第三季度销售额情况 - 第三季度净销售额8.39亿美元，较2023年第三季度下降6.4%；调整后销售额8.38亿美元，同比下降3.7%[2] - 2024年第三季度调整后销售为8.38亿美元，2023年同期为8.7亿美元；前九个月为25.47亿美元，2023年同期为25.92亿美元[37] 第三季度盈利情况 - 第三季度营业收入6600万美元，营业利润率7.9%，同比分别增加2000万美元和280个基点；调整后营业收入8700万美元，调整后营业利润率10.4%，同比分别增加500万美元和100个基点[3] - 第三季度净利润3100万美元，净利润率3.7%，同比分别增加3200万美元和380个基点；摊薄后每股净收益0.70美元，调整后摊薄后每股净收益1.17美元[4] - 第三季度调整后EBITDA为1.2亿美元，调整后EBITDA利润率14.3%，同比分别增加300万美元和90个基点[5] - 2024年第三季度调整后经营收入为8700万美元，调整后经营利润率为10.4%；2023年同期调整后经营收入为8200万美元，调整后经营利润率为9.4%[38] - 2024年前九个月调整后经营收入为2.68亿美元，调整后经营利润率为10.5%；2023年同期调整后经营收入为2.58亿美元，调整后经营利润率为10.0%[38] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.17亿美元，调整后EBITDA利润率为13.4%；2023年同期调整后EBITDA为1.17亿美元，调整后EBITDA利润率为13.4%[40] - 2024年前九个月调整后EBITDA为3.68亿美元，调整后EBITDA利润率为14.4%；2023年同期调整后EBITDA为3.63亿美元，调整后EBITDA利润率为14.0%[40] - 2024年第三季度调整后净收益为5200万美元，2023年同期为3200万美元；前九个月为1.43亿美元，2023年同期为1.61亿美元[41] - 2024年第三季度摊薄后每股净收益为0.70美元，2023年同期为 - 0.02美元；2024年前九个月为1.63美元，2023年同期为1.46美元[43] - 2024年第三季度调整后摊薄后每股净收益为1.17美元，2023年同期为0.69美元；2024年前九个月为3.15美元，2023年同期为3.42美元[43] 第三季度现金流情况 - 第三季度经营活动产生的净现金为9500万美元，同比减少6000万美元；调整后自由现金流为6000万美元[6] - 第三季度经营活动提供的净现金为9500万美元，2023年同期为1.55亿美元；前九个月为2.35亿美元，2023年同期为1.88亿美元[25] - 2024年第三季度净现金增加1.38亿美元，现金及现金等价物期末余额为4.77亿美元；2023年同期净现金增加1.54亿美元，现金及现金等价物期末余额为3.67亿美元[25] - 2024年前九个月净现金增加1.12亿美元，现金及现金等价物期末余额为4.77亿美元；2023年同期净现金增加1.16亿美元，现金及现金等价物期末余额为3.67亿美元[25] - 2024年第三季度经营活动提供的净现金为9500万美元，2023年同期为1.55亿美元；2024年前九个月为2.35亿美元，2023年同期为1.88亿美元[44] - 2024年第三季度调整后自由现金流为6000万美元，2023年同期为9300万美元；2024年前九个月为1.81亿美元，2023年同期为1.06亿美元[44] 股票回购与债务情况 - 第三季度回购了7500万美元的流通股，4亿美元股票回购计划还剩1.88亿美元；董事会将股票回购计划授权从1.5亿美元增加到4亿美元[6] - 发行了4.5亿美元本金、利率6.625%、2032年到期的高级无抵押票据，部分净收益用于偿还定期贷款A安排下的所有未偿借款[7] - 截至季度末，公司现金及现金等价物为4.77亿美元，循环信贷安排下可用额度为4.99亿美元，长期债务为9.87亿美元[11] - 截至2024年9月30日，总债务为9.87亿美元，现金及现金等价物为4.77亿美元，净债务为5.1亿美元；2023年12月31日总债务为7.98亿美元，现金及现金等价物为3.65亿美元，净债务为4.33亿美元[26] 业务拓展情况 - 第三季度在非公路柴油市场、印度燃烧市场、美国汽车市场等获得新业务，售后市场续签和签署多项合作协议[8][9] 全年业绩指引情况 - 公司修订2024年全年业绩指引，预计净销售额33.6 - 34.1亿美元，调整后销售额33.4 - 33.9亿美元；预计净利润1.05 - 1.25亿美元，调整后EBITDA 4.7 - 4.9亿美元；预计调整后自由现金流1.6 - 2亿美元；预计调整后税率33% - 37%[13] - 公司2024年全年净销售指引低为33.63亿美元，高为34.13亿美元[45] - 公司2024年全年调整后销售低为33.40亿美元，高为33.90亿美元[45]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后销售额为8.63亿美元,较上年同期略有下降 [15] - 调整后EBITDA为1.17亿美元,同比下降1.3亿美元,调整后EBITDA利润率为13.6%,同比下降110个基点 [15] - 总分部调整后营业利润率为12.2%,同比下降30个基点 [16] - 公司现金余额为3.39亿美元,经营活动产生的调整后自由现金流为1.08亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 售后市场业务收入增长4.1%,利润率为15.1% [31] - 燃料系统业务受欧洲商用车和中国轻型车销量下滑影响,利润率为10.1%,同比下降120个基点 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲售后市场业务表现强劲,抵消了欧洲商用车和中国轻型车销量下滑的影响 [33] - 中国轻型车市场销量下滑 [41][42] - 欧洲客户将在夏季进行较长时间的停产调整 [41][42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在广泛投资替代燃料产品,包括乙醇、生物燃料、电动燃料和氢能等,以支持碳中和目标 [12] - 公司通过提高产品性能、质量、服务和创新来差异化竞争,最近获得多个重要客户的新业务 [19][20] - 随着竞争对手退出或减少研发投入,公司在燃油喷射系统领域的竞争格局有所改善 [57][58] - 公司正关注通过并购来增强商用车、工业和售后市场业务 [68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到商用车和轻型车市场整体疲软,但售后市场业务的强劲表现可以抵消部分影响 [10][11][41][42][43] - 公司预计下半年业务将有所下滑,但仍有信心全年业绩能达到指引范围 [37][40] - 公司有信心长期发展,将继续执行既定战略,利用自身优势实现增长 [25] 其他重要信息 - 公司已完成从母公司独立运营,包括IT系统等 [17] - 公司通过再融资和股票回购等措施优化资本结构,提高财务灵活性 [21][22][23][24] - 公司入选罗素2000指数,获得外部认可 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jake Scholl 提问** 询问公司下半年燃料系统业务的表现情况 [40] **Brady Ericson 回答** 公司预计下半年商用车和轻型车市场将继续疲软,燃料系统业务会受到一定影响,但售后市场业务有望抵消部分下滑 [41][42][43] 问题2 **Adam Jonas 提问** 询问公司在GDI燃油喷射系统方面的竞争情况 [56] **Brady Ericson 回答** 公司在GDI系统领域的竞争格局有所改善,一些竞争对手已退出或减少投入,公司凭借技术优势获得了更多客户订单 [57][58][59] 问题3 **Drew Estes 提问** 询问公司ECU业务的盈利能力和战略意义 [76][77][78][79][80][81][82] **Brady Ericson 和 Chris Gropp 回答** ECU业务毛利率符合公司要求,能为公司带来更多整车系统集成的机会,提高客户粘性,增加公司在客户工程开发中的影响力

公司概况 - PHINIA是一家全球供应商，为大多数主要OEM提供产品，以满足全球日益严格的法规要求和消费者对增强用户体验的需求[134] 2024年业绩展望 - 2024年预计将实现强劲的盈利和现金生成，主要通过提高运营效率、与前母公司达成协议以及增加售后销售来实现[138] 2024年第二季度财务表现 - 2024年6月30日结束的三个月内，PHINIA的净销售额为8.68亿美元，同比下降2%[142] - 净销售额下降主要是由于欧洲商用车销量下降和中国轻型车销量下降所致[143] - 净销售额的下降部分是由于外币波动导致的，主要是由于人民币、欧元和巴西雷亚尔相对美元贬值[144] - 2024年6月30日结束的三个月内，PHINIA的毛利为1.88亿美元，毛利率为22%[152] - 2024年6月30日结束的三个月内，PHINIA的销售、一般和管理费用为1.12亿美元，占净销售额的13%[153] - 2024年6月30日结束的三个月内，PHINIA的其他营业费用净额为500万美元，较去年同期减少2500万美元[159] - 2024年6月30日结束的三个月内，PHINIA的所得税费用为2300万美元，有效税率为62%[167] - 2024年第二季度调整后每股稀释净收益为0.88美元，较2023年同期的1.61美元下降[170] 业务部门表现 - 燃油系统和售后市场是公司的两个报告部门[171] - 公司认为分部调整后的营业收入（AOI）最能反映其报告部门的运营盈利或亏损情况[172] - 2024年第二季度，燃油系统部门的净销售额下降6%，调整后的营业收入下降16%[176] - 2024年第二季度，售后市场部门的净销售额增长4%，调整后的营业收入增长8%[177] 2024年上半年业绩 - 2024年上半年，公司净销售额为17.31亿美元，较去年同期增长1%[179] - 2024年上半年，公司与前母公司签订的某些合同制造协议增加了22百万美元的销售额[180] - 2024年上半年，成本销售额降低了10百万美元，主要受供应商相关成本和通货膨胀成本的影响[184] - 2024年上半年，销售价格的增加使净销售额增加了约12百万美元[181] - 2024年上半年，公司的总体净收入为43百万美元，较去年同期的70百万美元下降[179] - 2024年上半年，公司每股摊薄净收益为0.93美元，较2023年下降了37.6%[204] - 燃油系统部门2024年上半年净销售额为10.45亿美元，较2023年下降了1%，调整后运营利润增长了2%[206] - 售后市场部门2024年上半年净销售额为6.86亿美元，较2023年增长了4%，调整后运营利润增长了16%[206] 现金流 - 公司2024年上半年经营活动产生的净现金为1.4亿美元，较2023年增长了323%[215] - 公司2024年上半年投资活动产生的净现金为-5.9亿美元，主要用于资本支出[217] - 公司2024年上半年融资活动产生的净现金为-12.6亿美元，主要用于偿还贷款和发行2029年到期的6.75%优先担保债券[218]

财务业绩 - 净销售额868百万美元，同比下降2.1%[2] - 营业利润71百万美元，营业利润率8.2%，同比增加15百万美元和190个基点[3] - 调整后营业利润84百万美元，调整后营业利润率9.7%，同比下降10百万美元和90个基点[3] - 净利润14百万美元，净利润率1.6%，同比下降21百万美元和230个基点[4] - 调整后每股收益0.88美元[5] - 调整后EBITDA117百万美元，调整后EBITDA利润率13.6%，同比下降13百万美元和110个基点[6] - 经营活动产生的净现金流109百万美元，同比增加43百万美元[7] 业务发展 - 获得多个新业务订单，包括摩托车燃料系统、豪华车燃料系统和发动机控制器[7,8,9] - 公司2024年第二季度和上半年的营业收入分别为868百万美元和1,731百万美元[51] - 2024年第二季度和上半年的调整后营业收入分别为863百万美元和1,709百万美元[47][48] - 公司预计2024年全年的调整后销售额在3,400百万美元至3,550百万美元之间[60] 财务状况 - 2024年第二季度和上半年的调整后营业利润率分别为9.7%和10.6%[51] - 2024年第二季度和上半年的调整后EBITDA分别为130百万美元和248百万美元，调整后EBITDA利润率分别为13.6%和14.5%[52] - 2024年第二季度和上半年的调整后每股收益分别为0.88美元和1.98美元[58] - 2024年第二季度和上半年的调整后自由现金流分别为108百万美元和121百万美元[59] - 公司2024年第二季度和上半年的现金及现金等价物分别为339百万美元和339百万美元[37] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的净债务分别为495百万美元和433百万美元[37] - 公司2024年第二季度和上半年的营业活动产生的现金流量净额分别为109百万美元和140百万美元[35] - 回购9000万美元的股票[7]

文章核心观点 - 尽管电动汽车转型是长期趋势，但内燃机技术仍有较长的发展期，PHINIA作为从博格华纳分拆出来的公司，凭借燃油喷射技术（包括汽油直喷、柴油喷射和替代燃料喷射），在传统动力总成部件领域存在被低估的机会，有望受益于内燃机技术的长尾效应及公司特定的驱动因素，实现营收和现金流增长 [15][16] 各部分总结 商业车辆柴油喷射系统机会 - 商业车辆和工业应用组件占公司业务约25%，管理层希望到2030年将其占比提升至超三分之一 [3] - 重型商用车向电动化转型可能较慢，特别是长途8类车辆，公司可利用现有技术扩大份额，目前其柴油燃料喷射市场份额约10%，而博世和电装合计超80% [3] 内燃机技术发展机遇 - 预计到2030年代初电动汽车销量才会超过内燃机汽车，且之后至少十年内道路上内燃机汽车占比仍超50%，公司可在此期间通过新技术和新产品线获取份额，同时减少研发和资本支出以改善现金流 [4] - 其他供应商和原始设备制造商可能剥离内燃机动力总成部件业务，公司有机会以有吸引力的倍数收购互补资产，特别是高利润率的售后市场业务 [4] 汽油直喷技术优势 - 公司在整体轻型车辆燃油喷射市场份额约12%，在汽油直喷市场份额更高，目前汽油直喷在内燃机发动机中的使用率不到一半且持续上升，常用于表现较好的轻型卡车、SUV和CUV等车型 [7] - 随着更多原始设备制造商使用汽油直喷以达到更高的效率和排放合规标准，且其平均销售价格约为标准端口喷射系统的3倍，即使内燃机整体产量下降，公司仍有望实现可观的收入增长和利润率提升 [7] 替代燃料喷射系统发展 - 公司基于核心汽油和柴油喷射技术，正在开发压缩天然气、液化天然气和氢气等替代燃料的喷射系统，尽管目前这些燃料应用不广泛，但大型商用车供应商已投入大量资源开发相关动力总成，若绿色氢气发展起来，氢气可能成为商用车和轻型车辆的重要过渡技术 [8] 财务预测与估值 - 分析师对公司长期收入增长的预测较为保守，仅为1% - 2%，而管理层目标是到2030年实现约5%的年化增长 [9] - 预计公司到2030年代中期将实现收入增长，息税折旧摊销前利润率可能在约五年内达到峰值，十年内仍可实现中两位数利润率，自由现金流利润率有望从个位数中段提升至个位数高位，实现高个位数的年化自由现金流增长 [9] - 通过折现现金流等方法分析，认为公司股价可超过50美元，基于利润率的企业价值/息税折旧摊销前利润等倍数法也得出类似结果，显示合理的远期倍数为5.5倍息税折旧摊销前利润 [9] 第一季度业绩表现 - 在第一季度财报周期中，像PHINIA这样更依赖内燃机和/或混合动力总成的供应商表现相对较好，公司报告收入增长约3%，调整后增长约1%，燃油系统收入调整后略有上升，售后市场收入增长3% [11] - 毛利率提高160个基点至22.2%，调整后营业收入增长18%，营业利润率提高170个基点至11.5%，部门收入增长26%，部门利润率提高240个基点至13.6%，两个部门利润率均达两位数 [11]

文章核心观点 短期投资或交易成功的关键在于把握趋势，但确保趋势可持续并从中获利并不容易 投资者可借助“近期价格强势”筛选器寻找有潜力的股票 菲尼亚（PHIN）是通过该筛选器的合适候选股之一，其价格趋势短期内可能不会逆转 除PHIN外还有其他符合筛选标准的股票，投资者可根据个人投资风格从45个以上的Zacks高级筛选器中选择，还可借助Zacks研究向导回测选股策略的有效性 [1][3][4][8] 趋势投资要点 - 短期投资或交易成功的关键是把握趋势，但确保趋势可持续并获利不易 [1] - 股票价格走势常快速反转，投资者需确保有足够因素维持股票上涨势头 [2] “近期价格强势”筛选器要点 - 该筛选器可帮助投资者发现基本面强劲、处于上升趋势且在52周高低价区间上部交易的股票 [3] 菲尼亚（PHIN）要点 - PHIN过去12周股价上涨32.9%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [4] - 过去四周股价上涨16.8%，表明价格趋势仍在延续 [5] - PHIN目前交易价格处于52周高低价区间的97.7%，可能即将突破 [6] - 该股目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的前20% [6] - Zacks排名系统有良好的外部审计记录，排名1（强力买入）的股票自1988年以来平均年回报率为+25% [7] - 其平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [7] 其他投资建议要点 - 除PHIN外还有其他符合“近期价格强势”筛选标准的股票，投资者可考虑投资 [8] - 投资者可根据个人投资风格从45个以上的Zacks高级筛选器中选择 [8] - 可借助Zacks研究向导回测选股策略的有效性，该程序还包含一些成功的选股策略 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后销售额为8.46亿美元，较2023年第一季度增长超1%，主要受有利定价和汇率推动，部分被欧洲商用车销售下滑抵消 [7] - 调整后EBITDA为1.31亿美元，调整后EBITDA利润率为15.5%，较上年提高160个基点；总部门调整后营业利润率为13.6%，较上年提高270个基点，部分一次性项目贡献约100个基点 [8] - 调整后摊薄每股收益为1.08美元，调整后营业收入为9700万美元，调整后营业利润率为11.5%，同比增加170个基点 [19] - 第一季度公司成本为1800万美元，上年同期为900万美元，预计未来季度公司成本约2000万美元 [21] - 第一季度经营活动现金流为3100万美元，自由现金流为1300万美元，资本支出按全年收入的4%进行指引 [30][31] - 季度末现金为3.25亿美元，承诺循环信贷额度为4.24亿美元，净杠杆低于1倍EBITDA [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 售后市场业务受益于更高定价和有利外汇，增长3.1%；燃油系统业务受欧洲商用车收入下降影响，但通胀价格转嫁有所抵消 [24] - 第一季度燃油系统利润率为10.8%，与第四季度相似，高于上年同期，得益于通胀价格转嫁和供应商和解 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续履行财务责任并实现战略增长，目标是为股东创造价值、投资创新和增长机会、加强市场地位 [17] - 公司在各产品线和地区赢得新业务，包括商用车和非公路用车客户、替代燃料产品和完整系统等，新业务中征服业务占比较大，有利于市场份额增长 [12][14] - 2024年公司有多个新产品推出计划，如为长安汽车提供高性能500bar GDi燃油系统，可降低排放、油耗和车辆成本 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队执行战略，在多数市场面临挑战的行业条件下展现出韧性，第一季度业绩符合预期，有望实现全年强劲财务表现 [6][23] - 通胀压力基本消退，仅存少量残余增长，客户价格恢复谈判于2023年第二季度完成，项目和部门盈利能力更符合预期 [27][28] 其他重要信息 - 公司预计在今年夏天结束前退出所有重大过渡服务协议和合同制造协议 [9] - 公司获得投资者对2029年高级担保票据发行的强烈需求，发行规模从4.25亿美元增至5.25亿美元，4月初完成交易，偿还定期贷款B和循环信贷余额，降低利率和成本，消除限制条款，增加公司灵活性 [10][11] - 公司获得众多客户质量、响应能力、改进和支持方面的认可奖项，如被现代汽车评为2023年度供应商 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待今年剩余时间的季节性因素 - 公司认为与去年情况大致一致，从收入角度看，第一季度和第四季度通常稍低，第二季度和第三季度表现较好，不过具体会受假期和季度结束时间影响 [37][38][39] 问题: 清除初始定期贷款B的一些限制性契约后，资本配置优先级有何变化 - 公司表示资本配置优先级基本不变，但没有了限制，将有更多现金可支配，偿还循环信贷后流动性超8亿美元，可能会过多 [40]

业绩总结 - 2024年第一季度调整后销售额为8.46亿美元，较2023年第一季度的8.35亿美元有所增长[6] - 2024财年调整后销售额预期在34亿至35.5亿美元之间[13] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.31亿美元，调整后EBITDA利润率为15.5%[28] - 2024财年调整后EBITDA预期在4.7亿至5.1亿美元之间[13] - 2024年第一季度的调整后营业利润率为17.9%，较2023年第一季度的14.7%有所提升[22] - 2024年第一季度的净现金流为3,100万美元，较2023年同期的负3,300万美元有所改善[83] - 2023年全年调整销售额为34.50亿美元，较2022年增长了4.5%[74] 用户数据 - 2024年第一季度的燃料系统净销售额为5.27亿美元，较2023年第四季度的5.56亿美元下降了5.2%[81] - 燃料系统的调整后营业收入为5,500万美元，营业利润率为10.8%[74] 未来展望 - 公司确认2024财年的前景，预计将实现稳定的财务表现[29] - 公司预计到2024年底每年将产生超过2亿美元的调整后自由现金流[45] - 2024财年调整后自由现金流预期在1.6亿至2亿美元之间[13] - 2024财年调整后税率预期在28%至32%之间[13] 新产品和新技术研发 - 2024年第一季度的资本支出预计约占调整销售额的4%[72] 市场扩张和并购 - 公司计划在未来进行战略性和增值的并购活动，以支持增长[85] - 预计将维持每年约1.00美元的竞争性股息[85]

公司业务范围 - PHINIA是一家在商用车辆和工业应用领域以及轻型车辆中优化性能、提高效率和减少排放的综合部件和系统的开发、设计和制造领域的领导者[72] 2024年展望 - 2024年，公司预计将实现强劲的盈利和现金生成，继续推动运营效率，与前母公司达成协议并增长售后市场销售。在原始设备方面，2024年全球商用车市场预计在北美和欧洲将下降中至高个位数百分比，而其他全球市场预计将保持平稳。全球轻型车销量预计略有下降，发动机产量预计下降约4%。在恒定外汇汇率的情况下，我们预计由售后市场销售推动的逐年销售增长将是适度的[76] 公司长期前景展望 - 公司对全球业务的长期前景持乐观态度，并致力于新产品开发和战略投资，以增强其产品领导战略。公司预计几种趋势将推动其长期增长，包括在商用车市场中扩大市场份额，在支持售后市场需求的整体车辆园中增长，消费者对混合动力和插电式车辆的兴趣增加，以及采用额外产品提供低碳燃料和氢解决方案的燃烧车辆[77] 财务数据 - 公司定义调整后的每股摊薄收益为每股净收益调整为排除重组费用、分离和交易成本、无形资产摊销、减值损失、其他净费用和不反映公司持续经营的其他收益、损失和税额的影响[101] - 燃油系统部门的净销售额为5.27亿美元，调整后的运营收入为5.5亿美元，运营利润率为10.4%[104] - 售后市场部门的净销售额为3.36亿美元，调整后的运营收入为6亿美元，运营利润率为17.9%[105]

2024年第一季度财务数据 - 2024年第一季度美国公认会计原则净销售额为8.63亿美元，同比增长3.4%[4] - 2024年第一季度营业利润为7100万美元，调整后营业利润为9700万美元，营业利润率为8.2%，调整后营业利润率为11.5%，同比分别增加130和170个基点[4] - 2024年第一季度美国公认会计原则摊薄后每股净收益为0.62美元，调整后摊薄后每股净收益为1.08美元[4] - 2024年第一季度净利润为2900万美元，净利润率为3.4%，同比下降80个基点；调整后息税折旧及摊销前利润为1.31亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润率为15.5%，同比增加160个基点[4] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为3100万美元，调整后自由现金流为1300万美元[4] - 2024年第一季度调整后销售额为8.46亿美元，2023年同期为8.35亿美元[31] - 2024年第一季度调整后营业收入为9700万美元，2023年同期为8200万美元；调整后营业利润率为11.5%，2023年同期为9.8%[32] - 2024年第一季度燃料系统调整后营业收入为5500万美元，利润率为10.8%；售后市场调整后营业收入为6000万美元，利润率为17.9%[33] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.31亿美元，2023年同期为1.16亿美元；调整后EBITDA利润率为15.5%，2023年同期为13.9%[35] - 2024年第一季度调整后净收益为5100万美元，2023年同期为5600万美元[36] - 2024年第一季度调整后摊薄每股净收益为1.08美元，2023年同期为1.19美元[37] - 2024年第一季度调整后自由现金流为1300万美元，2023年同期为 - 5200万美元[38] 2024年第一季度资金运作 - 2024年第一季度支付股息1200万美元，回购2300万美元流通股；4月初发行5.25亿美元优先担保票据，偿还定期贷款B和循环信贷额度未偿还余额[5] 季度末财务状况 - 截至季度末，公司现金及现金等价物为3.25亿美元，循环信贷额度可用额度为4.24亿美元，长期债务为7.06亿美元[6] 2024年第一季度资本支出 - 2024年第一季度资本支出为4300万美元，主要用于新机器和设备投资[7] 2024财年财务预期 - 公司重申2024财年净销售额预期为34.2 - 35.8亿美元，调整后销售额为34 - 35.5亿美元，净利润为1.25 - 1.6亿美元，利润率为3.7% - 4.5%，调整后息税折旧及摊销前利润为4.7 - 5.1亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润率为13.8% - 14.4%，预计产生1.6 - 2亿美元调整后自由现金流，调整后税率预计在28% - 32%[8] - 2024年全年净销售额指引为34.2 - 35.75亿美元，调整后销售额指引为34 - 35.5亿美元[39] 新业务拓展 - 公司在多个市场赢得新业务，包括为欧洲商用车业务供应燃油喷射器、为南美客户提供GDi燃油系统、为北美轻型车辆平台供应GDi燃油系统[4]