文章核心观点 - 普尔特集团（PulteGroup）将于1月30日盘前公布2024年第四季度财报，公司营收有望同比增长，但面临利润率压力，Zacks模型预测其本季度盈利将超预期，同时还介绍了其他可能盈利超预期的建筑行业股票 [1][4][12] 财报时间 - 普尔特集团定于1月30日开盘前公布2024年第四季度财报 [1] 历史业绩表现 - 上一季度公司每股收益（EPS）和营收分别超Zacks共识预期8.1%和5.1%，同比分别增长16%和12% [2] - 过去四个季度公司盈利均超共识预期，平均超预期幅度为10.9% [2] 预期数据变化 - 过去30天，待公布季度的EPS共识预期从3.20美元升至3.21美元，较去年同期的3.28美元下降2.1% [3] - 营收共识预期为46.6亿美元，同比增长8.6% [3] 影响Q4财报因素 营收 - 第四季度营收可能同比增长，得益于平衡的运营模式、抵押贷款利率买断计划和有利的房价，尽管利率高和购房负担能力差，但需求有望维持 [4] - 公司预计房屋交付量约为7900 - 8300套，高于去年的7615套，模型预测同比增长5.2%至8012套 [5] - 公司预计本季度房屋平均售价（ASP）在55.5 - 56.5万美元之间，高于去年的54.7万美元，模型预测同比增长2.3%至55.95万美元 [6] - 模型预测2024年第四季度房屋建筑营收同比增长7.5%至45.1亿美元，金融服务营收同比增长4.4%至9800万美元 [7] 利润率 - 第四季度公司可能面临显著的利润率压力，由于需要提供激励措施来解决购房负担问题，同时保持盈利能力，盈利可能同比下降，但成本节约措施可能部分缓解风险 [8] - 公司预计本季度房屋建筑毛利率在27.5 - 27.8%之间，低于去年的28.7%，模型预测为27.6%，较去年下降110个基点 [9] 订单与积压 - 模型预计本季度公司净新订单同比增长6%至6586套，总积压订单下降12.2%至10663套，总积压订单价值同比下降5.6%至69.1亿美元 [11] Zacks模型预测 - Zacks模型预测普尔特集团本季度盈利将超预期，因其正的盈利ESP（+2.36%）和Zacks排名3（持有）增加了盈利超预期的可能性 [12][13] 其他可能盈利超预期股票 - 惠好公司（Weyerhaeuser）盈利ESP为+1.01%，Zacks排名1，过去四个季度三次盈利超预期，2024年第四季度盈利预计下降56.3% [14][15] - 斯特林基础设施公司（Sterling Infrastructure）盈利ESP为+2.99%，Zacks排名3，过去四个季度盈利均超预期，2024年第四季度盈利预计增长3.1% [15][16] - 特莱克斯公司（Trex）盈利ESP为+10.53%，Zacks排名1，过去四个季度盈利均超预期，2024年第四季度盈利预计下降75% [16]

文章核心观点 - 普尔特集团（PulteGroup）2024年第四季度预计营收增长但盈利同比下降，实际业绩与预期的对比将影响短期股价，该公司大概率会超出每股收益共识预期；美利佳房屋（Meritage Homes）预计盈利和营收同比下降，但也大概率会超出每股收益共识预期 [1][17] 普尔特集团业绩预期 - 2025年1月30日将发布财报，若关键数据超预期股价可能上涨，反之则可能下跌 [2] - 预计季度每股收益3.21美元，同比变化-2.1%；营收46.6亿美元，同比增长8.6% [3] - 过去30天季度每股收益共识预期下调0.43% [4] 普尔特集团盈利惊喜预测 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利惊喜，正ESP读数有预测力 [5][6][7] - 普尔特集团最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+2.36%，Zacks Rank为3，大概率超出每股收益共识预期 [10][11] 普尔特集团盈利惊喜历史 - 上一季度预计每股收益3.10美元，实际3.35美元，惊喜+8.06% [12] - 过去四个季度均超出每股收益共识估计 [13] 美利佳房屋业绩预期 - 预计2024年第四季度每股收益2.45美元，同比变化-8.9%；营收15.7亿美元，同比下降5.1% [17] - 过去30天每股收益共识估计上调11.8% [18] 美利佳房屋盈利惊喜预测 - 公司Earnings ESP为5.97%，Zacks Rank为3，大概率超出每股收益共识估计 [18] - 过去四个季度均超出每股收益共识估计 [18]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地投资 包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - Zacks Premium 还包括 Zacks Style Scores 这是一套独特的评分系统 根据三种投资类型对股票进行评级 帮助投资者选择未来30天内最有可能跑赢市场的证券 [2] Zacks Style Scores 评分系统 - 每只股票根据其价值 增长和动量特性获得 A B C D 或 F 的字母评级 A 优于 B B 优于 C 以此类推 评分越高 股票表现越好的可能性越大 [3] - 价值评分关注市盈率 PEG 市销率 市现率等指标 以发现被低估的股票 [3] - 增长评分分析公司未来前景和整体财务健康状况 包括预测和历史收益 销售额和现金流 以寻找可持续增长的股票 [4] - 动量评分利用一周价格变化和月度盈利预测变化等因素 帮助确定购买高动量股票的有利时机 [5] - VGM 评分结合了所有风格评分 是 Zacks Rank 的重要补充指标 用于筛选具有最佳价值 增长预测和动量的公司 [6] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 是一种专有的股票评级模型 利用盈利预测修正的力量帮助投资者构建成功的投资组合 [7] - 自1988年以来 Zacks Rank 1（强力买入）股票的平均年回报率为+25.41% 超过标普500指数的两倍 在任何一天都有超过200家公司被评为强力买入 另有600家公司被评为买入 [8] - 投资者应选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票 以确保最高成功概率 如果股票仅为 3（持有）评级 也应具有 A 或 B 的评分以最大化上行潜力 [10] - 即使股票具有 A 和 B 的评分 但如果其 Zacks Rank 为 4（卖出）或 5（强力卖出） 其盈利预测呈下降趋势 股价下跌的可能性更大 [11] 值得关注的股票：PulteGroup (PHM) - PulteGroup 总部位于亚特兰大 主要从事住宅建筑和金融服务业务 2023年住宅建筑业务占总收入的98% 金融服务占2% [12] - PHM 的 Zacks Rank 为 3（持有） VGM 评分为 A 动量评分为 A 过去四周股价上涨4.6% [13] - 一位分析师在过去60天内上调了2024财年的盈利预测 Zacks 共识估计每股收益增加0.01美元至13.43美元 PHM 的平均盈利惊喜为10.9% [13]

公司股价表现 - 最新收盘时PulteGroup股价达115.81美元较前一日下跌1.04%表现逊于当日标普500指数0.88%的涨幅道指涨1.24%纳指涨0.65% [1] - 过去一个月公司股价上涨6.27%同期建筑板块涨3.13%标普500指数涨1.17% [1] 公司盈利预期 - 公司定于2025年1月30日公布财报分析师预计每股收益3.21美元同比下降2.13% [2] - 扎克斯共识预期公司营收46.6亿美元同比增长8.58% [2] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新修正积极修正传达分析师对公司业务表现和盈利潜力的信心 [3] - 扎克斯排名系统将估计变化纳入考量PulteGroup目前扎克斯排名为3（持有）过去30天扎克斯共识每股收益预期提高0.2% [4][5] 公司估值情况 - 公司远期市盈率为8.74高于行业平均的8.29 [6] - 公司PEG比率为0.46低于建筑产品 - 房屋建筑行业平均的0.83 [7] 行业排名情况 - 建筑产品 - 房屋建筑行业属于建筑板块目前行业扎克斯行业排名为216处于250多个行业的后14% [8] - 研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [8]

文章核心观点 - 普尔特集团（PulteGroup）持续超出盈利预期，有望在下一份季度报告中延续这一趋势，其积极的盈利ESP和坚实的Zacks排名预示未来盈利可能超预期 [1][3][6] 公司盈利表现 - 普尔特集团在盈利预期方面表现出色，过去两个季度平均盈利惊喜为9.80% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益3.10美元，实际报告为3.35美元，盈利惊喜为8.06% [2] - 上一季度，共识预期每股收益3.21美元，实际产生3.58美元，盈利惊喜为11.53% [2] 盈利预测趋势 - 由于盈利惊喜历史，普尔特集团的盈利预测呈上升趋势 [3] - 公司目前的盈利ESP为+2.36%，表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 [6] 盈利ESP指标 - 盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在盈利发布前修正估计可能更准确 [5] - 正盈利ESP与Zacks排名3（持有）或更高的股票组合，近70%的时间会产生正惊喜 [4] 盈利报告时间 - 预计公司下一份盈利报告将于2025年1月30日发布 [6] 投资建议 - 在季度报告发布前检查公司的盈利ESP很重要，可使用盈利ESP过滤器挖掘最佳买卖股票 [8]

公司股价表现 - 普尔特集团（PulteGroup）最新交易日收盘价为108.99美元，较上一交易日上涨1.28%，跑赢标准普尔500指数当日0.16%的涨幅，道指当日上涨0.86%，科技股为主的纳斯达克指数下跌0.38% [1] - 交易日前，该公司股价过去一个月下跌9.13%，小于建筑板块10.48%的跌幅，但落后于标准普尔500指数2.2%的跌幅 [1] 公司盈利预期 - 公司定于2025年1月30日公布收益，预计每股收益（EPS）为3.21美元，较去年同期下降2.13%，预计季度收入为46.6亿美元，较去年同期增长8.58% [2] 分析师评级 - 分析师估计的修订通常反映短期业务趋势，积极的修订反映对公司业务和盈利能力的乐观态度 [3] - 扎克斯评级系统考虑估计变化并提供评级模型，范围从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率为25% [4][5] - 过去30天，公司共识每股收益预测下降0.06%，目前扎克斯评级为3（持有） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为8.04，而行业平均为7.81，公司交易价格高于行业平均 [6] - 公司目前PEG比率为0.43，建筑产品 - 房屋建筑商行业平均PEG比率为0.63 [7] 行业排名情况 - 建筑产品 - 房屋建筑商行业属于建筑板块，目前扎克斯行业排名为194，处于所有250多个行业的后23% [8] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯评级从好到坏排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 重新评估PulteGroup是否仍是2025年行业首选 [1] 公司表现 - PulteGroup自2024年4月被评为量化“买入” 自上次报道以来涨幅超12% 但总回报落后 [1] 分析师信息 - 分析师为南密西西比大学教授Joseph Jones 有超15年市场研究经验 从股息增长投资者角度关注投资组合构建 [1]

文章核心观点 - 自普尔特集团上次财报发布后股价下跌3.8%表现逊于标普500指数，公司Q3财报表现出色，虽近期盈利预期下调但对未来市场趋势乐观，预计2024年将实现强劲盈利 [1][2][5] 公司Q3财报情况 - 盈利和总收入轻松超过Zacks共识预期且同比增长，反映公司运营模式成功执行及住房供应短缺的有利因素 [2][3] - 每股收益3.35美元，超出Zacks共识预期8.1%，同比增长16%；总收入44.8亿美元，超出共识预期5.1%，同比增长12% [6] 公司业务板块情况 住宅建筑业务 - 收入同比增长12%至43亿美元，房屋销售数量增长推动收入增加，土地销售及其他收入从3990万美元降至1930万美元 [7] - 房屋交付数量同比增长12%至7924套，平均售价54.8万美元与去年基本持平 [8] - 净新屋订单数量同比微降0.5%至7031套，但新订单价值同比增长2.9%至39.3亿美元；积压订单数量同比下降10.8%至12089套，潜在住房收入从81.3亿美元降至76.9亿美元 [9] - 房屋销售毛利率同比下降70个基点至28.8%，销售、一般及行政费用占房屋销售收入的比例从9.1%升至9.4% [10] 金融服务业务 - 收入同比增长48.4%至1.138亿美元，税前收入从2900万美元增至5500万美元，反映了住宅建筑业务量增加和有利的经营环境 [11] 公司财务状况 - 第三季度末现金、现金等价物和受限现金为14.6亿美元，低于2023年底的18.5亿美元；净债务与资本比率从2023年底的1.1%升至1.4% [13] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为11.1亿美元，低于上年同期的19.1亿美元；本季度公司以平均每股126.05美元的价格回购了250万股普通股，花费3.2亿美元 [14] 公司业绩指引 2024年第四季度 - 预计交付7900 - 8300套房屋，高于去年同期的7615套；预计交付房屋的平均售价为55.5 - 56.5万美元，高于去年的54.7万美元；预计毛利率在27.5 - 27.8%之间，低于去年的28.9% [15] - 预计税率在24% - 24.5%之间，预计平均社区数量约为950个，比去年增加3% [16] 2024年全年 - 预计交付近31000套房屋，预计毛利率接近29%，销售、一般及行政费用占房屋销售收入的比例在9.2 - 9.5%之间 [16] 盈利预期变化 - 过去一个月投资者见证了盈利预期的下调趋势，共识预期因这些变化下降了5.3% [17][18] VGM评分 - 公司成长评分为B，动量评分较差为D，价值评分为B处于该投资策略的前40%，综合VGM评分为B [19] 公司前景 - 股票盈利预期总体呈下降趋势，公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [20]

PulteGroup公司股息相关 - 公司宣布季度现金股息提高10% 从每股20美分提高到22美分这是自2019年以来第六年增加股息并且在过去六年里每股股息翻倍 [1] - 基于昨日收盘价每股129.44美元股息收益率为0.6% 五年股息年增长率为11.8% [2] - 2024年前九个月公司宣布的现金股息总计1.262亿美元高于去年同期的1.068亿美元 [3] PulteGroup公司股票回购相关 - 2024年前九个月公司根据回购授权回购760万股花费8.8亿美元截至2024年9月30日剩余10亿美元的股票回购授权 [4] PulteGroup公司业绩相关 - 过去一年公司股价上涨48.8% 超过建筑产品 - 住宅建筑商行业36%的涨幅建筑行业43.2%的涨幅以及标普500指数33%的涨幅也超过其他住宅建筑商 [5] - 2024年第三季度公司盈利增长16%住宅建筑收入增长12% 预计2024年第四季度将完成7900 - 8300套住房较去年同期有所增长 [6] 行业相关 - 美联储宣布将基准利率下调0.25个百分点至4.5 - 4.75%这是继9月下调0.5个百分点后的连续第二次降息 [7] - 利率下调住房市场需求可能回升PulteGroup公司有很强的市场地位主要关注战略投资和有利估值有望从中获利 [8] 其他公司业绩相关 - D.R. Horton公司2024财年第四季度(截至2024年9月30日)业绩收益和收入低于Zacks共识预期且同比下降主要由于高抵押贷款利率和买家犹豫 [9] - Lennar公司2024财年第三季度业绩收益和收入超过Zacks共识预期收入同比增长 [10] - Meritage Homes公司2024年第三季度业绩收益和总收入超过Zacks共识预期但同比下降这是连续第七个季度收益和收入超出预期 [11]

文章核心观点 Zacks Premium研究服务可助力投资者把握股市并自信投资 其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 能帮助投资者挑选更有机会跑赢市场的股票 如PulteGroup就因相关评分值得投资者关注 [1][2][11] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 还能获取Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是基于三种投资方法对股票进行评级的补充指标 可帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [2] - 每只股票根据价值 增长和动量特征被评为A B C D或F A最好 分数越好股票表现越可能出色 [3] - 分为价值评分 增长评分 动量评分和VGM评分四类 [3][4][5] 各类评分详情 价值评分 - 价值投资者关注低价优质股 价值评分利用P/E PEG等比率识别最具吸引力和折扣最大的股票 [3] 增长评分 - 增长投资者关注股票未来前景和公司财务健康 增长评分分析预计和历史收益 销售和现金流等特征 寻找可持续增长的股票 [4] 动量评分 - 动量投资者利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 动量评分利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 确定买入高动量股票的有利时机 [4] VGM评分 - 结合所有风格评分 是与Zacks Rank配合使用的最全面指标之一 对股票综合加权风格进行评级 帮助筛选出价值 增长和动量最佳的公司 [5] 与Zacks Rank配合使用 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的专有股票评级模型 自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41% 超标普500指数两倍多 [6][7] - 因Zacks Rank评级的股票众多 风格评分可辅助从超800只顶级评级股票中挑选适合的股票 [7][8] - 为实现回报最大化 应购买Zacks Rank为1或2且风格评分为A或B的股票 若为3（持有）评级 也需确保评分为A或B [9] - 若股票评级为4（卖出）或5（强力卖出） 即使风格评分为A和B 盈利预测仍会下降 股价下跌可能性更大 应多持有1或2评级且评分为A或B的股票 [10] 股票案例：PulteGroup - 总部位于佐治亚州亚特兰大 主要在美国从事住宅建筑和金融服务业务 2023年住宅建筑业务占总收入98% 金融服务业务占2% [11] - Zacks Rank为3（持有） VGM评分为B 增长风格评分为B 本财年预计同比盈利增长14.5% [11][12] - 2024财年 过去60天内五位分析师上调盈利预测 Zacks共识预测每股增加0.06美元至13.42美元 平均盈利惊喜为10.9% 值得投资者关注 [12]