水平；新贷款利率在一定范围内，通常以当月最低利率为起始；公司准备金的定性因素已符合行业标准且较高，会继续保持谨慎态度；一处房产本周五将上市出售，希望在第三季度或第四季度处置 [49][51][59] 问题9: 贷款增长回归2021年水平是否意味着年化增长率为低两位数，公司引入经纪存款的意愿如何 - 公司预计能维持2021年低两位数的贷款增长水平；公司目前没有引入经纪存款的意愿，第三季度已让到期的经纪存款流出，且不准备支付3%的一年期批发资金成本 [63][64]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入2600万美元，摊薄后每股收益1.74美元，较去年同期增长23% [9] - 贷款季度环比增长4%，年化增长率为16% [10] - 存款季度环比增长1.6%，年化增长率为6.4% [12] - 利润率较上一季度提高14个基点 [13] - 截至2022年3月31日，非应计贷款仅为220万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上一季度新增贷款承诺3.6亿美元，本季度还款额从2.5亿美元降至1.8亿美元，新增贷款业务量与上季度大致相同 [27][28] - 核心贷款收益率本季度下降约10个基点，3月中旬美联储加息后有小幅上升 [51][52] - 本季度商业和工业（C&I）业务增长主要来自新建立的C&I客户关系 [73] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售存款利率变动不大，多数银行一年期定期存款利率上调未超过40 - 50个基点；批发融资利率自1月起有较大变动 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在各地招募人才，并考虑在新地区开设分行 [23] - 公司倾向于有机增长，对银行并购持保守态度，注重每股收益的增值、账面价值的稀释和回报情况 [54][55][58] - 公司认为当前竞争环境较为理性，在调整贷款利率方面具有一定竞争力 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受通胀、工资、租赁续约和招聘情况等因素影响，未来费用增长难以预测，但预计增幅不高于行业平均水平 [21] - 鉴于新贷款申请情况，认为第二季度业绩可能较为乐观 [11] - 公司资产负债表对利率敏感，在当前加息环境下，对利润率扩张持积极态度 [13] - 考虑到通胀、劳动力短缺、供应链中断等不确定性，公司在信贷方面采取谨慎态度 [33] 其他重要信息 - 公司有19.6亿美元的定期存款组合，平均期限为7.3个月，重新定价速度较慢 [14] - 第一季度非利息支出略高于此前指引，实际数据将成为新的常态 [17] - 公司完全稀释后的流通股数量本季度有所增加，并将随股价变化而变化 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年费用增长预期及是否有进一步上升压力 - 公司表示未来费用增长受通胀、租赁续约和招聘情况等因素影响难以预测，第一季度费用略高于预期，在通胀环境下需灵活应对 [20][21][22] 问题2: 招聘的重点地区 - 公司目前在各地招募人才，并考虑在新地区开设分行，具体信息可能下季度公布 [23] 问题3: 运营杠杆和效率比率预期 - 公司希望净利息收入增长和费用增加的综合影响能使效率比率维持在30%左右 [24][25] 问题4: 本季度新增贷款承诺、还款情况及贷款管道情况 - 上季度新增贷款承诺3.6亿美元，本季度还款额从2.5亿美元降至1.8亿美元，新增贷款业务量与上季度大致相同；贷款管道情况良好，当前承销标准提高 [27][28][29] 问题5: 利润率前景，贷款与盈利资产比例及存款增长情况 - 公司认为随着美联储结束量化宽松和加息，M1供应可能收缩，可接受较低的存款增长水平，将更多现金用于贷款组合以扩大利润率和利用资产负债表 [31] 问题6: 准备金减少的依据及未来是否会增加拨备 - 尽管当前经济状况尚可，但仍存在劳动力短缺、高通胀、供应链中断等不确定性，公司在本季度仍在定性方面增加了一些准备金，采取谨慎态度 [33] 问题7: 信用证费用在加息和宏观环境放缓下的情况 - 信用证费用活动取决于客户需求，难以与经济状况相关联，具有不确定性 [35][36] 问题8: 定期存款利率调整及存款贝塔系数的看法 - 零售存款利率变动不大，多数银行一年期定期存款利率上调未超过40 - 50个基点；批发融资利率自1月起有较大变动，目前消费者和企业手中现金较多，银行提高存款利率尚需时间 [38] 问题9: 贷款管道中主要的贷款机会类型及全年贷款增长预期 - 公司关注多户住宅和工业设施等领域的贷款机会，人才将引领业务拓展方向；全年贷款增长预期未明确提及 [41][43] 问题10: 当前的贷款承销标准，如债务偿付覆盖率和贷款价值比 - 贷款价值比目前约为55% - 56%，债务偿付覆盖率在1.2及以上，公司在承销贷款时较为保守，考虑了未来利率上升因素 [45] 问题11: 接管的其他房地产拥有（OREO）物业的清算时间 - 公司希望尽快完成清算，经纪人认为当前市场价格对公司有利 [46][47] 问题12: 是否有意愿增加证券投资 - 目前答案是否定的，公司去年9月购买了近2亿美元的月度吉利美浮动利率债券，表现良好；公司将更多现金用于贷款组合，同时现金利率也会随美联储加息而上升；公司仍重视存款增长，但今年不会过度追求 [49][50] 问题13: 核心贷款收益率下降的异常因素 - 本季度核心贷款收益率下降约10个基点，无异常因素，3月中旬美联储加息后有小幅上升 [51][52] 问题14: 对银行并购的最新看法 - 公司对并购持保守态度，注重每股收益的增值、账面价值的稀释和回报情况；目前因价格、人才或地理位置等原因，尚未有成功的并购案例；当有机增长放缓时，会考虑并购以提高盈利能力 [54][55][56] 问题15: 并购时关注的财务指标 - 公司主要关注每股收益的增值、账面价值的稀释和回报情况 [58] 问题16: 资产敏感性对净利息收入的量化影响 - 无法立即给出50个基点利率变动对净利息收入的影响，但在100个基点的利率冲击下，年化净利息收入预计提高9% - 11% [61] 问题17: 利率上升是否拉动3月业务增长 - 利率上升为公司创造了更多机会，此前公司在固定利率贷款竞争中处于劣势，现在竞争环境更加公平，公司的一对一服务和客户关系优势得以体现 [62][63] 问题18: 贷款管道流失率是否会因利率下降 - 公司认为贷款管道流失率会下降，但需更谨慎地进行承销 [64] 问题19: 是否应立即提高准备金率 - 公司将在第二季度末或第三季度初进行内部贷款审查，根据审查结果决定是否调整准备金率 [66][68] 问题20: 可调利率贷款能否完全传导25个基点的加息，以及应对后续加息的能力 - 公司认为当前贷款利率指数具有竞争力，多数竞争对手不会大幅降低贷款利率，因此预计不会因加息而失去大量业务 [70][71] 问题21: 新贷款收益率是否改善 - 本季度旧贷款还款利率与新贷款利率的差距缩小至0.26 - 0.27，预计第二季度新贷款将有更好的利率 [72] 问题22: 本季度商业和工业（C&I）业务增长的原因及客户反馈 - 本季度C&I业务增长主要来自新建立的C&I客户关系 [73] 问题23: 对于RBB银行可能出售的兴趣 - 公司知晓RBB银行的情况，是否感兴趣取决于其业务稳定性和价格，需确保能为股东带来更好的未来 [77][78]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净利润为2600万美元，每股收益1.80美元；全年收益9500万美元，每股收益6.41美元 [5] - 第四季度贷款环比增长2.9%，全年贷款增长10.5% [5] - 第四季度净息差低于上一季度，主要因资产变化大幅杠杆化，但贷款利率在季度间保持稳定 [7][8] - 全年新贷款定价较偿还贷款低50 - 100个基点，年初差距较大，年末缩小至约50个基点 [21] - 第四季度末净息差为3.28%，预计第一季度净息差持平或略有扩大，净利息收入将增长 [23] - 效率比率在第四季度达到28.8%，预计能保持在低30%水平 [29][30] - 存款服务手续费同比增长30% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款业务活跃，产生5.87亿美元总承诺，未偿还SGM为4.56亿美元，是上一季度的两倍；全年新增承诺17亿美元，未偿还SGM为12.6亿美元，但偿还额也较高，第四季度为3.33亿美元，全年为8.9亿美元 [5] - 信用证手续费业务预计2022年与2021年相当或更高，其他服务如存款服务预计将超过2021年 [43] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是客户贷款机构，业务依赖与客户面对面接触，随着经济和疫情好转，对贷款生产水平持乐观态度 [6][7] - 计划招聘新的关系经理，以扩大业务 [17] - 休斯顿办事处是业务多元化的一部分，目前有3名员工，计划本月底再招聘3名，业务进展符合预期且运营成本低 [33][35] - 贷款业务面临竞争，新贷款利率低于偿还贷款，但公司努力增加新贷款以提高净利息收入 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年面临奥密克戎疫情和高通胀经济挑战，但相信国家能有效应对，公司会做好准备并保持警惕 [8][9] - 随着经济好转，对贷款生产水平持乐观态度，但季度间可能不稳定 [6][7] - 在利率上升环境下，公司85%的贷款为浮动利率，有望受益 [8] 其他重要信息 - 公司预计将一笔超过400万美元的贷款从不良贷款（NPL）级别提升至OIU级别并尽快出售，还将解决另外400万美元的贷款问题，希望第一季度末贷款质量优于第四季度 [8] - 第一季度非利息费用通常面临一定压力，主要因激励性薪酬支出，但第四季度激励性薪酬费用较低，资本化贷款成本较高 [13] - 公司在第四季度增加了1.9亿美元的债券投资组合，为吉尼美月度浮动利率债券，期限较短 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用方面，第四季度薪酬费用下降，但发布中对通胀尤其是工资通胀有谨慎评论，如何看待全年费用增长率和运行率？ - 第四季度费用控制良好，第一季度非利息费用通常有压力，预计运行率在15.2 - 15.5之间；费用是否会像历史情况那样在全年剩余时间下降取决于招聘情况，若招聘成功则可能不会下降；公司除工资和少数其他项目外，受非利息费用通胀压力影响不大 [13][14][15] 问题2: 贷款管道是否足以支持公司实现高个位数至低两位数的增长？ - 贷款管道情况良好至强劲，公司战略目标是招聘新的关系经理，去年的新区域和新员工表现良好；但偿还情况是不确定因素，公司需跑赢偿还速度 [17] 问题3: 净息差方面，贷款增长集中在季度末，是否意味着净息差在未来季度会受益？能否介绍贷款定价和商业房地产增长的情况？ - 新贷款定价较偿还贷款低，全年差距在50 - 100个基点，年初较大，年末缩小至约50个基点，预计第一季度差距会进一步缩小；第四季度末净息差为3.28%，主要因季度内去杠杆化影响，预计未来净利息收入将增长，第一季度净息差持平或略有扩大 [21][23] 问题4: 若费用年初正常化且全年维持在较高水平，同时利率环境改善，公司能否将效率比率控制在30%以下？ - 第四季度效率比率达到28.8%，超出预期，预计能保持在低30%水平；效率比率与净利息收入相关，在利率上升环境下，净利息收入可能增加，有助于维持效率比率 [29][30][31] 问题5: 休斯顿办事处的进展如何？ - 目前有3名员工，计划本月底再招聘3名；业务进展符合预期，在一位资深人士领导下向好发展；从董事会角度看，休斯顿是业务多元化的一部分，公司谨慎拓展新市场，虽受疫情影响，但仍按计划发展；该办事处运营成本低，去年业绩超出预期 [33][34][35] 问题6: 第一季度费用指导为15.2 - 15.5，与2021年第一季度相比持平或更低，考虑到工资通胀，原因是什么？ - 部分原因是公司在2021年预提了2月支付年度激励性薪酬时将产生的部分 payroll 税；此外，随着银行风险状况相对于不良资产的改善，FDIC 保费下降；员工加薪从3月1日开始，不会立即产生重大影响 [40][41] 问题7: 2022年信用证手续费业务如何看待，与10月时的看法有何不同？ - 信用证手续费业务预计2022年与2021年相当或更高，相关人员已与业务来源建立联系；其他服务如存款服务预计将超过2021年；存款服务手续费同比增长30% [43][44] 问题8: 贷款收益率季度间相对稳定，但提到定价下降，本季度贷款收益率是否有异常费用或额外费用？ - 本季度没有异常的贷款利息收入，过去4个季度平均贷款收益率仅下降12个基点 [49] 问题9: 利率上升，公司是否有额外证券购买的意愿？ - 第四季度增加了1.9亿美元的债券投资组合，为吉尼美月度浮动利率债券，期限较短；目前公司自3月以来在过去9个月资产负债表上增加了5亿美元现金，现阶段不太愿意将其中大部分资金用于投资，希望看到 IOER 利率随联邦基金利率上升，这将有所帮助 [55] 问题10: 贷款利率下限约为50个基点，有多少比例的贷款处于盈利状态？ - 浮动利率贷款约占贷款总额的86%，其中约84%有下限；首次加息时，约8亿美元以上的贷款组合利率将上升，随着加息幅度增加，受影响的贷款规模将扩大；公司约2450万美元资产（包括5000万美元现金和2.5亿美元证券）将随利率变化而变动，即时敏感负债为2060万美元的货币市场和计息活期存款，定期存款（TCD）为19亿美元，利率每月上调1/12，有18个月的到期时间表 [59][60] 问题11: 贷款管道中的业务组合情况如何？ - 贷款管道中约70%与商业房地产（CRE）相关，30%为商业和工业（C&I）贷款，其中抵押贷款占比有小幅增加，过去几年C&I贷款占比一直保持在28% - 31%之间 [64][68] 问题12: 如何看待未来的准备金和拨备情况，是否会降至1.24%的水平？ - 从2022年开始资产质量向好，预计本季度末分类贷款和特别提及贷款将大幅下降；但仍需关注供应链中断、高通胀、资产泡沫、奥密克戎疫情和劳动力短缺等问题；公司正常的准备金水平在1.2%左右，目前为1.37%，希望能降至1.15%，但需根据经济情况和定性因素每季度评估 [74][75] 问题13: 公司业务范围内的贷款需求情况如何，有哪些扩张机会，对哪些地区最感兴趣？ - 贷款需求在公司所有地理区域相对一致，包括休斯顿、纽约、北加州和南加州；公司扩张注重寻找合适的团队和人才，例如进入休斯顿市场是因为招募到了有经验的银行家团队 [79][80][81] 问题14: 如何看待资本部署机会，对股票回购和股息增长的意愿如何？ - 公司认为股票回购是对股东的回报，但回购后净资产会减少，部分分析师基于账面价值评估公司股票，因此对回购是否真正回报剩余股东存在疑问；公司有多余资本且预计不需要用于增长时会继续进行回购；公司一直在持续增加股息 [82]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2600万美元，每股收益1.77美元，均创历史新高 [7] - 平均资产回报率1.8%，平均股本回报率18%，均为近年来最高 [7] - 季度存款增加近4亿美元，按年率计算增长略超33%，存款成本较上一季度适度改善 [7] - 季度贷款增加7700万美元，按年率计算增长7.1%，低于前几个季度 [8] - 净利息收益率为3.36%，低于上一季度 [8] - 非利息收入增加110万美元，主要得益于信用证费用增加 [9] - 运营费用率为30.4%，公司开始感受到通胀和工资上涨压力 [9] - 信用质量稳定，无《关怀法案》下的延期还款贷款，PPP贷款降至6500万美元，不良贷款稳定 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度新增贷款2.6亿美元，与前几个季度基本持平且略好，但还款额增至2.1亿美元，高于前几个季度平均的1.5亿美元 [8] - 非利息收入业务中，信用证费用增加推动非利息收入增长，预计第四季度信用证费用仍将令人满意，但可能略低于第三季度 [9] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将贷款增长作为首要任务，继续招聘员工，寻找新的贷款机会，但市场合作情况和Delta病毒控制进度会影响交易水平 [14][16] - 在贷款竞争激烈的环境下，公司选择不参与低收益率且固定期限较长的贷款竞争，以保持投资组合的长远性 [14] - 公司正在努力进行新市场拓展，但在成功组建团队之前暂无法透露具体信息 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临贷款竞争激烈、Delta病毒控制进展缓慢和通胀等因素，但公司对2022年持乐观态度，认为这些情况将逐渐改善 [11] 其他重要信息 - 公司在本季度将约2亿美元投入短期的Ginnie Mae浮动利率债券，不承担利率风险，未来可能会增加此类投资，但不会在债券投资组合中进行长期投资，更倾向于优先发放贷款 [25] - 公司股票回购计划有每股65美元的上限，9月中下旬达到该上限后，目前在市场上未再积极进行回购，若股价继续上涨，公司将向董事会申请提高上限 [45] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款增长前景和贷款管道情况，以及对未来还款情况的看法 - 目前贷款管道与第三季度相当，甚至略好，第三季度实际管道好于前几个季度，但还款活动增加，低利率环境持续，很多人以低于公司净利息收益率的利率获得5 - 10年固定期限贷款，公司为保持投资组合长远性选择不参与此类竞争 [14] - 难以预测未来情况，但公司会努力达到上一季度的增长水平，继续招聘员工，寻找新的贷款机会，但市场合作情况和Delta病毒控制进度会影响交易水平 [16] 问题2: 信用证费用的可持续性 - 第三季度信用证费用较高，第四季度将好于第二季度，但可能略低于第三季度 [19] 问题3: 第四季度信用证费用是否可作为基准，以及是否存在季节性影响 - 信用证业务本身存在一定波动性，第四季度略低于第三季度，预计第一季度接近第四季度，公司希望争取更多业务以增加费用收入 [21] 问题4: 贷款业务在生产方面是否有提升空间，能否抵消还款影响 - 公司一直将贷款生产作为首要任务，但还款情况难以预测，公司每周更新还款和贷款管道列表 [22] - 第三季度贷款生产数据已体现部分今年新招聘员工的效果，未来会继续增加贷款生产 [26] 问题5: 是否考虑将更多现金投入短期收益率较低但不锁定利率的投资 - 公司已将约2亿美元投入短期的Ginnie Mae浮动利率债券，不承担利率风险，未来可能会增加此类投资，但不会在债券投资组合中进行长期投资，更倾向于优先发放贷款 [25] 问题6: 新贷款资金收益率情况，以及贷款收益率季度环比上升的原因 - 上一季度有近230万美元的利息向下调整，排除该因素后，整体贷款收益率保持良好，净利息收益率面临的挑战来自其他盈利资产和现金 [30][32] 问题7: Ginnie Mae债券的收益率和未来增加投资的意愿 - Ginnie Mae债券收益率为45个基点 [33] - 公司会尝试配置现金，但需考虑利率趋势和美联储政策调整，会谨慎行事，不会盲目追求高风险收益 [35] 问题8: 第四季度和2022年的费用预期 - 预计费用会略有增加，工资压力将继续影响费用水平，公司会根据情况进行合理调整 [37][38][39] 问题9: 休斯顿办公室业务进展，是否能达到明年年中1.5亿美元未偿还贷款的目标，以及新市场拓展机会 - 休斯顿团队有人员变动，未来6个月的预期有所降低，但仍与相关费用和工资相符，目前正在招聘新员工，新员工到位后业务将重新加速 [42] - 休斯顿的贷款管道仍然强劲，员工仍在维持业务生产 [43] - 公司正在进行新市场拓展，但在成功组建团队之前暂无法透露具体信息 [44] 问题10: 股票回购计划的变化 - 公司股票回购计划有每股65美元的上限，9月中下旬达到该上限后，目前在市场上未再积极进行回购，若股价继续上涨，公司将向董事会申请提高上限 [45] 问题11: 对目前约1.4%的准备金水平的看法，是否有进一步下调空间 - 随着经济状况改善，预计未来季度准备金要求的压力会有所减轻，但具体情况取决于贷款增长、信用质量迁移、GDP、失业率等多种因素 [47][48][49] - 从长期来看，准备金应逐渐降至1.3%左右，但未来几个季度的情况难以预测 [51]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入为2120万美元，即每股1.44美元；若剔除三项非经常性项目，正常化基础上净收入每股为1.58或1.59美元，股本回报率将超17% [6] - 本季度净息差为3.47%，较上一季度下降14个基点 [7] - 本季度贷款增长11% [8] - 截至6月30日，递延贷款仅150万美元，已收回给予借款人递延的所有利息和本金的67% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新生产收益率为4.05%，自有投资组合类贷款收益率在4.3 - 4.4左右 [16] - 商业房地产增长主要来自多户住宅、单一混合用途仓库类物业 [19] - 联合贷款或SNCs约占贷款总额的11%，无特定行业集中，娱乐行业约有5000 - 6000万美元，主要基于图书馆 [24] - 第二季度发放了4.28亿美元贷款承诺，未提取约3.05亿美元，还款近2亿美元 [58] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续为股东提供顶级盈利能力，致力于贷款业务，同时关注证券投资 [11][34] - 招聘采取机会主义策略，从规模相近银行招聘人才 [26] - 选择性吸收存款，控制成本，注重长期存款基础建设 [37][38][39] - 根据相对收益率和利率调整C&I贷款业务的投入 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 低利率环境和通胀压力难以改变，但经济扩张将持续到2022年 [11] - 贷款业务前景乐观，新招聘贷款人员将在后续季度促成更多贷款，未来两季度利息成本将适度节省 [8] - 虽本季度情况复杂，但正常化基础上是创纪录的盈利季度，运营指标良好，希望经济保持当前增长态势，疫情尽快结束 [65] 其他重要信息 - 本季度出售贷款损失26.1万美元，主要是因两笔SNC贷款评级下调，为应对检查的战略举措 [50][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新业务加权平均利率是多少 - 本季度新生产收益率为4.05%，前期运营利率比其高约60个基点，自有投资组合类贷款收益率在4.3 - 4.4左右 [16] 问题2: 本季度商业房地产增长的底层物业类型及未来保持低两位数贷款增长的能力 - 增长主要来自多户住宅、单一混合用途仓库类物业 [19] 问题3: 未来费用运行率情况 - 费用肯定会上升，预计在1500 - 1550万美元之间，因招聘等活动增加费用，但也会带来更高的营收增长 [20] 问题4: 目前贷款组合中联合贷款或SNCs的占比及特定行业集中度 - 约占贷款总额的11%，无特定行业集中，娱乐行业约有5000 - 6000万美元，主要基于图书馆 [24] 问题5: 招聘的重点地区及招聘对象机构类型 - 招聘是机会主义的，不特定针对某个地区，招聘人员主要来自规模相近的银行 [26] 问题6: 剩余PPP贷款的豁免时间预期 - 正在进行第一批PPP贷款的豁免流程，第二批指导方针未出，预计第一批约5000万美元贷款将获豁免 [28] 问题7: 部署过剩流动性的证券购买计划及预期收益率 - 有过多流动性，约22%的总资产以不同类型现金形式存在，收益率低于10个基点；已开始在证券方面投资，选择有限，会混合投资现金替代品、短期调整产品、机构类产品等，也会挑选有价值的市政债券和公司债券 [34][35] 问题8: 目前CD定价及存款环境 - 努力在不影响增长的前提下保持低定价，市场资金充裕，会有选择性地吸收存款，注重核心存款建设 [37][38] 问题9: 下半年贷款增长能否保持或提升 - 预计下半年贷款增长会多于上半年，但业务难以预测，新办公室可能带来增长，但需谨慎把控 [40] 问题10: 德州业务的贷款增长情况 - 德州业务进展符合预期，上季度贡献了约10%的贷款增长，业务量令人满意，但会更注重贷款收益率 [44][45] 问题11: 过剩流动性将持续多久 - 自金融危机结束后的10年一直持有过剩流动性，流动性与利率呈反向关系，会逐步利用资金，但不会有重大举措 [47] 问题12: 本季度出售贷款损失情况及后续出售计划 - 本季度出售贷款损失26.1万美元，主要是因两笔SNC贷款评级下调，为应对检查的战略举措，并非大规模出售行为 [50][52] 问题13: 贷款增长中还款和新贷款发放的趋势及C&I业务的更新情况和未来战略 - 第二季度发放了4.28亿美元贷款承诺，未提取约3.05亿美元，还款近2亿美元；C&I业务增长困难，需根据相对收益率和利率调整投入，目前预计不会有大量C&I贷款 [58][59][60] 问题14: 准备金费用的未来预期 - 准备金费用取决于CECL数学模型，存在诸多不确定因素，若情况有利，有超50%的可能性会有准备金释放，但需综合考虑各种经济因素和内部贷款评级等 [62]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度收入达2120万美元，即每股1.42美元，与上一季度相比表现良好 [8] - 本季度存款年化增长率超25%，但过剩现金流适度压缩了资本比率、资产回报率、净利息收入和净息差 [9][10] - 第一季度贷款增长1.04亿美元，年化增长率为10.4% [11] - 截至3月31日，与COVID - 19相关的递延贷款降至2580万美元，运营费用略有上升 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I业务本季度增长强劲，新客户带来大部分增长，现有客户额外使用约4000万美元 [24][25] - 出售了一笔被降级为次级的SNC贷款 [28] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极准备使资产负债表对资产更敏感，以应对利率上升趋势 [13] - 为满足贷款需求增长，在得克萨斯州休斯顿新增4人团队，使总团队达6人；在加利福尼亚州已新增5名关系经理，并将全年持续招聘；还在纽约等地寻找新的关系经理 [12] - 公司面临较大银行在贷款定价上的竞争，部分银行以低于公司净息差的10年固定利率定价贷款 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对经济未来更乐观，正计划或已采取行动进行更多业务扩张或投资交易 [11] - 公司认为业务增长将在未来几个季度持续，但难以量化具体增长率 [34] - 预计贷款损失准备金在今年或明年可能会有所调整，因贷款组合质量稳定 [68][69] 其他重要信息 - 第一季度存款流入主要来自现有客户，表明客户财务状况改善 [54] - 预计税收日期时存款可能减少数百万美元，这将改善净利息收入 [55] - 第二季度将有近5亿美元定期存款到期，平均利率为95个基点，预计替换利率约为50个基点 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP对净息差的贡献及核心净息差情况 - 回答: PPP总额约9400万美元，近期含手续费利率约2%，相对于40亿美元的投资组合而言影响可忽略不计，对净息差的影响可能约为1个基点 [22] 问题2: 净息差展望及新贷款发放利率情况 - 回答: 第一季度贷款偿还利率比新贷款利率高90个基点，且差距较上一季度的32个基点有所扩大；许多贷款的利率下限被客户重新协商降低，这将给净息差带来额外负面压力；但利息成本持续降低、次级债务再融资及资金池的潜在利息成本降低等因素为正向力量，若业务增长强劲，可平衡部分净息差压缩情况 [23] 问题3: C&I业务增长的来源 - 回答: 现有客户通过业务扩张带来增长，同时也拓展了新客户关系；涉及行业包括农产品包装、医疗保健专业、数据中心、通信、建筑材料等 [24] 问题4: 非利息费用的运行率及未来招聘情况 - 回答: 休斯顿团队人员成本在本季度未完全体现，且第一季度工资税费用较高，约增加50 - 60万美元；本季度非利息费用为665万美元，预计未来约为1500万美元 [26][27] 问题5: 出售贷款的情况 - 回答: 出售了一笔被降级为次级的SNC贷款 [28] 问题6: 资产敏感性相关情况，包括浮动利率贷款比例、利率下限情况 - 回答: 截至去年年底，贷款总额中82%为浮动利率，18%为固定利率或与CD挂钩并由CD担保；浮动利率贷款中超过99%有利率下限；利率上升时，最初25个基点仅影响约5000万美元的投资组合，接下来的25个基点影响4200万美元，再接下来的25个基点影响1200万美元，达到75个基点后大部分投资组合开始重新定价，即利率下限约为50 - 75个基点 [33] 问题7: 全年贷款增长预期 - 回答: 难以量化具体增长率，但公司员工普遍感觉业务在增加，预计未来几个季度将持续增长，公司将努力维持历史有机增长水平 [34] 问题8: 休斯顿贷款业务办公室（LPO）的贷款重点 - 回答: 休斯顿初期将更侧重于商业房地产贷款，加利福尼亚州新招聘的5名贷款人员中有4人负责C&I业务 [36] 问题9: 休斯顿LPO本季度的贡献、业务管道趋势及早期评估 - 回答: 本季度休斯顿LPO无贡献，截至目前尚未发放贷款，但有几笔贷款即将完成；初期业务管道会议提出了约10笔可行交易，后续每周都会进行业务管道会议，当地员工了解市场且有客户资源，客户具有可转移性 [43][44] 问题10: 近期行业整合和动荡是否带来新市场扩张机会及优先考虑的市场 - 回答: 公司通常根据人才情况进行扩张，目前正在考虑三四个地区，但不确定哪个会最先确定，取决于可招聘到的人才 [46] 问题11: 新贷款收益率趋势及影响因素 - 回答: 本季度新贷款收益率差异受贷款组合影响，但具体数值难以量化，预计未来仍会因竞争而略有压缩 [47] 问题12: 竞争主要来自哪些银行 - 回答: 主要来自大型银行 [48] 问题13: 本季度存款增长情况及来源 - 回答: 存款流入主要来自现有客户，表明客户财务状况改善 [54] 问题14: 税收申报日期推迟是否会导致存款大幅流出 - 回答: 希望税收日期时存款减少数百万美元，这将改善净利息收入，预计存款会有所减少 [55][57] 问题15: 下一季度定期存款到期情况及价格差异 - 回答: 第二季度将有近5亿美元定期存款到期，平均利率为95个基点，预计替换利率约为50个基点 [60] 问题16: 休斯顿LPO设定的1.5亿美元贷款发放目标是否有望超额完成 - 回答: 这是休斯顿负责人设定的目标，从以往开设新办公室的经验来看，该目标较为合理，希望能有更好表现 [61] 问题17: 贷款损失准备金未来展望 - 回答: 2020年提供了2600万美元的贷款损失准备金，实际冲销540万美元，剩余部分考虑了宏观经济情况和主动降级的准备金；由于贷款组合质量稳定，预计今年或明年可能会有准备金释放 [68][69] 问题18: 长期现金余额占总盈利资产的管理目标 - 回答: 存款管理是一把双刃剑，虽然短期内过剩存款可能有负面影响，但长期来看是有成效的；公司希望逐步降低存款成本，慢慢利用存款，避免因拒绝存款而失去客户关系 [70][71] 问题19: 计息储蓄和支票存款是否随CD利率下调而重新定价 - 回答: 该类存款的大部分重新定价发生在2020年利率大幅下降时，目前货币市场或储蓄账户类别没有重新定价，未来重新定价幅度将非常小，因为已接近同行的较低水平 [77][78]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为2080万美元，即每股1.40美元，创银行新纪录；在税前预拨备基础上，2020年也是创纪录的一年 [8] - 本季度净利息收入和净利息利润率受益于两笔非经常性项目，一是47.3万美元的利息回收，二是已终止主流贷款计划获得的49.9万美元费用；本季度净利息利润率为3.66%，比上一季度高4个基点；若不考虑非经常性项目，净利息利润率为3.58%，也比上一季度高4个基点 [9] - 本季度净收入因出售证券损失66万美元而受到负面影响 [10] - 本季度贷款增长8600万美元，环比增长2.2%；存款仅温和增长2800万美元；银行流动性良好 [11] - 递延贷款降至2800万美元，而峰值时为6.1亿美元；总非应计贷款降至2050万美元；30至89天逾期贷款为410万美元；无90天逾期贷款；总分类贷款为5500万美元，其中包括2300万美元的不良债务重组（TDR）且该部分正在履约；截至12月31日，总准备金率为1.6%；本季度效率比率为29.9% [12][13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度信用证手续费收入大幅增长，公司认为未来该业务线收入将相对稳定 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司管理层对2021年持乐观态度，将采取增长态势，可能会加大寻找新地点、新分行的力度，生产人员的人事费用可能会增加 [39] - 公司面临来自资产规模在5000万美元至1.5亿美元银行的激烈竞争，这些竞争对手为高净值客户提供低息贷款，公司决定不盲目跟进 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫苗的出现和华盛顿可能出台的刺激计划，公司认为情况会好转，2021年将是不错的一年 [14] - 公司担心长期封锁导致部分客户储蓄耗尽，需要延期还款的情况增加 [23] 其他重要信息 - 第一季度约3.3亿美元的定期存单将重新定价，预计节省约50个基点的成本 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款增长是否在各地区市场广泛分布 - 贷款业务在公司的地理覆盖区域内分布较为均衡，包括南加州、诺科、东海岸和纽约地区 [19][20] 问题2: 未来几个季度负债成本下降幅度能否继续超过资产收益率的侵蚀幅度 - 负债成本总体呈积极趋势，第一季度有3.3亿美元的定期存单到期，可能会以低50个基点或更低的利率重新定价；第二季度可能会有第一季度的部分残余影响；如果市场利率因竞争不发生变化，且大概率进行次级债务再融资，到第二季度末在当前市场条件下会有不错的成本节省 [22] 问题3: 公司目前最担心的问题是什么 - 公司担心长期封锁导致部分客户储蓄耗尽，尤其是那些房产出租给失业人员或倒闭企业的客户，他们可能需要延期还款 [23] 问题4: 信用证手续费收入未来是否会维持在当前水平 - 公司认为该业务线收入将相对稳定，从业务管道来看情况良好 [25][26] 问题5: 本季度贷款增长是因为客户回归业务还是超出预期 - 部分客户开始回归业务，同时公司也收到了一些新的贷款申请，代表着新的业务活动 [31] 问题6: 本季度贷款增长对明年贷款增长有何启示 - 难以逐季预测贷款增长，但基于第四季度的业务活动，有3亿美元的新贷款未偿还，代表着3.75亿美元的承诺金额，希望这些业务能延续到第一季度，但贷款增长还受封锁措施解除情况的影响，总体上公司对未来持乐观态度 [32] 问题7: 公司目前面临的竞争水平如何 - 竞争仍然激烈，有很多竞争对手提供低息贷款，公司不清楚他们如何维持这种利率水平，但公司会保持业务纪律，继续高效工作；公司面临来自资产规模在5000万美元至1.5亿美元银行的竞争，这些银行争夺高净值客户，提供低于净利息利润率的贷款利率，公司决定不盲目跟进 [34][35] 问题8: 如果经济重新开放，费用是否会因差旅和营销增加而上升 - 如果2021年盈利能力比2020年提高，工资和福利费用会增加，因为奖金计提与银行盈利能力直接相关；差旅成本等对公司整体影响不大，因为公司员工规模相对资产规模较小；公司在业务发展和推广、办公用品和设备方面的费用同比下降；经济重新开放后费用会有所增加，但不会很显著；管理层处于增长态势，可能会加大寻找新地点、新分行的力度，生产人员的人事费用可能会增加 [37][38][39] 问题9: 公司是否有兴趣向新市场进行有机扩张，如何考虑这方面的问题 - 公司认为有机市场的开拓取决于能否组建一支业务团队，只要找到合适的银行家，就会配备支持人员，开展业务；即使在洛杉矶地区和加利福尼亚州，也有很多未开发的商业中心，公司的重点是寻找合适的人才 [44] 问题10: 鉴于经济前景和信贷质量改善，公司如何考虑释放准备金，何时会感到合适，正常的准备金率是多少 - 如果资产质量不恶化，预计全年拨备费用会很少，可能会减少拨备，甚至在年内某个时候释放部分准备金，但这取决于具体情况和贷款增长率 [47] 问题11: 公司历史上对资产敏感，目前情况如何，未来如何管理资产敏感性 - 目前利率曲线长短期差异较大且持续变陡，公司资产负债表上有大量现金，对资产敏感；约80%的贷款为浮动利率，其中约70%有利率下限，很多贷款利率低于下限，类似于几年前的情况，等待利率上升后资产收益率会加速增长；目前公司仍对资产高度敏感；如果利率上升25至50个基点，部分贷款不会立即调整到新利率，但公司有16亿美元的定期存单组合会随着利率上升逐步重新定价，两者会相互抵消一部分影响，公司会谨慎管理这方面的情况 [49][50][51] 问题12: 本季度贷款的初始收益率是多少 - 本季度发放贷款的平均利率为4.85%，还款利率比发放利率高约30个基点，这是收益率压缩的主要原因之一 [57][60] 问题13: 目前公司提供的定期存单利率是多少 - 一年期定期存单的提供利率约为50个基点，六个月和三个月的定期存单利率也大致相同，目前市场对不同期限的利率差异不太敏感 [60] 问题14: 本季度资本积累似乎会在2021年继续，公司对资本部署有何想法 - 如果盈利水平继续保持甚至略有提高，2021年公司可能会考虑增加股息；如果有机贷款增长良好，资本将主要用于贷款业务；如果无法实现有机贷款增长，公司会考虑股票回购，但目前正在研究股票回购对当前资本水平的影响，公司一级资本水平略高于10% [62]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1710万美元，即每股1.15美元，在拨备前税前基础上，第三季度和前九个月的净收入创银行纪录新高 [7] - 净息差为3.54%，较上一季度减少3个基点，但在排除薪资保护计划（PPP）贷款后，净息差从3.59%提升至3.61% [9] - 第三季度存款继续增长1.5%，即6400万美元，但贷款减少了1400万美元 [10] - 贷款损失准备金为900万美元，总准备金与贷款的比例为1.58% [10] - 第三季度股权回报率为13.7% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业（C&I）贷款余额本季度减少约6700万美元，主要是客户还款所致，净新增贷款约400万美元，但由于现有客户贷款使用量减少，季度总贷款余额减少了1400万美元 [18] - 受《关怀法案》（CARES Act）影响进行贷款修改的总额为6.1亿美元，6月30日余额为467亿美元，9月30日余额为1.99亿美元，第三季度减少了53% [11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目前关注信贷问题，采取保守策略，对可预见的风险敞口进行全额拨备 [10] - 若贷款增长无法重启，公司会重新考虑股票回购；若能重启贷款增长，公司将通过银行扩张为股东创造更多收益 [19] - 贷款业务方面，公司会谨慎评估新的贷款机会，尤其关注酒店、零售等行业以及特定地区的贷款项目，同时会考虑贷款定价和市场不确定性 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 存款成本在第四季度将继续下降，但幅度和速度不如第三季度 [8] - 由于主要贸易地区长期封锁，交易流管道受到影响，新的贷款机会吸引力下降 [10] - 大部分借款人计划尽快恢复正常还款，12月31日的延期还款余额可能较少 [11] - 第四季度贷款可能有一定新增，但还款情况不确定，公司当前重点是管理信贷和保持盈利能力 [34] - 第四季度存款成本的降低可能会抵消贷款收益率的下降 [36] 其他重要信息 - 第四季度约4.34亿美元的定期存单（CD）将续期，当前利率为1.60%，而目前公司CD利率在60 - 70个基点之间，会有一定成本节约，但大部分续期将在12月进行 [52] - 本季度分类贷款为5900万美元，总体受批评贷款（特殊提及贷款加受批评贷款）约为1.39亿美元 [70] - 公司已提交PPP贷款豁免申请，部分申请在10月初获批，预计第四季度会持续有进展，相关费用目前在贷款期限内摊销，由于PPP贷款总额仅7400万美元，相对40亿美元的贷款组合影响不大 [73][75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款生产增加导致的资本化发起成本增加的量化影响以及对运营费用的展望 - 贷款发起量在第二季度和第三季度基本持平，但PPP贷款费用的计入导致薪资费用下的资本化信贷成本增加，同时贷款手续费收入也有小幅增加 [17] - 公司在本季度费用控制出色，效率比率突破30%，未来非利息费用预计与第三季度相似，可能略有上升 [17] 问题2: 商业贷款还款是否接近尾声 - 本季度C&I贷款余额减少约6700万美元，主要是客户还款，净新增贷款约400万美元，但因现有客户贷款使用量减少，季度总贷款余额减少1400万美元 [18] 问题3: 资本优先事项以及何时会重新考虑股票回购 - 与同行相比，公司资本比率较低，目前关注未来不确定性，若贷款增长无法重启会重新考虑股票回购；若能重启贷款增长，将通过银行扩张为股东创造更多收益 [19] 问题4: 本季度税率下降的原因以及对未来税率的看法 - 第三季度税率下降是对2019年纳税申报的调整，预计第四季度税率会略有上升，2021年若不考虑选举因素，预计有效税率（ETR）将回到29 - 29.5% [20] 问题5: 本季度贷款冲销的细节 - 有两笔较大贷款在第二季度被列为非应计贷款，目前处于长期催收过程中，虽最新评估价值可能覆盖贷款，但市场价值有所下降，出于对催收过程不确定性的考虑，公司进行了主动拨备 [22] 问题6: 从PPP角度看，递延费用是否比第二季度更好 - 大部分PPP费用的收取和入账发生在第三季度，此外，本季度奖金费用也较低，奖金费用是银行整体盈利能力的一个组成部分 [24] 问题7: 新贷款机会吸引力下降的原因以及对贷款需求和新信贷的看法 - 新的酒店、零售等行业贷款机会吸引力下降，同时当前长期低利率环境下，贷款定价不合理，导致公司放弃了很多机会 [29] - 美国经济活动区域化明显，公司需关注当地经济情况来评估贷款机会 [30] 问题8: 短期内贷款余额是否会持平或适度收缩 - 公司是一次性贷款业务模式，第四季度可能有贷款新增，但还款情况不确定，当前重点是管理信贷和保持盈利能力 [34] 问题9: 是否能继续支持贷款收益率，使净息差持平或上升 - 第三季度贷款收益率下降幅度为个位数，预计第四季度存款利息成本的降低至少能抵消贷款收益率的下降 [36] 问题10: 9月30日后延期还款的趋势、二次延期与首次延期的余额情况以及2700万美元延期还款目标是否仍然有效 - 截至9月30日仍有400万美元的新延期还款申请，延期还款问题时有发生，但数量很少 [40] - 40%的延期还款是部分延期，公司会根据具体情况评估并遵循承销原则进行审批 [41] 问题11: 若限制措施解除，借款人的信贷需求是否会复苏 - 市场上有大量资金在观望，若疫情结束，信贷需求可能会逐渐回升，但公司会谨慎评估，同时考虑竞争对手和贷款定价情况 [46][47] 问题12: 是否停止计提准备金 - 考虑到未来不确定性，如可能出现的第二波疫情和政府政策变化，公司会根据市场情况进行额外的信贷拨备，目前股东希望公司采取保守策略 [48] 问题13: 本季度可能重新定价的定期存单的收益率、成本以及当前市场利率 - 第四季度约4.34亿美元的定期存单将续期，当前利率为1.60%，目前公司CD利率在60 - 70个基点之间，会有一定成本节约，但大部分续期将在12月进行 [52] 问题14: 本季度贷款准备金中针对两笔较大贷款的具体准备金金额 - 针对两笔较大贷款的具体准备金为330万美元，冲销金额为350万美元，本季度总准备金为900万美元 [58] 问题15: 若经济预测保持稳定，未来贷款损失准备金的驱动因素是什么 - 若经济预测改善，公司会减少准备金；若延期还款情况如预期且无新的意外情况，2021年可能释放准备金，但目前经济形势不明朗，公司会根据市场情况进行调整 [63] 问题16: 本季度分类和受批评贷款的余额 - 分类贷款为5900万美元，总体受批评贷款（特殊提及贷款加受批评贷款）约为1.39亿美元 [70] 问题17: 贷款组合中房地产板块贷款与价值比率上升的原因以及房产评估价值的变化情况 - 这是贷款组合的正常变动以及部分贷款续期时进行评估更新的综合结果 [72] 问题18: 是否开始提交PPP贷款豁免申请以及预计何时确认相关费用 - 公司已提交豁免申请，部分在10月初获批，预计第四季度会持续有进展，费用目前在贷款期限内摊销，由于PPP贷款总额相对较小，影响不大 [73][75] 问题19: 9月30日后超额流动性是否大幅下降 - 目前超额流动性略有下降，现金流入主要是活期存款账户（DDA），公司对此情况喜忧参半 [79]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为1530万美元，即每股1.03美元，本季度收益略低，主要因当季记录了750万美元的大额贷款损失准备金 [8] - 本季度资产回报率为1.26%，股权回报率为12.65% [9] - 截至6月30日，PPP贷款总额为7400万美元，已赚取约194万美元费用，费用将在PPP贷款期限内摊销，该贷款利率为1%，会对净息差产生负面影响 [9] - 第二季度存款增长2.64亿美元，贷款增长7000万美元，净有机贷款发放额为5000万美元，但财务报表上被循环贷款减少抵消 [10] - 第二季度净息差为3.53%，较第一季度下降17个基点，除PPP因素和资产负债表去杠杆化因素外，还有超50万美元的利息收入反转影响了息差 [11] - 与第一季度相比，贷款收益率下降47个基点，存款成本下降43个基点，预计未来存款成本将因定期存单组合到期和重新定价而继续下降 [12] - 截至6月30日，总修改贷款达4.67亿美元，季度后期新修改活动大幅放缓，7月1日至20日，又有2500万美元贷款恢复正常状态 [13] - 第二季度贷款损失准备金为750万美元，未来准备金积累将继续，但新准备金规模将取决于对经济状况、病毒情况和贷款组合发展的逐季评估 [15] - 存款大幅增加使总资产超过50亿美元，提高了流动性，但对资产回报率和资本比率有不利影响，当前效率比率低于33% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在疫情期间忙于应对PPP、贷款延期、新贷款和部分分行短期关闭等事务，未来若员工需居家工作，将考虑员工重新调整以维持贷款发放活动 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前净息差可能已触底，若7400万美元PPP贷款获得豁免，将对2021年有帮助，第三季度有4.26亿美元定期存单到期，再投资利率将从约161个基点降至70 - 75个基点，有助于提升净息差，且很多浮动利率贷款已达下限，资产收益率下滑空间不大 [45][46] - 预计第三季度贷款发放和还款水平均会下降，因第二季度末业务活动及疫情影响，很多人处于观望状态 [40] - 第二季度控制费用效果良好，预计第三季度费用在1450 - 1500万美元之间 [56] - 目前预测失业率在11% - 12%，GDP收缩约5% - 6%，会密切关注这两个数据并在第三、四季度进行适当准备金计提 [58] - 存款增长难以预测，第三季度截至7月21日有小幅持续增长，需平衡支付利息和控制存款增长速度 [60] - 预计净息差相对稳定，存款成本改善，贷款收益率总体稳定，但受还款和客户要求匹配低利率贷款影响 [62] - 对于贷款延期，预计部分部分延期（如仅利息延期）的贷款在第三季度恢复正常，目前新延期申请不多 [64] 其他重要信息 - 非应计贷款主要是近期降级的贷款，一笔1680万美元贷款位于洛杉矶，借款人因疫情出售房产还款受阻；一笔632万美元贷款借款人近期申请第11章破产，现金流受疫情负面影响；一笔140万美元纽约地区小额贷款，借款人正与银行协商再融资并提供额外抵押品 [21] - 酒店贷款方面，部分酒店关闭，开业酒店入住率在35% - 50%，部分特殊位置酒店入住情况良好，酒店物业价值因位置优越保持良好，多数酒店有追索权，预计情况改善后酒店可重启运营 [51][52] - 多户住宅类别中有2300万美元问题债务重组贷款，位于洛杉矶，贷款价值比低于50%，借款人因现金流问题与银行达成 forbearance 协议，但因发生在机构指南发布前，无法提供还款延期，目前列为问题债务重组贷款 [69] - 贷款组合中纽约地区约3.5亿美元，其余在北加州或南加州 [70] - PPP贷款中60% - 70%低于15万美元，预计大部分会在年底或获得更明确最终指导时获得豁免 [72][75] - 除少数已降级为非应计状态的贷款外，目前整体信贷质量无恶化情况，但需密切关注第三、四季度延期还款后的情况 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度非应计贷款情况 - 非应计贷款主要是近期降级的贷款，一笔1680万美元位于洛杉矶，借款人因疫情出售房产还款受阻；一笔632万美元借款人近期申请第11章破产，现金流受疫情负面影响；一笔140万美元纽约地区小额贷款，借款人正与银行协商再融资并提供额外抵押品 [21] 问题: 前两笔非应计贷款的账面价值 - 第一笔1680万美元，第二笔632万美元，第三笔113万美元 [26] 问题: 是否预计这些贷款会进一步减记 - 第一笔和第三笔基于SB 114分析，完全有抵押，预计无损失；第二笔已提供足够准备金 [31][32] 问题: 本季度存款的即期利率 - 截至6月30日，存款成本降至74个基点 [34] 问题: 综合项目中是否包含贷款发放费用延期 - 包含，贷款发放活动较去年同期大幅下降，递延至贷款期限内的工资费用抵减也大幅减少 [35] 问题: 1.61亿美元债务还款的原因及未来趋势 - 部分是建筑贷款还款，部分被其他机构以低利率再融资，部分是客户出售房产；第三季度贷款发放和还款水平预计均会下降 [36][40] 问题: 1680万美元贷款延迟出售情况是否乐观 - 从正常销售角度应早就完成，但客户有所顾虑，每次交易达成又有一方退出，该房产符合延期条件，但因指南发布前已逾期，无法再提供延期，银行正尽力促使客户出售房产 [42] 问题: 考虑PPP豁免和负债端持续重新定价，净息差未来走势 - 若7400万美元PPP贷款获得豁免，对2021年有帮助；第三季度有4.26亿美元定期存单到期，再投资利率将从约161个基点降至70 - 75个基点，有助于提升净息差；很多浮动利率贷款已达下限，资产收益率下滑空间不大，本季度净息差可能已触底 [45][46] 问题: 本季度增量证券购买情况及对各类结构的兴趣 - 债券投资组合方面兴趣不大，市场环境不佳，有很多追逐收益率的情况，公司尝试将部分资金存入代理行以获取比美联储10个基点更高的回报，也会在有小机会时少量增加债券投资组合 [49] 问题: 1680万美元和第三笔非应计贷款的房产类型 - 贷款由高端住宅理想区域的房产抵押 [50] 问题: 酒店贷款的入住率情况及重组贷款的处理方式 - 部分酒店关闭，开业酒店入住率在35% - 50%，部分特殊位置酒店入住情况良好；酒店分为大都市和海滨精品酒店两类，物业价值保持良好，多数酒店有追索权，预计情况改善后酒店可重启运营 [51][52] 问题: 大都市酒店和海滨精品酒店的贷款组合比例 - 预计约为80 - 20 [54] 问题: 本季度费用低于预期，第三季度情况如何 - 第二季度控制费用效果良好，预计第三季度费用在1450 - 1500万美元之间 [56] 问题: CECL假设中GDP、失业率及是否有叠加因素 - 目前预测失业率在11% - 12%，GDP收缩约5% - 6%，会密切关注这两个数据并在第三、四季度进行适当准备金计提 [58] 问题: 2.64亿美元核心存款增长的粘性、第三季度存款趋势及对存款的看法 - 存款难以预测，取决于客户使用情况；第三季度截至7月21日有小幅持续增长，需平衡支付利息和控制存款增长速度 [60] 问题: 存款增长、成本下降、贷款下限及低收益新贷款发放对核心净息差的影响 - 预计净息差相对稳定，存款成本改善，贷款收益率总体稳定，但受还款和客户要求匹配低利率贷款影响 [62] 问题: 贷款延期在第三季度的再延期率预期 - 预计部分部分延期（如仅利息延期）的贷款在第三季度恢复正常，目前新延期申请不多 [64] 问题: 疫情下公司战略是否有变化 - 公司在疫情期间忙于应对PPP、贷款延期、新贷款和部分分行短期关闭等事务，未来若员工需居家工作，将考虑员工重新调整以维持贷款发放活动 [66] 问题: 多户住宅类别中2300万美元问题债务重组贷款的情况 - 该贷款位于洛杉矶，贷款价值比低于50%，借款人因现金流问题与银行达成forbearance协议，但因发生在机构指南发布前，无法提供还款延期，目前列为问题债务重组贷款 [69] 问题: 贷款组合在加州和纽约地区的分布情况 - 纽约地区约3.5亿美元，其余在北加州或南加州 [70] 问题: PPP贷款中低于15万美元的金额或比例及内部豁免预期时间 - 60% - 70%低于15万美元，预计大部分会在年底或获得更明确最终指导时获得豁免 [72][75] 问题: 除已降级为非应计状态的贷款外，贷款组合的一般信用风险评级迁移情况 - 除少数已降级贷款外，目前整体信贷质量无恶化情况，但需密切关注第三、四季度延期还款后的情况 [78] 问题: 贷款延期或修改是否会停止内部风险评级审查 - 每笔延期贷款都经过内部程序审查，贷款流程中会继续对所有贷款进行全面银行审查，包括延期贷款和可能受中美贸易影响的贷款 [79]

业绩总结 - 公司在2020年第一季度的贷款总额为3893百万美元[45] - 2020年第一季度的贷款增长率为4.52%[45] - 2020年第一季度的效率比率为34.9%，在美国前1%[11] - 2020年3月31日的总资本比率超过14%[65] 用户数据 - 公司于2020年3月31日的总资产每名员工为1730万美元，位于美国前列[11] - 公司在2020年3月31日的核心存款占总存款的58.9%[62] - 2020年第一季度的存款成本为1.24%[62] 贷款组合 - 公司在2020年3月31日的贷款组合中，商业和工业贷款占比为32.6%[44] - 2020年3月31日的贷款收益率为5.58%[45] - 公司在2020年第一季度的非执行资产为4410万美元[57] 未来展望 - 公司已收到约391百万美元的贷款延期请求[64]