客户数据关键指标变化 - 截至2022年10月31日，公司期末客户数量为864个，较2021年10月31日同比增长16%，且在过去两年中每季度都实现了环比增长[173] - 公司目前服务于超800个来自大型商业和政府领域的客户，涵盖农业、测绘、林业、金融和保险以及各级政府机构[172] - 截至2022年10月31日，期末客户数量从2021年的742个增至864个[196][197] - 截至2022年10月31日，客户数量从742个增至864个，增长约16%[218][233] 客户合同情况 - 公司超90%的客户签订年度或多年合同，平均合同长度约为两年（按年度合同价值加权）[173] - 截至2022年和2021年10月31日，经常性年度合同价值百分比均为94.0%[198] 业务合并财务情况 - 公司业务合并完成后收到总计5.904亿美元的总收益，其中包括2.52亿美元的私募股权投资公开股权融资收益[175] - 公司为业务合并支付了约5720万美元的交易费用，并偿还了约6710万美元的现有债务，其中包括约200万美元的债务偿还费用和应计利息[175] 业务运营特色 - 公司每天为地球陆地的每个点平均记录超2000张图像，形成了用于分析、机器学习和洞察的不可复制的历史档案[171] 公司创收模式 - 公司主要通过向客户出售数据和分析的许可证来创收，采用固定价格订阅和基于使用量的合同，且大部分客户协议的付款条款为按季度或年度提前支付[179] 公司增长战略 - 公司的增长战略包括在现有垂直领域进行扩张以及进入新的垂直领域[181] 公司未来财务影响因素 - 公司预计吸引新客户、保留和拓展现有客户、开发新传感器和数据集等因素将影响其未来的财务状况和经营业绩，且短期内研发支出、成本和费用可能增加，导致亏损[185][186][187] 业务季节性影响 - 公司业务存在季节性，客户在农业旺季、自然灾害或其他全球事件期间可能会增加数据服务的使用量，这可能影响经营业绩和财务指标[189] 净美元留存率变化 - 截至2022年10月31日的九个月，净美元留存率从2021年的98.0%增至122.6%[194] - 截至2022年10月31日的九个月，包含赢回客户的净美元留存率从2021年的105.0%增至124.5%[195] 资本支出占比变化 - 截至2022年10月31日的三个月和九个月，资本支出占收入的百分比分别从2021年的8.9%和9.3%降至6.0%和7.8%[199] 公司未来成本费用预计 - 公司预计随着对交付组织和未来产品的投资，收入成本将继续增加[203] - 公司预计未来研发支出将增加，以推动现有客户的增量价值并拓展新兴市场[206] - 公司预计未来销售和营销费用将增加，以向上销售新产品功能并拓展新市场[208] - 公司预计作为上市公司，一般和行政费用将增加，但随着收入增长将实现运营规模效益[210] 公司债务情况 - 截至2022年10月31日，公司已偿还债务，无未偿债务[212] 三个月财务数据关键指标变化 - 截至2022年10月31日的三个月，公司收入从3170万美元增至4970万美元，增长1800万美元，增幅57%[217][218] - 截至2022年10月31日的三个月，公司成本从2080万美元增至2470万美元，增长390万美元，增幅19%[217][219] - 截至2022年10月31日的三个月，研发费用从1500万美元增至2760万美元，增长1260万美元，增幅84%[217][220] - 截至2022年10月31日的三个月，利息收入从8000美元增至290万美元，增长284.5万美元，增幅35563%[217][224] 九个月财务数据关键指标变化 - 截至2022年10月31日的九个月，公司收入从9410万美元增至1.383亿美元，增长4420万美元，增幅47%[232][233] - 截至2022年10月31日的九个月，公司成本从5980万美元增至7330万美元，增长1360万美元，增幅23%[232][234] - 截至2022年10月31日的九个月，研发费用从3950万美元增至7910万美元，增长3960万美元，增幅100%[232][235] - 截至2022年10月31日的九个月，利息收入从1.2万美元增至430万美元，增长426.4万美元，增幅35533%[232][239] - 截至2022年10月31日的九个月，可转换票据和认股权证负债公允价值变动从亏损1140万美元变为盈利540万美元，增长1680万美元[232][241] 前十月财务数据关键指标变化 - 2022年前十月可转换票据和认股权证负债公允价值变动带来540万美元收益，2021年同期产生1180万美元损失[242][243] - 2022和2021年前十月所得税拨备分别为90万美元和80万美元[245] - 2022年前十月非GAAP毛利润为7.0103亿美元，毛利率为51%；2021年同期分别为3.4994亿美元和37%[251] - 2022年前十月调整后EBITDA为 - 3914.8万美元，2021年同期为 - 2436.1万美元[253] - 2022年前十月经营活动净现金使用量为5911.8万美元，2021年同期为2101.6万美元[262] - 2022年前十月投资活动净现金使用量为2.37478亿美元，2021年同期为918.3万美元[262] - 2022年前十月融资活动净现金流入为637.7万美元，2021年同期为1951.3万美元[262] 前十月现金使用原因 - 2022年前十月经营活动净现金使用主要源于1.241亿美元净亏损，调整非现金项目和经营资产负债变动[263] - 2022年前十月投资活动净现金使用主要源于900万美元物业设备购置、170万美元内部使用软件成本资本化和2.393亿美元可供出售证券购买[266] 新兴成长公司相关情况 - 公司作为新兴成长公司，选择利用JOBS法案规定的新或修订会计准则的延长过渡期[271] - 公司打算依靠JOBS法案提供的其他豁免和简化报告要求，如无需提供审计师对财务报告内部控制系统的鉴证报告等[272] - 公司作为新兴成长公司的状态将持续到最早满足以下条件之一：dMY IV首次公开募股五周年后的第一个财年最后一天；年度总收入至少达到10.7亿美元的财年最后一天；被视为“大型加速申报公司”（非关联方持有的流通证券至少达到7亿美元）的财年最后一天；前三年发行超过10亿美元非可转换债务证券的日期[273][274] 公司资金构成及风险 - 截至2022年10月31日，公司有2.262亿美元短期投资，由可供出售证券组成[277] - 截至2022年10月31日，公司有6920万美元现金等价物，主要由货币市场基金组成[277] - 基于投资组合构成，截至2022年10月31日，公司合并财务报表或流动性无重大利率风险敞口[277] - 公司过去和未来可能面临外汇风险、利率风险和通胀风险等市场风险，自2022年1月31日以来，除特定情况外，市场风险敞口无重大变化[276] 财务信息参考说明 - 有关最近发布的会计准则公告的更多信息，可参考本10 - Q表第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注2[275] - 有关市场风险的定量和定性披露信息，可参考2022年10 - K表第二部分第7A项[276]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收4850万美元，同比增长59%，超指引上限500万美元 [12][38] - 非GAAP毛利率从去年的36%扩大至52% [13][45] - 调整后EBITDA亏损1050万美元，好于预期 [46] - 期末客户数量增至855个，同比增长17% [43] - 净美元留存率为125%，含赢回客户的净美元留存率为127% [43][44] - 季度资本支出430万美元，约占营收的8.8% [49] - 截至第二财季末，剩余履约义务（RPOs）约为1.31亿美元，其中约75%适用于未来12个月，95%适用于未来两年 [49] - 预计第三财季营收在4500 - 4800万美元之间，同比增长约47%（中点）；非GAAP毛利率为47% - 49%；调整后EBITDA亏损在2200 - 2000万美元之间；资本支出约为800 - 900万美元，占营收的16% - 19% [51] - 预计2023财年营收在1.82 - 1.90亿美元之间，同比增长39% - 45%；非GAAP毛利率在49% - 51%；调整后EBITDA亏损在6800 - 6000万美元之间；资本支出约为2400 - 2800万美元，占营收的13% - 15% [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政府和农业领域现有客户业务增长强劲，同时新增了一些令人兴奋的新客户 [12] - 与美国国家侦察局（NRO）的1.459亿美元多年期合同服务迅速提升，为季度业绩做出贡献 [17] - 与德国联邦制图和大地测量局（BKG）签订全国性合作合同，为其提供每日高分辨率卫星数据 [19] - 与新墨西哥州土地局的合作得到扩展，帮助其检测道路违规和监测野火影响 [21][22] - 与有机食品品牌Organic Valley的试点项目成功，今年该项目将扩大五倍 [24] - 7月宣布Planet数据将通过TurbineHub平台提供，助力风能投资决策 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府和商业市场对公司数据需求显著，客户利用数据解决可持续性和安全问题 [16] - 在乌克兰，公司数据被用于粮食安全评估和监测海上非法活动，NASA Harvest团队发现乌克兰比预期更多的农田被收获和种植，Windward公司发现黑海黑暗活动同比增加160%，其中73%的案例发生在战争开始后 [26][27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续投资团队，扩大业务规模，提升市场竞争力 [46] - 推进下一代Pelican卫星舰队的开发，预计明年年初和年底分别发射前两颗卫星，旨在降低数据延迟 [30] - 与SES Government Solutions和Telesat Government Solutions合作，参与NASA资助的通信服务项目（CSP），加速超低延迟通信能力的开发 [32] - 持续改进现有卫星舰队，通过软件升级和算法改进提高高分辨率卫星的容量和效率 [34] - 公司的市场领先地位得益于其独特的数据订阅商业模式、行业领先的敏捷航空航天方法以及对产品和客户成功的投资 [13][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二财季业绩全面超预期，销售和产品团队势头良好，公司在增长和盈利方面取得进展 [15] - 各终端市场对公司解决方案的需求不断增长，受可持续性和数字化转型等长期趋势推动，公司有信心抓住市场机会 [36][55] - 尽管经济环境存在不确定性，但公司数据在政府和农业等领域的关键作用使其需求持续存在 [16][94] 其他重要信息 - 公司将于2022年10月12日在旧金山以及线上举办投资者日活动，将展示关键业务和财务指标、新客户和新产品 [54] - 公司获得合作伙伴为NASA CSP项目提供的4050万美元资金，预计该项目将持续三年半多，资金将根据里程碑支付并抵消研发费用，对损益表无影响 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 二季度哪些工作和客户收入提前确认，全年有哪些新增收入？ - 二季度多个商业和政府账户使用量高导致收入提前确认，收入确认时间与客户使用量相关，超出预期使用量会使收入提前确认，这为与客户拓展合同提供机会，公司已对后续情况进行评估 [60][61] 问题2: 在NRO向EOCL过渡期间，旧的增强视图业务和新的EOCL业务是否同时进行并增加今年收入？ - EOCL取代了增强视图业务，不存在过渡重叠情况 [63] 问题3: 二季度EBITDA表现与营收增长幅度相当，全年EBITDA变化相对营收变化较小且有增值，如何解释？ - 二季度营收增长带来的收益主要体现在底线，但公司在研发、团队扩张等方面进行投资，预计这些投资在下半年体现并抵消部分营收增长 [65] 问题4: 二季度使用量增长来自哪些终端市场、用例或地区？ - 使用量增长来自商业和政府账户，各垂直市场均有体现，公司推出的产品增强和客户成功投资在各市场取得成效 [69][70] 问题5: 二季度使用量增长的情况是否会持续？ - 客户签订年度合同，部分客户加速使用后可能会放缓以符合合同范围，但这也为销售团队与客户沟通提前续约或扩展合同提供机会，需逐户评估 [71][72] 问题6: 过去12 - 18个月，公司对资本支出的总体看法是否有变化？ - 公司看好市场机会，尤其是Pelican项目的市场反馈，为应对潜在供应链问题，会提前进行采购决策 [73] 问题7: 业务管道在垂直领域、用例方面是否有显著变化？ - 业务管道在核心垂直市场和新领域都有令人兴奋的新账户，如与矿业公司Fremont和德国的EO live合作，市场对公司的认知度在提高 [75][76] 问题8: 销售周期是否继续缩短？ - 销售周期与平均水平一致，既未加速也未减速，团队执行情况良好 [77] 问题9: 二季度高毛利率是否有一次性因素，随着营收增长，毛利率是否会逐季下降？ - 毛利率变化与营收增长相关，季度间的差异受营收季节性影响 [83] 问题10: 销售团队扩张方面，在垂直领域或新渠道拓展上有哪些举措？ - 主要关注核心三个垂直市场，销售执行情况良好，部分地区的虚拟化销售团队进展顺利 [85] 问题11: 公司在应对供应链风险方面，有哪些特别关注的领域？ - 目前供应链没有特别挑战，公司提前采取措施降低潜在风险，如寻找替代供应商，但整体风险不大，同时也考虑宏观经济形势 [93][94] 问题12: 对于EOCL项目，公司对积压订单的看法是否有变化，如何看待其长期机会？ - 公司对EOCL项目的执行情况满意，认为有很多扩展机会，坚持只考虑固定合同的做法，认为这是正确的 [95] 问题13: CSP项目在降低延迟方面是否有一个临界点能带来更大营收机会，目前公司的延迟率与同行相比如何？ - 降低延迟能增加特定用例，如灾难响应中希望在半小时到一小时内获取数据，目前公司系统延迟以小时计，CSP项目将使其缩短至分钟级 [96][97] 问题14: 公司预计员工数量增长与业务增长如何相互作用，未来销售和技术岗位的需求重点如何分配？ - 公司在研发和销售团队都有投资，认为更多人力有助于抓住全球市场机会 [101] 问题15: 二季度销售和技术岗位的工资通胀情况如何？ - 公司密切关注工资通胀，但这未对招聘和留住关键人才造成挑战，公司的使命导向使其对人才有吸引力 [102] 问题16: 公司在地理空间分析领域的收购意愿如何，私募评估市场以及利率和现金管理对收购管道有何影响？ - 公司会持续关注并购机会，主要集中在地理空间平台和分析领域，投资时会考虑ROI等因素，保持谨慎和深思熟虑 [104]

公司概况 - 公司是地球数据的“彭博终端”，拥有约200颗在轨卫星，每日扫描约2倍地球陆地面积，捕获超30TB数据，有超800个多行业客户[9][13] 财务表现 - 2023财年第二季度收入同比增长59%，高于第一季度的26%，非GAAP毛利率达52%，高于2022财年第二季度的36%[16][17][18][19] - 2023财年第三季度和全年展望：收入分别为4500 - 4800万美元和1.82 - 1.90亿美元，同比增长42% - 51%和39% - 45%，非GAAP毛利率分别为47% - 49%和49% - 51%，调整后EBITDA分别为 - 2200 - - 2000万美元和 - 6800 - - 6000万美元，资本支出占收入比例分别为16% - 19%和13% - 15%[71] 业务亮点 - 获得德国联邦政府全国范围访问权，与有机谷、NASA、NOAA等达成合作或客户协议[24][26][28][29] 数据应用 - 卫星数据用于跟踪油轮、支持救灾、监测碳信用、预测作物产量、评估野火损失、监测风能投资等[32] 客户情况 - 期末客户数量达855个，经常性ACV占比93%，含赢回客户的净美元留存率为127%[60][62] 增长驱动 - 扩大商业组织规模、提供订阅数据和分析解决方案、关注客户成功与留存、拓展合作伙伴生态系统、应对地缘政治和气候事件需求[57] 投资举措 - 销售与营销团队增长78%，软件工程人员增长55%，收购Vandersat，开发下一代数据产品[70] 风险因素 - 包括经营历史有限、市场增长不确定性、竞争加剧、政府政策变化、卫星运营风险等[2] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP毛利、非GAAP毛利率和调整后EBITDA评估经营表现，但这些指标有局限性且未与GAAP指标进行完全调和[3][4][6] 指标定义 - 明确非GAAP财务指标、经常性ACV百分比、期末客户数量、含赢回客户的净美元留存率、资本支出占收入比例等指标的定义[75][77][78][79][80]

客户情况 - 公司运营超800个客户，涵盖商业和政府多个领域[162] - 截至2022年7月31日，期末客户数量为855个，同比增长17% [163] - 超90%客户签订年度或多年合同，平均合同长度约两年[163] - 截至2022年7月31日，期末客户数量从2021年的732个增至855个[187][188] 业务合并财务情况 - 业务合并完成后，公司获得总收益5.904亿美元，其中私募股权投资收益2.52亿美元[166] - 业务合并支付交易费用约5720万美元，偿还现有债务约6710万美元[166] 业务模式与策略 - 公司主要通过云平台销售数据和分析许可证创收，采用“落地并拓展”市场策略[170][171] - 公司增长策略包括在现有垂直领域拓展和进入新垂直领域[172] 运营影响因素 - 吸引新客户、保留和拓展现有客户、开发新传感器和数据集等因素影响公司运营结果[176][177][178] - 公司业务存在季节性，受客户行为、购买模式和基于使用量的合同影响[180] 业务评估指标 - 公司使用年度合同价值（ACV）和期末ACV业务账本等关键运营和业务指标评估业务[181][182][183] 关键指标变化 - 截至2022年7月31日的六个月，净美元留存率从2021年的89.5%增至124.8%[185] - 截至2022年7月31日的六个月，包含赢回客户的净美元留存率从2021年的96.2%增至126.7%[186] - 截至2022年7月31日，经常性年度经常性收入（ACV）占比从2021年的93.3%降至93.0%[189] - 2022年截至7月31日的三个月和六个月，资本支出占收入的百分比分别从2021年的10.9%和9.5%降至8.8%和8.8%[190] 未来费用预期 - 公司预计随着对交付组织和未来产品的投资，收入成本将继续增加[194] - 公司预计未来研发支出将增加，以推动现有客户的增量价值并开拓新兴市场[197] - 公司未来将继续投资销售和营销能力，预计该费用将增加[199] - 作为上市公司，公司预计未来一般和行政费用将增加[201] 债务情况 - 截至2022年7月31日，公司已偿还债务，无未偿债务[202] 财务数据对比（截至2022年7月31日） - 截至2022年7月31日的三个月，公司收入增长1804.4万美元，即59%，达到4845万美元；六个月收入增长2621.4万美元，即42%，达到8857.7万美元[207][221] - 截至2022年7月31日的三个月，成本收入增长515.7万美元，即26%，达到2497.7万美元；六个月成本收入增长965.9万美元，即25%，达到4860.5万美元[207][221] - 截至2022年7月31日的三个月，研发费用增长1430.5万美元，即115%，达到2673.7万美元；六个月研发费用增长2692.5万美元，即110%，达到5148.7万美元[207][221] - 截至2022年7月31日的三个月，销售和营销费用增长888.6万美元，即84%，达到1948.3万美元；六个月销售和营销费用增长1708.8万美元，即80%，达到3833.8万美元[207][221] - 截至2022年7月31日的三个月，一般和行政费用增长806.9万美元，即68%，达到1989.3万美元；六个月一般和行政费用增长2036.2万美元，即101%，达到4050.1万美元[207][221] - 截至2022年7月31日的三个月，运营亏损增长1837.3万美元，即76%，达到4264万美元；六个月运营亏损增长4782万美元，即112%，达到9035.4万美元[207][221] - 截至2022年7月31日的三个月，无利息费用，2021年同期为261.1万美元；六个月无利息费用，2021年同期为513.8万美元[207][221] - 截至2022年7月31日的三个月，可转换票据和认股权证负债公允价值变动减少465.7万美元，即69%，为211.2万美元；六个月增加664.5万美元，即529%，为538.8万美元[207][221] - 截至2022年7月31日的三个月，其他收入（费用）净额增加123.7万美元，即1473%，为115.3万美元；六个月增加180.6万美元，即692%，为154.5万美元[207][221] - 截至2022年7月31日的三个月，净亏损增长1916.6万美元，即94%，达到3952.9万美元；六个月净亏损增长3427.1万美元，即69%，达到8388.9万美元[207][221] 所得税与毛利情况 - 2022年和2021年截至7月31日的六个月所得税拨备分别为50万美元和40万美元[233] - 2022年和2021年截至7月31日的三个月，非公认会计准则毛利分别为2519.6万美元和1081.4万美元，非公认会计准则毛利率分别为52%和36%；六个月非公认会计准则毛利分别为4344.5万美元和2387.9万美元，非公认会计准则毛利率分别为49%和38%[239] 调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2022年和2021年截至7月31日的三个月，调整后息税折旧摊销前利润分别为 - 1047.1万美元和 - 835.2万美元；六个月分别为 - 2673.8万美元和 - 1204.2万美元[242] 现金及投资情况 - 截至2022年7月31日和1月31日，公司现金及现金等价物分别为2.621亿美元和4.908亿美元；截至7月31日，短期投资为1.956亿美元，1月31日无短期投资[245] - 2022年7月31日，公司有1.956亿美元短期投资，由可供出售证券组成[264] - 2022年7月31日，公司有9450万美元现金等价物，主要由货币市场基金和商业票据组成[264] 现金流量情况 - 2022年和2021年截至7月31日的六个月，经营活动净现金使用量分别为2880.4万美元和830.3万美元[250] - 2022年和2021年截至7月31日的六个月，投资活动净现金使用量分别为2.03186亿美元和622.2万美元[250] - 2022年和2021年截至7月31日的六个月，融资活动净现金提供量分别为405万美元和1957.1万美元[250] - 2022年截至7月31日的六个月，经营活动净现金使用主要包括净亏损8390万美元，非现金项目主要有折旧和摊销费用2320万美元、股份支付费用4040万美元等[251] - 2022年截至7月31日的六个月，投资活动净现金使用主要包括购置财产和设备650万美元、资本化内部使用软件成本130万美元和购买可供出售证券1.951亿美元[253] - 2022年截至7月31日的六个月，融资活动净现金提供主要包括普通股期权行权所得640万美元，减去限制性股票单位归属的预扣税义务支付220万美元[255] 新兴成长型公司截止条件 - 公司作为新兴成长型公司的截止条件包括首次财年最后一日（dMY IV首次公开募股五周年后）、年度总收入至少达10.7亿美元财年最后一日、被视为“大型加速申报公司”财年最后一日（非关联方持有至少7亿美元流通证券）、前三年发行超10亿美元非可转换债务证券之日[261] 利率风险情况 - 截至2022年7月31日，基于投资组合构成，公司合并财务报表和流动性无重大利率风险敞口[264]

公司概况 - 公司是地球数据的“彭博终端”，拥有约200颗在轨卫星，每日扫描约2倍地球陆地面积，捕获超30TB数据，有超800个多行业客户[9][13] 财务表现 - Q1非GAAP毛利率为45%，较2022财年Q1增加450个基点，收入同比增长26%，高于2022年Q4的23%[17][18][19][20] - 期末客户数量为826个，经常性年度合同价值（ACV）占比92%，净美元留存率为105%[21][22][56] 业务亮点 - 获得美国国家侦察局（NRO）的EOCL合同，与拜耳、穆迪建立合作关系，发布下一代Pelican舰队产品，加入欧洲航天局（ESA）第三方任务计划[25][27][29][31] 数据应用 - 为乌克兰等冲突地区提供透明度，预测作物产量，支持矿业管理，监测森林和油轮动向，助力灾害响应[33] 增长驱动 - 扩大商业组织规模，提供订阅数据和分析解决方案，关注客户成功、留存和拓展，扩大合作伙伴生态系统，地缘政治和气候事件增加对变化检测和洞察的需求[52] 财务展望 - 2023财年Q2收入预计为4100 - 4300万美元，全年预计为1.77 - 1.87亿美元，收入同比增长35% - 41%（Q2）和35% - 43%（全年）[66] - 2023财年Q2非GAAP毛利率预计为44% - 46%，全年预计为47% - 49%，调整后EBITDA预计为亏损1600 - 1800万美元（Q2）和亏损6000 - 7000万美元（全年）[66] 投资策略 - 销售与营销、软件工程团队规模较2021财年增长超40%，收购Vandersat，开发下一代数据产品[65] 风险因素 - 公司运营历史有限，运营费用预计大幅增加，市场增长、客户采纳、竞争、政府合同、监管审批等存在不确定性[2] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营表现，但这些指标有局限性，且未将非GAAP毛利率和调整后EBITDA展望与GAAP指标进行调和[3][4][6] 指标定义 - 明确非GAAP毛利、非GAAP毛利率、调整后EBITDA、非GAAP费用、经常性ACV占比、期末客户数量、净美元留存率、资本支出占收入百分比等指标的定义[71][72][73][74][75][76][77]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收4010万美元，同比增长26%，营收加速增长 [13][35] - 第一季度非GAAP毛利率从去年的41%扩大至45%，预计未来几年将继续显著扩大 [13][39] - 季度末客户数量增长至826个，同比增长23% [36] - 季度净美元留存率为105%，高于去年第一季度超10个百分点，预计全年该指标将继续扩大 [37] - 调整后EBITDA亏损1630万美元，符合指引范围 [40] - 季度资本支出（包括资本化软件开发）为350万美元，约占营收的8.7%，符合指引 [40] - 季度末现金为4.84亿美元，公司认为有足够资金支持增长加速计划 [41] - 第一季度经常性ACV占业务的92%，超90%的客户签订年度或多年合同，平均合同长度约为两年 [42] - 第一季度末剩余履约义务超1.52亿美元，约71%适用于未来12个月 [43] - 预计第二季度营收在4100 - 4300万美元之间，中点同比增长38%；非GAAP毛利率为44% - 46%；调整后EBITDA亏损在 - 1600万至 - 1800万美元之间；资本支出约为500 - 600万美元，占营收的12% - 14% [44][45] - 预计2023财年营收在1.77 - 1.87亿美元之间，同比增长35% - 43%，中点接近40%；非GAAP毛利率在47% - 49%之间，同比提高约10个百分点；调整后EBITDA亏损在 - 6000万至 - 7000万美元之间；资本支出约为2000 - 2500万美元，占营收的11% - 13% [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据订阅业务在政府和商业市场需求显著，第一季度新交易数量创纪录 [14][16] - 农业市场在第一季度增长势头良好，如与拜耳扩大合同，还有新客户Leaf和FarmQA [26][58] - 政府业务方面，获得美国国家侦察局（NRO）的EOCL合同，为公司迄今最大合同，初始五年期合同价值1.459亿美元，前两年为8900万美元 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府和商业市场对公司数据需求显著增加，部分原因是近期全球事件和长期趋势 [14] - 农业和国防与情报是公司的两大垂直市场，受全球粮食安全问题影响需求增长 [15] - 民用政府、能源和金融等关键市场对公司数据的需求也因可持续性和安全性问题而增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为其客户基础的广泛多样性和与一对多商业模式相契合的解决方案构建能力使其与竞争对手区分开来 [31] - 持续投资销售和客户成功团队，以满足市场对解决方案的需求并加强作为上市公司的运营 [40] - 计划通过并购加速产品和业务发展，重点关注软件领域，同时也不排除数据集和硬件方面的机会 [64][65][68] - 推出下一代高分辨率卫星舰队Pelican，以满足客户对全球事件实时信息的需求 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩出色，各方面表现强劲，预计2023财年将延续这一势头 [13][14] - 全球事件和长期趋势推动多个终端市场对公司独特解决方案的需求不断增长，预计这种势头将持续 [34] - EOCL合同的获得显著增加了公司业务的长期可见性，增强了对未来的信心 [43][49] 其他重要信息 - 公司计划于2022年10月12日在旧金山举办投资者日活动，并进行网络直播 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待EOCL合同相对于该客户群过往营收的情况 - 该合同是令人兴奋的奖励，处于预期的较高端，是公司业务的重要拓展，但公司通常不提供具体客户的营收数据，不过已提供了该合同的相关细节 [52] 问题: 公司市场拓展活动情况，包括销售团队、人力和新流程 - 销售团队在全球开展了很多工作，投资SDR团队以补充入站需求，进行更有针对性的出站营销活动，推动管道增长；销售团队各层级都在招聘，有望达到或超过年底46名成熟销售代表的目标 [53] 问题: 管道业务的美元价值同比增长情况及构成变化 - 本季度未单独披露管道业务的美元价值增长情况，但表示在所有地区都有强劲的上升趋势；交易的成交率有显著提升，表明产品与市场的契合度高，需求来自政府和商业客户关注的各个领域 [55][56] 问题: 指引高端范围下调的原因 - 主要是由于EOCL合同生效时间推迟了几个月，尽管合同金额处于较高端，但时间因素导致了指引的调整；不过该合同的锁定增强了公司业务的可见性 [60] 问题: 销售周期是否在乌克兰局势影响之外也在缩短 - 公司对营收增长加速感到满意，第一季度有更多客户在季度内开始并完成交易；乌克兰局势推动了国防和情报部门的需求，同时也影响了农业等其他领域，总体上对公司业务有积极影响，但难以完全区分其影响 [62][63] 问题: VanderSat的情况以及其如何融入公司业务需求 - 对VanderSat团队的表现非常满意，双方文化协同良好；在销售活动中已看到其与公司产品结合的价值，特别是在农业和农业保险领域，客户对两者结合的能力表现出兴趣 [64] 问题: 当前并购环境和卖方预期情况 - 公司认为自己是该领域的自然整合者，会继续寻找像VanderSat这样优秀的团队和互补的产品与服务的并购机会，同时会考虑经济形势 [65] 问题: 并购需求主要集中在哪些方面 - 并购需求涵盖人员、软件和硬件等方面，但最大的重点是软件，以帮助公司提升业务层次；也会关注数据集，VanderSat的并购在一定程度上涉及到了这方面 [68] 问题: 乌克兰业务在短期和长期合同方面是否有显著增长，需求是否主要来自国防和情报客户 - 难以精确衡量，但总体上看到了大量需求，有新客户快速加入；需求不仅来自国防和情报部门，还涉及民用政府、非政府组织、农业等多个领域，乌克兰局势对公司业务的各个方面都有影响 [69] 问题: Pelican计划是否受到供应链问题的影响，以及是否需要为其投入新的能力、软件或销售团队 - 供应链问题对Pelican计划影响不大，公司的敏捷航空航天方法使其能够通过寻找替代供应商和储备关键组件来应对；公司一直在投资政府和全球战略客户的销售团队，以满足不同客户的需求 [71][73] 问题: 现有客户对30厘米分辨率图像的接受程度如何 - 公司在设计Pelican时考虑了所有客户的需求，30厘米分辨率图像不仅对国防和情报部门有价值，在灾害响应、测绘等领域也有需求，公司能够根据需求灵活调整生产 [74][75] 问题: 为何不详细披露EOCL合同对业务的影响 - 公司很高兴获得该合同，认为分享确定的承诺是正确的做法；合同具有灵活性，包含多种选择；此外，在公布第一季度业绩前处于静默期，以及需要处理合同对指引的影响，影响了提供更多细节的时间 [78][79][80] 问题: 公司更新后的积压订单情况 - 截至4月30日，剩余履约义务为1.52亿美元，EOCL合同的确定部分约为1.46亿美元，积压订单与剩余履约义务略有不同，该合同肯定会计入积压订单，公司未来可能会同时报告这两个数据 [82] 问题: 1.52亿美元的剩余履约义务是在EOCL合同之前还是之后 - 1.52亿美元是截至4月30日的数据，在EOCL合同之前，该合同在第二季度获得 [83] 问题: EOCL合同是否使1.52亿美元的剩余履约义务翻倍 - 1.46亿美元接近1.52亿美元，会增加到剩余履约义务中，但未考虑第二季度剩余履约义务的其他变化 [84] 问题: 此前对EOCL合同的指引较为保守，但此次仅将中点提高200万美元，是否有其他因素影响全年业绩 - 营收受所有新订单的时间安排影响，EOCL合同降低了部分风险，公司仍在努力获取新业务以推动营收增长，这些新业务构成了指引范围的剩余部分 [86] 问题: 与拜耳合作关系的扩展情况，是否意味着工作范围或营收贡献有重大变化 - 与拜耳的合作是有意义的扩展，主要是在精准农业和数字解决方案方面扩大现有能力，也涉及可持续农业领域，公司对与拜耳的合作感到兴奋 [87] 问题: 上一年4月季度的剩余履约义务（12个月和总计）情况 - 第一季度未来12个月的剩余履约义务同比增长约37% [92] 问题: 销售团队的实际订单情况，与预期或之前时期相比如何 - 销售团队在各个地区表现出色，公司对营收增长加速的计划正在按预期推进；不仅销售代表表现良好，后端支持和客户服务等方面也在提升，整体团队质量较高，使得公司能够执行计划并收紧全年指引范围 [93] 问题: EOCL合同除确定承诺外的扩展途径，以及扩展的可能性 - NRO在合同中有很大的灵活性来扩展合同，包括添加产品包、执行变更订单、行使新选项和延长合同至10年；公司认为NRO购买的公司三项主要能力（SkySat快速重访、每日扫描和存档访问）具有独特性，随着公司开发新能力，政府可能会继续购买 [94][95][97] 问题: EOCL合同10年的最大可能价值是多少 - 公司专注于报告确定的承诺，认为作为多元化业务公司，提供确定承诺是合适的做法 [99] 问题: 到年底，随着EOCL合同的实施，国防与情报业务占营收的比例会如何变化 - 总体比例不会有太大变化，公司业务大致保持商业和政府各占一半，政府业务中民用和国防与情报大致平分；短期内各领域都有需求增长，长期来看业务多元化将增加 [100][101] 问题: 碳测绘计划的进展，是否仍计划明年发射两颗卫星，是否有更大系统的计划 - 碳测绘计划进展顺利，该计划是与NASA JPL和非政府组织合作的独特项目，旨在检测甲烷和二氧化碳点源排放，还对生物多样性跟踪有好处；计划明年发射前两颗卫星 [102][103] 问题: Pelican卫星的交联情况，最初使用哪种交联方式，是否仅用于任务分配，还是有更多数据传输等用途 - 公司设想交联用于任务分配和数据传输等多种目的，目前尚未详细披露，后续会在细节确定后进一步说明 [105] 问题: 美国政府对10厘米分辨率图像的批准情况增加，公司是否有计划将分辨率降低到30厘米以下 - 公司会在空间分辨率、时间分辨率和光谱分辨率三个维度上不断改进；目前专注于30厘米分辨率系统的建设，同时在光谱分辨率方面，碳测绘计划将采用高光谱系统；长期来看，会继续提高分辨率，同时也会重点关注软件方面以提取信息 [106][107]

客户数据关键指标变化 - 截至2022年4月30日，期末客户数量为826个，较2021年4月30日增长23%，且过去两年每个季度都实现了环比增长[147] - 截至2022年4月30日，期末客户数量增至826，2021年4月30日为669[172] - 截至2022年4月30日的三个月，公司收入增长820万美元，即26%，达到4010万美元，客户数量增长约23%至826个[192] 客户合同情况 - 超90%的客户签订年度或多年期合同，平均合同长度约为两年（按年度合同价值加权）[147] 业务合并财务数据 - 业务合并完成后，公司获得总计5.904亿美元的总收益，其中包括2.52亿美元的私募股权投资收益[150] - 业务合并相关交易费用约为5720万美元，偿还现有债务约6710万美元（包括约200万美元的还款费用和应计利息）[150] 净美元留存率指标变化 - 2022年4月30日止三个月，净美元留存率为104.6%，2021年同期为93.2% [166] - 2022年4月30日止三个月，包含赢回客户的净美元留存率为105.0%，2021年同期为94.7% [166] - 2022年4月30日止三个月净美元留存率升至104.6%，2021年同期为93.2%[169] - 2022年4月30日止三个月含赢回客户的净美元留存率升至105.0%，2021年同期为94.7%[170] 资本支出占收入百分比变化 - 2022年4月30日止三个月，资本支出占收入的百分比为8.7%，2021年同期为8.2% [166] - 2022年4月30日止三个月资本支出占收入的百分比升至8.7%，2021年同期为8.2%[174] 公司客户服务领域 - 公司目前为超800家大型商业和政府客户提供服务，涵盖农业、测绘、林业、金融和保险等领域[146] 公司业务能力 - 公司每天为地球陆地生成新图像，平均每个点记录超2000张图像[145] 公司市场策略 - 公司采用“落地并拓展”的市场策略，计划在现有垂直领域扩大规模并拓展新的垂直领域[155][156] 经常性年度经常性收入百分比变化 - 2022年4月30日止三个月经常性年度经常性收入百分比降至92%，2021年同期为93%[173] 各费用及收入、亏损数据变化 - 2022年4月30日止三个月收入为4012.7万美元，2021年同期为3195.7万美元，增长26%[191] - 2022年4月30日止三个月研发支出为2475万美元，2021年同期为1213万美元，增长104%[191] - 2022年4月30日止三个月销售和营销支出为1885.5万美元，2021年同期为1065.3万美元，增长77%[191] - 2022年4月30日止三个月一般和行政支出为2060.8万美元，2021年同期为831.5万美元，增长148%[191] - 2022年4月30日止三个月净亏损为4436万美元，2021年同期为2925.5万美元，增长52%[191] - 同期，收入成本增长450万美元，即24%，达到2360万美元[193] - 研发费用增长1260万美元，即104%，达到2480万美元[194] - 销售和营销费用增长820万美元，即77%，达到1890万美元[195] - 一般和行政费用增长1230万美元，即148%，达到2060万美元[196] - 2022年4月30日止三个月无利息支出，2021年同期为252.7万美元[197] - 可转换票据和认股权证负债的公允价值变动增加1130万美元，从2021年的亏损800万美元变为2022年的收益330万美元[198] - 2022年和2021年4月30日止三个月的所得税拨备均为30万美元[199] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年4月30日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别为4.845亿美元和4.908亿美元[213] 各活动现金流量情况 - 2022年4月30日止三个月，经营活动净现金使用量为653.4万美元，投资活动为365.2万美元，融资活动提供455.2万美元[218] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金主要包括2930万美元净亏损，非现金项目包括1150万美元折旧和摊销费用、310万美元基于股票的薪酬费用以及800万美元优先股认股权证负债和可转换票据公允价值变动[220] - 2021年第一季度经营资产和负债的净变化主要包括应收账款减少1690万美元和递延托管成本增加390万美元，被递延收入减少1210万美元抵消[220] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金包括290万美元的财产和设备购买以及60万美元的内部使用软件资本化成本[221] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金包括180万美元的财产和设备购买以及80万美元的内部使用软件资本化成本[221] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金主要包括行使普通股期权所得的500万美元[222] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金包括行使普通股期权所得的220万美元[222] 新兴成长公司相关情况 - 公司作为新兴成长公司，将利用JOBS法案规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，直至不再是新兴成长公司或明确不可撤销地放弃该过渡期[224] - 公司作为新兴成长公司，可享受JOBS法案规定的其他豁免和减少报告要求，如无需提供审计师对财务报告内部控制系统的鉴证报告等[225] - 公司将在以下最早日期之前保持新兴成长公司身份：dMY IV首次公开募股五周年后的第一个财年最后一天、年度总收入至少达到10.7亿美元的财年最后一天、被视为“大型加速申报公司”的财年最后一天（非关联方持有的流通证券至少达到7亿美元）或在过去三年发行超过10亿美元非可转换债务证券的日期[227] 市场风险情况 - 公司过去和未来可能面临外汇风险、利率风险和通胀风险等市场风险，自2022年1月31日以来市场风险敞口未发生重大变化[229]

公司经营历史与盈利风险 - 公司经营历史有限，难以预测未来经营成果，可能无法实现预期目标[105][108] - 公司有经营亏损历史，2022财年和2021财年净亏损分别为1.371亿美元和1.271亿美元，截至2022年1月31日累计亏损7.7亿美元，且预计未来运营费用将大幅增加，可能无法实现或维持盈利[110] 市场与行业风险 - 基于地球陆地每日扫描数据集的产品和服务市场若未按预期增长或客户不采用平台，公司业务、财务状况和经营成果将受损害[105][112] - 市场竞争加剧，来自商业实体和政府，若竞争不力，公司业务、财务状况和经营成果将受影响[105][117] 国际业务风险 - 国际业务带来商业和经济风险，可能影响财务结果，公司管理海外业务经验有限[105][122] 卫星与基础设施风险 - 卫星运营、信息技术基础设施中断或数据存储丢失，会损害公司日常运营和声誉，影响经营成果[105] - 卫星发射可能出现延迟、失败等问题，导致卫星损失、部署延迟或无法部署，损害公司业务[105] - 卫星可能因天气等因素无法捕捉地球图像，或因卫星星座容量受限[105] - 公司基础设施中断或数据存储丢失会影响日常运营和业绩[134] - 公司业务增长时，基础设施和信息系统可能无法有效扩展[136] - 卫星发射可能出现延迟、失败等问题，卫星故障可能影响业务，制造新卫星需长达六个月或更久[140][141][142][143] - 公司运营超十几个由第三方维护的地面站，设施故障或卫星信号受干扰可能导致收入大幅下降[144] - 因天气、自然灾害等因素，卫星可能无法按要求捕捉地球图像，影响客户关系和声誉[145] 产品与服务开发风险 - 若无法及时、经济高效地开发产品和服务增强功能、新设计和新技术，公司业务、财务状况和经营成果将受损害[105] - 若无法及时且经济高效地开发和推出产品及服务改进和新产品，公司业务、财务状况和经营业绩可能受损[146] 经济环境风险 - 经济低迷、波动，如新冠疫情、俄乌事件等，可能对公司股价、业务、财务状况、经营成果和流动性产生重大不利影响[105] - 经济低迷或波动，包括新冠疫情影响，可能对公司业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响[157] - 新冠疫情影响公司及客户、供应商等运营，销售周期延长，大量员工远程办公，对公司业务、财务状况等的影响程度不确定[163][164][165][166] 政府监管与合规风险 - 公司业务可能因某些实体反对而被美国政府或其他监管机构限制或暂停[123] - 公司处理个人信息受政府监管，合规问题可能影响业务[137][138][139] - 公司所处行业高度监管，政府法规变化可能影响服务销售、增加成本、限制业务运营和增长[204] - 公司业务需NOAA许可，美国政府在涉及外交政策或国家安全利益时有权中断服务或限制卫星图像分发[206] - 公司作为加拿大遥感系统地面站外国运营商，需获GAC相关许可，否则产品和服务可能受影响[208] - 公司或供应商出口相关设备、技术等需获出口许可，处理时间最长可达三个月或更久[209] - 公司卫星和地面终端运营需FCC许可，若无法按时获得或更新许可，将影响业务和营收[210] - 公司需遵守ITU规则，若无法获得外国必要许可或授权，将对业务产生负面影响[211][212] - 公司子公司需获得设施安全许可才能承接美国政府机密合同，若违反相关规定可能失去许可，影响营收[214][215][216] - 公司受反腐败、反贿赂等法律约束，违规可能面临刑事和民事责任，影响业务[218] - 公司若未遵守政府法律法规，可能面临调查、制裁等后果，影响业务、运营结果和财务状况[222] 安全与数据风险 - 公司面临网络攻击、勒索软件等安全风险，自2020年起钓鱼和垃圾邮件增多[124][125] - 公司面临政治、社会、经济不稳定等多种风险，包括俄乌冲突相关影响[124] - 公司数据安全措施可能失效，导致数据泄露、声誉受损等后果[126][127][128][129] - 应对安全漏洞的成本可能很高，且努力可能不成功[131] 保险风险 - 公司无法确定保险覆盖是否足够，保险政策变化可能影响业务[133] - 公司保险覆盖有限，难以覆盖所有损失风险，高保费会降低运营收入[194][195] 销售与客户风险 - 公司业务部分依赖向大型企业和政府实体销售，面临销售周期长、预测和部署难等挑战，可能影响经营业绩和财务状况[148] - 2022年1月31日财年，一个客户占收入的11%；截至该日，四个客户分别占应收账款的23%、14%、12%和10%，客户集中可能导致收入波动[177][178] - 公司部分收入依赖图像转售商，若转售商未能成功营销或销售产品和服务，公司业务将受损[156] 供应商风险 - 公司依赖有限数量的供应商提供关键物资和服务，供应商流失或供应不及时可能导致卫星研发和制造延迟，影响业务[160] - 供应商或服务提供商业务失败、组件供应问题等或影响卫星设计、制造、发射，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[161][162] 人员风险 - 关键人员流失或无法吸引、留住和培训高素质人才，可能损害公司业务、财务状况和经营成果[169][170][171][172][173][174] 业务增长与盈利能力风险 - 公司注重增长可能影响盈利能力，业务增长对管理、运营和财务资源造成压力[175] 销售与营销能力风险 - 未能有效发展和扩大销售及营销能力，可能影响客户基础和市场接受度，导致业务和经营成果受损[176] 资本与融资风险 - 公司资本密集，可能无法筹集足够资金，外部融资受多种因素影响，无法保证能以有利条件获得融资[179][180][181] 业务季节性风险 - 公司业务存在季节性，使用量合同导致经营业绩波动，新产品需求的季节性难以确定[182][183] 技术与行业发展风险 - 行业技术发展或客户需求变化可能使卫星或产品过时，公司需投入大量研发资源[184] 汇率风险 - 公司运营和现金流受外币汇率波动影响，尤其是欧元变化[185] - 2022、2021、2020财年，公司约20%、10%、15%的收入来自外币交易，主要为欧元和挪威克朗[457] - 假设汇率变动10%，以美元为功能和报告货币，不会导致收入成本和运营费用大幅增减[458] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方云基础设施提供商，其运营中断等会对业务产生不利影响[186] 品牌与文化风险 - 公司业务依赖强大品牌，维护和提升品牌可能需大量投资且不一定成功[189] - 作为使命驱动型公司，公司可能面临股东激进主义等风险[191] - 公司若无法保持企业文化，可能损害业务和竞争地位[193] 业绩波动风险 - 公司季度业绩可能大幅波动，受多种因素影响，波动可能导致股价下跌[196][197] 知识产权风险 - 若无法保护知识产权，公司品牌和无形资产价值可能受损，业务受不利影响[199] - 公司未来可能面临知识产权权利主张和其他诉讼，成本高昂且结果不利会产生重大影响[200] - 公司使用开源软件若与政策、程序或许可条款不一致，可能面临法律费用、损害赔偿等风险，影响业务和财务状况[203] 税收风险 - 公司可能面临税收政策变化、新税收立法或额外税收负债，影响有效税率和现金流[226] - 若需在未收税地区征收销售及使用税等，可能产生大量税收负债、增加行政负担并影响业务[227] - 公司若发生“所有权变更”（即特定股东在滚动三年期内股权价值变化超50个百分点），可能无法利用大量净营业亏损[228] 股权与股价风险 - 公司A类普通股和认股权证价格可能因多种因素波动，包括市场波动、业务合并等[229] - 公司B类普通股每股20票，A类普通股每股1票，创始人持有B类股，拥有超63%投票权[232] - 公司多类别普通股结构可能使公司不符合某些指数纳入标准，影响A类普通股股价[233] - 证券或行业分析师不发布、发布不准确或不利研究，或改变对A类普通股的推荐，可能导致股价或交易量下降[234] 股息与认股权证风险 - 公司近期不打算支付现金股息，未来是否支付由董事会决定[235] - 公司可在特定条件下赎回未到期的公开认股权证，可能使认股权证持有人受损[241] - 公司可在认股权证可行使后赎回，赎回可能产生类似现金赎回的后果，且可能在认股权证“价外”时发生[245] - 经至少50%当时已发行的公开认股权证持有人批准，公司可对认股权证条款进行不利修改[246] - 认股权证协议指定纽约州法院或美国纽约南区联邦地方法院为某些诉讼的专属管辖法院[247] 公司治理与收购风险 - 特拉华州法律及公司章程和细则中的某些条款可能使收购提案更困难[250] 公益公司风险 - 公司作为特拉华州公益公司，无法保证实现公益目的[252] - 公司需至少每两年公开披露一份关于整体公益绩效和实现特定公益目的的评估报告[253] - 公司作为公益公司，对特定公益目的的关注可能对财务业绩产生负面影响[258] - 公司作为公益公司，作为收购目标的吸引力较低，股东通过收购实现投资的能力可能受限[260] - 特拉华州公益公司股东若单独或合计持有公司至少2%已发行股份，或诉讼发起日市值至少200万美元股份，有权提起衍生诉讼[262] 上市合规风险 - 公司作为上市公司需承担大量合规成本，获取董事及高管责任保险难度和成本增加[264][265] 新兴成长公司风险 - 公司作为新兴成长公司最多可持续5年，若非关联方持有的A类普通股市值在财年第二季度末超过7亿美元，将失去该身份[273] 战略收购情况 - 公司进行过多次战略收购，包括2015年9月收购BlackBridge集团、2017年4月收购谷歌Terra Bella业务等[276] 利率与通胀风险 - 截至2022年1月31日公司无借款，2021年1月31日借款利率主要为固定利率[459] - 公司认为利率变动10%不会对利息收入或支出产生重大影响[460] - 公司认为通胀尚未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[461] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消成本上升[461]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收达创纪录的3710万美元，同比增长23%；全年营收1.312亿美元，略高于预期 [44][45] - 第四季度非GAAP毛利率从上年的25%扩大至42%，全年从2021财年的24%扩大至38% [51] - 客户数量增长至770个，同比增长25%；年度合同价值超100万美元的客户群体同比增长38% [47][48] - 2022财年净美元留存率为108%，含赢回客户为116% [49] - 第四季度调整后EBITDA亏损1670万美元，全年亏损4100万美元；全年资本支出1490万美元，约占营收11% [55] - 预计2023财年第一季度营收3800 - 4100万美元，非GAAP毛利率38% - 45%，调整后EBITDA亏损1400 - 1700万美元，资本支出300 - 400万美元 [56] - 预计2023财年营收1.7 - 1.9亿美元，同比增长30% - 45%；非GAAP毛利率43% - 50%；调整后EBITDA亏损5000 - 7500万美元；资本支出2000 - 2500万美元，约占营收12% - 13% [57][58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务客户使用量增加，收购VanderSat后可测量和预测作物产量，预计将使玉米、小麦等作物产量预测提高84% - 94%，还拓展至保险领域 [26][27] - 与SynMax签订合同，用于预测油气市场趋势和追踪海上非法活动船只，拓展金融市场 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 民用政府市场，与NASA合作持续扩大，与威尔士的合同从2021财年的五位数增长至去年的七位数，并在本季度再次扩大 [23][24] - 国防和情报市场，因重访率和产能优化，市场份额得以扩大 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是基于200颗地球成像卫星的数据订阅业务，具有独特性，能快速扩展用户，实现高增长和高利润率 [12] - 数据适用于多个垂直市场，市场机会大且多元化，凭借独特的每日扫描系统在市场上领先 [13] - 持续投资销售和营销、软件和太空系统团队，预计软件团队人数明年增长超50%，以满足市场需求和加速增长 [37][40][41] - 开发下一代高分辨率和高光谱成像卫星，如Pelican项目，以满足市场对高分辨率数据的需求 [33][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对地理空间数据价值的认知度不断提高，商业机会增加，公司有望加速营收增长 [46] - 俄乌局势凸显了公司数据的重要性，加速了可持续发展和数字化转型等长期趋势，带来了新的客户和合作机会 [16][64] - 公司对市场机会充满信心，认为自身能够满足全球对可持续发展、边境活动监测和供应链变化了解的需求，预计营收将大幅加速增长 [43] 其他重要信息 - 1月13日成功发射44颗SuperDove卫星，3月1日推出下一代PlanetScope监测服务，提供更高质量的分析数据 [29][30] - 软件团队投资使客户工具性能和可用性显著改善，SkySat舰队订单量翻倍，第四季度客户净推荐值提高180%，响应者增加100% [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 俄乌局势是否带来更多潜在客户，这些客户类型如何 - 有更多重要客户需求增加，销售周期缩短，加速了公司业务趋势；客户包括农业公司、非政府组织和媒体等，涉及商业和政府等多个领域 [63][65][67] 问题: 各客户细分市场在新财年的增长前景排序 - 各细分市场需求强劲，民用政府、农业、国防和情报等市场均有增长；新市场如金融和保险开始获得动力 [72][73][75] 问题: 俄乌局势是否有基础设施和卫星投资影响其他地区业务 - 对其他地区业务影响不大，公司增加了乌克兰及周边地区的基础地图更新频率和目标定位能力，与分析公司合作，提升了产品性能 [77][78][79] 问题: NPS分数大幅提升的原因 - 主要是软件投资和客户成功团队的努力，软件方面提高了易用性和图像质量，客户成功团队关注大客户并拓展到小客户 [82][83][84] 问题: 2023年业绩指引上下限的影响因素 - 主要是较大客户订单的时间安排，公司会考虑业务可见性、续约率和新业务时机等因素 [86][87] 问题: 2023年目标与之前不同的原因 - 去年阿富汗合同暂停和EOCL奖项时间变动影响了业务；公司加大销售和营销、研发投资，包括软件、Pelican项目和舰队改进；G&A方面因上市有额外支出 [95][96][98] 问题: 对未来几年营收数字的看法 - 公司提前进行投资以抓住机会，预计营收增长将翻倍或三倍，长期仍是高增长业务 [100] 问题: EOCL奖项的最新预期时间 - 政府已通过预算，公司有信心竞争该奖项，但具体时间不确定，预计在几个月内 [103][104][105] 问题: 未来几年预期营收组合的变化 - 系统数据或图像捕获与任务式业务的组合无明显变化，公司独特的扫描和任务系统结合带来竞争优势，驱动新市场需求 [110][111][115] 问题: 软件方面今年的具体目标 - 软件团队计划增长超50%，主要关注基础易用性和上层功能，如图像增强、数据融合等，以推动新市场发展 [118][119] 问题: 销售方面的配额代表数量和管道组成情况 - 销售管道在金融和保险等新市场增长强劲；销售团队有望达到或超过46名配额代表的目标 [122][123][124] 问题: 未来一年是否仍关注并购 - 并购仍是重点，公司将继续寻找能加速产品或业务战略的收购机会，谨慎进行并购整合 [129][130] 问题: 有推进器问题的SkySat卫星的最新情况及舰队其他卫星状况 - 该卫星使用寿命估计无变化，团队仍在修复，舰队其他卫星无推进器问题，舰队设计有冗余，不影响整体性能和营收 [131][132] 问题: 公司是否面临航天器制造供应链问题及应对措施 - 公司提前储备物资，目前制造未受重大影响，会继续关注供应链多元化 [134] 问题: 与荷兰合作银行的交易情况及未来展望 - 该交易是VanderSat收购的扩展，利用数据支持发展中国家小农户的信用风险评估，是金融与农业的结合，符合公司拓展新市场战略 [139][140][141]

业务亮点 - 每日数据捕获超30TB，约200颗卫星在轨，每日扫描面积达约2倍地球陆地面积，100%数据可用于机器学习，拥有770个多行业客户[11][12] - 成功发射44颗SuperDoves卫星，在纽交所上市获5.9亿美元毛收入，获2021年12月碳中和认证，发布下一代PlanetScope产品，入选2022年Fast Company创新公司50强[26] 财务表现 - 2022财年第四季度同比营收增长23%，高于第三季度的16%，经常性年度合同价值（ACV）占比92% [19][20] - 非GAAP毛利率达42%，较2021财年第四季度增加1622个基点 [21][22] 业务应用 - 为政府、援助组织等提供图像，用于冲突地区透明化、作物产量预测、人权滥用识别等场景 [29][31] 增长驱动 - 扩大商业组织规模、提供订阅数据和分析解决方案、关注客户成功与留存、拓展合作伙伴生态、应对地缘政治和气候事件需求 [43] 客户指标 - 2022财年第四季度末客户数量达770个，经常性ACV占比92%，净美元留存率116%，净推荐值（NPS）同比提升180%，超100万美元客户增长38%，此类账户NPS超80 [45][46] 毛利率扩张驱动 - 强劲的营收增长、可扩展的数据订阅模式、垂直整合敏捷太空任务模式的效率、卫星使用寿命延长、企业和政府客户成功 [50] 投资方向 - 销售与营销团队和软件团队规模较2021财年增长超40%，开发下一代数据集，收购Vandersat [53] 财务展望 - 2023财年第一季度营收3800 - 4100万美元，同比增长19% - 28%；2023财年营收1.7 - 1.9亿美元，同比增长30% - 45% [54] - 2023财年第一季度非GAAP毛利率38% - 45%，2023财年为43% - 50%；调整后EBITDA 2023财年第一季度亏损1400 - 1700万美元，2023财年亏损5000 - 7500万美元 [54] - 2023财年第一季度资本支出占营收比例8% - 9%，2023财年为12% - 13% [54]