业绩总结 - 2021年第二季度总收入为8亿美元，净收入为8,000万美元[7] - 2021年第二季度每股摊薄收益（FD EPS）年增长率为17.0%[9] - 2021年第二季度调整后的税前、预拨备净收入年增长率为25.9%[9] - 2021年第二季度非利息收入为98,207万美元，同比增长23.7%[74] - 2021年第二季度非利息支出为166,797万美元，同比增长31.3%[77] - 2021年第二季度的效率比率为50.4%[77] 用户数据 - 2021年第二季度核心贷款年增长率为24.2%[9] - 2021年第二季度核心存款年增长率为28.8%[9] - 2021年第二季度核心存款年化增长率为14.2%[61] - 2021年第二季度不良资产/贷款及其他房地产拥有率为0.50%[9] - 2021年第二季度不良贷款率（NCOs）为0.12%[9] - 2021年第二季度的贷款总额为22897.9百万美元[110] 未来展望 - 2021年预计贷款增长将保持在高单位数的水平[54] - 2021年预计BHG的全年度增长率约为40%，较2020年增长[86] - 2021年财富管理费用预计比2020年增加15-20%[86] - 2021年第二季度贷款发放创下历史新高，连续第四个季度[93] 新产品和新技术研发 - 2021年第二季度贷款收益率在新LIBOR贷款收益率上升的情况下有所增加[54] - 2021年第二季度的贷款损失准备金比率为0.20%[69] 市场扩张和并购 - 公司在前35个大都市统计区中占有48%的市场份额，涵盖25个区域中的12个[15] - 88%的存款集中在这些市场中[15] 负面信息 - 2020年，PNFP的净推荐值（Net Promoter Score）同比变化为-22.4%[19] - 2021年第二季度的贷款违约率为6.65%[97] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度的平均流动性资产占收益资产的比例从1季度的10.4%降至9.5%[65] - 2021年第二季度的可赎回次级债务为1.3亿美元，利率为3.3%[83] - 2021年第二季度的股东权益为50.40亿美元[179] - 2021年第二季度的利息收入为233.20百万美元[179] - 2021年第二季度的利息支出为23.20百万美元[179]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度非PPP贷款年化环比增长率为12.6%，核心存款年化环比增长率为14.2%，收入年化环比增长率为20.1%，资产质量提升 [7] - 剔除PPP后，第一季度到第二季度平均贷款增长9%，6月30日与3月31日相比，期末贷款年化增长12.6% [31] - 第二季度核心存款增加近9亿美元，非利息存款增长显著，季末达到89亿美元，自去年底增长29.5% [36] - 第二季度平均贷存比为82.7%，较上季度略有上升，是自去年第一季度以来首次上升 [36] - 平均存款利率为20个基点，期末存款利率为18个基点，预计到2021年第四季度降至10 - 15个基点 [37] - 第二季度净息差（剔除PPP和流动性后）约为3.25%，上季度为3.29% [45] - 第二季度净坏账率为17个基点，分类资产比率降至6.8%，非应计资产降至27个基点，风险资产降至7个基点 [48] - 手续费收入较去年同期增长超34%，财富管理业务增长超35% [53] - 预计2021年有形账面价值每股年化增长13.5% [59] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 预计2021年非PPP贷款实现高个位数增长 [32] - 第二季度新增7位关系经理拓展亨茨维尔和伯明翰市场，预计今年带来约1.5亿美元贷款增长，新员工在2022年末实现盈亏平衡 [33][34] - 非PPP平均贷款收益率约为3.98%，上季度约为4.07% [32] 存款业务 - 核心存款增长近9亿美元，非利息存款增长显著 [36] - 平均存款利率呈下降趋势，预计第四季度降至10 - 15个基点 [37] 费用收入业务 - 手续费收入较去年同期增长超34%，财富管理业务增长超35% [53] - 第二季度抵押贷款业务收入670万美元，预计全年保持该水平 [54] - SBA贷款销售业务表现出色，预计未来两个季度保持良好态势 [54] - 股权投资业务，一项投资估值增加200万美元 [55] BHG业务 - 过去四个季度贷款发放量几乎翻倍，市场份额不到1%，有较大增长空间 [61] - 第二季度借款人息票率为13.4%，银行借款利率接近4%，净息差维持在9%左右 [62] - 去年第二季度证券化规模约1.77亿美元，今年约3.75亿美元，计划在2021年底前进行类似证券化操作 [63] - 预计2021年较2020年实现约40%的增长，2022年增长约30% [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所处的纳什维尔、夏洛特、罗利、格林维尔、查尔斯顿和亚特兰大等市场规模大且增长动力足 [11] - 格林威治协会数据显示，公司在田纳西州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、亚特兰大和罗阿诺克的客户中，80%将公司评为9或10分，净推荐值为79，远高于竞争对手 [15][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位优质市场，预计继续在现有市场招聘创收人员，并拓展东南部其他市场 [11][12] - 以打造忠实客户为目标，通过优质服务和建议与竞争对手形成差异化 [14] - 注重员工体验，通过“同甘共苦”理念增强员工信任和留存率，促进业务增长 [25][26] - 行业竞争方面，大型竞争对手净推荐值较低，市场份额领先但易受冲击，公司有机会夺取市场份额 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第二季度表现出色，公司在疫情后成功恢复增长，未来有望持续实现高增长 [6][7] - 对贷款增长目标持乐观态度，相信市场和新员工将助力实现目标 [32] - 预计未来几个季度信贷指标将继续改善，贷款损失准备金率将下降 [52] - 对BHG业务前景乐观，预计其2021年和2022年实现显著增长 [71] 其他重要信息 - 公司在第二季度进行了约6.5亿美元的额外投资证券购买，并执行利率互换，提高资产收益率 [38][39] - 证券与资产比率在第二季度增加15%，预计未来保持该水平 [40] - 第二季度回购协议工具从4.5亿美元增加到5亿美元，正在考虑类似产品 [41] - 第二季度减少近10亿美元批发融资，计划赎回1.3亿美元银行次级债务 [42][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：招聘速度加快的原因及过去两年半入职的216名创收人员在经济重启后的业务推进情况，以及BHG季度贷款发放量翻倍的原因和可持续性 - 招聘速度加快是因为其他银行的并购活动和官僚作风导致人员流动，公司有更多招聘机会 [78][79] - 虽暂无数据确定过去两年半入职人员在经济重启后的业务推进情况，但管理层直觉认为业务增长会加速 [81] - BHG认为贷款发放量增长得益于更好的分析能力和精准的市场定位，增长具有可持续性 [83] 问题2：贷款增长中C&I和消费房地产贷款的情况，商业建筑项目的新动态，以及抵押贷款和SBA贷款收入的可持续性 - C&I贷款增长中有几笔大额信贷，但并非刻意追求大额贷款，消费房地产贷款在纳什维尔增长是因为市场需求和特定产品 [90][91][93] - 商业建筑项目第二季度的资金主要用于已完成股权阶段的项目，新增项目不多，未看到大量酒店或投机性办公室项目的需求 [98] - 抵押贷款业务因住房市场库存减少和现金买家增加，预计下半年业务量会下降，但新增市场和人员可维持一定收入 [100][101] - SBA贷款业务预计可持续，有望通过国会提案扩大贷款销售比例 [102] 问题3：是否会在非现有市场招聘，招聘范围是否会扩展到德克萨斯州，以及招聘时的工资压力 - 预计未来会在其他市场招聘，但目前无具体市场可宣布，主要精力仍在东南部 [109] - 不排除进入德克萨斯州市场，但目前重点在东南部 [110] - 招聘时存在一定工资压力，但不严重，公司会努力保护现有员工 [111] 问题4：是否会以同样策略进入佛罗里达市场，还是考虑并购，BHG业务拓展后银行买家的需求，以及到期CD的处理方式 - 不排除并购，但更可能通过新设分行进入佛罗里达市场，目前新设分行机会较好 [118][119] - BHG业务拓展后银行买家需求充足，BHG希望实现收入和资金来源多元化，达到50/50的收入结构 [120][121] - 约3 - 4亿美元的批发CD将赎回，客户CD将续期至25个基点左右 [122] 问题5：NII指导的构成和依据，以及BHG业务的季节性和可持续性 - NII指导考虑了PPP收入减少、存款利率下降缓慢和贷款收益率可能下降等因素，预计下半年NII与上半年相近 [128][129][131] - 无证据表明第二季度业务量提前拉动了第三季度，预计BHG今年实现40%的税前增长 [135] 问题6：信贷准备金率的预期，NII指导中是否考虑超额流动性，以及BHG的流动性事件 - 预计信贷准备金率还有下降空间，但不会降至67个基点的水平 [142] - NII指导考虑了减少批发融资对资产负债表的影响，下半年不计划进行大规模投资证券交易 [144] - BHG会研究市场，创始人希望在适当时候实现流动性事件，但具体时间不确定 [147] 问题7：C&I贷款利用率与疫情前的对比，CRE投资组合的压力来源，以及存款增长中付息与非付息存款的差异原因 - C&I贷款利用率在过去两个季度持平，预计未来两个季度无显著变化 [151] - CRE投资组合第二季度还款增加，是因为项目提前获得永久融资，市场资金充裕 [153][155] - 未发现付息与非付息存款增长差异的特殊原因 [156] 问题8：是否会收购BHG全部股权，以及贷款增长预期是否保守 - 不排除收购BHG全部股权的可能性，但目前公司更倾向于保持少数股权，因为喜欢对方更大的利益关联和权益法会计处理 [160][161] - 若经济增强和贷款需求增加，贷款增长可能超过预期，目前主要依赖市场份额转移 [163] 问题9：股权估值收益是否影响BHG估值，不同市场的贷款定价情况，以及孟菲斯市场的情况 - 股权估值收益与BHG估值无关，是其他投资项目的收益 [169][170][173] - 贷款收益率面临挑战，公司努力维持定价，但市场竞争激烈，资金追逐有限项目 [175][176] - 公司看好孟菲斯市场，在CRE和C&I领域取得进展，招聘人员有望推动业务增长 [179][180] 问题10：资产负债表的预期变化，PPP收入的回收情况，酒店升级计划对准备金释放的影响，以及核心净息差的预期 - 预计未来两个季度资产负债表略有上升，公司将减少批发存款并降低存款利率 [186][188] - 预计未来两个季度收回大部分4800万美元的PPP未确认费用，但金额低于第二季度 [190] - 酒店升级计划可能导致准备金释放，大部分升级预计在第四季度和明年第一季度进行 [192] - 核心净息差预计保持平稳，取决于未来几个季度的贷款定价情况 [195]

摊薄后普通股每股净收益变化 - 2021年第一季度摊薄后普通股每股净收益为1.61美元，2020年同期为0.37美元[137] PPP项目资金情况 - 截至2021年3月31日，PPP项目下公司提交申请并获得约33亿美元资金，其中约10亿美元已获豁免，2021年第一季度PPP贷款收益率为4.51%[134] 《CARES法案》第4013条修改贷款余额变化 - 截至2021年3月31日，根据《CARES法案》第4013条修改的贷款未偿还余额约为8.351亿美元，2020年12月31日约为8.256亿美元[135] - 截至2021年3月31日，根据《CARES法案》第4013条修改的贷款约为8.351亿美元，高于2020年12月31日的8.256亿美元[198] 净利息收入及收益率变化 - 2021年第一季度净利息收入增至2.229亿美元，2020年同期为1.936亿美元，净利息收益率为3.02%，2020年同期为3.28%[138] - 2021年第一季度利息收入2.51917亿美元，较2020年同期减少4.2%；利息支出2904.7万美元，较2020年同期减少58.2%；净利息收入2.2287亿美元，较2020年同期增加15.1% [152] - 2021年第一季度净利息收益率为3.02%，2020年同期为3.28%，主要受PPP贷款、资产负债表流动性变化、短期利率低、购买会计影响下降及市场竞争等因素影响[155][159] 信贷损失拨备及净冲销变化 - 2021年第一季度信贷损失拨备为720万美元，2020年同期为9990万美元，净冲销总额为1140万美元，2020年同期为1020万美元[139] - 2021年第一季度信用损失拨备723.5万美元，较2020年同期减少92.8% [152] - 2021年第一季度信用损失拨备720万美元，2020年同期为9990万美元，主要因2021年经济状况改善；2021年第一季度净冲销额为1140万美元，2020年同期为1020万美元[161] - 2021年第一季度，贷款信用损失准备金的净冲销为1139.7万美元，年化净冲销与平均总贷款的比率为0.20%；2020年净冲销为3937.1万美元，比率为0.18%[202] 信贷损失准备金占比变化 - 截至2021年3月31日，信贷损失准备金占贷款总额的1.22%，2020年12月31日为1.27%[140] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款信用损失准备金分别约为2.809亿美元和2.851亿美元，占总贷款的比例分别为1.22%和1.27%[199] 非利息收入及支出变化 - 2021年第一季度非利息收入增加2230万美元，增幅31.7%，非利息支出增加1730万美元，增幅12.6%，效率比率为49.0%，2020年同期为52.0%[141][142][145] - 2021年第一季度非利息收入9270.9万美元，较2020年同期增加31.7%；非利息支出1.54696亿美元，较2020年同期增加12.6% [152] - 2021年第一季度非利息收入为9.2709亿美元，较2020年同期的7.0377亿美元增长31.7%[163] - 2021年第一季度非利息总支出为1.54696亿美元，较2020年同期的1.37349亿美元增长12.6%[176] 所得税费用及有效税率变化 - 2021年第一季度所得税费用为2820万美元，2020年同期所得税收益为170万美元，有效税率为18.4%，2020年同期为-6.2%[146] - 2021年第一季度所得税费用为2820万美元，而2020年同期所得税收益为170万美元，有效税率从2020年的 - 6.2%变为2021年的18.4%[188] 净贷款及总存款变化 - 截至2021年3月31日，净贷款增加6.622亿美元，增幅3.0%，总存款增至283亿美元，较2020年12月31日增加5.874亿美元，增幅2.1%[137][147] - 2021年3月31日贷款净额228.0582亿美元，较2020年12月31日增加3.0%；存款282.9294亿美元，较2020年12月31日增加2.1% [152] - 截至2021年3月31日，总贷款增至231亿美元，总存款增加5.874亿美元，总资产为353亿美元[189] - 存款在2021年3月31日约为283亿美元，高于2020年12月31日的277亿美元[207] 存托股份发行情况 - 2020年第二季度，公司发行900万份存托股份，净收益约2.171亿美元[149] - 2020年第二季度，公司发行900万份存托股份，交易净收益约2.171亿美元[214] 普通股回购情况 - 2020年第一季度公司回购约100万股普通股，总成本5080万美元，原回购计划于2020年3月19日暂停并于12月31日到期，2021年1月19日董事会授权最高1.25亿美元的回购计划，有效期至2022年3月31日，2021年第一季度未回购[150] - 2020年第一季度，公司回购约100万股普通股，总成本5080万美元；2021年1月19日，董事会授权最高1.25亿美元的股票回购计划[215] 会计准则采用情况 - 2020年1月1日公司采用FASB ASU 2016 - 13和ASU 2017 - 04会计准则，分别改变信用损失拨备方法和简化商誉减值测试流程[151] 净利润变化 - 2021年第一季度净利润1.25428亿美元，较2020年同期增长超100% [152] BHG业务数据变化 - 2021年3月31日，BHG报告的贷款余额为13亿美元，较2020年同期的7.352亿美元有所增加[173] - 2021年第一季度，BHG报告的净收入为1.576亿美元，较2020年同期的9790万美元有所增加[172] - 2021年3月31日，BHG的贷款损失准备金为2470万美元，较2020年同期的920万美元有所增加[173] - 2021年第一季度，公司从BHG获得的股息为1000万美元，较2020年同期的800万美元有所增加[171] 非利息收入各项目变化 - 2021年第一季度存款账户服务收费为830.7万美元，较2020年同期的903.2万美元下降8.0%[163] - 2021年第一季度投资服务佣金和费用为820万美元，较2020年同期减少100万美元[165] - 2021年第一季度已售抵押贷款净收益为1370万美元，较2020年同期的860万美元增长59.2%[163] - 2021年第一季度权益法投资收益为2900万美元，较2020年同期的1560万美元增长85.7%[163] - 2021年第一季度，其他非利息收入为2568.3万美元，较2020年同期的2005.8万美元增长28.0%[163] 非利息支出各项目变化 - 2021年第一季度薪资和员工福利总支出为1.02728亿美元，较2020年同期增加2220万美元，增长27.6%，主要因员工基数增加、年度绩效加薪和现金激励计划应计额提高[176] - 2021年第一季度设备和占用费用为2320万美元，较2020年同期的2100万美元增长10.7%，预计未来会因改善办公地点和技术基础设施产生更多费用[181] - 2021年第一季度其他房地产净收入为1.3万美元，而2020年同期费用为240万美元，2020年第一季度包括对先前止赎房产的减记[182] - 2021年第一季度营销和业务发展费用为230万美元，较2020年同期的330万美元下降27.7%，主要因疫情限制减少了面对面客户会议和业务发展支出[183] - 2021年第一季度无形资产摊销费用为220万美元，较2020年同期的250万美元下降12.5%，预计未来五年无形资产摊销费用将从每年810万美元降至470万美元[184] - 2021年第一季度其他非利息支出为2240万美元，较2020年同期减少330万美元，存款相关费用增加160万美元，贷款相关费用减少430万美元[185] 效率比率变化 - 2021年第一季度效率比率为49.0%，较2020年同期的52.0%有所下降，受薪资和员工福利增加、抵押贷款销售收益和股权投资收入影响[187] 贷款占比及逾期情况 - 截至2021年3月31日，建设与土地开发贷款占总风险资本的比例为76.0%，低于2020年12月31日的89.0%；建设与土地开发、非业主自用商业地产和多户住宅贷款占总风险资本的比例为256.0%，低于2020年12月31日的264.0%[192] - 截至2021年3月31日，按合同到期日划分，一年以内到期贷款占比18.1%，一至五年到期贷款占比54.6%，五年后到期贷款占比27.3%；按合同重定价日划分，每日浮动利率贷款占比3.7%，一年以内到期贷款占比36.1%，一至五年到期贷款占比39.5%，五年后到期贷款占比20.7%[193] - 截至2021年3月31日，30 - 89天逾期贷款为24747000美元，占总贷款的0.11%；90天及以上逾期贷款为16401000美元，占总贷款的0.07%；逾期贷款总额占总贷款的0.18%，均低于2020年12月31日[194] - 截至2021年3月31日，潜在问题贷款约为1.608亿美元，占总贷款的0.7%，低于2020年12月31日的1.735亿美元和0.8%[195] - 截至2021年3月31日，非 performing资产为8280万美元，低于2020年12月31日的8620万美元[196] 贷款信用损失准备金占比结构 - 截至2021年3月31日，商业地产（业主自用）、非业主自用商业地产、消费者房地产 - 抵押贷款、建设与土地开发、商业与工业、消费者及其他贷款的信用损失准备金占比分别为12.5%、24.1%、13.4%、11.1%、37.1%、1.8%[202] 投资组合情况 - 投资组合在2021年3月31日和2020年12月31日分别为47亿美元和46亿美元，加权平均寿命分别为6.87年和6.51年，有效持续期分别为4.79%和4.35%，税等效收益率分别为2.29%和2.28%[204] 受限现金余额变化 - 受限现金余额在2021年3月31日约为1.628亿美元，较2020年12月31日的2.238亿美元减少[205] 回购协议交易情况 - 2021年第一季度，公司与金融机构对手方达成4.5亿美元回购协议交易[206] 证券出售回购协议及借款情况 - 证券出售回购协议金额在2021年3月31日为1.721亿美元，高于2020年12月31日的1.282亿美元[207] - 顶峰银行从联邦住房贷款银行的借款在2021年3月31日为8.881亿美元，低于2020年12月31日的11亿美元[207] 核心资金占比变化 - 核心资金占总资金的比例从2020年12月31日的79.5%增至2021年3月31日的83.2%[209] 定期存款情况 - 2021年3月31日定期存款总额达30亿美元[212] PPP相关信贷工具情况 - 截至2021年3月31日，与PPP相关的信贷工具可用借款额度约为22亿美元，无未偿还金额[212] 次级票据赎回计划 - 公司拟在今年晚些时候赎回顶峰银行发行的1.3亿美元次级票据，并评估赎回顶峰金融发行的1.2亿美元次级票据[213] 股东权益变化 - 截至2021年3月31日，公司股东权益达50亿美元，高于2020年12月31日的49亿美元[214] 银行股息支付情况 - 截至2021年3月31日，银行可支付股息上限为5.743亿美元，该季度未向公司支付股息[216] - 2021年第一季度，公司向普通股股东支付1390万美元股息，向B系列优先股股东支付380万美元股息；4月20日，董事会宣布向普通股股东支付约1400万美元季度股息，向B系列优先股股东支付约380万美元季度股息[217] 利率变动对净利息收入和经济价值权益的影响 - 2021年3月31日，利率瞬间变动对净利息收入的预计变化为：100个基点上调，下降1.0%；200个基点上调，下降1.2%；100个基点下调，下降0.2%[223] - 2021年3月31日，利率瞬间变动对经济价值的权益（EVE）的预计变化为：100个基点上调，下降5.7%；200个基点上调，下降10.5%；100个基点下调，下降2.1%[227] 利率敏感性管理情况 - 公司使用收益模拟模型

业绩总结 - 2021年第一季度总收入为312,579万美元，同比增长25.5%[8] - 2021年第一季度每股摊薄收益为1.24美元，较2020年同期的1.13美元增长9.7%[8] - 2021年第一季度非利息收入为92,709万美元，同比增长44.4%[52] - 2021年第一季度总费用为154,696万美元，同比下降21.1%[54] - 2021年第一季度效率比率为49.0%[54] 用户数据 - 2021年第一季度核心存款总额为24,971百万美元，同比增长12.2%[8] - 2021年第一季度核心存款增长为24.8%[45] - 2021年第一季度不良资产占贷款及其他房地产拥有的比例为0.51%[8] - 2021年第一季度的逾期贷款比例仅为9个基点[101] 贷款与资产质量 - 2021年第一季度总贷款为23,087百万美元，同比增长26.0%[8] - 2021年第一季度的年化贷款增长率为5.7%[9] - 2021年第一季度的贷款净冲销为11,397,000美元，占贷款的0.20%[191] - 2021年第一季度的总贷款不良率为0.32%，相较于2020年12月31日的0.34%有所下降[198] 未来展望 - 2021年预计贷款增长为高单位数百分比，排除PPP影响[60] - 2021年预计存款增长为中单位数百分比，考虑到2021年剩余时间的批发存款赎回[61] - 2021年计划的GAAP净利息收入增长为高单位数百分比[62] - 2021年BHG的收入预计将超过2020年收入的20-25%[63] 新产品与技术研发 - 2021年第一季度，BHG的贷款组合损失率为7.59%，总贷款余额为39亿美元[77] - 2021年第一季度，BHG的平均FICO评分为734[86] - 2021年第一季度，贷款发放和安置量创历史新高[71] 其他策略与信息 - 公司计划在2021年增加每股股息至0.18美元[55] - 2021年预计整体费用将比2020年减少高单位数百分比[65] - PNFP的资产质量持续保持良好，1Q21的净贷款违约率为20个基点[101]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，公司总收入年化增长约14.7%，调整后每股收益年化增长7.6%，调整后PPNR年化增长8.4% [11] - 第一季度有形账面价值每股同比增长14.1% [14] - 第一季度不良资产率（NPAs）降至36个基点，为过去十年最低水平；分类资产也降至过去十年最低水平；季度年化净冲销率仅为20个基点 [15] - 第一季度费用收入为9.27亿美元，较去年第一季度增长超过44% [35] - 第一季度抵押贷款收入为1370万美元，较上一季度增加130万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款年化增长11.8%（含PPP贷款）；剔除PPP贷款后，第一季度与第四季度相比，平均贷款增长7.2%；截至3月31日与12月31日相比，期间贷款年化增长4.6% [12][19] - 公司市场领导者认为，2021年剔除PPP贷款后的期间贷款增长预测为高个位数是合理的 [22] 存款业务 - 第一季度核心存款增加近15亿美元，非利息存款大幅增长，截至季度末达到81亿美元，较去年增长63% [28] - 平均存贷比仅下降11个基点，至82.7% [28] - 平均存款利率为26个基点，期末存款利率为22个基点，预计2021年存款利率将呈下降趋势，到第四季度约为50个基点 [29] BHG业务 - 第一季度BHG业务的贷款发放和销售均创纪录，预计2021年将实现20% - 25%或更高的收入增长 [54][55] - 第一季度BHG业务的息差保持在中9%左右，较往年有所上升 [47] - BHG业务的借款人质量稳步提高，信用风险降低 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在的东南部市场经济增长动力强劲，如纳什维尔、罗利、亚特兰大等城市有大量的就业机会和资本投资项目 [80][81] - 根据Greenwich Associates的市场研究，约20%的银行收入处于流动状态，公司在危机响应指数中排名较高，有望从中受益 [77][78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过招聘更多的收入创造者来扩大市场份额，实现贷款增长 [12][13] - 公司将继续关注资产质量，加强对受疫情影响行业的信贷审查 [58] - 公司对BHG业务充满信心，预计其将继续实现增长，并可能进行更多的证券化操作 [54][55] - 公司将积极寻找审慎的投资机会，以减少或消除信用风险，同时创造盈利动力 [32] - 公司认为大型银行在应对疫情方面存在不足，存在市场份额转移的机会 [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第一季度是一个出色的季度，公司在疫情期间采取的措施取得了成效，有望在2021年下半年实现强劲增长 [8][73] - 公司对贷款增长、存款增长、净息差和BHG业务的前景持乐观态度 [56] - 公司认为市场环境仍然具有挑战性，但公司有信心通过自身的优势实现增长 [22][45] 其他重要信息 - 公司在2019 - 2020年及2021年第一季度共招聘了200名收入创造者，占总收入创造者的20%以上 [13] - 公司在第一季度末向回购工具分配了约4.5亿美元，该工具由交易对手的投资证券组合担保，预计将在第二季度产生更大影响 [31] - 公司计划在第二季度减少约10亿美元的经纪存款，以降低存款成本 [33] - 公司董事会改变了领导层的股权补偿方式，更加注重在同行中的排名，特别是ROTCE和有形账面价值增长 [40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: BHG业务的证券化情况及资产负债表规模 - 公司预计BHG将在第二季度完成一次证券化，并可能在年底前再完成一次，BHG有信心在未来两三年内大幅扩大资产负债表 [88][89] 问题2: 是否会在新市场大幅增加收入创造者的招聘速度 - 公司预算中为新招聘预留了一定空间，但如果有更大的机会，预算将不包括这些额外的招聘；公司认为很可能在目前未涉足的市场有增量招聘机会 [91][94] 问题3: 过去18个月新招聘人员的业绩表现 - 公司对新招聘人员的表现感到满意，他们正在逐步提升业绩，预计将在未来几年为公司带来增长动力 [96][99] 问题4: 贷款增长的驱动因素 - 公司认为贷款增长的最大因素是新招聘人员获取市场份额的能力，同时增加的信贷额度提取也有帮助，但商业房地产的大量还款会相互抵消 [100] 问题5: 若BHG出现清算事件，公司的资本优先事项及对并购的考虑 - 公司认为目前有并购机会，股票具有优势，但会谨慎评估；对于BHG清算事件，有太多未知变量，需具体情况具体分析 [103][105] 问题6: 是否会考虑非银行收购 - 公司会继续关注金融科技和资产生成器等另类投资，但对业务线收购的兴趣较低 [107][109] 问题7: 亚特兰大市场的进展及财富管理业务的机会 - 公司在亚特兰大、夏洛特和罗利等市场招聘收入创造者，包括传统金融顾问和其他类别；大型银行在财富管理业务方面存在脆弱性，公司希望抓住这一机会 [111][113] 问题8: BHG业务20% - 25%的净收入增长指引是否正确及增长来源 - 该指引正确且可能更高；增长来源包括批发模式效率提高、贷款置换情况改善、信用前景改善带来的准备金减少等 [115][118] 问题9: 存款增长速度下降的原因及是否见顶 - 公司希望存款增长见顶，但无法确定；公司正在采取措施增加低成本、小账户余额存款，同时预计批发存款会有更多流出 [120] 问题10: 贷款增长的竞争环境及能否实现高个位数增长 - 目前市场感觉是借款人市场，贷款需求有限导致定价下降；公司认为增长主要来自新招聘人员获取市场份额，而非经济需求 [122][123] 问题11: 对受COVID - 19影响行业的长期贷款敞口及计划 - 公司在酒店行业没有新增贷款，商业房地产零售的承销已转向单租户、信用租户和杂货店锚定项目；餐厅业务持谨慎乐观态度，严格承销 [126] 问题12: 公司对股票回购的考虑 - 公司目前没有回购股票的意图，主要考虑到股票估值；公司会保留授权并持续关注 [130] 问题13: 流动性的部署及自然流出情况 - 公司可能在未来两到三个季度向市场投入适量债券，将债券占比从13.5%提高到14.5%左右；预计未来四个季度约有50亿美元的PPP贷款将带来额外流动性，以抵消赎回部分批发资金 [132] 问题14: 费用指引中增加的基础设施支持具体内容 - 主要是围绕人员的基础设施建设，每招聘一名收入创造者，会相应招聘两到三名支持人员 [135] 问题15: 股权补偿中增加有形账面价值每股增长对并购的影响 - 这会对并购产生影响，公司董事会会在重大事件中考虑对长期激励计划的影响 [137] 问题16: 银行对利率的敏感性及策略 - 公司有一些杠杆可以拉动，如15亿美元的贷款收益可以释放，使公司转向资产敏感型地位；公司不担心资产负债表，认为利率上升时有机会调整 [140][141] 问题17: 贷款利用率及增长前景 - 目前贷款利用率从46%左右降至43%，预计不会有大幅增长，大部分增长将来自从其他银行获取市场份额 [144] 问题18: 2021年GAAP净利息收入（NII）中PPP贷款的预期金额 - 公司预计约有6300万美元的额外增值将在今年实现，可能占今年预计实现金额的50%以上，甚至高达70% [146] 问题19: 不考虑BHG、超额流动性和PPP的PPNR增长情况 - BHG和准备金释放对PPNR增长有帮助；公司认为PPNR增长目标为正，有望进入行业前四分之一 [148] 问题20: 如何将受批评贷款转为正常贷款 - 公司会每季度对500万美元及以上的酒店贷款进行审查，预计从本季度开始，受批评贷款将逐渐转为正常贷款，第三和第四季度加速 [149] 问题21: BHG的人员招聘计划和点销售业务计划 - BHG预计今年招聘人数与去年相似（约100 - 125人），未来几年将达到650人；正在考虑点销售业务，并制定相关计划 [152][153] 问题22: 净利息收入（NII）指引与90天前的对比及不考虑PPP的NII增长预期 - 公司希望不考虑PPP的净利息支出随着核心贷款增长而增长，预计今年NII增长为高个位数 [154] 问题23: 目前对并购感兴趣的资产规模和地理位置 - 公司希望并购能产生接近两位数的收益增长，因此可能需要收购至少75亿美元的组织；地理位置上，可能更多地考虑进入新市场 [158][168] 问题24: 费用指引与上一季度相比的变化及净影响 - 费用指引与上一季度相比变化不大，最终仍处于类似的范围 [162] 问题25: PPP贷款 forgiveness对资产负债表的影响 - 贷款偿还后，公司将尝试将现金重新投入新贷款，预计PPP贷款将带来额外流动性，希望能尽快重新部署 [164][165]

公司收购情况 - 2016年7月，公司以2090万美元现金和价值约1.825亿美元的3760326股普通股完成对Avenue Financial Holdings的收购，另支付约98.7万美元用于股票期权兑换[22] - 2017年6月，公司以价值19亿美元的27687100股普通股和约12.9万美元现金完成对BNC Bancorp的收购，承担的未归属限制性股票公允价值为920万美元[23] - 2019年7月2日，公司以5900万美元现金收购Advocate Capital全部流通股，收购时其净资产公允价值约4560万美元，还偿还了1.343亿美元债务[24] - 2015年2月，公司以7500万美元现金收购Bankers Healthcare Group 30%的会员权益；2016年3月1日，又以1.14亿美元（7410万美元现金和价值3990万美元的860470股普通股）收购19%的会员权益[25] 贷款业务情况 - 截至2020年12月31日，公司对单一借款人的法定最高贷款额度约为4.889亿美元，内部贷款限额在1500万美元至6000万美元之间，有58个关系超过6000万美元内部贷款限额[30] - 公司提供全方位贷款产品，包括商业、房地产和消费贷款，贷款审批有不同层级的权限，受联邦和州法律的多种贷款限制[28][29][30] 存款业务情况 - 公司寻求建立广泛的核心存款基础，包括储蓄、支票等账户，通过声誉管理计划吸引存款，主要来源是企业、企业主和个人[35][36] 投资及相关服务业务情况 - 公司与Raymond James Financial Services合作提供非FDIC保险投资产品，还设有信托团队、投资顾问和保险机构提供相关服务[39][40][41][42] 市场竞争情况 - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，行业因立法、监管和技术变化及整合变得更具竞争性[45][46] 员工情况 - 公司的招聘理念是在各市场招聘成功、有经验的银行家，非佣金员工有一套绩效目标，几乎所有员工都有股权补偿[50] - 截至2020年12月31日，公司全职等效员工为2634人[51] - 公司超67%的员工为女性，14%为少数族裔；领导团队中女性占比约33%，较2010年的13%有所上升，少数族裔占比5%，较2010年不足1%有所上升[52] - 2020年公司员工志愿服务时长超21000小时[53] 控制权相关法规情况 - 个人或公司收购银行控股公司25%或以上任何类别有表决权证券，被确凿推定存在控制权；收购10%或以上但低于25%，在特定情况下被可反驳地推定存在控制权[64] - 银行控股公司一般禁止收购非银行或银行控股公司5%或以上任何类别已发行有表决权股份，除非有法定规定情况[65] 金融控股公司相关情况 - 公司于2016年2月17日成为金融控股公司[69] - 金融控股公司及其所有存款机构子公司需“资本充足”且“管理良好”，并在有限情况下符合《社区再投资法》以维持金融控股公司地位[70] - 若金融控股公司未能在180天内恢复合规，美联储可能要求剥离其存款机构或停止从事非银行控股公司允许的活动[70] - 金融控股公司开展新活动或收购从事新活动的公司，其每个保险存款机构子公司在《社区再投资法》最近检查中评级至少为“满意”[71] 子公司监管情况 - 公司旗下的顶峰银行是田纳西州特许州立银行，受联邦存款保险公司和田纳西州金融机构部监管[74] - 顶峰银行存款由FDIC保险，最高保额25万美元[76] - 机构平均资产连续四个季度超过100亿美元后，FDIC评估率会提高[77] 资本比率要求情况 - 《多德 - 弗兰克法案》要求银行控股公司一级资本与平均资产（扣除商誉等）的比率不低于4%，总资本比率不低于8%[81] - 要被视为“资本充足”，银行控股公司一级资本比率至少为8%，总资本比率至少为10%[84] - 适用的最低资本水平要求为：一级普通股权益（CET1）资本比率4.5%，一级风险资本比率6%，总风险资本比率8%，一级杠杆比率4%；资本保护缓冲为2.5%，实施后CET1资本比率7%，一级资本比率8.5%，总资本比率10.5%[85] - 资产低于2500亿美元的银行及其控股公司可选择不将累计其他综合收益中的未实现损益纳入资本计算，顶峰金融和顶峰银行均选择不纳入[87] - 顶峰金融进行某些收购或获得某些监管申请的快速处理资格，一级风险资本比率至少为6%，总风险资本比率至少为10%[88] - 州非成员银行如顶峰银行，“资本充足”需一级杠杆比率5%或更高，CET1资本比率6.5%或更高，一级风险资本比率8%或更高，总风险资本比率10%或更高[91] 资本相关其他情况 - 资本不足的机构需提交可接受的资本恢复计划，银行控股公司担保子公司满足该计划，控股公司出资义务限于资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[93] - FDIC规定银行有形股权与有形资产比率达到2%时需进行清算[93] - 截至2020年12月31日，CECL过渡金额总计7340万美元已加回CET1，其中包括采用CECL的累计影响3180万美元和自采用以来CECL的估计增量影响4160万美元[95] - 2020年12月31日，顶峰银行CET1资本比率为11.4%，一级风险资本比率为11.4%，总风险资本比率为12.7%，一级杠杆比率为9.1%；顶峰金融CET1资本比率为10.0%，一级风险资本比率为10.9%，总风险资本比率为14.3%，一级杠杆比率为8.6% [96] 股票回购情况 - 2018年11月和2019年10月，顶峰金融董事会分别授权1亿美元的股票回购计划，初始计划于2020年3月31日到期，额外的1亿美元授权于2020年12月31日到期，因疫情暂停回购，此前共回购约250万股，总成本1.329亿美元[98] - 2021年1月，顶峰金融董事会授权最高1.25亿美元的股票回购计划，将于回购金额达1.25亿美元或2022年3月31日较早者到期[99] 现金及股息情况 - 截至2020年12月31日，顶峰金融现金及现金等价物为2.759亿美元，顶峰银行可向顶峰金融支付最高7.883亿美元的股息[100][102] - 2020年，顶峰金融向普通股股东支付净股息4940万美元，2021年1月宣布每股0.18美元的季度现金股息，约1400万美元，将于2月26日支付[104] - 2020年，顶峰金融发行900万份存托股份，支付B系列优先股股息760万美元，2021年1月批准约380万美元的季度股息，将于3月1日支付[105] - 2013年第四季度，顶峰金融启动每股0.08美元的季度普通股股息，2021年1月增至每股0.18美元[104] 监管评级情况 - 顶峰银行最近一次监管检查中获得了社区再投资法案（CRA）的满意评级[111] 法规相关情况 - 2020年12月，联邦银行监管机构发布拟议规则，要求银行机构在意识到“计算机安全”事件或“通知事件”后36小时内通知其主要联邦监管机构[114] - 依据《军人民事救济法》，贷款人向现役军人放贷时年利率不得超过6%[118] - 2011年6月29日美联储发布规则，借记卡交易交换费上限为0.21美元加5个基点（欺诈损失加0.01美元），适用于资产超100亿美元的发卡行，公司自2017年7月1日起受影响[125] - 2019年10月联邦银行机构修订《沃尔克规则》，2020年6月进一步修改，修正案于2020年10月1日生效[127] - 2017年7月1日起，消费者金融保护局（CFPB）从联邦存款保险公司（FDIC）接管现场消费者检查工作[130] - 2018年5月24日《经济增长、监管放松与消费者保护法案》签署，将设立风险委员会的资产门槛从100亿美元提高到500亿美元，公司虽不再强制但可能继续保留[131][132] - 《经济增长、监管放松与消费者保护法案》将年度公司压力测试的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司不再强制但可能继续开展[131][133] - 《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》要求公司披露隐私政策，零售客户可在特定情况下选择不与非关联第三方共享信息[115] - 《银行保密法》要求公司维持反洗钱计划，报告可疑活动，2016年5月财政部要求识别法人客户实益所有人并更新反洗钱计划[119][121] - 2001年《美国爱国者法案》扩大反洗钱法规范围，对金融机构施加新合规和尽职调查义务[120][121] - 外国资产控制办公室（OFAC）负责确保美国实体不与“敌人”交易，公司指定合规官员检查账户，违规会有严重后果[123] - 经济增长法案为公司这类中型银行控股公司提供监管救济，但多德 - 弗兰克法案多数条款仍生效，会带来额外运营和合规成本[134] 上市相关情况 - 公司证券根据1934年证券交易法注册，在纳斯达克全球精选市场上市，需遵守相关要求和限制[135] - 作为上市公司，公司需遵守2002年萨班斯 - 奥克斯利法案的会计监督和公司治理要求[136] 保险业务监管情况 - 米勒·劳里·比奇和HPB保险集团开展保险业务需遵守各州许可要求和广泛监管[137] 经济及政策影响情况 - 公司收益受美国国内经济状况及政府货币和财政政策影响，美联储货币政策对商业银行经营成果有重要影响[138] - 新法规和法规提案不断，无法预测是否会通过及对公司业务的影响程度[139] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露内容包含在第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”的第54 - 89页[477]

业绩总结 - 2020年第四季度总收入为219,484万美元，较上年同期增长20.5%[8] - 每股摊薄收益（FD EPS）为1.58美元，较上年同期增长13.7%[8] - 净收入为157,561万美元，较上年同期增长21.0%[8] - 2020年第四季度非利息收入总额为83,444千美元，同比增长40.3%[25] - 2020年第四季度净利息收入为34,437百万美元，较上年同期下降了5,088百万美元[145] - 2020年第四季度的税后调整影响为-0.06美元，较第三季度的-0.01美元有所下降[171] 用户数据 - 贷款总额为15,633百万美元，较上年同期增长8%[9] - 核心存款总额为23,511百万美元，较上年同期增长24.6%[8] - 2020年第四季度总存款年化增长率为17.5%，核心存款年化增长率为27.3%[18] - 2020年末贷款组合的平均FICO评分为738，显示出高质量的借款人基础[42] - 2020年第四季度，非表现贷款比例为0.16%，较2019年第四季度的0.21%有所下降[67] 未来展望 - 2021年预计贷款增长率为高单位数百分比，不包括PPP贷款的偿还或新贷款[10] - 2021年预计存款增长为中单位数百分比，预计存款成本将低于25个基点[31] - 2021年计划的股东每股现金分红从$0.16增加至$0.18[30] 新产品和新技术研发 - 2020年PPP项目申请约15,000份，资金总额为25亿美元[11] - 截至2020年12月31日，已批准的贷款宽恕申请为3,000份，金额为4.601亿美元[12] 市场扩张和并购 - 2020年第四季度，Pinnacle的总贷款组合为224.25亿美元，同比增长11.7%[79] - 田纳西州的贷款总额为119.21亿美元，同比增长1.7%[79] - 卡罗来纳州和维吉尼亚州的贷款总额为70.72亿美元，同比增长3.2%[79] 负面信息 - 贷款损失准备金（NCOs）为0.25%[8] - 2020年第四季度的流动性构建对净利息利润率的负面影响为0.29%[145] - 2020年第四季度的信用损失准备为7,180万美元，较第三季度的16,333万美元下降了56%[169] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的效率比率为53.6%，较2019年第四季度上升4.3%[28] - 2020年末每股有形账面价值较2017年末增长57.1%[30] - 2020年第四季度的非利息支出为$163,305万，较2019年第四季度增长25.2%[28]

财务数据和关键指标变化 - 2020年营收同比增长约9%，下半年摊薄后每股收益超2019年28%，调整后PPNR较2019年增长近9.4%，PPNR每股增长11.4% [8] - 2020年贷款增长13.3%，核心存款加速增长，有形账面价值每股增长近15% [9] - 第四季度不良资产率为38个基点，分类资产降至五年最低，年化净冲销率为19个基点 [10] - 2020年每股营收为15.05美元，同比增长近11.4%，优于同行中位数 [10] - 第四季度净利息收益率受PPP和流动性影响下降30个基点，调整后净利息收益率连续两个季度上升 [20] - 2020年手续费收入增长40%，第四季度超8300万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度剔除PPP后贷款年化增长近8%，市场领导者预计2021年剔除PPP后贷款实现高个位数增长 [13] - PPP项目第二轮截至昨日收到约4000份申请，总额近6亿美元 [16] 存款业务 - 非利息存款年末达74亿美元，同比增长54%，商业支票账户数量同比增长近12%，平均贷存比降至83% [17] 财富管理业务 - 2020年手续费收入同比增长17.5%，预计2021年表现出色 [21] BHG业务 - 过去三年贷款发放量屡创新高，贷款销售收益相对平稳，净息差维持在中9%左右 [25][26] - 2020年有近700家银行收购其贷款，是强大的资金平台 [26] - 借款人质量稳步提升，损失率趋于平稳 [27] - 2020年损失率为4.26%，与前两年基本持平，预计2021年追索准备金无显著增加 [28] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以有机增长为主，主要通过招聘优秀银行家实现，同时会考虑并购机会，但非主要方向 [52][53] - 战略调整预计较小，将继续投资夏洛特、罗利、查尔斯顿和亚特兰大等市场，增加网点分布 [54] - 技术投资聚焦商业能力和客户痛点，提升金融顾问效率和生产力 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度表现出色，资产质量、核心存款增长、手续费收入增长等指标强劲 [7] - 尽管经营环境困难，贷款需求低迷，但存款人信任公司，借款人能应对疫情，经营杠杆处于行业前四分之一 [32] - 随着疫苗推出，公司对经济重启持乐观态度，招聘平台表现良好，市场竞争前景乐观 [33] 其他重要信息 - 董事会批准1.25亿美元股票回购计划，增加季度股息 [25] - 2020年因未达EPS目标节省激励支出约3100万美元，预计2021年努力实现目标 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021 - 2022年并购与招聘的兴趣 - 公司主要通过招聘实现有机增长，并购可作为考虑，但非主要方向 [52][53] 问题2: 疫情后公司战略的变化 - 战略变化预计较小，公司是商业银行，在部分市场网点分布不足，需增加投资；技术投资聚焦商业能力和客户痛点 [54][55] 问题3: 2021年招聘是否更活跃 - 若疫苗推出顺利，2021年招聘将更活跃，公司声誉良好，竞争对手人员流动大 [58][59] 问题4: 第四季度贷款增长超预期的原因及2021年展望 - 可能是部分建设项目开始融资和年末工商业借款增加，预计第一季度贷款增长缓慢，后续有望改善 [60][61] 问题5: 并购交易的资产规模要求 - 公司关注每股收益增厚，一般需50亿美元以上银行才有机会实现两位数每股收益增厚 [63] 问题6: 2021年费用指引的基数 - 应使用5.77亿美元作为基数 [65] 问题7: BHG是否会释放准备金及对盈利增长的影响 - 目前无释放准备金计划，但会监测，高个位数盈利增长指引未考虑此因素 [67] 问题8: BHG是否过度储备 - 公司认为其资产负债表健康，不排除明年释放准备金 [68] 问题9: 手续费收入展望 - 预计非抵押贷款业务手续费收入实现中个位数增长，抵押贷款业务难以重复2020年表现 [69] 问题10: 核心存款增长放缓的原因及未来趋势 - 2020年改变激励计划，推出多项举措促进存款增长；随着经济重启，PPP和企业流动性带来的存款增长将减少，但相关举措仍会发挥作用 [72][75] 问题11: 股票回购计划的使用情况 - 计划今年或明年第一季度使用约80%的资金，必要时用于维护股价 [77] 问题12: 第二轮PPP的规模及目标客户 - 目前申请金额近6亿美元，预计最终规模约10亿美元，主要面向酒店、零售、餐饮和娱乐等受疫情影响的小企业 [79][80] 问题13: 新招聘人员的盈亏平衡和业务贡献时间 - 一般预计在12个月内实现盈亏平衡，4年内整合大部分业务，受疫情影响时间可能延长1 - 2个月 [81] 问题14: BHG是否采用CECL及银行购买率下降的原因 - BHG未采用CECL，预计两年后实施；银行购买率下降是因拍卖平台竞争激烈，且为证券化做准备限制了贷款流入 [83][85] 问题15: 转为批评级别的建筑贷款的前景 - 不等待第三方接管，部分贷款修改为提供更长的只付利息期，建立利息储备金以应对疫情 [86][88] 问题16: 净利息收入指引是否包含PPP及第二轮情况 - 包含PPP项目约4000万美元的增值收益，但不包含第二轮收入 [90] 问题17: 贷款和存款增长目标的计算基础 - 通常指ELP增长 [91] 问题18: 损失出现和准备金释放的时间 - 预计2021年有准备金释放，上半年相对平稳，下半年损失可能出现，年末可能有较大规模释放；失业率是影响准备金的最大宏观因素 [95][96] 问题19: 后疫情时代准备金与贷款比率的范围 - 难以预测，预计不会回到疫情前水平，但会有显著下降 [99] 问题20: 批发融资减少的速度、资产负债表规模及对利润率的影响 - 计划赎回约20亿美元的批发融资，主要是经纪存款，对利润率有积极影响；第三、四季度减少批发融资的机会有限，可能在年底重新评估联邦住房贷款银行借款的提前还款 [101] 问题21: 批评级别贷款是否已达峰值 - 预计已接近峰值，酒店贷款批评级别较稳定，恢复正常需要时间 [102]

业绩总结 - 2020年第三季度总收入为216,159万美元，较去年同期增长20.2%[10] - 2020年第三季度每股摊薄收益（FD EPS）为0.90美元，较去年同期增长13.2%[10] - 2020年第三季度净收入为126,964万美元，较去年同期增长20.9%[10] - 2020年第三季度非利息收入总额为91,065万美元，同比增长10.2%[3] - 2020年第三季度的净利息收入为600,803千美元，非利息收入为234,396千美元[46] 用户数据 - 2020年第三季度总贷款为22,477百万美元，较去年同期增长22.2%[10] - 2020年第三季度总存款为19,346百万美元，较去年同期增长23.3%[10] - 2020年第三季度有机存款增长率为16.3%[15] - 截至2020年9月30日，流动性来源总额为12,560.5百万美元，较2020年6月30日的10,859.0百万美元增长了15.6%[3] - 截至2020年9月30日，贷款的信用损失准备金为288.6百万美元，占贷款的1.28%[36] 未来展望 - 预计未来将继续减少存款利率，特别是在滞后的CD投资组合和谈判账户中[2] - 贷款损失准备金占投资贷款的比例为2.76%，较2020年6月30日的1.94%上升约42.4%[183] - 2020年第三季度的净利息差为2.82%，受到PPP和流动性影响，预计下降0.40%[157] 新产品和新技术研发 - 2020年第三季度，抵押贷款发放同比增长69.3%[3] - 2020年第三季度，BHG完成了1.6亿美元的证券化交易[75] - 2020年第三季度，银行拥有的寿险收入为4,557万美元，持平于上一季度[3] 市场扩张和并购 - 2020年第三季度，员工人数较2019年第三季度增加了140个全职员工（FTEs），同比增长5.7%[34] - 2020年第三季度薪资和员工福利支出为54,331千美元，同比增长14.7%[34] - 2020年第三季度的效率比率为48.5%，较2020年第二季度的48.1%略有上升[34] 负面信息 - 2020年第三季度不良贷款占贷款和其他房地产拥有（NPA/Loans & OREO）比例为4.04%[10] - 2020年第三季度的贷款净违约率为0.23%[36] - 2020年第三季度的其他非利息支出为24,258千美元，同比增长27.0%[34] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第三季度的PPNR（税前净利息收入）为421,968千美元，同比增长7.2%[46] - 2020年第三季度的贷款损失准备金为16,333千美元，较第二季度的68,332千美元大幅下降76.1%[189] - 2020年第三季度每股净收益为1.42美元，较第二季度的0.83美元增长70.1%[191]

财务数据和关键指标变化 - 总营收、完全稀释后每股收益和调整后PPNR较上一季度均显著增长，营收同比增长约7%，完全稀释后每股收益已回到2019年第三季度水平，调整后PPNR同比增长近7.5%，环比年化增长约23% [7][8] - 第三季度贷款同比增长16.2%，平均贷款增长，PPP贷款略有下降 [9] - 核心存款本季度加速增长，同比增长34亿美元，其中约15亿美元来自PPP借款人 [10] - 有形账面价值同比增长近13%，环比年化增长14.5% [11] - 第三季度资产质量良好，EPS为40个基点，分类资产降至近五年最低水平，年化净冲销率为23个基点 [11] - PPNR每股在本季度增至2.08美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款增长基本持平，季度末贷款增长率降至49%，为有记录以来最低，但新贷款预订量自7月触底后每月持续增加 [15] - 不包括PPP的年度贷款增长预测仍处于低个位数到中个位数区间 [16] - 关系经理在第三季度维持了贷款定价，基于基准利率的加权平均贷款利率六个月内未变 [19] 存款业务 - 本季度存款大幅增长，非利息存款期末达到71亿美元，自年初以来增长47%，支票账户数量自年初以来增长近9% [17] - 预计PPP项目为本年存款增长贡献约15亿美元 [17] BHG业务 - 第三季度贷款发放和销售均创历史新高，平均贷款利率为14.4%，银行购买贷款的平均利率为4.9%，利差达9.5% [13] - 截至10月16日，仅有三笔贷款处于延期状态，资产质量良好 [13] - 超过1000家银行加入BHG网络，今年近600家银行收购了BHG的贷款 [36] - 2020年借款人质量稳步提升，损失率趋于平稳 [38][39] - 第三季度信用市场改善，BHG完成首次证券化，评级为投资级 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为田纳西州、卡罗来纳州和佐治亚州的人口和商业迁移趋势有利，在多个市场的市场份额和客户满意度表现良好 [34][75] - 从FDRC最新公布的存款份额数据来看，公司在多个市场排名靠前且增长迅速，如纳什维尔排名第一且是第二快增长的银行，诺克斯维尔排名第四且是最快增长的银行等 [77][78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续与现有借款人保持对话，以应对风险变化 [68] - 随着疫情缓解，将利用批发存款到期来减少过剩流动性 [68] - 推出四项举措加速PPNR增长，包括降低现有存款成本、获取更多低成本存款、争取贷款利率下限、挖掘现有客户的钱包份额 [69][70] - 公司作为挑战者品牌，注重创造良好的工作环境，以提升客户体验，从而获得市场份额 [73] - 行业竞争方面，大型银行在PPP项目中的表现不佳，为公司带来市场份额获取机会 [72][144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境困难，贷款增长缓慢，收益率曲线不利，政治因素分散注意力，但公司存款人和借款人表现良好，对公司前景乐观 [32][33] - 公司认为这是一次千载难逢的市场份额转移机会，有望实现超额收益增长 [82] 其他重要信息 - 公司在第二和第三季度对贷款组合进行了全面审查和重新评级，识别出受COVID - 19影响的借款人，第三季度新识别的分类贷款为3360万美元，分类贷款净减少2700万美元 [45][48] - 酒店业务方面，许多借款人入住率有所改善，公司对酒店贷款采取保守的承销策略 [49][57] - 餐厅、零售和娱乐等行业的贷款延期情况大幅减少，PPP项目为这些行业的客户提供了资金缓冲 [60][61][64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场份额获取何时从人才招聘角度加速，是否考虑并购 - 公司主要考虑有机增长，通过招聘有经验的关系经理来获取市场份额，目前已有大量招聘且处于早期成熟阶段，同时市场上大型银行存在脆弱性，招聘机会增加 [89][91][92] 问题2: 市场需求情况，特别是纳什维尔市场 - 当前贷款需求疲软，主要原因是人们不愿冒险和拥有大量流动性，但从长期来看，纳什维尔市场因企业搬迁和税收优势有望持续增长 [94][95] 问题3: 贷款损失准备金在疫情后如何正常化 - 公司试图维持当前准备金水平，预计未来会有冲销出现，明年年底可能需要调整准备金，具体取决于失业率预测 [97][98] 问题4: 是否能从第一公民银行在北卡罗来纳州的交易中获取市场份额，以及亚特兰大分行的情况 - 认为该交易可能带来机会，但其他大型银行的脆弱性带来的机会更大；亚特兰大分行表现良好，有7000万美元未偿还贷款和超1亿美元承诺，招聘管道充足 [107][108][109] 问题5: BHG业务中最受压力的借款人群体 - 目前难以确定特定受压力的细分市场，非医疗业务表现优于医疗业务 [113][114][116] 问题6: 是否会拓展新地理区域，以及是否会增加费用 - 公司更希望在夏洛特、罗利和查尔斯顿等市场收获机会，而非拓展新地理区域，但不排除机会主义行为 [120][121] 问题7: BHG是否受CECL影响，以及追索权储备与损失的关系 - BHG正在朝着CECL合规方向努力，但不确定最终数字，不应将当前追索权高于损失视为直接关联 [124][125][126] 问题8: BHG在2021年的战略是否会转向证券化和表内业务 - BHG将继续保持良好的业务组合，预计明年初将再次进行证券化发行 [127][128] 问题9: BHG的收入或盈利情况 - 预计明年BHG的收入或盈利将实现高个位数到低两位数的增长 [132] 问题10: 证券收益率趋势和证券账簿规模 - 不打算通过构建证券账簿来执行杠杆策略，市政债券收购将有助于维持收益率，但未来几个季度债券收益率可能会有所下降，但幅度不大 [133][136][137] 问题11: 新激励措施的具体情况和实现激励所需的增长率 - 新激励措施针对全年，旨在确定合理的PPNR增长率，以达到与同行相比的前四分之一水平 [142][143] 问题12: 大型银行在PPP项目中让客户不满的原因 - 大型银行反应迟缓、系统上线慢、与借款人沟通少，导致客户困惑和不满，而公司提供个性化服务，受到借款人欢迎 [144][145][146] 问题13: BHG追索权储备比率上升的原因 - BHG作为私人公司，进行了更多定性评估和保守分析，从而增加了储备 [147][148] 问题14: 考虑PPP和抵押贷款正常化后，PPNR能否在2021年增长 - 计算PPNR增长时排除了PPP、BHG和流动性因素，预计2021年PPNR将实现中高个位数增长 [154][155][159] 问题15: 费用是否包含激励薪酬追赶，以及第四季度费用情况 - 第三季度激励薪酬已达到全年的75%，第四季度只需达到25%，预计第四季度费用将下降 [161][162][163] 问题16: 批评类指标的更新情况及增加原因 - 批评类指标较上季度增加7000万美元，主要是由于7月更多酒店贷款进入风险评级 [166][167]