Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number: 001‑36439 PRECIPIO, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 91‑1789357 (S ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10‑Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number: 001‑36439 PRECIPIO, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 91‑1789357 ( ...

纪要涉及的行业和公司 - 行业：医疗保健、诊断技术行业 [7][9][10] - 公司：Precipio, Inc.（纳斯达克股票代码：PRPO） [1] 纪要提到的核心观点和论据 公司愿景与业务 - 核心观点：公司致力于解决医疗行业癌症误诊问题，提供高质量病理服务和开发专有诊断技术 [7][8] - 论据：过去七年开发出一流解决方案，为患者匹配世界级学术亚专科专家，提高诊断准确性；拥有HemeScreen和IV - Cell等专有技术，已申请专利并找到客户 [8][9][10] 反向股票分割 - 核心观点：为维持纳斯达克上市地位进行反向股票分割，是在有机增值未达要求下的选择 [11][12] - 论据：纳斯达克要求股价高于1美元，公司股价虽曾上涨约400%但仍为0.5美元，未达合规标准；考虑反向分割后市场可能下跌及投资者门槛等因素，选择合适比例以保护公司和吸引更多投资者 [12][13][14] 全球扩张战略 - 核心观点：公司有望通过全球化战略成为全球癌症病理工作的领导者 [19] - 论据：首席战略官Ori Karev有全球医疗保健市场经验，已开展工作定义工作流程、确定关键利益相关者，市场反应积极，预计Q3和Q4建立合作关系并产生预期收入 [16][19] 财务情况 - 核心观点：公司正在努力完成第一季度财报，暂无融资计划，谨慎管理现金流 [15][16] - 论据：公司正在完成第一季度结果以提交10 - Q报告；目前无资本筹集计划，注重业务增长时的现金流管理 [15][16] 其他重要但可能被忽略的内容 - Precipio毛衣“Best”从当天下午起可在公司网站wwwprecipiodx.com/best下单，订单接收至5月底，月底生产并发货 [21] - 公司收到大量股东支持邮件，这些邮件激励团队继续为解决诊断问题努力 [5][21][22]

财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年研发费用分别为110万美元和50万美元[57] - 2018年公司净亏损1570万美元，营运资金为负1200万美元，经营活动净现金使用量为680万美元[70][73][79] - 截至2018年12月31日，公司营运资金赤字为1200万美元，经营现金流赤字为680万美元[73] - 截至2018年12月31日，公司现金不足40万美元，营运资金约为负1200万美元[78] - 2018年总资产为2.1605亿美元，较2017年的2.726亿美元下降20.74%[236] - 2018年总负债为1.5482亿美元，较2017年的1.4235亿美元增长8.76%[236] - 2018年股东权益为6123万美元，较2017年的1.3025亿美元下降53.00%[236] - 2018年净销售额为2864万美元，较2017年的1723万美元增长66.22%[237] - 2018年净亏损为1569.4万美元，较2017年的2069.4万美元亏损幅度收窄24.16%[237] - 2018年归属于普通股股东的净亏损为1991.6万美元，较2017年的3320.9万美元亏损幅度收窄40.03%[237] - 2018年基本和摊薄后每股亏损为0.92美元，较2017年的7.16美元亏损幅度大幅收窄87.15%[237] - 2018年基本和摊薄后加权平均流通普通股股数为2161.6702万股，较2017年的463.9226万股增长366.00%[237] - 2018年末优先股发行和流通股数为47股，较2017年末的4935股大幅减少99.05%[236] - 2018年末普通股发行和流通股数为3448.1083万股，较2017年末的1019.662万股增长238.16%[236] - 2018年净亏损1569.4万美元，2017年为2069.4万美元[243] - 2018年经营活动净现金使用量为675.4万美元，2017年为669万美元[243] - 2018年投资活动净现金使用量为9.7万美元，2017年为4.2万美元[243] - 2018年融资活动净现金流量为681.1万美元，2017年为710.2万美元[243] - 截至2018年12月31日，公司净亏损1570万美元，负营运资金1200万美元，经营活动净现金使用量680万美元[246] - 2018年12月31日其他流动资产为50万美元，2017年为40万美元[244] - 2018年12月31日预付保险为20万美元，2017年为20万美元[244] - 2018年和2017年公司确定无需为滞销或过时库存计提备抵[247] - 2018年和2017年公司分别记录商誉减值470万美元和930万美元[260] - 2018年和2017年债务摊销净收入少于10万美元和费用190万美元[263] - 2018年和2017年递延净销售作为递延收入约为10万美元[269] - 2018年和2017年广告费用分别为约2.2万美元和8300美元[274] - 2018年和2017年研发成本分别为110万美元和50万美元[275] - 2018年和2017年因净亏损，分别有37765161股和9960890股相关证券未计入摊薄每股净亏损计算[283] - 2018年未计入摊薄每股净亏损计算的证券中，股票期权3373431股、认股权证13763608股、优先股313333股、可转换票据20314789股[284] - 2017年未计入摊薄每股净亏损计算的证券中，股票期权236484股、认股权证6197681股、优先股3525000股、可转换票据1725股[284] - 2018年和2017年12月31日，固定资产净值分别为49.6万美元和35.3万美元，折旧费用均约为10万美元[299] - 2018年和2017年无形资产摊销费用分别为120万美元和60万美元，预计2019 - 2023年分别为100万、100万、90万、90万和90万美元[302] - 2018年和2017年12月31日，长期债务净额分别为25.3万美元和282.9万美元[303] - 2017年公司因清偿康涅狄格创新公司、DECD和韦伯斯特银行贷款产生约5.3万美元债务清偿损失[311] - 2017年公司与债权人达成债务和解协议，630万美元债务义务重组为320万美元有担保债务、190万美元普通股和认股权证，实现120万美元困境债务重组收益和20万美元负债清偿损失[312] - 2018年320万美元有担保债务义务交换为280万美元可转换本票，公司实现40万美元债务清偿收益[313][314] - 截至2018年12月31日，长期债务未来到期总额为51.6万美元[326] - 截至2018年12月31日，可转换票据总额为437.7万美元[327] 员工情况 - 截至2019年3月31日，公司全职员工42人，兼职员工3人，其中财务、行政等各部门人数分别为13人、12人、9人、4人、7人[58] - 公司于2019年3月31日有42名全职员工，未来可能会增加员工数量[96] 公司合并与股票拆分 - 2017年6月29日，公司完成反向合并，名称由Transgenomic, Inc.变更为Precipio, Inc.，并进行了1比30的反向股票拆分，Precipio Diagnostics每个流通单位兑换10.2502股公司普通股（反向股票拆分前）[63][64] - 2017年6月29日公司完成与Precipio Diagnostics的合并，Precipio Diagnostics相关权益和债务转换为5352847股普通股和802920股优先股，优先股总面值300万美元[294] - 合并的估计购买对价为2160.2万美元，包括遗留普通股、转换的优先股和债务等价值[295] - 购买对价分配中，商誉1400万美元，其他无形资产2110万美元，净收购资产2160.2万美元[296] 与林肯公园的交易 - 2018年9月7日，公司与Lincoln Park签订购买协议，Lincoln Park同意在协议期限内购买最多1000万美元公司普通股[74] - 截至2019年4月14日，公司已在2018年向Lincoln Park出售4928859股普通股获得约140万美元，2019年出售14971141股普通股获得240万美元[77] - 2018年9月7日，公司与林肯公园达成协议，林肯公园同意在协议期限内购买最多1000万美元的公司普通股[149] - 2018年12月20日，公司获得股东对1000万美元林肯公园购买协议的批准，可在24个月内指导林肯公园购买[150] - 截至2019年4月14日，公司在2018年向林肯公园出售4928859股普通股获得约140万美元，2019年出售14971141股获得240万美元[152] - 公司与林肯公园签订购买协议，林肯公园同意购买最多1000万美元公司普通股，截至2019年4月14日，2018年已获140万美元，2019年已获240万美元[247] 公司面临的风险 - 公司可能通过发行股权证券解决诉讼，这可能会导致股东权益大幅稀释[81] - 公司产品的商业成功取决于市场接受度，若无法在医生指南中列出或在同行评审期刊上发表，可能会限制产品的采用[82][84] - 公司面临来自不同规模竞争对手的激烈竞争，对手在多方面资源上可能优于公司[85][86] - 公司依赖单一学术合作伙伴的病理学家服务，失去其服务将严重影响业务[91][93] - 公司可能因软件等错误导致生物样本处理出现临时中断和延迟[94] - 公司依赖有限的关键人员，无法留住或招募人员会影响产品商业化[95] - 公司营销产品经验有限，建立营销和销售能力需投入大量资源[97] - 网络安全风险可能损害公司运营、声誉和业务[100][102] - 政府和医保计划控制成本，可能减少公司检测服务报销费用[104] - 公司实验室需持续获得CLIA认证，不遵守规定会面临制裁[106][107] - 违反Stark Law，每次违规将面临15,000美元的民事罚款[115] - 违反False Claims Act，被告需支付政府实际损失的三倍，每项虚假索赔的民事罚款在5,500美元至11,000美元之间[116] - 公司目前从私人付款人和医疗保险获得大部分收入，业务受联邦和州欺诈与滥用法律约束[111] - 公司依赖第三方许可技术，若失去使用权可能无法销售部分产品[121] - 公司获取技术或知识产权许可可能成本高昂，影响毛利率[122] - 公司目前未遭遇产品责任或人身伤害索赔，但未来此类索赔可能影响业务和财务状况[126] - 公司诊断服务和研发运营集中在两个实验室，若受灾害或租约终止影响，运营将受损[128] - 公司普通股交易市场有限且价格波动大，受多种因素影响[132] - 公司业务涉及危险化学品使用，违规可能面临处罚和赔偿[110] - 公司可能面临知识产权相关风险，如第三方主张权利、员工不当使用信息等[124] - 公司股票价格易受操纵，此前卖空行为已对股价产生极端波动影响[136][137] - 若无法满足纳斯达克上市维护要求，公司证券可能被摘牌，会带来诸多不利后果[138][141][144] - 公司作为上市公司，因合规产生大量法律、会计等费用，未来可能增加[142] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案相关规则，内部控制可能存在不足[143][144][145] - 证券或行业分析师若不发布研究报告或不利评级，公司股价和交易量可能下跌[148] 税收政策 - 自2018年起，联邦净运营亏损可无限期结转，但每年只能抵消80%的应纳税所得额[103] 公司预计情况 - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股股息[147] 公司上市相关 - 2019年3月26日，公司被纳斯达克通知未满足最低收盘出价1美元的持续上市要求[139] 公司融资与贷款 - 2018年1月8日公司与DECD达成协议，获得10万美元赠款和30万美元贷款，2018年已将10万美元记为临床研究赠款收入[308] - 公司与韦伯斯特银行的50万美元定期贷款于2017年12月31日余额清零[310] - 公司承担的12.5万美元无担保可转换本票，年利率6%，2017年8月31日支付三分之二本金，剩余三分之一本金及利息待付[321][322][323] - 2017年7月公司融资40万美元保险贷款，利率4.99%，2018年5月还清；2018年7月再次融资40万美元，利率4.89%，截至2018和2017年12月31日余额20万美元[324] - 2018年9月公司与债权人达成和解协议，分两年还清10万美元债务，年利率10%，截至2018和2017年12月31日余额10万美元[325] 公司财务准则采用情况 - 公司于2018年1月1日采用ASC 606新标准，采用修改追溯法，无需调整[285] - 公司采用ASU No. 2017 - 01和ASU No. 2017 - 09，对财务状况和经营成果无重大影响[287][288] - 公司于2017年1月1日提前采用ASU 2017 - 11标准，含向下调整条款的认股权证归类为权益[289] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02标准，将在合并资产负债表中确认约90万美元的租赁负债和相应使用权资产[290] 备考信息 - 未经审计的备考信息显示，2017年净销售额268.7万美元，归属于普通股股东的净亏损3738.9万美元，每股亏损4.95美元[298] 公司证券发行 - 公司于2018年2月发行181.4754万股结算普通股，公允价值约190万美元[313][318] 公司监管情况 - 公司运营受联邦、州和地方政府众多法律法规监管，管理层认为公司合规，但可能面临未来政府审查和监管行动[252]