收入情况 - 2023年第一季度公司合并收入为1.85亿美元，较2022年同期的1.532亿美元增加3180万美元，增幅20.8%，主要因各业务板块交易量增加[93] - 2023年第一季度商户卡手续费收入为1.496亿美元，较2022年同期的1.28亿美元增加2170万美元，增幅17.0%，主要因公司处理的商户银行卡交易量增加[94] - 2023年第一季度汇款服务收入为2140万美元，较2022年同期的1630万美元增加510万美元，增幅31.3%，主要因客户注册量增加[95] - 2023年第一季度外包服务及其他服务收入为1100万美元，较2022年同期的710万美元增加390万美元，增幅54.9%，主要因AP自动化解决方案收入增长等因素[96] - 2023年第一季度设备收入为300万美元，较2022年同期的190万美元增加110万美元，增幅57.9%，主要因销售点设备销量增加[97] - 2023年第一季度SMB支付业务收入为1.54933亿美元，较2022年同期的1.29959亿美元增加2497.4万美元，增幅19.2%，主要因商户银行卡交易量增加等[107] - B2B支付业务2023年第一季度收入280万美元，较2022年同期的590万美元减少310万美元，降幅52.5%，运营亏损80万美元[111] - 企业支付业务2023年第一季度收入2730万美元，较2022年同期的1740万美元增加990万美元，增幅56.9%，运营收入1270万美元，较2022年同期的450万美元增加820万美元，增幅182.2%[113][114] 费用情况 - 2023年第一季度运营费用为1.6818亿美元，较2022年同期的1.42413亿美元增加2576.7万美元，增幅18.1%，各项费用均有不同程度增长[98] - 2023年第一季度利息支出为1770万美元，较2022年同期的1150万美元增加620万美元，增幅53.9%，因利率上升[102] - 企业支付业务2023年第一季度折旧和摊销为670万美元，较2022年同期的620万美元增加50万美元，增幅8.1%[115] 税收情况 - 2023年第一季度所得税收益为13.3万美元，较2022年同期的32.5万美元增加19.2万美元，有效税率从49.4%降至20.8%[103] 业务运营情况 - 2023年第一季度SMB支付业务运营收入为1201.1万美元，较2022年同期的1248.6万美元减少47.5万美元，降幅4.0%，主要因利润率压缩等[109] 资金情况 - 2023年3月31日公司营运资金为890万美元，较2022年12月31日的2250万美元减少[121] - 2023年第一季度经营活动提供净现金2770万美元，较2022年同期的960万美元增加1810万美元[122] - 2023年第一季度投资活动使用净现金760万美元，2022年同期为570万美元[123] - 2023年第一季度融资活动提供净现金5750万美元，较2022年同期的250万美元大幅增加[124] - 截至2023年3月31日，公司未偿还债务义务为5.985亿美元，较2022年12月31日的6.051亿美元减少660万美元[125] 股票回购情况 - 2022年第二季度公司董事会授权实施最高200万股、总额最高1000万美元的股票回购计划，2023年第一季度未回购[118][120] 资金需求预期 - 公司预计手头现金、运营产生的资金和循环信贷额度下的可用借款足以满足未来至少12个月的营运资金需求[117]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度末循环信贷额度下借款能力为2750万美元，资产负债表上无限制现金为1850万美元，第四季度末后又偿还循环信贷600万美元 [1] - 12月31日资产负债表上优先股总计2.356亿美元，扣除未摊销折扣和发行成本2110万美元；第四季度优先股股息1050万美元，包括现金支付530万美元和实物支付430万美元，利润表上补充未摊销折扣和发行成本摊销略超80万美元 [2] - 2022年全年银行卡美元交易量增长近15%至约620亿美元，交易笔数增长10.5%至6.4亿笔，平均交易金额增长近4%至96.50美元；包含ACH、借记卡等的全年总支付交易量为1128亿美元 [38] - 第四季度调整后EBITDA为3980万美元，较2021年第四季度的3290万美元增长21%；全年调整后EBITDA为1.403亿美元，包括加回利息费用5350万美元、非现金股票薪酬费用620万美元和其他非现金或非经常性费用670万美元 [24][26] - 第四季度利息费用为1630万美元，较2021年第四季度增加440万美元；公司约90%的浮动利率债务有自然对冲，若包括优先股的浮动利率部分，存款的自然对冲约覆盖60%的浮动利率负债 [24][25] - 第四季度末总债务为6.232亿美元，净债务为6.047亿美元，较去年同期下降；第四季度回购170万股PRTH股票，全年回购590万美元 [27] - 预计2023年全年收入增长12% - 14%至7.4亿 - 7.55亿美元，调整后EBITDA增长14% - 18%至1.6亿 - 1.65亿美元 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB支付业务 - 第四季度收入约1.5亿美元，较上年同期增长23%，主要因银行卡美元交易量增长超7%至约149亿美元（含交易笔数增长9%），平均交易金额从2021年第四季度略超94美元降至92.61美元 [39] - 季度末商户数量为25.9万户，较上年增加7%；季度平均商户数量略超25.7万户，也较2021年第四季度增长7%；新商户入驻趋势良好，季度内月均新商户入驻4600户，2021年第四季度月均3600户，2022年月均约4700户 [40][41] - 调整后毛利润增长18%至3600万美元，但调整后毛利率下降120个基点；季度运营收入增长42%至近1500万美元 [42][43] B2B支付业务 - 2022年第四季度收入280万美元，较2021年第四季度下降48%，主要因托管服务业务与大客户项目结束，该业务2022年上半年季度平均收入超270万美元，第四季度仅超30万美元 [44] - CPX业务季度收入相对持平于250万美元，若剔除激励措施时间因素影响，本季度应增长近9%，主要得益于ACH交易量增长近8%和发卡量增长11% [45] - 调整后毛利润因托管服务业务结束下降35%，但调整后毛利率季度内提高超12个百分点；本季度该业务板块运营亏损110万美元，相关成本后续已降低 [46][47] 企业业务 - 第四季度收入2490万美元，较2021年第四季度的1710万美元增加770万美元，增幅46%，为有机增长；较2022年第三季度增长近15%，得益于新客户注册、客户数量增加和利率上升 [19] - 调整后毛利润增长50%至2330万美元，调整后毛利率提高300个基点至93.6%；运营收入增长121%，高于收入46%的增幅 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年下半年加速银行产品计划投资，加速原生Priority Passport产品功能开发，为中小企业、B2B市场及企业合作伙伴提供全套专有支付和银行解决方案，以在未来为股东带来收益 [4] - 行业趋势显示，嵌入式金融使小企业可通过电商或会计平台满足金融需求，能提供全套服务、监管合规及便捷集成服务的企业将占据优势 [5] - 银行业信心危机将促使企业寻求更透明、现金流确认更快、有监管支持和分散银行系统风险的替代解决方案，公司系统为此而建，能处理多种支付形式，账户开设便捷，资金存于FDIC保险账户 [6][7] - 公司在银行业动荡中持续投资支付与银行融合业务，专注执行，通过提供透明安全的统一商务解决方案，有望从当前不确定性中受益 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前银行业危机带来机遇，已为银行业动荡做好准备，如同疫情和经济衰退后一样，有望变得更强 [8] - 公司业务表现符合预期，在中小企业收单业务中持续扩大市场份额，B2B和企业支付业务成果不断增强，反周期业务线使公司能受益于高利率和当前经济环境 [68] - 2022年加速对Passport平台投资的决策具有前瞻性，该平台新合作伙伴的采用将推动未来业绩增长 [68][69] 其他重要信息 - 公司统一商务平台结合支付和银行功能，可满足不同客户需求，合作伙伴可选择合适应用和金融工具进行资金转移 [72][73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 统一支付平台早期采用情况及客户获取流程如何？ - 平台推出初期主要针对企业和B2B客户，已在中小企业进行beta测试，预计5、6月全面推向中小企业收单市场；近期银行业动荡是很好的测试机会，新账户平均开设时间7分钟，有大型企业通过API在48小时内完成设置、测试交易和转移交易量；公司引入3名新销售人员，完善技术组件后对销售成功持乐观态度 [13][14][55] 问题2: 受影响银行的客户是已有业务关系还是新客户？ - 这些客户与公司熟悉业务，但并非现有客户 [15] 问题3: 商户收单业务年初至今趋势是否不变，以及如何加速商户获取？ - 第一季度前两个月交易量强劲，预计后续保持；公司将向商户推出嵌入式金融/银行服务，商户将在1 - 6周内拥有Passport账户，激活后可享受即时收款等服务；公司新商户入驻趋势良好，月均超5000户，因有新的入驻合作伙伴，且为不同行业提供定制化软件工具，还可通过银行服务增加商户投资组合价值 [57][58][60] 问题4: 薪资福利增长是否会慢于收入增长，以及2023年利息费用预期？ - 公司将监控和管理已有的投资，薪资福利增长将低于收入增长；预计2023年利息费用在6000 - 6500万美元，部分被存款利息收入对冲，每0.25个百分点的利率上升将带来约35万美元/季度的额外利息收入 [63][64] 问题5: 企业支付业务利润率是否会加速增长，2023年是否为过渡年？ - 企业业务将继续增长，但利润率将保持与去年年底相当水平，因去年下半年增长较快；同时，中小企业业务组合的利润率压缩将抵消部分增长，B2B托管服务业务结束虽影响毛利润金额，但有助于该业务利润率提升 [75][76] 问题6: 公司长期利润率如何，银行业务服务产品全面推广后能否达到40% - 50%？ - 公司将谨慎评估，随着企业和中小企业对银行业务服务产品的采用，将有更明确的分析数据；若商户使用银行服务增加收入，将改变商户盈利能力，公司业务有很大的运营杠杆潜力 [77][78] 问题7: CFTPay业务情况及是否会签约新卡公司？ - 消费者选择债务整合和协商解决方案的趋势自一年前以来翻倍，预计今年不会再次翻倍，但仍有增量增长；公司会谨慎选择平台参与者，通过选择合适的集成合作伙伴实现增长 [80][81]

财务数据整体情况 - 2022年公司合并收入为6.636亿美元，较2021年的5.149亿美元增加1.487亿美元，增幅28.9%[184] - 2022年公司营收为6.63641亿美元，2021年为5.14901亿美元，2020年为4.04342亿美元[242] - 2022年公司总运营费用为6.07476亿美元，2021年为4.81808亿美元，2020年为3.83481亿美元[242] - 2022年公司运营收入为5616.5万美元，2021年为3309.3万美元，2020年为2086.1万美元[242] - 2022年公司净亏损为215万美元，2021年净利润为138.9万美元，2020年净利润为7105.9万美元[242] - 2022年归属于普通股股东的净亏损为3903万美元，2021年为2464.1万美元，2020年净利润为2566.1万美元[242] - 2022年基本和摊薄后每股亏损均为0.5美元，2021年为0.34美元，2020年每股收益为0.38美元[242] - 2022年加权平均流通普通股基本和摊薄后均为7823.3万股，2021年为7190.2万股，2020年基本为6715.8万股、摊薄后为6726.3万股[242] - 2020 - 2022年净收入分别为71059千美元、1389千美元、 - 2150千美元[245] - 2020 - 2022年经营活动提供的净现金分别为12202千美元、9377千美元、70518千美元[245] - 2020 - 2022年投资活动（使用）提供的净现金分别为166396千美元、 - 451033千美元、 - 36503千美元[245] - 2020 - 2022年融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 140943千美元、871629千美元、8502千美元[246] - 2020 - 2022年现金及现金等价物和受限现金净增加额分别为37655千美元、429973千美元、42517千美元[246] - 2020 - 2022年末现金及现金等价物和受限现金分别为88120千美元、518093千美元、560610千美元[246] - 2022年、2021年和2020年公司总营收分别为6.63641亿美元、5.14901亿美元和4.04342亿美元[359] 各业务收入情况 - 2022年商户卡手续费收入为5.530亿美元，较2021年的4.688亿美元增加8420万美元，增幅18.0%[185] - 2022年货币传输服务收入为7150万美元，较2021年的1940万美元增加5210万美元，增幅268.6%[186] - 2022年SMB支付业务收入为5.622亿美元，较2021年的4.756亿美元增加8660万美元，增幅18.2%[200] - 2022年SMB支付业务运营收入为5490万美元，较2021年的5290万美元增加200万美元，增幅3.8%[201] - 2022年B2B支付业务收入为1890万美元，较2021年的1710万美元增加180万美元，增幅10.5%[203] - 2022年B2B支付业务运营收入为20.8万美元，较2021年的13.5万美元增加7.3万美元[203] - B2B支付业务2022年运营收入为20万美元，2021年为10万美元[204] - 企业支付业务2022年营收8250万美元，2021年为2210万美元，增长6040万美元，增幅273.3%[205] - 企业支付业务2022年运营收入3090万美元，2021年为680万美元，增长2410万美元，增幅354.4%[206] 费用情况 - 2022年运营费用为6.075亿美元，较2021年的4.818亿美元增加1.257亿美元，增幅26.1%[189] - 2022年利息支出为5360万美元，较2021年的3650万美元增加1710万美元，增幅46.8%[193] - 企业支付业务2022年折旧和摊销费用为2490万美元，2021年为720万美元，增长1770万美元，增幅245.8%[207] - 2022 - 2020年资本化软件开发成本摊销费用分别为690万美元、590万美元和530万美元[289] - 2022 - 2020年公司分别资本化软件开发成本1680万美元、780万美元和710万美元，2022年和2021年资本化软件开发成本净额分别为2810万美元和1830万美元[288] - 2022、2021和2020年剩余佣金费用分别为3.835亿美元、3.189亿美元和2.402亿美元[307] - 2022 - 2020年折旧费用分别为951.1万美元、846万美元和771万美元[376] - 2022 - 2020年摊销费用分别为6117万美元、4123.7万美元和3306.5万美元[379][380] 现金流情况 - 2022年和2021年运营活动提供的净现金分别为7050万美元和940万美元，2022年增长6110万美元，增幅650.0%[2021] - 2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为3650万美元和4.51亿美元[202] - 2022年和2021年融资活动提供的净现金分别为850万美元和使用8.716亿美元[2013] 债务与资产情况 - 截至2022年12月31日，公司未偿还债务义务为6.051亿美元，2021年为6.103亿美元，减少520万美元[2016] - 截至2022年12月31日，公司信贷协议项下未偿还借款为6.232亿美元，假设适用的伦敦银行同业拆借利率变动1%，每年现金利息费用将变动约630万美元[227] - 2022年12月31日，公司应计剩余佣金为3590万美元，当年剩余佣金费用为3.835亿美元[235] - 2022年12月31日，公司总资产为13.73363亿美元，总负债为12.4057亿美元[241] - 应收账款按净额列示，需计提坏账准备，2022年和2021年坏账准备分别为110万美元和60万美元，2022年和2021年应收票据无坏账准备[278][280] - 客户存款和预付款按预计履行义务时间分别列示在流动和非流动负债中，供应商预付款递延并按协议摊销[281][282] - 财产和设备按成本或公允价值入账，采用直线法折旧，不同资产有不同的估计使用寿命[283][285] - 内部使用软件开发成本按阶段处理，开发阶段成本资本化并摊销，2022 - 2020年无内部使用软件减值情况[286][287] - 2020年公司对一项剩余买断无形资产确认180万美元减值费用，2021和2022年无减值迹象[291] - 2021年1月1日采用新租赁准则，记录使用权资产约740万美元和相关经营租赁负债约840万美元[293] - 公司结算资产和客户/订阅者账户余额为5.32亿美元，其中与客户账户余额相关的现金及现金等价物为5.161亿美元[331] - 2022年12月31日和2021年12月31日，会员银行分别持有商户资金1.103亿美元和1.021亿美元[367] - 2022年、2021年和2020年商户损失费用分别为440万美元、280万美元和410万美元[369] - 2022年12月31日，合同负债净额（流动）为0，2021年为128万美元[365] - 2022年12月31日和2021年12月31日，银行拥有的FBO账户分别持有资金4270万美元和4550万美元，公司拥有的银行账户分别持有410万美元和2140万美元[370] - 2022年12月31日和2021年12月31日，代理拥有的账户分别持有610万美元和320万美元[372] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司合并结算资产和客户/订阅者账户余额分别为5.32018亿美元和4.79471亿美元，结算和客户/订阅者账户义务分别为5.3334亿美元和5.00291亿美元[373] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司应收票据分别为470万美元和40万美元，加权平均利率分别为15.4%和13.8%[373] - 截至2022年12月31日，公司应收票据本金在2023 - 2027年到期金额分别为147.1万美元、104.6万美元、90.7万美元、84.5万美元和39.3万美元[375] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司财产、设备和软件净值分别为3468.7万美元和2523.3万美元[376] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司商誉分别为3.69337亿美元和3.6574亿美元[377] - 2022 - 2020年公司无商誉减值损失，最近一次年度商誉减值测试于2022年10月1日进行[378] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司其他无形资产净值分别为2887.94万美元和3402.11万美元[379][380] - 与Finxera收购相关的870万美元商誉可用于所得税抵扣，2022年和2021年完成的其他业务合并中，商誉可全额用于所得税抵扣[377] 业务板块与服务 - 公司提供SMB、B2B、企业支付及机构服务解决方案[249][250][251] - 公司通过SMB支付、B2B支付和企业支付三个可报告部门提供服务[252] - 公司与支付处理器达成协议，在46个美国州和两个美国领地提供货币传输服务[253] - 公司业务分为SMB Payments、B2B Payments和Enterprise Payments三个支付业务板块，各板块有不同的收入来源和确认方式[260][262][264] 会计政策与核算方法 - 公司按资产和负债法核算所得税，对商誉每年进行减值测试，对长期资产在特定情况下进行减值审查[2020][2022][2024] - 公司根据估计公允价值分配收购业务的购买价格，超出部分记为商誉[2026] - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[256] - 公司采用五步模型评估与客户的合同，对许多合同采用组合方法确认收入，排除一年及以下合同和符合特定标准的可变对价披露[257] - 公司成本主要包括商户卡费用、外包服务及其他收入成本，佣金费用计入服务成本，买断ISO未来佣金支付权资本化[273][274][275] - 公司使用蒙特卡罗模拟模型估计业务合并的或有对价，其估值属于公允价值层级的第3级[302] - 公司按授予日公允价值确认所有基于股票的支付交易成本，费用在必要服务期内确认[309] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定股票期权公允价值，需使用多项主观假设[312] - 基于时间的限制性股票奖励公允价值按授予日前一工作日公司普通股收盘价确定[317] - 基于绩效的限制性股票奖励按授予日前一工作日收盘价调整，根据绩效目标实现概率记录费用[318] - 公司采用成本法核算回购的普通股，计入库存股这一权益抵销账户[320] 客户与市场情况 - 2022 - 2020年，无单个商户客户占公司合并收入的10%以上，一家有商户转移权的ISO推荐的商户在公司SMB支付可报告板块产生的收入分别约占公司合并收入的21%、22%和21%[330] 准则采用与影响 - 2022年公司提前采用ASU 2021 - 08，对2022年收购无重大影响[333] - 公司将于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，预计对合并财务报表无重大影响[335] - 公司将在相关合同向替代参考利率过渡修改时采用Topic 848，预计对合并财务报表无重大影响[335] 收购情况 - 2022年11月18日，公司以500万美元收购Ovvi部分资产并承担一定负债，企业总价值为630万美元[336] - 2022年公司完成另一项约100万美元的收购，按资产收购处理[338] - 2021年9月17日，公司以4.0701亿美元收购Finxera 100%股权，产生2.451亿美元商誉[342] - 收购Finxera获得的无形资产包括1.549亿美元推荐合作伙伴关系、3430万美元技术、2010万美元客户关系和210万美元货币传输许可证[343] - 收购Finxera产生的2.451亿美元商誉主要源于预期协同效应等，其中870万美元可用于所得税抵扣，且全部分配至企业支付可报告板块[344] - 2020年Finxera收购两家企业，或有对价初始估值610万美元，截至2022年12月31日，或有对价总额达790万美元，已支付180万美元，剩余610万美元计入应付账款[345] - 2021年1月1日至12月31日，Finxera收入1940万美元，营业利润430万美元[346] - 2021年公司发生930万美元收购相关成本，主要为咨询、法律、会计和估值

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收近26%增至创纪录的1.664亿美元，带动毛利润近50%增至5850万美元，调整后EBITDA提升48.7%至3510万美元，毛利润率扩大510个基点至35.1%，营业收入1410万美元较2021年第三季度近70% [8] - 年初至今，总收入31.1%增至超4.86亿美元，第三季度有机增长12.7%，年初至今有机增长17%（不计Finxera收购影响），毛利润56%增至1.659亿美元，调整后EBITDA超60%增至1.005亿美元，毛利润率34.1%较2021年前九个月增加540个基点 [9][10] - 其他运营费用4440万美元增加41%，主要因2021年Q3收购CFTPay及业务持续投资；薪资和福利1640万美元较2021年37.8%；SG&A为1020万美元较Q3 2021年41.7%；折旧和摊销为1780万美元较去年增加540万美元 [33][34][35] - 本季度调整后EBITDA为3510万美元较Q3 2021年48.7%，利息费用1340万美元较Q3 2021年增加530万美元 [39] - 截至2022年9月30日，总债务为6.183亿美元较Q2末减少1000万美元，净债务为6.052亿美元较第二季度末约100万美元，循环信贷额度下有3400万美元借款能力，资产负债表上有1270万美元无限制现金 [41][42] - 资产负债表上的高级优先股截至9月30日总计2.251亿美元，第二季度优先股股息为970万美元，包括460万美元现金支付和420万美元PIK部分，损益表中补充了约80万美元的折扣和发行成本摊销 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB支付业务 - 第三季度收入1.399亿美元较上年12.1%，银行卡交易额9.2%至约151亿美元，银行卡交易数量8.3%，平均客单价近1%，季度平均商户数量超25.2万家较上年6.1%，新商户入驻趋势强劲，季度内每月新商户入驻平均超5000家 [25] - 毛利润3550万美元3.3%，运营收入1340万美元减少120万美元，主要因薪资和福利增加170万美元及SG&A费用增加70万美元，部分被其他运营效率抵消 [30][36] B2B支付业务 - 2022年第三季度收入490万美元较2021年第三季度16.4%，CPX业务68.8%，新增客户和现有客户交易量增长使本季度收入较去年增加110万美元，但托管服务收入因客户业务缩减而下降，Q4该收入将降至名义水平 [26][27] - 毛利润300万美元24.6%，运营收入从2021年盈亏平衡水平增至20万美元，得益于收入增加和运营杠杆带来的利润率扩张 [31][37] 企业支付业务 - Q3收入2170万美元较2021年Q3的360万美元增加1810万美元，主要因2021年9月下旬收购CFTPay在2022年产生完整季度影响，与2022年Q2相比收入16%以上，注册人数、计费客户数量增加和利率上升均有贡献 [28][29] - 毛利润2000万美元较2021年的300万美元增加1700万美元，与Q2相比Q3毛利润17.4%，运营收入从2021年的120万美元增至930万美元，Q2到Q3运营收入超60% [31][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 统一商务平台为SMB、B2B和企业支付领域提供服务，支持超25.4万个活跃SMB商户账户、超42万个活跃银行存款账户，年支付总额超1100亿美元，超80%来自集成软件连接 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速对银行产品计划和运营资源的投资，虽会使今年下半年运营费用略高于预期并调整全年调整后EBITDA指引至1.4 - 1.45亿美元（原指引为1.45 - 1.5亿美元），但认为在当前利率环境下，加速发展Priority护照产品为SMB、B2B市场和企业合作伙伴提供全套支付和银行解决方案，将为股东带来巨大利益 [13][14] - 与美国前五大非银行商户收单机构相比，公司整体增长轨迹更高，即使按纯有机增长指标也超过同行，前瞻性收单产品和对垂直市场的投资是重要竞争优势 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽面临利率上升、通胀压力、供应链中断和地缘政治事件等导致经济衰退的可能性增加，但公司与许多同行不同，正在加速开拓新收入渠道的举措，这些渠道处于向数字支付转型早期或能从当前及未来高利率和通胀环境中受益，公司将继续有目的地发展，凭借独特多元化业务平台在不同经济周期中保持优势 [20] - 据麦肯锡和贝恩研究，嵌入式金融市场规模大且增长迅速，预计到2026年美国市场收入将从2021年的220亿美元超两倍增至510亿美元，交易价值将从2.6万亿美元增至7万亿美元，B2B支付市场到2026年将达33.3万亿美元，嵌入式支付市场将从0.7万亿美元近四倍增至2.6万亿美元，收入从19亿美元增至67亿美元，公司认为自身有能力在该市场取得成功 [49][50] 其他重要信息 - 公司发言包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述，相关风险因素可在SEC文件中查看 [4] - 电话会议中可能提及非GAAP指标，如EBITDA和调整后EBITDA，非GAAP业绩和流动性指标与GAAP指标的对账可在新闻稿和SEC文件中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新的银行即服务（Banking-as-a-Service）产品预计何时全面上线，有何风险管理措施限制违约？ - 部分产品已上线，可在网站下载API指南，有客户正在上线过程中；其他嵌入式银行服务准备在Q4进行beta测试并与初始客户群体合作；客户使用即时融资需通过公司网关授权交易，网关会在网络和授权层面进行欺诈检查，交易授权后网络会进行资金结算，公司可在授权后三分钟内将资金存入商户账户，后续会对商户即时结算账户资金的转出速度和比例进行控制，目前正在测试前端授权的欺诈工具并将选择最佳供应商 [59][60][61] 问题2: 消费者支付收入中来自零售或消费品（CPG）的比例是多少，消费者业务中前三大或四大垂直领域是哪些？ - 最大业务领域是法律服务和酒店业（主要是小型餐厅运营商），占比均为高个位数到低两位数；其他较大业务领域包括批发贸易、沙龙、理发店、医疗服务提供商等，各领域占交易量和收入的比例在高个位数到低两位数之间 [64] 问题3: 在经济衰退环境下，消费者支付业务能否凭借每月新增4500 - 5000家商户维持8% - 10%的增长？ - 公司认为增长可持续，主要得益于市场份额的增加，Q3每月新商户入驻超5000家，加速投资支持新销售渠道推动了市场份额增长；此外，嵌入式金融投资可增加利润率，通过增加银行服务和即时融资服务，公司可保留更多收入，同时利用平台上的嵌入式存款获取收益，进一步促进业务增长 [65][66][67] 问题4: 托管服务收入将从220万美元降至接近零，第四季度收入低端与第三季度相似且增加了银行即服务产品投资，如何实现比第三季度多500万美元的EBITDA？ - 若将第三季度数据直接滚动到第四季度，可达到收入指导的低端，即1.66亿美元以上的收入和超3500万美元的调整后EBITDA；第四季度有一些利好因素有助于实现EBITDA增长，包括卡网络的交易量激励费用、利率上升对CFTPay业务和存款的积极影响（美联储每加息25个基点，季度利息收入增加约32万美元）、高利润率企业业务的持续增长；此外，第三季度和年初至今已进行了人员和技术方面的投资，预计后续费用增长将保持稳定或放缓 [70][71][73] 问题5: CFTPay的竞争优势是什么，未来的增长速度如何？ - 从收入增长来看，由于2021年9月17日收购Finxera（即现在的CFTPay），去年该季度只有13天的收入，因此同比增长数据有偏差，更应关注季度环比增长，Q2到Q3增长超16%，预计未来将继续保持强劲增长；公司在企业支付领域为集成软件合作伙伴提供嵌入式支付和银行解决方案以及第三方资金管理服务，拥有全国性货币传输许可证，这是重要的市场定位优势；此外，CFTPay帮助消费者进行债务解决，在当前经济环境下受到关注，新客户注册和使用量增加；CPX业务（自动化应付账款产品）同比增长近69%，随着利率上升和企业对现金加速的需求增加，预计这两个领域的增长将持续 [87][89][92]

业绩总结 - 第三季度2022年收入为1.664亿美元，较2021年第三季度的1.325亿美元增长25.6%[8] - 第三季度2022年毛利润为5850万美元，较2021年第三季度的3970万美元增长47.4%[8] - 第三季度2022年毛利率为35.1%，较2021年第三季度的30.0%提高510个基点[8] - 第三季度2022年营业收入为1410万美元，较2021年第三季度的830万美元增长69.9%[8] - 第三季度2022年调整后EBITDA为3510万美元，较2021年第三季度的2360万美元增长48.7%[8] - 2022年迄今为止的收入为4.861亿美元，较2021年同期的3.709亿美元增长31.1%[10] - 2022年迄今为止的毛利润为1.659亿美元，较2021年同期的1.063亿美元增长56.1%[10] - 2022年迄今为止的毛利率为34.1%，较2021年同期的28.7%提高540个基点[10] - 2022年迄今为止的营业收入为3800万美元，较2021年同期的2020万美元增长88.1%[10] - 2022年迄今为止的调整后EBITDA为1.005亿美元，较2021年同期的6260万美元增长60.5%[10] 用户数据 - B2B收入为490万美元，同比增长16.4%[32] - 企业收入为2170万美元，同比增长500%[32] - CPX收入增长68.8%，达到270万美元[32] 毛利与费用 - 总毛利为5850万美元，同比增长47.4%[33] - 企业毛利为2000万美元，同比增长566.7%[33] - 毛利率为35.1%，较上年增加510个基点[35] - 其他运营费用为4440万美元，同比增长41.0%[37] - 调整后EBITDA为3510万美元，同比增长48.7%[41] 财务状况 - 总债务为6.183亿美元，较第二季度减少1000万美元[44] - 高级优先股为2.251亿美元，第三季度分红总额为969万美元[45]

公司合并收入变化 - 2022年第三季度公司合并收入为1.664亿美元，较2021年同期的1.325亿美元增加3390万美元，增幅25.6%[119] - 2022年前九个月公司合并收入为4.861亿美元，较2021年同期的3.709亿美元增加1.152亿美元，增幅31.1%[120] 商户卡手续费收入变化 - 2022年第三季度商户卡手续费收入为1.377亿美元，较2021年同期的1.222亿美元增加1550万美元，增幅12.7%[121] - 2022年前九个月商户卡手续费收入为4.054亿美元，较2021年同期的3.482亿美元增加5720万美元，增幅16.4%[122] 运营成本（不包括折旧和摊销）变化 - 2022年第三季度运营成本（不包括折旧和摊销）为1.08亿美元，较2021年同期的9280万美元增加1520万美元，增幅16.4%[129] - 2022年前九个月运营成本（不包括折旧和摊销）为3.202亿美元，较2021年同期的2.645亿美元增加5570万美元，增幅21.1%[130] 薪资和员工福利费用变化 - 2022年第三季度薪资和员工福利费用为1640万美元，较2021年同期的1190万美元增加450万美元，增幅37.8%[131] - 2022年前九个月薪资和员工福利费用为4820万美元，较2021年同期的3180万美元增加1640万美元，增幅51.6%[132] 折旧和摊销费用变化 - 2022年第三季度折旧和摊销费用为1780万美元，较2021年同期的1230万美元增加550万美元，增幅44.7%[133] - 2022年前九个月折旧和摊销费用为5270万美元，较2021年同期的3210万美元增加2060万美元，增幅64.2%[134] 利息费用变化 - 2022年三季度利息费用为1340万美元，较2021年同期的820万美元增加520万美元，增幅63.4%；2022年前九个月利息费用为3730万美元，较2021年同期的2460万美元增加1270万美元，增幅51.6%[138][139] 再融资成本费用 - 2021年4月，公司注销次级债务工具和再融资高级债务工具产生未摊销递延成本和折扣费用300万美元，再融资产生第三方成本费用530万美元[140] 所得税费用及有效税率变化 - 2022年三季度所得税费用为169.1万美元，较2021年同期的79万美元增加90.1万美元；2022年前九个月所得税费用为183.3万美元，较2021年同期的4.9万美元增加178.4万美元[141] - 2022年有效税率为188.1%（三季度）和184.2%（前九个月），2021年为327.8%（三季度）和 - 0.4%（前九个月），2022年有效税率变化主要因对某些业务利息结转递延所得税资产的估值备抵增加[141] SMB支付业务收入及运营收入变化 - 2022年SMB支付业务三季度收入为1.399亿美元，较2021年同期的1.247亿美元增加1520万美元，增幅12.2%；前九个月收入为4.124亿美元，较2021年同期的3.541亿美元增加5830万美元，增幅16.5%[147][148][149] - 2022年SMB支付业务三季度运营收入为1340万美元，较2021年同期的1460万美元减少120万美元，降幅8.2%；前九个月运营收入为3990万美元，较2021年同期的4240万美元减少250万美元，降幅5.9%[147][150][151] SMB支付业务折旧和摊销费用变化 - 2022年SMB支付业务三季度折旧和摊销费用为1100万美元，与2021年同期基本持平；前九个月折旧和摊销费用为3280万美元，较2021年同期的3010万美元增加270万美元[147][152] B2B支付业务收入及运营收入变化 - 2022年B2B支付业务三季度收入为486.8万美元，较2021年同期的418.1万美元增加68.7万美元；前九个月收入为1608.8万美元，较2021年同期的1172.2万美元增加436.6万美元[154] - 2022年B2B支付业务三季度运营收入为21.7万美元，2021年同期为亏损2.9万美元；前九个月运营收入为128.9万美元，2021年同期为亏损41.7万美元[154] - B2B支付业务板块2022年第三季度收入490万美元，较2021年同期的420万美元增长70万美元，增幅16.7%；前九个月收入1610万美元，较2021年同期的1170万美元增长440万美元，增幅37.6%[156][157] - B2B支付业务板块2022年第三季度营业利润20万美元，2021年同期亏损2.9万美元；前九个月营业利润130万美元，2021年同期亏损40万美元[158][159] B2B支付业务折旧和摊销费用变化 - 2022年B2B支付业务三季度折旧和摊销费用为29.5万美元，较2021年同期的7.3万美元增加22.2万美元；前九个月折旧和摊销费用为44.1万美元，较2021年同期的22万美元增加22.1万美元[154] 企业支付业务收入及营业利润变化 - 企业支付业务板块2022年第三季度收入2170万美元，较2021年同期的360万美元增长1810万美元；前九个月收入5760万美元，较2021年同期的500万美元增长5260万美元[162][163] - 企业支付业务板块2022年第三季度营业利润930万美元，较2021年同期的120万美元增长810万美元；前九个月营业利润1950万美元，较2021年同期的160万美元增长1790万美元[164][165] 股票回购计划情况 - 2022年第二季度，公司董事会授权实施股票回购计划，可回购至多200万股普通股，总额至多1000万美元；截至2022年9月30日，已回购100.5918万股，总价420万美元，均价4.20美元，约100万股仍可回购[172] 营运资金、现金及循环信贷额度情况 - 2022年9月30日，公司营运资金为1860万美元，2021年12月31日为1960万美元；现金总计1270万美元，2021年12月31日为2030万美元；循环信贷额度可用约3400万美元[174] 经营、投资、融资活动净现金变化 - 2022年前九个月，经营活动产生的净现金为5060万美元，2021年同期使用260万美元；投资活动使用净现金2110万美元，2021年同期使用4.629亿美元；融资活动使用净现金810万美元，2021年同期提供8.71亿美元[176] 未偿还债务义务变化 - 截至2022年9月30日，公司未偿还债务义务（含当期部分并扣除未摊销债务折价）为5.993亿美元，较2021年12月31日的6.103亿美元减少110万美元[181] 财务契约遵守情况 - 若循环信贷协议下未偿还循环贷款和信用证的总本金超过总循环信贷额度的35%，贷款方需遵守总净杠杆率限制；截至2022年9月30日，总净杠杆率不适用，公司遵守财务契约[183] 市场风险敞口情况 - 公司市场风险敞口自2021年12月31日以来无重大变化[185]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收达1.66亿美元，同比增长超33%，毛利润达5570万美元，增长近60%，调整后EBITDA达3390万美元，增长超60%，毛利率扩张540个基点至33.5% [7] - 年初至今，总营收增长34%至近3.2亿美元，有机增长19.6%，毛利润增长61%至1.074亿美元，调整后EBITDA增长近65%至6420万美元，毛利率从28%提升至33.6% [8] - 净债务从3月31日的6.118亿美元降至6.061亿美元，总债务已降至6.138亿美元，自2021年9月收购Finxera以来，总债务减少3470万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB支付业务 - 第二季度营收1.425亿美元，增长18.5%，银行卡交易额增长10.9%，交易笔数增长9%，平均交易金额增长1.7% [19] - 新商户入驻趋势良好，季度内每月平均新增超4500家，平均商户数量增长7%，专业商户收购业务持续增长 [19] - 毛利润3550万美元，增长9.2%，运营收入1400万美元，下降2.8% [21][23] B2B支付业务 - 第二季度营收530万美元，增长32.5%，CPX产品营收增长56.3%，托管服务营收增长16.7% [20] - 毛利润320万美元，增长28%，运营收入66.3万美元，增长64.1万美元 [21][24] 企业支付业务 - 第二季度营收1860万美元，较上年的70万美元增加1790万美元，主要由2021年9月收购的CFTPay推动 [20] - 毛利润1700万美元，较上年的20万美元增加1680万美元，运营收入570万美元，较上年的20万美元增加550万美元 [21][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 统一商务平台服务于SMB、B2B和企业支付市场，支持超24.8万个活跃商户账户、超39万个活跃银行存款账户，年支付交易量超1060亿美元，超80%来自集成软件产品 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022年营收在6.5 - 6.65亿美元之间，EBITDA在1.45 - 1.5亿美元之间，展示了在挑战性经济环境中的表现能力 [11] - 统一商务核心旨在结合支付和银行服务功能，为企业加速现金流，公司将利用Priority Passport栈为SMB和B2B市场提供银行和支付解决方案，并为企业合作伙伴嵌入相关功能 [12] - SMB支付业务表现优于行业，B2B支付业务凭借CPX产品新增合作伙伴渠道，企业支付业务在房地产、建筑等领域不断取得集成胜利 [13][14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在不确定性，但公司通过观察领先指标，构建创新灵活的技术，利用传统和反周期资产，服务广泛经济领域，有望在逆境中取得成功 [16] - 公司认为独特和多元化的技术及产品使其在竞争中脱颖而出，未来增长前景良好 [17] 其他重要信息 - 首席财务官Mike Vollkommer将于9月初退休，退休后将以顾问身份继续为公司服务，确保平稳过渡 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: B2B和企业业务交易量增长但营收未同步的原因及下半年展望 - 公司表示需进一步核实具体交易量数据，但整体业务表现超内部目标，可能是ACH和卡交易量的组合影响了营收，企业业务增长趋势超预期 [39][40] 问题2: 下半年毛利率的预期 - 公司预计毛利率将继续上升，主要由企业业务增长和SMB专业收购业务反弹推动 [42] 问题3: 消费者支付处理量增长11%而营收增长19%的原因 - 原因包括专业商户收购业务的贡献、高利润业务占比增加，且该业务并非高风险业务，合作伙伴承担损失责任，同时还有收费回单费用等非交易量相关收入 [49][50] 问题4: 消费者支付业务毛利率同比下降的原因 - 近期ISO合作伙伴佣金结构变化导致毛利率下降，但下半年专业商户收购业务的扩张将弥补这一影响 [53] 问题5: 新的交叉销售银行即服务平台的推出时间及对营收的影响 - 预计在第三季度末至第四季度初进入测试阶段，2023年正式推出，目前已通过Pay Fact渠道开展相关业务 [54][55] 问题6: CPX业务的发展情况及处理量增长预期 - 上一季度已完成多个大型网络合作伙伴的ERP技术集成，预计第三季度末和第四季度初开始提升业务量，2023年有望实现增长 [56] 问题7: 企业业务处理量大幅增长但营收增长较小的原因 - 公司将进一步核实数据，企业业务中CFTPay的营收主要基于账户费用和交易数量，而非交易量 [58] 问题8: 经济衰退对公司业绩的影响 - 公司预计将继续赢得市场份额，商户入驻趋势稳定，同时在反周期或早期数字支付领域有机会，如租金支付和消费者金融业务 [61][62] 问题9: 疫情对公司业务的影响 - 收购业务中卡交易类型有所变化，自动化应付账款领域受疫情和远程工作影响，企业寻求成本降低和收入增加，该趋势将持续 [64] 问题10: B2B业务中即将结束合作的客户规模及影响 - 下半年该客户将影响EBITDA 150万美元，营收约500万美元，相关影响已纳入公司指导范围，公司将通过成本合理化来抵消影响 [68][70][79] 问题11: 资本支出的最新情况 - 全年资本支出预计约为上半年软件资本化开发支出的两倍，且随着营收增长，资本支出占比将下降 [89][91]

业绩总结 - 第二季度2022年收入为1.664亿美元，同比增长33.1%，2021年同期为1.250亿美元[8] - 第二季度2022年毛利润为5570万美元，同比增长58.2%，2021年同期为3520万美元[8] - 第二季度2022年毛利率为33.5%，较2021年同期的28.1%提高540个基点[8] - 第二季度2022年营业收入为1310万美元，同比增长77.0%，2021年同期为740万美元[8] - 第二季度2022年调整后EBITDA为3390万美元，同比增长61.4%，2021年同期为2100万美元[8] - 2022年迄今为止的收入为3.197亿美元，同比增长34.2%，2021年同期为2.383亿美元[10] - 2022年迄今为止的毛利润为1.074亿美元，同比增长61.3%，2021年同期为6660万美元[10] - 2022年迄今为止的毛利率为33.6%，较2021年同期的28.0%提高560个基点[10] - 2022年迄今为止的营业收入为2390万美元，同比增长100.8%，2021年同期为1190万美元[10] - 2022年迄今为止的调整后EBITDA为6420万美元，同比增长64.6%，2021年同期为3900万美元[10] 用户数据 - SMB部门毛利为3550万美元，较2021年第二季度的3250万美元增长9.2%[39] - B2B部门毛利为320万美元，较2021年第二季度的250万美元增长28.0%[39] - 企业部门毛利为1700万美元，较2021年第二季度的20万美元增长16800%[39] 费用与债务 - 其他运营费用为4260万美元，较2021年第二季度的2780万美元增长53.2%[41] - 利息费用为1230万美元，较2021年第二季度的730万美元增加5.0百万美元[51] - 截至2022年6月30日，公司的总债务为628.3百万美元，较2021年6月30日的330.0百万美元增加298.3百万美元[51] - 净债务为606.1百万美元，较2022年3月31日的611.8百万美元减少5.7百万美元[54]

公司合并收入变化 - 2022年第二季度公司合并收入为1.664亿美元，较2021年同期的1.25亿美元增加4140万美元，增幅33.1%[125] - 2022年上半年公司合并收入为3.197亿美元，较2021年同期的2.383亿美元增加8140万美元，增幅34.2%[126] 商户卡手续费收入变化 - 2022年第二季度商户卡手续费收入为1.398亿美元，较2021年同期的1.184亿美元增加2140万美元，增幅18.1%[127] - 2022年上半年商户卡手续费收入为2.677亿美元，较2021年同期的2.261亿美元增加4160万美元，增幅18.4%[128] 外包服务及其他服务收入变化 - 2022年第二季度外包服务及其他服务收入为690万美元，较2021年同期的480万美元增加210万美元，增幅43.8%[129] - 2022年上半年外包服务及其他服务收入为1400万美元，较2021年同期的920万美元增加480万美元，增幅52.2%[130] 设备收入变化 - 2022年第二季度设备收入为260万美元，较2021年同期的180万美元增加80万美元，增幅44.4%[132] - 2022年上半年设备收入为450万美元，较2021年同期的300万美元增加150万美元，增幅50.0%[133] 成本收入比变化 - 2022年第二季度成本收入比降至66.5%，2021年同期为71.9%；上半年成本收入比降至66.4%，2021年同期为72.0%[134][135] 折旧和摊销费用变化 - 2022年第二季度折旧和摊销费用为1750万美元，较2021年同期的1070万美元增加680万美元，增幅63.6%；上半年折旧和摊销费用为3490万美元，较2021年同期的1980万美元增加1510万美元，增幅76.3%[138][139] 利息费用变化 - 2022年第二季度利息费用为1230万美元，较2021年同期的730万美元增加500万美元，增幅68.5%；2022年上半年利息费用为2390万美元，较2021年同期的1650万美元增加740万美元，增幅44.8%，主要因2021年9月为收购Finxera进行额外借款[143][144] 历史费用处理 - 2021年4月，公司对与次级债务工具赎回和高级债务工具再融资相关的300万美元未摊销递延成本和折扣进行费用化处理，并对与再融资相关的530万美元第三方成本进行费用化处理[145] 所得税费用及有效税率变化 - 2022年第二季度所得税费用为46.7万美元，2021年同期为149万美元，减少102.3万美元；2022年上半年所得税费用为14.2万美元，2021年同期为 - 74.1万美元，增加88.3万美元；2022年有效税率为61.9%（第二季度）和147.9%（上半年），2021年为 - 18.7%（第二季度）和5.7%（上半年），2022年有效税率变化主要因对某些业务利息结转递延税资产的估值备抵增加[146] 业务板块重组 - 公司自2021年12月31日起重组业务板块，分为SMB Payments、B2B Payments和Enterprise Payments三个板块[148] SMB Payments板块收入重述 - 2021年第二季度SMB Payments板块重述后收入为1.20311亿美元，较历史报告增加68.6万美元；2021年上半年重述后收入为2.29412亿美元，较历史报告增加139.4万美元[149][150] SMB Payments板块收入变化 - 2022年第二季度SMB Payments板块收入为1.42506亿美元，较2021年同期的1.20311亿美元增加2219.5万美元，增幅18.5%；2022年上半年收入为2.72465亿美元，较2021年同期的2.29412亿美元增加4305.3万美元，增幅18.8%，主要因商户银行卡交易量增加[151][152][153] SMB Payments板块运营收入变化 - 2022年第二季度SMB Payments板块运营收入为1400万美元，较2021年同期的1444.4万美元减少44.9万美元，降幅2.8%；2022年上半年运营收入为2648.1万美元，较2021年同期的2773.3万美元减少125.2万美元，降幅4.3%，主要因混合相关利润率压缩等因素[151][154][155] SMB Payments板块折旧和摊销费用变化 - 2022年第二季度SMB Payments板块折旧和摊销费用为1100万美元，较2021年同期的1040万美元增加60.7万美元；2022年上半年折旧和摊销费用为2180.4万美元，较2021年同期的1908.1万美元增加272.3万美元，主要因C&H和Wholesale Payments, Inc.收购产生的无形资产摊销[151][156][157] B2B Payments板块收入变化 - 2022年第二季度B2B Payments板块收入为529.5万美元，较2021年同期的404.1万美元增加125.4万美元，增幅32.5%；2022年上半年收入为1122万美元，较2021年同期的754.1万美元增加367.9万美元，主要因某些项目加速、业务增长及收入确认等因素[158][159] - B2B支付业务板块2022年上半年收入1120万美元，较2021年同期的750万美元增长370万美元，增幅49.3%[160] B2B Payments板块运营收入变化 - 2022年第二季度B2B Payments板块运营收入为66.3万美元，较2021年同期的2.1万美元增加64.2万美元；2022年上半年运营收入为107.2万美元，较2021年同期的 - 38.8万美元增加146万美元[158] - B2B支付业务板块2022年第二季度运营收入70万美元，2021年同期为2.1万美元；2022年上半年运营收入110万美元，2021年同期运营亏损40万美元[162][163] 企业支付业务板块收入变化 - 企业支付业务板块2022年第二季度收入1860万美元，较2021年同期的70万美元增长1790万美元；2022年上半年收入3600万美元，较2021年同期的140万美元增长3460万美元[165][166] 企业支付业务板块运营收入变化 - 企业支付业务板块2022年第二季度运营收入570万美元，较2021年同期的20万美元增长550万美元；2022年上半年运营收入1020万美元，较2021年同期的30万美元增长990万美元[167][168] 企业支付业务板块折旧和摊销费用变化 - 企业支付业务板块2022年第二季度折旧和摊销费用620万美元，2021年同期无此项费用；2022年上半年折旧和摊销费用1240万美元，2021年同期无此项费用[169][170] 营运资金及现金总额变化 - 2022年6月30日公司营运资金为2380万美元，2021年12月31日为1960万美元；现金总额为2220万美元，2021年12月31日为2030万美元[174] 经营活动净现金变化 - 2022年上半年经营活动提供净现金3030万美元，2021年同期使用净现金980万美元，增长4010万美元，增幅409.2%[177] 投资活动净现金变化 - 2022年上半年投资活动使用净现金1270万美元，2021年同期为8310万美元[178] 融资活动净现金变化 - 2022年上半年融资活动提供净现金60万美元，2021年同期为3410万美元[179] 未偿还债务变化 - 截至2022年6月30日，公司未偿还债务为6.084亿美元，较2021年12月31日的6.103亿美元减少190万美元[180]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收同比增长超35%，达到创纪录的1.53亿美元 [6] - 毛利润增长约65%，达到5180万美元，调整后EBITDA增长68%，达到3030万美元 [7] - 毛利率扩张610个基点，达到33.8% [7] - 剔除相关因素后，本季度营收有机增长30.9%，调整后EBITDA增长63.5% [7] - 其他运营费用4090万美元，增长52%；薪资和福利1610万美元，增长67.8%；SG&A从830万美元降至750万美元 [23] - 折旧和摊销1740万美元，较910万美元增加830万美元；运营收入1080万美元，增长140% [24] - 调整后EBITDA 3030万美元，增长68.3%；利息费用1150万美元，增加230万美元 [26] - 截至2022年3月31日，总债务为6.254亿美元，较去年12月31日的6.319亿美元减少650万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB支付业务 - 营收1.3亿美元，增长19.2%，受银行卡交易额增长18.5%、交易数量增长14.4%和平均交易金额增长3.6%驱动 [17] - 2022年第一季度平均商户数量为243383家，较2021年第一季度增长7.3%，新商户入驻趋势强劲 [18] - 毛利润3290万美元，增长12.7%，尽管专业商户收单业务预计下降550万美元带来不利影响 [20] - 运营收入1180万美元，减少80万美元，主要由于专业商户收单业务毛利润暂时下降550万美元，剔除该因素后增加470万美元 [24] B2B支付业务 - 营收590万美元，增长68.6%，受管理服务项目活动增加和CPX新客户增加等因素驱动 [18][19] - 毛利润320万美元，增长60%，其中CPX增长63.3%，管理服务增长48.6% [22] - 运营收入从2021年第一季度的亏损40万美元改善至盈利40万美元 [25] 企业支付业务 - 营收从70万美元增至1740万美元，增长1670万美元，主要由2021年9月收购的CFTPay推动 [20] - 毛利润从20万美元增至1570万美元，增长1550万美元 [22] - 运营收入从2021年第一季度的20万美元增至450万美元，增长430万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司原生平台为SMB、B2B和企业支付市场提供服务，支持超24.5万个活跃商户账户、超36万个活跃银行存款账户，年支付总额超900亿美元，约88%来自集成软件产品 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022年营收在6.5亿 - 6.65亿美元之间，EBITDA在1.45亿 - 1.5亿美元之间 [10] - 利用Priority Passport平台，为SMB和B2B市场提供全套专有支付和银行解决方案，为企业合作伙伴提供嵌入支付和银行功能的能力 [11] - SMB支付业务表现优于同行，B2B支付业务通过CPX产品不断增加新合作伙伴渠道，企业支付业务在多个领域不断取得集成胜利 [12][13][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在经济动荡中仍取得强劲财务成果，核心在于公司的坚韧精神，这将转化为长期股东价值 [35] - 预计在经济衰退环境下，B2B业务和债务解决领域将继续增长，公司通过扩大市场份额和发展反周期业务来应对经济变化 [51][52] 其他重要信息 - 公司发言包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司不承担更新或修订义务 [3] - 电话会议中可能提及非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的对账可在公司新闻稿和SEC文件中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新增合作伙伴的时间线以及是否会上调业绩指引 - 公司已在推进合作渠道，随着合作开始变现，预计该业务板块将有积极表现，待更好掌握商户转化率和合同收益率后会进行相应反映 [39] 问题2: 未来平均交易金额增长的驱动因素是客户组合还是通货膨胀 - 主要是通货膨胀率驱动，公司业务组合未发生明显变化，同时房地产租金支付业务可能带来向上压力，具体情况需观察转化率 [41][44] 问题3: 薪酬费用是否会维持当前水平 - 4月初公司平均加薪约3.5%，这将影响后续季度，此外收购带来的员工数量增长也是费用增加的原因，公司预计员工数量增长将低于预算水平 [45][46] 问题4: 经济衰退对三个业务板块的影响以及是否在业绩指引中考虑 - 公司在一年多前就考虑到经济环境变化并构建反周期业务，B2B业务和债务解决领域预计在经济衰退中继续增长，业绩指引中的假设较为保守 [51][53] 问题5: SMB业务毛利率下降的原因以及何时恢复到26% - 27%的范围 - 第一季度营收较去年第四季度增长超44%，毛利率下降可能是由于第四季度有年度账单导致该季度数据较高，公司将进一步深入研究并回复 [56][61][67] 问题6: 薪资和福利费用较上一季度增长33%的原因 - 第四季度有激励薪酬调整，第一季度基于预测和业绩有更高的激励薪酬预提，此外，2021年Finxera团队无奖金预提，现在纳入了相关数据 [69][71] 问题7: Finxera业务是否有季节性以及是否仍预计贡献约7500万美元的年收入 - 该业务无明显季节性，受经济因素影响较大，假期期间注册量会下降，1月相对较弱，2月及以后会回升，目前该业务表现超出预算预期，预计全年受益于更好的注册趋势和更低的债务解决毕业率，7500万美元的年收入预期合理 [73][74][75] 问题8: 在加息周期中如何考虑利息费用以及债务中受短期利率变化影响的部分 - 公司有1%的30天LIBOR基准利率，利率高于此水平时完全灵活调整，由于CFTPay资产负债表上的现金，公司有自然对冲，净利息成本在三个月LIBOR高于1%之前不会增加，目前已从存款浮动收益增加中受益，总体预计有净收益 [77][79]