文章核心观点 - 公司计划通过合成股票回购向股东返还最多约3亿美元（最高2.73亿欧元），以更高效方式返还现金并提升每股收益 [1] 公司股票回购计划 - 公司决定实施2023年6月年度股东大会授权的最高3亿美元股票回购计划，该计划获股东几乎一致批准 [1] - 合成股票回购结合直接资本偿还和反向股票拆分，比传统公开市场回购计划更高效，还可通过减少流通股提升每股收益 [1] - 合成股票回购于2024年1月29日生效，后续将按市场惯例结算，实施前会公布更多信息 [4] 公司管理层观点 - 首席执行官表示公司凭借差异化分子检测解决方案在2024年开局良好，回购计划表明对公司的信心，公司将继续专注盈利性增长并为股东和其他利益相关者创造价值 [2] - 首席财务官称合成股票回购采用荷兰公司常用的成熟结构，完成后公司将保持投资级评级、健康资产负债表和强劲现金流，还在评估其他创造价值的选项 [3] 合成股票回购步骤 - 将公司普通股面值（每股0.01欧元）通过从股本溢价储备转移资金提高，以便向股东偿还资本 [3] - 进行反向股票拆分以合并股份 [3] - 将面值降低回原水平（每股0.01欧元），并将资本偿还直接支付给股东（记录日期为准，适用时转换为美元） [3] 公司简介 - 公司是荷兰控股公司，是全球领先的样本到洞察解决方案提供商，为全球超50万客户提供分子诊断和生命科学领域的解决方案 [5]

QIAGEN在中东地区业务扩张 - QIAGEN宣布在中东地区进行重大业务扩张，包括在沙特阿拉伯利雅得开设区域总部，并与沙特阿拉伯卫生部签署谅解备忘录[1] QIAGEN在沙特阿拉伯设立本地数据中心 - QIAGEN将在沙特阿拉伯设立本地数据中心，支持先进的生物信息学，包括在国内建立分子数据分析中心，协助消除脑膜炎，支持宫颈癌筛查计划，以及开展国家潜伏性结核病筛查计划[3] QIAGEN向阿曼提供数十万份试剂 - QIAGEN将通过其商业合作伙伴Taiba Medserv LLC向阿曼提供数十万份QuantiFERON-TB Gold Plus试剂，支持该国的潜伏性结核病筛查计划[4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为4.76亿美元,同比下降5%,按固定汇率计算下降6% [23] - 第三季度调整后每股收益为0.50美元,超出公司之前的指引 [40] - 前9个月营业现金流为3.08亿美元,自由现金流为2.10亿美元 [42] - 第三季度末现金及现金等价物约10亿美元,较2022年末的14.4亿美元有所下降 [44] - 第三季度末净债务与调整后EBITDA比率为0.7倍,较2022年末的0.5倍有所上升 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 样品技术业务销售下降13%,但非COVID-19产品销售小幅增长 [25][26] - 诊断解决方案业务中,QuantiFERON结核检测试剂销售增长约20% [27][28] - 分子诊断业务中,QIAstat-Dx系统销售增长4%,非COVID-19应用销售增长16% [28][29] - 核酸扩增产品业务销售下降25%,主要是OEM客户需求大幅下降 [30][31] - 基因组学和生物信息学业务中,QIAcuity数字PCR系统销售增长超过40% [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区总销售增长1%,非COVID-19产品销售增长4% [34] - 欧洲、中东和非洲地区非COVID-19产品销售增长达到两位数 [35] - 亚太日本地区非COVID-19产品销售小幅下降,中国也小幅下降 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续聚焦于五大增长支柱,包括样品前处理、QuantiFERON、QIAstat诊断、QIAcuity数字PCR和生物信息学 [49][50][55][59] - 在样品前处理领域,公司推出了TissueLyser III自动化仪器,并计划升级QIAsymphony平台 [50][51][52] - QuantiFERON结核检测试剂保持强劲增长,公司正在利用该技术拓展到肿瘤和自身免疫疾病领域 [55][58][59] - 公司正在不断丰富QIAstat诊断系统的检测菜单,计划推出复杂尿路感染等差异化检测项目 [103][104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注日益恶化的地缘政治和宏观经济环境,采取措施尽量减少对业务的影响 [10][11][17] - 公司认为,尽管当前环境充满挑战,但中期内生命科学和诊断市场前景依然良好,公司有能力继续实现可持续增长 [72][73] - 公司预计2023年全年净销售额至少达到19.7亿美元,调整后每股收益至少2.07美元 [61][65] - 公司预计第四季度净销售额至少5亿美元,调整后每股收益至少0.53美元 [67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Catherine Schulte 提问** 询问公司在生命科学业务方面的趋势,特别是制药客户谨慎和学术客户健康的情况 [76][77] **Thierry Bernard 回答** 公司在生命科学业务中,特别是样品前处理和基因组学领域,受宏观环境影响相对较小,因为这些是客户必需的基础性支出 [77][78][79] 问题2 **Patrick Donnelly 提问** 询问OEM业务、仪器销售和中国市场的持续性影响,以及对2024年毛利率的影响 [80][81][82][87] **Thierry Bernard和Roland Sackers回答** 公司预计OEM业务将逐步恢复至7000-8000万美元的正常水平,中国市场短期内难有明显改善,但长期前景依然看好 [81][82][83][84] 公司有足够的成本灵活性,即使在增长放缓的情况下,也有能力提升利润率 [87][88][89] 问题3 **Falko Friedrichs 提问** 询问NeuMoDx平台的未来发展,以及QIAstat-Dx检测菜单的扩展计划 [98][99][103][104] **Thierry Bernard回答** 公司正在审视NeuMoDx平台的表现,未来发展方向尚未确定;QIAstat-Dx将继续拓展复杂尿路感染等差异化检测项目 [99][100][101][103][104]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为4.97亿美元,超出了至少4.9亿美元的预期 [10] - 非COVID-19产品组销售增长9%,占总销售额超过90% [19] - 仪器销售小幅下降,但与分子诊断客户的试剂租赁协议有助于确保未来耗材销售 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 样品技术产品组销售下降,但非COVID-19产品销售增长6% [20] - 诊断解决方案产品组中,QuantiFERON潜伏性结核检测销售增长超过20% [20] - QIAstat-Dx系统非COVID-19应用销售增长超过40% [21] - NeuMoDx集成临床PCR检测平台销售下降,公司对2023年销售目标更加谨慎 [21] - PCR/核酸扩增产品组销售下降29%,主要受OEM客户需求下降影响 [22] - 基因组学NGS产品组和QIAGEN数字洞见生物信息学业务表现出色 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区销售增长4%,主要得益于QuantiFERON-TB检测和生物制药对QIAcuity数字PCR系统的需求 [24] - 欧洲、中东和非洲地区非COVID-19产品销售增长双位数,但整体销售下降7% [24] - 亚太/日本地区整体销售下降17%,但非COVID-19产品销售增长中个位数 [24] - 中国市场非COVID-19销售略有下降,整体销售下降约30% [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于高增长领域,如样品制备、QuantiFERON、QIAstat、QIAcuity等关键增长支柱 [32][33][34][35][38][39][40][41] - 公司在人类鉴定、精准医疗等领域也有领先地位,未来将继续拓展 [41][42] - 公司在多个市场和细分领域保持领先地位,具有良好的增长潜力 [32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在不确定的宏观环境下仍保持强劲业绩,体现了业务的韧性和灵活性 [9] - 公司调整了2023年全年展望,主要受到COVID-19检测大幅下降和OEM业务波动的影响 [14][44][45][46][47] - 公司仍有信心实现中期增长目标,并有望在2023年实现至少8%的非COVID-19产品组销售增长 [43][47][106][107] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Odysseas Manesiotis 提问** 公司如何应对竞争对手推出类似QuantiFERON的产品 [58] **Thierry Bernard 回答** 公司已做好准备应对竞争,包括与DiaSorin等公司建立自动化合作,以及长期的医学教育和市场推广优势 [59][60] 问题2 **Daniel Brennan 提问** OEM业务的规模和下降情况,以及对全年指引的影响 [66] **Roland Sackers 回答** OEM业务占比较小但波动较大,今年预计销售将从去年的170百万美元下降至约90百万美元,这是全年指引调整的主要原因之一 [67][73] 问题3 **Aisyah Noor 提问** 公司对2024年非COVID-19业务的增长信心如何 [84] **Thierry Bernard 和 Roland Sackers 回答** 公司有信心2024年非COVID-19业务能保持高于市场的增长,但不会承诺达到双位数增长,而是保持中高单位数的增长目标 [85][86][106][107]

业绩总结 - Q2 2023净销售额达到497亿美元，同比增长9%[6] - Q2 2023调整后每股收益为0.52美元[6] - Q2 2023的净销售为49.5亿美元[18] - H1 2023的净销售为98.02亿美元[19] - 2023年第二季度净销售额为494.9百万美元，同比增长2.5%[31] 产品销售 - 非COVID产品组销售同比增长9%[7] - 美洲地区非COVID销售同比增长10%[8] - Q1 2023至Q4 2023各产品组的销售额变化情况[20] - Q1 2023至Q4 2023非COVID和COVID-19产品组的销售额变化情况[22] 财务状况 - 更新2023年净销售额预期至1.97亿美元[6] - 更新2023年调整后每股收益预期至2.07美元[6] - 调整后的毛利率为66.9%，调整后的营业利润率为27.4%[31] - 现金及现金等价物为609,549千美元，短期投资为722,352千美元[33] - 净现金流为183,403千美元，投资活动中购买短期投资额为714,149千美元[35] 公司变动 - QIAGEN领导层生物科学业务区发生变动[14]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为4.85亿美元,同比下降20%,主要受到新冠疫情相关产品销售大幅下降的影响 [10][11] - 非新冠疫情相关产品组合销售同比增长12%,超出预期 [10][11] - 调整后每股收益为0.52美元,高于0.47美元的预期 [11][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 样品技术业务组合销售同比增长,受益于仪器升级计划和耗材销售增长 [13] - QuantiFERON潜伏性结核检测产品销售同比增长19%,在各地区均有增长 [24] - QIAstat诊断系统和NeuMoDx PCR临床检测系统的非新冠疫情相关应用销售有所增长 [14] - QIAcuity数字PCR系统和应用套件销售同比增长20%以上,仪器销售和耗材使用均有增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和欧洲/中东/非洲地区的非新冠疫情相关产品销售同比增长双位数 [27] - 亚太/日本地区非新冠疫情相关产品销售基本持平,主要受到中国市场下滑30%以上的影响 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行五大增长支柱战略,在样品技术、诊断解决方案、PCR/核酸扩增和基因组学/NGS等领域取得进展 [13][14][15][39][42] - 公司计划在2024年第一季度提交QIAcuity数字PCR平台获得IVDR和FDA认证,首先针对肿瘤液体活检应用 [119] - 公司认为数字PCR市场未来3年将从目前的4亿美元增长到10亿美元,并预计公司可以在其中占据领导地位 [115][116] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年保持乐观,预计非新冠疫情相关产品组合将实现双位数增长,新冠疫情相关产品销售将大幅下降 [16][17] - 公司将继续保持良好的盈利水平,同时有纪律地进行投资 [15] - 公司密切关注中国市场的发展,预计非新冠疫情相关产品销售将逐季改善 [79][80] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Brackmann提问** 询问样品技术业务的持续性和仪器升级计划的进度 [60] **Thierry Bernard回答** 公司预计样品技术业务将保持中单位数增长,得益于COVID-19加强了公司的领导地位,以及持续的仪器升级计划 [61][62][63] 问题2 **Aisyah Noor提问** 询问公司的定价水平和在日本市场的QIAstat定价 [64] **Thierry Bernard回答** 公司每年1月都会进行2.5-3%的价格上调,去年还额外进行了6-7%的涨价。在日本市场,QIAstat的呼吸道面板定价将与全球水平一致,在90-100美元左右 [65][66][67] 问题3 **Dan Arias提问** 询问NeuMoDx平台从COVID-19应用向非COVID-19应用过渡的情况 [69] **Thierry Bernard回答** NeuMoDx在欧洲已经建立了较为丰富的非COVID-19感染性疾病检测菜单,销售增长超过50%。在美国,公司将继续向FDA提交新的检测项目,利用NeuMoDx可以同时用于监管检测和自主研发检测的优势 [70][71]

财务业绩 - Q1 2023净销售额4.85亿美元，同比下降23%（按固定汇率计下降20%）[11,16,27,54,55,72,96,111] - 非COVID产品组实现12%的固定汇率净销售额增长，COVID - 19产品组下降76% [1,4,12,86,92,95,111] - 调整后摊薄每股收益为0.51美元，2022年Q1为0.80美元[11,27,72,91] 区域表现 - 美洲地区销售额2.47亿美元，亚太/日本地区8300万美元，中国市场与2022年Q1相比COVID相关产品销售额显著下降[7] - 美洲和EMEA在Q1 2023各地区中表现领先，美国、墨西哥和巴西非COVID产品有两位数固定汇率销售增长[15,43] 业务展望 - Q2 2023预计净销售额超4.9亿美元（固定汇率），调整后每股收益≥0.50美元（固定汇率）[104,107] - FY 2023预计净销售额超20.5亿美元（固定汇率），调整后每股收益≥2.10美元（固定汇率），非COVID产品组有两位数固定汇率销售增长[95,104,107] 财务指标 - 调整后毛利率67.3%，调整后营业利润率25.6%，调整后税率19% [72] - 经营活动产生的净现金为7192.6万美元，自由现金流为3870.6万美元[40,77] 其他信息 - 公司报告调整后业绩、固定汇率业绩及非美国通用会计准则数据以提供更多业绩洞察[2,26] - 新加入一名监事会成员，曾任职于Quest Diagnostics等公司[48,49,106]

业绩总结 - 2022年销售额为22亿美元，较2021年增长14%（按固定汇率计算）[16] - 非COVID产品组在2022年实现了14%的CER增长[28] - 2022年，样本技术的销售额为15.47亿美元，较2021年下降1%（按CER计算）[28] - 2022年，诊断解决方案的销售额为6.39亿美元，较2021年增长9%（按CER计算）[28] - 2022年，COVID-19产品组的销售额为7.04亿美元，较2021年下降6%（按CER计算）[28] - 2022年，基因组学/NGS的销售额为4.70亿美元，较2021年下降3%（按CER计算）[28] - 2023年第一季度，预计销售目标为6.85亿美元（按CER计算）[46] - FY 2023净销售额预计超过20.5亿美元，非COVID产品组预计实现两位数的CER增长[67] 用户数据 - 2023年第一季度，QuantiFERON的销售目标为3.60亿美元（按CER计算）[46] - 2023年第一季度，QIAstat-Dx的销售目标为9500万美元（按CER计算）[46] - 2023年第一季度，NeuMoDx的销售目标为8000万美元（按CER计算）[46] 财务展望 - Q1 2023净销售额预计超过4.9亿美元，受不利外汇影响约为-2个百分点[67] - Q1 2023调整后每股收益（EPS）预计不低于0.47美元，受不利外汇影响约为-0.01美元[67] - FY 2023调整后每股收益（EPS）预计不低于2.10美元，外汇影响预计为0.00美元[67] - 2023年第一季度调整税率约为18%，全年预计在18%-19%之间[67] - 2023年第一季度流通股数约为2.31亿股，全年保持不变[67] 现金流与财务健康 - 2022财年强劲现金流支持可持续增长，现金流和杠杆比率趋势健康[63][70] - 2018年至2022年，经营现金流从359百万美元增长至591百万美元，杠杆比率从1.4倍降至0.4倍[71] - 预计2024年到期的德国债务约为5.1亿美元，利率在1.09%至3.39%之间[66] 战略与并购 - 公司致力于通过并购增强价值，保持财务灵活性[68]

公司概况 - QIAGEN N.V.是一家根据荷兰法律注册的公开有限责任公司，注册商业和法律名称在荷兰Limburg Noord地区的贸易注册处，文件编号为12036979[14] 风险管理 - QIAGEN的风险管理方法包括积极的监事会和高级管理层参与，充分的政策和程序，充分的风险管理、监控和信息系统，以及全面的内部控制[15] - QIAGEN的风险分为基础业务风险、业务增长风险和基础业务风险，评估这些风险的发生可能性和潜在影响，目标是识别可能严重威胁成功的风险，并及时实施缓解措施[17] 全球业务 - 公司的全球业务涉及德国、美国、西班牙和中国等多个国家，产品销售覆盖60多个国家[43] - 公司在巴西、中国、印度、韩国、墨西哥和土耳其等新兴增长市场拥有业务[83] 生产和供应链风险 - 公司可能因供应商受自然灾害或其他干扰影响而经历生产减少的情况[44] - 公司某些产品的关键组件只能从单一来源获取，如果供应商出现延迟或中断，可能影响产品生产[50] - 公司高度依赖空运公司和其他隔夜物流服务，运输延误或中断可能对业务造成损害[52] 法律合规和监管 - 公司的通信和信息系统安全性受到隐私和数据安全法律的约束，一旦发生破坏、违规或失败，可能对业务产生不利影响[56] - 公司产品和项目受到FDA等监管机构的严格监管[76] - 公司产品在获得批准后仍需遵守多项监管要求[77] 竞争和市场 - 公司的产品市场竞争激烈，竞争对手可能开发出与公司产品竞争的新技术，对销售和业绩产生重大不利影响[69] - 公司的业务增长部分取决于用户从竞争产品转换到公司的样本和测定技术等解决方案，缺乏转换可能对销售和业绩产生重大不利影响[70] - 公司与商业临床检测方案竞争，推动从实验室开发的测试转换为商业诊断试剂可能具有挑战性[72] 财务和股东信息 - 公司在2022年12月31日的资产负债表中显示，商誉为24亿美元，无形资产为5.448亿美元[102] - 公司股票自1996年9月首次公开上市以来，市价大幅上涨并且波动性很高[128] - QIAGEN自成立以来从未支付年度股息，并目前也没有打算实施股息[131] - 2019年，QIAGEN开始在股权奖励解锁时进行净股份扣除，导致发行的股份数量少于未解锁的奖励数量[132] - 2022年底，QIAGEN共发行约2.277亿普通股，另有约3.8万股用于未来行权或释放的股票期权和奖励，其中已解锁的有9.0千股[133] - QIAGEN可能被视为“被动外国投资公司”（PFIC），这可能会导致普通股持有人的税后回报减少，并可能导致这些股票价值下降[134] - QIAGEN的股东可能会受到不利的税收待遇[133] 市场和产品 - QIAGEN的主要市场包括分子诊断和生命科学领域，估计总可寻址市场价值超过110亿美元[155] - 分子诊断市场包括癌症、传染病和免疫监测等领域，QIAGEN提供广泛的分子技术产品，2022年销售额达11亿美元[156][160] - 生命科学市场包括学术界、制药研发和应用测试领域，QIAGEN与各领域合作伙伴提供样本技术、测定技术、生物信息学和服务，2022年销售额达10亿美元[161][167] 客户服务和沟通 - QIAGEN的My QIAGEN是一个易于使用的自助服务门户，为客户提供个性化的服务，使客户能够在一个中心位置管理不同的活动[185] - GeneGlobe Design & Analysis Hub是一个有价值的平台，为制药和学术界的科学家提供搜索和订购约2500万个预设计和定制PCR检测套件、NGS检测面板等产品[186] - QIAGEN通过技术支持热线、在线和电话方式，向客户提供直接访问技术支持，了解新产品推出情况，增强技术卓越性、高质量产品和服务承诺的声誉[187] - 与客户频繁沟通有助于识别市场需求，了解新发展和机会，并推出新产品[188] - QIAGEN通过发布目录、举办科学研讨会和直接营销活动，向全球现有和潜在客户提供新产品信息、更新和关于现有和新应用的文章[189] - QIAstock计划为经常依赖其耗材的实验室提供库存，QIAGEN代表定期访问以补充库存，并通过数字技术自动化这一过程[190]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净销售额按固定汇率（CER）计算为5.31亿美元，超出至少5.2亿美元的预期；全年净销售额按CER计算为22.6亿美元，高于约22.5亿美元的预期 [3][4][5] - 2022年第四季度调整后每股收益（EPS）按CER计算为0.55美元，高于至少0.50美元的预期；全年调整后EPS按CER计算为2.46美元，高于约2.40美元的预期 [6] - 2022年运营现金流增长12%至7.5亿美元，自由现金流增长30%至5.86亿美元 [8][37] - 2022年底总合并净债务为4.43亿美元，低于2021年底的8.76亿美元；杠杆比率从2021年底的0.9倍降至2022年底的0.5倍 [38] - 2022年调整后营业利润率为30.6%，低于2021年的33.5%；研发投资占销售额比例从2021年的8.4%升至8.9%；销售和营销费用占比从20.3%升至22.1%；一般和管理费用占比从5.7%略升至6.1% [34][35][36] - 2022年调整后毛利率为67.7%，略低于2021年的67.9%；调整后税率为18%，与2021年持平 [65][67] 各条业务线数据和关键指标变化 样本技术（Sample Technologies） - 该产品组约占总销售额的三分之一，2022年非新冠产品销售持续稳健增长，第四季度按CER计算实现高个位数增长 [57] 诊断解决方案（Diagnostic Solutions） - 2022年占销售额约三分之一，关键驱动力QuantiFERON业务第四季度销售额按CER计算增长15%，全年增长21%，超过至少3.1亿美元的全年销售目标，自2011年收购以来累计销售额突破20亿美元 [58] - QIAstat - Dx全年销售额超过至少8500万美元的目标，2022年超半数销售来自非新冠健康需求 [28][59] - NeuMoDx 2022年销售额虽因约三分之二来自新冠检测而有所下降，但仍超过至少8000万美元的目标，非新冠应用从第三季度到第四季度实现连续季度增长 [59] - QIAcuity作为数字PCR业务，第四季度和全年销售额均实现强劲两位数CER增长，全年销售额超2022年目标，年底累计装机量超1300台，耗材销售也有所增加 [60][61] PCR/核酸扩增产品组 - 占非新冠产品组超15%，销售额较2021年第四季度增长约20% CER，而新冠产品组销售额显著下降 [29] 基因组学/NGS产品组 - 占非新冠产品组超10%，2022年第四季度销售额高于2021年同期，由QIAGEN Digital Insight生物信息学业务和通用NGS产品推动 [31] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 2022年第四季度非新冠产品组销售额按CER计算增长超10%，主要由美国市场的稳健增长带动 [32] 欧洲、中东和非洲地区（EMEA） - 2022年第四季度非新冠产品组销售额按CER计算增长超20%，表现突出的国家包括德国、法国、西班牙和英国 [32] 亚太、日本市场 - 2022年第四季度非新冠产品组销售额按CER计算增长约7%，全年增长8%；中国市场销售额在2022年实现增长，主要得益于上半年与新冠相关的样本制备试剂盒和酶的销售 [63][64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进“样本到洞察”（Sample to Insight）产品组合，五个增长支柱均超额完成2022年销售目标 [7] - 采取谨慎的资本配置策略，利用健康的资产负债表通过投资和有针对性的并购加强业务，同时考虑通过股票回购计划提高回报 [69][70] - 近期完成两项附加收购，2022年收购BLIRT以发展酶生产能力，2023年1月收购Verogen以提升人类识别和法医能力 [39] - 计划在2023年底前提交重要监管申请，将QIAcuity推向临床客户市场 [74] - 在伴随诊断业务上，与Helix合作拓展非肿瘤领域，此前还与Neuron23合作开发帕金森病伴随诊断 [75] - 在基因组学/NGS产品组，提供平台无关的耗材和生物信息学服务，与ATCC合作推出新数据库 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观经济环境存在不确定性，公司采取谨慎的展望，但仍预计非新冠产品组合实现两位数CER销售增长 [20][21] - 预计2023年新冠产品组销售额从2022年的4.7亿美元降至2 - 2.1亿美元CER [48] - 短期内面临一些不稳定因素，如中国市场和OEM业务，但未看到生命科学研究资金减少的迹象，预计全年销售将加速增长 [49] - 团队专注于持续的运营改进，如扩大数字客户参与度，同时在当前通胀环境下投资业务并支持员工 [50] 其他重要信息 - 公司任命Rick Bright为科学顾问委员会新成员，他是美国免疫学家，在疫苗、药物和诊断开发方面有丰富经验 [17] - 推出新的易于连接的分子诊断仪器，该版本在欧洲和接受CE - IVD标志的地区的诊断实验室使用 [71] - 截至2022年底，旗舰QIAsymphony系统累计装机量超3200台，QIAcuity系列超14000台，EZ1和EZ2系列超5000台 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Q1业绩指引的原因及后续业务加速增长的依据 - 公司积极考虑经济和金融环境，2023年Q1与2022年Q1相比有显著基数效应，2022年Q1新冠检测业务仍很强劲；从2022年Q2开始，多数业绩增长来自非新冠业务，随着新冠影响下降，业务比较基数将改善，推动业务加速增长 [55][88] 问题2：生物信息学业务是否出售及目的 - 公司会对每个业务板块持续评估，以寻求更好的增长潜力、投资回报和投资组合优化，生物信息学市场需要大量投资以挖掘其在诊断、研究、肿瘤学或遗传学等领域的价值 [95] 问题3：NeuMoDx、QIAstat和QIAcuity三款仪器2023年装机量增长预期 - 三款仪器业务基于菜单驱动而非新冠驱动，QIAcuity增加生物制药应用，NeuMoDx在欧洲和美国增加新注册，QIAstat有望在美国获得GI注册；预计2023年底QIAcuity从生命科学市场拓展到临床诊断市场，将打开新市场 [97][98] 问题4：2023年利息收支假设、伴随诊断业务第四季度情况及技术格局演变 - 公司组合诊断业务主要基于PCR，在监管批准的伴随诊断数量上处于领先地位，正按计划推进基于NGS的伴随诊断，近1.5年基于数字PCR的伴随诊断业务也有显著增长；2022年伴随诊断业务合并收入按固定汇率计算为4000万美元 [100][102][103] 问题5：2023年毛利率和EBIT利润率展望及影响因素 - 公司认为在数字化投资方面有提升效率的空间，部分新产品尚未实现成本与销量的最优比例，如QIAstat在2022年已有改善，未来将继续提升；通胀和汇率波动也会对利润率产生影响，预计上半年汇率对美元不利，下半年将改善，全年汇率对净销售额和调整后摊薄每股收益呈中性影响 [89][105][106] 问题6：2023年业务增长节奏、近期逆风因素及增长和利润率改善的关键驱动因素 - 对中国市场持谨慎态度，因过去三年为中国公司提供新冠检测组件的业务减少，且新冠疫情恢复仍影响部分地区；OEM业务在Q1通常波动较大；公司对仪器管线有清晰规划，能预见仪器带动的耗材重复消费潜力，2022年Q4超75%的业绩增长来自非新冠业务，预计业务将逐季加速增长 [110][111][113] 问题7：三款分子仪器2023年装机量增长预期及是否会回归较低水平或由更高利用率驱动 - 管理层认为有理由继续扩大QIAstat、QIAcuity和NeuMoDx的市场份额；后新冠时代的1 - 2年，仪器销售与装机量的比例将更倾向于装机量，公司对此有经验，因为销售仪器是为了后续销售耗材 [118][119][120] 问题8：2023年设备需求是否疲软及资金环境情况 - 未来1 - 2年仪器装机量将多于直接销售，这是新冠疫情的影响；从全球主要医疗研究体系（美国、德国、英国、法国）来看，未看到研究预算减少的迹象，公司预计美国NIS或CDC预算将增长3% [130][131][132] 问题9：五个增长支柱中2023年最具上行潜力的业务及原因 - 公司希望先实现既定目标，部分支柱业务（如QIAstat、NeuMoDx、Sample Tech）2022年业绩包含新冠业务；2022年生物信息学业务收入约1亿美元，公司在该市场排名第一 [133][134] 问题10：2023年新冠业务收入指引较之前降低，该数字的风险程度 - 准确预测新冠业务收入较难，公司早在2021年7月就将损益表与新冠业务波动脱钩；预计2023年新冠业务收入约2 - 2.1亿美元，考虑到疫情前约1.5亿美元的收入且年增长率约2% - 3%，该预测较为合理；从季度来看，Q1新冠业务收入较高，后续将降至正常水平 [136][137][158] 问题11：与DiaSorin合作的排他性问题 - 2023年需与DiaSorin讨论排他性问题，公司持开放态度，会考虑对方的发展前景、投资计划和市场演变，尊重与DiaSorin的合作关系 [140] 问题12：2023年净利息收入变化及伴随诊断业务领导地位的维持 - 2023年净利息收入较2022年预计增加约3000万美元，具体取决于现金流和利率变化；公司通过与超30家制药公司的合作协议，在伴随诊断市场保持领先地位，与Helix的合作将拓展遗传性疾病领域的解决方案，同时投资NGS和数字PCR技术 [145][146] 问题13：2023年非新冠样本技术业务增长趋势 - 2022年非新冠样本技术业务增长数据健康，证明了该业务组合的相关性和公司的领导地位；预计NeuMoDx非新冠业务将实现两位数连续增长，随着产量增加，QIAstat和NeuMoDx的成本将进一步优化 [147][148][149] 问题14：样本技术业务自动化升级情况及对增长的影响 - 公司在过去三年推出了多项仪器升级计划，如QIAcuity升级为QIAcube Connect、EZ1升级为EZ2，每次升级都带来新功能和新业务机会；未来计划在2024年下半年升级旗舰系统QIAsymphony [150][151][152] 问题15：生物信息学业务的收入情况 - 公司认为QIAcuity是数字PCR领域的优秀解决方案，2022年增长显著；预计生物信息学业务全年收入略超2亿美元，考虑到疫情前约1.5亿美元的收入且年增长率约2% - 3% [156][158] 问题16：QuantiFERON TB市场份额增长贡献及与合作伙伴排他性协议情况 - QuantiFERON主要从皮肤测试市场获取份额，整体市场仍在增长，但从皮肤测试转换的比例较低；公司尊重与DiaSorin的合作关系，该合作对双方都有帮助 [160][161][162] 问题17：QIAstat可寻址市场规模、增长情况及GI和脑膜炎面板审批时间 - 公司认为QIAstat可寻址市场规模约13 - 15亿美元，年增长率超两位数（13% - 15%）；关键成功因素是定期推出新菜单和新应用，目前在欧洲已有呼吸道、GI和脑膜炎三项关键检测，需在美国市场进一步拓展；预计GI检测在2023年下半年获批，脑膜炎检测将在2023年底前提交美国审批申请 [170][171][173]