业务概况 - 公司是一对多的数据平台，每日全球扫描，有近200颗卫星在轨，每天捕获超25TB数据，有742个多行业客户[8][9] - 处于两个数万亿美元的全球经济转型中心，可助力数字化和可持续发展转型[12] 财务指标 - Q3 FY2022A营收3170万美元，客户数量同比增长32%，重申FY2022F全年营收约1.3亿美元[20] - 业务合并交易获得超5.9亿美元总收益，公司预计资金充足[21][23] - 94%经常性年度合同价值来自可预测的订阅和基于使用量的模式，FY22第三季度销售管道同比增长46%[26] - 净美元留存率为110%，预计FY2022含赢回客户的净美元留存率超110%[27][29] - FY20到YTD Q3 FY22非GAAP毛利率扩张43个百分点[31] 投资与发展 - 投资销售与营销以扩大在既有和新垂直市场的规模，投资软件工程以扩展分析能力和培养应用生态系统，并购可加速上述发展[35] 风险提示 - 前瞻性陈述基于管理层信念和假设，实际结果可能与预期有重大差异，受多种因素影响[2] 非GAAP指标说明 - 公司使用非GAAP毛利率和非GAAP毛利补充GAAP业绩，这些指标有助于评估运营表现，但不能替代GAAP指标[3][4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达3170万美元，同比增长16%，略高于预期，全年营收展望重申为1.3亿美元 [13][43] - 期末客户数量达742个，同比增长32%，连续超10个季度环比增长 [13][44] - 销售管道同比增长46% [14][46] - 第三季度净美元留存率为98%，含赢回客户为105%，预计财年含赢回客户净美元留存率超110% [49] - 第三季度非GAAP毛利率从去年同期28%扩至35%，预计因卫星折旧调整，22和23财年毛利率降约1.5个百分点 [50][51] - 第三季度调整后EBITDA亏损1230万美元，预计第四季度亏损1500 - 1700万美元，全年亏损3900 - 4100万美元 [54][56] - 第三季度资本支出280万美元，占营收约9%，预计第四季度500 - 700万美元，全年1300 - 1600万美元，占营收10% - 12% [55][57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业领域，第三季度多个大客户业务显著扩张，如Taranis拓展至南半球 [23] - 政府业务，与美国国家侦察局续签合同，扩大其对每日PlanetScope数据访问并整合进现有工作流程 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 销售管道在各目标市场全面增长，尤其在民用政府领域显著提升，涵盖土地使用监测、水监测和森林砍伐监测等新应用 [74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 投资聚焦现有市场拓展，利用新筹集资金系统开拓各市场 [26] - 产品方面，推出下一代超高分辨率卫星星座Pelican及SAR数据融合监测技术 [27] - 软件战略上，聘请Kevin Weil推动组织向更高增长对齐，提升分析能力，使数据更易用，开拓新垂直市场 [28][30] - 进行并购加速产品路线图和业务发展，收购VanderSat，获取数据科学团队，加速农业等领域发展 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上市标志重要里程碑，公司获充足资金执行增长计划，商业业务势头良好，受益于可持续发展和全球经济数字化转型 [41] - 全球对公司数据需求强劲，政府和企业需其数据实现目标，公司作为公益公司将强化使命承诺 [38][40] 其他重要信息 - 完成与dMY Technology Group, Inc. IV合并，在纽交所上市，股票代码PL，筹集超5.19亿美元资金 [10][11] - 完成偿还硅谷银行约6700万美元债务，此前可转换债券已全部转换为股权 [58][59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 销售管道增长46%，销售周期和成交率趋势如何？ - 基本与前期一致，部分地区有改善迹象 [65] 问题: 农业领域业务扩张的动态如何？ - 主要是在有明确产品市场契合度的地区扩张，如Taranis拓展至南半球，同时随着增值服务增加，农业公司对其他产品功能有需求，公司还与先正达达成合作 [68] 问题: 销售招聘是否按预期进行？ - 销售代表和新入职代表数量持续季度环比增长，销售领导团队已组建完成，招聘进展顺利 [69] 问题: 在ESG、农业和国防关键目标市场中，销售管道有无异常变化？ - 各市场全面增长，民用政府领域增长显著，预计可持续发展将成为该领域重要推动力 [74] 问题: 第三季度营收超预期但第四季度指引低于预期的原因，以及VanderSat收购对第四季度EBITDA的影响？ - 营收差异主要是第三季度某大客户使用量收入的时间和节奏问题，随着更多收入采用可预测的确认方式，这种波动将减少；EBITDA方面，由于Pelican舰队的投资，部分费用从资本支出转移到运营支出，但总体支出情况不变 [76][77] 问题: 随着新垂直领域业务增长，如何看待使用量与订阅模式的收入组合变化？ - 收入组合变化主要取决于合同结构，公司正将更多收入转向可预测的订阅模式，减少纯消费合同 [82] 问题: 公司在新兴市场中，哪些市场最值得投资或加速投资？ - 未来几年大部分增长来自现有市场，如农业、民用政府和国防情报测绘；对于金融和保险等新市场，主要通过构建软件栈来开拓，其中金融市场潜力巨大，但目前核心市场机会更多 [84][85]

首次公开募股及私募情况 - 2021年3月9日公司完成首次公开募股，发行3450万股单位，每股10美元，总收益3.45亿美元，发行成本约1960万美元，其中递延承销佣金约1210万美元[115] - 首次公开募股同时，公司向发起人私募593.3333万份私募认股权证，每份1.5美元，收益890万美元[116] 资金存放情况 - 首次公开募股和私募完成后，3.45亿美元净收益和部分私募收益存入信托账户[117] 财务状况（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，公司现金约7.6万美元，信托账户有9.9万美元利息收入用于缴税，营运资金赤字约370万美元，不考虑可能用信托账户投资收益支付的约15万美元税务义务[122] - 截至2021年9月30日，34500000股A类普通股可能被赎回，按赎回价值列示为临时权益[138] - 截至2021年9月30日，公司没有《S - K条例》第303(a)(4)(ii)项所定义的表外安排[147] 经营亏损情况 - 2021年9月30日止三个月，公司净亏损约660万美元，包括390万美元一般及行政费用、5万美元特许经营税费用和270万美元衍生认股权证负债公允价值变动产生的非经营亏损，部分被4.1万美元信托账户利息收入和投资净收益抵消[127] - 2021年9月30日止九个月，公司净亏损约1400万美元，包括730万美元一般及行政费用、15万美元特许经营税费用、1410万美元私募认股权证发行产生的非经营亏损和约70万美元与衍生认股权证负债相关的发行成本，部分被9.9万美元信托账户利息收入和投资净收益以及70万美元衍生认股权证负债公允价值下降产生的非经营收益抵消[128] 承销费用情况 - 承销商有权获得每单位0.2美元的承销折扣，总计690万美元，于首次公开募股结束时支付，此外每单位0.35美元，约1210万美元的递延承销佣金，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[132] 费用支付情况 - 自2021年3月公司证券在纽约证券交易所上市起，至业务合并完成或清算止，公司同意每月向发起人支付1万美元用于办公空间、秘书和行政服务，2021年9月30日止三个月和九个月分别应计3万美元和7万美元[133] - 公司发起人、高管和董事或其关联方因代表公司开展活动产生的自付费用将获报销，审计委员会将每季度审查相关付款[134] 信托账户投资情况 - 信托账户投资组合仅包括投资公司法规定的美国政府证券，到期日不超过185天，或投资于美国政府证券的货币市场基金，或两者结合，投资分类为交易性证券，按公允价值列报[136] 会计处理情况 - 首次公开募股结束后，公司确认从初始账面价值到赎回金额的增值，对额外实收资本和累计亏损产生费用[139] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，采用修改追溯法过渡，未影响公司财务状况、经营成果或现金流[145] 认股权证情况 - 首次公开募股和私募发行的认股权证可购买总计12833333股普通股，在计算稀释每股收益时不考虑其影响[141] 公司类型及相关豁免情况 - 公司符合“新兴成长型公司”标准，可选择推迟采用新的或修订的会计准则[142] - 若公司选择依赖《JOBS法案》的豁免条款，部分豁免将在首次公开募股完成后五年内或不再是“新兴成长型公司”时（以较早者为准）适用[144] - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供本项要求的信息[148]

首次公开募股相关 - 公司于2021年3月9日完成首次公开募股，发行3450万股，每股10美元，总收益3.45亿美元，发行成本约1960万美元，其中递延承销佣金约1210万美元[114] - 首次公开募股同时，公司向发起人出售593.3333万份私募认股权证，每份1.5美元，收益890万美元[115] - 首次公开募股和私募完成后，3.45亿美元净收益和部分私募收益存入信托账户[116] - 若公司未能在首次公开募股结束后24个月内完成业务合并，将赎回公众股份并清算解散[117] 财务数据关键指标 - 截至2021年6月30日，公司现金约22.9万美元，信托账户可用利息收入约5.8万美元，营运资金缺口约32.3万美元[121] - 2021年3月10日，公司偿还总计约99.1万美元的票据余额和关联方预付款[122] - 2021年第二季度，公司净亏损约23.6万美元，包括约310万美元的一般及行政费用和5万美元的特许经营税费用[126] - 2021年上半年，公司净亏损约1480万美元，包括约340万美元的一般及行政费用和10万美元的特许经营税费用[127] 承销费用相关 - 承销商有权获得每单位0.2美元的承销折扣，总计690万美元，以及每单位0.35美元的递延承销佣金，总计约1210万美元[131] 日常费用相关 - 自2021年3月公司证券在纽约证券交易所上市起，公司同意每月向发起人支付1万美元的办公空间、秘书和行政服务费用[132] 股份赎回相关 - 截至2021年6月30日，29,409,254股A类普通股可能被赎回，按赎回价值作为临时权益列示[138] 公司标准及豁免相关 - 公司符合“新兴成长型公司”标准，可按私人公司生效日期采用新的或修订的会计准则，还在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处，豁免期为首次公开募股完成后五年或不再是“新兴成长型公司”为止，以较早者为准[142][143] - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[148] 会计准则采用相关 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，采用修改后的追溯法过渡，未影响公司财务状况、经营成果或现金流[145] 表外安排相关 - 截至2021年6月30日，公司没有任何表外安排[147]

首次公开募股及私募相关 - 2021年3月9日公司完成首次公开募股，发售3450万单位，每单位10美元，总收益3.45亿美元，发行成本约1960万美元，其中递延承销佣金约1210万美元[114] - 首次公开募股同时，公司向发起人发售593.3333万份私募认股权证，每份1.5美元，收益890万美元[115] - 首次公开募股和私募完成后，3.45亿美元净收益和部分私募收益存入信托账户[116] 财务状况相关 - 截至2021年3月31日，公司现金约85.9万美元，信托账户有5.1万美元利息收入可用于支付税款，营运资金缺口约110万美元，未考虑约5万美元税务义务[119] - 2021年第一季度公司净亏损约1450万美元，包括27.3万美元一般及行政费用、5万美元特许经营税费用、1410万美元私募认股权证发行损失等，部分被5.1万美元利息收入和投资净收益等抵消[125] 承销费用相关 - 承销商有权获得每单位0.2美元承销折扣，共计690万美元，于首次公开募股结束时支付；每单位0.35美元递延承销佣金，约1210万美元，仅在完成业务合并时从信托账户支付[128] 发起人费用相关 - 自2021年3月证券在纽约证券交易所上市起，公司同意每月向发起人支付1万美元用于办公空间、秘书和行政服务，第一季度已计提1万美元[130] 股份赎回相关 - 截至2021年3月31日，3105.5758股A类普通股可能被赎回，按赎回价值作为临时权益列示[136] 每股收益相关 - 公司未考虑首次公开募股和私募发售的认股权证对摊薄每股收益的影响，本期间摊薄每股收益与基本每股收益相同[137] - 2021年第一季度A类普通股基本和摊薄每股净收益计算时，投资净收益约为5.1万美元，适用特许经营税约为5万美元[138] - 2021年第一季度B类普通股基本和摊薄每股净亏损计算时，各项费用导致净亏损约为1460万美元，其中一般及行政费用约27.3万美元，与衍生认股权证负债相关的发行成本约71.1万美元，私募认股权证发行损失约1410万美元，衍生认股权证负债公允价值变动约49.5万美元[138] 业务合并相关 - 若公司未能在首次公开募股结束后24个月内完成业务合并，将停止运营、赎回公众股份、清算和解散[117] 会计准则及报告相关 - 公司符合“新兴成长型公司”标准，可按私人公司生效日期遵循新的或修订的会计准则[139] - 若公司选择依赖《JOBS法案》的豁免条款，在特定条件下，5年内或不再是“新兴成长型公司”之前（以较早者为准），无需提供审计师关于财务报告内部控制系统的鉴证报告等多项内容[140] - 公司于2021年2月5日采用了ASU 2020 - 06，采用该准则未影响公司财务状况、经营成果或现金流[141] 表外安排及市场风险披露相关 - 截至2021年3月31日，公司没有《S - K条例》第303(a)(4)(ii)项所定义的表外安排[143] - 公司作为较小报告公司，无需提供《交易法》规则12b - 2规定的市场风险定量和定性披露信息[144]