公司合并收入变化 - 2022年第一季度公司合并收入为1.532亿美元，较2021年同期的1.133亿美元增加3990万美元，增幅35.2%[106] 各业务线收入变化 - 2022年第一季度商户卡手续费收入为1.28亿美元，较2021年同期的1.077亿美元增加2030万美元，增幅18.8%[107] - 2022年第一季度外包服务及其他服务收入为710万美元，较2021年同期的440万美元增加270万美元，增幅61.4%[108] - 2022年第一季度货币传输服务收入为1630万美元，与2021年9月收购Finxera有关[109] - 2022年第一季度设备收入为190万美元，较2021年同期的120万美元增加70万美元，增幅58.3%[109] - SMB支付业务2022年Q1收入1.30亿美元，较2021年同期的1.091亿美元增长2090万美元，增幅19.2%[123] - B2B支付业务2022年Q1收入590万美元，较2021年同期的350万美元增长240万美元，增幅68.6%[127] - 企业支付业务2022年Q1收入1740万美元，较2021年同期的70万美元增长1670万美元，主要因2021年9月收购Finxera业务[130] 成本费用变化 - 2022年第一季度服务成本为1.015亿美元，较2021年同期的8190万美元增加1960万美元，增幅23.9%[111] - 2022年第一季度薪资和员工福利费用为1610万美元，较2021年同期的950万美元增加660万美元，增幅69.5%[112] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为1740万美元，较2021年同期的910万美元增加830万美元，增幅91.2%[113] - 2022年第一季度利息费用为1150万美元，较2021年同期的920万美元增加230万美元，增幅25.0%[116] 税前亏损变化 - 2022年第一季度税前亏损为65.8万美元，较2021年同期的491万美元减少425.2万美元，降幅86.6%[117] 营运资金与现金情况 - 2022年3月31日公司营运资金为1890万美元，2021年12月31日为1960万美元；现金总计1360万美元，2021年12月31日为2030万美元[135] 现金流量变化 - 2022年Q1经营活动提供净现金960万美元，较2021年同期的910万美元增加50万美元，增幅5.5%[138] - 2022年Q1投资活动使用净现金570万美元，2021年同期也为570万美元[138] - 2022年Q1融资活动提供净现金250万美元，2021年同期使用净现金2680万美元[139] 未偿还债务情况 - 截至2022年3月31日，公司未偿还债务义务为6.046亿美元，较2021年12月31日的6.103亿美元减少570万美元[140] 财务契约遵守情况 - 若循环贷款和信用证未偿还本金总额超过信贷协议下总循环额度的35%，贷款方需遵守总净杠杆比率限制，截至2022年3月31日公司遵守财务契约[142] 关键会计政策与市场风险敞口情况 - 截至2022年3月31日，公司关键会计政策和估计无重大变化，市场风险敞口自2021年12月31日以来无重大变化[143][146]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收同比增长36%至1.44亿美元，全年营收增长27%至5.149亿美元 [6][7] - 第四季度毛利润增至4870万美元，全年毛利润增长22%至1.55亿美元 [6][7] - 第四季度调整后EBITDA约增长81%至3290万美元，全年调整后EBITDA增长37%至9630万美元 [6][7] - 毛利润率扩大320个基点至33.8% [7] - 2022年营收预计在6.5亿 - 6.64亿美元之间，EBITDA预计在1.45亿 - 1.5亿美元之间 [11] - 2022年预计自由现金流转化率约为50%，自由现金流为7200万 - 7500万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB支付业务 - 第四季度营收1.215亿美元，增长19.7%，受银行卡交易额增长25.1%、交易量增长22.3%和平均交易金额增长2.3%推动 [22] - 2021年第四季度平均商户数量超24万，较2020年第四季度增长8.4% [22] - 第四季度毛利润3050万美元，增长0.7%，剔除专业商户收购业务临时下滑影响后，SMB毛利润增长26% [24] B2B支付业务 - 第四季度营收540万美元，增长38.5% [22] - CPX业务因现有客户交易量增长和销售管道转化，实现73.3%的增长率；托管服务因新供应商启用计划，实现20.8%的增长率 [23] - 第四季度毛利润260万美元，增长30% [25] 企业支付业务 - 第四季度营收从70万美元增至1710万美元，主要因2021年9月收购CFTPay推动 [23] - 第四季度毛利润从10万美元增至1560万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已实现转型，成为支付巨头，拥有单一平台用于收款、存储和汇款，为现有垂直领域提供差异化产品 [9] - 优先护照平台为SMB和B2B市场提供全套专有支付和银行解决方案，为企业合作伙伴提供嵌入支付和银行功能的能力 [14] - 公司计划为现有国际合作伙伴提供国际解决方案，已开始建立连接以在当地市场结算交易 [72] - 公司认为自身平台具有独特性和高效性，在市场上具有竞争力，尽管存在同行估值折扣，但对未来充满信心 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身是高效的支付平台，旨在为合作伙伴货币化商户网络并为股东创造价值 [35] - 尽管面临COVID-19和市场环境变化等挑战，但公司通过克服困难和提前识别机会取得了成功 [37] - 宏观经济因素如通胀、供应链挑战和劳动力短缺对公司影响不大，公司通过在印度的团队和业务布局有效管理成本，且通胀在一定程度上有利于信用卡处理业务 [73][74] - 公司在消费金融领域的资产表现良好，是核心支付业务的自然对冲，对各业务板块的增长前景感到乐观 [77] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的评论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新或修订这些陈述 [3] - 电话会议中可能提及非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的对账可在公司新闻稿和SEC文件中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年SMB业务量受Omicron影响情况以及网络定价变化对公司的影响 - 第四季度SMB业务量受Omicron影响有轻微下滑，但新销售业务抵消了部分影响，整体影响在低个位数百分比 [42] - 网络在春季发布的调整为处理器提供了扩大利润率的机会，公司将寻找相关机会，预计4月春季发布后会产生积极影响 [43] 问题2: 如何对利息费用进行建模 - 公司借款利率基于LIBOR加基点，目前LIBOR为1%，适度的利率上升今年不会影响借款利率 [45] - 公司将用可用现金和自由现金流偿还循环贷款，之后将积累现金，净债务将下降，若要偿还其他借款需从摊销计划后端进行 [45] 问题3: 自由现金流转化率达到50%后是否会继续提高 - 随着EBITDA增长，自由现金流转化率会提高，今年公司盈利后将纳税，50%将是一个底线，未来会上升 [47] 问题4: 如何看待Premier合作网络的推出、成员入职以及支付量的长期机会 - Premier是医疗保健领域最大的集团采购组织之一，公司凭借CPX产品被选为自动应付账款合作伙伴，该市场有超50亿美元的可寻址支出 [50] - 公司提供多种支付解决方案，包括虚拟卡、实体卡、ACH工具等，凭借产品优势获得合作机会 [51] 问题5: Premier是否会强制其客户或供应商采用应付账款平台 - 作为GPO很难强制要求，公司需与银行等其他解决方案竞争，但公司产品具有独特性，有信心在竞争中取得优势 [53] 问题6: 如何看待应付账款业务在未来18个月的发展 - 业务增长会有一定波动，但目前处于增长态势，保守估计今年及未来几个季度将实现两位数增长 [56] - CPX业务预计将保持或超过去年的增长水平，公司将根据管道转化情况季度更新预测 [59][60] 问题7: 公司与大型战略合作伙伴合作的策略是什么 - 公司通过将支付和银行功能嵌入软件合作伙伴和传统企业的业务基础设施，为其提供数字化解决方案，如与Brink's的合作 [63][64] 问题8: 新业务板块调整背后的策略是什么 - 公司将原集成合作伙伴板块中的部分业务进行调整，将其归类到SMB和B2B板块，以更清晰地反映业务分布和市场定位 [69][70] - 企业板块是公司未来的重要发展方向，这些客户与公司的互动方式不同，因此单独划分 [70] 问题9: 公司如何推进海外业务 - 公司将为现有国际合作伙伴提供国际解决方案，已开始建立连接以在当地市场结算交易，公司具备全球交易授权能力 [72] 问题10: 当前宏观经济因素对公司业务有何影响 - 公司通过在印度的团队有效管理人力成本，减轻了金融科技人员通胀的影响 [73] - 通胀对消费支出的影响是双刃剑，一方面消费者因物价上涨更倾向于使用信用卡支付，有利于公司信用卡处理业务；另一方面消费支出减少，但公司新销售业务增长抵消了这一影响 [74][75] - 乌克兰局势目前未对公司业务造成影响，公司在该地区没有受影响的业务、劳动力和供应商，也没有俄罗斯的处理量 [76] - 公司在消费金融领域的资产表现良好，是核心支付业务的自然对冲，对各业务板块的增长前景感到乐观 [77]

业绩总结 - Priority Technology Holdings 2021年收入在6.5亿到6.65亿美元之间，预计增长率为18%[12] - 2021年第四季度收入为1.44亿美元，较2020年第四季度的1.061亿美元增长35.7%[39] - 中小企业(SMB)收入为1.215亿美元，较2020年同期的1.015亿美元增长19.7%[41] - 企业收入为1710万美元，较2020年同期的70万美元增长2428.6%[44] - 2021年第四季度毛利润为4870万美元，较2020年第四季度的3250万美元增长49.8%[46] - 2021年第四季度的运营收入为1290万美元，较2020年第四季度的620万美元增长108.1%[54] 财务指标 - 调整后EBITDA年复合增长率为31%，调整后EBITDA占毛利的62%[12] - Priority的毛利率为30.1%[12] - 2021年第四季度调整后EBITDA为3290万美元，较2020年第四季度的1820万美元增长80.8%[59] - 2022年调整后EBITDA预计在1.45亿到1.5亿美元之间，增长率为51%到56%[73] - 自由现金流转化率约为55%，经常性净收入约为94%[12] - 自由现金流转化率预计约为50%[73] 用户数据 - Priority的年支付交易量超过900亿美元，活跃商户账户超过24万[11][29] - CPX提供的B2B支付解决方案支持75,000个供应商，年发行量达到26亿美元[30][31] - 中小企业的银行卡交易量为138.48亿美元，较2020年同期的110.71亿美元增长25.1%[42] 未来展望 - 预计2022年收入在6.5亿到6.65亿美元之间，增长率为26%到29%[73] - 预计2022年每个季度EBITDA将持续增强，反映出各个业务板块的积极趋势[73] 其他信息 - 2021年12月31日的总债务为6.319亿美元，较2020年12月31日的3.82亿美元增加2499万美元[66] - 其他运营费用为3580万美元，较2020年第四季度的2620万美元增长36.6%[52] - 2021年第四季度的毛利率为33.8%，较2020年第四季度的30.6%提高320个基点[49]

财务数据关键指标变化 - 2021年全年营收5.149亿美元，普通股股东净亏损2460万美元，调整后EBITDA为9630万美元；2020年全年营收4.043亿美元，普通股股东净收入2570万美元，调整后EBITDA为7030万美元[35] - 2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为13.51942亿美元和4.17829亿美元[230] - 2021年和2020年12月31日，公司总负债分别为12.06021亿美元和5.16393亿美元[230] - 2021年、2020年和2019年，公司营收分别为5.14901亿美元、4.04342亿美元和3.71854亿美元[232] - 2021年、2020年和2019年，公司总运营费用分别为4.81808亿美元、3.83481亿美元和3.6467亿美元[232] - 2021年、2020年和2019年，公司运营收入分别为3309.3万美元、2086.1万美元和718.4万美元[232] - 2021年、2020年和2019年，公司净收入（亏损）分别为138.9万美元、7105.9万美元和 - 3358.9万美元[232] - 2021年和2020年，归属于普通股股东的净（亏损）收入分别为 - 2464.1万美元和2566.1万美元[232] - 2021年、2020年和2019年，基本每股（亏损）收益分别为 - 0.34美元、0.38美元和 - 0.50美元[232] - 2021年、2020年和2019年，加权平均流通普通股基本股数分别为7190.2万股、6715.8万股和6708.6万股[232] - 2018 - 2021年普通股股数从67,038千股增至76,740千股，金额从67千美元增至77千美元[233][234] - 2019 - 2021年净收入（亏损）分别为 - 33,589千美元、71,059千美元、1,389千美元[236] - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为12,080千美元、12,202千美元、9,377千美元[236] - 2019 - 2021年投资活动（使用）提供的净现金分别为 - 97,747千美元、166,396千美元、 - 451,033千美元[236] - 2019 - 2021年融资活动提供（使用）的净现金分别为102,301千美元、 - 140,943千美元、871,629千美元[236][237] - 2019 - 2021年现金及现金等价物和受限现金期末余额分别为50,465千美元、88,120千美元、518,093千美元[237] - 2019 - 2021年支付的利息现金分别为33,091千美元、33,433千美元、26,056千美元[237] - 2019 - 2021年支付的所得税现金（扣除退款）分别为0千美元、8,370千美元、2,212千美元[237] - 2020年支付实物利息8,573千美元计入债务本金，2019年为5,126千美元[237] - 公司应收账款坏账准备在2021年和2020年12月31日为0.6百万美元，应收票据坏账准备在2021年12月31日为0，在2020年12月31日为0.5百万美元[261] - 公司2021、2020和2019年资本化软件开发成本分别为780万美元、710万美元和820万美元[268] - 截至2021年和2020年12月31日，资本化软件开发成本（扣除累计摊销后）分别为1830万美元和1640万美元[268] - 2021、2020和2019年资本化软件开发成本的摊销费用分别为590万美元、530万美元和410万美元[269] - 2020年公司对一项剩余买断无形资产确认了180万美元的减值费用[273] - 2021年1月1日采用新租赁准则后，公司记录了约740万美元的使用权资产和约840万美元的相关经营租赁负债[275] - 2021、2020和2019年的剩余佣金费用分别为3.189亿美元、2.402亿美元和2.138亿美元[285] 业务合作关系 - 公司与约1300家合作伙伴保持着强大的转售商关系，包括ISO、FI、ISV、增值转售商和其他推荐合作伙伴[40] - 仅一个转售商关系贡献了超过10%的银行卡处理总量，该关系约占公司银行卡处理总量的18%[49] - 公司通过三种主要销售渠道覆盖中小企业市场，包括ISO（零售和批发）和代理商、金融机构、ISV和VAR[47] - 公司B2B部门通过直接销售、ISV和商业伙伴关系、卡网络、大型美国银行机构获取合作伙伴客户[48] - 公司与First Data或TSYS等支付处理器签订处理协议，为商家提供前后端交易处理服务[52] - 公司与富国银行、Synovus银行、普韦布洛银行、萨顿银行和公理银行保持着赞助银行关系；ACH支付由大西洋资本银行和五三银行赞助[53] 业务线数据关键指标 - 企业支付部门的旗舰产品Priority Passport平台管理着超过34万个活跃账户，通过全国性的货币传输许可证，在越来越多的合作伙伴中处理约5亿美元的存款[42] - 公司通过三个可报告业务部门提供服务，分别为中小企业支付、企业对企业支付和企业支付[241] - 公司企业支付业务板块收入包括注册费、订阅费、利息收入、客户关系管理和咨询费[254] 业务运营与管理 - 公司的初始承保政策会审查所有转售商和商家，根据收集的信息批准或拒绝，并设定适当的储备要求[55] - 公司对商户交易进行实时风险监控，对超出承保参数的交易进行进一步调查，对有风险的转售商采取行动[56] - 2021年9月17日公司完成对Finxera Holdings的收购，可在单一平台为客户提供交钥匙商户服务等[59] - 据2021年3月尼尔森报告，排除银行后公司在美国商户收单机构中排名第6[61] - 公司被FFIEC视为技术服务提供商，受美联储系统、FDIC和货币监理署审计，在美国48个州和地区持有货币传输许可证[72] - 截至2021年12月31日，公司有790名员工，其中783名为全职员工[82] - 公司实施多项措施应对COVID - 19疫情，让所有员工无缝过渡到在家工作[84] - 公司推出多样性和包容性圆桌会议系列活动，将其融入人力资源实践[85] - 公司年度报告、季度报告等在网站www.prth.com免费提供，SEC网站www.sec.gov也有相关文件[86] - 公司在交付支付服务时，可能会向客户提供有限的软件使用许可协议[247] - 公司会根据可变商户支付交易量等向ISO支付佣金费用，偶尔会买断ISO未来佣金支付权[256][257] 法规政策影响 - 《多德 - 弗兰克法案》规定资产达100亿美元及以上的发卡机构借记卡交换费率上限为每笔交易0.21美元，外加5个基点的从价部分，符合条件的发卡机构每笔交易额外有0.01美元用于欺诈预防成本[66] - 《多德 - 弗兰克法案》允许商家设定信用卡接受的最低金额（不超过10美元），还可提供折扣或激励措施[67] 风险因素 - 2020年3月11日世卫组织宣布美国COVID - 19疫情为大流行，持续影响商业和经济活动，对公司业务产生负面影响[89] - 新冠疫情或对公司2021年后的营收和财务结果产生不利影响，但最终影响目前无法确定[90] - 信息安全风险近年来大幅增加，公司虽有保险但可能不足以覆盖所有损失[92] - 支付处理行业竞争激烈，可能影响公司服务收费和利润空间[96] - 商户、推荐合作伙伴或ISO流失率增加可能导致公司财务结果下降[99] - 卡协会和借记卡网络费用或产品的变化可能增加公司成本并限制运营[100] - 支付网络规则或标准的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[101] - 公司需不断更新产品和服务，否则可能导致成本增加和收入、客户流失[102] - 收购业务存在风险，可能对公司业务、财务状况或经营成果产生不利影响[103] - 公司受经济和政治风险、商户和合作伙伴业务周期以及消费和商业支出水平的影响[105] - 公司依赖金融机构和其他服务及技术提供商，若其停止服务可能影响公司业务[108] - 依赖第三方开发技术和更新产品服务会增加成本，第三方支持不力可能导致新产品或服务推出延迟[110] - 商家或他人欺诈可能使公司遭受损失，增加退款或其他负债会对财务状况产生重大不利影响[111] - 商家拒绝或无法偿还退款时，公司需承担损失，未支付的退款增加会提高成本并减少收入[112] - 若未遵守卡网络要求，公司可能被罚款、暂停或终止注册，承担商家或ISO的罚款会降低收益[114] - 失去关键人员或无法吸引、招聘、留住和培养合格员工会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[115] - 法律诉讼、政府监管和法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[116][117] - 交换费受到严格法律、监管和立法审查，相关限制可能减少借记卡交易数量，影响公司业务[118] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，诉讼成本高且可能影响业务和竞争力[123][124] - 税法和法规变化可能增加公司税负，对经营成果和现金流产生不利影响[125] - 公司大量债务和相关契约可能产生负面影响，利率上升会影响盈利能力[128][129] - 公司现有信贷安排和未来可能发行的债务工具包含限制契约，可能限制公司多项业务能力，如支付股息、产生额外债务等[130][131] - 公司总裁Thomas Priore控制公司，其利益可能与公司或股东利益冲突，且能强烈影响或有效控制公司决策[134][135] - 公司有权在特定条件下以每份0.01美元的价格赎回未到期认股权证，可能使认股权证变得毫无价值[136] - 公司认股权证交易市场有限，已从纳斯达克全球市场摘牌，投资者处置或获取准确报价更困难[138] - 公司多数现有债务基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的可变利率计息，LIBOR的变化或替代可能对公司产生不利影响[139] 公司基本信息与会计政策 - 公司2005年开始运营，旨在构建受商户启发的支付平台[239] - 公司于2021年12月31日不再符合新兴成长公司（EGC）资格[243] - 公司采用权益法核算对被投资单位20% - 50%的股权投资[244] - 公司与支付处理商签订协议，自身是Visa注册ISO和万事达卡注册会员服务提供商[242] - 截至2021年12月31日，公司的非控制性权益已全部赎回[282] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定股票期权的公允价值，涉及预期波动率、无风险利率、预期期限和股息收益率等主观假设[289] - 基于授予日公司普通股的收盘价确定基于时间的限制性股票奖励的公允价值，并在奖励的归属期内确认为补偿费用[294] - 公司对基于绩效的限制性股票奖励根据授予日公司普通股的收盘价进行会计处理，并根据绩效标准实现的概率在奖励的归属期内记录基于股票的补偿费用[295] - 公司采用资产负债法核算所得税，根据财务报告和资产负债的税务基础之间的差异确定递延所得税资产和负债[299] - 公司使用三级公允价值层次对某些资产和负债进行公允价值计量，优先使用可观察输入值[302] 公司资金与债务情况 - 公司暂无计划在可预见的未来支付普通股现金股息，收益将用于运营、扩张和偿还债务[133] - 截至2021年12月31日，公司在信贷和担保协议下的未偿还借款为6.319亿美元，假设LIBOR利率变动1%，每年现金利息费用将增减约640万美元[211] - 公司目前不对利率风险进行套期保值[212] 财务报表审计情况 - 独立注册公共会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[217] 公司收购情况 - 2021年公司完成对Finxera Holdings和C&H Financial Services的收购，对价分别为4.07亿美元和3970万美元[222] 公司办公场所情况 - 公司在美国各地和印度有办公室，均为租赁[141]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收增长21.6%，达到1.325亿美元 [9] - 毛利润增长16.8%，达到3970万美元；调整后EBITDA增长20%，达到2360万美元；营业收入增长17.2%，达到830万美元 [10] - 总银行卡交易量增长22.1% [11] - 第三季度末无限制现金为1700万美元，左轮手枪有1000万美元可用借款额度；上周偿还500万美元左轮手枪借款后，可用借款额度增至1500万美元 [29][30] - 截至9月30日，总净杠杆率为4.27倍，远低于6.5倍的契约要求 [32] - 更新2021年全年指引，预计收入在5 - 5.2亿美元之间，调整后EBITDA在9400 - 9800万美元之间 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者支付业务 - 收入为1.24亿美元，较2020年增长24.9% [15] - 基础商户业务收入增长3000万美元，或33.3%；专业电子商务业务收入减少530万美元 [16] - 商户银行卡交易量为138亿美元，较2020年增长23%；商户银行卡交易笔数为1.515亿笔，增长23.6%；平均交易金额为91.19美元，略有下降 [16][17] - 运营收入为1470万美元，较2020年增长32.1% [18] 商业支付业务 - 收入为420万美元，较2020年减少80万美元，或16.3% [19] - CPX业务收入为160万美元，较2020年增长10万美元，或3.9%；托管服务业务收入为260万美元，较2020年减少90万美元，或25.1% [20][21] - 运营收入基本持平 [23] 综合合作伙伴业务 - 收入为430万美元，较2020年减少30万美元，或7.1% [24] - 其他产品收入为140万美元，较2020年增长75.4% [25] - 运营收入为120万美元，较2020年增加100万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 随着9月全国货币传输许可证获批和Finxera交易完成，公司定位为支付巨头，拥有单一技术平台上的支付解决方案，可在高增长垂直领域大规模运营，为现代商业提供支持 [35][36] - 公司已有新的测试客户将支付和银行解决方案嵌入其平台，与Wix等公司建立合作关系 [37] - 公司将继续利用自由现金流降低杠杆 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对多元化支付软件业务的持续表现感到乐观，相信其将获得投资界的认可 [40] - 第四季度开局良好，10月银行卡交易量同比增长17.1%，有利于本季度的营收和利润表现 [13] - 商业支付业务的收入趋势正在加强，托管服务开始新的供应商赋能计划，CPX的新合同签约销售管道正在加强，现有客户的交易量趋势强劲 [22] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的评论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [3][4] - 电话会议中可能提及非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的调节可在公司网站投资者板块的新闻稿和SEC文件中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 即时客户银行即服务向传统Priority客户群交叉销售的成功率如何，教育整个客户群了解该服务的速度有多快？ - 公司表示现有客户中采用数字银行和支付基础设施的大多是新客户，有少数现有ISV合作伙伴正在实施新功能，2022年第一季度将完成向现有客户群推出包含银行和嵌入式钱包的功能集，目前对其前景持保守态度，后续会有更明确的指引 [43][44][46] 问题2: 在当前较大业务规模基础上，如何加速商户收购以维持12%的收入增长？ - 公司认为一方面要继续成为零售社区的平台，新经销商签约保持稳定；另一方面要增加产品功能，如即时资金和银行账户的实用性，后续会根据相关指标分享每个商户的增量收入和利润价值 [47][48] 问题3: B2B或CPX业务发展缓慢的原因是什么，平台是否准备好被采用，是否需要更多研发投入，销售周期是否较长，2022年应如何看待该业务？ - 公司表示该业务销售周期较长，过去一个季度有新客户采用，早期产品在FI渠道的销售周期因疫情进一步延长，后来将销售重点转向中端市场取得了成效，预计会看到新合同签约加速，2022年第二季度一些银行开始更积极参与决策过程，这将显著改变业务轨迹 [50][51][52] 问题4: 公司对专业收购业务中部分商户采取更谨慎策略的原因是什么，消费者业务的收入收益率在2022年是否可作为建模参考？ - 公司称专业收购业务中，交易管理很重要，因部分客户管理消费者交易的方式存在问题，所以采取措施将其从投资组合中剔除，并实施了风险监控措施，目前该业务净商户基础已开始增加；关于收入收益率，当前情况可作为参考，但随着即时资金和其他银行相关功能的采用，将带来增量利润机会 [57][58][61] 问题5: 收购Finxera后有哪些积极或消极的惊喜，对收购及相关机会的看法是否有变化？ - 从技术角度看，支付和银行平台的整合速度达到或略快于预期；消费者金融平台CFT pay的新开户情况接近疫情前水平，宏观经济形势对消费者金融业务有利，目前趋势积极，后续可能带来惊喜 [65][66][67] 问题6: 本季度基础商户收入的动态如何，哪些垂直领域表现较好？ - 公司表示疫情后电子支付在销售点的占比增加，业务垂直结构几乎恢复到疫情前水平，产品受商户欢迎，有助于签约新商户和新ISO，推动交易量增长；具体来看，酒店业尤其是小餐厅业务已恢复到疫情前水平，专业服务领域如承包商、 landscapers等服务业务增长强劲，且这种趋势有望持续，因为网络使卡接受更灵活，部分州允许现金折扣或便利计费，鼓励更多企业使用数字支付 [74][75][79] 问题7: 托管服务客户的趋势和可见性如何，该客户对公司托管服务业务的规模有多大，第三季度托管服务业务是否有与该客户相关的收入，该客户业务是否已完全结束？ - 公司表示与该客户正在就开展另一个项目进行沟通，趋势积极 [83] 问题8: 进入2022年，公司业务是否有季节性因素？ - 公司称业务季节性不明显，第四季度通常因假期会略高，但与其他季度相比差异不超过几个百分点 [84][85]

公司整体收入变化 - 2021年第三季度公司收入1.32542亿美元，较2020年第三季度的1.08962亿美元增长21.6%[161] - 2021年前三季度公司收入3.70853亿美元，较2020年前三季度的2.98251亿美元增长24.3%[162] - 2021年前三季度公司合并收入3.709亿美元，较2020年同期的2.983亿美元增加7260万美元，增幅24.3%[178] - 2021年第三季度公司合并收入1.325亿美元，较2020年同期的1.090亿美元增加2360万美元，增幅21.6%[171] 公司净利润变化 - 2021年第三季度公司净亏损54.9万美元，而2020年第三季度净利润为8574万美元[161] - 2021年前三季度公司净亏损1270.5万美元，而2020年前三季度净利润为7201.3万美元[162] 各业务线收入变化（第三季度） - 2021年第三季度消费者支付业务收入1.24027亿美元，较2020年第三季度增长24.9%[164] - 2021年第三季度商业支付业务收入418.1万美元，较2020年第三季度下降16.3%[164] - 2021年第三季度集成合作伙伴业务收入433.4万美元，较2020年第三季度下降7.1%[164] - 2021年第三季度消费者支付业务收入1.240亿美元，较2020年同期的9930万美元增加2470万美元，增幅24.9%[172] - 2021年第三季度商业支付业务收入420万美元，较2020年同期的500万美元减少80万美元，降幅16.3%[174] - 2021年第三季度综合合作伙伴业务收入430万美元，较2020年同期的470万美元减少30万美元，降幅7.1%[177] 各业务线收入变化（前三季度） - 2021年前三季度消费者支付业务收入3.520亿美元，较2020年同期的2.670亿美元增加8500万美元，增幅31.8%[179] - 2021年前三季度商业支付业务收入1170万美元，较2020年同期的1700万美元减少530万美元，降幅31.1%[181] - 2021年前三季度综合合作伙伴业务收入710万美元，较2020年同期的1420万美元减少710万美元，降幅50.1%[183] 公司运营收入变化 - 2021年第三季度公司可报告业务部门运营收入1584.7万美元，较2020年第三季度增长37.6%[164] - 2021年第三季度公司合并运营收入825万美元，较2020年第三季度增长17.2%[164] - 2021年第三季度综合运营收入为830万美元，较2020年同期的700万美元增加120万美元，增幅17.2%[187] - 2021年前九个月综合运营收入为2020万美元，较2020年同期的1460万美元增加560万美元，增幅37.9%[192] 商户银行卡业务数据变化 - 2021年第三季度公司商户银行卡处理美元价值为13.917688亿美元，较2020年第三季度增长22.1%[164] - 2021年前三季度商户银行卡处理金额396亿美元，较2020年同期的306亿美元增加89亿美元，增幅29.2%[180] - 2021年前三季度商户银行卡交易笔数4.296亿笔，较2020年同期的3.349亿笔增加9471.4万笔，增幅28.3%[180] 综合运营费用变化 - 2021年第三季度综合运营费用为1.243亿美元，较2020年同期的1.019亿美元增加2240万美元，增幅22.0%[184] - 2021年前九个月综合运营费用为3.507亿美元，较2020年同期的2.836亿美元增加6710万美元，增幅23.6%[185] 利息费用变化 - 2021年第三季度利息费用为820万美元，较2020年同期的1350万美元减少530万美元，降幅39.5%[197] - 2021年前九个月利息费用为2460万美元，较2020年同期的3550万美元减少1090万美元，降幅30.6%[199] 债务相关费用 - 2021年4月，公司因偿还次级债务和再融资高级债务，产生未摊销递延成本和折扣费用300万美元，第三方成本费用530万美元[201] - 2020年9月，公司因提前偿还高级信贷安排下的定期贷款，产生未摊销递延成本和折扣费用150万美元[201] - 2020年第一季度，公司因修订债务安排，产生第三方成本费用40万美元[201] 资产数据变化 - 2021年9月30日，公司流动资产总额为5.807亿美元，较2020年12月31日的1.359亿美元增加4.448亿美元[205] - 2021年前九个月受限现金从1730万美元减少6160万美元[206] - 2021年前九个月预付费用和其他流动资产从1330万美元增加980万美元[207] - 2021年前九个月结算资产和客户账户余额从48.03亿美元增加47.95亿美元[208] - 2021年9月30日总资产为13.352亿美元，较2020年12月31日的4.178亿美元增加9.174亿美元[209] 负债与股东权益数据变化 - 2021年9月30日总负债为12.033亿美元，较2020年12月31日的5.164亿美元增加6.869亿美元[214] - 2021年9月30日可赎回高级优先股为2.053亿美元，较之前增加2.053亿美元[215] - 2021年9月30日股东赤字为7340万美元，较2020年12月31日的9860万美元减少2520万美元[217] 现金流量变化 - 2021年前九个月经营活动净现金使用260万美元，2020年同期为提供1040万美元[223] - 2021年前九个月投资活动净现金使用4.629亿美元，2020年同期为提供1.69亿美元[224] - 2021年前九个月融资活动净现金提供8.71亿美元，2020年同期为使用1.711亿美元[225] 合并调整后EBITDA、净杠杆率与净债务 - 2021年9月30日，合并调整后EBITDA为1.47845亿美元，总净杠杆率为4.27:1.00，合并净债务为6.31476亿美元[232] 可赎回高级优先股发行 - 2021年4月27日，公司发行15万股可赎回高级优先股，购买价1.5亿美元，发行认股权证可购买最多180.3841万股普通股[233] - 2021年9月17日，公司额外发行7.5万股可赎回高级优先股，购买价7500万美元，还可在18个月内额外发行最多2.5万股[235] 可赎回高级优先股股息 - 可赎回高级优先股季度累计优先股股息为LIBOR加12.0%，2021年前九个月，第二和第三季度现金股息分别为160万美元和240万美元，累计股息分别为180万美元和290万美元[239] 子公司资产与权益交易 - 2019年2月，公司子公司PHOT接收eTab和Cumulus资产，贡献者获可赎回非控股权益，最高可获450万美元利润及优先收益率[241] - 2020年11月至2021年5月，公司以142.8358万股普通股和81.4219万美元现金交换剩余480万美元总优先权益，总分配达1080万美元[243][244] 现金对价预提 - 截至2020年12月31日，公司为2019年10月协议预估应支付的剩余现金对价预提约620万美元，付款至2022年9月30日[247] 重大交易情况 - 公司未与第三方或非合并实体进行有重大持续风险、或有负债或其他义务的交易[245] 会计政策与估计情况 - 公司关键会计政策和估计自2021年9月30日起无重大变化[248] 市场风险敞口情况 - 公司市场风险敞口自2020年12月31日起无重大变化[251]

公司整体收入情况 - 2021年第二季度公司收入1.25014亿美元，较2020年同期的9235.6万美元增长35.4%[160] - 2021年上半年公司收入2.38311亿美元，较2020年同期的1.89289亿美元增长25.9%[162] - 2021年上半年公司合并收入为2.383亿美元，较2020年上半年的1.893亿美元增加4900万美元，增幅25.9%[175] - 2021年第二季度公司合并收入为1.25亿美元，较2020年第二季度的9240万美元增加3270万美元，增幅35.4%[169] 公司净亏损情况 - 2021年第二季度公司净亏损947.7万美元，较2020年同期的785.8万美元扩大20.6%[160] - 2021年上半年公司净亏损1215.6万美元，较2020年同期的1372.7万美元收窄11.4%[162] 各业务线收入情况 - 2021年第二季度消费者支付业务收入1.19625亿美元，较2020年同期的8170.7万美元增长46.4%[164] - 2021年第二季度商业支付业务收入404.1万美元，较2020年同期的565.4万美元下降28.5%[164] - 2021年第二季度集成合作伙伴业务收入134.8万美元，较2020年同期的499.5万美元下降73.0%[164] - 2021年上半年消费者支付业务收入为2.280亿美元，较2020年上半年的1.677亿美元增加6030万美元，增幅35.9%[176] - 2021年上半年商业支付业务收入为754.1万美元，较2020年上半年的1202.2万美元减少448.1万美元，降幅37.3%[165] - 2021年上半年综合合作伙伴业务收入为275.2万美元，较2020年上半年的952.9万美元减少677.7万美元，降幅71.1%[165] - 2021年第二季度消费者支付业务收入为1.196亿美元，较2020年第二季度的8170万美元增加3790万美元，增幅46.4%[170] - 2021年第二季度商业支付业务收入为400万美元，较2020年第二季度的570万美元减少160万美元，降幅28.5%[172] - 2021年第二季度综合合作伙伴业务收入为130万美元，较2020年第二季度的500万美元减少360万美元，降幅73.0%[174] 公司可报告业务部门运营收入情况 - 2021年第二季度公司可报告业务部门运营收入1463.4万美元，较2020年同期的859万美元增长70.4%[164] 商户银行卡业务情况 - 2021年第二季度公司商户银行卡处理美元价值为13.964079亿美元，较2020年同期的9.197245亿美元增长51.8%[164] - 2021年第二季度公司商户银行卡交易数量为150781笔，较2020年同期的93250笔增长61.7%[164] - 2021年上半年商户银行卡处理金额为257.479亿美元，较2020年上半年的193.977亿美元增加63.502亿美元，增幅32.7%[165] - 2021年第二季度商户银行卡处理金额为139亿美元，较2020年第二季度的90亿美元增加49亿美元，增幅54.0%[171] 综合运营费用情况 - 2021年第二季度综合运营费用为1.176亿美元，较2020年同期的8830万美元增加2930万美元，增幅33.2%[181] - 2021年上半年综合运营费用为2.264亿美元，较2020年同期的1.817亿美元增加4470万美元，增幅24.6%[182] 综合运营收入情况 - 2021年第二季度综合运营收入为740万美元，较2020年同期的400万美元增加340万美元，增幅83.7%[184] - 2021年上半年综合运营收入为1190万美元，较2020年同期的760万美元增加430万美元，增幅57.2%[189] 利息费用情况 - 2021年第二季度利息费用为730万美元，较2020年同期的1170万美元减少440万美元，降幅37.6%[184] - 2021年上半年利息费用为1650万美元，较2020年同期的2200万美元减少550万美元，降幅25.2%[196] 公司成本费用化情况 - 2021年4月，公司注销与次级债务工具退休和高级债务工具再融资相关的未摊销递延成本和折扣300万美元，并将与再融资相关的第三方成本530万美元费用化[198] 公司资产情况 - 截至2021年6月30日，公司总流动资产为8630万美元，较2020年12月31日的1.359亿美元减少4960万美元[202] - 截至2021年6月30日，公司无限制现金为1110万美元，较2020年12月31日的920万美元增加190万美元[202] - 2021年上半年，公司受限现金为1820万美元，较之前减少6060万美元，主要归因于业务实践变化导致客户受限现金转移[203] - 2021年上半年应收账款净额增加930万美元至5060万美元，主要归因于收入增加[204] - 2021年6月30日总资产为4.429亿美元，较2020年12月31日减少2500万美元，主要是由于流动资产减少4960万美元和长期资产增加[204] - 2021年上半年无形资产净额增加4780万美元至1.458亿美元，源于摊销费用和收购增加[205] 公司负债情况 - 2021年6月30日总流动负债为8420万美元，较2020年12月31日减少6470万美元，主要是由于结算义务和长期债务当期部分减少[207] - 2021年6月30日总负债为4.107亿美元，较2020年12月31日减少1.057亿美元，主要是由于流动负债减少和长期负债变化[209] 公司可赎回高级优先股情况 - 2021年6月30日可赎回高级优先股为1.338亿美元，较2020年12月31日增加1.338亿美元，源于4月发行和销售[211] - 2021年4月27日，公司发行并出售15万股可赎回高级优先股，购买价格为1.5亿美元，折扣500万美元，同时发行认股权证，可购买最多180.3841万股公司普通股[229] - 公司完成对Finxera的收购后，可能向投资者额外发行5万股可赎回高级优先股，购买价格为5000万美元，折扣62.5万美元；在完成收购可赎回高级优先股出售后的18个月内，还可能额外发行最多5万股，购买价格为每股1000美元，折扣62.5万美元[230] - 可赎回高级优先股的季度累积优先股股息为LIBOR加12.0%，现金部分由公司决定为LIBOR（下限1.0%）加5.0%，PIK部分为7.0%；若公司选择将现金部分加入PIK，股息将增加2.0%；发行五年后有预定的股息率上调[234] - 2021年6月，公司董事会宣布并授权2021年第二季度股息，现金部分为160万美元（6.0%），PIK部分为180万美元（7.0%），公司于6月30日支付股息，并记录了50万美元的折扣 accretion[234] 公司股东赤字情况 - 2021年6月30日股东赤字为1.016亿美元，较2020年12月31日增加300万美元，累计赤字增加1220万美元[213] 公司现金流量情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用为4510万美元，投资活动净现金使用为8310万美元，融资活动净现金提供为6940万美元[217] 公司信贷安排情况 - 2021年4月27日公司 refinanced 信贷安排，包括3亿美元初始定期贷款、4000万美元循环信贷额度和2.9亿美元延迟提取定期贷款[221] 公司未偿还债务义务情况 - 截至2021年6月30日，公司未偿还债务义务为3.3亿美元，较2020年12月31日减少5200万美元[223] 公司合并调整后EBITDA及净杠杆率情况 - 截至2021年6月30日，合并调整后EBITDA为9290.4万美元，总净杠杆率为3.43:1.00，合并净债务为3.18889亿美元[228] 公司非控股权益情况 - 2019年2月，公司子公司PHOT收到eTab和Cumulus的资产贡献，贡献者获得可赎回非控股权益，有权获得最多450万美元的利润和6.0%的优先收益率[236][237] - 2019年2月1日至2020年10月31日，PHOT的25万美元收益归属于非控股权益，并以现金形式分配[238] - 2020年11月，公司同意用公司普通股或现金交换剩余未分配的480万美元总优先权益；2021年5月，公司完成交换，共分配1080万美元，包括1000万美元的普通股和80万美元的现金[239][240] 公司协议现金对价计提情况 - 截至2020年12月31日，公司为2019年10月与第三方签订的商户投资组合权利转让协议和相关转售协议估计需支付的剩余现金对价计提了约620万美元，付款需按季度进行至2022年9月30日[243] 公司市场风险敞口情况 - 公司自2020年12月31日以来，市场风险敞口没有重大变化[248]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司营收1.25亿美元，较2020年同期的8800万美元增长42.1%；毛利润3520万美元，较2020年同期的2610万美元增长35%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）2100万美元，较2020年同期的1360万美元增长54.9% [7][15] - 2021年上半年，公司在营收、毛利润和调整后EBITDA等关键财务指标上均超过预期 [6] - 公司将2021年全年营收指引上调至4.8亿 - 5亿美元，较2020年增长22% - 28%；调整后EBITDA指引上调至8200万 - 8600万美元，较2020年增长32% - 39% [10] - 截至2021年6月30日，公司净债务为3.189亿美元，总净杠杆率从3月31日的5.44倍降至3.43倍；无限制现金头寸为1110万美元，循环信贷额度有1000万美元的借款能力 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者支付业务 - 2021年第二季度营收1.196亿美元，较2020年同期的8170万美元增长46.4% [16] - 商户银行卡交易量为139亿美元，较2020年同期的90亿美元增长54%；银行卡交易笔数为1.506亿笔，较2020年同期的9280万笔增长62.2%；平均交易金额为92.14美元，较2020年同期的97.06美元下降5.1% [17] - 运营收入为1450万美元，较2020年同期的730万美元增长98.7% [17] 商业支付业务 - 2021年第二季度营收400万美元，较2020年同期的560万美元下降160万美元 [19] - 处理业务和CPX应付账款自动化解决方案业务2021年第二季度营收160万美元，较2020年同期增长16.3%；托管服务收入减少180万美元，导致该业务整体营收下降 [19] - 运营收入略高于盈亏平衡，较2020年第二季度的50万美元有所减少，但较2021年第一季度改善40万美元 [20] 集成合作伙伴业务 - 2021年第二季度营收130万美元，较2020年同期的60万美元增长123.1% [20] - 运营收入为20万美元，较2020年第二季度的轻微亏损增加20万美元 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为支付领域的领导者，通过单一平台为企业提供收款、存储和汇款服务 [28][30] - 公司具备与所有主要网络合作伙伴、美联储的直接支付连接，拥有后端结算能力、全服务发卡和应付解决方案以及虚拟银行和支付便利化能力，在行业竞争中具有优势 [30] - 公司通过收购增强自身实力，如第二季度完成两笔小规模收购，待完成的Finxera收购预计将在第三季度完成 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为如果当前业务管道趋势持续，有望超过上调后的2021年全年营收和调整后EBITDA指引 [10][26] - 公司对B2B支付业务的增长前景充满信心，认为随着销售管道的转化，业务量将实现增长 [46] - 公司预计订阅电子商务业务在第三和第四季度将恢复增长，是未来业绩的亮点之一 [44] 其他重要信息 - 公司为印度的Finxera同事及其家人提供财务支持，使其能够接种新冠疫苗，并捐赠ICU病床和氧气浓缩器以支持当地医疗基础设施 [31] - 公司鼓励美国员工接种疫苗，提供带薪休假，并将根据当地传播率决定员工返回办公室的时间 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 推动业务增长的动力，特别是基础消费者业务和CPX业务 - 消费者业务增长主要得益于酒店业在疫情后的显著改善；CPX业务增长较为广泛，涉及医疗保健、轻工业制造、建筑等领域，越来越多企业开始认识到自动化应付账款的好处 [35] 问题: 零售贸易业务占营收的比例，以及全球航运挑战对业务的影响 - 零售贸易业务约占公司业务组合的25%，公司客户目前未受到航运渠道问题的影响 [40] 问题: 消费者回归实体店对电子商务业务的影响 - 公司电子商务业务中，卡在场和卡不在场交易的比例变化不大，仅约5%；第二季度公司主动减少了部分订阅电子商务业务的接入量，预计第三和第四季度将恢复增长 [44] 问题: B2B支付业务量何时会大幅增长，以及管理层需要完成哪些工作来提高业务的采用率 - B2B支付业务增长取决于销售管道的转化，公司与金融机构和独立软件开发商（ISV）合作伙伴有大量业务管道，需要完成转化工作 [46] 问题: Finxera收购尚未完成，是否已开始进行交叉销售和实现收入协同效应，以及客户的早期反馈如何 - 公司在宣布收购Finxera后就开始与团队合作，加速功能整合，并已开始向ISV合作伙伴推出组合产品，客户对组合产品的接受度很高，预计第三季度将有客户使用完整的产品套件 [48] 问题: 2021年第二季度银行卡交易量同比增长54%，6月至7月的交易量退出率情况如何 - 银行卡交易量每月持续超过5亿美元，趋势稳定；公司每月新增商户超过4000家，部分月份可达5000家，净商户增长推动了交易量增长；6月业务表现强劲，7月与6月相似，预计8月也将保持稳定 [52][55] 问题: 如何看待通胀环境对公司业务的影响，以及Finxera业务2021年的营收目标是否仍为8000万美元左右 - 通胀环境有助于交易量增长，但公司也注重交易笔数；公司认为Finxera业务2021年营收可能在7500万美元左右 [57][58] 问题: Finxera收购是否受到暂停还款政策和部分州增强型失业救济结束的近期趋势影响 - 公司看到业务趋势在第二季度后有所改善，对业务管道的转化和速度持乐观态度，如果业务管道在CFTPay、订阅电子商务和商业支付业务中实现转化，公司有望实现上调后的业绩指引 [63]

业绩总结 - 第二季度收入为1.25亿美元，同比增长35.4%，2020年为9240万美元[7] - 第二季度毛利润为3520万美元，同比增长17.4%，2020年为3000万美元[7] - 第二季度营业收入为740万美元，同比增长83.7%，2020年为400万美元[7] - 调整后的EBITDA为2100万美元，同比增长26.1%，2020年为1670万美元[7] - 消费者支付收入为1.196亿美元，同比增长46.4%，2020年为8170万美元[15] - 商业支付收入为400万美元，同比下降28.5%，2020年为570万美元[15] - 第二季度总商户银行卡交易量为140亿美元，同比增长51.8%，2020年为92亿美元[22] 财务状况 - 净债务为3.189亿美元，较2021年第一季度的3.791亿美元减少6020万美元[7] - 净杠杆比率为3.43倍，较2020年12月31日的5.85倍和2021年3月31日的5.44倍下降[7] - 2021年第二季度利息支出为730万美元，较2020年的1170万美元减少440万美元[33] - 2021年第二季度现金利息及费用为610万美元，2020年为900万美元[33] - 2021年6月30日的流动现金为1111万美元，总债务为33000万美元[42] - 2021年第二季度现金期末余额为2930万美元，2020年为5100万美元[37] 投资与融资活动 - 2021年第二季度投资活动使用现金7740万美元，其中包括7490万美元的收购和250万美元的软件开发及设备采购[37] - 2021年第二季度融资活动提供现金7370万美元，包括37970万美元的高级债务偿还和28600万美元的长期债务收入[37] - 2021年第二季度净现金用于经营活动为-3170万美元，2020年为1710万美元[37] 股息支付 - 2021年第二季度支付的优先股股息现金部分为160万美元，支付的PIK部分为180万美元[46]

公司收购情况 - 公司于2021年3月5日宣布与Finxera达成合并协议，收购价格包含4.25亿美元及其他调整项[141][143] - 2021年4月28日，公司子公司以4240万美元完成特定剩余投资组合权利的资产收购，净支付现金3740万美元[145] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司收入为1.13297亿美元，较2020年第一季度的9693.3万美元增长16.9%[148] - 2021年第一季度公司总运营费用为1.0877亿美元，较2020年第一季度的9337.4万美元增长16.5%[148] - 2021年第一季度公司运营收入为452.7万美元，较2020年第一季度的355.9万美元增长27.2%[148] - 2021年第一季度公司净亏损为267.9万美元，较2020年第一季度的586.9万美元减少54.4%[148] - 2021年第一季度合并收入为1.133亿美元，较2020年第一季度的9690万美元增加1640万美元，增幅16.9%[154] - 2021年第一季度合并运营费用为1.088亿美元，较2020年第一季度的9340万美元增加1540万美元，增幅16.5%[160] - 2021年第一季度运营收入为450万美元，较2020年第一季度的360万美元增加100万美元，增幅27.2%[161] - 2021年第一季度利息费用为916.8万美元，较2020年第一季度的1031.5万美元减少114.7万美元，降幅11.1%[166][167] - 2021年预估年度有效税率为40.8%[170] - 2021年第一季度经营活动净现金使用1340万美元，2020年同期为730万美元；投资活动净现金使用570万美元，2020年同期为320万美元；融资活动净现金使用420万美元，2020年同期为30万美元[187][188][189] - 截至2021年3月31日，长期债务未偿还金额为3.791亿美元，较2020年12月31日减少290万美元[190] - 2021年3月31日，综合调整后EBITDA为6863.7万美元，总净杠杆率为5.44:1.00[192][193] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度消费者支付业务收入为1.08393亿美元，较2020年第一季度的8603.1万美元增长26.0%[150] - 2021年第一季度商业支付业务收入为350万美元，较2020年第一季度的636.8万美元减少45.0%[150] - 2021年第一季度综合合作伙伴业务收入为140.4万美元，较2020年第一季度的453.4万美元减少69.0%[150] - 2021年第一季度公司可报告业务部门运营收入为1304.6万美元，较2020年第一季度的828.4万美元增长57.5%[150] - 2021年第一季度消费者支付业务收入为1.084亿美元，较2020年第一季度的8600万美元增加2240万美元，增幅26.0%[155] - 2021年第一季度商户银行卡处理金额为119亿美元，较2020年第一季度的104亿美元增加15亿美元，增幅14.3%[156] - 2021年第一季度商业支付业务收入为350万美元，较2020年第一季度的640万美元减少290万美元，降幅45.0%[157] - 2021年第一季度综合合作伙伴业务收入为140万美元，较2020年第一季度的450万美元减少310万美元，降幅69.0%[159] 公司资金变动情况 - 截至2020年12月31日，公司为2019年10月与第三方签订的协议预估应支付约620万美元，付款至2022年9月30日，2021年第一季度有支付变动[174] - 2021年第一季度无限制现金减少340万美元，经营活动提供650万美元，投资活动使用570万美元，融资活动使用420万美元[178] - 2021年第一季度受限现金减少1990万美元，因客户现金收支时间安排所致，净支出结算义务2190万美元，净收到客户存款和预付款200万美元[179] - 2021年第一季度无形资产（扣除累计摊销）减少700万美元，源于摊销费用700万美元[180] - 2021年前三个月债务义务未偿还金额净减少290万美元，高级债务本金还款490万美元，定期贷款协议PIK利息190万美元[181] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，营运资金分别为负1800万美元和负1300万美元，长期债务当期部分分别为2430万美元和1940万美元；4月27日再融资后，长期债务当期部分降至300万美元，营运资金改善，循环信贷额度增至4000万美元[185] 公司融资相关情况 - 4月27日，公司签订证券购买协议，发行出售15万股高级优先股，总价1.5亿美元，同时发行认股权证可购买最多180.3841万股普通股[194] - 4月27日，公司子公司签订信贷和担保协议，可使用总计6.3亿美元高级信贷额度，包括3亿美元初始定期贷款、4000万美元循环信贷额度和2.9亿美元延迟提取定期贷款[200][201] - 控股公司和其他贷款方曾签订定期贷款协议和高级信贷协议，证券销售和初始定期贷款所得用于为其再融资[206] 公司信贷协议相关规定 - 若信贷协议项下未偿还循环贷款和信用证的总本金金额超过总循环信贷额度的35%，贷款方需遵守总净杠杆率的限制[205] - 2021年9月30日至2022年6月30日各财季，最高允许的总净杠杆率为6.50:1.00[205] - 2022年9月30日至2023年6月30日各财季，最高允许的总净杠杆率为6.00:1.00[205] - 2023年9月30日及之后各财季，最高允许的总净杠杆率为5.50:1.00[205] - 信贷协议包含陈述与保证、财务和抵押要求、强制付款事件、违约事件以及肯定和否定契约[204] 公司其他情况 - 公司预计手头现金、运营产生的资金和循环信贷额度下的可用借款足以满足营运资金需求[207] - 公司目前对新冠疫情影响的评估可能会有重大修订[207] - 关于市场风险的定量和定性披露，可参考2020年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中的7A项[208] - 自2020年12月31日以来，公司的市场风险敞口未发生重大变化[208]