Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10‑Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number: 001‑36439 PRECIPIO, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 91‑1789357 ( ...

纪要涉及的行业和公司 - 行业：医疗保健、诊断技术行业 [7][9][10] - 公司：Precipio, Inc.（纳斯达克股票代码：PRPO） [1] 纪要提到的核心观点和论据 公司愿景与业务 - 核心观点：公司致力于解决医疗行业癌症误诊问题，提供高质量病理服务和开发专有诊断技术 [7][8] - 论据：过去七年开发出一流解决方案，为患者匹配世界级学术亚专科专家，提高诊断准确性；拥有HemeScreen和IV - Cell等专有技术，已申请专利并找到客户 [8][9][10] 反向股票分割 - 核心观点：为维持纳斯达克上市地位进行反向股票分割，是在有机增值未达要求下的选择 [11][12] - 论据：纳斯达克要求股价高于1美元，公司股价虽曾上涨约400%但仍为0.5美元，未达合规标准；考虑反向分割后市场可能下跌及投资者门槛等因素，选择合适比例以保护公司和吸引更多投资者 [12][13][14] 全球扩张战略 - 核心观点：公司有望通过全球化战略成为全球癌症病理工作的领导者 [19] - 论据：首席战略官Ori Karev有全球医疗保健市场经验，已开展工作定义工作流程、确定关键利益相关者，市场反应积极，预计Q3和Q4建立合作关系并产生预期收入 [16][19] 财务情况 - 核心观点：公司正在努力完成第一季度财报，暂无融资计划，谨慎管理现金流 [15][16] - 论据：公司正在完成第一季度结果以提交10 - Q报告；目前无资本筹集计划，注重业务增长时的现金流管理 [15][16] 其他重要但可能被忽略的内容 - Precipio毛衣“Best”从当天下午起可在公司网站wwwprecipiodx.com/best下单，订单接收至5月底，月底生产并发货 [21] - 公司收到大量股东支持邮件，这些邮件激励团队继续为解决诊断问题努力 [5][21][22]

财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年研发费用分别为110万美元和50万美元[57] - 2018年公司净亏损1570万美元，营运资金为负1200万美元，经营活动净现金使用量为680万美元[70][73][79] - 截至2018年12月31日，公司营运资金赤字为1200万美元，经营现金流赤字为680万美元[73] - 截至2018年12月31日，公司现金不足40万美元，营运资金约为负1200万美元[78] - 2018年总资产为2.1605亿美元，较2017年的2.726亿美元下降20.74%[236] - 2018年总负债为1.5482亿美元，较2017年的1.4235亿美元增长8.76%[236] - 2018年股东权益为6123万美元，较2017年的1.3025亿美元下降53.00%[236] - 2018年净销售额为2864万美元，较2017年的1723万美元增长66.22%[237] - 2018年净亏损为1569.4万美元，较2017年的2069.4万美元亏损幅度收窄24.16%[237] - 2018年归属于普通股股东的净亏损为1991.6万美元，较2017年的3320.9万美元亏损幅度收窄40.03%[237] - 2018年基本和摊薄后每股亏损为0.92美元，较2017年的7.16美元亏损幅度大幅收窄87.15%[237] - 2018年基本和摊薄后加权平均流通普通股股数为2161.6702万股，较2017年的463.9226万股增长366.00%[237] - 2018年末优先股发行和流通股数为47股，较2017年末的4935股大幅减少99.05%[236] - 2018年末普通股发行和流通股数为3448.1083万股，较2017年末的1019.662万股增长238.16%[236] - 2018年净亏损1569.4万美元，2017年为2069.4万美元[243] - 2018年经营活动净现金使用量为675.4万美元，2017年为669万美元[243] - 2018年投资活动净现金使用量为9.7万美元，2017年为4.2万美元[243] - 2018年融资活动净现金流量为681.1万美元，2017年为710.2万美元[243] - 截至2018年12月31日，公司净亏损1570万美元，负营运资金1200万美元，经营活动净现金使用量680万美元[246] - 2018年12月31日其他流动资产为50万美元，2017年为40万美元[244] - 2018年12月31日预付保险为20万美元，2017年为20万美元[244] - 2018年和2017年公司确定无需为滞销或过时库存计提备抵[247] - 2018年和2017年公司分别记录商誉减值470万美元和930万美元[260] - 2018年和2017年债务摊销净收入少于10万美元和费用190万美元[263] - 2018年和2017年递延净销售作为递延收入约为10万美元[269] - 2018年和2017年广告费用分别为约2.2万美元和8300美元[274] - 2018年和2017年研发成本分别为110万美元和50万美元[275] - 2018年和2017年因净亏损，分别有37765161股和9960890股相关证券未计入摊薄每股净亏损计算[283] - 2018年未计入摊薄每股净亏损计算的证券中，股票期权3373431股、认股权证13763608股、优先股313333股、可转换票据20314789股[284] - 2017年未计入摊薄每股净亏损计算的证券中，股票期权236484股、认股权证6197681股、优先股3525000股、可转换票据1725股[284] - 2018年和2017年12月31日，固定资产净值分别为49.6万美元和35.3万美元，折旧费用均约为10万美元[299] - 2018年和2017年无形资产摊销费用分别为120万美元和60万美元，预计2019 - 2023年分别为100万、100万、90万、90万和90万美元[302] - 2018年和2017年12月31日，长期债务净额分别为25.3万美元和282.9万美元[303] - 2017年公司因清偿康涅狄格创新公司、DECD和韦伯斯特银行贷款产生约5.3万美元债务清偿损失[311] - 2017年公司与债权人达成债务和解协议，630万美元债务义务重组为320万美元有担保债务、190万美元普通股和认股权证，实现120万美元困境债务重组收益和20万美元负债清偿损失[312] - 2018年320万美元有担保债务义务交换为280万美元可转换本票，公司实现40万美元债务清偿收益[313][314] - 截至2018年12月31日，长期债务未来到期总额为51.6万美元[326] - 截至2018年12月31日，可转换票据总额为437.7万美元[327] 员工情况 - 截至2019年3月31日，公司全职员工42人，兼职员工3人，其中财务、行政等各部门人数分别为13人、12人、9人、4人、7人[58] - 公司于2019年3月31日有42名全职员工，未来可能会增加员工数量[96] 公司合并与股票拆分 - 2017年6月29日，公司完成反向合并，名称由Transgenomic, Inc.变更为Precipio, Inc.，并进行了1比30的反向股票拆分，Precipio Diagnostics每个流通单位兑换10.2502股公司普通股（反向股票拆分前）[63][64] - 2017年6月29日公司完成与Precipio Diagnostics的合并，Precipio Diagnostics相关权益和债务转换为5352847股普通股和802920股优先股，优先股总面值300万美元[294] - 合并的估计购买对价为2160.2万美元，包括遗留普通股、转换的优先股和债务等价值[295] - 购买对价分配中，商誉1400万美元，其他无形资产2110万美元，净收购资产2160.2万美元[296] 与林肯公园的交易 - 2018年9月7日，公司与Lincoln Park签订购买协议，Lincoln Park同意在协议期限内购买最多1000万美元公司普通股[74] - 截至2019年4月14日，公司已在2018年向Lincoln Park出售4928859股普通股获得约140万美元，2019年出售14971141股普通股获得240万美元[77] - 2018年9月7日，公司与林肯公园达成协议，林肯公园同意在协议期限内购买最多1000万美元的公司普通股[149] - 2018年12月20日，公司获得股东对1000万美元林肯公园购买协议的批准，可在24个月内指导林肯公园购买[150] - 截至2019年4月14日，公司在2018年向林肯公园出售4928859股普通股获得约140万美元，2019年出售14971141股获得240万美元[152] - 公司与林肯公园签订购买协议，林肯公园同意购买最多1000万美元公司普通股，截至2019年4月14日，2018年已获140万美元，2019年已获240万美元[247] 公司面临的风险 - 公司可能通过发行股权证券解决诉讼，这可能会导致股东权益大幅稀释[81] - 公司产品的商业成功取决于市场接受度，若无法在医生指南中列出或在同行评审期刊上发表，可能会限制产品的采用[82][84] - 公司面临来自不同规模竞争对手的激烈竞争，对手在多方面资源上可能优于公司[85][86] - 公司依赖单一学术合作伙伴的病理学家服务，失去其服务将严重影响业务[91][93] - 公司可能因软件等错误导致生物样本处理出现临时中断和延迟[94] - 公司依赖有限的关键人员，无法留住或招募人员会影响产品商业化[95] - 公司营销产品经验有限，建立营销和销售能力需投入大量资源[97] - 网络安全风险可能损害公司运营、声誉和业务[100][102] - 政府和医保计划控制成本，可能减少公司检测服务报销费用[104] - 公司实验室需持续获得CLIA认证，不遵守规定会面临制裁[106][107] - 违反Stark Law，每次违规将面临15,000美元的民事罚款[115] - 违反False Claims Act，被告需支付政府实际损失的三倍，每项虚假索赔的民事罚款在5,500美元至11,000美元之间[116] - 公司目前从私人付款人和医疗保险获得大部分收入，业务受联邦和州欺诈与滥用法律约束[111] - 公司依赖第三方许可技术，若失去使用权可能无法销售部分产品[121] - 公司获取技术或知识产权许可可能成本高昂，影响毛利率[122] - 公司目前未遭遇产品责任或人身伤害索赔，但未来此类索赔可能影响业务和财务状况[126] - 公司诊断服务和研发运营集中在两个实验室，若受灾害或租约终止影响，运营将受损[128] - 公司普通股交易市场有限且价格波动大，受多种因素影响[132] - 公司业务涉及危险化学品使用，违规可能面临处罚和赔偿[110] - 公司可能面临知识产权相关风险，如第三方主张权利、员工不当使用信息等[124] - 公司股票价格易受操纵，此前卖空行为已对股价产生极端波动影响[136][137] - 若无法满足纳斯达克上市维护要求，公司证券可能被摘牌，会带来诸多不利后果[138][141][144] - 公司作为上市公司，因合规产生大量法律、会计等费用，未来可能增加[142] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案相关规则，内部控制可能存在不足[143][144][145] - 证券或行业分析师若不发布研究报告或不利评级，公司股价和交易量可能下跌[148] 税收政策 - 自2018年起，联邦净运营亏损可无限期结转，但每年只能抵消80%的应纳税所得额[103] 公司预计情况 - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股股息[147] 公司上市相关 - 2019年3月26日，公司被纳斯达克通知未满足最低收盘出价1美元的持续上市要求[139] 公司融资与贷款 - 2018年1月8日公司与DECD达成协议，获得10万美元赠款和30万美元贷款，2018年已将10万美元记为临床研究赠款收入[308] - 公司与韦伯斯特银行的50万美元定期贷款于2017年12月31日余额清零[310] - 公司承担的12.5万美元无担保可转换本票，年利率6%，2017年8月31日支付三分之二本金，剩余三分之一本金及利息待付[321][322][323] - 2017年7月公司融资40万美元保险贷款，利率4.99%，2018年5月还清；2018年7月再次融资40万美元，利率4.89%，截至2018和2017年12月31日余额20万美元[324] - 2018年9月公司与债权人达成和解协议，分两年还清10万美元债务，年利率10%，截至2018和2017年12月31日余额10万美元[325] 公司财务准则采用情况 - 公司于2018年1月1日采用ASC 606新标准，采用修改追溯法，无需调整[285] - 公司采用ASU No. 2017 - 01和ASU No. 2017 - 09，对财务状况和经营成果无重大影响[287][288] - 公司于2017年1月1日提前采用ASU 2017 - 11标准，含向下调整条款的认股权证归类为权益[289] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02标准，将在合并资产负债表中确认约90万美元的租赁负债和相应使用权资产[290] 备考信息 - 未经审计的备考信息显示，2017年净销售额268.7万美元，归属于普通股股东的净亏损3738.9万美元，每股亏损4.95美元[298] 公司证券发行 - 公司于2018年2月发行181.4754万股结算普通股，公允价值约190万美元[313][318] 公司监管情况 - 公司运营受联邦、州和地方政府众多法律法规监管，管理层认为公司合规，但可能面临未来政府审查和监管行动[252]