财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为42亿美元，同比增长6%，有机增长为10% [11] - 第四季度调整后部门营业利润率为229%，同比增长70个基点 [11] - 全年销售额为159亿美元，有机增长12% [12] - 全年调整后部门营业利润率为223%，同比增长120个基点 [12] - 全年经营现金流为24亿美元，占销售额的154% [12] - 第四季度调整后净利润为671亿美元，同比增长60% [25] - 第四季度调整后每股收益为516美元，同比增长18% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美市场销售额为21亿美元，有机增长15%，调整后营业利润率为229% [31] - 国际市场销售额为14亿美元，有机增长5%，调整后营业利润率为224% [32] - 航空航天业务销售额为676亿美元，有机增长8%，营业利润率为242% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场订单同比增长10%，积压订单同比增长50% [31] - 国际市场订单同比下降4%，主要受中国疫情封锁影响 [33] - 航空航天业务订单同比持平，但排除军事订单后同比增长24% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Meggitt收购将航空航天业务翻倍，预计在2023财年第一季度完成 [15] - 公司计划通过创新、战略定位、分销增长和简化设计等方式实现有机增长 [17] - 公司预计未来几年工业领域将迎来投资机会，特别是在供应链开发、工具采购和自动化方面 [18] - 公司通过收购重塑业务组合，使其更具长期性和弹性 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023财年销售额增长为0%至3%，有机增长为35% [40] - 公司预计2023财年调整后部门营业利润率为225% [41] - 公司预计2023财年调整后每股收益为1850美元 [42] - 公司预计2023财年第一季度调整后每股收益为413美元 [43] 其他重要信息 - 公司预计2023财年货币汇率将对销售额产生2%的负面影响 [40] - 公司预计2023财年增量利润率为30% [41] - 公司预计2023财年税率为23% [42] 问答环节所有的提问和回答 问题: Meggitt的EBITDA利润率是否符合预期 - Meggitt的EBITDA利润率为17%，符合预期，预计随着业务恢复至疫情前水平，利润率将提升至19% [53] 问题: 2023财年第一季度调整后每股收益的细节 - 2023财年第一季度调整后每股收益为413美元，其中包括与Meggitt交易相关的利息费用 [59] 问题: 供应链问题对公司的影响 - 公司通过本地化采购和双源采购策略有效应对供应链挑战，预计2023财年供应链将逐步改善 [66] 问题: 北美市场和国际市场的有机增长预期 - 北美市场2023财年上半年有机增长预期为75%，下半年为15% [81] - 国际市场2023财年上半年有机增长预期为25%，下半年为持平 [81] 问题: 积压订单的趋势 - 公司积压订单同比增长21%，预计将逐步恢复正常水平 [101] 问题: 自由现金流利润率预期 - 公司预计2023财年自由现金流利润率将略有上升 [106]

财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度和前九个月净销售额分别为40.86亿美元和116.74亿美元，较2021年同期的37.46亿美元和103.89亿美元有所增长，汇率变化分别使净销售额减少约7400万美元和8900万美元[95][98] - 2022财年第三季度和前九个月毛利率分别为28.3%和28.0%，高于2021年同期的27.6%和26.7%[95] - 2022财年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为4.12亿美元和12.01亿美元，占销售额的比例分别为10.1%和10.3%，2021年同期分别为3.87亿美元和11.13亿美元，占比分别为10.3%和10.7%[95] - 2022财年第三季度利息费用为6300万美元，前九个月为1.84亿美元，2021年同期分别为6100万美元和1.9亿美元[95] - 2022财年第三季度其他费用（收入）净额为2.49亿美元，前九个月为3.86亿美元，2021年同期分别为 - 1300万美元和 - 1.22亿美元[95] - 2022财年第三季度和前九个月有效税率分别为19.8%和20.6%，低于2021年同期的21.0%和21.9%，预计2022财年有效税率约为21.5%[95][108] - 2022财年第三季度和前九个月净利润分别为3.48亿美元和11.87亿美元，占销售额的比例分别为8.5%和10.2%，2021年同期分别为4.73亿美元和12.42亿美元，占比分别为12.6%和12.0%[95] - 公司本财年前九个月运营活动产生的现金流为15.48亿美元，较2021年同期的18.81亿美元减少3.33亿美元[135] - 公司2022财年资本支出为1.59亿美元，高于2021年同期的1.36亿美元，2022财年回购110万股普通股，花费3.3亿美元[137] - 公司其他费用（收入）中，2022财年季度和前九个月交易性外汇损失分别为900万美元和2700万美元，股票薪酬分别为900万美元和5500万美元等[131] - 2022年3月31日和2021年6月30日，公司海外子公司分别持有现金及等价物等4.35亿美元和4.67亿美元[140] - 2022年3月31日，公司债务与债务 - 股东权益比率为0.48:1.0，最严格财务契约规定该比率不得超过0.65:1.0[144] 多元化工业部门业务数据关键指标变化 - 多元化工业部门2022财年第三季度和前九个月北美地区净销售额分别为20.15亿美元和56.15亿美元，同比增长14.6%和15.7%；国际地区分别为14.39亿美元和42.15亿美元，同比增长3.6%和11.6%[110] - 多元化工业部门2022财年第三季度和前九个月北美地区营业利润率分别为20.5%和19.3%，国际地区分别为20.7%和20.9%，均高于2021年同期[110] - 多元化工业部门2022财年第三季度和前九个月积压订单均为44.46亿美元，高于2021年同期的28.5亿美元[110] - 多元化工业国际业务销售额在本财年季度和前九个月分别同比增长3.6%和11.6%，排除汇率影响后分别增长8.9%和14.1%，汇率使销售额分别减少约7400万美元和9600万美元[112] - 多元化工业业务北美和国际业务在本财年季度和前九个月运营利润率上升，主要因销量增加、持续改进举措和提价，部分被运营成本增加抵消，国际业务还受益于上一年重组行动的节省[116] - 多元化工业业务北美和国际业务在2022财年和2021财年产生业务重组和收购整合费用，2022财年剩余时间预计再产生约1200万美元相关费用[117][118] - 截至2022年3月31日，多元化工业业务积压订单较上一年季度和2021年6月30日增加，北美和国际业务分别占变化的65%和35%、70%和30%[120][121] 航空航天系统业务数据关键指标变化 - 航空航天系统业务本财年季度和前九个月净销售额分别为6.32亿美元和18.43亿美元，运营收入分别为1.19亿美元和3.52亿美元，运营利润率分别为18.8%和19.1%[123] - 航空航天系统业务积压订单截至2022年3月31日较上一年季度减少，较2021年6月30日的32.64亿美元增加[123][128] 公司股息与股票回购相关情况 - 公司宣布2022年1月27日季度股息为每股1.03美元，4月28日宣布季度股息为每股1.33美元，已连续287个季度支付股息，连续66个财年增加年度股息[138] - 公司股票回购计划授权回购股份总数为3500万股[139] 公司融资与债务相关情况 - 公司目前获授权最多可出售30亿美元短期商业票据，2021年10月发行21.26亿美元用于拟议收购，截至2022年3月31日，未偿还商业票据为16.21亿美元，本季度最高未偿还金额为21.5亿美元[141] - 公司信贷协议额度从25亿美元增至30亿美元，截至2022年3月31日，可用额度为13.79亿美元[142] - 2021年8月27日，公司签订本金总额20亿美元的定期贷款安排[148] - 截至2022年3月31日，过渡信贷协议本金总额为32亿英镑[147] 公司收购相关情况 - 公司拟以每股800便士现金收购Meggitt全部已发行及将发行普通股，约合62.63亿英镑[146] - 截至2022年3月31日，收购托管账户余额为24.87亿美元[149] - 公司签订的交易或有远期合约名义金额总计64.15亿英镑[150]

财务数据和关键指标变化 - 公司销售额同比增长9%，有机增长为11%，首次突破40亿美元，创下历史新高 [10] - 部门运营利润率达到20.3%（报告）或22.7%（调整后），同比提升130个基点 [10] - 调整后净利润同比增长16%，达到6.3亿美元，销售回报率为15.4% [31] - 每股收益（EPS）为4.83美元，同比增长17% [32] - 公司季度股息增加29%，创下历史最大增幅 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美市场销售额超过20亿美元，有机增长近15%，调整后运营利润率提升100个基点至22.9% [38] - 国际市场销售额约为14亿美元，有机增长近9%，运营利润率提升110个基点至22.7% [40] - 航空航天业务销售额为6.32亿美元，有机增长近6%，运营利润率为21.9% [42] - 航空航天订单同比下降4%，但剔除大额军事订单后，订单增长20% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场需求强劲，订单增长23%，积压订单同比增长25% [29][39] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）及拉丁美洲市场有机增长为中等两位数，亚太地区为低个位数增长 [40] - 中国市场因疫情封锁，预计第四季度销售额将减少1亿美元，影响EPS约0.24美元 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过“Win Strategy”推动业务转型，未来将投入200亿美元用于收购，重塑业务组合 [22] - 公司致力于清洁技术领域，特别是在天然气和氢能领域的技术应用，未来将帮助全球向更清洁的能源过渡 [14][15][20] - 公司预计在2023年完成对Meggitt的收购，将显著扩大航空航天业务规模，并带来协同效应 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前供应链挑战和通胀压力仍然存在，但公司通过本地化供应链和材料替代等措施有效应对 [68][70] - 公司预计中国疫情封锁的影响是暂时的，预计在2023财年恢复全面生产 [11][12] - 公司对未来充满信心，预计2027财年将实现长期增长目标，特别是在航空航天、数字化和清洁技术领域 [23][63] 其他重要信息 - 公司预计2022财年全年销售额增长10%，有机增长为11%，部门运营利润率预计为22.1% [50][51] - 公司预计第四季度EPS为4.60美元，全年EPS为18.15美元 [53] - 公司宣布首席财务官Robin将在年底退休，她在公司近20年的贡献包括推动并购和投资者关系 [58][59] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链对公司的影响 - 供应链挑战仍然存在，特别是芯片短缺问题，但公司通过本地化供应链和材料替代等措施有效应对 [68][70] 问题: 氢能应用的竞争格局 - 氢能应用的技术要求更高，竞争格局将有所变化，公司凭借在低温技术方面的优势处于领先地位 [72][73] 问题: 北美市场的表现 - 北美市场在供应链管理和需求恢复方面表现突出，订单增长23%，积压订单强劲 [78][79] 问题: 欧洲市场的表现 - 欧洲市场订单增长稳定，但预计第四季度将有所放缓，主要受俄乌冲突影响 [81][83] 问题: Meggitt收购的进展 - 公司已获得多个国家的反垄断批准，预计将在2023年第三季度完成收购 [25][90] 问题: 航空航天业务的展望 - 航空航天业务正在复苏，商业MRO和OEM需求强劲，预计未来将继续增长 [96][142] 问题: 公司对经济衰退的应对 - 公司通过业务组合转型和长期合同，具备较强的抗衰退能力，预计在未来的经济波动中表现良好 [97][101] 问题: 中国市场的恢复 - 公司预计中国市场将在2023财年恢复全面生产，并弥补第四季度的销售损失 [106][135] 问题: 分销渠道的表现 - 分销渠道表现良好，北美市场需求强劲，国际分销网络持续扩展 [126][127] 问题: 航空航天业务的利润率 - 航空航天业务的利润率在第四季度预计将继续提升，主要得益于商业MRO和OEM的增长 [118][142]

业绩总结 - 销售额达到40.86亿美元，同比增长9.1%[21] - 净收入为3.48亿美元，调整后为6.30亿美元，同比增长16%[21] - 每股收益（EPS）为2.67美元，调整后为4.83美元，同比增长17%[21] - 自由现金流占销售额的11.9%，现金流转化率为117%[31] - FY22第三季度的EBITDA利润率为15.7%，调整后为22.6%[21] - FY22第三季度的订单率增长14%[29] - 预计FY22的每股收益中值为13.15美元（报告），调整后为18.15美元[33] - 预计FY22的每股收益范围为$13.00 - $13.30（报告）和$18.00 - $18.30（调整后）[34] 用户数据 - 2022年第一季度，北美业务的销售额为413,998千美元，占总销售的20.5%[52] - 国际业务的销售额为298,475千美元，占总销售的20.7%[52] - 航空系统的销售额为119,016千美元，占总销售的18.8%[52] 财务指标 - 分部运营利润率为20.3%，调整后为22.7%，较去年提高130个基点[21] - FY22第三季度的净销售额为4,086,387千美元，较2021年同期的3,746,326千美元增长9.1%[73] - 2022年第一季度自由现金流为1,389,574千美元，较2021年第一季度的1,745,341千美元下降20.4%[66] - 2022年3月31日的调整后净债务为5,215,817千美元，TTM EBITDA为2,975,753千美元，调整后净债务/TTM EBITDA为1.8[70] 费用与支出 - 收购无形资产摊销约为$315百万[34] - 业务重组费用约为$20百万[34] - 俄罗斯业务关闭费用约为$13百万[34] - Meggitt收购相关费用为$84百万[34] - Meggitt交易的有条件远期合同费用为$396百万[34] 未来展望 - 预计多元化工业北美的销售增长约为14%[33] - 全年报告的税率约为21.5%[34]

业绩总结 - FY22 Q2销售额为38.25亿美元，同比增长12%[18] - FY22 Q2调整后每股收益为4.46美元，同比增长29%[18] - FY22 Q2净收入为5.82亿美元，同比增长29%[18] - FY22 Q2 EBITDA利润率为22.7%，较去年增加180个基点[18] - FY22 Q2自由现金流为11.9%，现金流转化率为107%[29] - FY22 Q2的总部门经营利润率为21.6%，较去年增加120个基点[18] - FY22 Q2的有机销售增长为13%[7] - FY22全年预计每股收益中点为18.05美元，销售增长预期为9%-11%[33] 用户数据 - FY22 Q2各业务部门的销售额中，工业部门增长15.3%[27] 新产品和新技术研发 - Meggitt收购相关费用预计为7100万美元[34] 未来展望 - 2022财年的预测每股摊薄收益为14.42至14.92美元，调整后的预测每股摊薄收益为17.80至18.30美元[73] 负面信息 - 2021年12月31日的自由现金流为899,863千美元，较2020年的1,261,081千美元下降了28.6%[65] - 自由现金流转化率为107%，较2020年的164%下降了57.3%[66] - 2021年12月31日的EBITDA为695,787千美元，较2020年的790,700千美元下降了12.0%[58] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第四季度，综合销售成本为2,764,725千美元，占总销售额的72.3%[41] - 2021年第四季度，调整后的自由现金流转化率为100%[38] - 2021年12月31日的调整后净债务为5,532,534千美元，TTM EBITDA为3,146,512千美元，调整后净债务/TTM EBITDA为1.8[68]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年本季度和前六个月净销售额分别为38.25亿美元和75.87亿美元，上年同期分别为34.12亿美元和66.42亿美元，主要因航空航天系统和多元化工业部门销量增加[86] - 2022财年本季度和前六个月毛利润率分别为27.7%和27.8%，上年同期均为26.2%，主要因航空航天系统和多元化工业部门利润率提高[86] - 2022财年本季度和前六个月销售、一般和行政费用分别为3.81亿美元和7.88亿美元，上年同期分别为3.57亿美元和7.26亿美元，主要因收购相关交易成本增加[86][91] - 2022财年本季度和前六个月利息费用分别为6100万美元和1.21亿美元，上年同期分别为6300万美元和1.29亿美元，因平均未偿债务和平均利率降低[86][92] - 2022财年本季度和前六个月其他费用（收入）净额分别为1.27亿美元和1.38亿美元，上年同期分别为 - 1.04亿美元和 - 1.09亿美元，包含股权法投资收益、退休福利成本非服务组件等多项内容[86][93] - 2022财年本季度和前六个月有效税率分别为20.9%和21.0%，上年同期均为22.4%，预计2022财年有效税率约为22%[86][96] - 2022财年本季度和前六个月净利润分别为3.88亿美元和8.39亿美元，上年同期分别为4.49亿美元和7.69亿美元[86] - 公司2021年第四季度和前六个月的公司一般及行政费用分别为4300万美元和9200万美元，占销售额的比例分别为1.1%和1.2%[116] - 2022财年前六个月经营活动产生的现金流量为10.05亿美元，2021年同期为13.54亿美元，减少3.49亿美元[122] 多元化工业部门业务线数据关键指标变化 - 多元化工业部门北美地区本季度和前六个月净销售额分别为18.07亿美元和36.01亿美元，上年同期分别为15.67亿美元和30.95亿美元，运营收入分别为3.37亿美元和6.71亿美元[97] - 多元化工业部门国际地区本季度和前六个月净销售额分别为13.99亿美元和27.76亿美元，上年同期分别为12.60亿美元和23.89亿美元，运营收入分别为2.92亿美元和5.83亿美元[97] - 多元化工业部门本季度和前六个月积压订单均为39.03亿美元，上年同期均为24.99亿美元[97] - 2022财年第一季度和前六个月，多元化工业部门在北美和国际业务的运营利润率均有所增加，主要因销量增加、持续改进举措带来的收益以及价格上涨，但被运营成本增加部分抵消[104] - 多元化工业部门北美和国际业务的业务调整和收购整合费用在2021年12月31日结束的三个月和六个月有不同金额，如北美业务在2021年三个月费用为100万美元，六个月为200万美元等[105] - 截至2021年12月31日，多元化工业部门积压订单较2021年6月30日的32.39亿美元增加，北美和国际业务分别占变化的约65%和35%[108] 航空航天系统部门业务线数据关键指标变化 - 航空航天系统部门2021年第四季度净销售额为6.18亿美元，2020年同期为5.85亿美元；2021年前六个月净销售额为12.11亿美元，2020年同期为11.59亿美元[110] 公司股息相关情况 - 公司在2021年10月27日宣布每股1.03美元的季度股息，于12月3日支付；2022年1月27日宣布每股1.03美元的季度股息，将于3月4日支付[124] 公司现金持有情况 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司外国子公司分别持有4.49亿美元和4.67亿美元现金[126] 公司商业票据情况 - 公司目前获授权最多可出售30亿美元短期商业票据，截至2021年12月31日，有18.99亿美元商业票据未偿还[127] 公司信贷额度情况 - 公司通过多货币循环信贷协议获得信贷额度，2021年8月将其额度从25亿美元增加到30亿美元，截至2021年12月31日，有11.01亿美元可用[128] 公司债务比率情况 - 2021年12月31日公司债务与债务股东权益比率为0.49:1.0，最严格财务契约规定该比率不能超过0.65:1.0[130] 公司信用评级情况 - 2021年12月31日，惠誉、穆迪、标普给予公司高级债务证券的长期信用评级分别为BBB+、Baa1、BBB+[131] 公司收购相关情况 - 2021年8月2日，公司宣布以每股800便士收购Meggitt全部已发行和将发行普通股，基于2021年12月31日已发行股本约为62.56亿英镑[132] - 2021年8月2日，公司签订过桥信贷协议，初始承诺提供65.24亿英镑高级无担保融资，2021年12月31日本金余额为32亿英镑[133] - 2021年8月27日，公司签订本金总额为20亿美元的高级无担保延迟提取定期贷款安排[134] 公司资金托管账户情况 - 2021年10月，公司发行21.26亿美元商业票据，存入22.72亿美元至指定托管账户，2021年12月31日托管账户余额为24.87亿美元[135] 公司金融工具使用情况 - 2021年10月，公司签订交易或有远期合约，名义金额为64.15亿英镑，以减轻英镑计价收购价格升值风险[136] - 公司管理外汇交易和折算风险，使用衍生和非衍生金融工具，不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具[140] 公司债务组合目标情况 - 公司目标是维持固定利率和浮动利率债务60/40的组合，以限制近期利率变化风险[142] 新冠疫情对公司影响情况 - 新冠疫情及其残余影响对公司业务的未来影响仍不确定，最终财务影响无法合理估计，但可能重大[143]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额同比增长12%，达到创纪录的38亿美元，有机增长为13% [22] - 调整后的EBITDA利润率为22.7%，同比提升180个基点 [13][25] - 调整后的净收入和每股收益（EPS）同比增长29%，净收入为5.82亿美元，调整后EPS为4.46美元，同比增加1.01美元 [25] - 公司全年调整后EPS指引上调0.75美元，至18.05美元（中值），销售额增长指引上调至10%（中值） [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多元化工业北美业务销售额达18亿美元，有机增长15%，订单增长17%，运营利润率为21.3% [30][31] - 国际工业业务销售额达14亿美元，有机增长14%，调整后运营利润率为22.4%，同比提升210个基点 [32][33] - 航空航天系统业务销售额为6.18亿美元，有机增长近6%，运营利润率提升270个基点至20.7% [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司90%的终端市场处于增长阶段，需求环境保持强劲 [13][31] - 北美市场订单增长17%，国际市场的有机增长在各个地区均达到中双位数 [30][32] - 航空航天业务订单在12个月滚动基础上下降7%，但排除大额军事订单后，订单增长中双位数 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Win Strategy 3.0推动业绩增长，强调长期周期、更具弹性和更快的增长 [13][17] - 公司正在推进Meggitt收购，预计将在2022年第三季度完成，这将使航空航天业务规模翻倍，并带来显著的协同效应 [18] - 公司受益于四大长期趋势：航空航天复苏、电气化、ESG和数字化，这些趋势将推动长期增长 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境是职业生涯中最具挑战性的，包括通胀、供应链问题和Omicron病毒的影响 [10][91] - 公司对未来持乐观态度，认为工业周期将更具建设性，受益于资本支出需求、供应链重建和库存补充 [58][59] - 航空航天业务的复苏将持续，预计2024年左右恢复到疫情前水平 [65] 其他重要信息 - 公司宣布将虚拟投资者日改期至3月8日，届时将发布新的长期财务目标 [7] - 公司宣布每股1.03美元的股息，延续了65年连续增加股息的记录 [40] - 公司为Meggitt交易准备了25亿美元的现金储备，并进行了64亿英镑的远期对冲合约 [41][42] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于终端市场增长的可持续性和库存平衡 - 管理层认为，航空航天复苏、电气化、ESG和数字化等长期趋势将支撑未来的增长，预计工业周期将更具建设性 [57][58] - 公司预计未来几年资本支出需求将增加，包括供应链重建和库存补充 [59] 问题: 航空航天业务强劲的利润率及其可持续性 - 航空航天业务的强劲利润率得益于公司积极调整固定成本结构，以及商业MRO业务的高增长 [61][62] - 公司预计航空航天业务的利润率将继续提升，受益于ASKs和航班数量的恢复 [64][65] 问题: 关于运营支出（OpEx）和资本支出（CapEx）的投资 - 公司认为当前的运营支出水平是合适的，创新更多依赖于组织结构、人才和流程，而非单纯的资金投入 [70][71] - 公司预计资本支出将略有增加，主要用于生产力和有机增长 [72] 问题: 国际与北美工业业务利润率的结构性差异 - 公司认为国际和北美工业业务的利润率应趋于一致，未来两者将保持相似的利润率水平 [76][77] 问题: 关于2022年净定价的展望 - 公司预计将保持成本/价格中性，尽管通胀广泛存在，但公司通过价值定价策略维持利润率 [81][82] 问题: 关于2030年30% EBITDA利润率的潜力 - 公司认为没有不可逾越的里程碑，随着技术和产品的持续创新，未来有可能达到30%的EBITDA利润率 [85][86] 问题: 关于供应链和劳动力成本的影响 - 公司认为当前季度是供应链挑战最严重的时期，预计未来将逐步改善 [134][135] - 劳动力成本上升，但公司通过高绩效团队和精益管理应对挑战 [129][130] 问题: 关于Meggitt交易的利率风险 - 公司对Meggitt交易的融资计划感到满意，预计总债务成本将保持在合理水平 [127][128] 问题: 关于CLARCOR、LORD和Exotic收购的表现 - 公司对这三项收购的表现非常满意，均达到了预期的增长和利润率目标 [152][154] - LORD收购带来了独特的商业策略最佳实践，推动了公司整体业务的发展 [155]

业绩总结 - FY22第一季度销售额为37.63亿美元，同比增长16.5%[27] - FY22第一季度净收入为4.51亿美元，同比增长40%[27] - FY22第一季度每股收益（EPS）为3.45美元，同比增长40%[27] - FY22第一季度调整后的EBITDA利润率为22.1%，较去年同期提高210个基点[9] - FY22全年每股收益（EPS）预期中值为14.87美元，调整后为17.30美元[42] - FY22全年销售增长预期为：多元化工业北美9%-12%[42] 用户数据 - FY22第一季度工业北美部门的销售额为17.94亿美元，按有机增长计算增长16.9%[36] - FY22第一季度国际航空航天部门的销售额为5.93亿美元，按有机增长计算增长20.5%[36] 现金流与利润率 - FY22第一季度自由现金流为10.0%，现金流转化率为83%[38] - 北美多元化工业部门的报告运营利润率为19.3%至19.7%，调整后为22.0%至22.4%[43] - 国际多元化工业部门的报告运营利润率为19.8%至20.2%，调整后为21.7%至22.1%[43] - 航空系统部门的报告运营利润率为18.5%至18.9%，调整后为20.7%至21.1%[43] - Parker部门的报告运营利润率为19.4%至19.8%，调整后为21.7%至22.1%[43] 历史数据对比 - 2021年9月30日的净销售额为37.62亿美元，较2020年同期的32.31亿美元增长了16.5%[49] - 2021年9月30日的净收入为4.51亿美元，较2020年同期的3.20亿美元增长了9.9%[53] - 2021年9月30日的每股摊薄收益为3.45美元，较2020年的2.45美元增长了41%[57] - 2021年调整后的每股摊薄收益为4.26美元，较2020年的3.05美元增长了39.1%[57] - 2021年自由现金流为376,156千美元，2020年为695,257千美元[71] 未来展望 - 2022财年的预测每股摊薄收益为14.52至15.22美元[76] - 2022财年调整后的预测每股摊薄收益为16.95至17.65美元[76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额为37.63亿美元，2020年同期为32.31亿美元，同比增长[81] - 2021年第三季度毛利润率为27.9%，2020年同期为26.1%，同比增长[81] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为4.08亿美元，占销售额的10.8%；2020年同期为3.7亿美元，占销售额的11.4% [81] - 2021年第三季度利息费用为5900万美元，2020年同期为6600万美元，同比下降[81] - 2021年第三季度有效税率为21.0%，2020年同期为22.5%，同比下降，预计2022财年有效税率约为23% [81][87] - 2021年第三季度公司一般及行政费用为4900万美元，占销售额的1.3%，2020年同期为3700万美元，占比1.1%[107] - 2022财年前三个月经营活动现金流为4.24亿美元，2021财年同期为7.37亿美元，减少3.13亿美元[111] - 2021年9月30日，贸易应收账款的销售未清天数为51天，库存供应天数为86天[112] - 截至2021年9月30日，公司外国子公司持有现金4.13亿美元，6月30日为4.67亿美元[116] - 截至2021年9月30日，公司债务与债务 - 股东权益比率为0.44:1，未超过最严格财务契约规定的0.65:1[120] 多元化工业部门业务线数据关键指标变化 - 多元化工业部门2021年第三季度北美净销售额为17.94亿美元，国际为13.76亿美元，分别较2020年同期增长17.4%和21.9% [88][89] - 多元化工业部门2021年第三季度北美运营利润率为18.6%，国际为21.2%，分别较2020年同期的17.6%和16.6%有所增长[88] - 多元化工业部门截至2021年9月30日的积压订单为35.83亿美元，较2020年同期的22.01亿美元增加[88] 航空航天系统部门业务线数据关键指标变化 - 航空航天系统部门2021年第三季度净销售额为5.93亿美元，2020年同期为5.73亿美元，同比增长[101] - 航空航天系统部门2021年第三季度运营利润率为20.0%，2020年同期为15.1%，同比增长[101] - 截至2021年9月30日，航空航天系统部门积压订单较2021年6月30日的32.64亿美元有所减少[106] 公司股息与回购相关 - 公司宣布2021年8月12日和10月27日的季度股息均为每股1.03美元[114] - 公司授权回购普通股数量为3500万股[115] 公司收购与资金安排 - 公司拟以每股800便士，约62.55亿英镑收购Meggitt全部已发行及将发行普通股[122] - 2021年10月，公司发行21.26亿美元商业票据，并向收购Meggitt的托管账户存入22.72亿美元[125] 公司报告声明相关 - 公司截至2021年9月30日季度提交10 - Q季度报告当日发表声明，除非法律要求否则无义务更新声明[131] 公司金融工具管理 - 公司利用衍生和非衍生金融工具管理外汇交易和汇兑风险，不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具[132] - 衍生金融工具按公允价值计量，未指定为套期的通过损益表调整，指定为套期的通过其他综合收益调整[133] 公司债务组合管理 - 公司债务组合含浮动利率债务，目标是维持固定利率与浮动利率债务60/40的比例以限制短期利率变动风险[134] 新冠疫情对公司影响 - 新冠疫情及其残余影响对公司业务的未来影响不确定，最终财务影响无法合理估计但可能重大[135]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1销售额同比增长17%，达到38亿美元，有机增长为16% [15] - 调整后EBITDA利润率达到22.1%，同比提升210个基点 [5][15] - 调整后净利润为5.57亿美元，同比增长40%，调整后每股收益为4.26美元，同比增长1.21美元 [16] - 自由现金流为3.76亿美元，占销售额的10% [20] - 公司提高了全年销售增长预期，预计有机增长为8.4%，调整后每股收益预期为17.30美元 [22][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多元化工业北美销售额为18亿美元，同比增长17%，调整后运营利润率为21.3% [18] - 多元化工业国际销售额为14亿美元，同比增长21%，调整后运营利润率为22.8% [18] - 航空航天系统销售额为6亿美元，有机增长3.4%，调整后运营利润率为22.1% [19] - 所有业务部门均实现了创纪录的利润率 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美订单增长32%，国际订单增长25% [18][19] - 航空航天市场订单同比增长16%，显示出该市场的逐步复苏 [19] - 公司在半导体领域的投资预计将推动未来几年的两位数增长 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于四大长期增长趋势：航空航天、ESG、电气化和数字化 [9][32] - 通过收购CLARCOR、LORD、Exotic和Meggitt，公司业务更加长周期化、抗周期性更强 [14] - 公司在半导体制造领域拥有强大的专业知识，约四分之一的部门涉及半导体相关业务 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为供应链挑战将持续到2023年，但公司已通过本地化采购和双源策略有效应对 [85][102] - 公司预计未来几年将受益于航空航天市场的复苏和半导体行业的投资增长 [7][19] - 管理层对国际业务的利润率表现感到满意，并预计未来将继续改善 [75][77] 其他重要信息 - 公司完成了Meggitt收购的融资安排，包括20亿美元的延期贷款和64亿美元的远期外汇对冲合约 [21] - 公司董事会批准了每股1.03美元的股息，这是公司连续第286个季度派发股息 [21] - 公司在Q1回购了5000万美元的股票，并通过额外1.8亿美元的股票回购弥补了之前的暂停 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何应对供应链挑战？ - 公司通过本地化采购和双源策略有效应对供应链挑战，市场占有率提升具有粘性 [85][86] 问题: 国际业务利润率提升的原因？ - 国际业务利润率提升主要得益于成本结构的优化、分销网络的扩展以及价格成本管理的严格实施 [75][76] 问题: 航空航天市场的复苏情况？ - 航空航天市场订单同比增长16%，显示出逐步复苏的迹象，预计未来将继续改善 [19][95] 问题: 公司对ESG和电气化的看法？ - 公司认为ESG和电气化是长期增长趋势，预计未来几年将推动业务增长 [32][112] 问题: Meggitt收购的进展？ - Meggitt收购按计划进行，预计将在2022年第三季度完成 [13][110] 问题: 公司对半导体行业的展望？ - 公司在半导体领域拥有强大的专业知识，预计未来几年将受益于该行业的投资增长 [7][9]