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Parsons(PSN)
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Parsons Named One of Forbes' 2024 Best Employers for New Grads
Newsfilter· 2024-05-24 04:05
文章核心观点 - 帕森斯公司入选《福布斯》2024年最佳应届毕业生雇主榜单,彰显其对早期职业专业人士的承诺及作为理想雇主的地位 [1][3] 公司荣誉 - 公司被列入《福布斯》2024年最佳应届毕业生雇主榜单,该奖项由《福布斯》和Statista Inc.颁发,榜单于2024年5月21日公布 [1][2] 公司举措 - 公司首席人力资源官表示获《福布斯》认可证明其作为首选雇主的地位,今年早些时候推出面向早期职业员工的第七个员工业务资源组FORCE,重申通过指导、联系和发展进步促进公司内部协作的承诺 [3] - 公司在全球提供实习机会,2024年北美项目预计吸纳超250名实习生,实习项目为大学生提供个人和职业发展机会 [4] 评选方式 - 美国最佳应届毕业生雇主通过对超10万名美国年轻专业人士的独立调查确定,结合公开公司信息,使用评分模型分析,考虑超200万条雇主评价 [5] 公司信息 - 帕森斯是国家安全和全球基础设施市场的领先颠覆性技术提供商,业务涵盖网络与情报、太空与导弹防御等领域 [6] 联系方式 - 媒体联系人:Bryce McDevitt,电话+1 703.851.4425,邮箱Bryce.McDevitt@Parsons.com [7] - 投资者关系联系人:Dave Spille,电话+1 703.775.6191,邮箱Dave.Spille@Parsons.com [7]
Parsons Selected For LAWA's Capital Improvement Program MATOC
Newsfilter· 2024-05-22 18:30
文章核心观点 Parsons Corporation被洛杉矶世界机场管理局选中,参与价值近10亿美元的项目服务多重授标任务订单合同,将为其资本改善计划提供专业服务 [1] 公司合作情况 - Parsons是被洛杉矶世界机场管理局选中的15家主要顾问公司之一,参与多重授标任务订单合同,为其资本改善计划提供专业服务 [1] - 该合同价值近10亿美元,为期五年,服务于洛杉矶国际机场和范奈斯机场 [1] - 自2017年起,Parsons担任洛杉矶国际机场陆侧通道现代化项目的项目管理/施工管理顾问和业主代表 [3] 项目意义 - 该项目服务多重授标任务订单合同是洛杉矶市历史上同类项目中最大的奖项,打破了包容性记录 [2] 公司过往贡献 - Parsons在1984年奥运会筹备期间,为洛杉矶国际机场的二级道路提供设计和施工服务 [3] - Parsons设计的HireLAX学徒准备计划在洛杉矶世界机场管理局的包容性倡议中发挥了重要作用 [4] 公司简介 - Parsons是国家安全和全球基础设施市场的领先颠覆性技术提供商,业务涵盖网络与情报、太空与导弹防御等多个领域 [5]
Parsons Selected For LAWA's Capital Improvement Program MATOC
globenewswire.com· 2024-05-22 18:30
文章核心观点 Parsons Corporation被洛杉矶世界机场管理局选中,参与价值近10亿美元的项目服务多重授标任务订单合同,将为其资本改善计划提供专业服务 [1] 项目情况 - 洛杉矶世界机场管理局的项目服务多重授标任务订单合同是洛杉矶市历史上此类最大奖项,打破包容性记录,为当地、多元化、退伍军人、小型和微型企业参与者设定新标准 [2] - 该合同价值近10亿美元,为期五年,服务于洛杉矶国际机场和范奈斯机场 [1] 公司合作历史 - 公司与洛杉矶世界机场管理局的合作始于1984年奥运会前夕,当时为洛杉矶国际机场的二级道路提供设计和建设服务 [3] - 自2017年以来,公司担任洛杉矶国际机场陆侧通道现代化项目的项目管理/施工管理顾问和业主代表 [3] 公司相关项目 - 公司设计的HireLAX学徒准备计划在洛杉矶世界机场管理局的包容性倡议中发挥了重要作用,该计划于2017年启动,是公共机构、高等教育、非营利组织、工会和私营部门的合作项目 [4] 公司简介 - Parsons是国家安全和全球基础设施市场的领先颠覆性技术提供商,业务涵盖网络和情报、太空和导弹防御、交通、环境修复、城市发展和关键基础设施保护等领域 [5]
Parsons Celebrates 80 Years of Infrastructure Excellence
Newsfilter· 2024-05-13 18:25
文章核心观点 公司庆祝基础设施周,强调其在全球基础设施设计、交付和维护方面的重要作用,展示2024年一季度业绩、过往重大项目成果及多项行业认可,还提及利用数字工具推动基础设施变革 [1][3][9] 公司业务情况 - 公司专业人员80年来设计并交付全球基础设施,连接和保护世界各地社区 [2] - 作为多领域基础设施交付领导者,业务涵盖铁路和交通、桥梁和隧道、航空、道路和公路、环境、水和废水处理等 [3] - 公司将继续设计、维护和保护影响日常生活的基础设施,支持美国及全球多市场和资金来源,包括《基础设施投资和就业法案》资金 [3] 公司业绩表现 - 2024年第一季度,公司获得8亿美元全球基础设施合同奖励 [3] - 过去12个月,公司获得北美交通领域三个历史最大项目,即哈德逊河隧道、肯尼迪国际机场道路和纽瓦克湾大桥项目 [3] 公司获得荣誉 - 纽瓦克自由国际机场新A航站楼获Skytrax“世界最佳新机场”奖,公司作为设计建造合资企业一部分参与并提供设计服务 [3] - 大都会运输管理局大中央麦迪逊项目获美国工程公司委员会纽约分会“工程卓越钻石奖”,公司是三方合资企业成员并担任总工程顾问 [4] - 声轨交通公司联邦路轻轨延长线项目获可持续基础设施研究所“Envision白金奖”,公司担任首席设计团队 [5] - 公司建筑工程副总裁Brian Witte因在踢马峡谷项目工作入选《工程新闻记录》“25位新闻人物” [6] - 密苏里州I - 270北设计建造项目获美国公共工程协会“年度项目奖”,公司担任主要顾问 [7] - 公司在《工程新闻记录》“500强设计公司”年度排名中位列第15 [8] 公司技术应用 - 公司利用包含人工智能和机器学习能力、数字孪生、项目管理信息系统解决方案、无人机能力及网络安全专业知识的数字工具包,设计并变革基础设施未来 [9] 公司简介 - 公司是国家安全和全球基础设施市场领先的颠覆性技术提供商,业务涵盖网络和情报、太空和导弹防御、交通、环境修复、城市发展和关键基础设施保护等领域 [10]
Parsons(PSN) - 2024 Q1 - Earnings Call Transcript
2024-05-02 02:49
财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度营收超15亿美元,同比增长31%,有机增长29%,连续四个季度有机增长超20% [6][11] - 调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)为1.41亿美元,同比增加5100万美元,增长56%,利润率扩大150个基点至9.2% [47] - 销售、一般及行政费用(SG&A)占总营收的14.4%,低于去年同期的17% [11] - 第一季度运营现金流消耗6300万美元,好于计划,净应收账款周转天数(DSO)降至63天,减少6天 [12] - 资本支出为900万美元,控制良好,占年收入比例低于1% [12] - 合同授予额同比增长51%至创纪录的21亿美元,订单出货比为1.4倍,过去12个月合同授予额增长41%,订单出货比为1.2倍 [25] - 总积压订单达90亿美元,同比增长8%,创历史新高 [25] - 提高2024年所有财务指标的指引范围,营收指引提高约3.5亿美元至61 - 64亿美元,调整后EBITDA指引为5.35 - 5.75亿美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦解决方案业务 - 第一季度营收增加2.75亿美元,增长43%,有机增长41%,调整后EBITDA增加3600万美元,增长65%,利润率提高130个基点至10.2% [24] - 合同授予额同比增长51%,订单出货比为1.4倍,过去12个月订单出货比为1.2倍 [25] 关键基础设施业务 - 第一季度营收增加8700万美元,增长16%,有机增长15%,调整后EBITDA增加1400万美元,增长42%,利润率提高140个基点至7.7% [48] - 第一季度订单出货比为1.3倍,过去12个月为1.1倍,连续14个季度订单出货比大于等于1.0倍 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东市场第一季度实现19%的增长,公司赢得价值8700万美元的豪华山地旅游目的地开发合同和价值5300万美元的利雅得道路网络项目管理合同,预计2024年将继续实现两位数增长 [42][84] - PFAS市场方面,公司已完成近2000项调查,设计、建造并安装7000多个处理系统,运营3座全规模处理厂,预计该市场规模达400亿美元,且未来十年支出将持续增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于六个增长的终端市场,通过内部投资和并购提升解决方案价值链,争取更大、更具战略意义和盈利能力的项目 [17][31] - 联邦解决方案业务追求聚焦近对等威胁、依赖网络空间、导弹防御等能力的合同;关键基础设施业务追求需要高端设计和项目管理专业知识的项目,并与获得大量全球基础设施资金的地理位置保持一致 [18] - 计划今年收购2 - 3家公司,注重收购具备特定能力的公司,联邦业务关注网络空间、电子战等能力的公司,关键基础设施业务聚焦德州、佛罗里达等获得基础设施投资和就业法案资金较多的州 [93] - 目前行业竞争情况与去年相似,公司估值维持在10 - 13倍区间 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司各业务部门表现出色,所有终端市场增长率在5% - 12%之间,有信心实现提高后的2024年指引目标 [10][29] - 联邦解决方案业务受益于近对等威胁带来的需求,关键基础设施业务受益于全球基础设施支出的增加,公司有充足的市场顺风、大量积压订单和业务机会管道,财务可见性高 [45] - 预计全球基础设施投资将持续推动需求和新业务增长,PFAS缓解业务为公司提供重要的未来增长机会 [20][25] 其他重要信息 - 公司被Ethisphere评为全球最具道德公司,连续15年获此殊荣,多个项目获行业认可 [44] - 成功发行8亿美元2029年可转换优先票据,用于赎回部分2025年到期的4亿美元可转换票据,交易获得有利条款,为公司提供增强的自由现金流 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何维持联邦解决方案业务较高的中标率 - 公司四个业务部门表现出色,战略定位六个增长市场,通过内部投资和并购提升价值链,能够争取更大、更具战略意义和盈利能力的项目,今年第一季度有三个中标项目价值超1亿美元 [31] 问题: 联邦业务利润率是否有提升空间,关键基础设施业务利润率后续走势如何 - 联邦业务本季度会增加一些固定价格合同以提升利润率,长期目标是使关键基础设施业务利润率趋向两位数;关键基础设施业务一个挑战项目已在第一季度结束,另一个预计在第三季度末或第四季度初结束,利润率将逐步改善但不会出现大幅跃升 [35][81] 问题: 沙特NEOM项目规模缩减对公司业务有何影响 - NEOM项目在2023年已重新规划,线路长度不变但工期调整,公司作为项目管理方不受影响,公司在中东地区有60年业务经验,在沙特阿拉伯有50年经验,与当地公司合作良好,受客户信任 [65] 问题: 联邦业务41%的有机增长是如何实现的,能否持续 - 增长得益于近期中标项目的推进,包括网络安全组合项目,以及与保密客户的合同快速推进;Sealing Tech收购也有贡献 [57] 问题: 新泽西三个项目(哈德逊河隧道、肯尼迪机场和纽瓦克湾大桥)的范围、金额和工期 - 肯尼迪机场项目合同价值1.3亿美元,主要工作在前三年,将改善机场道路;纽瓦克湾大桥项目将在约5年时间内为新泽西收费公路管理局设计新桥;哈德逊河隧道项目将提升通勤和城际铁路运输的容量、可靠性和弹性,服务华盛顿特区至纽约、新泽西和新英格兰地区的80万日均乘客 [58][59] 问题: 公司2024年指引提高的原因,以及联邦业务在本季度的贡献 - 指引提高部分源于本季度业绩超预期,约一半的3.5亿美元提升来自第一季度,预计第二至四季度两个业务部门均有10%左右的增长;第一季度联邦业务增长约1.75亿美元 [86] 问题: 公司560亿美元业务机会管道的情况,以及与上季度相比变化的原因和各业务部门的占比 - 管道规模与上季度相近,差距在20亿美元以内,是公司历史上最大的管道;部分项目中标导致管道规模变化;管道更多倾向于联邦业务,四个业务部门均有大量代表项目 [92] 问题: 公司今年的收购战略,预计收购数量、规模和竞争情况 - 计划收购2 - 3家公司,会继续保持选择性,收购标准为营收增长超10%、EBITDA利润率超10%;收购目的是获取能力而非规模;联邦业务关注网络空间、电子战等能力的公司,关键基础设施业务聚焦德州、佛罗里达等州;目前收购竞争情况与去年相似 [93] 问题: 公司如何继续保持增长态势,需要发展哪些有机或无机能力 - 公司注重招聘、保留和培养人才,营造独特文化;投资研发,如人工智能和PFAS领域;人工智能应用于无人机系统、网络安全等方面,PFAS市场预计规模达400亿美元,公司已开展多项相关项目 [97][98] 问题: PFAS市场目前规模、未来十年增长情况和利润率 - 目前公司环境修复业务占营收的12%,PFAS市场处于早期阶段,随着EPA发布指导意见,城市和公司将开始进行修复工作;早期调查阶段利润率较低,长期修复阶段利润率更高且对业务部门利润率有增益 [111][112] 问题: 联邦业务需求增长受地缘政治冲突的影响,以及在乌克兰、以色列和印太地区的具体业务 - 公司在中东地区参与网络和电子战以应对威胁、保护人员;印太地区有大量机会,2025财年太平洋威慑倡议预算达99亿美元,同比增长8.8%,公司在关岛、夸贾林环礁等地有相关业务;预计基础设施项目资金流动和项目推进在2027年左右达到高峰,之后持续6 - 8年 [105][107] 问题: 桥梁基础设施市场需求情况,公司在其中的角色 - 桥梁基础设施市场有需求,美国土木工程师协会报告显示桥梁状况不佳,需要升级、维护和重建;公司可担任项目管理或设计角色,巴尔的摩桥梁项目本周将举办行业日活动 [109] 问题: 劳动力可用性、通胀、区域招聘和保留情况 - 中东地区招聘最容易,其次是北美关键基础设施业务;联邦业务招聘和保留最难,公司通过强大的实习计划和利用商业业务培养有资质的人员;通胀情况与去年相似,联邦业务44%的合同可报销,关键基础设施业务项目周期短,通胀影响不大 [77][113] 问题: 除新泽西三个大型项目外,美国其他地区是否有类似基础设施法案资助的大型项目待投标 - 有更多大型项目出现并推进,基础设施法案通过后,州和地方政府因联邦资金确定而增加投入;德州、洛杉矶、纽约、新泽西和佛罗里达等地有多个价值1 - 5亿美元的项目待投标 [118]
Parsons(PSN) - 2024 Q1 - Quarterly Report
2024-05-01 18:34
公司收购情况 - 2023年10月31日,公司以1220万美元现金收购I.S. Engineers, LLC 100%股权,确认0.3百万美元收购相关费用,1190万美元计入商誉[14][15] - 2023年8月23日,公司以1.793亿美元现金及最高2500万美元或有对价收购Sealing Technologies, Inc 100%股权,确认330万美元收购相关费用,或有对价公允价值从2023年12月31日的323.1万美元增至2024年3月31日的410万美元[15][17] - 2023年4月13日,公司以4300万美元现金收购IPKeys Power Partners 100%股权,确认0.6百万美元收购相关费用,2240.7万美元计入商誉[19] 收购业务收入情况 - 2024年第一季度SealingTech产生收入1690万美元,IPKeys产生收入350万美元[17][19] 收购业务预估收入和净利润情况 - 假设SealingTech收购于2022财年初完成,2024年第一季度和2023年第一季度的预估收入分别为15.35676亿美元和11.90481亿美元,预估净利润分别为 - 907.79万美元和341.95万美元[19] - 假设IPKeys收购于2022财年初完成,2024年第一季度和2023年第一季度的预估收入分别为15.35676亿美元和11.76321亿美元,预估净利润分别为 - 919.53万美元和353.62万美元[20] 合同收入情况 - 2024年第一季度固定价格合同收入6.31219亿美元,时间与材料合同收入3.50651亿美元,成本加成合同收入5.53806亿美元,总计15.35676亿美元[20] 合同资产与负债情况 - 2024年3月31日合同资产7.68007亿美元,合同负债2.82962亿美元,净合同资产4.85045亿美元;2023年12月31日合同资产7.57515亿美元,合同负债3.01107亿美元,净合同资产4.56408亿美元[21] - 2024年3月31日净合同资产中合同保留金7170万美元,其中3180万美元预计未来12个月内不会支付;2023年12月31日净合同资产中合同保留金7380万美元[21] 合同相关损失情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度,未确认与索赔、未批准变更单和公平调整请求可收回性相关的重大损失[21] 合同负债确认收入情况 - 2024年和2023年第一季度,公司分别确认收入1.383亿美元和7810万美元,分别包含在2023年12月31日和2022年12月31日相应的合同负债余额中[22] 应收账款情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,应收账款净额分别为10.23463亿美元和9.15638亿美元,来自美国联邦政府及其机构的应收账款占比分别为22%和18%[23] 剩余未履行履约义务情况 - 截至2024年3月31日,公司剩余未履行的履约义务(RUPO)为63亿美元,预计在未来不同时间段内履行[24] 租赁成本情况 - 2024年和2023年第一季度,租赁总成本分别为2.0081亿美元和1.9713亿美元[25] 租赁负债未来现金流量情况 - 截至2024年3月31日,经营租赁和融资租赁负债的未来未折现现金流量总额分别为1.75238亿美元和917.7万美元[26] 商誉账面价值情况 - 从2023年12月31日到2024年3月31日,商誉账面价值从17.92665亿美元降至17.91443亿美元[26] 无形资产摊销费用情况 - 2024年和2023年第一季度,无形资产摊销费用分别为1.37亿美元和1.8亿美元[27] - 预计2024 - 2028年及以后无形资产摊销费用总计2.60056亿美元[28] 折旧费用情况 - 2024年和2023年第一季度,折旧费用均为9400万美元[28] 债务总额情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,债务总额分别为12.46443亿美元和7.45963亿美元[29] 延迟提取定期贷款情况 - 2022年延迟提取定期贷款期限三年,借款利率为调整后的定期担保隔夜融资利率(Term SOFR)基准加上0.875%至1.500%的利差,或基本利率加上0%至0.500%的利差,2024年3月31日和2023年12月31日的利率分别为6.4%和6.6%[30] 可转换优先票据情况 - 2020年8月公司发行4亿美元2025年到期的0.25%可转换优先票据,净收益3.897亿美元,年利率0.25%,每1000美元本金初始可转换为22.2913股普通股,初始转换价格为每股44.86美元[30] - 2024年第一季度和2023年第一季度可转换优先票据的利息费用分别为370万美元和80万美元,2024年3月31日和2023年12月31日的账面价值分别为1.154亿美元和3.965亿美元[31] - 公司购买债券套期保值成本5500万美元,出售认股权证获得1380万美元现金收益,两者净成本4120万美元,记录为合并资产负债表中额外实收资本的减少[31][32] - 发行可转换优先票据时记录递延所得税负债1620万美元,购买可转换票据套期保值交易记录递延所得税资产1650万美元,采用ASU 2020 - 06后,冲回递延所得税负债1390万美元,记录额外递延所得税负债40万美元[32] - 2024年2月公司发行8亿美元2029年到期的2.625%可转换优先票据,净收益7.811亿美元,年利率2.625%,每1000美元本金初始可转换为10.6256股普通股,初始转换价格约为每股94.11美元[33] - 2025年可转换优先票据在特定条件下,持有人可在2025年3月15日及之后或特定情形下选择转换,公司可在2023年8月21日及之后特定条件下赎回[30][31] - 2029年可转换优先票据在特定条件下,持有人可在2028年10月1日及之后或特定情形下选择转换,公司可在2027年3月8日及之后特定条件下赎回[33][34] - 发生根本性变化时,2025年和2029年可转换优先票据持有人可要求公司按本金加应计未付利息回购[31][34] - 2025年可转换优先票据转换时公司可选择现金、股票或两者结合结算,2029年可转换优先票据转换时本金以现金结算,其余部分公司可选择现金、股票或两者结合结算[31][34] - 2024年第一季度,2029年可转换票据利息费用为240万美元,截至2024年3月31日,其净账面价值为7.815亿美元[35] 上限看涨期权交易情况 - 2024年2月,公司进行上限看涨期权交易,上限价格为每股131.7575美元,较2月21日收盘价溢价75%,成本8840万美元[35] 可转换票据回购情况 - 发行2029年可转换票据后,公司用3.918亿美元净收益回购2025年可转换票据,本金约2281万美元,另用1.038亿美元回购本金约565万美元的票据[35] 无担保循环信贷协议情况 - 2021年6月,公司签订6.5亿美元无担保循环信贷协议,取代原协议,额度从5.5亿美元提升至6.5亿美元,2024年3月31日和2023年12月31日利率分别为6.6%和6.7%[36] - 2024年第一季度和2023年第一季度,循环信贷协议利息费用分别为30万美元和10万美元,2024年3月31日无未偿还贷款[38] - 2024年3月31日和2023年12月31日,循环信贷协议下未偿还信用证承诺分别为4210万美元和4380万美元,二级银行信贷额度下分别为2.81亿美元和3.207亿美元[37][38] 实际税率与递延税项情况 - 2024年和2023年第一季度,公司实际税率分别为25.9%和24.6%,截至2024年3月31日,递延税项资产估值备抵为3610万美元[39] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,不确定税务状况相关所得税负债分别为2670万美元和2550万美元,未来12个月可能减少约720万美元[39] 普通股与ESOP情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日,公司普通股总流通股数分别为1.06203479亿股和1.05839978亿股,ESOP分别持有5799.8295万股和5987.9857万股[45] - 2024年和2023年第一季度,ESOP总贡献费用分别为1500万美元和1440万美元,2024财年贡献尚未支付[45] 项目合资企业信用证情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,与项目合资企业相关的未偿还信用证分别为1.499亿美元和1.477亿美元[46] 合资企业资产与收入情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,合并合资企业的总资产分别为4.54457亿美元和4.40928亿美元,净收入分别为3086.9万美元和1988.6万美元[47] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,非合并合资企业的总资产分别为20.95753亿美元和20.91646亿美元,净亏损分别为321.8万美元和1023.8万美元[47] 对非合并合资企业出资与服务情况 - 2024年和2023年第一季度,公司对非合并合资企业的净出资分别为2000万美元和480万美元[47] - 2024年和2023年第一季度,公司向非合并合资企业提供服务的收入分别为4680万美元和5090万美元,发生的可报销成本分别为3540万美元和3920万美元[48] 或有对价与金融工具负债情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,按公允价值计量的或有对价( earnout 负债)分别为414.2万美元和230万美元[51] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,基于二级输入值的金融工具负债账面价值分别为12.65443亿美元和7.5亿美元,公允价值分别为14.33341亿美元和9.18亿美元[51] 每股收益情况 - 2024年和2023年第一季度,基本每股收益分别为 - 1.01美元和0.24美元,摊薄每股收益分别为 - 1.01美元和0.23美元[54] 股票回购计划情况 - 截至2024年3月31日,股票回购计划剩余额度为1亿美元,公司获授权收购的普通股总市值不超过1.547亿美元[55] - 2024年和2023年第一季度,公司回购的普通股总数分别为0股和139398股,平均每股回购价格分别为0美元和43.04美元[56] 业务线收入情况 - 2024年第一季度联邦解决方案业务收入9.09608亿美元,2023年同期为6.34546亿美元;关键基础设施业务收入6.26068亿美元,2023年同期为5.3892亿美元;总收入15.35676亿美元,2023年同期为11.73466亿美元[58] - 2024年第一季度北美地区收入12.7225亿美元,2023年同期为9.48715亿美元;中东地区收入2.58921亿美元,2023年同期为2.17398亿美元;其他地区收入45.05万美元,2023年同期为73.53万美元;总收入15.35676亿美元,2023年同期为11.73466亿美元[61] - 2024年第一季度国防与情报业务收入4.08388亿美元,2023年同期为3.6436亿美元;工程系统业务收入5.0122亿美元,2023年同期为2.70186亿美元;联邦解决方案业务总收入9.09608亿美元,2023年同期为6.34546亿美元;北美基础设施业务收入3.65282亿美元,2023年同期为3.19559亿美元;欧洲、中东和非洲基础设施业务收入2.60786亿美元,2023年同期为2.19361亿美元;关键基础设施业务总收入6.26068亿美元,2023年同期为5.3892亿美元;总收入15.35676亿美元,2023年同期为11.73466亿美元[62] 业务线未合并合资企业权益情况 - 2024年第一季度联邦解决方案业务未合并合资企业权益亏损46.9万美元,2023年同期收益111.2万美元;关键基础设施业务未合并合资企业权益亏损159.1万美元,2023年同期亏损695.2万美元;总计亏损206万美元,2023年同期亏损584万美元[58] 业务线调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度归属于帕森斯公司的联邦解决方案业务调整后EBITDA为9254.1万美元,2023年同期为5614.8万美元;关键基础设施业务为3296.3万美元,2023年同期为2435.7万美元;总计1.25504亿美元,2023年同期为8050.5万美元[59] 地区物业及设备净值情况 - 2024年3月31日北美地区物业及设备净值9018.9万美元,2023年12月31日为9176.6万美元;中东地区为831万美元,2023年12月31日为719.1万美元;总计9849.9万美元,2023年12月31日
Parsons(PSN) - 2024 Q1 - Quarterly Results
2024-05-01 18:30
整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营收达15亿美元,同比增长31%,有机营收增长29%[2][3] - 净亏损1.07亿美元,因2.14亿美元与回购2025年可转换票据相关的税前费用[2][3] - 调整后EBITDA增至1.41亿美元,增长56%,利润率从7.7%扩大至9.2%[2][4] - 2024年第一季度营收为15.36亿美元,2023年同期为11.73亿美元[40] - 2024年第一季度净亏损为1.07亿美元,2023年同期净利润为0.26亿美元[40] - 2024年3月31日总资产为50.98亿美元,2023年12月31日为48.04亿美元[41] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为6342万美元,2023年同期为899万美元[42] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为4551万美元,2023年同期为2076万美元[42] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为2.60亿美元,2023年同期使用量为1250万美元[42] - 2024年3月31日止三个月,公司净亏损1.07355亿美元,2023年同期净利润2555.3万美元[46] - 2024年3月31日止三个月,调整后EBITDA为1.41093亿美元,2023年同期为9039.1万美元[46] - 2024年3月31日止三个月,调整后归属于公司的净利润为7480.9万美元,2023年同期为4580.1万美元[51] - 2024年3月31日止三个月,调整后基本每股收益为0.71美元,2023年同期为0.44美元[51] - 2024年3月31日止三个月,调整后摊薄每股收益为0.70美元,2023年同期为0.43美元[51] - 2024年3月31日止三个月,加权平均基本流通股数量为1.06037亿股,2023年同期为1.04805亿股[51] - 2024年3月31日止三个月,加权平均摊薄流通股数量为1.07539亿股,2023年同期为1.05837亿股[51] 各业务线数据关键指标变化 - 联邦解决方案部门营收9.09608亿美元,增长43%,调整后EBITDA增长65%[7][8] - 关键基础设施部门营收6.26068亿美元,增长16%,调整后EBITDA增长42%[9][10] - 2024年第一季度联邦解决方案合同授予额为12.83亿美元,2023年同期为6.96亿美元[43] - 2024年第一季度关键基础设施合同授予额为7.99亿美元,2023年同期为6.87亿美元[43] - 2024年3月31日止三个月,联邦解决方案部门折旧和摊销为1980万美元,关键基础设施部门为480万美元;2023年同期分别为2400万美元和440万美元[46] - 2024年3月31日止三个月,联邦解决方案调整后EBITDA含非控股权益为9259万美元,2023年同期为5623.3万美元[50] - 2024年3月31日止三个月,关键基础设施调整后EBITDA含非控股权益为4850.3万美元,2023年同期为3415.8万美元[50] 订单相关数据关键指标变化 - 订单出货比为1.4倍,净预订额21亿美元,12个月滚动订单出货比为1.2倍,净预订额67亿美元[12] - 总积压订单增至90亿美元,较2023年第一季度增加6.64亿美元[2][12] - 2024年第一季度整体订单出货比为1.4,2023年同期为1.2[43] - 2024年3月31日总积压订单为90.29亿美元,2023年3月31日为83.65亿美元[43] 合同与指引相关 - 2024年第一季度赢得多个重大合同,包括160亿美元的哈德逊隧道项目[15][16] - 上调2024财年营收、调整后EBITDA和经营活动现金流指引范围[30]
Parsons(PSN) - 2023 Q4 - Earnings Call Transcript
2024-02-15 03:03
财务数据和关键指标变化 - 2023财年总营收超54亿美元,首次突破该数值,有机营收增长23%,全年各季度有机增长均超20%,后三季度超20%,四个季度均为两位数增长 [11] - 2023财年调整后EBITDA超4.6亿美元,利润率提升13个基点,总营收增长30%,调整后EBITDA增长32% [12] - 2023财年合同授予额增长40%至60亿美元,订单出货比为1.1倍,现金流增长72%至4.08亿美元 [13] - 2023年第四季度总营收同比增长35%,有机增长34%,调整后EBITDA增长30%,运营现金流1.9亿美元 [13] - 2023年第四季度净DSO为59天,较上年同期减少10天,全年自由现金流转化率为120%,资本支出全年4000万美元,第四季度1000万美元 [25] - 2024年预计营收在58 - 60亿美元,调整后EBITDA在5.05 - 5.45亿美元,利润率8.9%,运营现金流在3.5 - 4.1亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦解决方案业务 - 第四季度营收增加2.8亿美元,增长50%,有机增长47%,调整后EBITDA增加3500万美元,增长73%,利润率提升130个基点至9.8% [22] - 全年营收增加8.08亿美元,增长36%,有机增长25%,调整后EBITDA增加9000万美元,增长45%,利润率提升60个基点至9.6% [23] 关键基础设施业务 - 第四季度营收增加1.11亿美元,增长21%,有机增长20%,调整后EBITDA减少500万美元,下降10%,利润率下降240个基点至7.0% [24] - 全年营收增加4.4亿美元,增长22%,几乎全为有机增长,调整后EBITDA增加2200万美元,增长14%,利润率下降50个基点至7.2% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度合同授予活动同比增长13%至12亿美元,过去12个月合同授予额增长40%,企业和两个业务部门订单出货比为1.1倍,第四季度为0.8倍 [26] - 关键基础设施业务连续13个季度季度订单出货比达1.0倍或更高,第四季度末积压订单达86亿美元,较上年同期增加4.13亿美元,增长5% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行增长战略,专注联邦解决方案和关键基础设施领域,利用核心竞争力赢得并执行大型复杂项目 [18][19] - 预计每年进行2 - 3次增值收购,提升技术差异化,向综合解决方案价值链上游迈进,为股东创造更多价值 [20][30] - 提高长期营收增长目标,预计到2025年实现中个位数或更高的有机营收增长,每年利润率提升20 - 30个基点,自由现金流转化率达100%或更高 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在两个高增长互补领域处于有利地位,联邦解决方案市场需求强劲,关键基础设施全球需求旺盛 [18][19] - 对2024年实现改进后的指引目标充满信心,认为公司运营市场资金充足,团队执行力强,有机和无机投资正确 [31] 其他重要信息 - 2023年完成对IS Engineers的收购,增强关键基础设施领域人才和业务组合 [16] - 公司获多项荣誉,包括人权运动基金会企业平等指数满分、军事时报最佳退伍军人公司等 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年有机增长加速的原因及未来进展预期 - 招聘和留用情况良好,过去12个月订单出货比超1.0,今年中标率达66%,93%的续约项目成功续约,四个业务部门均实现两位数有机增长 [37][38] 问题: 关键基础设施业务区域增长情况及2024年展望 - 中东地区今年增长超30%,北美地区增长16%,北美地区因基础设施投资和就业法案未达峰值,预计2027年左右加速,中东地区增长预计在2028 - 2030年达到峰值 [39] 问题: 关键基础设施业务负2000万美元调整的遗留工作风险及未来利润率情况 - 此次调整非之前提及的两个遗留项目,其中一个已在今年第一季度结束,带来1800万美元顺风因素,另一个预计今年第三季度完成,目前完成90%并超技术里程碑,此次调整因2019年投标项目采购材料供应链问题导致 [47] 问题: 有机增长领先于积压订单增长和订单出货比,如何看待积压订单和投标管道对2024 - 2025年增长的支持 - 投标管道强劲,达58亿美元,其中超1亿美元的项目有110个,待授标项目40亿美元,含8个超1亿美元项目,140亿美元未入账积压订单预计未来三年部分转化 [44] 问题: 并购意向和交易规模,以及指引中1000万美元交易和其他费用的相关情况 - 并购管道强劲,2023年完成三笔交易,2024年目标为2 - 3笔,关注联邦和关键基础设施领域,交易规模通常在年营收1 - 5亿美元之间,IS Engineers收购价1000万美元因其位于有增长潜力的关键州,筛选标准为营收和EBITDA利润率超10%、有技术差异化和良好管道 [50][51] 问题: 如何保持联邦解决方案业务的增长势头,以及对2024 - 2025年的可见性 - 可见性良好,续约率低于5%,有140亿美元未入账合同预计未来三年约50%转化,持续聚焦六个核心终端市场,这些市场复合年增长率在5% - 12%,目标是在各市场成为差异化顶级参与者,过去一年中标项目覆盖多个领域 [54][55] 问题: 中东地区业务的风险、地理分布及未来趋势 - 冲突对公司基础设施业务无影响,在联邦解决方案业务可能带来网络安全、导弹防御等领域机会,公司在沙特业务占比60% - 65%,增长最快,其次是阿联酋,卡塔尔增长最慢 [59][60][61] 问题: 现金生成良好情况下的资本部署策略 - 关注并购,有股票回购计划但规模较小,2023年回购1100万美元股票,目前现金生成和杠杆情况良好,有能力推进交易,从每年1 - 2笔交易增加到2 - 3笔是从侧重联邦业务转向联邦和关键基础设施业务混合,关键基础设施业务交易规模较小 [62][63] 问题: 4亿美元可转换票据的处理方式 - 持续关注资产负债表,确保有能力进行并购,可转换票据仍在资产负债表上,8月到期,目前无明确计划,持续寻找机会 [67] 问题: 2024年有机营收增长7%在各业务部门的分配,以及可能带来增长的因素 - 联邦业务增长略高,各业务部门均有增长机会,达到增长上限需关注劳动力市场和美国预算情况 [69][70] 问题: 联邦解决方案业务本季度订单出货比0.7的原因及是否会持续低于1倍 - 第四季度是联邦政府服务淡季,关注过去12个月数据,该数据为1.1倍,业务表现良好,不认为持续决议会导致订单出货比低于1倍,因有140亿美元未入账合同且大部分在联邦业务,可转化,同时有59%的已获资金积压订单 [71] 问题: 收购是否通常具有利润率增值作用,是否是2025年利润率提升的驱动因素 - 目标收购公司调整后EBITDA利润率达10%或更高,收购预计短期内增值并产生强劲现金流 [76] 问题: Xator、SealingTech和IPKeys收购后的表现及整合后的协同效应 - Xator营收表现超预期,SealingTech预计表现强劲,IPKeys符合预期,整合过程中产生交叉销售协同效应,如IPKeys与SealingTech合作推出新产品线 [78] 问题: 公司在获取机密网络合同方面表现强劲的原因,以及这些合同与地缘政治冲突的关系和公司在印太司令部的业务情况 - 公司是进攻性网络领域领导者,与国防部、情报机构和网络司令部等有深入合作关系,在印太司令部有多项业务,包括在关岛支持公共工程和导弹防御,在夸贾林岛有相关项目且预算增加 [80] 问题: 劳动力招聘和获取机密合同认证的情况 - 整体劳动力招聘和留用情况良好,留用率同比提高超1%,高于普华永道行业基准,2019年认证处理机构变更后,积压减少约75%,机密和绝密认证处理时间加快,但机密领域招聘仍较困难 [81] 问题: 140亿美元未入账项目是否需要更多招聘,以及公司招聘策略 - 约一半未入账项目为现有项目的期权年,通常有人员执行,可能有部分增量需求;另一半为未入账上限项目,如欧洲空军基地防空项目,需新招聘人员,两者各占50% [82]
Parsons(PSN) - 2023 Q4 - Earnings Call Presentation
2024-02-14 21:13
2023财年整体财务表现 - 总营收达54.43亿美元,较2022财年增长30%,有机增长23%[3][5][10] - 调整后EBITDA为4.65亿美元,较上一年增长32%[3][5][71] - 经营活动现金流为4.08亿美元,较2022财年增长72%[3][10][65] 2023年第四季度财务表现 - 总营收14.94亿美元,较2022年第四季度增长35%,有机增长34%[7][12] - 调整后EBITDA为1.28亿美元,较上年同期增长30%[11][22] - 经营活动现金流为1.9亿美元,较2022年第四季度增长113%[23][24] 业务板块表现 - 联邦解决方案业务2023财年收入30.21亿美元,增长36%,有机增长25%;调整后EBITDA为2.9亿美元,增长45%;合同授予额32.59亿美元,增长70%[27] - 关键基础设施业务2023财年收入24.22亿美元,增长22%;调整后EBITDA为1.75亿美元,增长14%;合同授予额27.38亿美元,增长16%[27] 合同与收购 - 2023财年合同授予额59.97亿美元,较2022财年增长40%[5][20] - 2023年第四季度后获得多个重要合同,价值超6.72亿美元[13][14] - 以1220万美元收购I.S. Engineers公司[16] 2024财年指引 - 总营收预计为58 - 60亿美元,增长8%(有机增长7%) - 调整后EBITDA预计为5.05 - 5.45亿美元,增长13%(40个基点) - 经营活动现金流预计为3.5 - 4.1亿美元,下降7%[18][32][42]
Parsons(PSN) - 2023 Q4 - Annual Report
2024-02-14 19:33
财务数据关键指标变化 - 2023财年公司营收为54亿美元,归属于帕森斯公司的净利润为1.611亿美元,调整后息税折旧及摊销前利润为4.647亿美元[30] - 2023财年公司整体中标率为66%,2022财年为49%,2021财年为56%,2023财年重新竞标的中标率为93%[31] - 截至2023年12月31日,公司总积压订单为86亿美元,较2022年12月31日增长5.0%[31] - 2023财年公司平均奖励和激励费用率为92%,2022财年为91%,2021财年为93%[53] - 2023财年公司中标率为66%,2022财年为49%,2021财年为56%;2023财年重新竞标的中标率为93%,2022财年为89%,2021财年为99%[53] - 2023财年公司联邦解决方案收入同比增长36%,关键基础设施收入同比增长22%[53] - 截至2023年12月31日,公司积压订单为86亿美元,较2022财年末增长5%[53] - 截至2023年12月31日,公司总积压订单约86亿美元,其中已获资金支持的为50亿美元,未获资金支持的为36亿美元[83] - 公司预计2023年12月31日已获资金支持的积压订单中有38亿美元将在未来12个月确认为收入[83] - 截至2023年12月31日,2022年延迟提取定期贷款未偿还金额为3.5亿美元,利率为6.6%;2022年12月31日利率为5.6%[442] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日,循环信贷安排下无未偿还金额[440] - 截至2023年12月31日,公司回购1426476股普通股,平均每股价格38.35美元,总金额5470万美元[101] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023财年联邦解决方案和关键基础设施业务的收入贡献分别为55%和45%,调整后息税折旧及摊销前利润贡献分别为62%和38%[20] 业务线组成结构 - 联邦解决方案业务由国防与情报(D&I)和工程系统(ES)两个业务单元组成[32] - 关键基础设施业务由专注于北美(INF - NA)和欧洲、中东及非洲(EMEA)两个主要地区的两个业务单元组成[37] - D&I业务单元分为国防、太空和工程服务,网络和国家行动,高影响任务三个相关领域[33] - ES业务单元专注于复杂能源和化工系统、航空、生命科学和生物监测系统等先进技术服务[35] - INF - NA业务单元为复杂基础设施提供规划、工程和管理服务,包括桥梁、隧道、道路等[39] 业务相关政策与资金 - 2024财年国防授权法案为太平洋威慑倡议申请147亿美元资金[46] - 美国基础设施投资和就业法案拨款1.2万亿美元用于基础设施建设,中东计划支出超1.5万亿美元,加拿大在2016 - 2028年投资140亿美元[47] - 美国环保署在基础设施投资和就业法案中拨款100亿美元用于处理新兴污染物[48] - 德州2022 - 2026年将从基建法案获近300亿美元交通资金[69] 公司业务特色与成果 - 公司通过iNET™平台提供先进交通管理系统,自2007年首次部署以来,已交付给24个州交通运输部、22个城市等[39] - 公司与许多关键政府和商业客户保持超40年的长期合作关系[54] - 公司拥有超233项可持续发展认证[60] - 2023年公司选择使用气候相关财务信息披露工作组框架披露气候相关治理、风险管理和指标信息[62] - 2017年以来公司完成11项战略收购,其中9项在联邦解决方案业务板块,2项在关键基础设施板块[68] - 2023年10月31日以1220万美元收购I.S. Engineers, LLC[69] - 公司在美国有33项注册专利和14项待批专利,国际有6项待批专利;美国有77项商标和4项待批商标申请,国际有105项商标和16项待批商标申请,还提供37种产品销售[102] 公司增长战略目标 - 公司增长战略财务目标为营收增长超10%、调整后EBITDA利润率超10%并实现强劲现金流[79] 公司竞争对手 - 公司在联邦解决方案业务的同行竞争对手有博思艾伦咨询公司、凯西国际公司等[84] - 公司在关键基础设施业务的主要竞争对手有艾奕康、雅各布斯解决方案公司等[84] 公司业绩影响因素 - 公司业绩可能受天气和合同授予季节性影响,美国联邦政府财年结束于9月30日,许多州政府财年结束于6月30日[85] 公司员工相关情况 - 截至2023年12月31日,公司员工超18500人[75] - 公司致力于通过提供积极的员工体验,提升其在行业内作为领先雇主的地位[86] - 截至2023年12月31日,公司员工持有超15000个学位和专业证书[87] - 2023年全球女性员工数量增加3.6%,美国领导层族裔代表性增加4.2%[89] - 今年员工参与调查的整体响应率为54%,高于去年的48%,员工参与度得分为78,基准为75[91] - 2023年超3200个DRIVE奖项授予员工,货币奖励总计超580万美元[94] - 截至2023年12月31日,约6551名员工参与员工持股计划,该计划持有59879857股,员工约占总流通股的40%[99] - 2023年和2022年,员工分别购买约116650股和131000股公司股票[100] 公司管理层信息 - Carey A. Smith,60岁,2022年4月14日起任董事会主席,2021年7月1日起任总裁兼首席执行官,有38年行业经验,2023年获GovCon年度执行官奖[114] - Matthew Ofilos,44岁,2022年7月25日起任首席财务官,有超20年财务经验[115] - Michael R. Kolloway,63岁,2017年10月任总法律顾问兼公司秘书,2019年1月任首席法律官[116] - Susan Balaguer,54岁,2021年7月16日起任首席人力资源官,有超30年全球人力资源经验,超12年并购等经验[118] 公司合规相关情况 - 公司受环境、健康和安全相关法律法规约束,违反规定可能导致重大处罚等后果,过去和目前相关合规成本对总运营成本和现金流影响不大,但未来违规可能影响财务状况和经营业绩[111][112] - 公司维持合规计划,由首席道德与合规顾问管理,首席合规官监督,包括对道德和商业行为准则执行情况及合规计划充分性的年度审计[113] 公司信贷相关条款 - 循环信贷安排自2021年6月起生效,借款利率为调整后的定期SOFR利率加1.0% - 1.625%的利差,或基准利率加0% - 0.625%的利差,均基于公司每季度末的杠杆比率[441] - 2022年延迟提取定期贷款协议下的借款利率为调整后的定期SOFR基准利率加0.875% - 1.500%的利差,或基准利率加0% - 0.500%的利差,初始按该区间中间值计息,未使用定期贷款承诺需支付0.175%的计时费[442] 公司网络安全认证 - 公司所有110项控制要求和320项NIST 800 - 171控制目标被认定100%满足,预计2024年将CMMC 2级认证扩展到更多网络[108] - CMMC计划将于2025年第一季度生效并纳入合同[107]