财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收达12亿美元创历史新高，同比有机营收增长12% [14] - 调整后EBITDA为9000万美元，较2022年第一季度增长22%，利润率降至7.7% [24] - 第一季度资本支出总计800万美元，占年收入约1% [26] - 第一季度末净债务杠杆率为1.4倍，完成IPKeys收购后预计为1.5倍 [26] - 第一季度合同授予活动同比增长51%至14亿美元，订单出货比为1.2倍 [27] - 第一季度末积压订单总计84亿美元，较2022年第四季度增加1.86亿美元 [27] - 2023年营收指引上调至45 - 47亿美元，调整后EBITDA指引上调至3.75 - 4.15亿美元 [55] - 现金流量指引上调，预计运营现金流在2.75 - 3.35亿美元之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦解决方案业务 - 第一季度营收增加1.43亿美元或29%，有机增长6%，Xator贡献1.12亿美元 [42] - 调整后EBITDA增加1300万美元或32%，利润率提高20个基点至8.9% [42] 关键基础设施业务 - 第一季度营收增加8100万美元或18%，均为有机增长 [25] - 调整后EBITDA增加300万美元或8%，利润率下降60个基点至6.3% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东地区第一季度销售额同比增长38%，是公司上市以来该地区最高增长率 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购IPKeys Power Partners，拓展电网现代化和关键基础设施网络弹性市场 [18] - 持续进行战略并购，利用强大资产负债表完成增值收购以推动增长和利润率扩张 [19] - 专注研发，投资于技术差异化领域以赢得奖项 [72] - 拥有多元化业务组合，六个终端市场均在增长，有助于应对行业竞争 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现出色，赢得大量新合同和续约合同，巩固财务前景 [6] - 对业务前景感到兴奋，认为公司有合适的业务组合和团队，可利用全球基础设施支出和国家安全解决方案需求增长的机会 [39] - 预计中东地区将在未来几年继续成为强劲增长贡献者 [69] - 认为债务上限问题对公司影响不大，因其业务组合多元化，部分业务不受影响，且联邦解决方案积压订单已有部分资金到位 [118] 其他重要信息 - 发布2023年ESG报告，实现范围1、2和3排放同比下降以减少碳足迹 [20] - 因吸引和促进女性、种族多样性、LGBTQ + 等群体进入工程行业的举措获认可，连续14年被评为全球最具道德公司之一 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 改善全年展望的驱动因素及各因素贡献比例 - 主要与合同授予和合同增长有关，招聘符合或超出预期，保持去年的势头，本季度招聘同比增长27%，主要是大型合同授予推动展望改善 [60] 问题: 利润率后半段提升的驱动因素 - 第一季度股权和收益受700万美元变更订单影响，预计全年会有所恢复，未来四年变更订单将带来2000万美元额外股权和收益 [61] 问题: CARE合同的进展及Xator的收入预期 - CARE合同处于早期阶段，第一季度完成约4000万美元，将根据进展调整指引；Xator此前目标为3亿美元，现调整为4亿美元 [65][66] 问题: 中东地区销售增长的后续趋势 - 仍认为中东地区将在未来几年继续成为强劲增长贡献者，公司获得该地区五个大型项目，招聘情况良好推动增长 [69] 问题: 各业务板块的长期组合预期及收购资本分配偏好 - 公司喜欢平衡的业务组合，六个终端市场均在增长，并购目标涵盖两个业务板块，将继续收购能带来类似Xator业绩的公司 [85] 问题: 关键基础设施业务板块利润率受遗留项目影响的具体金额 - 遗留项目相关费用约400万美元，该项目预计在第三季度末结束，变更订单和冲销合计对关键基础设施业务利润率影响约8.5% [90] 问题: 订单出货比超过1的周期能持续多久 - 考虑三个因素，加拿大基础设施法案项目处于上升期，美国基础设施法案预计在今年底至2024年初带来增长 [92] 问题: 第二季度和第三季度初的预订潜力及等待授标金额变化 - 看到类似趋势，有大量等待授标项目，预计第二季度等待授标金额将首次下降 [97][98] 问题: 招聘人数增长预期及招聘和留用情况变化 - 计划招聘人数与去年大致相同，本季度招聘和留用情况改善，领先于普华永道行业基准，招聘在中东和北美均表现强劲 [109] 问题: 营收增长加速后再投资业务的策略和资金分配 - 未提及具体策略和资金分配方向 [108] 问题: 债务上限谈判对客户行为和情景规划的影响 - 认为债务上限问题对公司影响不大，美国违约可能性低，公司业务组合多元化，50%业务不受影响，联邦解决方案积压订单已有部分资金到位 [118] 问题: 提前上调指引的原因及是否有提升空间 - 采取谨慎的指引策略，年初赢得大量新业务，需观察项目进展情况 [120] 问题: 营收展望调整及全年节奏变化原因 - 未提及具体原因 [124] 问题: 未来两年增长率减速的原因 - 需观察新项目进展情况后再评估长期目标 [104] 问题: 关键基础设施业务板块摆脱遗留合同的时间 - 一个遗留合同预计在第三季度结束，另一个预计在2024年第二季度结束，之后将有助于提升关键基础设施业务利润率 [105] 问题: 导弹防御和太空服务在印太地区和关岛的需求预期 - 在印太司令部和关岛有良好业务基础，太平洋威慑倡议91亿美元的项目在公司业务拓展范围内 [129] 问题: Xator 2.5亿美元一年期合同的续约可能性 - 认为该合同具有可持续性，可能会在三年期后继续 [130]

2023年第一季度业绩 - 总营收12亿美元，同比增长24%，有机增长12%，关键基础设施业务有机增长18%，联邦解决方案业务有机增长6%[4] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）9000万美元，较2022年第一季度增长22%[4] - 净收入2600万美元，第一季度运营现金流同比增加1700万美元[4] 合同与业务发展 - 合同授予活动在两个业务板块同比增长约50%，赢得三份超1亿美元合同，第一季度结束后又赢得三份超1亿美元合同[4][11] - 第一季度结束后，获联邦航空管理局18亿美元技术支持服务合同、总务管理局12亿美元联邦解决方案合同及超1亿美元交通项目合同[16] 财务状况与前景 - 总积压订单达84亿美元，较2022年第四季度增加1.86亿美元，订单出货比为1.2倍[4] - 提高2023财年总营收、调整后EBITDA和现金流指引，预计总营收45 - 47亿美元，调整后EBITDA 3.75 - 4.15亿美元，运营现金流2.75 - 3.35亿美元[4][11][37] 风险因素 - 前瞻性陈述受诸多不确定因素影响，如新冠疫情、政府关系、声誉问题、合同终止、竞争、员工招聘与保留等[2][9] 企业社会责任与认可 - 连续14年被评为全球最具道德公司，获少数族裔工程师杂志评选的前50雇主、洛杉矶商业杂志评选的多元化与包容性大型公司年度奖等[17]

企业收购情况 - 2022年5月31日公司以3.883亿美元现金收购Xator Corporation 100%股权，借款3亿美元用于部分资金[12] - 2022年与Xator收购相关费用为770万美元，2023年第一季度Xator产生收入1.124亿美元[12] - 2023年4月13日，公司以4320万美元现金收购IPKeys Power Partners 100%股权[53] 备考财务数据 - 假设Xator收购于2021财年初完成，2023年和2022年第一季度备考收入分别为11.73466亿美元和10.16072亿美元，备考净利润分别为3757.4万美元和2729.8万美元[14] 按合同类型划分收入情况 - 2023年和2022年第一季度按合同类型划分，固定价格合同收入分别为3.41012亿美元和2.40574亿美元，时间和材料合同收入分别为3.18315亿美元和2.63315亿美元，成本加成合同收入分别为5.14139亿美元和4.4518亿美元[14] 合同资产与负债情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，合同资产分别为6.83631亿美元和6.34033亿美元，合同负债分别为2.29225亿美元和2.13064亿美元[15] 应收账款净额情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款净额分别为7.6372亿美元和7.17345亿美元[17] 剩余未履行履约义务情况 - 截至2023年3月31日，公司剩余未履行履约义务为61亿美元，预计在不同时间段内履行[18] 租赁相关情况 - 2023年和2022年第一季度租赁总成本分别为1971.3万美元和1919万美元[19] - 2023年3月31日和2022年12月31日，使用权资产分别为1.48095亿美元和1.5509亿美元，租赁负债分别为1.63088亿美元和1.70561亿美元[19] - 2023年3月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为3.5年和2.8年，加权平均折现率分别为3.5%和3.5%[19] - 截至2023年3月31日，租赁负债的总现值为1.67768亿美元（经营租赁1.63088亿美元，融资租赁0.0468亿美元）[21] 商誉情况 - 2022年12月31日至2023年3月31日，商誉账面价值从16.6185亿美元增至16.61913亿美元[21] 无形资产情况 - 2023年3月31日，无形资产净值为2.36117亿美元，较2022年12月31日的2.54127亿美元有所下降[22] - 2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用分别为1800万美元和2010万美元[22] 财产和设备情况 - 2023年3月31日，财产和设备净值为9475.9万美元，较2022年12月31日的9605万美元有所下降[23] - 2023年和2022年第一季度折旧费用分别为940万美元和970万美元[23] 债务情况 - 截至2023年3月31日，债务总额为7.4414亿美元，较2022年12月31日的7.43605亿美元略有增加[24] - 2023年3月31日和2022年12月31日，延迟提取定期贷款的利率分别为6.1%和5.7%[24] - 2023年3月31日和2022年12月31日，循环信贷安排的利率分别为6.2%和5.7%[27] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排无未偿还金额，延迟提取定期贷款有3.5亿美元未偿还[100] - 2023年3月31日和2022年12月31日，循环信贷安排利率分别为6.2%和5.7%，延迟提取定期贷款利率分别为6.1%和5.7%[100][101] 套期保值与认股权证交易情况 - 可转换高级票据套期保值交易成本为5500万美元，出售认股权证获得现金收益1380万美元[29] - 购买债券套期保值和出售认股权证的净成本4120万美元，记录为合并资产负债表中额外实收资本的减少[30] 税率与税务相关情况 - 2023年和2022年第一季度有效税率分别为24.6%和25.4%，与美国联邦法定税率21%的差异主要与州所得税和外国预扣税有关[31] - 截至2023年3月31日，递延税项资产需计提2860万美元的估值备抵，与外国净经营亏损结转、外国税收抵免结转和资本损失有关[31] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，不确定税务状况的所得税负债分别为2240万美元和228万美元，未来12个月可能减少约180万美元[31] 普通股流通股与ESOP情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司普通股流通股总数分别为1.04814619亿股和1.04702996亿股，其中员工持股计划（ESOP）分别持有6256.5812万股和6374.2151万股[36] - 2023年和2022年第一季度ESOP总贡献费用分别为1440万美元和1310万美元，2023财年的ESOP贡献尚未支付，金额计入应计负债[37] 项目合资企业相关情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，与项目合资企业相关的未偿还信用证分别为1.059亿美元和1.068亿美元[38] - 2023年第一季度，公司对非合并合资企业的净出资为480万美元，2022年第一季度收到净分配280万美元[39] - 2023年第一季度，公司在关键基础设施部门的一个非合并合资企业记录了680万美元的调整，导致运营收入和净收入分别减少680万美元和510万美元，摊薄后每股收益减少0.04美元[39] - 2023年和2022年第一季度，公司向非合并合资企业提供服务的收入分别为5090万美元和4730万美元，发生的可报销成本分别为3920万美元和3370万美元[40] 股份奖励与流通股加权平均情况 - 2023年和2022年第一季度反摊薄股份奖励分别为8,831和13,117[45] - 2023年和2022年第一季度基本加权平均流通股分别为104,805,195和103,768,636，摊薄加权平均流通股分别为114,753,467和113,465,000[46] 股东净利润与股票回购情况 - 2023年和2022年第一季度归属于股东的净利润分别为25,553千美元和20,667千美元，摊薄后净利润分别为26,104千美元和21,207千美元[46] - 2023年和2022年第一季度股票回购总数分别为139,398和151,436，平均每股价格分别为43.04美元和36.64美元，截至2023年3月31日，股票回购计划剩余5030万美元[46] 业务线收入情况 - 2023年和2022年第一季度联邦解决方案业务收入分别为634,546千美元和491,629千美元，关键基础设施业务收入分别为538,920千美元和457,440千美元[49] 地区收入情况 - 2023年和2022年第一季度北美地区收入分别为948,715千美元和785,708千美元，中东地区收入分别为217,398千美元和158,063千美元[51] 财务报告内部控制情况 - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[102] 财报提交情况 - 公司提交2023年第一季度财报，包含合并资产负债表等财务报表，格式为Inline XBRL [108] - 提交封面交互式数据文件，格式为inline XBRL并包含适用的分类扩展信息 [109] 报告签署情况 - 报告日期为2023年5月3日，由首席财务官Matthew M. Ofilos代表公司签署 [110]

财务数据关键指标变化 - 2022财年公司营收42亿美元，归属于帕森斯公司的净利润为9670万美元，调整后息税折旧及摊销前利润为3.528亿美元[10] - 2022财年公司整体中标率为48.6%，2021财年为56.0%，2020财年为46.4%，2022财年续约中标率超90%[10] - 截至2022年12月31日，公司总积压订单为82亿美元，较2021年12月31日减少2.0%[10] - 2022财年平均奖励和激励费用率为91%，2021财年为93%，2020财年为89%[41] - 2022财年新奖项中标率为48.6%，2021财年为56%，2020财年为46%[41] - 2022财年联邦解决方案收入同比增长17.2%，关键基础设施收入同比增长11.8%[41] - 截至2022年12月31日，积压订单为82亿美元，较2021财年末下降2.0%[41] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司通过合并合营企业运营获得的收入分别占总收入的12%、11.0%和11.5%[146] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司向非合并合营企业提供服务的收入分别占总收入的5.1%、5.6%和4.4%[146] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司从非合并合营企业的权益中获得的营业收入分别占总营业收入的8.8%、27.8%和16.9%[146] - 2022财年、2021财年和2020财年，固定价格合同收入分别占公司总收入的27%、26%和32%[151] - 2022年、2021年和2020年公司美国以外服务收入占总收入的比例分别为24.9%、25.0%和24.5%[171] - 截至2022年12月31日，公司总积压订单为82亿美元，其中45亿美元已获资金支持[174] - 截至2022年12月31日，公司应收账款净额为7.173亿美元，依赖及时收款维持现金流和运营[178] - 截至2022年12月31日，公司总负债约为7.44亿美元，债务协议包含多项限制条款[179] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司分别向ESOP贡献普通股1,188,129股、1,631,477股和1,522,381股，每年贡献金额为参与者当年现金补偿的8%（扣除当年参与者没收的股份）[197] - 截至2022年12月31日，公司已发行普通股146,132,016股，流通股104,702,996股，其中员工持股计划（ESOP）持有63,742,151股，公众持有40,960,845股，库存股41,429,020股[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年公司两大业务板块联邦解决方案和关键基础设施的收入贡献分别为53%和47%，调整后息税折旧及摊销前利润贡献分别为57%和43%[8] 业务板块构成及服务内容 - 联邦解决方案业务由国防与情报和工程系统两个业务单元组成，策略是在所有领域实现信息优势[11] - 国防与情报业务单元分为任务解决方案、工程和技术服务、高影响任务三个相关领域，为美国国防部等客户提供服务[12] - 工程系统业务单元专注于复杂能源和化学系统等先进技术服务，客户包括美国国务院等[24] 公司专业能力与技术投资 - 公司在网络安全、情报、太空和导弹防御等关键领域拥有专业知识和差异化能力[8] - 公司技术投资集中在人工智能和机器学习、数据处理和分析等方面[9] 公司信息披露与收购情况 - 2022年公司选择采用气候相关财务披露工作组框架披露气候相关治理、风险管理和指标信息[9] - 2022年6月1日完成对Xator Corporation的收购，交易价值3.883亿美元[27] - 2017年以来完成8项战略收购，总价超19亿美元，包括2022年6月1日以3.883亿美元收购Xator Corporation等[43] 公司平台与市场经验 - 2007年首次部署iNET®平台，已交付给24个州交通运输部、22个城市、8个县机构、7个收费机构和7个不同国家[29] - 公司在铁路和交通市场拥有超60年经验，支持超400个客户[31] 行业政策与市场环境 - 美国基础设施投资和就业法案（IJJA）拨款1.2万亿美元用于道路、桥梁、铁路和航空等基础设施建设[40] 公司可持续发展与认证 - 公司拥有超233项可持续发展认证[42] 公司技术解决方案应用 - 公司技术解决方案已在超30个国家部署，超1800个客户使用[41] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，员工超17000人，员工持有超18000个学位和专业证书，约25%员工有安全许可，联邦解决方案业务部门64%员工有安全许可，其中约55%为敏感机密信息级别许可[55][71] - 2022年全球女性员工占比和美国少数族裔员工占比分别较2021年提升1%和3%[73] - 今年员工参与调查的整体响应率为48%，高于去年的40%；员工满意度积极回应率为74%，消极回应率为7%[75] - 2022年超过2500个DRIVE奖项授予员工，货币奖励总额超380万美元[77] - 2022年导师/学员配对数较2021年增加24%；副总裁及以上级别导师平均人数为150人，较2021年增加5%；67%的副总裁导师目前指导一名或多名员工[79] - 截至2022年12月31日，约6184名员工参与员工持股计划，员工持有该计划约40%的流通股[86] - 2022年和2021年员工分别购买约13.1万股和16.1万股公司股票，员工可按5%的折扣购买[87] 公司战略目标与策略 - 增长战略是创造国家安全和关键基础设施的未来，作为解决方案集成商和软件提供商向价值链上游移动[53] - “达成共识”策略包括开发全公司敏捷框架、促进协作和跨公司共享等以提升财务表现[55] - 目标是在高增长、可持续市场占据领先地位，包括网络安全、C5ISR、太空等领域[56] 公司并购标准 - 并购标准为营收增长超10%、调整后EBITDA利润率超10%、现金流强劲，与聚焦市场一致且有技术差异化[63] 公司积压订单情况 - 截至2022年12月31日，总积压订单约82亿美元，其中已获资金支持的积压订单45亿美元，未获资金支持的积压订单36亿美元，预计未来12个月确认31亿美元已获资金支持的积压订单为收入[66] 公司业务竞争对手 - 联邦解决方案业务主要竞争对手有博思艾伦咨询公司、凯西国际公司等，关键基础设施业务主要竞争对手有艾奕康、雅各布斯解决方案公司等[68] 公司业务影响因素 - 业绩可能受天气条件和合同授予季节性影响，美国联邦政府财年结束时间（9月30日）和许多美国州政府财年结束时间（6月30日）会影响业务[69] 公司员工相关举措 - 致力于通过提供积极的员工体验提升在行业内作为领先雇主的地位，实施多元化、公平和包容（DEI）举措[70][72] 公司股票回购情况 - 截至2022年12月31日，公司回购119.3466万股普通股，平均每股价格36.62美元，总金额4370万美元[88] - 2021年8月董事会授权公司回购不超过1亿美元的普通股[88] 公司知识产权情况 - 美国有37项注册专利和15项待批专利，国际有4项待批专利；美国有80个商标和6个待批商标申请，国际有114个商标和18个待批商标申请；公司向全球客户销售25种产品[89] 公司认证情况 - 公司目前符合DFARS/NIST 800 - 17标准，正朝着2023年CMMC二级认证努力[92] 公司管理层变动 - Carey A. Smith于2022年4月14日成为董事会主席，2021年7月1日担任总裁兼首席执行官，拥有36年行业经验[95] - Matthew Ofilos于2022年7月25日被任命为首席财务官，拥有超20年财务经验，此前曾领导数十亿美元的财务组织[95] 公司业务风险 - 政府相关 - 公司业务受政府支出和优先级变化影响，美国联邦政府是最大单一客户，声誉或关系受损会影响未来收入和现金流[101][102] - 公司若不遵守复杂采购规则和法规，可能面临处罚，包括合同终止、禁止投标未来政府合同等[103] - 公司大量业务受政府机构审查、审计和成本调整，不利结果会影响盈利能力、现金流或增长前景[104] - 政府合同可能随时被终止，若失去的合同未被替换，经营结果可能与预期有重大不利差异[105] - 公司业务受政府支出和优先事项的变化影响，美国联邦政府是最大单一客户，声誉或关系受损会影响未来收入和现金流[120] - 2022年12月31日和2021年12月31日，约17%的应收账款来自与美国联邦政府及其机构的合同[125] - 负面新闻报道或宣传可能损害公司声誉，影响与政府机构的业务[126] - 未能遵守复杂的采购规则和法规，可能导致公司面临处罚，包括合同终止、投标资格取消等[127] - 政府可能随时出台不利的合同规则和法规，或改变采购做法，影响公司获取新合同或续约的能力[128] - 公司大部分业务需接受政府机构的审查、审计和成本调整，不利结果可能影响盈利能力和增长前景[131] - 政府审计和审查若发现公司违规，可能导致民事或刑事处罚、行政制裁，损害公司声誉和业务[132] - 政府合同可随时被终止，政府客户有多种权利和补救措施，如短期通知终止合同、减少订单、调整价格等[133] - 近期和未来潜在的预算削减、管理支持服务联邦奖励减少，可能导致政府客户终止、减少或不续签合同，损害公司收入和经营业绩[134] - 若公司或员工无法获得政府授予的资格，可能无法赢得新业务，现有客户可能终止或不续签合同[135] 公司业务风险 - 其他方面 - 公司未来的收购、投资、合资和剥离等涉及诸多风险，可能影响业务和未来业绩[107] - 公司业务受供应链中断和通胀风险影响，会影响提供材料和服务的成本及某些合同的盈利能力[110] - 商誉和无形资产占公司总资产很大比例，资产减值会对经营业绩产生负面影响[111] - 公司依赖与其他承包商和分包商的合作关系，若关系无法维持或对方未履行义务，会影响收入、盈利能力和增长前景[112] - 疫情可能对公司业务、财务状况和股价产生不利影响，且无法合理估计其造成的财务影响[118] - 员工持股计划（ESOP）持有公司多数股票，可能限制股东对公司事务的影响力[119] - 公司作为“受控公司”，可豁免某些公司治理要求，股东可能缺乏相应保护[120] - 员工利用率受多种因素影响，员工未充分利用或过度利用都会对公司利润、士气和业务产生不利影响[136][137] - 公司专注新增长领域存在风险，包括创新和竞争风险、无法满足客户需求、合规风险等，可能影响业务运营和财务状况[139] - 公司提交的超出合同初始范围的工作索赔若未获客户批准，可能对经营业绩产生不利影响，索赔纠纷解决时间难以预测[140] - 许多合同要求创新设计能力，技术复杂，受不可控因素影响，无法履行合同义务会对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[142] - 公司面临激烈竞争，竞争投标过程成本高、风险大，无法有效竞争会影响业务、财务状况和经营业绩[143] - 自2022年起，2017年《减税与就业法案》要求纳税人将研发支出在五年内摊销，对2022年现金税负债影响最大，随后逐年下降[144] - 公司未来的收购、投资、合资和剥离业务存在风险，若失败或表现不佳，会对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[144][145] - 公司通过合营企业开展部分业务，合营企业决策差异、合作方行动不可控等因素可能影响业务运营[146] - 公司收购可能无法实现预期效益，整合过程复杂且存在多种风险[147] - 公司依赖合作关系，若关系无法维持或合作方未履行义务，将影响收入和增长前景[150] - 公司系统可能遭遇安全漏洞，产品可能无法有效检测威胁，内部系统或服务可能出现故障，均会对业务产生不利影响[154][156][157] - 公司业务面临网络或其他安全威胁、法律事务、环保、合同履行、知识产权等方面风险，或导致成本增加、收入损失、声誉受损等[161][163][166][168][169] - 公司依赖第三方保险，但可能面临保险无法续保、保额不足、保险公司拒赔等问题，增加风险敞口和运营成本[161][162] - 公司面临各类法律诉讼和监管要求，违规或员工不当行为可能导致罚款、刑事制裁、声誉受损和业务受限[163][164][165] - 公司业务涉及危险物质处理，需遵守严格环保法规，违规可能导致制裁和重大损失，且环保保险可能不足[166][167] - 公司若未达合同进度、绩效标准或预期，可能产生违约金、成本超支和声誉损害[168] - 公司知识产权保护可能不足，面临第三方侵权指控风险，影响竞争地位和经营结果[169][170][171] - 公司国际业务面临法律、政治、经济、汇率等风险，中东等地区业务受政治动荡影响[171][172][173] - 公司积压订单中的合同期限有的长达10 - 15年以上，历史上未实现全部积压订单收入，未来也可能无法实现[174] - 美国政府预算流程延迟等因素可能影响公司积压订单的收入确认和收款[176] - 无法招聘和部署合适人员、分包商发票提交延迟等会影响公司收入增长[177] - 若无法收回应收账款或付款延迟，公司业务和财务状况将受不利影响[178] - 债务协议中的限制条款可能限制公司融资和业务活动，违约将导致严重后果[179][181] - 员工持股计划（ESOP）若不符合税务要求，公司将面临重大处罚[183][184] - 未能吸引、培训和留住员工及高管团队，将影响公司战略执行和运营[185][186][187] - 公司股价受多种因素影响，可能大幅波动，还可能引发证券集体诉讼[190][192][194] 公司股权结构与治理 - ES

2022年财务表现 - 全年总营收41.95亿美元，增长15%，有机增长9%；Q4总营收11.03亿美元，增长16%，有机增长9%[19,23] - 调整后EBITDA全年为3.53亿美元，增长14%；Q4为9800万美元，增长8%[25,40] - 经营活动现金流全年为2.38亿美元，增长16%；Q4为8900万美元[37,46] 业务板块表现 - 联邦解决方案业务Q4营收增长14%，有机增长1%；调整后EBITDA为4800万美元；合同授予增长52%[22] - 关键基础设施业务Q4营收增长18%（全有机）；调整后EBITDA为5100万美元，增长30%；合同授予增长26%[22] 重大合同中标 - 获得约20亿美元的加拿大巨型矿山环境修复后续合同[29] - 获得1.22亿美元的C5ISR等服务期权年合同[29] 2023年财务指引 - 总营收指引为43.75 - 45.75亿美元，中点增长7%（有机4%）[1] - 调整后EBITDA指引为3.65 - 4.05亿美元，中点增长9%（20个基点）[1] - 经营活动现金流指引为2.7 - 3.3亿美元，增长26%[1] 其他信息 - 总积压订单为82亿美元，约代表2年的年收入[16] - 2022年获得11份价值1亿美元以上的合同，Q4有3份[13] - 公司在ESG方面获得多项认可[49]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收11亿美元，同比增长16%，有机增长9%；全年总营收超40亿美元，同比增长15%，有机增长9% [34][56][59] - 2022年第四季度调整后EBITDA为9800万美元，同比增长8%，利润率降至8.9%；全年调整后EBITDA为3.53亿美元，同比增长14%，利润率降至8.4% [57][60] - 2022年第四季度运营现金流为8900万美元，全年为2.38亿美元，同比增长16%；净DSO为69天，较上年增加1天 [66] - 2022年第四季度资本支出为1100万美元，全年为3100万美元，低于计划支出 [67] - 2022年第四季度和全年订单签约额同比增长34%至11亿美元，订单出货比为1.0倍；年末积压订单为82亿美元 [68] - 2023年预计营收在43.75 - 45.75亿美元之间，调整后EBITDA在3.65 - 4.05亿美元之间，运营现金流在2.7 - 3.3亿美元之间 [70][71] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦解决方案业务 - 2022年第四季度营收增加6900万美元，同比增长14%，有机增长1%；调整后EBITDA减少400万美元，同比下降8%，利润率降至8.5% [61][62] - 2022年全年营收增加3.25亿美元，同比增长17%，有机增长6%；调整后EBITDA增加3600万美元，同比增长22%，利润率升至9% [63] 关键基础设施业务 - 2022年第四季度营收增加8300万美元，同比增长18%，均为有机增长；调整后EBITDA增加1200万美元，同比增长30%，利润率升至9.4% [64] - 2022年全年营收增加2.1亿美元，同比增长12%，均为有机增长；调整后EBITDA增加700万美元，同比增长5%，利润率降至7.7% [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东业务目前年收入约6 - 6.5亿美元，未来几年将持续增长 [101] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年四大优先事项为获取新项目、增加人员配置、提升解决方案集成价值链、推进遗留项目，均取得进展 [39][48][49][50] - 2023年优先事项为获取全球基础设施资金相关新项目、争取联邦解决方案战略合同、扩大关键基础设施利润率、进行增值收购 [53] - 公司在国家安全和关键基础设施领域有领先地位，能利用两者交叉领域机会 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观环境有利，国防预算增加、全球基础设施支出增加、地缘政治紧张带来机遇 [53] - 公司各终端市场同时增长，未来将受益于联邦解决方案和关键基础设施业务的顺风因素 [75] 其他重要信息 - 公司将在3月15日于纽约证券交易所举办投资者日活动 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细解释2023年的业绩指引，是关键基础设施业务增长势头放缓还是联邦解决方案业务的影响？ - 关键基础设施业务仍很强劲，有49%的高胜率，还有约80亿美元未计入积压订单的奖项；预计2023年该业务股权收益增加800万美元，有助于提升利润率 [84] - 2023年整体增长7%，有机增长4%，其中关键基础设施业务有机增长5%，联邦解决方案业务有机增长3%；联邦业务有盐废物处理设施和Quadrant项目的收入逆风因素 [89] - Xator预计2023年有机增长约1.1亿美元 [91] 问题2: 请说明联邦解决方案业务与国防和研发预算的关联，以及TSSC合同的最新情况？ - 公司对国防和研发预算感到兴奋，预计网络安全业务将继续增长，涉及网络、电子战和信息转换领域；预计FAA合同将在二季度宣布结果，公司有信心获得该合同 [93][94] 问题3: 基础设施业务中沙特和美国基础设施法案的贡献如何，何时达到增长和利润峰值？ - 美国基础设施法案资金已开始流入，预计2023年底至2024年加速，2026年左右达到峰值，资金可持续6 - 8年 [98][99] - 中东业务受益于沙特愿景2030和高油价，目前年收入约6 - 6.5亿美元，未来几年将继续增长，尚未达到峰值 [100][101] 问题4: 联邦解决方案业务相对温和的有机增长预期中，各领域的贡献如何排序？ - 工程系统业务有机下降，但因Xator贡献整体增长，其中关键基础设施保护有显著贡献 [103] - Xator在电子安全系统、反无人机系统和基地保护方面胜率高；导弹防御项目有增长，在防御性GLAM和高超音速领域有新进展 [104] - 网络和网络电子战信息工作将是增长最快的领域，太空领域也将持续增长 [105] 问题5: FAA和铁路相关问题是否会带来基础设施法案的加速机会？ - 公司关注FAA技术服务支持和系统现代化领域，预计有未来增长机会 [110] - 在铁路方面，公司关注Positive Train Control Program 2.0，以提高安全性和效率，同时关注网络安全 [111][112] 问题6: 11个超1亿美元的奖项还有多少增长空间？ - 不同合同的增长空间不同，如Faro Mine项目为期20年，Giant Mine项目为期12年，其他项目有5年的 [113] 问题7: 劳动力可用性和成本情况如何，是否有缓和迹象？ - 2022年工资通胀略有增加，预计2023年将有所下降；公司招聘和留用工作出色，2022年第四季度招聘同比增长33%，全年增长42%，留用率低于行业基准 [114] 问题8: 如何看待2024财年可能的持续决议对现有项目的风险和机会？ - 公司有能力在持续决议下运营一年而不受影响，还有80亿美元未计入的合同上限价值可支撑业务 [120] 问题9: 并购环境如何，目前的机会在哪里？ - 公司关注联邦解决方案和关键基础设施领域的并购，选择标准为年收入增长超10%、EBITDA利润率超10%、技术有差异化；有丰富的并购管道，预计每年进行1 - 2笔交易 [122] 问题10: 并购交易价格是否因新利率环境而调整？ - 公司尚未看到卖方预期有大幅下降 [123] 问题11: 2023年业绩指引持平，并购是否有潜在贡献，关键基础设施业务中中东地区与其他地区的贡献如何？ - 2023年利润率预计提高20个基点，未考虑新的并购；并购通常会对联邦业务有贡献 [126] - 中东地区贡献将继续强劲，同时北美地区也有增长，美国有基础设施法案资金，加拿大参与多个基础设施项目 [127]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收同比增长19%，有机营收增长11% [10][13][26] - 调整后EBITDA为1.03亿美元，同比增长22%，调整后EBITDA利润率提高30个基点至9.1% [27] - 运营现金流第三季度同比增长59%，前九个月同比增长28% [11][31] - 净DSO在2022年第三季度末为68天，与去年同期持平，较第二季度末下降4天 [31] - 第三季度资本支出为600万美元，去年同期为400万美元 [32] - 第三季度末净债务杠杆率为1.6倍 [22][33] - 合同授予额增长21%至13亿美元，预订与账单比率为1.1倍 [34] - 提高2022年营收、调整后EBITDA和现金流指引，营收中点提高7500万美元，范围更新为40.5亿 - 42亿美元；调整后EBITDA预计在3.4亿 - 3.6亿美元；运营现金流预计在2.55亿 - 2.75亿美元 [12][35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦解决方案业务 - 第三季度营收增加1.21亿美元，同比增长24%，其中有机增长10%，Xator贡献约7100万美元 [28] - 调整后EBITDA增加1500万美元，同比增长31%，调整后EBITDA利润率提高60个基点至9.9% [28] 关键基础设施业务 - 第三季度营收增加5700万美元，同比增长13%，均为有机增长 [29] - 调整后EBITDA增加400万美元，同比增长10%，调整后EBITDA利润率降至8.1% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 关键基础设施市场全球预算增长，与公司的交通、环境修复、水和污水处理以及城市发展市场相契合 [24] - 联邦解决方案市场全球紧张局势高，威胁不断演变，公司的网络空间、导弹防御和关键基础设施保护组合与政府发布的国防战略相契合 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续投资于人员和技术，以推动未来股东价值 [24] - 进行战略投资，包括增值收购、研发以及人员和文化建设 [22] - M&A方面，寻找营收增长超10%、EBITDA利润率超10%的公司，关注联邦和关键基础设施领域，目标是成为以先进技术为差异化的强大解决方案集成商 [71] - 在联邦业务上，优先关注近对等威胁，推动网络空间、电磁频谱和信息战融合；在关键基础设施业务上，关注技术差异化和基础设施资金中的网络与弹性部分 [87][88][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对本季度和2022年的执行情况满意，对未来保持乐观，受益于强大的领导、业绩执行和赢得大型战略合同的能力 [23] - 两个业务部门都受益于顺风因素，预计增长势头将持续，因为业务组合与宏观环境趋势相契合 [40] - 关键基础设施业务的利润率将随着遗留项目的结束和全球基础设施支出的增加而提高 [65][66] 其他重要信息 - 公司将于明年3月15日举办投资者日活动 [41] - 第三季度获得多个重要合同，包括价值1.21亿美元的网络任务支持合同、中东项目合同、FAA技术支持服务合同等 [15][16] - Xator收购整合进展顺利，营收和盈利能力符合预期，超过销售目标 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去几个季度营收改善的原因 - 营收增长得益于新合同授予和持续招聘，本季度招聘环比增长30%，今年前九个月比去年增长46%；在联邦业务上成功推动新任务订单到IDIQ合同，且部分业务受COVID影响后恢复；在关键基础设施业务上受益于全球基础设施支出，特别是中东地区 [47][48][49] 问题2: 关键基础设施业务增长的驱动因素、管道趋势及未来增长预期 - 增长受益于中东、美国和加拿大的业务。中东有大型工业城市建设项目；美国基础设施支出开始显现效果，如FAA项目获得7000万美元基础设施法案资金；加拿大基础设施项目已开展，主要是铁路和交通业务 [51][52][53] 问题3: 美国基础设施支出的展开情况及2023年的预期 - 基础设施法案资金开始初步推出，联邦客户先获得资金，如FAA、铁路和交通等领域已有资金到位，预计2023 - 2024年达到高峰 [61][62] 问题4: 各业务部门未来利润率的可持续性及趋势 - 联邦业务利润率不会每个季度都保持10%的增长，取决于奖励和激励费用的时间，但随着营收增加，利润率也在提高；关键基础设施业务利润率将随着遗留项目结束和全球基础设施支出增加而改善，两个业务部门的利润率都将继续扩大 [64][65][66] 问题5: M&A管道情况、关注重点及对利率环境的考虑 - M&A管道强劲，寻找营收增长超10%、EBITDA利润率超10%的公司，关注联邦和关键基础设施领域；公司平均利率费用处于2% - 3%，会继续评估增值收购 [71][72] 问题6: 第四季度有机增长减速的原因 - 第四季度有季节性因素，主要是FAA合同；假期和休假增多；Q3有Quadilent的高峰交付，Q4会有所下降 [73] 问题7: 12月季度联邦合同情况及持续决议（CR）的预期 - 希望CR今年结束，最长持续到Q1；目前有70亿美元待授合同，希望年底前有更多授予；有3.88亿美元联邦工作处于抗议中，希望得到解决；会继续推动工作到未使用的单一授予合同 [78][79][80] 问题8: 关键基础设施业务加速增长的财务影响 - 股权和收益方面，由于业务重新定位，遗留项目的股权和收益将随时间下降；DSO方面，会推动团队降低DSO，预计2023年DSO与今年相当 [83][84][85] 问题9: 收购方面哪个业务更有机会 - 联邦业务优先关注近对等威胁，推动网络空间、电磁频谱和信息战融合；关键基础设施业务关注技术差异化和基础设施资金中的网络与弹性部分 [87][88][89] 问题10: 中东地区劳动力可用性与合同流的关系 - 公司在中东招聘工作出色，从35个国家招聘人员，有60多年业务经验，在沙特还有合资公司，目前需要强大的项目管理和工程师 [95][96] 问题11: 中东与北美市场合同周期的差异 - 中东地区近期收购周期缩短，受益于沙特愿景2030，预计未来十年将持续发展 [97][98] 问题12: 国防部占用上限解除和Bill LaPlante获批对合同授予的影响及是否能抵消CR的影响 - 这两个因素都是积极变化，公司对联邦业务前景乐观，本季度联邦预订与账单比率为1.11可作为证明 [103] 问题13: 第三季度末联邦业务是否有改善迹象 - 目前判断还为时过早，但公司仍能将任务订单推向未使用的上限 [104] 问题14: 美沙关系紧张对中东业务的影响 - 预计不会有威胁，公司在中东的业务对当地有益，已有六十年业务历史，会继续发展 [105] 问题15: 过去一年员工人数的增长情况 - 从去年Q3到今年Q3环比增长30%，今年前九个月比去年增长46%，且前九个月已超过2021年全年招聘人数 [113] 问题16: FAA技术支持合同的续约情况及对积压订单的影响 - 投标正在评估中，预计明年第一或第二季度做出授予决定；积压订单方面，公司会采取保守方法，如导弹防御局合同和中东项目只计入部分金额，目前有资金支持的积压订单是增加的 [115] 问题17: 中东未来城市项目的机会及对营收的影响 - 沙特和阿联酋有强大的项目管道，沙特的大型项目和阿联酋的城市发展工作都有机会，预计营收将继续增长 [117] 问题18: 中东大型城市项目中项目管理的占比、可寻址支出及时间安排 - 无法给出项目管理的具体占比，项目采用综合交付合作伙伴模式，工作将由三家公司分担；已预订的1.2亿美元合同已开始，为期1.5年 [123][124][125] 问题19: 关键基础设施业务核心利润率从目前到超过9%的驱动因素 - 关键驱动因素包括遗留项目结束、全球基础设施支出带来的定价优势以及投标更高利润率的工作 [127][128]

财务业绩 - 2022年第三季度总营收11.34亿美元，同比增长19%，有机增长11%[7][11] - 调整后EBITDA为1.03亿美元，同比增长22%[7][11] - 净利润3000万美元，同比增长53%[7][11] 业务板块 - 联邦解决方案业务板块Q3营收同比增长24%，有机增长10%，调整后EBITDA增长31%至6100万美元[17] - 关键基础设施业务板块Q3营收同比增长13%，调整后EBITDA增长10%至4200万美元[17] 现金流与订单 - 运营现金流1.23亿美元，2022年前9个月同比增长28%[7][11] - 合同授予额同比增长21%，Q3订单出货比为1.1倍[7][11] 重大合同 - 获得价值1.21亿美元的作战司令部网络任务支持合同选择权年[19] - 获得价值1.2亿美元的中东两个主要工业城市开发合同新工作[19] 财年指引 - 提高2022年营收、调整后EBITDA和现金流指引区间中点，营收指引为40.5 - 42亿美元，调整后EBITDA为3.4 - 3.6亿美元，现金流为2.55 - 2.75亿美元[4][22]

公司回购与股权相关 - 2021年第三季度，公司董事会授权公司回购市值不超过1亿美元的普通股[28] - 2022年和2021年第三季度，公司分别回购95413股和245000股普通股；2022年和2021年前九个月分别回购522501股和245000股，截至2022年9月30日，股票回购计划剩余5880万美元[122] 会计准则更新 - 2022年第一季度，公司提前采用ASU No. 2021 - 08会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[29] - 2021年第一季度，公司采用ASU 2020 - 06会计准则更新，减少非现金利息支出并重新分类可转换优先票据的权益部分[30] - 2021年第一季度，公司采用ASU No. 2019 - 12会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[31] 公司收购 - 2022年5月31日，公司以3.883亿美元现金收购Xator Corporation 100%股权，借款3亿美元用于部分资金[32] - 2021年7月6日，公司以2.05亿美元现金收购BlackHorse Solutions, Inc 100%股权，资金来自手头现金[38] - 2021年7月30日，公司以900万美元现金收购Echo Ridge LLC 100%股权，720万美元分配至商誉[43] 合同收入 - 2022年第三季度和前九个月，固定价格合同收入分别为3.34853亿美元和8.54835亿美元，时间和材料合同收入分别为3.02236亿美元和8.36881亿美元，成本加成合同收入分别为4.97281亿美元和14.00444亿美元[45] 合同资产与负债 - 截至2022年9月30日，合同资产为6.42264亿美元，较2021年12月31日增长10.9%；合同负债为1.97749亿美元，增长15.2%；净合同资产为4.44515亿美元，增长9.1%[46] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，收购的合同资产分别为4591美元和5979美元，收购的合同负债分别为2080美元和320美元[47] 收购公司收入贡献 - 2022年前九个月，Xator和BlackHorse分别为公司贡献9120万美元和6630万美元收入[35][41] 确认收入 - 2022年和2021年第三季度，公司确认收入分别为1010万美元和300万美元；2022年和2021年前九个月，确认收入分别为9180万美元和9550万美元[47] 应收账款净额 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为7.10721亿美元和5.98311亿美元[50] 剩余未履行的履约义务（RUPO） - 截至2022年9月30日，公司剩余未履行的履约义务（RUPO）为58亿美元[52] - 公司预计在不同时间段内履行RUPO，其中一年内履行31.31117亿美元，一到两年内履行15.34216亿美元，两年后履行11.47201亿美元[55] 租赁成本 - 2022年和2021年第三季度，总租赁成本分别为1943.4万美元和2016.5万美元；2022年和2021年前九个月，总租赁成本分别为5846.4万美元和5646.8万美元[56] 商誉 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商誉分别为16.61107亿美元和14.1269亿美元[58] 无形资产摊销费用 - 2022年和2021年第三季度，无形资产摊销费用分别为1910万美元和2700万美元；2022年和2021年前九个月，无形资产摊销费用分别为5890万美元和7610万美元[60] 固定资产及设备净额与折旧费用 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，固定资产及设备净额分别为9451.8万美元和1.04196亿美元[61] - 2022年和2021年第三季度，折旧费用分别为970万美元和960万美元；2022年和2021年前九个月，折旧费用分别为2930万美元和2880万美元[61] 总债务 - 2022年9月30日总债务为6.94718亿美元，2021年12月31日为5.91922亿美元[62] 信贷协议 - 2021年6月公司签订6.5亿美元无担保循环信贷协议，成本190万美元，额度从5.5亿美元提升至6.5亿美元[63][64] - 2022年9月30日和2021年12月31日循环信贷协议利率分别为4.46%和1.36%[64] - 2022年9月公司签订3.5亿美元无担保延迟提取定期贷款，有最高1.5亿美元增加额度选项，成本90万美元[65] 高级票据利息费用与应付利息 - 2014年7月1日公司私募筹集2.5亿美元债务，2022年9月30日和2021年9月30日高级票据利息费用分别为260万美元和270万美元[67] - 2022年9月30日和2021年12月31日高级票据应付利息分别为220万美元和470万美元[68] 高级票据公允价值 - 2022年9月30日高级票据公允价值约为2.035亿美元[69] 可转换高级票据 - 2020年8月公司发行4亿美元可转换高级票据，净收益3.897亿美元，交易费用等1030万美元[72] - 2022年9月30日和2021年9月30日可转换高级票据利息费用均为70万美元，9个月均为220万美元[80] 可转换债券套期与认股权证交易 - 公司购买可转换债券套期成本5500万美元，出售认股权证获得现金收益1380万美元[82][83] - 可转换优先票据相关的债券对冲和认股权证交易使转换价格从发行时的35%（44.86美元）提高到100%（66.46美元）[84] - 购买债券对冲和出售认股权证的净成本4120万美元，在合并资产负债表中记录为额外实收资本的减少[85] 递延所得税相关 - 发行时，公司记录了与可转换优先票据债务折扣和资本化债务发行成本相关的递延所得税负债1620万美元，以及与可转换票据对冲交易和资本化债务发行成本的税基相关的递延所得税资产1650万美元[86] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司有效税率分别为24.0%和25.5%；九个月分别为23.5%和25.8%[88] - 截至2022年9月30日，公司递延所得税资产需计提估值备抵2850万美元[89] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，与未确认税收优惠相关的所得税负债分别为2270万美元和2120万美元，未来12个月可能减少约400万美元[91] 普通股流通股与员工持股计划（ESOP） - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司普通股流通股总数分别为1.03470622亿股和1.03659731亿股，其中员工持股计划（ESOP）分别持有6414.423万股和7032.8237万股[97] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，ESOP总贡献费用分别为1540万美元和1480万美元；九个月分别为4200万美元和4130万美元[99] 未偿还信用证 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，与项目合资企业相关的未偿还信用证分别为9920万美元和7320万美元[103] 合资企业总资产 - 2022年9月30日，合并合资企业的总资产为2.76446亿美元，未合并合资企业的总资产为22.58585亿美元[105][107] 非合并合资企业净分配与服务收入 - 2022年和2021年第三季度，公司从非合并合资企业获得的净分配分别为1320万美元和730万美元；2022年前九个月为2140万美元，2021年前九个月净投入为50万美元[108] - 2022年和2021年第三季度，公司向非合并合资企业提供服务的收入分别为5990万美元和4830万美元；2022年和2021年前九个月分别为1.59亿美元和1.529亿美元；相应期间发生的可报销成本分别为4170万美元和3730万美元、1.127亿美元和1.169亿美元[111] 非合并合资企业相关资产与负债 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司与非合并合资企业服务相关的应收账款分别为3765.7万美元和3024.6万美元，合同资产分别为2703.7万美元和1606.9万美元，合同负债分别为1264.2万美元和1060.5万美元[111] 每股收益相关 - 2022年和2021年第三季度，计算每股收益时排除的反摊薄股票奖励分别为2449股和4656股；2022年和2021年前九个月分别为11564股和6838股[119] - 2022年和2021年第三季度，计算基本每股收益的加权平均股数分别为1.03608135亿股和1.02478095亿股；2022年和2021年前九个月分别为1.03684048亿股和1.02463511亿股[121] - 2022年和2021年第三季度，计算摊薄每股收益的加权平均股数分别为1.13442755亿股和1.12146432亿股；2022年和2021年前九个月分别为1.1334728亿股和1.12017727亿股[121] - 2022年和2021年第三季度，用于计算基本每股收益的归属于公司的净收入分别为2957.1万美元和1935.8万美元；2022年和2021年前九个月分别为6853.3万美元和3509.9万美元[121] 业务营收与利润 - 2022年第三季度总营收为11.3437亿美元，2021年同期为9.5605亿美元；2022年前九个月总营收为30.9216亿美元，2021年同期为27.10103亿美元[127] - 2022年第三季度联邦解决方案业务营收为6.20416亿美元，2021年同期为4.99291亿美元；2022年前九个月为16.49601亿美元，2021年同期为13.94035亿美元[127] - 2022年第三季度关键基础设施业务营收为5.13954亿美元，2021年同期为4.56759亿美元；2022年前九个月为14.42559亿美元，2021年同期为13.16068亿美元[127] - 2022年第三季度归属于帕森斯公司的调整后EBITDA为8854.9万美元，2021年同期为7685.2万美元；2022年前九个月为2.32307亿美元，2021年同期为2.00808亿美元[127] - 2022年第三季度归属于帕森斯公司的净利润为2957.1万美元，2021年同期为1935.8万美元；2022年前九个月为6853.3万美元，2021年同期为3509.9万美元[127] 北美地区营收与物业设备净值 - 2022年第三季度北美地区营收为9.44942亿美元，2021年同期为8.04122亿美元；2022年前九个月为25.71741亿美元，2021年同期为22.45515亿美元[129] - 2022年9月30日北美地区物业和设备净值为9082万美元，2021年12月31日为1.00674亿美元[130] 债务偿还与借款 - 2022年10月26日，公司预付2亿美元未偿还私募债务，产生210万美元额外利息费用[132] - 2022年10月28日，公司借入3.5亿美元2022年延迟提取定期贷款，用于偿还循环信贷安排下的借款[132] 循环信贷安排与延迟提取定期贷款 - 截至2022年9月30日，循环信贷安排下有1.012亿美元未偿还，延迟提取定期贷款无债务提取，利率为4.46%；2021年12月31日利率为1.36%[218]

财务表现 - 2022年Q2营收同比增长15%至10.09亿美元，有机增长9%，为IPO以来最高[7] - 净利润增长173%至1800万美元，调整后EBITDA增长18%至7700万美元[7] - 经营现金流为5100万美元，含800万美元Xator收购交易相关付款[8] 业务板块 - 联邦解决方案业务Q2营收增长21%，有机增长11%，调整后EBITDA增长46%至4800万美元[10] - 关键基础设施业务Q2营收增长8%（全为有机增长），调整后EBITDA下降10%至3000万美元[10] 合同斩获 - 获多项重大合同，如价值1.48亿美元利雅得地铁项目管理合同增量等[12] 公司动态 - 任命新CFO和两名新董事会成员，7月25日生效[14] - 获多项ESG和行业奖项，如可持续基础设施奖等[14] 财年指引 - 提高2022财年总营收和调整后EBITDA指引，重申现金流指引[7] - 预计Q3和Q4营收同比增长9% - 10%，调整后EBITDA同比增长8% - 12%[27]