公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额为143.48亿美元，较2020年的136.96亿美元增长，主要因多元化工业国际和北美业务量增加，部分被航空航天系统业务量下降抵消，汇率变化使净销售额增加约2.57亿美元，前一年收购贡献约3.94亿美元净销售额[133][134] - 2021年毛利率为27.2%，高于2020年的24.8%，主要因所有业务利润率提高，还受益于外币交易净收益和无收购相关费用[133][135] - 2021年销售、一般和行政费用为15.27亿美元，较2020年的16.57亿美元下降8%，主要因酌情支出和工资费用降低及无收购相关费用，但被无形资产摊销和股票补偿费用增加部分抵消[133][136] - 2021年利息费用为2.5亿美元，低于2020年的3.08亿美元，因利率降低和平均未偿债务减少[133][137] - 2021年有效税率为22.3%，高于2020年的20.2%，主要因离散税收优惠总体减少[133][139] - 2021年归属于普通股股东的净收入为17.46亿美元，高于2020年的12.02亿美元[133] - 2021年公司企业一般及行政费用为1.78亿美元，高于2020年的1.71亿美元，占销售额的比例均为1.2%[155] - 2021年公司其他（收入）费用为 - 3700万美元，2020年为1.52亿美元[157] - 2021年末公司现金为7.72亿美元，贸易应收账款净额为21.84亿美元，存货为20.91亿美元，一年内到期的应付票据及长期债务为300万美元，长期债务为65.82亿美元，股东权益为83.98亿美元，营运资金为25.2亿美元，流动比率为1.8[160] - 2021年公司经营活动产生的现金流量为25.75亿美元，投资活动产生的现金流量为0，融资活动产生的现金流量为 - 26.23亿美元，汇率变动的影响为9600万美元，现金及现金等价物净增加4800万美元[168] - 2021年净销售额为143.4764亿美元，2020年为136.9552亿美元，2019年为143.20324亿美元[214] - 2021年净利润为17.46861亿美元，2020年为12.02332亿美元，2019年为15.25083亿美元[214] - 2021年归属于普通股股东的基本每股收益为13.54美元，2020年为9.36美元，2019年为11.73美元[214] - 2021年其他综合收益为9.92868亿美元，2020年为 - 5.00503亿美元，2019年为 - 2.94175亿美元[217] - 2021年归属于普通股股东的综合收益总额为27.38248亿美元，2020年为7.02143亿美元，2019年为12.30288亿美元[217] - 2021年公司总资产为203.412亿美元，2020年为198.87753亿美元，2019年为177.32028亿美元[220] - 2021年按地理区域划分，北美地区净销售额为90.46162亿美元，国际地区为53.01478亿美元[222] - 2021年公司对所有权占比50%或以下且无运营控制权的合资企业投资为2.19081亿美元，2020年为2.37911亿美元，2019年为2.34703亿美元[223] - 2021年6月30日总资产为2.03412亿美元，2020年为1.9887753亿美元，同比增长2.28%[224] - 2021年6月30日总负债为1.192753亿美元，2020年为1.3645983亿美元，同比下降12.6%[224] - 2021年6月30日股东权益为8398.307万美元，2020年为6227.224万美元，同比增长34.86%[224] - 2021年经营活动产生的净现金为2575.001万美元，2020年为2070.949万美元，同比增长24.33%[226] - 2021年投资活动使用的净现金为13万美元，2020年为5023.993万美元，同比下降99.97%[226] - 2021年融资活动使用的净现金为2623.339万美元，2020年为449.31万美元，同比下降695.25%[226] - 2021年现金及现金等价物净增加47603美元，2020年净减少2534.253万美元[226] - 2021年净利润为1746.861万美元，2020年为1202.332万美元，同比增长45.3%[226] - 2021年支付利息236.979万美元，2020年为308.199万美元，同比下降23.11%[226] - 2021年支付所得税485.885万美元，2020年为307.959万美元，同比增长57.77%[226] - 2018年7月1日调整后权益总额为5970953000美元，2019年6月30日为6085764000美元，2020年6月30日为6241770000美元，2021年6月30日为8413670000美元[228] - 2019年净收入为1525083000美元，2020年为1202332000美元，2021年为1746861000美元[228] - 2019年其他综合收益（损失）为 - 294175000美元，2020年为 - 500503000美元，2021年为992868000美元[228] - 2019年支付股息412468000美元（每股3.16美元），2020年为453838000美元（每股3.52美元），2021年为475174000美元（每股3.67美元）[228] - 2021年6月30日和2020年6月30日贸易应收账款坏账准备分别为12078000美元和11644000美元[250] - 2021年6月30日非贸易和应收票据总额为326315000美元，2020年为244870000美元[251] - 2021年6月30日厂房和设备总额为6040220000美元，2020年为5810681000美元[252] - 2021年和2020年6月30日对合资公司的投资分别为292217000美元和317975000美元[252] - 2021年、2020年和2019年公司从合资公司投资中获得的收益分别为41048000美元、74517000美元和93239000美元[252] - 2021、2020和2019年外汇交易（收益）损失分别为10948美元、10018美元和 - 5888美元[256] - 2021年各地区总收入：北美9046162美元、欧洲2919025美元、亚太2215686美元、拉丁美洲166767美元，总计14347640美元；2020年总计13695520美元[266] - 2021年6月30日合同资产总计36074美元，合同负债总计 - 54291美元，净合同负债 - 18217美元；2020年净合同负债 - 22186美元[267] - 2021年6月30日积压订单为65.03亿美元，约84%预计在未来12个月确认为收入[268] - 2021年美国和外国的税前收入分别为1,273,037美元和973,920美元，总计2,246,957美元；2020年分别为828,160美元和678,694美元，总计1,506,854美元；2019年分别为1,140,983美元和808,492美元，总计1,949,475美元[280] - 2021年、2020年和2019年的有效所得税税率分别为22.3%、20.2%和21.8%[280] - 截至2021年6月30日，净递延税负债为449,730美元，较2020年的292,012美元有所增加[284] - 2021年因34.73亿美元亏损结转产生递延税资产861,013美元，已为其设立841,789美元的估值备抵[284] - 2021年约7.12亿美元不再永久再投资的未分配外国收益已记录1600万美元递延税负债，剩余约16.09亿美元仍永久再投资境外，其中部分已记录600万美元递延税负债[285] - 2021年、2020年和2019年6月30日，未确认税收利益分别为100,759美元、86,277美元和140,662美元[286] - 2021年基本每股收益为13.54美元，摊薄每股收益为13.35美元；2020年基本每股收益为9.36美元，摊薄每股收益为9.26美元；2019年基本每股收益为11.73美元，摊薄每股收益为11.57美元[289] - 2021年6月30日，存货总计2,090,642美元，其中成品733,744美元、在产品1,089,976美元、原材料266,922美元；2020年总计1,964,195美元[292] - 2021年销售成本按后进先出法计算为10464495000美元，按先进先出法报告为10449680000美元，差异为 - 14815000美元[293] - 2021年所得税前收入按后进先出法计算为2232142000美元，按先进先出法报告为2246957000美元，差异为14815000美元[293] - 2021年净利润按后进先出法计算为1732873000美元，按先进先出法报告为1746861000美元，差异为13988000美元[293] - 2021年存货按后进先出法计算为1926263000美元，按先进先出法报告为2090642000美元，差异为164379000美元[294] - 2021年递延所得税非流动负债按后进先出法计算为516831000美元，按先进先出法报告为553981000美元，差异为37150000美元[294] - 2020年9月30日季度销售成本报告值为2384328000美元，调整后为2386449000美元，差异为2121000美元[295] - 2020年9月30日季度所得税前收入报告值为415295000美元，调整后为413174000美元，差异为 - 2121000美元[295] - 2020年9月30日季度净利润报告值为321717000美元，调整后为320111000美元，差异为 - 1606000美元[295] - 2019年9月30日季度销售成本报告值为2479741000美元，调整后为2480992000美元，差异为1251000美元[296] - 2019年9月30日季度所得税前收入报告值为433156000美元，调整后为431905000美元，差异为 - 1251000美元[296] - 2021年6月30日商誉总额为8059687美元，较2019年6月30日的5453805美元增长47.78%[297] - 2021年无形资产总摊销费用为325447美元，2020年为284632美元，2019年为205164美元[300] - 2021年6月30日无短期商业票据未偿还，2020年6月30日为723500美元，2021年和2020年应付票据加权平均利率分别为0.2%和2.2%[303] - 截至2021年6月30日，公司债务与债务 - 股东权益比率为0.44:1，最严格财务契约要求该比率不超过0.65:1[305] - 2021年长期债务净额为6582053美元，较2020年的7652256美元下降13.98%[306] - 2021年租赁总成本为61680美元，较2020年的63941美元下降3.54%[310] - 2021年净定期养老金成本为132324美元，2020年为130014美元，2019年为114613美元[312] - 2021年6月30日养老金福利义务为6323003美元，较年初的6405623美元下降1.29%[314] - 2021年6月30日养老金计划资产公允价值为5305577美元，较年初的4594106美元增长15.49%[314]

业绩总结 - FY21 Q4销售额为39.59亿美元，同比增长25.2%[35] - FY21 Q4净收入为5.05亿美元，同比增长49%[35] - FY21 Q4每股收益（EPS）为3.84美元，同比增长46%[35] - FY21 Q4调整后的EBITDA利润率为22.1%，较上年同期提高190个基点[35] - FY21全年经营现金流为26亿美元，占销售额的17.9%[12] - FY21自由现金流为16.5%，自由现金流转化率为135%[47] - FY21 Q4调整后的部门经营利润率为22.2%，较上年同期提高230个基点[35] - FY21财年净销售额为14,347.64百万美元，较2020财年的13,695.52百万美元增长4.77%[88] - FY21财年EBITDA为3,092百万美元，较2020财年的2,353百万美元增长31.4%[82] - FY21财年净收入为1,747百万美元，较2020财年的1,202百万美元增长45.5%[82] 用户数据与未来展望 - FY22每股收益（EPS）预期中值为14.48美元（报告）和16.60美元（调整后）[50] - 多元化工业北美销售增长预期为6%至10%[50] - 多元化工业国际销售增长预期为5%至9%[50] - 航空系统销售增长预期为2%至6%[50] - FY22调整后每股收益的范围为16.20美元至17.00美元[51] - FY22的全年度报告税率约为23%[51] - FY22资本支出目标为销售的2%[56] - 公司计划维持每年增加股息，目标为净收入的30%至35%[56] - 预计FY23的利润率目标提前两年实现[57] 新产品与市场扩张 - 公司宣布收购Meggitt PLC，预计将显著增强航空业务组合[12] 负面信息与其他策略 - FY21财年自由现金流转换率为135%，较2020财年的153%有所下降[85] - FY21财年资本支出为209.96百万美元，较2020财年的232.59百万美元有所减少[85] - FY21财年折旧和摊销费用为538百万美元，较2020财年的436百万美元增长23.4%[82] - FY21财年利息支出为250百万美元，较2020财年的308百万美元下降18.8%[82]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额同比增长25%，达到39亿美元，创下公司历史新高 [33] - 有机销售额增长22%，这是公司两年多来首次实现有机销售额正增长 [34] - 调整后的EBITDA利润率达到22.1%，同比提升190个基点 [37] - 净收入为5.77亿美元，同比增长近50%，净利润率为14.6% [37] - 调整后的每股收益（EPS）为4.38美元，同比增长46% [37] - 全年运营现金流达到26亿美元，占销售额的17.9%，创下历史记录 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业业务表现强劲，北美多样化业务销售额为18亿美元，有机销售额同比增长26%，运营利润率提升300个基点至22.5% [45] - 国际多样化业务销售额为15亿美元，有机销售额增长20.5%，运营利润率提升300个基点至22.1% [47] - 航空航天系统业务销售额为6.3亿美元，有机销售额增长1%，运营利润率提升至21.6% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场订单率同比增长56%，国际订单率同比增长58% [46][48] - 航空航天订单率同比改善，从上一季度的-19%提升至-7%，显示出复苏迹象 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Meggitt Plc，这将显著增强其航空航天业务组合，预计将带来协同效应并提升销售增长、利润率、EPS和现金流 [28] - 公司计划在2022年3月的投资者日上宣布新的五年目标，涵盖至2026财年 [13] - 公司致力于可持续发展目标，计划到2030年将排放量减少50%，到2040年实现碳中和 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临COVID-19和供应链中断等挑战，公司仍表现出色，预计未来将继续保持强劲增长 [8][9] - 公司预计2022财年销售额将增长5%至9%，调整后的运营利润率预计为21.6%，调整后的EPS预计为16.60美元 [58][60] 其他重要信息 - 公司将库存估值方法从LIFO改为FIFO，这一变化对历史财务数据的影响较小，且不会影响运营利润率或增量利润率 [38][39] - 公司计划在2022财年继续执行资本配置策略，包括增加股息支付和股票回购 [64][65] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户对Meggitt收购的反应如何？ - 客户反应积极，认为此次收购将带来更强的物料清单机会和互补技术 [75] 问题: 供应链中断和成本上升对公司的影响如何？ - 供应链挑战是可控的，但需要大量努力，特别是汽车行业的客户面临生产中断 [77][78] 问题: 2022财年的有机增长和价格/成本假设如何？ - 预计2022财年上半年有机增长为9%，下半年为中等个位数增长，航空航天业务预计上半年增长3%，下半年增长5% [89][90] 问题: 工业订单的强劲表现和积压订单情况如何？ - 工业订单同比增长低两位数，积压订单增加，交付时间保持良好 [107][109] 问题: 公司如何应对通货膨胀和价格上涨？ - 公司通过内部流程跟踪商品价格趋势，并通过销售价格指数保持利润率中性 [98][99] 问题: 公司如何实现其可持续发展目标？ - 公司通过能源效率改进、可再生能源使用和供应链合作来减少排放，并帮助客户实现可持续发展目标 [137][138]

宏观经济数据变化 - 2021年3月31日，美国、欧元区国家、中国、巴西的PMI分别为64.7、61.9、50.6、52.8，相比2020年6月30日和2020年3月31日有不同变化[68] - 2021年3月31日，全球飞机飞行里程同比下降约59%，可用收入客英里同比下降约70%，公司预计2021财年美国国防部支出比2020财年低约4%[68] - 2021年3月住房开工数比2020年3月高约37%，比2020年6月高约47%[69] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度净销售额为37.46亿美元，上年同期为37.02亿美元；前九个月净销售额为103.89亿美元，上年同期为105.35亿美元[74] - 2021财年第三季度毛利率为27.5%，上年同期为25.3%；前九个月毛利率为26.7%，上年同期为24.7%[74] - 2021财年第三季度销售、一般和行政费用为3.87亿美元，上年同期为4.13亿美元；前九个月为11.13亿美元，上年同期为13.04亿美元[74] - 2021财年第三季度利息费用为6100万美元，上年同期为8100万美元；前九个月为1.9亿美元，上年同期为2.34亿美元[74] - 2021财年第三季度净利润为4.72亿美元，上年同期为3.67亿美元；前九个月为12.41亿美元，上年同期为9.11亿美元[74] - 公司2021财年本季度和前九个月公司一般及行政费用分别为4800万美元和1.24亿美元，本季度持平，前九个月下降，主要因酌情支出和工资费用降低[96] - 截至2021年3月31日，公司现金为5.3亿美元，贸易应收账款净额为21.18亿美元，存货为18.98亿美元，长期债务为65.72亿美元，股东权益为73.92亿美元[99] - 2021财年前九个月经营活动现金流为18.81亿美元，高于2020年同期的12.91亿美元，投资活动现金流为5100万美元，融资活动现金流为 - 22.16亿美元[103] 多元化工业部门业务数据关键指标变化 - 2021财年多元化工业部门北美业务第三季度净销售额下降1.0%，前九个月下降3.2%；国际业务第三季度增长17.5%，前九个月增长10.8%[81] - 2021财年多元化工业部门北美业务第三季度运营利润率为19.1%，上年同期为15.7%；前九个月为18.3%，上年同期为15.3%；国际业务第三季度为19.8%，上年同期为15.0%；前九个月为18.0%，上年同期为14.7%[81] - 多元化工业国际业务本季度和2021财年前九个月销售额较2020财年同期分别增长17.5%和10.8%，收购使前九个月销售额增加约1.36亿美元，汇率变动使本季度和前九个月销售额分别增加约7600万美元和1.47亿美元[83] - 多元化工业部门北美和国际业务2021财年本季度和前九个月运营利润率均增加，主要得益于成本降低等，但前九个月被无形资产摊销费用和业务调整费用部分抵消[87] - 多元化工业部门北美和国际业务2021财年前九个月业务调整和收购整合费用分别为1100万美元和3000万美元，预计2022年运营收入将增加约1%，2021年剩余时间预计产生约1200万美元相关费用[88] - 多元化工业部门积压订单截至2021年3月31日较上一年季度增加，北美和欧洲分别占变化的45%和30%，亚太地区占25%[89] 航空航天系统部门业务数据关键指标变化 - 航空航天系统部门2021财年本季度和前九个月净销售额分别为5.99亿美元和17.58亿美元，较2020年同期下降，运营利润率分别为17.1%和15.9%，也有所下降[92] - 航空航天系统部门积压订单较上一年季度和2020年6月30日的30.21亿美元增加，主要因军事原始设备制造商业务订单超过发货量[95] 公司信用与融资相关情况 - 2021年3月31日，公司长期信用评级：惠誉BBB + 、穆迪Baa1、标普BBB + ，2021财年重新启动股票回购计划，截至3月31日的三个月回购了价值5000万美元的股票[106] - 截至2021年3月31日，公司通过多货币循环信贷协议获得的信贷额度总计25亿美元，其中可用额度为23.16亿美元，信贷协议将于2024年9月到期[107] - 截至2021年3月31日，公司被授权最多出售25亿美元的短期商业票据，当时未偿还的商业票据为1.84亿美元，本季度未偿还商业票据的最大金额为6.1亿美元[108] - 基于公司2021年3月31日的评级水平，最严格的财务契约规定债务与债务 - 股东权益的比率不能超过0.65:1.0，而当时公司该比率为0.48:1.0[109] 公司风险管理策略 - 公司管理外汇交易和汇兑风险，使用包括远期外汇合约、无成本领口合约、交叉货币互换合约等衍生和非衍生金融工具[112] - 公司目标是维持固定利率债务和浮动利率债务60/40的比例，以限制近期利率变化的风险[114] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情对公司业务产生了并可能继续产生不利影响，其最终财务影响无法合理估计，但可能重大[115]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额为37.46亿美元，同比增长1.2% [27] - 工业部门有机增长3.7%，航空航天部门有机下降19.7%，整体有机销售额下降1.0% [27] - 调整后的EBITDA利润率达到21.8%，同比增加250个基点 [30] - 净利润为5.4亿美元，同比增长22% [30] - 调整后每股收益为4.11美元，同比增长21% [30] - 自由现金流占销售额的16.8%，同比增加630个基点 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美工业部门销售额为17.6亿美元，有机销售额同比下降1.2%，但调整后运营利润率达到21.9%，同比增加190个基点 [37] - 国际工业部门销售额为13.9亿美元，有机增长11.1%，调整后运营利润率达到21.6%，同比增加400个基点 [39] - 航空航天部门销售额为5.99亿美元，有机销售额同比下降20%，但运营利润率达到19.4%，同比增加30个基点 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美工业部门订单率从上一季度的+1%提升至+11% [38] - 国际工业部门订单率加速至+14% [39] - 航空航天部门订单率在滚动12个月基础上为-19% [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略3.0实现了显著的业绩提升，EBITDA利润率在过去六年中增长了600个基点 [12] - 公司通过收购LORD和Exotic等公司增强了技术组合，并加速了债务偿还 [17] - 公司在清洁技术领域（如电动化、电池、氢能等）具有显著优势，预计未来将受益于气候投资 [18][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前环境是多年来最好的，预计未来几年工业领域将受益于低利率、财政支出和气候投资 [15] - 航空航天市场预计将复苏，但复苏的时间和轨迹尚不确定 [15] - 公司预计未来几年将受益于宏观环境的改善和内部战略的执行 [17] 其他重要信息 - 公司第三季度偿还了4.26亿美元的债务，过去17个月累计偿还了32亿美元 [46] - 董事会批准将季度股息提高17%至1.3美元，标志着连续65年增加股息 [47] - 公司预计全年销售额将同比增长4.5%，调整后每股收益预计为14.80美元 [48][50] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2022年增量利润率和长期利润率目标的展望 - 公司预计第四季度增量利润率为30%，若剔除临时成本节约，增量利润率可能达到50% [58] - 公司已提前两年达到长期利润率目标，预计将在2022年3月的投资者日公布新的目标 [59] 问题: 关于供应链和分销渠道的准备情况 - 公司通过本地化生产和精益管理（Kaizen）优化了供应链，能够更好地应对需求增长 [66][67] - 分销渠道在过去几年中持续整合，预计将能够更好地应对未来的增长 [68] 问题: 关于电动汽车内容机会的量化 - 公司未透露具体金额，但指出电动汽车的工程材料内容是传统内燃机汽车的十倍 [75] 问题: 关于成本节约的长期影响 - 公司预计部分临时成本节约（如差旅和展会支出）将成为结构性变化，不会完全恢复到疫情前水平 [79][80] 问题: 关于航空航天库存和市场复苏 - 航空航天市场仍在底部徘徊，但军用市场表现强劲，商用市场的复苏将取决于航空公司的恢复情况 [87][88] 问题: 关于自由现金流的展望 - 公司预计随着增长加速，营运资本需求将增加，但不会对自由现金流产生负面影响 [96][97] 问题: 关于航空航天售后市场的复苏 - 商用航空售后市场销售额环比增长13%，但复苏的滞后时间仍不确定 [104] 问题: 关于并购市场的展望 - 公司预计将在2022财年恢复并购活动，重点关注能够提升增长率和利润率的公司 [107] 问题: 关于成本通胀和供应链挑战 - 公司通过合同中的原材料成本调整条款和价格调整机制，确保利润率不受通胀影响 [114] 问题: 关于竞争对手的行为 - 当前竞争主要集中在供应链连续性上，公司通过简化设计和分销系统获得了竞争优势 [122][123] 问题: 关于价格调整的展望 - 公司预计将在2022财年中期实施更多价格调整，以应对成本上升 [145] 问题: 关于增量利润率的长期展望 - 公司预计在2022财年及以后，增量利润率将保持在30%左右 [153][156]

业绩总结 - FY21 Q3销售额为3746百万美元，同比增长1.2%[27] - FY21 Q3调整后每股收益（EPS）为4.11美元，同比增长21%[27] - FY21 Q3净收入为472百万美元，同比增长22%[27] - FY21 Q3 EBITDA利润率为21.8%，较上年同期提高250个基点[27] - FY21 Q3各业务部门的调整后营业利润率为21.4%，较上年同期提高240个基点[27] - FY21财年预计调整后EPS中点为14.80美元，销售增长预期为4%-5%[45] - 报告的每股收益（EPS）范围为$12.96 - $13.26，调整后的EPS范围为$14.65 - $14.95[46] 用户数据 - FY21 Q3北美多元化业务的销售额为1758百万美元，环比下降1.2%[38] - FY21 Q3国际多元化业务的销售额为1389百万美元，同比增长11.1%[38] - FY21 Q3航空系统的销售额为599百万美元，同比下降19.7%[38] 现金流与费用 - FY21 Q3现金流来自运营的比例为18.1%，创下新高[40] - 企业一般及行政费用、利息及其他费用为$381M，调整后为$479M[46] - 收购无形资产摊销费用为$324M，业务重组费用为$47M，整合成本为$13M，土地销售收益为-$101M[46][47] 未来展望 - 2021年第一季度每股摊薄收益为3.59美元，较2020年的2.83美元增长了27.0%[63] - 调整后的每股摊薄收益为4.11美元，较2020年的3.39美元增长了21.2%[63] - 2021年九个月的自由现金流为1,745,341千美元，较2020年的1,108,357千美元增长了57.5%[73] - 自由现金流转化率为141%，相比2020年的122%有所提升[73] 其他信息 - 调整后的总销售额为$3,746,326千，占销售的100%[57] - 调整后的营业收入为$2,711,292千，占销售的72.4%[57] - 调整后的净收入为$540,390千，占销售的14.4%[57]

业绩总结 - 公司调整后的每股收益（EPS）在2021财年为$13.90，较2020财年的$12.47增长约11.5%[21] - 公司在2021财年的调整后每股收益为$13.01，较2019财年的$11.57增长约12.5%[21] - 公司在2021财年的每股收益为$5.76，较2008财年的$3.13增长约84.5%[21] - 公司在2021财年实现的调整后每股收益为$12.47，显示出持续的财务健康[21] 未来展望 - 公司预计FY23的财务表现将持续改善，保持对目标的信心[17] - 公司在未来的表现和收益预测可能会受到COVID-19疫情及其相关政府措施的影响[3] 用户数据与市场表现 - 公司在全球工业生产指数（GIPI）中表现出色，计划通过“Win Strategy™ 3.0”进一步提升业绩[5] - 公司在全球市场的竞争力受到多种因素的影响，包括经济条件和市场需求的变化[3] 现金流与投资 - 公司在2021财年实现了强劲的现金生成能力，表现为低资本投资需求和高现金回报[5] 战略与技术 - 公司在数字领导力和分销扩展方面的战略将加速业绩提升[14]

业绩总结 - FY21第二季度总销售额为34.12亿美元，同比下降2.5%[42] - FY21第二季度有机销售额为32.83亿美元，同比下降6.1%[42] - FY21第二季度净收入创纪录为4.47亿美元[13] - FY21第二季度EBITDA利润率为23.1%，调整后为20.8%，较上年增加230个基点[13] - FY21第二季度总部门经营利润率为17.4%，调整后为20.4%，较上年增加250个基点[12] - FY21第二季度的总部门经营利润为5.93亿美元，较上年增加22%[42] - FY21第二季度现金流占销售额的20.4%，创下新高[13] - FY2021第二季度销售额为12.60亿美元，同比增长9.8%[47] - FY2021第二季度的有机销售额为11.82亿美元，同比增长3.1%[47] - FY2021第二季度的部门运营利润为2.20亿美元，运营利润率为17.5%[47] 财务健康 - FY21第二季度偿还了7.67亿美元的债务，过去14个月内减少债务约28亿美元[17] - FY21第二季度的总节省为3.15亿美元，预计全年节省为4.75亿美元[39] - FY21第二季度的总债务与EBITDA比率为2.7倍，较FY21第一季度的3.4倍有所改善[16] - FY2021的自由现金流占销售额的19.0%[53] - FY2021的运营现金流占销售额的20.4%[53] 未来展望 - FY2021的每股收益（EPS）预计在11.90美元至12.40美元之间[58] - FY2021的总销售增长预期为0.7%至2.7%[58] - FY2021的税率预计为23.0%[58] 负面信息 - FY2021第二季度航空系统的销售额为5.85亿美元，同比下降20.4%[49] - FY2021第二季度航空系统的部门运营利润为9100万美元，运营利润率为15.5%[49] 其他信息 - 2020年净收入为769,214千美元，较2019年的543,639千美元增长41.5%[89] - 2020年自由现金流为1,261,081千美元，较净收入的转换率为164%[92] - 2020年资本支出为92,907千美元，较2019年的118,593千美元减少21.7%[89]

宏观经济数据 - 2020年12月31日，美国、欧元区国家、中国、巴西的PMI分别为60.7、55.1、53.0、61.5；全球飞机飞行里程同比下降约57%，可用收入客英里同比下降约66%；公司预计2021财年美国国防部支出比2020财年低约4%[68] - 2020年12月住房开工数比2019年12月高约5%，比2020年6月高约41%[69] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度和前六个月净销售额分别为34.12亿美元和66.42亿美元，上年同期分别为34.98亿美元和68.32亿美元；毛利率分别为26.2%和26.2%，上年同期分别为23.3%和24.4%[74] - 2021财年第三季度和前六个月销售、一般和行政费用分别为3.57亿美元和7.26亿美元，占销售额的比例分别为10.5%和10.9%，上年同期分别为4.91亿美元和8.90亿美元，占比分别为14.0%和13.0%[74] - 2021财年第三季度和前六个月利息费用分别为6300万美元和1.29亿美元，上年同期分别为8300万美元和1.53亿美元[74] - 2021财年第三季度和前六个月其他（收入）净额分别为 - 1.04亿美元和 - 1.09亿美元，上年同期分别为 - 1400万美元和 - 6100万美元[74] - 2021财年第三季度和前六个月有效税率分别为22.4%和22.4%，上年同期分别为19.7%和21.0%；预计2021财年有效税率约为23%[74][80] - 2021财年第三季度和前六个月净利润分别为4.47亿美元和7.69亿美元，占销售额的比例分别为13.1%和11.6%，上年同期分别为2.05亿美元和5.44亿美元，占比分别为5.8%和8.0%[74] 多元化工业部门业务线数据关键指标变化 - 多元化工业部门中，2021财年第三季度和前六个月北美净销售额分别为15.67亿美元和30.95亿美元，国际净销售额分别为12.60亿美元和23.89亿美元；北美运营收入分别为2.82亿美元和5.50亿美元，国际运营收入分别为2.20亿美元和4.07亿美元[81] - 多元化工业部门中，2021财年第三季度和前六个月总净销售额同比分别增长2.3%和0.3%；收购分别使销售额增加约8900万美元和3.94亿美元；汇率变化分别使销售额增加约3900万美元和6500万美元[74][75][81] - 多元化工业国际业务本季度销售额较上年同期增长3.1%，2021财年前六个月下降1.9%[84] - 多元化工业业务北美和国际业务2021财年本季度和前六个月运营利润率上升，预计2022年运营收入将增加约1%[88][89] - 多元化工业业务预计2021财年剩余时间将产生约3100万美元业务调整和收购整合费用[89] - 截至2020年12月31日，多元化工业业务积压订单较上年同期和2020年6月30日增加[90][91] 航空航天系统业务线数据关键指标变化 - 航空航天系统业务2021财年本季度和前六个月净销售额下降，运营利润率降低，预计2021财年剩余时间产生约200万美元业务调整和收购整合费用，2021和2022年运营收入将增加约2%[93][94][95] 公司费用特殊情况 - 2021财年本季度和前六个月公司一般及行政费用受疫情影响有变化，本季度递延补偿费用和慈善捐款增加抵消部分收益[97] - 2021财年本季度和前六个月其他（收入）费用中处置资产收益含约1.01亿美元土地出售收益[98][99] 公司资产负债相关数据 - 截至2020年12月31日，现金为6.08亿美元，贸易应收账款净额为18.17亿美元，存货为18.71亿美元，长期债务为66.02亿美元，股东权益为71.06亿美元，营运资金为15.93亿美元，流动比率为1.5[100] 公司现金流数据 - 2021财年前六个月经营活动现金流为13.54亿美元，投资活动现金流为7900万美元，融资活动现金流为 - 16.09亿美元，现金及现金等价物净减少1.2亿美元[104] - 2021财年前六个月投资活动含约1.11亿美元土地出售净收益，融资活动含1.14亿美元商业票据净偿还和12.1亿美元定期贷款偿还[105][106] 公司信用评级及信贷额度 - 2020年12月31日，公司长期高级债务证券信用评级：惠誉BBB+、穆迪Baa1、标普BBB+[107] - 2020年12月31日，公司通过多货币循环信贷协议获得25亿美元信贷额度，其中18.9亿美元可用，协议2024年9月到期[108] 公司商业票据情况 - 截至2020年12月31日，公司获授权出售至多25亿美元短期商业票据，当时有6.1亿美元未偿还，本季度最高未偿还额为8.4亿美元[109] 公司债务比率及契约 - 2020年12月31日，公司债务与债务 - 股东权益比率为0.51:1，最严格财务契约规定该比率不能超过0.65:1[110] - 公司信用协议和契约包含各种契约，违反会限制或妨碍未来借款或加速到期[110] 公司股票回购计划 - 公司计划在2021财年第三季度恢复季度股票回购计划，金额为5000万美元[107] 公司风险管理 - 公司管理外汇交易和汇兑风险，使用衍生和非衍生金融工具，不用于交易目的[114] 公司债务组合目标 - 公司债务组合含浮动利率债务，目标是维持固定利率与浮动利率债务60/40的比例[116] 疫情对公司影响 - 新冠疫情已对公司业务和经营业绩产生负面影响，且预计将持续，最终财务影响无法合理估计[117] 前瞻性陈述风险因素 - 前瞻性陈述受多种不确定因素影响，包括全球经济政治、收购整合、网络安全等[112][113]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入达到创纪录的4.47亿美元，EBITDA利润率为23%（报告值）或20.8%（调整值），同比提升230个基点 [10] - 第二季度调整后的每股收益为3.44美元，去年同期为2.98美元，同比增长15.4% [27] - 公司第二季度经营活动现金流同比增长64%，达到创纪录的13.5亿美元，占销售额的20.4% [40] - 公司第二季度支付了7.67亿美元的债务，过去14个月累计偿还债务28亿美元，债务与EBITDA比率从4.0降至2.7 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多元化工业北美业务销售额同比下降5.9%，但调整后的营业利润率从18.2%提升至21.3%，同比增加310个基点 [36] - 多元化工业国际业务销售额同比增长3.1%，调整后的营业利润率从16%提升至20.3% [37] - 航空航天系统业务销售额同比下降20.9%，主要受商用飞机OEM和售后市场销售下滑影响，营业利润率为18%，低于去年同期的20.2% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场订单从同比下降11%改善至同比增长1%，国际市场订单从同比下降4%改善至同比增长10% [61] - 航空航天业务订单同比下降18%，但显示出触底迹象 [61] - 中国市场在第二季度同比增长10%，亚太地区整体增长7% [97] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购三家优质企业，增加了30亿美元的收购收入，这些收购在增长、现金流和利润率方面均表现优异 [20] - 公司推出了Win Strategy 3.0，旨在通过创新、简化设计和数字化领导力等策略推动未来增长 [22][24] - 公司在疫苗供应链中发挥了重要作用，涉及疫苗开发、生产、运输和存储等多个环节 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管2020年是极具挑战的一年，但公司表现优异，尤其是在疫情期间展现了强大的执行力和成本控制能力 [7][9] - 公司预计未来几年工业需求将逐步恢复，航空航天业务将缓慢回升，疫苗的推广将推动相关业务的增长 [103][104] - 管理层对未来的自由现金流和利润率表现持乐观态度，预计将继续保持强劲的现金生成能力 [122] 其他重要信息 - 公司预计2021财年全年销售额将同比增长1.7%，调整后的营业利润率预计将提升150个基点，达到20.2%至20.4% [45] - 公司预计2021财年调整后的每股收益为13.65至14.15美元，中值为13.90美元，较之前的指引提高了16% [47][54] - 公司计划在第四季度增加股息，并继续通过股票回购和收购来优化资本配置 [119] 问答环节所有的提问和回答 问题: 订单趋势的改善情况 - 公司北美和国际市场的订单在第二季度显著改善，北美订单从同比下降11%改善至同比增长1%，国际订单从同比下降4%改善至同比增长10% [61] - 航空航天业务订单同比下降18%，但显示出触底迹象 [61] 问题: 临时成本削减措施的未来影响 - 公司预计随着业务量回升，部分临时成本削减措施将逐步恢复，但不会回到疫情前的水平 [68][69] 问题: 第三季度和第四季度的增长预期 - 公司预计第三季度工业业务将略有改善，第四季度北美和国际业务将分别增长10%左右，航空航天业务将持平 [71][72] 问题: 供应链和COVID-19的影响 - 公司表示供应链未受到重大影响，能够满足需求并保持领先的交付时间 [77][78] 问题: 并购战略和未来方向 - 公司将继续关注并购机会，特别是在过滤、工程材料、仪器仪表和航空航天领域，目标是收购能够带来增长、利润率和现金流提升的企业 [84][85] 问题: 中国市场的竞争 - 公司在中国市场通过本地化生产和多技术组合保持竞争优势，预计未来将继续在中国市场取得良好表现 [97][98] 问题: 航空航天业务的复苏展望 - 公司预计航空航天业务将逐步复苏，复苏速度将取决于疫苗的推广和旅行需求的恢复 [102][103] 问题: 自由现金流和利润率的可持续性 - 公司预计未来自由现金流和利润率将继续保持强劲，尽管随着业务增长，营运资本可能会有所增加 [120][122]