财务数据 - 公司2024年第二季度收入为2.199亿美元，同比增长20.6%[116] - 2024年上半年收入为4.256亿美元，同比增长15.9%[116] - 公司上半年总营收为78,733千美元[150] - 公司上半年调整后EBITDA为97,891千美元[148] - 公司上半年经营活动产生的现金流为42,007千美元[155] - 公司上半年投资活动使用的现金流为20,598千美元[157] - 公司上半年融资活动产生的现金流为18,149千美元[158] - 公司于2024年6月30日的现金及受限现金余额为47,200千美元[154] - 公司于2024年6月30日的可用信用额度为70,000千美元[154] - 公司于2024年6月30日的长期债务余额为817,400千美元[159] 业务数据 - 商户卡费收入在2024年第二季度为1.692亿美元，同比增长17.1%[119] - 2024年上半年商户卡费收入为3.272亿美元，同比增长11.2%[119] - 2024年第二季度货币汇兑服务收入为3.134亿美元，同比增长32.1%[120] - 2024年上半年货币汇兑服务收入为6.048亿美元，同比增长34.0%[120] - 2024年第二季度外包服务及其他服务收入为1.626亿美元，同比增长53.6%[121] - 2024年上半年外包服务及其他服务收入为3.192亿美元，同比增长47.9%[121] - SMB支付业务第二季度收入同比增长4.8%，主要由于交易量和交易金额增加[136] - SMB支付业务上半年收入同比下降1.2%，主要由于某些激励措施减少、费率下降以及设备收入下降所致[136] - B2B支付业务第二季度收入同比增长536%，主要由于Plastiq业务收入和CPX业务增长[140] - B2B支付业务上半年收入同比增长550%，主要由于Plastiq业务收入和CPX业务增长[140] - 企业支付业务第二季度收入同比增长38.9%，主要由于客户数量和新增客户增加以及利息收入增加[142] - 企业支付业务上半年收入同比增长44.1%，主要由于客户数量和新增客户增加以及利息收入增加[143] 费用和税率 - 2024年第二季度运营费用为1.867亿美元，同比增长14.4%[124] - 2024年上半年运营费用为3.644亿美元，同比增长10.0%[124] - 利息费用同比增加22.2%，主要由于利率上升和用于收购Plastiq业务和赎回可赎回优先股的定期贷款余额增加所致[130] - 利息费用同比增加20.1%，主要由于利率上升和用于收购Plastiq业务和赎回可赎回优先股的定期贷款余额增加所致[130] - 2024年第二季度有8.6百万美元的债务清算和修改成本，与2024年5月16日公司信贷融资重组有关[130] - 2024年第二季度和全年的有效税率分别为71.7%和45.2%，主要由于对某些商业利息结转递延所得税资产计提了估值准备[132,133] 其他 - 公司需遵守2024年信贷协议中的财务及其他条款[159] - 公司的关键会计政策和估计未发生重大变化[151]

财务业绩 - 公司第二季度收入为2.199亿美元，同比增长20.6%[1][2] - 调整后毛利润为8,174万美元，同比增长22.0%[1][8] - 调整后毛利率为37.2%，同比提升40个基点[1][8] - 营业利润为3,317万美元，同比增长73.4%[1][8] - 调整后EBITDA为5,155万美元，同比增长25.4%[1][8] 财务预测 - 公司预计2024年全年收入将在8.75亿美元至8.83亿美元之间，同比增长16%至17%[1][9] - 公司预计2024年全年调整后毛利润将在3.25亿美元至3.30亿美元之间，同比增长18%至20%[1][10] - 公司预计2024年全年调整后EBITDA将在1.96亿美元至2.00亿美元之间，同比增长17%至19%[1][11] 资产负债表 - 公司2024年6月30日的总资产为16.73亿美元[28] - 公司2024年6月30日的总负债为17.38亿美元[28] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为34.63亿美元[28] - 公司2024年6月30日的受限现金为1.26亿美元[28] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为6.57亿美元[28] - 公司2024年6月30日的商誉为3.76亿美元[28] - 公司2024年6月30日的无形资产净额为2.59亿美元[28] 业务分部表现 - 公司2024年第二季度SMB支付业务收入为1.55亿美元,调整后EBITDA为2860万美元[32][33] - 公司2024年第二季度B2B支付业务收入为2188万美元,调整后EBITDA为153万美元[34][35] - 公司2024年第二季度企业支付业务收入为4367万美元,调整后EBITDA为3724万美元[36][37] - 公司总体调整后EBITDA为9789.1万美元[41] - SMB支付业务调整后EBITDA为5362.0万美元[41] - 企业支付业务调整后EBITDA为327.6万美元[41] - 公司总体税前利润为1128.4万美元[41] - SMB支付业务税前利润为3648.5万美元[41] - 企业支付业务税前利润为-189.6万美元[41]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为2.057亿美元,同比增长11% [3] - 调整后毛利润为7640万美元,同比增长21% [3] - 调整后EBITDA为4630万美元,同比增长23% [3] - 调整后毛利润率为37.1%,同比提高300个基点 [3] - 预计全年营收为8.75亿至8.9亿美元,同比增长约16%至18% [3] - 预计全年调整后EBITDA为1.93亿至1.98亿美元,同比增长15%至18% [3] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB业务线 - 第一季度营收为1.438亿美元,同比下降7%,但环比增长3% [4] - 银行卡交易额为148亿美元,同比下降3% [4] - 调整后毛利润为3160万美元,同比下降11% [4] - 毛利率为22%,同比下降90个基点 [4] - 季度运营收入为1240万美元,同比增长40万美元,环比增长130万美元 [4] B2B业务线 - 第一季度营收为2110万美元,同比增长1830万美元 [4] - Plastiq贡献了1730万美元的营收增长 [4] - CPX业务营收同比增长61% [4] - 调整后毛利润为620万美元,同比增长74% [4] - 毛利率为29.6%,环比提高470个基点 [4] - 季度运营亏损为80万美元,环比减少90万美元 [4] 企业业务线 - 第一季度营收为4090万美元,同比增长50% [4] - 调整后毛利润为3860万美元,同比增长50% [4] - 毛利率为94.5%,同比提高50个基点 [4] - 季度运营收入为2550万美元,同比增长100% [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司平台上的客户账户总数超过100万 [3] - 过去12个月处理的交易总额超过1200亿美元 [3] - 季度末日均存款余额为9.8亿美元 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提供行业最佳的产品和服务,推动收入和利润增长 [3] - 统一商务平台整合了支付和银行功能,受益于多样化的业务线和更高的利率 [3] - 公司致力于通过创新和加速商务引擎满足客户不断变化的需求 [3] - 公司计划通过再融资改善资本结构,降低资本成本,为股东创造价值 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度的业绩感到满意,认为公司处于强劲的财务轨道上 [3] - 管理层认为公司有能力在各种宏观经济环境下表现良好 [3] - 管理层对Plastiq的整合和增长感到满意,预计其将在下半年实现更高的EBITDA贡献 [10] - 管理层认为B2B领域存在有吸引力的收购机会,特别是在垂直SaaS和支付领域 [12] - 管理层预计第二季度将受到大型经销商的适度影响,但下半年将恢复增长 [23] 其他重要信息 - 公司第一季度调整后EBITDA为4630万美元,创季度新高 [4] - 公司第一季度利息支出为2090万美元,同比增长320万美元 [4] - 公司第一季度末债务水平为6.527亿美元,环比下降 [4] - 公司第一季度末净债务为6.184亿美元,环比增加360万美元 [4] - 公司第一季度末拥有6500万美元的循环信贷额度,以及3430万美元的非限制性现金 [4] - 公司计划通过再融资偿还现有债务,并部分赎回优先股 [4] - 公司预计再融资将每年节省超过550万美元的自由现金流 [4] 问答环节所有提问和回答 问题: Plastiq的整合和增长情况 - 管理层表示Plastiq的表现超出了预期,预计下半年将实现更高的EBITDA贡献 [10] 问题: 是否有其他收购计划 - 管理层表示正在关注B2B领域的收购机会,特别是在垂直SaaS和支付领域 [12] 问题: 折旧和摊销费用的趋势 - 管理层表示预计全年折旧和摊销费用将保持当前水平 [15] 问题: B2B业务线的收入情况 - 管理层解释了Plastiq对B2B业务线收入的影响,并表示对其增长前景持乐观态度 [19] 问题: 大型经销商的影响 - 管理层预计第二季度将受到大型经销商的适度影响,但下半年将恢复增长 [23] 问题: 再融资的影响 - 管理层预计再融资将每年节省超过550万美元的自由现金流,并继续评估资本的最佳用途 [25]

业绩总结 - 2024年第一季度总收入增长11%，调整后毛利润增长21%[6] - 2024年第一季度调整后EBITDA为8.75亿至8.9亿美元，较去年同期增长23%[6] - 2024年第一季度调整后运营收入增长66%[6] - 2024年第一季度调整后EBITDA为4.63亿美元，较去年同期增长23%[21] - 2024年第一季度总债务为6.527亿美元，较去年同期略有下降[23] 薪资和福利支出 - 薪资和福利支出同比增长16%[19] 财务状况 - 2024年第一季度净债务为6.184亿美元，较上一季度增加了360万美元[23] - 2024年第一季度调整后EBITDA为17.7亿美元[23] - 2024年第一季度的Senior负债净杠杆为4.53倍[25] - 2024年第一季度的Senior + Pref负债净杠杆为5.15倍[25] - 2024年第一季度调整后的总资本为932.9百万美元[25] - 2024年第一季度的调整后的总资本为945.2百万美元[25]

收入增长 - 公司2024年第一季度总收入为205.7百万美元，同比增长11.2%[109] - 商户卡费收入为157.9百万美元，同比增长5.5%[110] - 货币传输服务收入为29.1百万美元，同比增长36.1%[111] - 外包服务和其他服务收入为15.7百万美元，同比增长42.3%[112] - 公司B2B支付业务在2024年第一季度的收入为2111.5万美元，相比2023年同期的278.6万美元增长了1832.9万美元，主要由Plastiq业务推动[124] - 公司企业支付业务在2024年第一季度的收入为4085.3万美元，相比2023年同期的2730.9万美元增长了1354.4万美元，增幅为49.6%，主要由客户数量和注册量的增加以及更高的利息收入推动[127] 运营费用 - 运营费用为177.7百万美元，同比增长5.7%[114] - 员工薪酬和福利费用为22.2百万美元，同比增长16.3%[115] - 折旧和摊销费用为15.3百万美元，同比下降15.5%[116] - 利息费用为20.9百万美元，同比增长18.0%[118] - 公司B2B支付业务的折旧和摊销费用在2024年第一季度为164万美元，相比2023年同期的12.5万美元大幅增加，主要由Plastiq业务导致[126] - 公司企业支付业务的折旧和摊销费用在2024年第一季度为435.6万美元，相比2023年同期的669万美元减少了233.4万美元，降幅为34.9%，主要由于2023年某些无形资产的完全摊销[129] SMB支付部门 - SMB支付部门收入为143.8百万美元，同比下降7.2%[121] - SMB支付部门运营收入为12.4百万美元，同比增长3.1%[122] B2B支付业务 - 公司B2B支付业务在2024年第一季度的收入为2111.5万美元，相比2023年同期的278.6万美元增长了1832.9万美元，主要由Plastiq业务推动[124] - 公司B2B支付业务的运营亏损在2024年第一季度为79.3万美元，与2023年同期的84.9万美元基本持平[125] - 公司B2B支付业务的折旧和摊销费用在2024年第一季度为164万美元，相比2023年同期的12.5万美元大幅增加，主要由Plastiq业务导致[126] 企业支付业务 - 公司企业支付业务在2024年第一季度的收入为4085.3万美元，相比2023年同期的2730.9万美元增长了1354.4万美元，增幅为49.6%，主要由客户数量和注册量的增加以及更高的利息收入推动[127] - 公司企业支付业务的运营收入在2024年第一季度为2554.7万美元，相比2023年同期的1266.3万美元增长了1288.4万美元，增幅为101.7%，主要由收入增长推动[128] - 公司企业支付业务的折旧和摊销费用在2024年第一季度为435.6万美元，相比2023年同期的669万美元减少了233.4万美元，降幅为34.9%，主要由于2023年某些无形资产的完全摊销[129] 现金流量 - 公司截至2024年3月31日的现金余额为3430万美元，相比2023年同期的1590万美元大幅增加，但未包括1270万美元的限制性现金[132] - 公司2024年第一季度的运营活动提供的净现金为1330.7万美元，相比2023年同期的2767.7万美元减少了1437万美元，主要由运营资产和负债的变化导致[132] - 公司2024年第一季度的投资活动使用的净现金为766.9万美元，与2023年同期的758.3万美元基本持平[133] - 公司2024年第一季度的融资活动使用的净现金为1027.9万美元，相比2023年同期的5753.7万美元大幅减少，主要由债务偿还和股息支付导致[134]

2024年第一季度财务数据 - 2024年第一季度收入2.057亿美元，较2023年第一季度的1.85亿美元增长11.2%[2] - 2024年第一季度调整后毛利润7640万美元，较2023年第一季度的6310万美元增长21.2%，调整后毛利率37.1%，较2023年第一季度的34.1%增加300个基点[2] - 2024年第一季度营业收入2800万美元，较2023年第一季度的1680万美元增长66.3%[2] - 2024年第一季度调整后EBITDA为4630万美元，较2023年第一季度的3760万美元增长23.1%[2] - 公司2024年第一季度净利润为519.3万美元，而2023年第一季度净亏损50.6万美元[9] - 截至2024年3月31日，公司总资产为16.09957亿美元，较2023年12月31日的16.15337亿美元略有下降[16] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金为1330.7万美元，较2023年同期的2767.7万美元有所减少[17] - 2024年第一季度，SMB支付业务收入为1.43751亿美元，运营利润率为8.6%，高于2023年同期的7.8%[18] - 2024年第一季度，B2B支付业务收入为2111.5万美元，运营亏损79.3万美元，运营利润率为 - 3.8%，较2023年同期的 - 30.5%有所改善[18] - 2024年第一季度，企业支付业务收入为4085.3万美元，运营利润率为62.5%，高于2023年同期的46.4%[18] - 2024年第一季度，SMB支付业务商户银行卡处理金额为147.88095亿美元，交易笔数为175228笔[18] - 2024年第一季度，B2B支付业务发行金额为2.27811亿美元，交易笔数为240笔[18] - 2024年第一季度，企业支付业务平均计费客户为703887人，平均每月新注册人数为53551人[18] - 2024年第一季度，公司可报告业务部门的运营收入为3713.7万美元，高于2023年同期的2382.5万美元[18] - 2024年第一季度，公司合并运营收入为2802.3万美元，高于2023年同期的1684.8万美元[18] 2024年全年财务预计 - 公司重申2024年全年收入预计在8.75亿至8.9亿美元之间，增长率为16%至18%[4] - 2024年全年调整后EBITDA预计在1.93亿至1.98亿美元之间，增长率为15%至18%[4] - 2024年全年调整后毛利润预计在3.25亿至3.35亿美元之间，增长率为18%至22%[4] 公司业务情况 - 公司拥有超100万活跃客户，年交易处理量达1200亿美元，管理存款9.8亿美元[11] 公司创新方向 - 公司专注于SaaS支付和银行服务套件以及加速商务引擎的持续创新[3]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度营收1.993亿美元，较上年增长超12%；调整后毛利7290万美元，增长20%；调整后EBITDA 4460万美元，提升12%；调整后毛利率36.6%，较上年同期增加230个基点 [10] - 2023年全年营收7.556亿美元，增长14%；调整后毛利2.753亿美元，增长21%；调整后毛利率增加220个基点至36.4%；调整后EBITDA较上年增长20% [11] - 预计2024年全年营收8.75 - 8.9亿美元，增长约16% - 18%；调整后EBITDA 1.93 - 1.98亿美元，增长15% - 18%；调整后毛利增长18% - 22%，达3.25 - 3.35亿美元 [11][12][40] - 2023年第四季度末债务增至6.544亿美元，净债务6.148亿美元，较第三季度末增加30万美元；流动资金方面，循环信贷额度下6500万美元借款额度可用，资产负债表上有3960万美元不受限制现金 [35][36] - 截至12月31日的LTM期间，调整后EBITDA为1.683亿美元，较第三季度末增长480万美元，自2022年底增长2800万美元（20%） [37] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB业务 - 2023年第四季度营收1.399亿美元，较上年同期减少990万美元（7%）；剔除大型经销商影响，营收增长超5% [22] - 银行卡交易额146亿美元，较上年下降2%；剔除影响后，季度内增长7% [23] - 季度内平均商户账户超20.5万个，低于2022年第四季度的25.7万个；新商户入驻平均每月3700个，低于去年同期的4600个；剔除影响后，平均商户账户增加4300个，新商户入驻每月增加300个 [24] - 第四季度调整后毛利3160万美元，较去年同期减少440万美元（12%）；毛利率22.6%，低于去年的24%；季度运营收入1110万美元，较上年同期减少380万美元 [25][27] B2B业务 - 2023年第四季度营收2120万美元，较上年增加1840万美元；Plastiq贡献1750万美元，CPX增长140万美元（57%），部分被业务余额30万美元减少抵消 [28] - 调整后毛利增至530万美元，CPX毛利增长60%；季度毛利率24.9%，去年为62.1%，下降归因于Plastiq收购及GAAP报告要求影响；该业务产生170万美元运营亏损 [29] 企业业务 - 2023年第四季度营收3810万美元，较上年增加1330万美元（53%）；调整后毛利增长55%至3600万美元，调整后毛利率提升至94.5%；运营收入2390万美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持统一商务愿景，将支付和银行功能整合在单一平台，受益于高利率，能适应多种宏观经济环境 [8] - 持续创新SaaS支付服务套件和Passport商务引擎，满足客户不断变化的需求 [16] - 认为结合支付和银行功能的系统在多主体环境中分发资金至关重要，致力于优化合作伙伴体验 [15] - 公司表现优于同行，独特能力和参与方式带来长期增长潜力 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务呈现积极趋势，2023年取得历史最佳业绩，2024年及以后有望表现更好 [4] - 相信Plastiq B2B渠道将成为业务重要增长驱动力，公司有能力整合运营软件和支付资产以推动盈利 [13] - 客户和市场环境表明，结合支付和银行功能的系统需求大，公司致力于满足客户期望 [15] 其他重要信息 - 电话会议中可能提及非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的调节可在公司新闻稿和SEC文件中查看 [3] - 公司专有统一商务平台旨在收款、存钱、贷款和汇款，结合强大支付和银行功能，实现商业网络货币化 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SMB业务主要针对的垂直领域及医疗支付业务重组费用后续影响 - 公司表示SMB业务不会偏离历史做法，有多元化经销商，包括水平销售网络和垂直领域，如专业服务、批发贸易、循环计费等；将在第二季度推出建筑领域独特工具，也会增加医疗领域投入；医疗支付业务重组费用已在第四季度计提，不会对后续数据有太大影响，已包含在指引中 [56][57][58] 问题2: 2024年费用趋势、成本收入趋势及投资方向，以及影响业绩指引高低端的因素 - 公司会在2024年保持费用纪律，SMB业务中大型经销商增长可能压缩核心毛利率，但辅助产品销售有望提升整体利润率；企业和B2B业务利润率有望扩张或保持稳定；Plastiq业务在2024年全年影响可能对B2B毛利率有压力，但业务表现良好 [61][62][63] - 宏观环境有影响，但公司业务多元化可抵消部分不利因素；B2B业务在高利率和经济放缓时表现较好；最大机会是让现有客户采用银行和支付相关工具，且无需额外成本 [64][65][66] 问题3: 资产负债表中净债务增加情况下的资本部署计划、是否有战略剥离机会，以及EBITDA转化为自由现金流的情况和企业业务增长可持续性及相关行业趋势 - 债务增加主要因Plastiq收购，从净债务角度看交易中性，随着EBITDA增长公司持续去杠杆；公司会持续考虑资本部署，以增加股东价值，但不会提前透露潜在计划 [73][74][75] - 公司会寻找提高EBITDA转化为自由现金流的方法，如提高资产负债表效率、降低资本成本、优化收购资本部署等 [81] - 企业业务增长在建筑、投资管理、房地产等行业有机会，这些行业资金流动大、需求复杂，公司工具能满足需求 [82][87][88] 问题4: Q4毛利中58%来自月费的各业务板块分布情况及非银行卡交易量相关业务的增长情况 - SMB业务中固定月费占季度毛利15%以上，企业业务月费和合规投资收入构成其余非交易或交易量相关的经常性毛利，企业业务占比较大，但SMB也有稳定经常性毛利 [91] - 2023年Q4非交易或交易量相关毛利占比从去年同期的43%提升至58%，全年为51%，呈增长趋势 [95]

业绩总结 - 2023财年净收入为7.556亿美元，同比增长14%[41] - 调整后的毛利润为2.753亿美元，同比增长21%[6] - 调整后的EBITDA为1.683亿美元，同比增长20%[14] - 2023年全年毛利润为1.627亿美元，毛利率为34.8%[65] - 2023年第四季度的收入为1.993亿美元，同比增长12%[26] - 2023年第四季度的调整后毛利润为7290万美元，同比增长20%[11] - 2023年第四季度调整后EBITDA为4460万美元，同比增长12%[59] - 2023年第四季度的可调整毛利为7290万美元[66] - 2023年第四季度的调整后毛利率为36.6%[66] 用户数据 - 平均账单客户数量从425K增加至650K，增长53%[21] 未来展望 - 预计2024年调整后的毛利润将在8.75亿至8.90亿美元之间，增长幅度为18%至22%[55] - 2024年公司预计全年收入在3.25亿至3.35亿美元之间，增长率为15%至18%[61] - 2024年调整后EBITDA预计在1.93亿至1.98亿美元之间，增长率为16%至18%[64] 成本与费用 - 2023年第四季度的SG&A费用为1410万美元，主要由于收购相关费用和重组费用的增加[50] - 2023年第四季度的运营收入为1110万美元，同比下降26%[17] 负债情况 - 截至2023年9月30日，公司的总债务为6.544亿美元，较2023年第三季度的6.391亿美元增加[60] - 截至2023年第四季度，净债务为6148万美元，较第三季度增加30万美元[60]

整体财务业绩 - 2023年公司合并收入为7.556亿美元，较2022年的6.636亿美元增加9200万美元，增幅13.9%[169] - 2023年总营收7.55612亿美元，较2022年的6.63641亿美元增长13.86%[243] - 2023年运营收入8152.4万美元，较2022年的5616.5万美元增长45.15%[243] - 2023年净亏损131.1万美元，较2022年的215万美元有所收窄[243] - 2023年基本和摊薄后每股亏损均为0.63美元，2022年为0.50美元[243] - 2023年12月31日总资产16.15337亿美元，较2022年的13.73363亿美元增长17.62%[241] - 2023年12月31日总负债15.02796亿美元，较2022年的12.4057亿美元增长21.14%[241] - 2023年12月31日股东赤字1.46064亿美元，较2022年的1.02786亿美元有所扩大[241] - 2023年加权平均流通普通股数量基本和摊薄后均为7833.3万股，2022年为7823.3万股[243] - 2023年应付账款和应计费用为5264.3万美元，较2022年的5186.4万美元略有增长[241] - 2023年应收账款净额为5855.1万美元，较2022年的7811.3万美元有所下降[241] - 2023年末普通股股数为76,957股，较2022年末的76,044股有所增加；库存股股数为2,632股，较2022年末的2,341股增加[248] - 2023年净亏损1,311千美元，2022年净亏损2,150千美元，2021年净利润1,389千美元[250] - 2023年、2022年和2021年总营收分别为7.55612亿美元、6.63641亿美元和5.14901亿美元[364] 各项收入情况 - 2023年各项收入中，商户卡手续费收入5.952亿美元，增幅7.6%；货币传输服务收入9810万美元，增幅37.2%；外包服务及其他服务收入4960万美元，增幅67.4%；设备收入1270万美元，增幅34.2%[171][172][173][174] - 2023年SMB支付业务收入为5.829亿美元，较2022年增加2060万美元，增幅3.7%；运营收入为4650万美元，较2022年减少840万美元，降幅15.3%[187][188] - B2B支付业务2023年营收4070万美元，较2022年的1890万美元增长2180万美元，增幅115.6%[191] - 企业支付业务2023年营收1.32亿美元，较2022年的8250万美元增长4950万美元，增幅60.0%[195] - 2023年、2022年和2021年商户卡手续费收入分别为5.95205亿美元、5.53037亿美元和4.68764亿美元[364] - 2023年、2022年和2021年货币传输服务收入分别为9813.7万美元、7153.6万美元和1941.5万美元[364] - 2023年、2022年和2021年外包服务及其他服务收入分别为4960万美元、2962.7万美元和2103.3万美元[364] - 2023年、2022年和2021年设备收入分别为1267万美元、944.1万美元和568.9万美元[364] 运营费用情况 - 2023年公司运营费用为6.741亿美元，较2022年的6.075亿美元增加6660万美元[175] - 2023年服务成本（不包括折旧和摊销）为4.803亿美元，较2022年增加4360万美元，增幅10.0%，占总收入的比例降至63.6%[176] - 2023年薪资和员工福利费用为8000万美元，较2022年增加1490万美元，增幅22.9%，员工人数从2022年的870人增至983人[177] - 2023年折旧和摊销费用为6840万美元，较2022年减少230万美元，降幅3.2%[178] - 2023年销售、一般和行政费用为4540万美元，较2022年增加1040万美元，增幅29.9%，主要是由于非经常性费用和支持公司整体增长的其他费用[179] - 2023年利息费用为7610万美元，较2022年增加2250万美元，增幅42.1%；其他收入净额为170万美元，较2022年增加110万美元，增幅194.7%[181] - 2023年全年公司产生170万美元收购相关成本，计入销售、一般和行政费用[353] 各业务运营情况 - B2B支付业务2023年运营亏损250万美元，而2022年运营收入为20万美元，主要因CPX业务坏账准备等因素[192] - 企业支付业务2023年运营收入7400万美元，较2022年的3090万美元增长4310万美元，增幅139.1%[196] 现金流量情况 - 2023年末营运资金为2920万美元，2022年末为2250万美元；2023年末现金及现金等价物余额为3960万美元，2022年末为1850万美元[199] - 2023年经营活动提供的净现金为8130万美元，较2022年的7050万美元增加1080万美元，增幅15.2%[202] - 2023年投资活动使用的净现金为5570万美元，2022年为3650万美元；2023年收购业务使用净现金2820万美元，2022年为500万美元[203] - 2023年融资活动提供的净现金为2.101亿美元，2022年为850万美元[204] - 2023年经营活动提供的净现金为81,256千美元，2022年为70,518千美元，2021年为9,377千美元[250] - 2023年投资活动使用的净现金为55,748千美元，2022年为36,503千美元，2021年为451,033千美元[250] - 2023年融资活动提供的净现金为210,105千美元，2022年为8,502千美元，2021年为871,629千美元[252] - 2023年末现金及现金等价物和受限现金为796,223千美元，2022年末为560,610千美元，2021年末为518,093千美元[252] - 2023年支付的利息现金为75,859千美元，2022年为46,907千美元，2021年为26,056千美元[252] - 2023年支付的所得税现金净额为12,917千美元，2022年为6,744千美元，2021年为2,212千美元[252] 债务情况 - 2023年末未偿还债务义务为6.387亿美元，较2022年末的6.051亿美元增加3360万美元[205] - 自2023年6月30日起，公司定期贷款和循环信贷安排的参考利率从LIBOR改为SOFR；循环信贷安排额度从4000万美元增至6500万美元[212] - 截至2023年12月31日，公司信贷协议下未偿还借款为6.544亿美元，假设适用的SOFR利率变动1%，每年现金利息费用将变动约670万美元[219] - 公司债务按基准利率或SOFR利率加适用利差计息，SOFR利率下限为每年1%[219] 收购情况 - 2023年7月31日，公司完成对Plastiq大部分资产的收购，总对价3700万美元，其中现金支付2850万美元，无形资产价值3050万美元[230] - 2023年，公司完成对Plastiq, Inc.的收购，总对价3700万美元，其中现金支付2850万美元，无形资产价值3000万美元[232] - 2023年7月31日完成对Plastiq收购，总收购对价约3700万美元，含2850万美元现金[345] - 收购Plastiq的或有对价公允价值采用蒙特卡罗模拟确定，截至2023年12月31日，总对价970万美元[348][350] - 2023年第四季度对收购Plastiq进行计量期调整，现金和受限现金减少4万美元，应收账款减少5万美元等[349] - 2023年8月1日至12月31日，Plastiq业务收入2743.6万美元，经营亏损199.7万美元[351] - 2022年11月18日完成对Ovvi收购，总企业价值568.5万美元[354][355] - 2021年9月17日完成对Finxera 100%股权收购，总购买对价4.0701亿美元[356][359] - 2021年4月28日子公司收购Wholesale Payments剩余投资组合权，初始现金支付4120万美元[360] - 2021年6月25日子公司收购C&H Financial部分资产和负债，总购买价格3970万美元[361][362][363] 审计情况 - 审计师认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[224] - 审计师对公司收购Plastiq的会计处理审计复杂，因确定或有对价和无形资产公允价值存在重大估计不确定性[231] - 审计师对公司应计剩余佣金和剩余佣金费用的审计复杂，因ISO合同定价条款不标准、合同和交易量大[236] 会计政策与处理 - 公司采用五步模型评估客户合同，对许多合同采用组合方法确认收入[261] - 公司提供支付服务时会授予客户软件应用有限许可，二者为单一履约义务[262] - 公司业务包括SMB、B2B和企业支付，收入按净额或总额确认[264][267][269] - 公司对不同类型的收入，如注册费、订阅费等有不同的确认方式[271] - 公司对成本的处理包括将部分费用资本化和费用化，如服务成本、软件成本等[273][290] - 公司使用收购法核算业务合并，资产收购相关成本计入所收购资产[303][304] - 公司每年或特定情况下对商誉进行减值测试[297] - 公司评估租赁安排分类为经营或融资租赁，租期12个月及以下一般不纳入资产负债表[298] - 公司按授予日公允价值确认股份支付成本，费用在服务期内确认[312] - 公司回购普通股采用成本法核算库存股[325] 其他财务指标 - 截至2023年12月31日，公司资产负债表上应计剩余佣金为3300万美元，2023年运营成本中的剩余佣金费用为4.151亿美元[235] - 合同收购成本净额在2023年12月31日为660万美元，2022年为210万美元[278] - 2023和2022年合同收购成本摊销费用分别为100万美元和20万美元[278] - 2023年12月31日和2022年应收账款预期损失备抵分别为530万美元和110万美元[283] - 2023年12月31日和2022年结算资产预期损失备抵分别为660万美元和500万美元[283] - 2023年内部使用软件加速折旧为30万美元，2022和2021年无减值费用[291] - 2023、2022和2021年资本化软件开发成本分别为2130万美元、1680万美元和780万美元，截至2023年和2022年12月31日，扣除累计摊销后分别为4060万美元和2810万美元[292] - 2023、2022和2021年资本化软件开发成本的摊销费用分别为940万美元、690万美元和590万美元[293] - 公司计划于2024年6月30日终止PayRight预付款业务，2023年相关重组成本包括350万美元预付款备抵和30万美元加速折旧摊销[302] - 2023、2022和2021年剩余佣金费用分别为4.151亿美元、3.962亿美元和3.302亿美元[310] - 截至2023年和2022年12月31日，ISO存款和损失准备金对应的受限现金账户分别为640万美元和510万美元[311] - 2023 - 2021年，有商户可携权的ISO机构推荐的商户在公司SMB支付可报告板块产生的收入分别约占公司合并收入的15%、21%和22%[337] - 截至2023年12月31日，公司结算资产和客户/订阅者账户余额为7.456亿美元，其中与客户账户余额相关的现金及现金等价物为7.108亿美元[338] 会计准则采用情况 - 2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13，对公司经审计合并财务报表无重大影响[340] - 2023年6月30日采用Topic 848可选权宜之计，对公司合并财务报表无重大影响[341] - 2024年将采用ASU 2023 - 07，预计仅影响披露，不影响经营成果、财务状况或现金流[342] - 公司正在评估采用ASU 2023 - 09的时间及对披露的潜在影响[343] 业务部门情况 - 公司通过三个可报告业务部门提供服务，分别为中小企业支付、企业对企业支付和企业支付[255] - 2023年的业绩包含7月31日通过第11章破产程序收购的Plastiq业务的收购后业绩[259]

2023年财务数据 - 2023年第四季度营收1.993亿美元，同比增长12.2%；全年营收7.556亿美元，同比增长13.9%[3] - 2023年第四季度调整后毛利润7290万美元，同比增长19.5%；全年调整后毛利润2.753亿美元，同比增长21.3%[3] - 2023年第四季度调整后毛利率36.6%，同比增加230个基点；全年调整后毛利率36.4%，同比增加220个基点[3] - 2023年第四季度营业利润2200万美元，同比增长21.1%；全年营业利润8150万美元，同比增长45.2%[3] - 2023年第四季度调整后EBITDA为4460万美元，同比增长12.2%；全年调整后EBITDA为1.683亿美元，同比增长20.0%[3] - 2023年全年营收7.56亿美元，较2022年的6.64亿美元增长13.9%[23] - 2023年全年净亏损131.1万美元，较2022年的215万美元有所收窄[23] - 截至2023年12月31日，总资产16.15亿美元，较2022年的13.73亿美元增长17.6%[26] - 2023年经营活动产生的净现金为8125.6万美元，较2022年的7051.8万美元增长15.2%[28] - 2023年投资活动使用的净现金为5574.8万美元，较2022年的3650.3万美元有所增加[28] - 2023年融资活动提供的净现金为2.1亿美元，较2022年的850.2万美元大幅增加[28] - SMB支付业务2023年营收5.83亿美元，经营利润率为8%[30] - B2B支付业务2023年营收4072.6万美元，经营亏损253.5万美元[30] - 企业支付业务2023年营收1.32亿美元，经营利润率为56%[30] - 2023年企业支付业务平均计费客户为55.65万个，平均每月新注册客户为5.11万个[30] 2024年财务预测 - 公司预计2024年全年营收在8.75亿至8.90亿美元之间，增长率为16%至18%[10] - 预计2024年调整后EBITDA在1.93亿至1.98亿美元之间，增长率为15%至18%[10] - 预计2024年调整后毛利润在3.25亿至3.35亿美元之间，增长率为18%至22%[10] 客户与业务规模 - 公司拥有86万活跃客户，年交易总额达1200亿美元，管理存款9亿美元[16] 业绩增长原因 - 公司业绩增长得益于中小企业收单、B2B应付账款和企业支付业务的持续强劲表现[4]