公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年公司营收1040.38亿比索，同比增长32.51亿比索，增幅3%[19] - 2023年上半年公司净利润185.07亿比索，同比增长15.3亿比索，增幅9%[19] - 2023年6月30日，公司总资产6246.27亿比索，较2022年12月31日增加4.65亿比索[19] - 2023年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为429.05亿比索，同比增长51.69亿比索，增幅14%[21] - 2023年上半年公司合并净收入为185.07亿比索，2022年同期为169.77亿比索，同比增长9%[32] - 2023年上半年公司合并EBITDA为497.19亿比索，2022年同期为447.36亿比索，同比增长11%[32] - 2023年上半年公司合并核心收入为165.99亿比索，2022年同期为160.42亿比索，同比增长3%[33] - 2023年上半年公司电信核心收入为175.62亿比索，2022年同期为171.09亿比索，同比增长2%[33] - 2023年上半年公司合并收入为1040.38亿比索，2022年同期为1007.87亿比索，同比增长3%[34][36] - 2023年上半年公司合并服务收入为992.51亿比索，2022年同期为965亿比索，同比增长3%[37] - 2023年上半年公司合并非服务收入为47.87亿比索，2022年同期为42.87亿比索，同比增长12%[37] - 2023年上半年公司扣除互连成本后的合并服务收入为945.31亿比索，2022年同期为936.52亿比索，同比增长1%[38] - 2023年上半年公司总营收为1040.38亿比索，较2022年同期的1007.87亿比索增长3%[40][41] - 2023年上半年公司总服务收入为992.51亿比索，非服务收入为47.87亿比索，分别较2022年同期增长3%和12%[41] - 2023年上半年公司合并费用降至783.4亿比索，较2022年同期减少187.55亿比索，降幅19%[42] - 2023年上半年公司合并其他费用净额为9.24亿比索，较2022年同期的179.8亿比索减少189.04亿比索，降幅105%[43][44] - 2023年上半年公司合并净利润增至185.07亿比索，较2022年同期增长15.3亿比索，增幅9%[44] - 2023年上半年公司合并EBITDA为497.19亿比索，较2022年同期增长49.83亿比索，增幅11%[45] - 剔除MRP和电信资产出售相关费用后，2023年上半年公司合并EBITDA为521.28亿比索，较2022年同期增长15.68亿比索，增幅3%[46] - 2023年上半年公司合并核心收入为165.99亿比索，较2022年同期增长5.57亿比索，增幅3%[47] - 2023年上半年公司合并电信核心收入为175.62亿比索，较2022年同期增长4.53亿比索，增幅3%[48] - 2023年上半年公司加权平均流通普通股约为2.1606亿股，与2022年同期持平[44] - 2023年上半年所得税拨备为27.64亿比索，较2022年同期的21.38亿比索增加6.26亿比索，增幅29%[84] - 公司合并经营活动产生的净现金流在2023年上半年为429.05亿比索，较2022年同期增加51.69亿比索，增幅14%[117] - 2023年上半年投资活动使用的合并净现金流为466.03亿比索，较2022年同期增加298.2亿比索[120] - 2023年购买物业和设备的合并付款总额为565.44亿比索，较2022年同期增加75亿比索，增幅15% [121] - 2023年上半年融资活动使用的现金流为50.32亿比索，较2022年同期减少12.75亿比索，降幅20% [122] - 截至2023年6月30日，合并的长期和短期债务增加184.89亿比索，增幅7%，达到2680.69亿比索[123] - 2023年上半年宣布的股息总计127.77亿比索，2022年同期为91.04亿比索[126] - 2023年6月30日后宣布的股息总计105.99亿比索[127] - 截至2023年6月30日，总资产为6246.27亿比索，较2022年12月31日增加4.65亿比索[129] - 截至2023年6月30日，总负债为5056.16亿比索，较2022年12月31日减少45.85亿比索，降幅1% [136] - 2023年上半年合并现金股息支付为127.36亿比索，2022年同期为90.64亿比索[143] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应付账款和应计费用及其他流动负债分别约为156,677,000,000比索和178,219,000,000比索[145] - 截至2023年3月23日和6月30日，PLDT和Smart主要资本支出供应商的剩余重大承诺净额分别约为33,000,000,000比索和41,300,000,000比索[145] - 2023年6月30日和2022年12月31日，非流动金融资产公允价值分别为3,887,000,000比索和3,851,000,000比索，非流动金融负债公允价值分别为222,916,000,000比索和203,459,000,000比索[148] - 2023年上半年和第一季度，利息收入分别为486,000,000比索和278,000,000比索，衍生金融工具净收益分别为727,000,000比索和 - 640,000,000比索[149] - 2023年和2022年上半年，菲律宾平均通货膨胀率分别为7.2%和4.4%，2023年和2024年平均通货膨胀预测分别为5.4%和2.9%[149] - 截至2023年6月30日，公司合并应收账款总额为40,587,000,000比索，扣除预期信贷损失准备15,492,000,000比索后，应收账款净额为25,095,000,000比索[169] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司流动比率分别为0.35:1.0和0.33:1.0，速动比率分别为0.19:1.0和0.21:1.0[170] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司利润率分别为6%和5%，资产回报率均为2%，净资产收益率分别为11%和9%[170] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为6246.27亿比索和6241.62亿比索[175] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为5056.16亿比索和5102.01亿比索[176] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总权益分别为1190.11亿比索和1139.61亿比索[175] - 2023年和2022年上半年，公司服务收入分别为9925.1亿比索和9650亿比索[177] - 2023年和2022年上半年，公司非服务收入分别为478.7亿比索和428.7亿比索[177] - 2023年和2022年上半年，公司净利润分别为1850.7亿比索和1697.7亿比索[177] - 2023年和2022年上半年，公司归属于PLDT股东的净利润分别为1845.1亿比索和1678.6亿比索[177] - 2023年和2022年上半年，公司基本每股收益分别为85.27比索和77.56比索[177] - 2023年和2022年上半年，公司综合收益总额分别为1794.5亿比索和1597亿比索[178] - 2023年和2022年上半年，公司归属于PLDT股东的综合收益分别为1789.4亿比索和1578.8亿比索[178] - 截至2023年6月30日，公司总权益为1.19011亿比索，2022年同期为1.34696亿比索[179] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流为4.2905亿比索，2022年同期为3.7736亿比索[180] - 2023年上半年投资活动使用的净现金流为4.6603亿比索，2022年同期为1.6783亿比索[181] - 2023年上半年融资活动使用的净现金流为5032万比索，2022年同期为6307万比索[181] 各业务线用户数据关键指标变化 - 2023年6月30日，公司移动用户数为6295.3818万户，较2022年减少644.4315万户，降幅9%[21] - 2023年6月30日，公司宽带用户数为390.1553万户，较2022年减少18.067万户，降幅4%[21] - 2023年6月30日，公司固话用户数为382.3629万户，较2022年增加2333户[21] - 2023年6月30日，公司员工总数为15987人，较2022年减少1622人，降幅9%[21] - 截至2023年6月30日，公司通过提供移动、固话和数据服务，服务客户达7070万户[27] - 截至2023年6月30日，公司移动用户总数为6295.3818万，较2022年同期的6939.8133万下降9%，其中Smart用户为2550.6553万，下降8%，TNT用户为3740.441万，下降10%，Sun Postpaid用户为4.2855万，下降39%[68] - 2023年上半年Smart预付费用户的平均每月流失率为3.9%，较2022年同期的4.6%有所下降，TNT用户的平均每月流失率为4.3%，与2022年同期的4.4%基本持平[69] 无线业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年无线业务收入为515.89亿比索，2022年同期为520.12亿比索，同比下降1%[34] - 2023年上半年无线业务收入为515.89亿比索，较2022年同期的520.12亿比索下降1%，其中服务收入470.22亿比索，下降2%，非服务收入45.67亿比索，增长12%[50] - 2023年上半年移动服务收入为461.65亿比索，较2022年同期的467.81亿比索下降1%，其中数据服务收入366.08亿比索，增长2%，语音服务收入59.87亿比索，下降20%，短信服务收入26.14亿比索，下降11%，入境漫游及其他服务收入9.56亿比索，增长62%[54] - 2023年上半年移动互联网服务收入为346.24亿比索，较2022年同期的335.58亿比索增长3%，主要由于移动性增加和消费者对移动数据套餐的采用增加[57] - 2023年上半年移动宽带收入为15.38亿比索，较2022年同期的17.52亿比索下降12%，主要由于移动宽带用户基数下降[59] - 2023年上半年其他数据服务收入为4.46亿比索，较2022年同期的5.01亿比索下降11%，主要由于增值服务收入下降[60] - 2023年上半年语音服务收入为59.87亿比索，较2022年同期的74.43亿比索下降20%，主要由于用户转向替代呼叫选项、数字电话会议解决方案和其他OTT服务[60] - 2023年上半年短信服务收入为26.14亿比索，较2022年同期的29.36亿比索下降11%，主要由于短信量下降，部分被应用到个人服务收入增加所抵消[63] - 2023年上半年固定无线宽带服务收入为8.37亿比索，较2022年同期的11亿比索减少2.63亿比索，降幅24%[71] - 2023年上半年MVNO和其他服务收入为2000万比索，较2022年同期的5900万比索减少3900万比索，降幅66%[71] - 2023年上半年无线非服务收入为45.67亿比索，较2022年同期的40.72亿比索增加4.95亿比索，增幅12%[72][73] - 2

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，合并服务收入达471亿比索，同比增长2%；EBITDA增长2%至260亿比索，为历史季度新高，利润率达52%，高于2022年全年的51%；电信核心收入增长5%至86亿比索 [65][85] - 报告基础上，公司收入为90亿比索，略低于去年，主要因非经常性收益减少 [88] - 第一季度总资本支出为193亿比索，包括177亿比索的网络和IT资本支出以及16亿比索的业务资本支出 [89] - 第一季度净债务与EBITDA比率从去年的2.25和2021年的2.38改善至2.18，总债务为2477亿比索，其中16%为美元计价，5%未对冲，季度利息成本为4.17%，债务平均期限为6.6年 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭业务 - 家庭业务收入同比增长6%至150亿比索，光纤收入增长14%至128亿比索，光纤收入占家庭总收入的比例从2022年的81%提升至85%，家庭ARPU同比增长3% [67][100] - 第一季度光纤净增用户8.1万，是第四季度的三倍多，主要因客户流失率降低和迁移率提高 [100] 企业业务 - 企业业务收入增长5%至118亿比索，企业数据收入增长7%，ePLDT增长14%，PLDT Global收入增长42% [67][68] 个人业务 - 个人业务收入与去年同期持平，移动数据收入增长4%至170亿比索，尽管受SIM注册影响数据用户数量下降，但数据使用量和流量仍同比增长 [101] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定网络覆盖1720万户家庭和17900个 barangays，占菲律宾所有barangays的42%，总光纤端口为610万个，利用率保持在50 - 60% [104] - 无线网络人口覆盖率达97%，共有76500个基站，其中约38800个为LTE基站，网络上约82%的手机为LTE手机 [90] - 5G方面，独特5G设备数量和5G数据流量持续上升，5G速度基于Ookla测试仍快于竞争对手 [91] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司战略支柱包括精简运营、降低服务成本、提高效率和生产力，持续加强核心基础设施建设，扩大国内外光纤覆盖范围 [58][77] - 家庭业务团队开发新产品以满足不同需求，企业业务致力于成为企业和中小企业数字化转型的合作伙伴，推动数字解决方案在各行业的应用 [61][62] - 优化资本支出，提高端口利用率，实施网络优化计划，将未充分利用的5G基站重新用于LTE，以提高客户体验和实现运营、资本和频谱效率 [71] - 推动可持续发展，承诺到2030年将范围1和范围2温室气体排放量减少40%，获得安全、弹性和能源管理系统认证 [82][83] 行业竞争 - 公司竞争优势在于强大的品牌资产、卓越的网络质量以及固定和无线业务组合，能够提供多种技术和价格点以满足不同市场需求 [86] - 除低端品牌TNT受通胀影响外，Smart预付费和后付费收入同比增长，SIM注册对新增用户有一定影响，但对收入影响较小，网络速度、低延迟、可靠性和全国覆盖范围是Smart的竞争优势 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度面临挑战，但公司仍实现增长，市场仍有需求，特别是服务不足的地区，公司需展示网络优势以吸引客户 [5][65] - 通胀和SIM注册是影响行业的外部因素，公司将继续推动SIM注册，目前已完成67%的用户注册，占收入的80%以上，预计不会对收入造成风险 [35][166] - 公司目标是在2024年底实现EBITDA盈利，目前部分业务已实现EBITDA为正 [28] 其他重要信息 - 公司与FirstGen能源开发公司签订可再生能源合同，为PLDT - Smart设施提供地热能，预计在米沙鄢地区提供3.7兆瓦电力，棉兰老岛开放后可再获得3.45兆瓦电力 [64] - 公司已就收购Sky Cable Corporation的宽带业务向菲律宾竞争委员会提交通知，正在进行技术、法律、劳工、财务和税务尽职调查，等待第一阶段审查 [48] - 已完成Stratosphere 1的5907座塔楼中的5182座（88%）的出售和回租，总价近680亿比索，预计在8月23日前完成剩余725座塔楼的转让；Stratosphere 2方面，已获得Unity Digital Infrastructure 650座塔楼交易的PCC批准，预计2023年5月完成125座塔楼（价值约17亿比索）的交易 [21][49] - Maya银行自去年5月推出以来，获得客户认可，被评为世界最佳银行之一，截至今年3月，客户数量达180万，预计本月底将超过200万，已推出Maya Credit贷款产品，贷款发放额超过60亿比索 [92][96][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年第一季度折旧费用降低的原因 - 主要是2022年加速折旧带来的节省 [1] 问题2: 是否会因待售塔楼获得与之前相同比例的特别股息，未来塔楼出售所得将如何使用 - 可能不会发放特别股息，所得将用于资本支出和相关需求 [2] 问题3: 2023年全年电信核心收入是否有更新指引，第一季度的增长率是否会持续 - 目前难以确定，但预计将超过331亿比索，公司正在努力控制成本 [3] 问题4: 固定无线业务将采用4G还是5G，固定无线用户数量下降，该业务是否需要调整以实现增长；移动业务市场竞争动态如何，宏观因素还是竞争导致增长放缓；基站数量自2021年以来相对稳定的原因 - 固定无线业务将用于为现有光纤客户提供后付费备份服务，提供不同质量的服务，包括4G和5G设备；移动业务方面，公司价值品牌TNT受通胀影响较大，竞争对手受影响程度有待其公布结果；基站数量稳定是因为2022年重点投资固定网络，未来将增加无线塔楼并提高4G/LTE容量，还会对低流量的5G基站进行重新利用 [8][9][10][12][14] 问题5: 集体诉讼是否已解决，是否还有与资本支出相关的未决案件；Maya银行存款210亿比索，贷款发放仅约60亿比索，为何不更积极地利用存款基础实现盈利；SIM注册过程缓慢的关键瓶颈是什么，若7月截止日期前未解决是否会导致收入下降 - 集体诉讼方面，只有特定持有人在法院规定期限内提起诉讼，预计整个过程至少需要一年，到2024年6月；Maya银行将多余流动性存入BSP隔夜存款和其他短期高流动性、低风险资产，收益率达5% - 6%，有助于管理存贷比，同时通过高参与度银行业务获取客户交易数据，用于内部AI信用评分模型，推动贷款发放，目前贷款业务仍在增长，且有多个新产品即将推出，公司目标是在2024年底实现EBITDA盈利；SIM注册方面，公司已完成67%的用户注册，占收入的80%以上，预计不会对收入造成风险，挑战在于缺乏全国性ID以及部分用户不使用智能手机或不熟悉技术，公司已采取积极措施解决 [19][24][26][28][35] 问题6: 光纤净增用户约8.1万，宽带净增用户3.3万，这是否是新的增长速度，未来是否会加速；资本支出强度较高，中期预计会稳定在什么水平；塔楼出售是否已完成，是否还有更多塔楼可能出售 - 光纤净增用户数量有望增加，公司正在努力解决客户流失和信用控制问题，加速网络部署；资本支出中期目标比率可能在25% - 30%左右，未来几年将降至约550亿比索；目前还有Stratosphere 1的约750座塔楼和Stratosphere 2的部分塔楼待出售，公司希望先完成这些交易 [97][120][121][123][124] 问题7: 第一季度加速折旧的记录和明细，以及资本支出超预算问题的解决方案 - 第一季度无加速折旧；资本支出超预算问题已将超支部分降至约330亿比索，这是主要供应商2023年及可能2024年的资本支出结转，公司正在与非主要供应商协商降低结转金额 [116][117][127][128] 问题8: 宽带用户违约率上升且信用控制收紧，是否会推出预付费宽带产品，若推出，PLDT能多快推出类似产品 - 公司会评估预付费宽带产品选项，但固定网络提供服务需要进行最后一英里的安装和调制解调器等设备，成本较高，可能不适合预付费市场，同时公司可通过最快的移动网络提供固定无线服务，满足不同客户需求 [131][141][142] 问题9: Maya银行上次融资剩余多少资金，何时进行下一轮融资 - 目前有部分资金剩余，公司正在与现有股东沟通，也有其他潜在股东接触，但目前处于早期阶段，有更多细节时会再公布 [134] 问题10: 随着员工和学生返回工作和学校，互联网服务连接数量是否下降或套餐是否降级，未来是否面临挑战 - 疫情结束后，家庭对宽带的需求紧迫性降低，同时通胀和高渗透率也对市场造成压力，公司正在调整信用政策以确保盈利能力 [137][159][146] 问题11: 家庭宽带固定线路安装挑战的具体情况 - 缺乏绿地部署时，在棕地市场销售更困难，因为客户已有现有服务，且需深入不同社会经济阶层，公司已调整政策，在高违约率地区收取1 AMSF，安装量有所改善 [160][161]

公司股权结构 - 截至2022年12月31日，公司发行和流通的非投票优先股（系列IV）为3亿股，金额3.6亿比索；投票优先股为1.5亿股，金额1.5亿比索；普通股为2.16亿股，金额9300万比索[23] - 截至2023年2月28日，First Pacific及其菲律宾附属公司、NTT Communications、NTT DOCOMO和JG Summit Group合计持有公司57.2%的流通普通股，占总投票权的33.8%[148] - 截至2023年2月28日，BTF Holdings, Inc.持有公司全部有投票权的优先股，占总投票权的41%[149] 公司股息情况 - 2022年公司向普通股股东宣布的股息总额为2.8951亿比索，每股股息最高达47比索[24] - 2022年公司普通股每股支付股息为117比索，折合2.14美元[25] 竞争对手情况 - 截至2022年9月30日，竞争对手Dito有1310万用户，在全国683个城市和直辖市提供服务[35] - 2019年9月，竞争对手Converge筹集2.5亿美元用于建设18亿美元的全国互联网骨干网和国内海底电缆，截至2022年12月31日，有190万用户，铺设了14万公里的光纤骨干网[37] - 竞争对手Globe将家庭宽带战略从固定无线转向提供后付费和预付费光纤连接，并涉足数据中心领域，合资企业有潜力在中长期将容量扩大到100兆瓦[38] 行业竞争环境 - 2017年菲律宾政府出台措施鼓励电信行业竞争，包括塔共享政策、移动号码可携带性等[36] - 2021年9月30日，Smart、Globe和Dito成立的合资公司TCI推出号码携带服务[36] - 移动电信行业竞争激烈，从语音和短信市场转向数据市场，更注重客户体验[31] - 固定线路业务面临来自Globe和Converge的竞争加剧[37] 行业政策法规 - 宪法规定公共事业运营授权授予公司，至少60%资本需由菲律宾公民持有，超此限制公司可能面临制裁，企业实体罚款不超总实缴资本0.5%和500万比索中的较低值，公司总裁或负责人罚款20万比索，其他自然人罚款10万比索[59] - 2022年2月菲律宾国会批准公共服务法修正案，4月12日生效，电信公司不再被视为“公共事业”，不受40%外国所有权限制，但外国可对其他电信运营商大量投资[60] - 公司CPCNs和临时授权由NTC授予，有效期至2028年，部分已到期且已申请续期，但无法确保NTC批准[61] - 共和国法案7925要求提供受监管服务的电信实体公开发行至少30%的普通股，Smart因是PLDT全资子公司获豁免[61][62] - 菲律宾竞争法于2015年8月8日生效，禁止限制市场竞争的行为，违规者将受行政和刑事处罚[69] 业务影响因素 - 移动数据使用增加对数据收入有积极影响，但不能保证弥补传统业务收入下降[43] - 公司开展5G网络核心和传输元素升级及用例试点测试，但5G手机发布延迟或影响服务普及和投资变现[46] - 公司与技术供应商签订外包协议，可能影响运营和中期目标实现[50] - 公司依赖第三方供应商，美国贸易政策变化、供应商财务困难或合并等会影响业务[53][54] 法律诉讼情况 - 公司与菲律宾竞争委员会（PCC）就SMC交易存在诉讼，上诉法院判决在最高法院上诉中，不利判决或影响业务和前景[71] - 2021年9月22日Dito向NTC请愿，要求Smart增加互联容量，Smart于10月4日回应，案件仍在NTC审理中[72][73] - 2022年8月8日新闻报道Dito向PCC投诉Globe和Smart，Smart于12月7日收到传票，需在2023年1月23日和27日提交相关文件[74] - 2023年2月，公司面临一起集体诉讼，指控公司2019 - 2022年资本支出的陈述虚假误导，目前无法估计潜在责任[158] - 2023年2月6日，原告Sophia Olsson对公司及九名现任和前任董事及高管提起集体诉讼[185] 数据隐私相关 - 2022年公司集团有六起符合数据隐私法强制报告条件的个人数据泄露事件[86] - 2022年NPC发布第2022 - 01号通告，规定违反数据隐私法的罚款最高可达实体年度总收入的一定比例，上限为500万比索[77] - 菲律宾国会提出数据隐私法修正案，可能需长时间征求意见和讨论后才会获批[82] - 欧盟和美国预计在2023年敲定欧盟 - 美国数据隐私框架[81] - 2018年5月欧盟和欧洲经济区国家通用数据保护条例生效[79] - 2022年公司阻止客户和员工访问恶意网站170亿次，检测并阻止17.8万次高风险端点活动，响应超170亿次企业安全事件，缓解4000次DDoS攻击，阻止5300万次对公司网站的攻击，阻止3000台恶意设备的未授权访问，阻止586547个与儿童性虐待相关的URL，保护5.87亿封商务邮件，其中1.28亿封包含恶意威胁[110] 财务数据关键指标变化 - 2022 - 2020年公司合并资本支出（扣除塔公司售后回租增加额）分别为968.1亿比索、889.83亿比索和719.04亿比索，预计2023年约为790亿比索[132] - 2022年公司与新冠疫情措施相关的总费用达4.5亿比索[127] - 公司17%的收入以美元计价，截至2022年12月31日，约17%的合并债务以美元计价，未对冲部分约为5%[135][141] - 菲律宾比索兑美元近年来大幅贬值，2012年高点41.08比索兑1美元到2021年12月31日贬值24%至50.97比索，2022年12月31日再贬值10%至55.82比索[137] - 截至2022年12月31日，公司市值约为2845.45亿比索（50.98亿美元）[181] - 2022年全年，公司总收入为2052.45亿比索（36.77亿美元），归属于股东的净利润为104.85亿比索（1.88亿美元）[181] - 2023年3月16日，公司拟以67.5亿比索收购Sky Cable Corporation 100%的已发行和流通股本[186] - 2023年2月17日，PCEV以每股0.1比索的价格认购800万股Maya Bank的B类普通股[193] - 2022年和2021年公司按权益法核算对VIH投资，分别确认损失30.26亿比索和22.37亿比索[101] 公司运营风险 - 安装和维护设施设备面临设备材料和劳动力短缺、政府许可发放延迟等风险，可能导致延迟或成本超支，影响运营和财务状况[105][106] - 公司业务依赖安全网络基础设施和计算机系统，网络攻击可能对运营、财务、声誉产生重大不利影响[107] - 实际或感知到的手机或发射塔健康风险可能导致诉讼或移动通信使用量下降[111] - 电信电缆被盗、设备故障和人为事件可能对公司有线和无线网络造成不利影响[113] - 自然灾害、恐怖主义行为或战争可能损坏公司基础设施，导致运营中断[114] - 气候变化可能加剧自然灾害的严重程度和频率，影响公司基础设施和供应链，政府可能出台更严格环境法规，增加公司成本[129][130][131] 公司财务风险 - 若公司无法获得新项目融资、完成开发计划或实现投资收益，增长、运营结果、财务状况和前景可能受重大不利影响[133] - 公司子公司可能因内部现金需求和债权人优先索偿权无法向公司支付股息，影响公司财务状况[143] - 公司债务工具的限制性契约要求维持特定财务比率和测试，若无法满足可能需重组债务、寻求股权资本或出售资产[138][142] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有三个员工工会，代表8436名员工，占公司员工总数的49%[151] - 2018年法院判决将案件发回劳工部进一步计算货币奖励，金额达5180万比索[152] 公司用户及市场情况 - 截至2022年12月31日，公司服务7410万用户[177] - 菲律宾移动渗透率截至2022年12月31日达约153%[56] - 截至2022年12月31日，约62%的移动用户为活跃数据用户[194] - 家庭宽带市场渗透率约为24%[194] 公司未来规划 - 公司将于2024年初启用第11个也是最大的数据中心VITRO Sta.Rosa[202] 公司债务及股息政策 - 公司68%的债务将于2026年后到期，股息支付政策为核心电信收入的60%，资产负债表上现金、短期投资和债务工具最低维持在4亿美元[207] 无线业务数据关键指标变化 - 2022年无线业务收入占合并收入的51%，低于2021年的55%和2020年的58%[211] - 2022年移动服务占无线服务收入的98%，移动数据使用占移动服务收入的77%[211] - 截至2022年12月31日，移动服务总用户为66304761，市场份额为40%，低于2021年的71221952和44%，以及2020年的72933839和49%[212] - 菲律宾移动普及率从2021年的149%增至2022年的约153%[213] - 2022年移动互联网收入为676.95亿比索，较2021年增加13.75亿比索，增幅2%[215] - 2022年12月Smart网络移动数据流量达12932TB/天，较2021年12月的9218TB/天增加超40%[216] - 2022年移动宽带收入为33.87亿比索，较2021年增加5.9亿比索，增幅21%[216] 固定无线宽带业务数据关键指标变化 - 2022年固定无线宽带服务收入达20.26亿比索，用户742110[217] 公司资产交易 - 2022年，Smart和Digitel Mobile Philippines出售电信塔并租回，租期10年[187] 国家信用评级 - 菲律宾信用评级在2013年被穆迪、标普全球和惠誉提升至投资级，后续评级有改善[174] 国家经济预期 - 菲律宾政府预计2023 - 2024年经济将增长6.5% - 8.0% [124]

财务数据和关键指标变化 - 2022年服务收入达1901亿比索，创历史新高，同比增长4% [22] - EBITDA增长4%，达1005亿比索，首次突破1000亿比索大关，EBITDA利润率保持在51% [22] - 电信核心收入（不包括资产出售和Voyager业绩影响）从2021年的302亿比索增长10%至331亿比索 [22] - 报告基础上，PLDT收入从2021年的264亿比索降至105亿比索 [25] - 2022年加速折旧约512亿比索 [26] - 2022年总资本支出达968亿比索，包括IT和网络支出769亿比索以及业务资本支出约122亿比索 [64] - 2022年宣布支付每股45比索的最终定期股息和每股14比索的最终特别股息，加上9月支付的每股47比索的中期定期股息和每股28比索的中期特别股息，2022年总股息达134比索，派息率为88%，收益率约为10% [63] - 净债务与EBITDA比率从去年的2.38改善至2.25，总债务达2519亿比索，其中17%为美元计价，5%未对冲，2022年利息成本为4%，债务平均期限约为6.73年 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭业务 - 2022年增长20%，达574亿比索，创历史新高 [42] - 光纤业务收入增长45%，达485亿比索 [42] - 光纤家庭收入占家庭总收入的84%，高于2021年的70% [23] - 家庭ARPU同比增长7%，全年净增用户51.4万，占行业总净增用户的60% [23] 企业业务 - 收入创历史新高，达475亿比索，同比增长8% [42] 个人业务 - 收入为820亿比索，同比下降5% [42] - Smart后付费用户全年增长6%，每位用户的数据使用量同比增长26%至9.2GB，数据流量从2021年增长32%至4393PB [45] Maya业务 - 企业端支付服务市场份额进一步巩固，成为菲律宾Visa、万事达卡、BancNet、QR等交易的头号处理商 [66] - 截至2022年底，银行客户超过150万，存款近150亿比索，向客户发放贷款超过30亿比索 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定网络覆盖1720万户家庭和17700个 barangays，占全国barangays的42%，2022年建设150万个光纤端口，总数达610万个，端口利用率保持在50% - 60% [48] - 无线业务人口覆盖率达97%，共有76500个基站，其中约38800个为LTE基站，网络上约82%的手机为LTE手机 [65] - 5G独特设备数量和5G数据流量持续上升，5G速度基于Ookla Speedtest仍快于竞争对手 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续加强以客户为中心，提供高质量服务并持续改进 [18] - 提高运营效率，加强治理控制 [18] - 探索PLDT和Smart的新增长领域 [19] - 继续关注ESG，计划到2030年将排放量降低40% [19] - 企业业务方面，希望成为客户数字化转型的可靠合作伙伴，重点发展数据中心、云和网络安全领域 [21] - 家庭业务探索提供更多产品和服务，推出经济实惠的连接套餐 [39] - 无线业务提供更有价值和动态的数字体验，推动数字交易 [40] 行业竞争 - 公司在固定和移动网络方面获得第三方认可，PLDT Home是菲律宾最快的固定网络，Smart拥有该国最好的移动网络 [11] - 公司希望在未来几年将ESG评级从59提升到80多甚至接近90，对标领先的ESG运营商 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司面临挑战，包括台风Odette影响运营、乌克兰战争导致成本上升等，但公司在各关键领域取得进展，标志着多年转型的开始 [7][10] - 2023年服务收入预计实现中个位数增长，家庭宽带收入将继续保持中两位数增长，企业收入增长势头将持续，移动业务环境具有挑战性，受SIM注册、通货膨胀和竞争影响 [73] - 2023年EBITDA预计实现中个位数增长，部分得益于收入增长和成本控制，资本支出将低于2022年的峰值，预计在800 - 850亿比索之间 [74] - 预计2024年公司在支付常规股息后实现自由现金流为正，2025年有足够的自由现金流开始减少债务 [96] 其他重要信息 - 公司已签署4份基站出售和回租合同，出售7500个基站，总售价达980亿比索 [14] - 计划在2023年底完成第11个数据中心的建设，预计明年第一季度企业客户开始使用 [35] - 投资了3个新的国际电缆系统：Jupiter、Asia Direct和Apricot，以满足客户不断增长的数据容量需求和超大规模数据中心的进入 [36] - 第一季度宣布出售1012个基站给Frontier Tower Associates Philippines, Inc.，预计总收益达121亿比索，交易条款与之前的类似 [69] - 宣布以67.5亿比索收购Sky Cable Corporation的宽带业务，交易有待政府和监管部门批准 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：加速折旧的原因及公司如何确保资本支出产生回报 - 加速折旧是由于技术变革，如PLDT和Smart的传输资产受现代化计划影响、VVDSL网络向光纤迁移、3G技术淘汰、现有架空电缆更换为地下电缆以及Makati总部遗留网络设备的减记等，预计2023年不会出现类似水平 [76][78] 问题2：Maya业务的盈利情况和底线趋势 - Maya企业业务预计在2023年第三季度实现EBITDA转正，Maya银行预计在2024年第三季度实现盈利，整个公司预计在2024年第四季度实现盈利 [92] 问题3：是否会有额外的特别股息 - 若今年基站出售完成且公司决定出售部分数据中心，可能会产生额外现金，公司对特别股息持开放态度 [97] 问题4：加速折旧是否包括45亿比索的资本支出超支，以及相关资产的情况 - 加速折旧指的是现有资产，由于与主要供应商达成通用结算协议，45亿比索的超支已降至33亿比索，代表未来1 - 2年需要交付或投入使用的产品和服务的采购订单 [83][95] 问题5：Starlink对公司业务的影响 - Starlink对公司业务具有补充作用，但从零售端来看，其设备和服务费用较高，市场接受度有待观察；从企业端来看，对于依赖微波的矿业公司或度假村是一个不错的选择 [102][106] 问题6：Maya银行高利率存款的持续时间及对盈利能力的影响 - 客户需进行一定交易和消费才能获得高利率存款，这有助于公司建立丰富的数据集用于信用评分模型，从而更好地进行贷款业务；同时，银行会根据市场利率变化平衡资金成本和利差，目前重点是扩大信贷和贷款业务 [107][109][117] 问题7：Sky Cable收购对公司现有用户基础的影响 - Sky拥有广泛的网络，收购后将增强PLDT的网络覆盖范围，增加可服务的客户数量；Sky的付费电视用户ARPU较高，迁移到Cignal后将对其有一定益处；此外，Sky的1800个多住户单元（MDU）为公司提供了升级服务的机会 [127][130][175] 问题8：固定宽带新增用户稳定但客户流失率逐季上升的原因及是否有推出低价套餐的计划 - 客户流失率上升部分是由于台风Odette的延迟影响，公司在受灾地区延长了客户的付款计划，但部分客户仍未恢复并选择不再续约；公司提供多种价格的宽带和固定无线解决方案，以满足不同市场细分的需求 [121][123][124] 问题9：SIM注册的竞争影响及个人业务2023年降低下滑或恢复增长的策略 - SIM注册将对公司业务竞争力产生影响，公司目前在SIM注册方面领先竞争对手500万，注册用户的ARPU提高了5%；个人业务下滑的原因包括Sun业务的关闭、第一季度Smart预付费业务的下滑以及下半年通货膨胀对TNT业务的影响；2023年公司将加强SIM注册工作，继续加强业务基本面，提供更好的网络体验、优惠和创新产品 [150][151][161] 问题10：Makati运营许可证和未缴税款的情况 - 与Makati市的相关问题已解决，周五已移除关闭通知；目前正在与Makati市协商取消业务许可证的附加费、利息和罚款，目标是本月为Smart和DMPI - SBI办理许可证；关于特许经营税的较大税务问题，公司已签署妥协协议 [164][173][188] 问题11：33亿比索资本支出超支是否有上行空间，以及如何使用12亿比索的基站出售收益 - 33亿比索是与供应商达成的协议金额，不太可能超过该水平，大部分资本支出项目将在未来2 - 3年交付；基站出售收益部分将用于收购Sky Cable，其余用于一般营运资金 [137][153][165] 问题12：Maya业务存款和贷款发放之间差距较大的资产负债管理方法 - 短期内，公司将多余流动性存入央行获得高回报以覆盖资金成本；在贷款方面，公司将谨慎放贷，利用各种评分模型了解客户行为，随着贷款发放的增加和新产品的推出，资产负债将逐渐匹配 [204][205][206]

业绩总结 - 2022年9个月的服务收入达到1419亿比索，同比增长4.5%（相较于2021年的1359亿比索）[32] - 2022年9个月的EBITDA为754亿比索，EBITDA利润率为51%[32] - 2022年9个月的净收入为27,338百万比索，较2021年同期的18,803百万比索增长45%[164] - 2022年9个月的核心收益为25,331百万比索，较2021年同期的23,051百万比索增长10%[164] - 2022年9个月的现金运营支出为665亿比索，同比增长3%[32] 用户数据 - 2022年9个月的固定网络用户数达到1390万户，较2021年增长20%[70] - 2022年9月，活跃数据用户达到4160万，同比增长4%[92] - 2022年9个月的固定宽带用户总数为840,000[110] - 移动用户在2022年9个月内减少了2,897,000，达到70,225,000[107] - PLDT在2022年9个月内的光纤用户增加了489,000，达到2,909,000[110] 收入构成 - 2022年9个月的Telco核心收入为254亿比索，同比增长10%（相较于2021年的231亿比索）[32] - 家庭宽带收入为427亿比索，同比增长21%（相较于2021年的353亿比索）[16] - 企业收入为352亿比索，同比增长9%（相较于2021年的324亿比索）[16] - 数据和宽带服务收入在2022年9个月达到113,347百万比索，同比增长9%[152] - 移动数据服务收入在2022年9个月为53,805百万比索，同比增长2%[154] 未来展望 - 2022年PLDT集团的合并EBITDA（不含MRP）预计将超过1000百万比索[41] - 预计到2030年，范围1和范围2的减排措施将包括碳中和车队和能源消费优化[133] - 2022年至2027年，超大规模数据中心市场的年复合增长率（CAGR）为83%[103] 成本与费用 - 2022年9个月的净融资成本为81亿比索，同比增长11%[32] - 2022年9个月的总现金运营费用为69707百万比索，同比增长18%[159] - 折旧和摊销费用为52,846百万，同比增长42%[149] - 员工薪酬和福利支出在2022年9个月内增长25%，达到24255百万比索[159] 负面信息 - 国际和运营商收入为24亿比索，同比下降22%（相较于2021年的31亿比索）[16] - 个人用户收入为617亿比索，同比下降5%（相较于2021年的651亿比索）[16] - 无线服务收入在2022年9个月为71,904百万比索，同比下降4%[154] 其他信息 - 2022年9月，PLDT集团的5G网络覆盖率为66%[73] - 2022年9月，平均每用户每月移动数据使用量为8.8GB，同比增长26%[93] - 2022年9月，移动数据流量达到3163PB，同比增长30%[95] - 2022年9月30日的总资产为641,634百万比索，较2021年12月31日的626,328百万比索增长2%[166] - 每当汇率变化₱1时，预计收入将变化±432百万比索，税前收入变化304百万比索[171]

业绩总结 - 2022年上半年服务收入达到₱94.3亿，同比增长5%（增加₱4.4亿）[37] - 2022年上半年EBITDA为₱50.5亿，同比增长8%（较2021年上半年₱46.6亿增加₱3.9亿），EBITDA利润率为52%[7] - 2022年上半年总支出为₱43.8亿[5] - 2022年上半年个人用户服务收入为₱41.2亿，同比增长6%[35] - 企业用户服务收入为₱23.2亿，同比增长9%[35] - 2022年上半年电信核心收入为17.0亿比索，同比增长12%（增加1.8亿比索）[68][91] 用户数据 - 2022年上半年光纤用户数达到6.72百万，新增光纤端口1.92百万[12][11] - 固定宽带用户在2022年上半年净增加234K，达到3,201K用户[49] - 移动宽带用户在2022年上半年净增加130K，达到2,821K用户[49] - 2022年上半年活跃数据用户为4190万，较2021年平均的4000万增长5%[151] 新产品和新技术研发 - 2022年上半年5G基站总数为7,289个，较去年增加2,513个[14] - 截至2022年6月，5G、4G和3G的覆盖率达到97%，5G覆盖率为66%[119] 资本支出与财务状况 - 2022年上半年公司的总资本支出为₱71.9亿，同比增长24%[110] - 2022年资本支出指导为₱85亿，主要用于支持家庭宽带业务和网络流量的增长[115] - 2022年上半年净债务为US$3,922百万，净债务与EBITDA比率为2.16倍[101][105] - 预计年末净债务与EBITDA比率将降至约2.0倍[94] 未来展望 - 2022年服务收入预计中等单数字增长，家庭宽带将引领增长，企业业务表现强劲[136] - 2022年电信核心收入预计为₱33亿，较2021年的₱30亿增长[136] - 2022年资本支出预计为₱85亿，较2021年的₱89亿有所减少，目标在中期内将资本支出控制在服务收入的40%以下[137] 负面信息 - 固定无线用户在2022年上半年减少11%，用户总数为985K[42] - 2022年上半年净融资成本为4.7亿比索，同比增长0.5亿比索[67] 其他新策略 - 通过塔的出售，公司计划进行₱16.2亿的债务提前偿还[94] - 预计通过优化成本和出售非战略资产，产生更高的自由现金流[137] - 外汇波动对2022年上半年财务的敏感性分析显示，收入每变动₱1，影响约为±₱3亿[170]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年电信核心净利润为170亿比索，同比增长12%，第二季度为88亿比索，同比增长14% [5] - 2022年第二季度营收达479亿比索创历史新高，上半年服务收入943亿比索，同比增长5% [6] - 2022年上半年EBITDA达505亿比索创历史新高，同比增长8%，过去四个季度达1000亿比索 [8] - 2022年上半年EBITDA利润率提高1个百分点至52% [9] - 2022年上半年报告收入为167亿比索，同比增长30% [41] - 截至2022年6月底，净债务降至约39亿美元，净债务与EBITDA比率为2.16倍 [51] - 2022年上半年资本支出约460亿比索，其中360亿用于技术支出和资产，63亿用于家庭宽带业务 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 数据和无线业务 - 收入占比79%，达357亿比索，同比增长2%或7亿比索 [10] 家庭业务 - 收入246亿比索，同比增长22%或44亿比索，上半年收入281亿比索，同比增长24%，光纤收入232亿比索，同比增长62% [10][23] 企业业务 - 收入119亿比索，同比增长11%或12亿比索，上半年收入232亿比索创历史新高，同比增长9% [11][23] 个人业务 - 面临挑战，同比下降约6% [24] 国际和运营商业务 - 因漫游和国际语音业务减少，同比下降17% [24] 数字银行Maya业务 - 截至6月底有6000万注册用户，不到三个月有超65万客户开设储蓄账户，是菲律宾增长最快的数字银行 [61][62] - 是企业最大的支付处理器，有超76万注册商户受理点和超6.5万代理商 [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务7730万客户，其中宽带客户超400万，光纤客户280万，上半年新增40万 [30] - 国际容量从20太比特提升至60太比特，市场份额达65% [15][16] - 数据中心新增612个机架，现有6133个，利用率74% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续转型，计划控制不可控因素，为2023 - 2024年做准备，加强工作方式，强化执行纪律 [18][19][20] - 继续扩大网络，增加光纤端口和5G基站，扩展光纤平台和数据中心 [12][13][14] - 推出Jupiter电缆系统，投资ABC和APRICOT海底电缆系统 [15][16] - 向绿色车队转型，与eSakay合作，短期目标使车队中电动汽车占比达8% - 10% [17] - 行业竞争方面，移动业务竞争注重性价比和网络覆盖，公司需应对 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临经济条件带来的逆风，通胀影响消费者钱包，增加运营成本和资本支出 [7][69] - 2022年服务收入维持中个位数增长，家庭宽带增长加速，企业业务表现更强，无线业务有望改善 [67][68] - 电信核心收入维持330亿比索的指引，预计EBITDA强劲增长，融资成本可能降低，但需平衡疫情和市场环境影响 [69] 其他重要信息 - 董事会批准中期现金股息，每股75比索，包括常规股息47比索和特别股息28比索 [39] - 出售5907座塔楼，已完成两次交割，收到524亿比索，预计年底前完成剩余交割 [42][43] - 对3G、VVDSL和总部网络资产进行加速折旧，上半年影响约165亿比索 [47][49][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动塔楼在第二季度、上半年及第三季度初的表现和趋势 - 第二季度环比增长约2%，上半年同比下降约3%，未来几个月随着流动性增加和计划推进，充值额有望季度环比增长 [75] 问题2: 卫星服务进入菲律宾对PLDT的影响 - 卫星服务与公司现有服务互补，其影响取决于服务成本和市场接受度，公司正与相关实体探讨合作，对企业业务是机会 [76][78][79] 问题3: 移动业务增长缓慢的原因及第三季度竞争变化 - 移动业务增长受宏观经济和竞争影响，竞争注重性价比和网络覆盖，公司需关注 [81][97] 问题4: 哪个业务板块受宏观挑战影响更大 - 各业务板块都受宏观经济和通胀影响，消费者钱包受影响，但宽带仍有需求，无线业务因疫情解封有积极趋势 [86][87] 问题5: 固定宽带客户流失率增加中与台风Odette相关的比例及市场正常流失率 - 与台风Odette相关的流失客户约5万，第二季度流失率略有上升，但整体不显著 [89][90] 问题6: VITRO Makati数据中心三四季度的容量增加情况 - 第四和五层楼扩建将新增1568个机架 [92][93] 问题7: 通胀是否已影响业务消费月度趋势 - 7月充值业务有疲软迹象，但市场对性价比套餐有需求，公司相关套餐有一定吸引力，同时通胀也影响部分宽带客户支付能力 [102][103] 问题8: 数字银行是否已对用户进行货币化及开展信贷业务 - 已将存款用于放贷，信贷业务刚起步，但增长轨迹优于同行，未来三个月有望更好 [106] 问题9: 数据中心是否引入战略投资者 - 目前专注于扩大数据中心容量，未引入战略投资者，可能明年再考虑 [107][108] 问题10: 加速折旧的影响及相关资产年度折旧情况 - 今年下半年加速折旧的税前影响约22 - 23亿比索，明年约为今年两倍 [109] 问题11: 第三运营商财务困难是否改变其投资强度 - 第三运营商仍在建设基站 [110][111] 问题12: 未来是否会有更多加速折旧 - 年底会对资产进行评估，若有塔楼销售一次性收益，可能会进行清理 [115] 问题13: 金融服务快速增长的驱动因素 - 得益于一体化应用的便利性和有吸引力的优惠，如储蓄业务提供6%的 introductory rate [116][117] 问题14: 应用上已推出的贷款产品 - 包括个人信贷额度（最高1.5万比索，30天期限）、个人贷款和MSME贷款 [118][119] 问题15: 贷款的催收方式及信用质量 - 目前催收率达95%，表现良好 [120] 问题16: 固定线路业务的竞争情况及提速是否导致客户流失 - 第二季度客户流失主要与台风Odette有关，市场对公司服务需求强劲，虽竞争增加，但公司注重提供高性价比服务 [124][125][126] 问题17: 与Telesat合作的产品情况 - 与Telesat的合作主要是B2B解决方案，面向高ARPU客户，Telesat服务预计2025 - 2026年进入菲律宾，目前无影响 [129] 问题18: VITRO有1100万用户的情况 - 应关注VITRO的收入情况，客户更注重性价比 [130] 问题19: 家庭宽带业务强劲增长能持续多久 - 家庭宽带需求仍强劲，明年有望保持一定增长，因菲律宾宽带渗透率低于其他国家，市场仍有增长空间 [133][134] 问题20: 后付费移动ARPU环比下降的原因 - 受经济衰退和预付费套餐性价比提高的影响 [135][136] 问题21: 为何维持全年330亿比索的电信核心利润指引 - 虽有加速折旧带来的D&A节省，但担心通胀对消费者无线业务支出的影响，不过全年实际利润可能高于指引 [139][141][144] 问题22: 出售5907座塔楼后PLDT剩余塔楼数量及租赁情况 - 公司共有1.1万座塔楼，租赁将由Smart进行，未来可能有规模较小的塔楼出售交易，预计在明年 [146] 问题23: 近期地震对基础设施和财务的影响 - 对网络影响极小，仅部分地区停电导致短暂中断，对财务无重大影响 [147][149] 问题24: 关于Bloomberg头条涉及的与ABS合作情况 - 与ABS就商业条款更新进行了一年多讨论，ABS将对TV5进行少数股权投资，双方将共同发展免费电视平台 [150][151] 问题25: 与审计相关的16亿比索运营费用在一二季度的分配及是否为一次性费用 - 一季度约6亿比索，二季度约5亿比索，共11亿比索，未归类为一次性费用，包含在核心数据中 [152]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度电信核心净利润为82亿菲律宾比索，创2015年以来季度新高，较去年同期增长9%，即增加7亿菲律宾比索 [6] - 净服务收入达464亿菲律宾比索，创历史新高，同比增长3%，增加15亿菲律宾比索 [7] - 费用同比下降3%，EBITDA达255亿菲律宾比索，创历史新高，增长10%，即增加22亿菲律宾比索 [10] - 法定总收入为91亿菲律宾比索，较上年的58亿菲律宾比索增加33亿菲律宾比索 [47] - 毛债务为50亿美元，净债务为44亿美元，净债务与EBITDA比率为2.33倍，平均利息成本约为4%（税前），债务平均期限约为7年 [52] - 第一季度资本支出为158亿菲律宾比索，预计2022年资本支出指导为850亿菲律宾比索 [53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭业务 - 收入达136亿菲律宾比索，同比增长25%，光纤收入占家庭业务总收入约80%，同比增长74% [29] - 第一季度新增21.3万光纤净用户，新增48万个光纤端口，使端口总数达到625万个，全年目标是新增170万个光纤端口 [12][33] - 光纤客户的平均每用户收入（ARPU）约为1300菲律宾比索，家庭光纤宽带市场渗透率约为20% [33] 个人业务 - 收入为204亿菲律宾比索，是最大的收入贡献者，但受竞争、疫情和通胀压力影响面临逆风 [30][34] - 有4160万数据用户，月均使用量约为8.5GB，移动数据流量同比增长30% [34] 企业业务 - 收入达116亿菲律宾比索，同比增长7%，创历史新高 [9][30] - 云数据中心机架和企业宽带连接的采用率增加，数据收入占比从去年同期的76%提高到79% [14][38] 国际业务 - 收入约为8亿菲律宾比索，同比下降，由于旅行和漫游尚未恢复到以前的水平，该业务在整体业务中占比较小 [9][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据宽带业务增长8%，占总收入的79%，接近80%的目标 [38] - 短信收入占总收入的3%，国际长途电话（ILD）收入占总收入的2% [39] - 总客户数为7810万，其中宽带客户总数为410万，包括310万固定宽带客户（其中260万为光纤客户）和94.6万固定无线客户 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 围绕五个战略支柱开展业务，包括发展盈利性新增长、客户简化、运营领先、以人为本的Aurora转型和负责任的商业实践 [11] - 持续将铜缆用户迁移到光纤网络，确保迁移无缝进行 [23] - 继续在数据中心领域占据主导地位，本季度启动了VITRO Santa Rosa数据中心项目，预计明年下半年完成 [24] 行业竞争 - 移动业务面临竞争挑战，Dito等竞争对手的进入导致市场竞争加剧，公司通过推出新的套餐和服务来应对竞争 [89][91] - 公司在网络速度和体验方面表现出色，被Opensignal评为菲律宾“最值得挑战的运营商”，获得11个速度和体验奖项 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计全年服务收入将实现中个位数增长，家庭宽带收入将实现两位数增长，企业业务将实现高个位数增长，无线业务全年将与2021年持平 [74][75] - 预计全年电信核心收入为330亿菲律宾比索，得益于更好的成本管理和收入增长 [76] - 预计EBITDA将达到1080亿菲律宾比索，资本支出为850亿比索，EBITDA与资本支出比率为1.3倍，未来将保持这一水平并实现正自由现金流 [79] - 公司目标是将净债务与EBITDA比率降至2倍以下，并在8月公布中期业绩时支付特别股息 [81] 其他重要信息 - 公司出售了5900座塔楼的被动设备，获得770亿菲律宾比索收入，该举措支持了DICT提高塔楼密度的目标 [25] - PayMaya重新品牌为Maya，成为一个一体化的数字银行服务平台，提供储蓄、信贷、电子钱包、加密货币、微投资和保险等服务 [26] - Voyager完成了C轮融资，引入了外部投资者，估值达14亿美元，PLDT作为最大股东出资6200万美元，持股36.8% [70][71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：移动业务收入下降的原因及恢复情况，以及阻碍恢复的因素 - 公司认为移动业务收入下降受疫情封锁、 affordability问题和竞争影响，目前尚未恢复到疫情前水平，但第二季度情况有所改善，预计接近去年第二季度水平 [87][88] - 公司通过推出GIGA Power和免费TikTok等计划来促进业务增长，自1月中旬以来，充值额、用户活动和平均套餐规模均有所增长 [89][90] 问题2：资本支出增加的原因，特别是塔楼相关的增量资本支出 - 塔楼相关的资本支出是加速支出，而非额外支出，因为大部分塔楼原本就计划进行5G升级等永久性升级工作，出售塔楼使得这些工作提前完成，将部分明年的资本支出提前到今年 [95] 问题3：PayMaya现金消耗的驱动因素 - 投资主要集中在三个领域：核心支付业务的用户获取、新服务（如加密货币和保险）的推出，以确保单位经济效益为正并获取利润 [96][97] 问题4：资本支出增加的驱动因素，以及塔楼销售收益的计算方式 - 资本支出增加是由于业务需求和竞争压力，以及塔楼改造以使其可出售的费用 [98] - 塔楼账面价值为23亿菲律宾比索，已包含今年的额外资本支出，出售价格为77亿菲律宾比索 [99] 问题5：为何利润预期没有大幅上调 - 30亿菲律宾比索的年度净节省是假设交易100%完成的情况下的全年影响，但最终交易完成时间和具体月份不确定，因此利润增长情况难以预测 [100] 问题6：第二季度移动业务是否有改善，以及是否有与连接相关的支出增长 - 公司预计第二季度移动业务增长将高于第一季度，由于选举支出主要集中在社交媒体数据方面，不会出现大幅增长 [102] 问题7：移动数据业务的前景，以及何时能实现增长 - 公司将继续推动用户采用数据服务，目前预付费用户的数据使用率已达到80%，目标是将剩余20%的用户转化为数据用户 [103] - 公司通过推出免费TikTok等活动，促进用户增加数据支出，从入门级的50菲律宾比索提高到99菲律宾比索 [104] 问题8：新数据中心的预期贡献时间 - VITRO Santa Rosa数据中心预计2023年5月开始产生收入，公司还在扩展现有的10个数据中心，预计数据中心收入增长率将保持在29%或更高水平 [106] 问题9：Voyager今年的亏损情况及何时实现盈利 - 2022年由于推出Maya银行，投资水平将与2021年相似或略高，预计到2023年底开始接近盈亏平衡 [107] 问题10：光纤用户占固定线路用户的百分比，以及迁移完成时间 - 公司计划在第二季度末完成所有ADSL用户向光纤的迁移，第三季度将关注语音用户，2023年将重点迁移VVDSL用户 [109][110] - 目前铜缆网络用户约为40万，占总固定线路用户310万的一部分 [110] 问题11：准备金减少的可持续性，以及数据中心收入的来源 - 准备金减少是因为过去两年疫情期间准备金增加，目前评估时不需要大幅提高准备金，但后续需关注通胀和宏观经济发展对客户还款能力的影响 [113][114] - 数据中心收入增长来自企业和超大规模客户，其中超大规模客户的增长势头更为明显 [115] 问题12：Dito目前的市场份额，以及与去年相比的变化 - 根据FB Insights监测，Dito目前的市场份额约为5%，去年年底约为2.5% - 3% [118] 问题13：移动数据收入增长放缓的原因，以及未来的增长预期 - 移动数据收入增长放缓部分是由于与Dito和GOMO的竞争，公司推出了无限数据套餐以应对竞争 [119] - 公司预计随着技术进步和产品推广，低至中等价值客户将更多地使用数据，从而推动收入增长 [122] 问题14：第一季度家庭净增用户放缓是否归因于竞争 - 第一季度家庭净增用户放缓主要是季节性因素，包括员工年假和二月工作日较少，以及台风Odette的影响，需求仍然强劲，目前服务已恢复，预计后续净增用户将增加 [126][128] 问题15：Voyager今年是否会进行进一步融资 - 目前C轮融资的资金足以支持可预见未来的计划，团队将专注于执行，2022年目前无需进一步融资，但未来将根据进展情况决定是否需要额外融资 [130]

业绩总结 - 2022年第一季度净服务收入为464亿比索，同比增长3%[5] - 2022年第一季度电信核心收入为82亿比索，同比增长9%[4] - 调整后的EBITDA（不含MRP）为255亿比索，同比增长10%[7] - 数据收入为366亿比索，同比增长8%[10] - 2022年第一季度的移动服务收入为204亿比索，同比下降8%[7] - 2022年第一季度的家庭ARPU为1295比索，较2021年第四季度增长4%[36] - 2022年第一季度的净融资成本为₱2.6亿，同比增长13%[69] - 2022年第一季度的总费用为42,033百万比索，同比增长11%[182] - 每股收益（EPS）为41.95比索，同比增长56%[187] 用户数据 - 2022年第一季度的光纤净增用户为213千，较2021年第一季度减少146千[34] - 2022年第一季度PLDT集团的总用户数为78,127K，较2021年末减少667K[60] - 移动用户总数为70,279,671，较2021年第四季度减少942,281，下降2%[159] - 预付费用户为68,224,018，较2021年第四季度减少981,713，下降2%[159] - 固定线用户为3,766,956，较2021年第一季度增加658,160，增长21%[161] - 总宽带用户为4,080,000，较2021年第一季度增加803,930，增长25%[161] 未来展望 - PLDT在2022年的核心收入预计将达到330亿比索，较2021年的300亿比索增长10%[139] - PLDT计划将资本支出管理至服务收入的40%以下，以提高自由现金流[140] - PLDT的EBITDA预计将因收入增长和成本管理而显著增加[139] 新产品和新技术研发 - 2022年第一季度云许可证启用数为550K，同比增长36%[46] - Maya平台在菲律宾的注册用户达到4700万[132] - Maya Payments成为关键行业的最大支付处理商，拥有630,000个接受点[133] 市场扩张和并购 - PLDT在菲律宾售出5900个电信塔，交易金额为770亿比索，支持改善塔密度和连接效率[26] - 2022年4月签署的电信塔出售和租回协议总金额为770亿比索，预计将用于债务预付款和现金需求[109] 负面信息 - 由于台风Odette的影响，2022年第一季度EBITDA预计减少₱604百万，整体影响为₱1,495百万[75] - 2022年第一季度的移动语音收入同比下降22%[169] - 固定无线收入在2022年第一季度同比下降83%[169] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年资本支出指导为85亿比索，较原先的76亿至80亿比索有所上调[103] - 2022年第一季度的净债务为44.24亿美元，净债务与EBITDA比率为2.33倍[93][95] - PLDT的温室气体排放目标为到2030年减少40%，基于2019年的基线[150] - PLDT在2021年FTSE4Good指数中排名第12，显示出强大的ESG风险管理实践[152]

| UNITED STATES | | | --- | --- | | SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION | | | Washington, DC 20549 | | | FORM 20-F | | | ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | | | OR | | | ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 – For the fiscal year ended December 31, 2021 | | | OR | | | ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 – For the transition period from ______ ...