财务数据和关键指标变化 - 2022年服务收入达1901亿比索，创历史新高，同比增长4% [22] - EBITDA增长4%，达1005亿比索，首次突破1000亿比索大关，EBITDA利润率保持在51% [22] - 电信核心收入（不包括资产出售和Voyager业绩影响）从2021年的302亿比索增长10%至331亿比索 [22] - 报告基础上，PLDT收入从2021年的264亿比索降至105亿比索 [25] - 2022年加速折旧约512亿比索 [26] - 2022年总资本支出达968亿比索，包括IT和网络支出769亿比索以及业务资本支出约122亿比索 [64] - 2022年宣布支付每股45比索的最终定期股息和每股14比索的最终特别股息，加上9月支付的每股47比索的中期定期股息和每股28比索的中期特别股息，2022年总股息达134比索，派息率为88%，收益率约为10% [63] - 净债务与EBITDA比率从去年的2.38改善至2.25，总债务达2519亿比索，其中17%为美元计价，5%未对冲，2022年利息成本为4%，债务平均期限约为6.73年 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭业务 - 2022年增长20%，达574亿比索，创历史新高 [42] - 光纤业务收入增长45%，达485亿比索 [42] - 光纤家庭收入占家庭总收入的84%，高于2021年的70% [23] - 家庭ARPU同比增长7%，全年净增用户51.4万，占行业总净增用户的60% [23] 企业业务 - 收入创历史新高，达475亿比索，同比增长8% [42] 个人业务 - 收入为820亿比索，同比下降5% [42] - Smart后付费用户全年增长6%，每位用户的数据使用量同比增长26%至9.2GB，数据流量从2021年增长32%至4393PB [45] Maya业务 - 企业端支付服务市场份额进一步巩固，成为菲律宾Visa、万事达卡、BancNet、QR等交易的头号处理商 [66] - 截至2022年底，银行客户超过150万，存款近150亿比索，向客户发放贷款超过30亿比索 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定网络覆盖1720万户家庭和17700个 barangays，占全国barangays的42%，2022年建设150万个光纤端口，总数达610万个，端口利用率保持在50% - 60% [48] - 无线业务人口覆盖率达97%，共有76500个基站，其中约38800个为LTE基站，网络上约82%的手机为LTE手机 [65] - 5G独特设备数量和5G数据流量持续上升，5G速度基于Ookla Speedtest仍快于竞争对手 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续加强以客户为中心，提供高质量服务并持续改进 [18] - 提高运营效率，加强治理控制 [18] - 探索PLDT和Smart的新增长领域 [19] - 继续关注ESG，计划到2030年将排放量降低40% [19] - 企业业务方面，希望成为客户数字化转型的可靠合作伙伴，重点发展数据中心、云和网络安全领域 [21] - 家庭业务探索提供更多产品和服务，推出经济实惠的连接套餐 [39] - 无线业务提供更有价值和动态的数字体验，推动数字交易 [40] 行业竞争 - 公司在固定和移动网络方面获得第三方认可，PLDT Home是菲律宾最快的固定网络，Smart拥有该国最好的移动网络 [11] - 公司希望在未来几年将ESG评级从59提升到80多甚至接近90，对标领先的ESG运营商 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司面临挑战，包括台风Odette影响运营、乌克兰战争导致成本上升等，但公司在各关键领域取得进展，标志着多年转型的开始 [7][10] - 2023年服务收入预计实现中个位数增长，家庭宽带收入将继续保持中两位数增长，企业收入增长势头将持续，移动业务环境具有挑战性，受SIM注册、通货膨胀和竞争影响 [73] - 2023年EBITDA预计实现中个位数增长，部分得益于收入增长和成本控制，资本支出将低于2022年的峰值，预计在800 - 850亿比索之间 [74] - 预计2024年公司在支付常规股息后实现自由现金流为正，2025年有足够的自由现金流开始减少债务 [96] 其他重要信息 - 公司已签署4份基站出售和回租合同，出售7500个基站，总售价达980亿比索 [14] - 计划在2023年底完成第11个数据中心的建设，预计明年第一季度企业客户开始使用 [35] - 投资了3个新的国际电缆系统：Jupiter、Asia Direct和Apricot，以满足客户不断增长的数据容量需求和超大规模数据中心的进入 [36] - 第一季度宣布出售1012个基站给Frontier Tower Associates Philippines, Inc.，预计总收益达121亿比索，交易条款与之前的类似 [69] - 宣布以67.5亿比索收购Sky Cable Corporation的宽带业务，交易有待政府和监管部门批准 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：加速折旧的原因及公司如何确保资本支出产生回报 - 加速折旧是由于技术变革，如PLDT和Smart的传输资产受现代化计划影响、VVDSL网络向光纤迁移、3G技术淘汰、现有架空电缆更换为地下电缆以及Makati总部遗留网络设备的减记等，预计2023年不会出现类似水平 [76][78] 问题2：Maya业务的盈利情况和底线趋势 - Maya企业业务预计在2023年第三季度实现EBITDA转正，Maya银行预计在2024年第三季度实现盈利，整个公司预计在2024年第四季度实现盈利 [92] 问题3：是否会有额外的特别股息 - 若今年基站出售完成且公司决定出售部分数据中心，可能会产生额外现金，公司对特别股息持开放态度 [97] 问题4：加速折旧是否包括45亿比索的资本支出超支，以及相关资产的情况 - 加速折旧指的是现有资产，由于与主要供应商达成通用结算协议，45亿比索的超支已降至33亿比索，代表未来1 - 2年需要交付或投入使用的产品和服务的采购订单 [83][95] 问题5：Starlink对公司业务的影响 - Starlink对公司业务具有补充作用，但从零售端来看，其设备和服务费用较高，市场接受度有待观察；从企业端来看，对于依赖微波的矿业公司或度假村是一个不错的选择 [102][106] 问题6：Maya银行高利率存款的持续时间及对盈利能力的影响 - 客户需进行一定交易和消费才能获得高利率存款，这有助于公司建立丰富的数据集用于信用评分模型，从而更好地进行贷款业务；同时，银行会根据市场利率变化平衡资金成本和利差，目前重点是扩大信贷和贷款业务 [107][109][117] 问题7：Sky Cable收购对公司现有用户基础的影响 - Sky拥有广泛的网络，收购后将增强PLDT的网络覆盖范围，增加可服务的客户数量；Sky的付费电视用户ARPU较高，迁移到Cignal后将对其有一定益处；此外，Sky的1800个多住户单元（MDU）为公司提供了升级服务的机会 [127][130][175] 问题8：固定宽带新增用户稳定但客户流失率逐季上升的原因及是否有推出低价套餐的计划 - 客户流失率上升部分是由于台风Odette的延迟影响，公司在受灾地区延长了客户的付款计划，但部分客户仍未恢复并选择不再续约；公司提供多种价格的宽带和固定无线解决方案，以满足不同市场细分的需求 [121][123][124] 问题9：SIM注册的竞争影响及个人业务2023年降低下滑或恢复增长的策略 - SIM注册将对公司业务竞争力产生影响，公司目前在SIM注册方面领先竞争对手500万，注册用户的ARPU提高了5%；个人业务下滑的原因包括Sun业务的关闭、第一季度Smart预付费业务的下滑以及下半年通货膨胀对TNT业务的影响；2023年公司将加强SIM注册工作，继续加强业务基本面，提供更好的网络体验、优惠和创新产品 [150][151][161] 问题10：Makati运营许可证和未缴税款的情况 - 与Makati市的相关问题已解决，周五已移除关闭通知；目前正在与Makati市协商取消业务许可证的附加费、利息和罚款，目标是本月为Smart和DMPI - SBI办理许可证；关于特许经营税的较大税务问题，公司已签署妥协协议 [164][173][188] 问题11：33亿比索资本支出超支是否有上行空间，以及如何使用12亿比索的基站出售收益 - 33亿比索是与供应商达成的协议金额，不太可能超过该水平，大部分资本支出项目将在未来2 - 3年交付；基站出售收益部分将用于收购Sky Cable，其余用于一般营运资金 [137][153][165] 问题12：Maya业务存款和贷款发放之间差距较大的资产负债管理方法 - 短期内，公司将多余流动性存入央行获得高回报以覆盖资金成本；在贷款方面，公司将谨慎放贷，利用各种评分模型了解客户行为，随着贷款发放的增加和新产品的推出，资产负债将逐渐匹配 [204][205][206]

业绩总结 - 2022年9个月的服务收入达到1419亿比索，同比增长4.5%（相较于2021年的1359亿比索）[32] - 2022年9个月的EBITDA为754亿比索，EBITDA利润率为51%[32] - 2022年9个月的净收入为27,338百万比索，较2021年同期的18,803百万比索增长45%[164] - 2022年9个月的核心收益为25,331百万比索，较2021年同期的23,051百万比索增长10%[164] - 2022年9个月的现金运营支出为665亿比索，同比增长3%[32] 用户数据 - 2022年9个月的固定网络用户数达到1390万户，较2021年增长20%[70] - 2022年9月，活跃数据用户达到4160万，同比增长4%[92] - 2022年9个月的固定宽带用户总数为840,000[110] - 移动用户在2022年9个月内减少了2,897,000，达到70,225,000[107] - PLDT在2022年9个月内的光纤用户增加了489,000，达到2,909,000[110] 收入构成 - 2022年9个月的Telco核心收入为254亿比索，同比增长10%（相较于2021年的231亿比索）[32] - 家庭宽带收入为427亿比索，同比增长21%（相较于2021年的353亿比索）[16] - 企业收入为352亿比索，同比增长9%（相较于2021年的324亿比索）[16] - 数据和宽带服务收入在2022年9个月达到113,347百万比索，同比增长9%[152] - 移动数据服务收入在2022年9个月为53,805百万比索，同比增长2%[154] 未来展望 - 2022年PLDT集团的合并EBITDA（不含MRP）预计将超过1000百万比索[41] - 预计到2030年，范围1和范围2的减排措施将包括碳中和车队和能源消费优化[133] - 2022年至2027年，超大规模数据中心市场的年复合增长率（CAGR）为83%[103] 成本与费用 - 2022年9个月的净融资成本为81亿比索，同比增长11%[32] - 2022年9个月的总现金运营费用为69707百万比索，同比增长18%[159] - 折旧和摊销费用为52,846百万，同比增长42%[149] - 员工薪酬和福利支出在2022年9个月内增长25%，达到24255百万比索[159] 负面信息 - 国际和运营商收入为24亿比索，同比下降22%（相较于2021年的31亿比索）[16] - 个人用户收入为617亿比索，同比下降5%（相较于2021年的651亿比索）[16] - 无线服务收入在2022年9个月为71,904百万比索，同比下降4%[154] 其他信息 - 2022年9月，PLDT集团的5G网络覆盖率为66%[73] - 2022年9月，平均每用户每月移动数据使用量为8.8GB，同比增长26%[93] - 2022年9月，移动数据流量达到3163PB，同比增长30%[95] - 2022年9月30日的总资产为641,634百万比索，较2021年12月31日的626,328百万比索增长2%[166] - 每当汇率变化₱1时，预计收入将变化±432百万比索，税前收入变化304百万比索[171]

业绩总结 - 2022年上半年服务收入达到₱94.3亿，同比增长5%（增加₱4.4亿）[37] - 2022年上半年EBITDA为₱50.5亿，同比增长8%（较2021年上半年₱46.6亿增加₱3.9亿），EBITDA利润率为52%[7] - 2022年上半年总支出为₱43.8亿[5] - 2022年上半年个人用户服务收入为₱41.2亿，同比增长6%[35] - 企业用户服务收入为₱23.2亿，同比增长9%[35] - 2022年上半年电信核心收入为17.0亿比索，同比增长12%（增加1.8亿比索）[68][91] 用户数据 - 2022年上半年光纤用户数达到6.72百万，新增光纤端口1.92百万[12][11] - 固定宽带用户在2022年上半年净增加234K，达到3,201K用户[49] - 移动宽带用户在2022年上半年净增加130K，达到2,821K用户[49] - 2022年上半年活跃数据用户为4190万，较2021年平均的4000万增长5%[151] 新产品和新技术研发 - 2022年上半年5G基站总数为7,289个，较去年增加2,513个[14] - 截至2022年6月，5G、4G和3G的覆盖率达到97%，5G覆盖率为66%[119] 资本支出与财务状况 - 2022年上半年公司的总资本支出为₱71.9亿，同比增长24%[110] - 2022年资本支出指导为₱85亿，主要用于支持家庭宽带业务和网络流量的增长[115] - 2022年上半年净债务为US$3,922百万，净债务与EBITDA比率为2.16倍[101][105] - 预计年末净债务与EBITDA比率将降至约2.0倍[94] 未来展望 - 2022年服务收入预计中等单数字增长，家庭宽带将引领增长，企业业务表现强劲[136] - 2022年电信核心收入预计为₱33亿，较2021年的₱30亿增长[136] - 2022年资本支出预计为₱85亿，较2021年的₱89亿有所减少，目标在中期内将资本支出控制在服务收入的40%以下[137] 负面信息 - 固定无线用户在2022年上半年减少11%，用户总数为985K[42] - 2022年上半年净融资成本为4.7亿比索，同比增长0.5亿比索[67] 其他新策略 - 通过塔的出售，公司计划进行₱16.2亿的债务提前偿还[94] - 预计通过优化成本和出售非战略资产，产生更高的自由现金流[137] - 外汇波动对2022年上半年财务的敏感性分析显示，收入每变动₱1，影响约为±₱3亿[170]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年电信核心净利润为170亿比索，同比增长12%，第二季度为88亿比索，同比增长14% [5] - 2022年第二季度营收达479亿比索创历史新高，上半年服务收入943亿比索，同比增长5% [6] - 2022年上半年EBITDA达505亿比索创历史新高，同比增长8%，过去四个季度达1000亿比索 [8] - 2022年上半年EBITDA利润率提高1个百分点至52% [9] - 2022年上半年报告收入为167亿比索，同比增长30% [41] - 截至2022年6月底，净债务降至约39亿美元，净债务与EBITDA比率为2.16倍 [51] - 2022年上半年资本支出约460亿比索，其中360亿用于技术支出和资产，63亿用于家庭宽带业务 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 数据和无线业务 - 收入占比79%，达357亿比索，同比增长2%或7亿比索 [10] 家庭业务 - 收入246亿比索，同比增长22%或44亿比索，上半年收入281亿比索，同比增长24%，光纤收入232亿比索，同比增长62% [10][23] 企业业务 - 收入119亿比索，同比增长11%或12亿比索，上半年收入232亿比索创历史新高，同比增长9% [11][23] 个人业务 - 面临挑战，同比下降约6% [24] 国际和运营商业务 - 因漫游和国际语音业务减少，同比下降17% [24] 数字银行Maya业务 - 截至6月底有6000万注册用户，不到三个月有超65万客户开设储蓄账户，是菲律宾增长最快的数字银行 [61][62] - 是企业最大的支付处理器，有超76万注册商户受理点和超6.5万代理商 [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务7730万客户，其中宽带客户超400万，光纤客户280万，上半年新增40万 [30] - 国际容量从20太比特提升至60太比特，市场份额达65% [15][16] - 数据中心新增612个机架，现有6133个，利用率74% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续转型，计划控制不可控因素，为2023 - 2024年做准备，加强工作方式，强化执行纪律 [18][19][20] - 继续扩大网络，增加光纤端口和5G基站，扩展光纤平台和数据中心 [12][13][14] - 推出Jupiter电缆系统，投资ABC和APRICOT海底电缆系统 [15][16] - 向绿色车队转型，与eSakay合作，短期目标使车队中电动汽车占比达8% - 10% [17] - 行业竞争方面，移动业务竞争注重性价比和网络覆盖，公司需应对 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临经济条件带来的逆风，通胀影响消费者钱包，增加运营成本和资本支出 [7][69] - 2022年服务收入维持中个位数增长，家庭宽带增长加速，企业业务表现更强，无线业务有望改善 [67][68] - 电信核心收入维持330亿比索的指引，预计EBITDA强劲增长，融资成本可能降低，但需平衡疫情和市场环境影响 [69] 其他重要信息 - 董事会批准中期现金股息，每股75比索，包括常规股息47比索和特别股息28比索 [39] - 出售5907座塔楼，已完成两次交割，收到524亿比索，预计年底前完成剩余交割 [42][43] - 对3G、VVDSL和总部网络资产进行加速折旧，上半年影响约165亿比索 [47][49][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动塔楼在第二季度、上半年及第三季度初的表现和趋势 - 第二季度环比增长约2%，上半年同比下降约3%，未来几个月随着流动性增加和计划推进，充值额有望季度环比增长 [75] 问题2: 卫星服务进入菲律宾对PLDT的影响 - 卫星服务与公司现有服务互补，其影响取决于服务成本和市场接受度，公司正与相关实体探讨合作，对企业业务是机会 [76][78][79] 问题3: 移动业务增长缓慢的原因及第三季度竞争变化 - 移动业务增长受宏观经济和竞争影响，竞争注重性价比和网络覆盖，公司需关注 [81][97] 问题4: 哪个业务板块受宏观挑战影响更大 - 各业务板块都受宏观经济和通胀影响，消费者钱包受影响，但宽带仍有需求，无线业务因疫情解封有积极趋势 [86][87] 问题5: 固定宽带客户流失率增加中与台风Odette相关的比例及市场正常流失率 - 与台风Odette相关的流失客户约5万，第二季度流失率略有上升，但整体不显著 [89][90] 问题6: VITRO Makati数据中心三四季度的容量增加情况 - 第四和五层楼扩建将新增1568个机架 [92][93] 问题7: 通胀是否已影响业务消费月度趋势 - 7月充值业务有疲软迹象，但市场对性价比套餐有需求，公司相关套餐有一定吸引力，同时通胀也影响部分宽带客户支付能力 [102][103] 问题8: 数字银行是否已对用户进行货币化及开展信贷业务 - 已将存款用于放贷，信贷业务刚起步，但增长轨迹优于同行，未来三个月有望更好 [106] 问题9: 数据中心是否引入战略投资者 - 目前专注于扩大数据中心容量，未引入战略投资者，可能明年再考虑 [107][108] 问题10: 加速折旧的影响及相关资产年度折旧情况 - 今年下半年加速折旧的税前影响约22 - 23亿比索，明年约为今年两倍 [109] 问题11: 第三运营商财务困难是否改变其投资强度 - 第三运营商仍在建设基站 [110][111] 问题12: 未来是否会有更多加速折旧 - 年底会对资产进行评估，若有塔楼销售一次性收益，可能会进行清理 [115] 问题13: 金融服务快速增长的驱动因素 - 得益于一体化应用的便利性和有吸引力的优惠，如储蓄业务提供6%的 introductory rate [116][117] 问题14: 应用上已推出的贷款产品 - 包括个人信贷额度（最高1.5万比索，30天期限）、个人贷款和MSME贷款 [118][119] 问题15: 贷款的催收方式及信用质量 - 目前催收率达95%，表现良好 [120] 问题16: 固定线路业务的竞争情况及提速是否导致客户流失 - 第二季度客户流失主要与台风Odette有关，市场对公司服务需求强劲，虽竞争增加，但公司注重提供高性价比服务 [124][125][126] 问题17: 与Telesat合作的产品情况 - 与Telesat的合作主要是B2B解决方案，面向高ARPU客户，Telesat服务预计2025 - 2026年进入菲律宾，目前无影响 [129] 问题18: VITRO有1100万用户的情况 - 应关注VITRO的收入情况，客户更注重性价比 [130] 问题19: 家庭宽带业务强劲增长能持续多久 - 家庭宽带需求仍强劲，明年有望保持一定增长，因菲律宾宽带渗透率低于其他国家，市场仍有增长空间 [133][134] 问题20: 后付费移动ARPU环比下降的原因 - 受经济衰退和预付费套餐性价比提高的影响 [135][136] 问题21: 为何维持全年330亿比索的电信核心利润指引 - 虽有加速折旧带来的D&A节省，但担心通胀对消费者无线业务支出的影响，不过全年实际利润可能高于指引 [139][141][144] 问题22: 出售5907座塔楼后PLDT剩余塔楼数量及租赁情况 - 公司共有1.1万座塔楼，租赁将由Smart进行，未来可能有规模较小的塔楼出售交易，预计在明年 [146] 问题23: 近期地震对基础设施和财务的影响 - 对网络影响极小，仅部分地区停电导致短暂中断，对财务无重大影响 [147][149] 问题24: 关于Bloomberg头条涉及的与ABS合作情况 - 与ABS就商业条款更新进行了一年多讨论，ABS将对TV5进行少数股权投资，双方将共同发展免费电视平台 [150][151] 问题25: 与审计相关的16亿比索运营费用在一二季度的分配及是否为一次性费用 - 一季度约6亿比索，二季度约5亿比索，共11亿比索，未归类为一次性费用，包含在核心数据中 [152]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度电信核心净利润为82亿菲律宾比索，创2015年以来季度新高，较去年同期增长9%，即增加7亿菲律宾比索 [6] - 净服务收入达464亿菲律宾比索，创历史新高，同比增长3%，增加15亿菲律宾比索 [7] - 费用同比下降3%，EBITDA达255亿菲律宾比索，创历史新高，增长10%，即增加22亿菲律宾比索 [10] - 法定总收入为91亿菲律宾比索，较上年的58亿菲律宾比索增加33亿菲律宾比索 [47] - 毛债务为50亿美元，净债务为44亿美元，净债务与EBITDA比率为2.33倍，平均利息成本约为4%（税前），债务平均期限约为7年 [52] - 第一季度资本支出为158亿菲律宾比索，预计2022年资本支出指导为850亿菲律宾比索 [53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭业务 - 收入达136亿菲律宾比索，同比增长25%，光纤收入占家庭业务总收入约80%，同比增长74% [29] - 第一季度新增21.3万光纤净用户，新增48万个光纤端口，使端口总数达到625万个，全年目标是新增170万个光纤端口 [12][33] - 光纤客户的平均每用户收入（ARPU）约为1300菲律宾比索，家庭光纤宽带市场渗透率约为20% [33] 个人业务 - 收入为204亿菲律宾比索，是最大的收入贡献者，但受竞争、疫情和通胀压力影响面临逆风 [30][34] - 有4160万数据用户，月均使用量约为8.5GB，移动数据流量同比增长30% [34] 企业业务 - 收入达116亿菲律宾比索，同比增长7%，创历史新高 [9][30] - 云数据中心机架和企业宽带连接的采用率增加，数据收入占比从去年同期的76%提高到79% [14][38] 国际业务 - 收入约为8亿菲律宾比索，同比下降，由于旅行和漫游尚未恢复到以前的水平，该业务在整体业务中占比较小 [9][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据宽带业务增长8%，占总收入的79%，接近80%的目标 [38] - 短信收入占总收入的3%，国际长途电话（ILD）收入占总收入的2% [39] - 总客户数为7810万，其中宽带客户总数为410万，包括310万固定宽带客户（其中260万为光纤客户）和94.6万固定无线客户 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 围绕五个战略支柱开展业务，包括发展盈利性新增长、客户简化、运营领先、以人为本的Aurora转型和负责任的商业实践 [11] - 持续将铜缆用户迁移到光纤网络，确保迁移无缝进行 [23] - 继续在数据中心领域占据主导地位，本季度启动了VITRO Santa Rosa数据中心项目，预计明年下半年完成 [24] 行业竞争 - 移动业务面临竞争挑战，Dito等竞争对手的进入导致市场竞争加剧，公司通过推出新的套餐和服务来应对竞争 [89][91] - 公司在网络速度和体验方面表现出色，被Opensignal评为菲律宾“最值得挑战的运营商”，获得11个速度和体验奖项 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计全年服务收入将实现中个位数增长，家庭宽带收入将实现两位数增长，企业业务将实现高个位数增长，无线业务全年将与2021年持平 [74][75] - 预计全年电信核心收入为330亿菲律宾比索，得益于更好的成本管理和收入增长 [76] - 预计EBITDA将达到1080亿菲律宾比索，资本支出为850亿比索，EBITDA与资本支出比率为1.3倍，未来将保持这一水平并实现正自由现金流 [79] - 公司目标是将净债务与EBITDA比率降至2倍以下，并在8月公布中期业绩时支付特别股息 [81] 其他重要信息 - 公司出售了5900座塔楼的被动设备，获得770亿菲律宾比索收入，该举措支持了DICT提高塔楼密度的目标 [25] - PayMaya重新品牌为Maya，成为一个一体化的数字银行服务平台，提供储蓄、信贷、电子钱包、加密货币、微投资和保险等服务 [26] - Voyager完成了C轮融资，引入了外部投资者，估值达14亿美元，PLDT作为最大股东出资6200万美元，持股36.8% [70][71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：移动业务收入下降的原因及恢复情况，以及阻碍恢复的因素 - 公司认为移动业务收入下降受疫情封锁、 affordability问题和竞争影响，目前尚未恢复到疫情前水平，但第二季度情况有所改善，预计接近去年第二季度水平 [87][88] - 公司通过推出GIGA Power和免费TikTok等计划来促进业务增长，自1月中旬以来，充值额、用户活动和平均套餐规模均有所增长 [89][90] 问题2：资本支出增加的原因，特别是塔楼相关的增量资本支出 - 塔楼相关的资本支出是加速支出，而非额外支出，因为大部分塔楼原本就计划进行5G升级等永久性升级工作，出售塔楼使得这些工作提前完成，将部分明年的资本支出提前到今年 [95] 问题3：PayMaya现金消耗的驱动因素 - 投资主要集中在三个领域：核心支付业务的用户获取、新服务（如加密货币和保险）的推出，以确保单位经济效益为正并获取利润 [96][97] 问题4：资本支出增加的驱动因素，以及塔楼销售收益的计算方式 - 资本支出增加是由于业务需求和竞争压力，以及塔楼改造以使其可出售的费用 [98] - 塔楼账面价值为23亿菲律宾比索，已包含今年的额外资本支出，出售价格为77亿菲律宾比索 [99] 问题5：为何利润预期没有大幅上调 - 30亿菲律宾比索的年度净节省是假设交易100%完成的情况下的全年影响，但最终交易完成时间和具体月份不确定，因此利润增长情况难以预测 [100] 问题6：第二季度移动业务是否有改善，以及是否有与连接相关的支出增长 - 公司预计第二季度移动业务增长将高于第一季度，由于选举支出主要集中在社交媒体数据方面，不会出现大幅增长 [102] 问题7：移动数据业务的前景，以及何时能实现增长 - 公司将继续推动用户采用数据服务，目前预付费用户的数据使用率已达到80%，目标是将剩余20%的用户转化为数据用户 [103] - 公司通过推出免费TikTok等活动，促进用户增加数据支出，从入门级的50菲律宾比索提高到99菲律宾比索 [104] 问题8：新数据中心的预期贡献时间 - VITRO Santa Rosa数据中心预计2023年5月开始产生收入，公司还在扩展现有的10个数据中心，预计数据中心收入增长率将保持在29%或更高水平 [106] 问题9：Voyager今年的亏损情况及何时实现盈利 - 2022年由于推出Maya银行，投资水平将与2021年相似或略高，预计到2023年底开始接近盈亏平衡 [107] 问题10：光纤用户占固定线路用户的百分比，以及迁移完成时间 - 公司计划在第二季度末完成所有ADSL用户向光纤的迁移，第三季度将关注语音用户，2023年将重点迁移VVDSL用户 [109][110] - 目前铜缆网络用户约为40万，占总固定线路用户310万的一部分 [110] 问题11：准备金减少的可持续性，以及数据中心收入的来源 - 准备金减少是因为过去两年疫情期间准备金增加，目前评估时不需要大幅提高准备金，但后续需关注通胀和宏观经济发展对客户还款能力的影响 [113][114] - 数据中心收入增长来自企业和超大规模客户，其中超大规模客户的增长势头更为明显 [115] 问题12：Dito目前的市场份额，以及与去年相比的变化 - 根据FB Insights监测，Dito目前的市场份额约为5%，去年年底约为2.5% - 3% [118] 问题13：移动数据收入增长放缓的原因，以及未来的增长预期 - 移动数据收入增长放缓部分是由于与Dito和GOMO的竞争，公司推出了无限数据套餐以应对竞争 [119] - 公司预计随着技术进步和产品推广，低至中等价值客户将更多地使用数据，从而推动收入增长 [122] 问题14：第一季度家庭净增用户放缓是否归因于竞争 - 第一季度家庭净增用户放缓主要是季节性因素，包括员工年假和二月工作日较少，以及台风Odette的影响，需求仍然强劲，目前服务已恢复，预计后续净增用户将增加 [126][128] 问题15：Voyager今年是否会进行进一步融资 - 目前C轮融资的资金足以支持可预见未来的计划，团队将专注于执行，2022年目前无需进一步融资，但未来将根据进展情况决定是否需要额外融资 [130]

业绩总结 - 2022年第一季度净服务收入为464亿比索，同比增长3%[5] - 2022年第一季度电信核心收入为82亿比索，同比增长9%[4] - 调整后的EBITDA（不含MRP）为255亿比索，同比增长10%[7] - 数据收入为366亿比索，同比增长8%[10] - 2022年第一季度的移动服务收入为204亿比索，同比下降8%[7] - 2022年第一季度的家庭ARPU为1295比索，较2021年第四季度增长4%[36] - 2022年第一季度的净融资成本为₱2.6亿，同比增长13%[69] - 2022年第一季度的总费用为42,033百万比索，同比增长11%[182] - 每股收益（EPS）为41.95比索，同比增长56%[187] 用户数据 - 2022年第一季度的光纤净增用户为213千，较2021年第一季度减少146千[34] - 2022年第一季度PLDT集团的总用户数为78,127K，较2021年末减少667K[60] - 移动用户总数为70,279,671，较2021年第四季度减少942,281，下降2%[159] - 预付费用户为68,224,018，较2021年第四季度减少981,713，下降2%[159] - 固定线用户为3,766,956，较2021年第一季度增加658,160，增长21%[161] - 总宽带用户为4,080,000，较2021年第一季度增加803,930，增长25%[161] 未来展望 - PLDT在2022年的核心收入预计将达到330亿比索，较2021年的300亿比索增长10%[139] - PLDT计划将资本支出管理至服务收入的40%以下，以提高自由现金流[140] - PLDT的EBITDA预计将因收入增长和成本管理而显著增加[139] 新产品和新技术研发 - 2022年第一季度云许可证启用数为550K，同比增长36%[46] - Maya平台在菲律宾的注册用户达到4700万[132] - Maya Payments成为关键行业的最大支付处理商，拥有630,000个接受点[133] 市场扩张和并购 - PLDT在菲律宾售出5900个电信塔，交易金额为770亿比索，支持改善塔密度和连接效率[26] - 2022年4月签署的电信塔出售和租回协议总金额为770亿比索，预计将用于债务预付款和现金需求[109] 负面信息 - 由于台风Odette的影响，2022年第一季度EBITDA预计减少₱604百万，整体影响为₱1,495百万[75] - 2022年第一季度的移动语音收入同比下降22%[169] - 固定无线收入在2022年第一季度同比下降83%[169] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年资本支出指导为85亿比索，较原先的76亿至80亿比索有所上调[103] - 2022年第一季度的净债务为44.24亿美元，净债务与EBITDA比率为2.33倍[93][95] - PLDT的温室气体排放目标为到2030年减少40%，基于2019年的基线[150] - PLDT在2021年FTSE4Good指数中排名第12，显示出强大的ESG风险管理实践[152]

| UNITED STATES | | | --- | --- | | SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION | | | Washington, DC 20549 | | | FORM 20-F | | | ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | | | OR | | | ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 – For the fiscal year ended December 31, 2021 | | | OR | | | ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 – For the transition period from ______ ...

纪要涉及的公司 PLDT Inc.及其子公司Voyager Innovations、PayMaya Philippines，竞争对手Dito、Globe 纪要提到的核心观点和论据 2021年公司整体业绩 - **营收创新高**：2021年服务收入达1821亿比索，增长6%，EBITDA达962亿比索，增长8%，核心净利润达302亿比索，增长8% [3][4] - **各业务板块表现**：家庭业务增长24%，达478亿比索；个人业务持平，为862亿比索；企业业务增长3%，达480亿比索 [4] 各业务板块增长驱动因素 - **家庭业务**：新增113万光纤用户，用户基数达300万，增长27%，光纤收入增长82%，达330亿比索 [5] - **个人业务**：5G用户达100万，固定无线市场份额增长5.5%，用户达100万，DC、云、A2P业务实现两位数增长 [5] - **企业业务**：数据中心托管、云服务等业务收入增长，推动企业业务增长 [22] 可持续发展目标 - 到2030年，将范围1和范围2的排放量减少40%，采取部署碳纤维塔、燃料电池技术等举措 [6] 2022年业务目标 - **家庭业务**：每天安装4000个，加快企业客户向网络迁移，提高运营自动化水平 [9] - **个人业务**：推出独家优惠和合作，提升数字平台用户体验，与Voyager合作推出Maya Bank，提供特定优惠 [10] - **企业业务**：扩大数据中心能力，参与客户数字化转型，推动ICT业务增长 [10] 财务状况与展望 - **财务状况**：2021年EBITDA利润率为52%，净债务为45亿美元，净债务与EBITDA比率为2.03倍，CapEx为890亿比索 [25][30][31] - **展望**：2022年服务收入预计实现中个位数增长，EBITDA预计实现高个位数增长，核心净利润预计在320 - 330亿比索之间，CapEx预计降至760 - 800亿比索 [41][43] Voyager业务情况 - **业务板块**：企业业务为商户提供支付处理服务，消费者业务拥有4400万注册用户和63000个代理点 [34][35] - **发展计划**：获得Maya Bank牌照和虚拟资产服务提供商牌照，计划本月底开始测试Maya Bank，拓展金融服务，与PLDT合作扩大产品渗透率 [36][39][40] 5G与宽带部署目标 - **5G目标**：2021年5G移动用户超100万，2022年计划翻倍，将推出5GAA服务的后付费版本 [65] - **宽带目标**：2022年计划新增170万个端口，重点关注净增用户和客户服务 [69] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **台风影响**：台风Odette造成约10亿比索的损失，包括5亿比索的收入损失、3.5亿比索的维修成本和1.7亿比索的资产减值，2022年前两个月仍有额外维修成本 [27] - **股息政策**：董事会批准每股42比索的最终现金股息，全年股息每股84比索，较上年增加17比索，当前股息收益率接近5%，计划在出售铁塔业务后支付特别股息 [29][44] - **铁塔出售**：出售约6000座现有铁塔，预计收益超10亿美元，用于偿还债务和支付特别股息，与铁塔公司的交易预计在第二季度完成 [43][70] - **卫星合作**：与Telesat测试低地球轨道卫星，下载速度接近100Mbps，延迟约26毫秒，目前仍处于测试阶段 [75] - **数据中心业务**：数据中心是数字生态系统的关键部分，企业数字化转型和内容存储需求推动其增长，公司计划推出第11个数据中心 [86]

业绩总结 - 2021年净服务收入达到1821亿比索，同比增长6%（1715亿比索）[2] - 核心净收入为302亿比索，同比增长8%（281亿比索）[2] - 2021年EBITDA为96.2亿比索，EBITDA利润率为52%，同比增长8%（+7.4亿比索）[71] - 2021年自由现金流改善，目标是提高核心净收入和可持续收入增长[30] - 2021年每股现金股息为140比索，股息收益率为5%[89] 用户数据 - 2021年新增光纤用户超过113万，总用户数达到300万，同比增长27%[12] - 2021年5G用户超过100万[12] - 2021年活跃数据用户为4260万，较2020年的3830万增加[54] - 移动用户总数为71,221,952，较2020年减少1,711,887，下降2%[168] - 固定电话用户为3,619,372，较2020年增加576,557，增长19%[171] 收入来源 - 家庭业务收入为478亿比索，同比增长24%（385亿比索）[3] - 企业业务收入为862亿比索，持平于去年[5] - 移动数据收入为662亿比索，同比增长6%[43] - 固定宽带收入为390亿比索，同比增长30%[43] - 数据/宽带收入占总服务收入的77%[41] 未来展望 - PLDT计划在2022年部署167万个光纤端口，以应对网络流量的持续增长[102] - 预计2022年资本支出将下降至760亿至800亿比索[102] - 计划到2030年减少40%的范围1和范围2温室气体排放，基于2019年基线[142] 财务状况 - PLDT的净债务为44.86亿美元，净债务与EBITDA比率为2.38倍[93] - 2021年12月31日，名义总债务为255,414百万，比2020年的224,027百万增长了14.0%[199] - 2021年12月31日，净债务为228,659百万，比2020年的181,648百万增长了25.8%[199] - 2021年12月31日，总债务与股东权益比率为2.05倍，较2020年的1.87倍上升了9.6%[199] 新产品与技术研发 - PayMaya在2021年注册客户数量达到4400万，覆盖92%的菲律宾地区[111] - Maya Bank成为菲律宾六家数字银行之一，拥有现有客户基础和生态系统[111] - Smart 5G连接的独特设备数量在2021年增长了367%，达到520,000台[109] 负面信息 - 移动语音收入在2021财年为17,293百万，较2020财年的21,030百万下降了18%[182] - 固定无线收入在2021财年为710百万，较2020财年的2,974百万下降了76%[182] 其他新策略 - PLDT集团计划在2022年使用太阳能面板为VITRO Clark数据中心和其他设施提供能源[158] - PLDT集团与Meralco及其子公司合作进行能源效率合同[152] - PLDT集团在FTSE4Good指数中被纳入，反映出其强大的ESG风险管理实践[154]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 6-K REPORT OF FOREIGN ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 March 3, 2022 PLDT INC. (Translation of registrant's name into English) Ramon Cojuangco Building Makati Avenue, Makati City Philippines (Address of registrant's principal executive office) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover Form 20-F or Form 40-F. Form 20-F ☒ Form 40-F ☐ Indi ...