QuidelOrtho (QDEL) appears an attractive pick, as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #2 (Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change.The Zacks rating relies solely on a company's changing earnings picture. It tracks EPS estimates for the current and following years from the sell-side analysts covering the stock through a consensus measure -- the Zacks Consensus Estimate.Since a changing earnings picture ...

Here at Zacks, our focus is on the proven Zacks Rank system, which emphasizes earnings estimates and estimate revisions to find great stocks. Nevertheless, we are always paying attention to the latest value, growth, and momentum trends to underscore strong picks.Of these, perhaps no stock market trend is more popular than value investing, which is a strategy that has proven to be successful in all sorts of market environments. Value investors use a variety of methods, including tried-and-true valuation metr ...

QuidelOrtho (QDEL) FY Conference June 04, 2025 09:00 AM ET Speaker0 All right. Hi, everyone. Good morning. Welcome to the second day of the William Blair Grossdoc Conference. If you don't know me, I'm Andrew Brechtman. I'm the diagnostics analyst here at William Blair who covers Quidel Ortho. We're very pleased to have the management team joining us here this morning. We have the CEO, Brian Blazer CFO, Joe Buskey in the front row from Investor Relations, Julie at Cunningham. I am required to tell you that f ...

收购与整合 - QuidelOrtho计划以约1亿美元收购LEX Diagnostics，预计在2025年末或2026年初完成FDA批准后交易[5] - QuidelOrtho计划停止Savanna平台的开发，以便更好地整合资源并专注于LEX Diagnostics的收购[5] - 收购LEX Diagnostics将增强QuidelOrtho的长期增长轨迹和股东价值[14] 财务预期 - 2025财年总收入预期为26亿至28.1亿美元，调整后EBITDA为5.75亿至6.15亿美元，调整后EBITDA利润率为22%[17] - 2025年COVID-19收入预期为1.1亿至1.4亿美元，假设没有政府合同收入[19] 业务增长 - 实验室业务预计增长中低个位数，输血医学业务（不包括美国供体筛查）预计增长低个位数[19] - LEX Diagnostics的技术将增强QuidelOrtho在约90亿美元的分子诊断市场中的参与[10] 产品与技术 - LEX Diagnostics的PCR平台可在约6分钟内报告阳性结果，10分钟内报告阴性结果，具有快速检测的优势[9] - 预计LEX Diagnostics的产品将与QuidelOrtho现有的点对点护理产品组合无缝对接，提升整体价值[12] - 预计在2026年提交510(k)和CLIA豁免申请，初步菜单将集中在流感A/B和COVID-19检测上[13]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：分子诊断、体外诊断（IVD）[18][19] - **公司**：QuidelOrtho（QDEL）、Lex Diagnostics [5][6] 纪要提到的核心观点和论据 公司战略调整 - **核心观点**：QuidelOrtho宣布拟收购Lex Diagnostics并停止Savanna平台开发，以重塑产品组合和投资方向 [5] - **论据**：Lex平台在临床性能、市场潜力等方面有优势，能契合公司即时护理产品组合，提供快速商业化途径；Savanna平台临床结果未达标准，继续开发成本高、风险大 [8][9] Lex Diagnostics优势 - **核心观点**：Lex平台具有速度快、性能高、成本低等优势，适合即时护理应用 [6][7] - **论据**：其创新分子平台6分钟可出呼吸道检测阳性结果，能检测流感A、B和COVID；集成到即时护理工作流程，结合PCR灵敏度和专有热循环技术；可扩展检测菜单至呼吸道、女性健康等领域 [6][7] 市场机会与商业策略 - **核心观点**：分子诊断市场有吸引力且增长快，Lex平台适合分散式分子检测市场，能助公司建立领导地位 [18][19][20] - **论据**：分子诊断市场约90亿美元，呈低两位数增长；分散式分子检测市场虽小但增长快，临床医生看重速度、易用性和成本；Lex平台专为该市场设计，能提供10分钟内多重检测且工作流程简单 [19][20][21] 财务情况 - **核心观点**：收购Lex预计带来收入增长和利润提升，公司重申2025年财务指引，长期利润率目标不变 [24][26][28] - **论据**：收购Lex总价约1亿美元，预计2026年初完成；停止Savanna平台开发预计带来2500万美元年化损益表收益，下半年约1100万美元；2026年下半年Lex预计带来约1%年化增量增长，产品量产后利润率将提升 [24][26][27] 其他重要但可能被忽略的内容 - **Savanna平台临床情况**：最新临床实验中COVID性能有改善，但RSV性能未达标准，受RSV流行率影响 [12][13] - **市场竞争情况**：评估过其他分子平台，Lex平台结合PCR技术和快速检测能力，优于等温技术平台 [59][60] - **FDA审批情况**：Lex预计近日向FDA提交申请，预计2025年底或2026年初获批，公司对审批有信心 [8][70][71] - **成本与投资**：停止Savanna平台开发可节省成本；Lex目前手动生产线可满足2026年初需求，2026年或有额外制造产能投资；收购资金将用现金和循环信贷额度 [25][26][79] - **产品互补性**：Lex和Sofia产品未出现大量相互蚕食情况，客户希望同时拥有抗原和分子检测技术 [48][50]

公司战略调整 - QuidelOrtho宣布重新聚焦分子诊断战略，计划以约1亿美元收购LEX Diagnostics的全部所有权，并在获得FDA 510(k)许可后完成交易[1] - 公司决定停止Savanna平台的开发，这一决定基于Savanna RVP4X临床试验结果、投资需求以及市场机会等多方面因素[6] - 公司认为LEX Diagnostics平台在性能上具有重要优势，更符合其增长战略和优势[5] LEX Diagnostics技术优势 - LEX Diagnostics专注于开发超快速分子诊断平台，其热循环技术可在约6分钟内报告阳性结果，10分钟内报告阴性结果[3] - 该平台可同时检测和区分甲型流感、乙型流感和COVID-19，具有高灵敏度且不影响质量[3] - LEX Diagnostics系统适用于即时检测场景，能以有竞争力的价格将PCR灵敏度带到急诊中心、医生办公室实验室和医院等分散场所[3] 交易背景与时间表 - QuidelOrtho于2023年12月投资LEX Diagnostics，获得了在FDA 510(k)许可前后收购该公司的独家选择权[2] - LEX Diagnostics预计将在近期向FDA提交510(k)和CLIA豁免申请，预计在2025年底或2026年初获得510(k)许可[2] 财务与运营更新 - 公司维持2025年2月12日提供的2025财年财务指引不变[7] - 公司将于美国东部时间下午5点召开电话会议讨论此次公告[8][9] 公司背景 - QuidelOrtho是全球领先的体外诊断技术提供商，专注于即时检测、临床实验室和输血医学领域[1] - LEX Diagnostics成立于2020年，是TTP Group Limited的子公司，总部位于英国剑桥郡[13]

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Zacks Premium服务 - Zacks Premium提供多种投资研究工具，包括每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告以及Premium股票筛选器 [1] - 该服务还包含Zacks Style Scores，帮助投资者更自信地进行投资决策 [1] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores与Zacks Rank相辅相成，基于价值、增长和动量三大投资方法论对股票进行评级，评级分为A、B、C、D或F，A为最佳 [2][3] - 该评分系统分为四个类别：价值评分、增长评分、动量评分和VGM评分 [3] 价值评分 - 价值评分通过P/E、PEG、Price/Sales、Price/Cash Flow等比率评估股票，帮助投资者发现被低估的股票 [3] 增长评分 - 增长评分关注公司的财务健康状况和未来前景，通过预测和历史收益、销售额及现金流来识别可持续增长的股票 [4] 动量评分 - 动量评分利用一周价格变动和月度收益预期变化等指标，帮助投资者把握高动量股票的买入时机 [5] VGM评分 - VGM评分是价值、增长和动量评分的综合指标，帮助投资者筛选出最具吸引力价值、最佳增长前景和最强劲动量的股票 [6] Zacks Rank与Style Scores的结合 - Zacks Rank通过收益预期修订来评估股票，自1988年以来，1（强力买入）股票的平均年回报率为+25.41%，远超标普500表现 [8] - 投资者应选择Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票，以最大化收益潜力 [9][10] QuidelOrtho (QDEL)案例 - QuidelOrtho是一家专注于体外诊断技术的公司，产品覆盖医疗机构、实验室和药房等 [11] - QDEL当前Zacks Rank为3（持有），VGM评分为A，增长评分为A，预计当前财年收益同比增长27% [12] - 过去60天内两位分析师上调了2025财年收益预期，Zacks共识预期增至每股2.35美元，平均收益惊喜率达70.8% [12] - 凭借较高的Zacks Rank和Style Scores，QDEL值得投资者关注 [13]

财务表现 - 2025年第一季度调整后每股收益(EPS)为74美分 同比增长68.2% 超出市场预期27.6% [1] - GAAP每股亏损19美分 较上年同期每股亏损25.5美元大幅收窄 [1] - 总营收6.928亿美元 同比下降2.6%(报告基础)或1.1%(恒定汇率) 但超预期0.3% [2] - 呼吸道业务收入1.198亿美元 同比下降12.8% 非呼吸道业务收入5.73亿美元 基本持平 [2] 业务板块表现 - 实验室业务收入3.731亿美元 同比增长4.5%(报告基础)或6.7%(恒定汇率) [4] - 免疫血液学业务收入1.285亿美元 同比增长1.2% [5] - 供体筛查业务收入1280万美元 同比大幅下降61.6% [5] - 分子诊断业务收入760万美元 同比增长5.6% [6] 区域表现 - 北美地区收入4.067亿美元 同比下降6.3% [7] - EMEA地区收入8890万美元 同比增长4.8% [7] - 中国地区收入7500万美元 同比下降1.4% [8] - 其他地区收入1.222亿美元 同比增长5.2% [8] 利润率与成本 - 调整后毛利润3.469亿美元 同比增长2.7% 毛利率提升260个基点至50.1% [9] - 调整后运营利润1.076亿美元 同比增长36% 运营利润率提升440个基点至15.5% [10] - 销售及管理费用下降6.4%至1.802亿美元 研发费用下降9.8%至5270万美元 [9] 现金流与债务 - 期末现金余额1.271亿美元 较2024年底9830万美元有所增加 [11] - 总债务24.9亿美元 与2024年底基本持平 [11] - 经营活动产生净现金流6560万美元 上年同期为净流出70万美元 [11] 2025年展望 - 维持全年营收指引26-28.1亿美元 市场预期27亿美元 [12] - 预计调整后EPS为2.07-2.57美元 市场预期2.31美元 [14] - 预计中国地区全年中高个位数增长 尽管二季度初因关税问题出现疲软 [13] - 预计2025年COVID-19相关收入1.1-1.4亿美元 [14] 市场反应与战略 - 盘前交易股价上涨8.3% [3] - 公司实施成本节约措施 预计将带来额外利润率提升 [16] - 针对30-40百万美元关税影响已制定全面抵消策略 [17]