收入与亏损情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司云服务和专业服务收入分别为170万美元和140万美元；2023年和2022年截至6月30日的六个月，净亏损分别为5050万美元和2530万美元；截至2023年6月30日，累计亏损4.273亿美元[66] - 预计2023年基于云的经常性QCaaS收入占总收入的百分比将低于2022年，后续该比例将上升[70] - 2023年截至6月30日的三个月，收入同比增加30万美元（25%）至170万美元，主要因专业服务交付增加[79] - 2023年和2022年上半年，公司净亏损分别为5050万美元和2530万美元，预计未来将继续亏损并产生更高运营费用[94] 合作与协议 - 2022年6月16日，公司与林肯公园签订购买协议，林肯公园同意在36个月内购买至多1.5亿美元普通股[67] - 2023年4月13日，公司与PSPIB签订5000万美元定期贷款协议，分三笔发放，前两笔各1500万美元已分别于4月14日和7月13日发放，第三笔2000万美元预计10月10日发放[95][96] 成本与毛利率预期 - 预计未来总收入成本将增加，QCaaS收入增加将提高长期毛利率[71][72] - 2023年截至6月30日的三个月，收入成本同比增加40万美元（62%）至100万美元，主要因人员相关成本增加[80] 投资计划 - 预计将继续在研发、行政管理和销售营销方面进行大量投资[74][75][76] 费用情况 - 2023年截至6月30日的三个月，研发费用同比增加210万美元（28%）至950万美元，主要因拓展QCaaS云平台功能等[81] - 2023年截至6月30日的三个月，行政管理费用同比增加560万美元（142%）至960万美元，主要因作为上市公司运营[83] - 2023年截至6月30日的三个月，销售营销费用同比增加70万美元（43%）至250万美元，主要因人员相关费用增加[84] - 2023年上半年研发费用增至2050万美元，较2022年同期的1430万美元增加620万美元，增幅43%[88] - 2023年上半年一般及行政费用增至2090万美元，较2022年同期的760万美元增加1330万美元，增幅174%[90] - 2023年上半年销售及营销费用增至540万美元，较2022年同期的330万美元增加200万美元，增幅61%[91] - 2023年上半年其他费用净额增至490万美元，较2022年同期的190万美元增加300万美元，增幅157%[93] 认股权证情况 - 截至2023年6月30日，公司有17916609份认股权证未行使，每份可按11.50美元的行使价认购1.4541326股普通股[94] 股票发行与收益 - 截至2023年6月30日，公司通过与林肯公园的购买协议发行13239654股普通股，获得1570万美元收益；截至8月7日，又发行16590877股普通股，额外筹集3420万美元[97] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为2900万美元，2022年同期为2150万美元[99] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为10万美元，2022年同期为20万美元[100] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为2970万美元，主要来自林肯公园购买协议所得1570万美元、定期贷款第一笔净所得1440万美元和股票期权行权所得120万美元，部分被支付的董事和高级职员保险费180万美元抵消[101] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为2280万美元，主要来自2022年3月3日与PSPIB的风险贷款和担保协议净所得1990万美元以及SIF贷款净所得320万美元[101] 合同与政策情况 - 截至2023年6月30日，合同义务与2022年年报披露相比无重大变化[102] - 关键会计政策与2022年年报披露相比无重大变化[103] - 2023年上半年市场风险披露与2022年年报相比无重大变化[105]

收入与亏损情况 - 2023年和2022年第一季度云服务和专业服务收入分别为160万美元和170万美元，净亏损分别为2460万美元和1170万美元，截至2023年3月31日累计亏损4.014亿美元[63] - 2023年第一季度收入降至160万美元，较2022年同期减少10万美元，降幅8%，主要因部分客户合同未续约[74] - 2023年和2022年第一季度公司净亏损分别为2460万美元和1170万美元，预计未来将继续亏损且运营费用增加[85] 协议与融资 - 2022年6月16日与林肯公园达成协议，对方将在36个月内最多购买1.5亿美元普通股，但需股价超过1美元[64] - 2023年4月13日公司签订5000万美元定期贷款协议，分三笔发放，首笔1500万美元已发放[87] - 2023年第一季度公司通过向林肯公园发行普通股获得1570万美元收益[88] 收入预测 - 预计2023年云服务经常性收入占比下降，后续会因专业服务产生的生产应用需求及直接使用云服务的客户增多而上升[67] - 预计未来收入成本绝对值增加，云服务收入占比增加将提高毛利率[68] 费用预测 - 预计研发、行政和销售营销费用未来绝对值均会增加[70][71][72] 各费用变化情况 - 2023年第一季度收入成本增至120万美元，较2022年同期增加50万美元，增幅89%，主要因人员成本和股份支付费用增加[75] - 2023年第一季度研发费用增至1090万美元，较2022年同期增加410万美元，增幅60%，主要因拓展云平台功能及活动需求增加[77] - 2023年第一季度行政费用增至1130万美元，较2022年同期增加770万美元，增幅210%，主要因成为上市公司[78] - 2023年第一季度销售营销费用增至290万美元，较2022年同期增加130万美元，增幅81%，主要因拓展品牌知名度和人员招聘[80] 其他收入（支出）净额变化 - 2023年第一季度其他收入（支出）净额增加7.9万美元，降幅44%，主要因外汇损失减少10万美元[84] 认股权证情况 - 截至2023年3月31日，公司有1791.6609万份认股权证未行使，预计短期内认股权证持有人不会行使[85][86] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1360万美元，主要因净亏损和非现金费用[90] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为10万美元，主要用于购置物业、设备和软件[91] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为1560万美元，主要来自林肯公园购买协议等[92] 合同与政策情况 - 截至2023年3月31日，公司合同义务和关键会计政策无重大变化[93][94] 市场风险情况 - 2023年第一季度市场风险披露与2022年年报相比无重大变化[97]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收160万美元，较2022年第一季度减少12.9万美元，降幅7.5% [10] - 过去四个季度商业客户营收较前四个季度增长30% [5] - 第一季度非GAAP毛利85.2万美元，较2022财年第一季度减少31.7万美元，降幅27.1% [14] - 第一季度GAAP运营费用2510万美元，2022年同期为1200万美元；非GAAP运营费用1780万美元，2022年第一季度为1090万美元 [15] - 截至2023年5月18日，2023财年全年营收预计在1200万 - 1300万美元，同比增长67% - 80%，且第二季度营收将较第一季度环比增长 [17] - 第一季度GAAP毛利42.1万美元，较2022年第一季度减少67.6万美元，降幅62% [32] - 非GAAP毛利率53.8%，较去年同期的68.2%下降14.4% [33] - 第一季度末现金为900万美元，高于去年年底的700万美元 [34] - 第一季度净亏损2460万美元，合每股0.20美元；2022年第一季度净亏损1170万美元，合每股0.09美元 [51] - 2023财年第一季度调整后EBITDA为负1690万美元，2022年第一季度为负980万美元 [51] - 全年调整后EBITDA指导维持在负6200万美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度QCaaS营收120万美元，占季度总营收的74%；2022年同期为140万美元，占比81% [11] - QCaaS和专业服务合并预订的平均交易规模同比增长430%，从第四季度到第一季度环比增长68%，且过去五个季度环比持续增长 [6] - 第一季度预订额为290万美元，较2022年第一季度增长220万美元，增幅297%，且连续五个季度实现环比增长，连续四个季度实现同比增长 [24][31] - QCaaS业务续约率历史上一直超过90% [91] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球唯一提供量子退火技术的公司，具有先发优势，加速量子技术的商业应用，而行业其他公司专注于研发 [4] - 继续推进支持商业和生产就绪的举措，完成SOC 2 Type 1审计，保障客户数据安全，加快有数据合规要求公司的采购流程 [25] - 持续开发下一代退火量子系统Advantage 2，预计具备7000多个量子比特、20路连接和更高的相干性；同时按计划推进门模型项目，对1和2量子比特的Oxonium量子比特电路进行基准测试，并开展更大系统的制造工作 [27] - 认为行业中其他公司追求的门模型系统在没有纠错的情况下无法实现商业价值，而纠错技术难度大、尚需多年时间且成本高昂 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 量子退火技术对解决复杂优化问题有价值，企业对其价值的认知迅速提升，公司客户兴趣持续增长，商业客户组合稳健 [5][23] - 尽管第一季度营收因专业服务收入确认的技术性问题同比下降，但销售势头良好，对实现全年营收增长目标有信心 [24][69] - 公司业务模式具有较高的经营杠杆，资本效率高，在运营费用的规模、时间和节奏以及相关现金影响方面具有显著的灵活性，有机会成为首家实现持续盈利的独立上市量子计算公司，且所需资金远低于其他同类公司 [36][53] 其他重要信息 - 会议中管理层提供的部分信息为非GAAP财务指标，相关GAAP指标的调整和额外信息可在公司网站投资者关系板块的今日收益报告中查看 [3] - 4月13日，公司与PSPIB Unitas Investments签订了5000万美元的四年期有担保定期贷款协议，4月14日收到首笔1500万美元的预付款，后续还有两笔分别为1500万美元和2000万美元的预付款，需满足一定条款和条件 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 专业服务收入确认的驱动因素以及年内趋势是否有变化 - 每份协议的里程碑性质有所不同，但与历史情况相比，协议结构没有根本性变化。专业服务收入确认复杂，涉及诸多变量优化，有时依赖客户反馈和合作进度，可能导致延迟 [19] - 近期客户对QCaaS和专业服务的组合协议感兴趣，这种组合协议会影响收入确认方式 [39] 问题2: 量子技术在解决AI幻觉问题上的需求趋势以及相关工作进展 - 虽然不能明确证明公司在AI机器学习领域的工作能缓解幻觉问题，但特征选择工作有助于识别最具代表性的数据元素，过滤多余数据，可能有助于缓解幻觉 [40][59] - 公司最初与一家金融服务客户合作解决该问题，随后又有两家客户（一家金融服务和一家药物开发）感兴趣，因此推出了特征选择专业服务产品，市场对此兴趣浓厚 [41] 问题3: 收入下降是否仅因会计确认问题，是否有根本性的收入减少 - 并非会计“诡计”，专业服务协议的收入确认遵循复杂的ASC 606规则。从预订情况来看，专业服务预订量同比显著增加，收入下降主要是专业服务收入确认的时间问题 [43] 问题4: 合同期限是否变化，以及全年销售和EBIT指导的线性情况和毛利率趋势 - 交易平均期限在逐季逐渐增加 [87] - 公司未改变全年营收指导，年初有一定积压订单，续约率超过90%，第一季度预订量增加，对实现全年目标有信心。预计营收将逐季显著增长，毛利率扩张取决于营收和业务组合，QCaaS毛利率较高，其占比增加将对毛利率产生积极影响 [69][89] 问题5: 销售周期是否受经济环境影响，客户留存率情况 - 未看到经济环境对销售周期产生影响，客户未因经济原因搁置讨论、拖延或放弃合作。公司认为需要继续提高商业量子计算的市场认知度 [72] - QCaaS业务续约率历史上一直超过90% [91] 问题6: 第二笔定期贷款的里程碑或障碍以及是否可实现 - 主要有三个交付成果：向董事会提供更新的多年期财务计划、审查财务顾问的调查结果、完成知识产权组合的独立估值 [61] - 公司认为这些都可以实现 [62] 问题7: 平均交易规模增长的原因以及未来趋势 - 客户越来越认识到退火量子计算能帮助解决复杂计算问题，且与公司合作能更好地利用系统解决问题，因此交易规模增长。未来交易规模难以预测 [65] 问题8: 客户数量增长趋势及原因 - 公司目前专注于帮助客户实现生产，包括评估应用、开发概念验证并投入生产，这有助于推动QCaaS业务和可预测的收入增长，同时也包括对现有客户进行追加销售 [82] 问题9: 目前现金状况及渠道合作伙伴带来的潜在客户占比 - 第一季度末现金为900万美元，4月收到1500万美元的定期贷款首笔预付款，目前现金约2400万美元 [94] - 公司有一些优秀的渠道合作伙伴，但目前大部分业务仍是直接业务，渠道建设仍处于早期阶段 [95] 问题10: 公司在资金使用效率上优于竞争对手的原因 - 公司的量子计算机已实现商业化，过去15年的投资使其系统能够支持生产中的商业应用，为客户带来正投资回报率。未来在产品研发上的投入相对较少，而行业其他公司仍需进行大量研发投资 [98] 问题11: 按第一季度EBITDA亏损年化计算高于全年指导，如何实现全年目标 - 第一季度有一些非经常性成本，如审计费用，部分义务也将在年内逐步减少。预计全年毛利润增长将有助于抵消这些影响 [84]

公司成长与盈利状况 - 公司处于成长阶段，难以预测未来经营成果和资金需求[92][111] - 公司有亏损历史，2020 - 2022年净亏损分别为1010万美元、3150万美元、5150万美元，预计未来仍会有重大开支和持续亏损[112] - 公司尚未实现年度或季度盈利，预计运营费用将随业务扩展继续增加，未来12个月需额外融资维持运营[113] 资金需求与融资风险 - 公司需要额外资金来实现业务目标和应对挑战，但可能无法按可接受条款筹集资金[94] - 公司主要现金用于业务运营，预计通过股权、债务融资等满足资金需求，否则可能影响量子计算开发和市场推广[113] - 2022年6月签订购买协议，林肯公园将在36个月内最多购买1.5亿美元普通股，但使用受限，且自2023年2月14日以来股价低于1美元底价[113] - 2023年4月签订定期贷款协议，贷款总额5000万美元分三笔发放，需满足一定条件，否则无法获得资金[115] 市场竞争风险 - 公司行业竞争激烈，可能无法成功竞争或获得合作伙伴和客户的长期信心[95] - 行业竞争激烈，来自量子和经典竞争对手，可能影响平台使用和利润[125] - 公司面临多方面竞争，竞争加剧可能导致收入下降、利润减少[127] 市场需求不确定性 - 云基在线量子计算平台解决方案市场采用较新且未经证实，公司QCaaS需求可能不增长[97] - 基于云的在线量子计算平台解决方案市场采用较新且未经证实，需求可能不如预期[131] - 市场机会和增长预测存在不确定性，可能不准确，公司可能无法抓住市场份额，经典计算发展也可能影响量子计算优势[115] - 量子计算市场不成熟，公司可能误判市场需求和合同签订时间，影响业务[123] - 公司难以预测客户采用率、需求、竞争平台进入以及市场未来增长率和规模[132] 知识产权风险 - 公司可能无法获得、维护和保护知识产权，专利申请可能无法获批或权利受限[101][102] - 公司可能无法获得、维护和保护知识产权，第三方可能未经授权使用其技术[144] - 公司与员工、顾问和合作伙伴签订的保密和知识产权协议可能无法有效保障知识产权[144] - 公司知识产权保护面临挑战，保密协议可能不足，专利申请不一定获批，获批后也可能被挑战[145] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，辩护成本高，可能导致禁令、巨额赔偿等[146] - 公司部分知识产权受政府资助协议约束，协议中的限制条款可能影响公司业务和融资[146] 证券市场风险 - 若未达投资者或证券分析师预期，公司证券市场价格可能下跌[104] - 公司普通股价格已出现且可能继续波动或下跌，还可能发行新股稀释股权[107][108] - 若未达投资者或分析师预期，公司证券市场价格可能下跌且波动[157][158] - 公司普通股价格波动大，2022年8月10日达到最高价13.23美元，2023年3月17日降至最低价0.50美元[151][152] - 证券或行业分析师的研究报告可能影响公司证券价格和交易量[148] 交易相关风险 - 交易的不确定性可能影响公司留住关键员工、整合管理结构及运营结果[105] - 若收购、剥离、战略投资或合作未达预期，公司业务、财务状况和经营成果将受损害[132] 财务预测与内部控制风险 - 公司财务预测可能与实际结果不符，可能需进行减记或注销[106] - 公司可能无法维持有效的内部控制系统，影响及时准确编制财务报表和遵守法规的能力[148] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，导致2022年9个月的未经审计合并财务报表出现错误并于2023年4月17日重述[149] 业务运营风险 - 公司需持续投入研发以保持竞争力，若研发资源不足、效率低下或无法有效竞争，将对业务产生重大不利影响[115] - 业务增长对运营基础设施造成压力，若无法有效管理增长，将损害业务、运营结果和财务状况[117] - 公司依赖吸引新客户、留住现有客户并增加其支出，若无法做到，将损害收入、业务和增长前景[119] - 公司未来业绩取决于高级管理层和关键员工的服务和贡献，人员流失或招聘困难可能影响业务发展[119] - 公司业务依赖第三方供应商，供应商问题会影响客户关系、品牌声誉和财务表现[120] - 业务扩展依赖与咨询和服务合作伙伴建立关系，合作伙伴问题会影响业务[121] - 公司依赖第三方提供商，其服务中断会影响业务、运营结果和财务状况[126] - 量子计算机设计和制造依赖关键供应商，供应链问题会影响业务和财务状况[126] - 公司可能需不时改变定价模式，定价策略变化或影响业务、运营结果和财务状况[127] - 实现广泛量子优势对公司成功至关重要，若无法实现，可能失去客户[128][129] - 产品和服务中的错误、故障或漏洞可能对公司运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响[129] - 公司未来成功依赖创新和满足客户需求，否则业务、财务状况和运营结果将受影响[129] - 公司计划的量子门系统可能无法按预期时间推出或根本无法推出[129] - 网络安全攻击、数据泄露或信息技术系统中断可能损害公司声誉和财务结果[130] - 公司依赖第三方云基础设施，第三方安全措施不足可能导致数据泄露[131] - 公司主要收入来自基于云的量子计算平台和专业服务，平台市场接受度对持续成功至关重要[132] - 公司平台在39个国家提供服务，国际销售是当前业务和未来增长计划的重要组成部分[132] - 系统故障、服务中断等可能损害公司声誉、导致重大责任，并对业务和财务状况产生不利影响[134] - 若无法提供高质量客户支持或支持成本与收入不匹配，公司业务、经营成果和声誉将受损害[137] - 公司的四阶段客户参与模式若不成功，会对业务产生负面影响[124] 外部环境风险 - 新冠疫情可能持续对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，且难以预测其影响程度和持续时间[134] - 行业或全球经济不利条件，如通胀、衰退和战争等，可能限制公司业务增长并影响经营成果[136] - 通胀可能增加公司运营成本，利率上升可能增加资本成本，对经营成果和普通股市场价格产生重大不利影响[137] - 政府行动和法规，如关税和贸易保护措施，可能限制公司提供产品和服务的能力，对业务产生重大不利影响[132] - 隐私、数据保护和信息安全相关法律法规不断变化且不确定，可能影响公司业务，如CCPA、GDPR等[138] - 遵守用户业务适用的法律法规和政策的成本及负担，可能限制平台的采用和使用，降低整体需求[139] - 合作第三方违反法律法规或公司政策，可能使客户及其用户面临风险，对公司业务产生不利影响[140] - 公司受美国、加拿大和外国的反腐败、反贿赂等法律约束，不合规可能导致刑事或民事责任[141] - 公司受进出口管制和经济制裁法律影响，不合规可能面临政府调查和处罚[141][142] - 中美贸易关系不确定，量子计算技术被视为国家安全问题，可能对公司业务产生不利影响[142] - 公司需遵守环境和安全法规，可能增加合规成本，影响业务和声誉[142][143] 公司治理与股东权益风险 - 公司管理层运营上市公司经验有限，可能影响公司向上市公司的过渡和运营[146] - 公司未能在2023年3月31日的初始截止日期提交Form 10 - K，未来可能无法及时提交定期报告[146] - 2023年3月16日公司收到纽交所通知，因连续30个交易日普通股平均收盘价低于1美元，不符合上市标准[147] - 公司需在收到通知后的六个月内恢复合规，即任何日历月最后一个交易日收盘价至少为1美元，且该月最后一个交易日结束的30个交易日平均收盘价至少为1美元[147] - 公司普通股从纽交所摘牌可能使未来融资更困难，影响证券价格和流动性[148] - 公司章程包含反收购条款，可能影响股东出售股票获得溢价的机会[154] - 公司章程规定特定股东诉讼事项的专属法院为特拉华州衡平法院，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[154] - 公司暂无计划支付普通股现金股息，投资回报可能依赖股票高价卖出[155] - 公司业务面临诉讼、调查和监管程序风险，或影响财务状况和声誉[155] - 公司有效税率可能受多种因素影响，税务审计结果或对经营和财务状况不利[155][156] - 公司符合“新兴成长公司”定义，可享受部分披露要求豁免，但可能降低证券吸引力[158] - 公司可能在未来成为“受控公司”，可选择不遵守部分纽交所公司治理要求[158][159][160] - 截至2022年12月31日，PSP实益拥有公司约52%已发行和流通股份，能施加重大影响[159][160] - 2022年9月26日，公司与PSP达成协议，PSP投票权受限且支持董事会提名董事选举[159][160] 认股权证情况 - 交易后有1800万份认股权证流通，每份可按11.50美元的行权价认购1.4541326股普通股，全部行权公司最多可获约2.07亿美元[113] - 截至2022年12月31日，有17,916,560份认股权证未行使，每份可按11.50美元的价格认购1.4541326股普通股[153] 公司预测与信息披露 - 公司一般不公开长期预测或内部业绩、财务状况等投影，其预测基于各种估计[161] 市场与信用风险 - 公司市场风险主要源于外汇汇率波动，截至2022年12月31日，因处于运营早期未面临重大市场风险，且未开展套期保值活动[257] - 公司面临的信用风险主要来自现金和应收账款，公司认为持有现金的金融机构财务状况良好，现金信用风险极小，同时会监控客户信用质量并计提坏账准备[258] 客户集中风险 - 2022年和2021年，公司分别有三个客户带来集中风险，2022年这三个客户分别贡献总营收的14%、12%和11%，2021年分别为15%、13%和12%，公司通过签订多年协议管理此风险[259] 外汇与通胀风险 - 公司目前未面临重大外汇风险，但随着国际市场业务拓展，经营业绩和现金流可能受汇率波动影响，且未进行套期保值，会定期重新评估汇率风险管理方法[260] - 通货膨胀通常会增加公司劳动力和材料采购成本，公司认为在合并财务报表所示期间，通胀对经营业绩无重大影响，但成本若面临显著通胀压力，可能损害公司业务、财务状况和经营业绩[261]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入为170万美元，较2021年第三季度的130万美元增加38.8万美元或30%，较2022年第二季度的140万美元增加32.4万美元或24% [26] - 第三季度QCaaS收入为134.6万美元，较2021年第三季度的98万美元增加36.6万美元或37%，较2022年第二季度的117.6万美元增加17万美元或14% [27] - 第三季度专业服务收入为34.7万美元，较2021年第三季度的30.6万美元增加13%，较2022年第二季度的15.6万美元增加122% [28] - 第三季度毛利润为110万美元，较2021年第三季度增加8.6万美元或9%，较2022年第二季度的78.5万美元增加30.1万美元或38%；毛利率为64.1%，较2021年第三季度的76.5%下降12.4%，较2022年第二季度的57.3%增加6.8% [29] - 2022年前九个月合并收入为480万美元，较2021年前九个月的390万美元增加92.5万美元或24%，超90%的增长由QSaaS收入增长驱动 [35] - 2022年前九个月QSaaS收入为390万美元，较2021年前九个月的310万美元增加84.2万美元或27%；专业服务收入为81.2万美元，较2021年前九个月的73.6万美元增加8.6万美元或12% [36][37] - 2022年前九个月毛利润为300万美元，较上一年略有增加；GAAP运营费用为4090万美元，较上一年增加980万美元或32%；非GAAP运营费用为3580万美元，较2021年前九个月的2940万美元增加640万美元或22% [40] - 2022年前九个月净亏损为3790万美元或每股0.31美元，2021年前九个月为1770万美元或每股0.14美元；调整后EBITDA为负3270万美元，2021年同期为负2640万美元 [41] - 第三季度末，公司合并现金余额为1380万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 量子云业务是主要增长驱动力，量子计算即服务（QCaaS）收入同比增长37%，占本季度总收入的79% [11] - 前九个月商业客户总数达63个，较2021年前九个月的47个增加16个或34%；前九个月客户总数达105个，较2021年前九个月的81个增加24个或30% [37][39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进量子计算商业化，通过成熟的市场推广和产品创新，推动企业对量子计算的采用 [24] - 技术路线上，继续进行门模型开发工作，本季度取得多个里程碑，包括制造出多层堆栈中的首个门模型量子比特，对1和2量子比特门进行基准测试，展示了门模型架构的可扩展读出方法 [16][17] - 在量子退火方面，本季度在《自然物理学》上发表重要研究成果，证明退火量子计算机具有大规模相干性；推出约束二次模型混合求解器的更新版本，简化问题公式化，解锁新用例 [18][19] - 公司认为制造和物流、金融、制药是目标行业，上一季度在制造和物流领域进展更多，但不视为趋势或重点变化 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年进展慢于预期，但逆风已开始消退，多个方面取得进展，新公司合作、交易推进、新老客户签约 [6] - 未看到业务放缓，机会管道中的机会流动加速，随着经济疲软，公司业务重要性可能增加，因其可帮助企业提高运营效率、降低成本 [70] 其他重要信息 - 公司于10月31日在AWS市场正式推出，包括领先的量子云服务，还推出新的定价结构，从基于消费时间的方法转向基于席位和应用的产品组合 [14][15][16] - 公司将于1月17 - 19日在迈阿密举办年度客户会议“qubit”，届时将展示技术和客户实际用例 [21] - 公司维持2022财年的收入和EBITDA指引，预计收入在700 - 900万美元之间，调整后EBITDA小于负4900万美元 [45] 问答环节所有提问和回答 问题：第四季度收入显著增长的原因及构成 - 公司表示交易成交率在上升，但无法提供具体数字和收入组合信息，商业和政府方面都有很多业务活动 [51][52] 问题：客户增长速度加快的原因 - 公司称一方面在市场推广活动上进行投资，另一方面团队与客户沟通更熟练，能更高效地推进销售流程 [55][56] 问题：市场上是否有对公司门模型有利的资产 - 公司表示会关注行业进展，评估利用他人工作的机会，但暂无具体信息 [57][58] 问题：相干退火理论的价值及对公司和行业的影响 - 大规模相干退火意味着系统中量子比特能大规模纠缠，可共同寻找问题最优解，实现显著加速；证明了系统能力，并展示该能力可加速一类优化问题的计算 [60][61][62] 问题：商业客户的常见行业和应用 - 公司认为制造和物流、金融、制药是目标行业，上一季度制造和物流领域进展更多；应用方面，没有单一或少数几个占主导的应用，3D装箱、员工调度、路由应用等都是客户在使用的 [66][67][68] 问题：业务加速势头能否持续 - 公司表示目前未看到放缓，机会管道中的机会流动加速，随着经济疲软，公司业务重要性可能增加，因其可帮助企业提高运营效率、降低成本 [70] 问题：相干退火研究对门模型的适用性及门模型从1 - 2量子比特的发展路径 - 由于退火和门模型量子计算机使用相同类型的量子比特和制造工艺，增加一方的相干性可能会使另一方受益；公司不相信NISQ系统能带来真正商业价值，认为门模型系统实现纠错和商业价值还需数年，目前正分阶段推进，下一步是构建可扩展的小表面码纠错模块 [74][75][76] 问题：客户收入增长情况及应用拓展情况 - 公司表示向客户追加销售额外应用是业务模式的一部分，有客户从一个应用扩展到多个应用，也有客户一开始就同时开展多个应用 [83][84] 问题：1亿美元信用额度的剩余情况及是否用于偿还2000万美元风险贷款 - 偿还的2180万美元风险贷款本金、利息和费用来自4000万美元管道融资；信用额度刚可使用，上一季度使用了非常少量 [85] 问题：客户销售周期是否受衰退影响 - 公司客户包括全球2000强企业和中型企业，未看到业务放缓，销售管道加速，客户兴趣增加，部分原因是公司传达了量子计算已可商业化的信息 [89][90][92] 问题：SaaS产品新定价结构的原因 - 原时间计费模式使客户担心超时而无法专注工作，新的基于席位和应用的模式消除了这种担忧；新模型能使公司从应用开发中获取更多价值，更好地与客户价值对齐 [93][94] 问题：退火系统相干能力何时应用于商业系统 - 该研究成果是在2000量子比特处理器上完成的，现有系统已具备该能力，后续有望公布在5000量子比特优势量子计算机上的相关情况 [96][97] 问题：第四季度运营费用情况及未来几个季度的招聘和扩张计划 - 公司开始增加招聘，运营费用将因上市公司运营费用增加而逐季上升，但会在调整后EBITDA指引范围内 [100] 问题：2023年门模型开发的主要目标和里程碑 - 持续关注提高量子比特相干时间，同时设计、制造和展示可扩展的纠错方法，证明表面码纠错方法的可行性；还需解决编程和快速编程时间等问题 [103][105][106] 问题：公司上市后与预期的差异及学到的经验 - 去SPAC交易完成后，管理层可专注于业务和技术发展，运营更高效，此前因交易分散了管理精力，面临诸多挑战 [108][109][110] 问题：公司希望退火技术应用的领域 - 公司认为技术和产品适用性广泛，能为不同行业公司解决不同问题带来显著效益，没有特别偏好的行业或应用领域，听到系统改善现状的消息都会感到高兴 [113][114][115]

For the quarterly period ended September 30, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ FORM 10-Q ________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ and ____________ Commission file number 001-41468 D-WAVE QUANTUM INC. (Exa ...

业务运营与收入情况 - 截至2022年6月30日，公司未开展重大业务运营，也未产生任何收入，所有活动与业务合并的组建和完成有关[137] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，云服务和专业服务收入分别为140万美元和110万美元；六个月分别为310万美元和250万美元[148] - 2022年Q2营收为140万美元，较2021年同期的110万美元增加23.4万美元，增幅21%，主要因QCaaS营收增加21.5万美元[172] - 2022年上半年营收为310万美元，较2021年同期的250万美元增加53.7万美元，增幅21%，主要因QCaaS营收增加47.7万美元[181] 业务合并与资金获取 - 2022年8月5日业务合并完成时，公司获得DPCM的现金和PIPE投资，扣除相关交易成本后共计3760万美元[138] - 公司与投资者达成协议，有权通过ELOC指示投资者购买最高1.5亿美元的普通股[139] 财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净亏损分别为1320万美元和470万美元；六个月分别为2480万美元和1350万美元[148] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损3.501亿美元[148] - 2022年和2021年上半年公司净亏损分别为2480万美元和1350万美元[192] 财务数据关键指标变化 - 现金情况 - 交易和PIPE融资完成后，公司未来财务状况和经营成果中现金较2022年6月30日增加约4900万美元，其中PIPE融资毛收入4000万美元[153] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2150万美元，2021年为2030万美元[202][204][205] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为20万美元，2021年为130万美元[202][206][207] - 2022年上半年融资活动净现金流入为2280万美元，2021年为1310万美元[202][208][209] 财务数据关键指标变化 - 成本费用情况 - 2022年8月5日DPCM和公司支付的直接交易成本约为1150万美元，大部分将作为反向资本重组成本冲减额外实收资本[153] - 2022年Q2成本为58.6万美元，较2021年同期的44.8万美元增加13.8万美元，增幅31%[173] - 2022年Q2研发费用为710万美元，较2021年同期的630万美元增加78.1万美元，增幅12%[173] - 2022年Q2行政费用为400万美元，较2021年同期的250万美元增加150万美元，增幅58%[175] - 2022年Q2销售与营销费用为170万美元，较2021年同期的120万美元增加51.3万美元，增幅42%[176] - 2022年Q2利息费用为170万美元，较2021年同期的20.7万美元增加150万美元，增幅743%[177] - 2022年Q2其他收入（支出）净额为53.3万美元，较2021年同期的28.9万美元增加24.4万美元，增幅84%[179] - 2022年Q2政府补助为0，较2021年同期的460万美元减少460万美元，降幅100%[180] - 2022年上半年成本为116.9万美元，较2021年同期的74.6万美元增加42.3万美元，增幅57%[182] - 2022年上半年利息费用增至250万美元，较2021年的38.5万美元增加220万美元，增幅559%[187] - 2022年上半年其他收入（支出）净额降至35.3万美元，较2021年的60.4万美元减少25.1万美元，降幅42%[188] - 2022年上半年政府补助降至零，较2021年的460万美元减少460万美元，降幅100%[191] 业务线收入预期 - 预计2022年基于云的经常性QCaaS收入占总收入的百分比将比2021年略有下降，后续年份将逐年增加[160] 成本预期 - 预计未来总营收成本的绝对金额将增加，与预期的收入增长和员工人数增加相匹配[162] 风险贷款情况 - 2022年3月3日公司签订风险贷款协议，可获总额2500万美元定期贷款，分三批发放，3月3日发放1500万美元，6月30日发放500万美元[196][197] - 2022年8月5日公司偿还风险贷款及应计利息共2080万美元，并支付100万美元最终付款费[201] 市场风险情况 - 截至2022年6月30日，公司未进行套期保值活动，未面临重大市场风险，主要市场风险为外汇汇率波动[213] - 公司财报以加元计价，部分关键制造投入以欧元采购，未进行汇率套期保值[218] - 公司认为外汇风险对业务、财务状况和经营成果无重大影响[219] 通胀影响情况 - 通胀会增加公司劳动力和材料采购成本，但目前对经营成果无显著影响[220] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法完全抵消，或损害业务[220] 现金存放风险情况 - 公司将现金存入金融机构，有时余额会超过联邦保险限额[221] - 管理层认为持有公司现金及现金等价物的金融机构财务状况良好，信用风险极小[221]