文章核心观点 - 公司完成了对BCC Engineering, LLC的收购,这是一家佛罗里达州领先的交通工程公司,收购价值2.3亿美元[1] - 收购有助于公司在东南部地区的基础设施业务拓展,该地区从基础设施投资和就业法案(IIJA)获得了约1000亿美元的联邦公路管理局公式拨款[3] - 该收购符合公司的收购策略,即收购收入增长超过10%且调整后EBITDA利润率较高的公司[3] 公司概况 - 公司是一家领先的颠覆性技术提供商,在国家安全和全球基础设施市场拥有能力,涉及网络和情报、航天和导弹防御、交通、环境修复、城市发展和关键基础设施保护等领域[4] 交易背景 - BCC是一家提供交通、土木和结构工程项目规划、设计和管理服务的全方位工程公司,业务覆盖佛罗里达州、乔治亚州、德克萨斯州、南卡罗来纳州和波多黎各[2] - BCC此前是Trivest Partners的投资组合公司[2] 交易意义 - 该收购有助于公司巩固其作为基础设施领导者的地位,同时拓展在东南部地区的业务范围[3] - 该交易符合公司的收购策略,即收购收入增长快且利润率较高的公司[3] - BCC将被整合到公司的北美基础设施业务部门[3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现收入18亿美元，同比增长392百万，增幅为28%，有机增长为26% [12][36] - 调整后EBITDA为1.67亿美元，同比增长39百万，增幅为31%，调整后EBITDA利润率提升20个基点至9.2% [13][37] - 自由现金流转化率为247%，过去12个月的自由现金流转化率为139% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 联邦解决方案部门第三季度收入增长325百万，增幅为42%，有机增长为39% [39] - 关键基础设施部门第三季度收入同比增长10%，调整后EBITDA下降16百万至25% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东市场的书到账比为1.2，显示出强劲的合同获奖活动 [20] - 在北美，获得了价值46亿美元的乔治亚州400号州际公路项目的设计合同 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购和内部投资来增强技术能力和地理覆盖，近期收购了BlackSignal和BCC Engineering [25][26][30] - 公司专注于国家安全解决方案和基础设施市场，预计未来几年将继续受益于基础设施投资 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望乐观，预计2024年收入和调整后EBITDA将继续增长 [49][50] - 公司在中东和北美的市场表现强劲，预计将继续获得更多合同 [72][75] 其他重要信息 - 公司在第三季度获得了四个单一合同，金额均超过1亿美元，合同获奖活动同比增长24% [16] - 公司在过去16个月内赢得了五个北美最大的交通设计项目 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2025年的增长率预期 - 管理层预计2025年的增长率将处于中低个位数，主要受限于已获奖但未入账的合同 [56][57] 问题: 关于关键基础设施部门的利润率 - 管理层表示，关键基础设施部门的长期目标是实现双位数的利润率，预计在未来几年内逐步实现 [58][60] 问题: 关于中东市场的表现 - 管理层确认中东市场表现符合预期，预计将继续实现双位数的增长 [71][72] 问题: 关于收购的收入协同效应 - 管理层表示，BlackSignal和BCC的收购将带来显著的收入协同效应，预计将增强公司的市场竞争力 [91][96] 问题: 关于未来的合同续签情况 - 管理层提到，关键合同的续签情况尚未确定，但公司有很高的重复中标率 [84][86]

文章核心观点 - 公司第三季度业绩超出预期,每股收益为0.95美元,高于市场预期的0.79美元 [1] - 公司过去4个季度连续4次超出市场预期 [2] - 公司第三季度收入为18.1亿美元,超出市场预期11.35% [2] - 公司股价今年以来上涨67.5%,大幅跑赢标普500指数 [3] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 公司第三季度每股收益0.95美元,超出市场预期0.79美元,同比增长37.7% [1] - 公司过去4个季度连续4次超出市场预期 [2] - 公司第三季度收入18.1亿美元,超出市场预期11.35%,同比增长27.5% [2] 未来展望 - 公司股价今年以来上涨67.5%,大幅跑赢标普500指数22.3% [3] - 分析师对公司未来业绩预期乐观,给予公司"强烈买入"评级 [6] - 第四季度每股收益预期为0.85美元,全年每股收益预期为3.20美元 [7] 行业表现 - 公司所属的技术服务行业目前在250多个行业中排名前22% [8] - 分析师研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业业绩表现要好2倍以上 [8] - 同行Thoughtworks Holding公司第三季度业绩预期下滑8.4% [9]

业绩总结 - 第三季度总收入达到18亿美元，同比增长28%[3] - 有机收入增长26%，连续六个季度年同比增长超过20%[3] - 净收入增加52%，达到7200万美元[3] - 调整后的EBITDA增长31%，达到1.67亿美元[3] - 运营现金流增加9500万美元，达到2.99亿美元；过去12个月的运营现金流为5.87亿美元，同比增长91%[3] - 合同授予额达到18亿美元，同比增长24%[3] 用户数据 - 联邦解决方案部门的有机收入增长39%[7] - 关键基础设施部门的有机收入增长10%[7] 未来展望 - 2024财年总收入指导范围为66亿至68亿美元，较之前的63.5亿至65.5亿美元增长23%（有机增长22%）[12] - 调整后的EBITDA指导范围为5.9亿至6.2亿美元，较之前的5.55亿至5.95亿美元增长30%[12] - 预计2024财年运营现金流为4.25亿至4.65亿美元，较之前的3.95亿至4.55亿美元增长9%[12] - 2024财年调整后的EBITDA利润率预计为约9.0%，较2023年提高50个基点[13] - 2024财年调整后的净收入预计为每股0.95美元，较2023年同期的0.69美元增长[20] 新产品和新技术研发 - 公布并完成对BlackSignal Technologies的收购，进一步增强公司的网络作战能力[3] - 公司宣布以约2.3亿美元收购BCC Engineering, LLC，增强在基础设施领域的领导地位[11] - 公司在第三季度完成了对BlackSignal Technologies的收购，交易价值约为2.04亿美元，预计相关市场年增长超过10%[11] 财务状况 - 公司的净债务杠杆比率为1.2倍，支持未来的有机和并购投资[5] - 2024财年净利息支出预计约为3800万美元，GAAP有效税率约为18%[13] - 2024财年资本支出预计略低于总收入的1%[13] - 2024财年预计的自由现金流转换率约为调整后净收入的100%[12]

收购与整合 - 公司收购BlackSignal Technologies, LLC，扩大了在国防和情报界的客户群，并增强了公司在网络战、电子战和网络安全方面的实力[27][28][29][30] - 公司收购I.S. Engineers, LLC，提供交通工程和项目管理服务，将为公司的关键基础设施分部带来协同效应[32] - 公司收购Sealing Technologies, Inc.，增强了公司在防御性网络操作、人工智能和机器学习驱动的一体化任务解决方案、边缘计算和边缘访问现代化、关键基础设施保护以及安全数据管理等方面的能力[33][34][35][36][37][38] - 公司收购BlackSignal和Sealing Technologies的交易分别产生了250万美元和330万美元的收购相关费用[27][33] - 公司收购BlackSignal和Sealing Technologies分别产生了2100万美元和3200万美元的无形资产摊销费用[30][38] - 公司完成了IPKeys Power Partners的收购,收购价格为4300万美元,该公司是一家提供企业软件平台解决方案的公司,主要服务于电力、水和天然气等公用事业客户[40][41][42] - 公司披露了假设IPKeys收购在2022财年初完成的未经审计的备考财务信息,备考收入为14.19亿美元,备考净收益为6045.5万美元[43][44] 合同与收入 - 公司合同收入中,固定价格合同占52.4%,时间和材料合同占26.1%,成本加成合同占21.5%[45] - 公司合同资产和合同负债分别为7.9亿美元和3.01亿美元,合同资产净值为4.89亿美元,较上年末增长7.2%[46] - 公司在本季度和年度内确认了3512.9万美元和474.8万美元的合同估计变更损失,主要来自于关键基础设施业务分部的合同[49][50] - 截至2024年9月30日，公司剩余未履行的履约义务(RUPO)为67亿美元[54] - RUPO将随着新合同的获得而增加，随着公司履行现有合同并确认收入而减少[55] - 公司预计将在未来1年内完成53.85亿美元的RUPO、1-2年内完成16.28亿美元的RUPO、2年以后完成11.77亿美元的RUPO[57] 应收账款与坏账准备 - 公司应收账款净额为10.35亿美元,其中16%来自美国联邦政府及其机构[51] - 公司应收账款坏账准备的确定考虑了客户实际和预测的信用质量趋势、逾期和付款历史、客户类型(政府机构或商业客户)以及可能影响客户付款能力的整体经济和行业状况[52] 资产负债表项目 - 公司在2024年9月30日的经营租赁和融资租赁负债分别为149.81百万美元和9.48百万美元[62] - 公司在2024年9月30日的商誉余额为19.31亿美元,其中联邦解决方案部门为18.26亿美元、关键基础设施部门为1.05亿美元[63] - 公司在2024年9月30日的无形资产净值为3.08亿美元,主要包括客户关系1.90亿美元、专利技术1.67亿美元等[64] - 公司在2024年9月30日的固定资产净值为1.01亿美元,主要包括建筑物和租赁改良1.03亿美元、电脑系统和设备1.72亿美元等[66] - 公司在2024年9月30日的在建工程为2.52亿美元[66] - 公司2024年前三季度的折旧费用为2800万美元[66] 可转换优先票据 - 公司发行了8亿美元的2.625%可转换优先票据，到期日为2029年3月1日[85] - 可转换优先票据的初始转换价格为每股94.11美元[87] - 可转换优先票据在2027年3月8日之后可由公司选择赎回[90] - 可转换优先票据持有人可在发生重大变更时要求公司以现金回购[91] - 公司可选择以现金、股票或两者组合的方式结算可转换优先票据的转换[92] - 公司确认了2029年可转换票据的利息费用，三个月和九个月分别为6.3百万美元和15.0百万美元[93] - 公司与金融机构签订了有关2029年可转换票据的封顶交易，预计可减少公司普通股的潜在摊薄[94] - 公司以3.917亿美元的净收益购买了约2.281亿美元的2025年可转换票据[96] - 公司部分偿还2025年可转换票据产生了2.142亿美元的损失[98] 融资与税收 - 公司于2021年6月签订了6.5亿美元的无担保循环信贷协议[99] - 公司评估了OECD的全球最低税规则对2024年所得税的影响，目前没有重大影响[102] - 公司三个月和九个月的有效税率分别为20.8%和14.6%[103,104] - 公司存在42.3百万美元的递延税资产估值准备[105] - 公司存在24.8百万美元的所得税不确定性负债[106] 员工持股计划 - 公司员工持股计划持有的公司股票占已发行股份的51.6%[115] 合资企业 - 公司参与合资企业进行项目投标、谈判和完成[118] - 公司分析是否对可变利益实体具有控制性权益并应该进行合并[119,120,121] - 合并的合资企业财务信息汇总,包括收入、成本、净收益等[124] - 合并的合资企业资产负债表信息汇总[125] - 未合并的合资企业财务信息汇总,包括资产负债表和损益表数据[128] - 公司为未合并合资企业提供服务并收取费用,相关应收账款和合同资产余额[130,131] 公允价值计量 - 公司使用三种估值方法确定金融工具的公允价值,并建立公允价值层级[133,134] - 公司部分金融负债按公允价值计量,主要为或有对价负债[136,138] - 公司部分金融工具的账面价值与公允价值存在差异[139] 财务业绩 - 公司2024年第三季度收入为18.10亿美元，同比增长27.6%[149] - 公司2024年前三季度收入为50.16亿美元，同比增长27.1%[149] - 公司2024年第三季度联营企业亏损为130万美元，上年同期盈利8,827万美元[150] - 公司2024年前三季度联营企业亏损为2.00亿美元，上年同期盈利449.7万美元[150] - 公司2024年第三季度调整后EBITDA为1.53亿美元，同比增长32.8%[151] - 公司2024年前三季度调整后EBITDA为4.17亿美元，同比增长37.8%[151] - 公司2024年第三季度净利润为7,195.1万美元，同比增长51.5%[151] - 公司2024年前三季度净利润为3,376.8万美元，同比下降70.9%[151] - 公司截至2024年9月30日股票回购计划剩余9,000万美元[145] - 公司2024年前三季度每股摊薄收益为0.31美元，上年同期为1.03美元[142] 地区和业务分部 - 公司在北美地区的收入占总收入的比重较大，2024年前三季度为84.4%[152] - 公司在中东地区的收入占总收入的比重为15.3%[152] - 公司在北美地区的固定资产净值占总固定资产净值的比重为90.3%[153] - 公司的国防和情报业务收入占总收入的25.7%[154] - 公司的工程系统业务收入占总收入的34.2%[154] - 公司的基础设施-北美业务收入占总收入的24.7%[154] - 公司的基础设施-欧洲、中东和非洲业务收入占总收入的15.4%[154] - 公司拟以现金230百万美元收购BCC Engineering公司，以扩大在美国东南地区的业务覆盖[155] 财务风险管理 - 公司的浮动利率债务包括信用额度和定期贷款，利率在6.1%-6.7%之间[249] - 公司通过合同条款将外汇风险转嫁给客户，无需单独进行外汇套期保值[250]

Exhibit 99.1 PARSONS® t THIRD QUARTER 2024 Earnings Press Release . Parsons* third quarter 2022 earnings press release Parsons Reports Record Results Since IPO for the Third Quarter of 2024 Q3 2024 Financial Highlights ▪ Record revenue of $1.8 billion increases 28% year-over-year ▪ Record organic revenue growth of 26%, including six consecutive quarters with year-over-year organic growth above 20% ▪ Record net income increases 52% to $72 million ▪ Record adjusted EBITDA increases 31% to $167 million ▪ Recor ...

文章核心观点 - 公司在第三季度创下多项历史新高,包括总收入、有机收入增长、净收入、调整后EBITDA和经营活动现金流 [1][2][3][4][5] - 公司通过收购BlackSignal Technologies和BCC Engineering等公司,进一步拓展了客户群和业务范围 [14][15] - 公司在第三季度获得了多个大型合同,包括联邦解决方案和关键基础设施领域 [12][13] - 公司提高了2024财年的收入、调整后EBITDA和经营活动现金流指引范围 [16][17] 联邦解决方案分部 - 第三季度联邦解决方案收入增长42%,主要由于有机增长39%和收购贡献 [6] - 联邦解决方案调整后EBITDA增长84%,利润率提升260个基点,主要由于高毛利合同增加和收购贡献 [6][7] 关键基础设施分部 - 第三季度关键基础设施收入增长10%,主要由于北美和中东基础设施业务增长 [9] - 关键基础设施调整后EBITDA下降25%,利润率下降310个基点,主要由于一个遗留项目的减值 [10] 其他财务指标 - 第三季度订单增长24%,达到18.8亿美元,创历史新高 [11] - 经营活动现金流增长46%,达到2.99亿美元,创历史新高 [11] - 总在手合同增长到88.4亿美元 [30]

CHANTILLY, Va., Oct. 24, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Parsons Corporation (NYSE: PSN) announced today that the company was awarded a Defense Threat Reduction Agency (DTRA) Proliferation Prevention Program task order to reduce the threat of weapons of mass destruction (WMD) proliferation in Eastern Europe. The $27 million ceiling-value task order under the DTRA Cooperative Threat Reduction Integrating Contract (CTRIC) III is new work for the company and consists of a two-year period of performance and three one- ...

文章核心观点 - 公司宣布以2.3亿美元全现金收购佛罗里达州领先的交通工程公司BCC Engineering [1][2] - 此次收购有助于公司扩大在东南部地区的业务规模,并利用基础设施投资法案带来的机遇 [2] - 收购完成后,BCC将整合进公司的北美基础设施业务部门 [2] 公司概况 - 公司是一家领先的颠覆性技术提供商,在国家安全和全球基础设施市场拥有能力 [5] - 公司主要业务包括网络和情报、航天和导弹防御、交通运输、环境修复、城市发展和关键基础设施保护等 [5] 收购标的概况 - BCC是佛罗里达州领先的交通工程公司,提供规划、设计和管理服务 [2] - BCC在佛罗里达州、乔治亚州、德克萨斯州、南卡罗来纳州和波多黎各开展业务 [2] - BCC是一家快速增长的交通工程公司,曾为佛罗里达州交通部完成100多个重大项目 [3] - BCC曾多次被评为佛罗里达州最佳工作场所和ENR全美500强设计公司 [3] 收购交易条款 - 交易总价值2.3亿美元,包括9百万美元的税收优惠 [4] - 交易对应BCC 2025年预估EBITDA的13倍 [4] - 2025年BCC预计将贡献1.1亿美元的总收入,并对公司的收入增长和EBITDA利润率产生积极影响 [4] - 交易预计将在30天内完成,需满足惯例的交割条件 [4]

CHANTILLY, Va., Oct. 17, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Parsons Corporation (NYSE: PSN) announced today that the company was awarded a seat on a $225 million multiple award task order contract (MATOC) by the United States Army Corps of Engineers (USACE) Kansas City District. The contract for environmental remediation activities has a one-year base period and four one-year option periods and represents new work for the company. The contract includes projects funded by the Infrastructure Investment and Jobs Act in ...