财务业绩 - 2022年第四季度净销售额4.98亿美元，全年21.42亿美元，分别同比下降14%和5%，按固定汇率计算分别下降9%和0%[4] - 2022年第四季度调整后每股收益0.53美元，全年2.38美元，2021年同期分别为0.74美元和2.65美元[4] - 2022年经营现金流7.15亿美元，同比增长12%，自由现金流5.86亿美元，同比增长30%[8] 业务板块 - 非新冠业务全年按固定汇率计算增长14%，第四季度增长15%[8][38] - 样本技术、QuantiFERON、QIAstat - Dx、NeuMoDx、QIAcuity数字PCR等五大增长支柱业务2022年销售额均超目标，分别超7.5亿美元、3.1亿美元、8500万美元、8000万美元、5500万美元[6] 区域表现 - 美洲地区2022年销售额9.98亿美元，同比下降1%，按固定汇率计算下降1%，非新冠业务增长15%[41] - 欧洲/中东/非洲地区销售额7.33亿美元，同比下降10%，按固定汇率计算增长1%，非新冠业务增长16%[41] - 亚太/日本地区销售额4.1亿美元，同比下降5%，按固定汇率计算增长2%，非新冠业务增长8%[41] 未来展望 - 2023年第一季度净销售额预计超4.9亿美元，全年预计超20.5亿美元，非新冠产品将实现两位数增长[27] - 2023年调整后每股收益预计第一季度超0.47美元，全年超2.1美元[27]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额为5.33亿美元（CER），超过5.1亿美元的预期，与2021年第三季度的5.35亿美元基本持平 [10] - 非COVID产品组在2021年第三季度基础上实现18%的CER销售增长，占总销售额超80% [11] - 调整后摊薄每股收益为0.55美元（CER），高于至少0.48美元的预期 [11] - 实际汇率下，第三季度净销售额同比下降7%至5亿美元，主要因约6个点的货币逆风 [26] - 调整后营业利润率为28.7%，上年同期为30.8% [37] - 调整后毛利率上升1个百分点至67.6% [39] - 研发投资从上年同期的9%升至9.8%，销售和营销费用上升1.8个百分点至22.9%，一般和行政费用上升1个百分点至6.2% [40][41] - 前九个月经营现金流同比增长34%至5.91亿美元，自由现金流增长67% [43][44] - 截至2022年9月30日，总合并净债务为4.02亿美元，低于2021年12月31日的8.76亿美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 样本技术（Sample Technologies） - 占总销售额约1/3，非COVID产品组合实现两位数CER增长，占2022年第三季度销售额75%，但因COVID - 19检测需求下降，整体销售额同比下降约2%（CER） [29][30] 诊断解决方案（Diagnostic Solutions） - 占销售额约30%，QuantiFERON特许经营是增长关键驱动力，第三季度QuantiFERON TB测试销售额增长14%（CER），前九个月销售额为2.56亿美元（CER），有望超全年3.1亿美元（CER）目标 [30][31] PCR核酸扩增产品组 - 第三季度销售额下降5%（CER），非COVID产品组两位数CER增长，COVID产品组两位数CER下降 [33] 基因组学NGS产品组 - 占总销售额约10%，实现6%的CER销售增长，COVID相关收入疲软 [33] 各个市场数据和关键指标变化 欧洲、中东、非洲地区 - 第三季度CER增长3%，法国、德国、荷兰和英国表现突出，由非COVID产品组销售驱动 [34] 美洲地区 - 非COVID产品组销售额实现强劲两位数CER增长，主要因QuantiFERON和QIAcuity特许经营扩张，抵消了COVID销售额的显著下降 [35] 亚太、日本地区 - 销售额同比下降9%（CER），泰国、菲律宾和印度尼西亚等国销售额下降，澳大利亚和印度实现两位数CER增长，中国第三季度销售额下降约3%（CER），年初至今实现中个位数CER增长 [36][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进五大增长支柱战略，包括样本技术、QuantiFERON、QIAstat诊断、NeuMoDx和QIAcuity，各支柱均取得进展，部分有望超2022年销售目标 [12][14] - 采取平台无关的基因组学战略，化学和生物信息学通用，可用于不同平台，降低市场波动影响 [89][90] - 数字PCR市场，公司认为QIAcuity具有高度差异化解决方案，虽有Roche进入，但公司认为其产品未完全集成，QIAcuity有望占据领先地位 [101][103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对COVID测试需求持保守态度，预计2023年COVID销售额下降超50%，将继续支持COVID - 19测试和监测以及其他公共卫生紧急情况 [23][83] - 基于目前情况，公司认为非COVID产品组2023年将继续实现两位数CER增长 [72][84] - 公司希望后COVID时代比前COVID时代更强，预计2023年调整后EBITDA利润率将高于27% [85][86] 其他重要信息 - 公司在选定国家进行价格调整，2022年7月开始第二轮价格上涨，目标是6% - 7%，2023年1月将进行第三轮价格上涨 [93][95] - 公司供应链管理良好，采取积极措施应对供应问题，目前积压订单水平回到疫情前 [105][107] - 公司在通胀较高国家为员工提供一次性付款，预计明年工资增长高于以往 [116][117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非COVID业务不同部门增长动态及QIAstat面板在美国的推出计划 - 公司未提供中期指导，但基于当前情况，非COVID业务2023年有望实现两位数增长，QuantiFERON、QIAstat、NeuMoDx和QIAcuity将继续两位数增长，样本技术组合预计中个位数增长 [76][77] - QIAstat的GI面板预计2023年获批，脑膜炎面板计划2023年底提交美国审批，BCID面板计划先在欧洲推出，2024年底左右提交美国审批 [78] 问题2: 2023年业务形势、非COVID业务对比及毛利率变化 - 公司对2023年COVID销售持保守态度，预计下降超50%，非COVID业务有望两位数增长 [83][84] - 虽未提供2023年指导，但公司认为应高于27%的调整后EBITDA利润率，近期趋势积极 [85][86] 问题3: 基因组学产品组合需求、欧洲市场预期 - 公司采取平台无关战略，受市场波动影响较小，UNGS产品组合预计不低于两位数增长 [89][92] - 欧洲、中东和非洲地区第三季度增长领先，公司在该地区基础坚实，将在2023年1月进行第三轮价格上涨 [92][93] 问题4: 今年价格上涨幅度、明年预期及数字PCR市场发展和Roche设备影响 - 公司有年度价格上涨政策，2022年7月进行第二轮价格上涨，目标6% - 7%，因客户合同等因素，最终影响待定，明年价格上涨正在与客户协商确定 [95][99] - 数字PCR市场预计增长，公司认为QIAcuity具有差异化优势，Roche进入将促进市场发展，但其产品未完全集成，QIAcuity有望领先 [101][103] 问题5: 供应链情况及NeuMoDx美国菜单扩展进展 - 公司供应链管理良好，采取积极措施应对供应问题，目前积压订单水平回到疫情前 [105][107] - NeuMoDx全球中期增长预期不变，仍为两位数增长，2023年将重新专注美国测试菜单开发，该系统可同时随机运行监管检测和LDTs，这是其在美国销售的优势 [109][112] 问题6: 国内客户工资通胀、劳动力短缺情况及公司应对措施，以及中国市场销售占比和交易环境 - 公司在通胀较高国家为员工提供一次性付款，预计明年工资增长高于以往 [116][117] - 中国市场销售额占比约6% - 7%，公司在组织上有应对能力，2022年前九个月销售额同比增长4%（CER），第三季度下降3%，已纳入此前指导，公司仍看到中国市场机会，但较疫情前减少 [118][122]

这

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额达5.44亿美元（CER），较2021年同期下降4%，非COVID产品销售额增长10%（CER），COVID - 19相关解决方案销售额下降39%（CER） [11] - 第二季度调整后摊薄每股收益为0.53美元（CER），高于至少0.46美元的预期 [12] - 调整后营业利润率降至销售额的28.4%，调整后毛利率下降约1.3个百分点至67.4%，研发投资占销售额比例从去年同期的9.2%升至9.7%，销售和营销费用占比上升约3.6个百分点至23.1%，一般和行政费用占比上升超1个百分点至约6.4% [31][32][33] - 上半年经营现金流增长33%至3.79亿美元，自由现金流增长63%，物业、厂房和设备采购降至6100万美元（占销售额5.3%），而去年上半年为9000万美元（占7.9%） [35][36] - 截至2022年6月30日，总合并净债务为6.25亿美元，低于2021年12月31日的8.77亿美元，杠杆率维持在0.7倍净债务与调整后EBITDA之比 [37] - 上调2022年全年销售预期至至少22亿美元（CER），调整后每股收益预期至少为2.30美元（CER） [15] 各条业务线数据和关键指标变化 样本技术 - 约占总销售额的1/3，非COVID销售额增长8%（CER），占样本技术总销售额近80%，但整体销售额因COVID检测需求减少下降7%（CER） [22][23] 诊断解决方案 - 约占总销售额的30%，第二季度销售额增长7%（CER），关键驱动因素是结核病QuantiFERON测试，上半年销售额达1.65亿美元（CER），有望超全年3.1亿美元（CER）目标 [23][24] PCR/核酸扩增 - 约占总销售额的20%，整体结果与2021年第二季度基本持平，非COVID测试产品组实现两位数CER增长，QIAcuity数字PCR因仪器大量投放和耗材拉动销售增长，5月收购BLIRT带来约100万美元一次性销售 [25] 基因组学/NGS - 约占总销售额的10%，销售额下降23%（CER），排除2021年同期基因组技术销售因素后增长2%（CER），非COVID产品组销售额呈个位数CER增长，QIAGEN Digital Insights生物信息业务销售额呈低个位数CER下降 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 亚太、日本地区 - 销售额与2021年第二季度基本持平，中国市场销售额呈低个位数CER增长，源于生命科学客户非COVID需求、QuantiFERON - TB需求以及本地市场COVID检测组件需求 [28][29] 美洲地区 - 受COVID检测需求减少影响，第二季度整体销售额下降1%（CER），非COVID产品组实现两位数CER增长 [30] 欧洲、中东、非洲地区 - 销售额下降10%（CER），德国、西班牙和荷兰保持两位数CER增长趋势 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于5大增长支柱战略，持续推进产品组合升级，如推出仪器升级和拓展菜单，以实现可持续增长 [8][13] - 采取措施应对宏观环境挑战，包括加强供应链和制造基础设施、实施替代能源系统等，以保持商业和运营灵活性 [9][10] - 公司认为自身在行业中具有定价权，通过每年多次提价应对通胀，且在供应链管理方面有一定优势，提前2年加强供应链建设 [85][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不断变化带来新挑战，但公司对自身实力和战略充满信心，团队积极应对挑战，确保业务稳健发展 [8] - 对COVID - 19检测需求持保守态度，预计全年COVID销售额低于2021年的7.04亿美元，公司将继续专注核心业务，加强可持续增长基础 [16][52] - 考虑到当前通胀和宏观经济趋势，上调2022年全年销售和每股收益预期，重申非COVID产品组合两位数增长目标 [15][51] - 2023年规划已启动，不额外考虑COVID因素，除样本技术外，5大增长支柱有望保持两位数增长，样本技术预计实现低至中个位数增长 [90][91][92] 其他重要信息 - 第二季度推出QIAxcel Connect系统，升级自动化样本制备仪器，提供更高灵敏度和新的连接功能 [39][40] - QIAstat - Dx Rise是市场上唯一提供自动样本加载和卸载功能的平台，适用于高容量综合征测试，美国GI面板提交FDA审批，预计年底后获批 [41][43] - NeuMoDx新增HSV定量CE - IVD检测，使欧洲菜单达15项，成为核心实验室测试中最广泛的菜单之一 [44] - QIAcuity Digital PCR进入生物制药领域，提前发布13种新试剂盒和检测方法，用于细胞和基因治疗药物开发和制造 [45][46] - QIAGEN Clinical Insight生物信息平台已分析和报告超300万例病例，是其他可比商业产品的5倍，公司强化在下一代测序化学和数据管理领域的平台无关战略 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：如何理解非COVID相关销售的动态，是否有追赶效应、安装基数增加是否是关键驱动因素、研发支出增加是否是持续趋势？ - 非COVID销售增长是多种因素综合作用的结果，包括系统菜单扩展、前期仪器安装带来的耗材消费、部分业务受COVID影响小且实验室活动恢复正常、制药公司恢复投资等 [65][67][69] 问题：PCR业务表现强劲，能否谈谈基础PCR和数字PCR在本季度的表现？ - 数字PCR处于早期推广阶段，安装基数和耗材消费均有增长，进入生物制药领域意义重大，CDC选择数字PCR用于废水检测是重要利好；基础PCR的非COVID应用呈两位数以上增长，实验室消费模式回归正常 [76][79][80] 问题：修订后的指引是否考虑了今年的影响，展望2023年，排除COVID因素后两位数增长是否合理，如何看待潜在宏观风险？ - 2022年全年预测已考虑俄乌战争、通胀、供应链紧张等因素，公司有定价权并已多次提价；2023年规划正在进行，不额外考虑COVID因素，除样本技术外，5大增长支柱有望保持两位数增长，样本技术预计实现低至中个位数增长 [84][90][92] 问题：样本技术业务非核心业务在Q2表现强劲的原因是什么？ - RNA检测在样本技术业务中占比较小，随着COVID影响减弱，实验室恢复DNA检测消费，回归QIAGEN领先品牌和解决方案；公司注重商业部署和策略，升级自动化产品线，推动样本技术非COVID业务消费 [94][95][97] 问题：中国市场增长的驱动因素是什么，COVID和基础业务各占多少；欧洲市场结果参差不齐的原因是什么；英国学术客户是否因欧盟撤回学术资助而放缓？ - 中国市场增长主要是非COVID业务，公司提前采取措施应对潜在封锁，QIAGEN产品不受益于COVID，第二品牌在COVID需求激增时受益；欧洲市场情况多样，部分国家如德国、西班牙和荷兰保持增长，部分国家销售较慢，英国学术投资尚未见明显下降；欧洲部分国家在Q2后期COVID需求增加，同时仪器消费中COVID与非COVID比例向非COVID倾斜 [100][101][106] 问题：目前哪些业务或产品受供应链问题影响最大，是否会扩散到其他业务；非COVID生命科学业务个位数增长在区域和客户方面有何差异，生物科技资金环境疲软是否有影响；NeuMoDx的COVID和非COVID测试拉动数据如何？ - 供应链问题涉及多种产品，包括原材料、标签纸、电子LED板等，但公司可管理，主要受物流影响，库存增加有助于缓解问题；非COVID生命科学业务在美国趋势更强，欧洲学术市场在Q2有所改善，目前未看到生物科技资金减少的明显影响；NeuMoDx在欧洲Q2的COVID测试菜单消费占比降至65% - 70%以下，实验室开始选择非COVID测试 [109][113][116] 问题：如何平衡增长与利润率的关系，是否存在必要的权衡？ - 公司认为这不是权衡问题，而是管理职责，为优化5大增长支柱潜力需持续投入研发，随着投资回报显现，毛利率有望回归68% - 70%，运营利润率有望接近30%，公司有能力平衡增长与利润率 [119][120][121]

财务业绩 - Q2 2022非新冠产品组合CER销售额增长10%，新冠产品销售额下降39%[1][5] - H1 2022经营现金流增长33%至3.79亿美元，自由现金流增长63%至3.18亿美元[7] - Q2 2022调整后每股收益（CER）为0.53美元，高于预期的0.46美元[5] 产品表现 - 非新冠产品组在各地区均有增长，美洲地区QuantiFERON销售呈两位数增长，欧洲部分国家和中国也有不同程度增长[13] - 推出新仪器QIAstat - Dx Rise和QIAxcel，QIAcuity dPCR累计装机量超1000台[7] 业务展望 - 上调2022全年展望，销售额超22亿美元（CER），非新冠产品实现两位数CER增长，调整后每股收益超2.30美元（CER）[8] - Q3 2022预计净销售额超5.1亿美元（CER），调整后每股收益超0.48美元（CER）[27][32] 财务指标 - Q2 2022净销售额为5.15512亿美元，成本为1.84494亿美元，毛利润为3.31018亿美元[34] - H1 2022净销售额为11.43903亿美元，成本为3.97915亿美元，毛利润为7.45988亿美元[36] 汇率影响 - Q2 2022汇率对净销售额产生2820万美元不利影响，H1 2022产生5400万美元不利影响[68] 人员情况 - 截至2022年6月30日，员工总数为6176人，较Q1增长2%[70]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额按固定汇率计算增长15%，达到6.28亿美元，高于至少7%的增长预期 [12] - 非新冠产品销售额按固定汇率计算增长14%，高于预期 [12] - 新冠相关产品销售额因欧洲奥密克戎疫情爆发而好于预期 [13] - 第一季度调整后每股收益按固定汇率计算增长至0.83美元，高于至少0.72美元的预期 [13] - 2022年第一季度经营现金流增长61%，达到2.07亿美元，自由现金流增长超过一倍，达到1.78亿美元 [14] - 调整后毛利率为68.6%，与去年同期基本持平 [29] - 研发投资占销售额的比例降至7.4%，销售和营销费用占比降至18.9%，一般和管理费用占比降至5.5% [30][31] - 调整后营业利润增长19%，达到2.316亿美元，调整后营业利润率提高约10个基点，达到创纪录的36.9% [32] - 调整后每股收益为0.83美元（固定汇率），实际汇率下为0.80美元，调整后税率为19%，高于预期 [32] - 2022年全年销售额预期至少达到21.2亿美元，调整后每股收益至少达到2.14美元（固定汇率） [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 样本技术 - 销售额按固定汇率计算增长22%，受欧洲新冠检测QIAprep解决方案的高需求推动 [21] - 仪器销售额以低个位数固定汇率增长，得益于新推出的EZ2 Connect仪器以及QIAsymphony和QIAcube Connect的投放 [21] - 非新冠产品组的耗材销售面临逆风，但预计第二季度及以后趋势将改善 [22] 诊断解决方案 - 2022年第一季度销售额按固定汇率计算增长21%，主要驱动因素是QuantiFERON，销售额增长41%，达到7800万美元 [23] - QIAstatDx和NeuMoDx系统的销售趋势符合全年预期，仍处于商业化爬坡阶段 [23] 精准医疗 - 受益于许多制药研发项目的恢复，伴随诊断共同开发项目的收入按固定汇率计算增长26% [24] PCR/核酸扩增 - 2022年第一季度销售额按固定汇率计算增长1%，新冠产品组销售额出现高个位数固定汇率下降，非新冠产品组实现两位数固定汇率增长 [24][25] 基因组学/NGS - 销售额较2021年第一季度按固定汇率计算增长16%，由QIAGEN Digital Insight生物信息学业务的强劲表现引领 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区销售额按固定汇率计算增长24%，德国、西班牙、荷兰和英国等国家增长强劲 [27] - 亚太、日本地区销售额按固定汇率计算增长25%，中国增长超过10%，澳大利亚因仪器投放实现动态增长 [27] - 美洲地区销售额按固定汇率计算增长4%，美国和巴西实现个位数固定汇率增长，墨西哥销售额较去年同期下降 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推进非新冠产品组，对新冠检测需求持保守态度，但随时准备在未来疫情爆发时提供支持 [16] - 持续探索资本部署选项，包括进行与公司目标一致的附加收购，以为股东和其他利益相关者创造更大价值 [39] - 计划通过推出关键产品和平台来升级仪器系统，拓宽增长驱动力的菜单，以实现可持续增长 [58] - 在样本技术领域，推出新的易于连接的系统，升级自动化样本制备仪器 [41] - 在诊断解决方案方面，QuantiFERON-TB Gold Plus已筛查超过1亿名潜在结核病患者，预计新兴市场的现代潜在结核病检测将迎来增长期 [43] - QIAstat诊断的新版本计划年中推出，同时扩展其检测菜单 [44][45] - 在PCR/核酸扩增领域，QIAcuity数字PCR正在扩大应用范围 [46] - 在基因组学方面，通过合作实现增长，与NHS England签订了为期两年的许可合同，并与Element Biosciences开展新合作 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年第一季度取得了强劲业绩，超出预期，展示了公司业务的韧性和战略的相关性 [8] - 尽管面临宏观经济不确定性和供应链挑战，公司积极应对，有效管理供应链，确保产品交付 [9] - 对2022年全年前景感到乐观，预计非新冠产品组将实现两位数固定汇率增长，推动销售额增长 [15] - 考虑到当前通胀和宏观经济趋势，以及俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯市场的潜在损失，对中国市场持谨慎态度 [51] 其他重要信息 - 公司在俄乌冲突期间，全球员工团结起来支持乌克兰人，捐赠资金、衣物和食品，并为有需要的人提供住所 [10] - 公司将继续推进数字客户参与能力建设，利用疫情期间客户形成的新习惯 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈利润率的变动因素及未来预期，特别是毛利率 - 公司年初盈利能力表现良好，定价对利润率有帮助，价格上涨得到客户认可，但也考虑了通胀带来的成本影响，如能源和物流成本 [64] - 作为知名品牌，公司有定价权，会与客户持续沟通，同时会利用额外收益进行研发和营销活动投资 [65][66] 问题2: 如何看待核心业务和新冠业务的增长，以及未来几年的增长框架 - 预计下半年新冠业务将基本恢复到疫情前的增长水平，疫情前新冠业务基础为1.5亿美元，之后将以低个位数增长 [69][70] - 四个增长驱动力预计将实现两位数增长，QuantiFERON中期增长率预计在12% - 13%，QIAcuity、QIAstat和NeuMoDx在克服新冠影响后也将实现两位数增长 [71] - 样本技术业务预计将从低个位数增长到中个位数增长，伴随诊断业务、通用NGS解决方案和生物信息学活动预计将继续保持两位数增长 [72][73] 问题3: QIAstat未来几年的安装基数组合如何，2022年8500万美元的目标是否仍然合理，以及新冠相关业务的利润率假设 - 确认2022年QIAstat的展望目标，认为综合征市场是一个动态市场，规模约为12 - 13亿美元，年增长率约为15% [77][78] - 公司的目标是QIAstat在该市场占据至少10%的份额，成为市场第二，预计到2023年第三季度，欧洲和美国将有丰富的检测菜单 [79][81] - 新冠产品的毛利率存在波动，平均而言，新冠业务的毛利率略低于公司平均水平 [83][84] 问题4: 公司0.7倍的净杠杆率，以及潜在的现金用于收购的情况，资本部署的展望，以及股票回购和并购之间的平衡 - 公司的目标是为股东和利益相关者创造价值，目前积极考虑并购，优先进行与核心业务或五大增长支柱相契合的附加收购 [87][88] - 预计可以同时进行附加收购和股票回购，延续自2012年以来的资本分配政策，同时下半年有约4.7亿美元的债务偿还需要考虑 [90][91] 问题5: 请介绍NeuMoDx的菜单扩展计划，以及何时能看到业务重新加速增长，如何考虑中国市场对业务的影响 - NeuMoDx的菜单扩展主要是将欧洲现有的15种检测方法引入美国，预计到2024年底获得FDA批准 [95][96] - 美国市场的策略是吸引使用实验室开发测试（LDT）的客户，同时逐步增加检测菜单，目前受新冠影响业务数据低于2021年，消除新冠影响后有望实现两位数增长 [99][100][101] - 公司对中国市场有不同的模型，新的指引考虑了上海等地的封锁情况，预计严格封锁将持续4 - 6周，若持续时间更长，影响也可管理，目前未考虑第四季度的反弹 [102][103] 问题6: 第一季度业绩超预期，但全年指引上调幅度相对较小，是因为第一季度的增长不可持续，还是出于保守考虑，或者有其他因素影响 - 乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯市场对公司收入的影响不到1%，已完全纳入指引考虑 [108] - 新指引考虑了第一季度非新冠业务的出色表现、第二季度的可见性，以及下半年对新冠业务不做更多假设 [110] 问题7: QuantiFERON业务在边境重新开放的情况下，全年以低两位数增长是否合理，以及下半年的增长预期 - 确认QuantiFERON业务在2022年将实现两位数增长 [113] - 年初业务表现强劲，尽管后续比较基数变高，但仍有机会达到并可能超过3.1亿美元的指引目标 [116] 问题8: 第一季度非新冠样本技术业务出现低个位数下降的原因，以及如何看待非新冠业务长期的增长情况 - 第一季度非新冠样本技术业务疲软是由于与2021年第一季度的高基数相比，当时客户对非新冠业务有积压需求 [119][120] - 预计第二、三、四季度将恢复到正常的增长水平，公司认为非新冠业务全年将实现两位数增长，第一季度的表现加速了这一趋势 [121][123] 问题9: 请提供关于进入2023年的退出率的更多观点，以及对2023年的展望 - 公司的指引中，第三和第四季度不考虑额外的新冠收入，仅基于2019年的疫情前水平 [126] - 公司将利用今年获得的额外灵活性，将部分资金重新投入研发和营销活动，这有望对中期收入和成本结构产生积极影响 [127][128]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 or ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to or ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURI ...

财务业绩 - 2021年Q4净销售额按固定汇率计算同比增长4%，超约-9%的预期；全年净销售额按固定汇率计算同比增长19%，超≥15%的预期[5] - 2021年Q4调整后每股收益为0.75美元（固定汇率），超≥0.60美元的预期；全年调整后每股收益为2.63美元（固定汇率），超≥2.48美元的预期[5] - 2021年非新冠产品组销售额按固定汇率计算增长22%，新冠产品组增长13%[9][11] 市场表现 - 2021年各地区均呈现强劲增长趋势，美洲地区销售额10.1亿美元，占比45%，增长22%（固定汇率）；EMEA地区销售额8.14亿美元，占比36%，增长17%（固定汇率）；亚太/日本地区销售额4.29亿美元，占比19%，增长17%（固定汇率）[16] 业务发展 - 公司围绕样本技术、QuantiFERON、QIAstat - Dx、NeuMoDx、QIAcuity数字PCR五个增长支柱进行业务拓展，各业务板块在2021年有不同程度的增长，并对2022年及中期设定了销售目标[26][28] 可持续发展 - 公司设定了到2050年实现碳中和的目标，2030年的中期目标为范围1和2减排40%，范围3减排10%；2022年塑料运输包装减少9%[50] 未来展望 - 2022年Q1净销售额预期增长超7%（固定汇率），全年预期超20.7亿美元（固定汇率）；调整后每股收益Q1预期≥0.72美元（固定汇率），全年预期≥2.05美元（固定汇率）[52]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额按固定汇率计算增长4%，达到5.82亿美元，高于预期的下降9% [7] - 2021年全年净销售额按固定汇率计算增长19%，达到22.5亿美元，高于至少增长15%的预期 [7] - 2021年第四季度非新冠产品销售额按固定汇率计算增长10%，新冠产品销售额较2020年第四季度下降7% [7] - 2021年全年非新冠业务表现出色，产品约占总销售额的70% [7] - 2021年第四季度调整后每股收益按固定汇率计算增长10%，达到0.75美元，高于至少0.60美元的预期 [7] - 2021年全年调整后每股收益较2020年增长22%，达到2.63美元，高于至少2.48美元的预期 [8] - 2021年经营现金流增长40%，达到6.39亿美元，自由现金流增长38%，达到4.49亿美元 [8] - 2021年调整后毛利率从2020年的69.6%降至67.9%，研发投入从8.0%升至8.4%，销售和营销费用从22.1%降至20.3%，一般和行政费用从6.0%降至5.7% [19] - 2021年调整后营业收入增长20%，达到7.55亿美元，调整后营业收入利润率保持在33.5% [20] - 2021年底净债务降至8.76亿美元，杠杆比率降至0.9倍净债务与EBITDA之比 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 耗材和仪器销售 - 2021年第四季度耗材及相关收入按固定汇率计算增长7%，占销售额的89%，仪器销售额下降14% [15] - 2021年全年耗材销售额按固定汇率计算增长21%，仪器销售额增长2% [16] 四大产品组销售 - 样本技术2021年全年销售额按固定汇率计算增长4%，约占总销售额的40%，非新冠产品组实现两位数增长 [16] - 诊断解决方案2021年全年销售额按固定汇率计算增长37%，关键驱动因素是QuantiFERON，销售额增长47%，达到2.81亿美元 [17] - PCR核酸扩增产品组2021年全年销售额按固定汇率计算增长18%，由非新冠产品组合的两位数增长推动 [17] - 基因组学/NGS销售2021年按固定汇率计算增长47%，约占总销售额的10% [18] 五大增长支柱业务 - 样本技术2021年销售额达到8.51亿美元，2022年预计非新冠产品实现低个位数增长，总销售额超过7.5亿美元 [26] - QuantiFERON特许经营权2021年销售额升至2.81亿美元，2022年预计销售额超过3.1亿美元 [27][28] - QIAstat诊断综合征测试平台2021年销售额达7500万美元，2022年预计销售额超过8500万美元 [29][31] - NeuMoDx 2021年销售额升至1.05亿美元，2022年预计销售额超过7000万美元 [31] - 数字PCR的QIAcuity数字PCR系统2021年未达全年销售目标，2022年目标销售额超过5500万美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区2021年按固定汇率计算增长22%，受益于美国25%的增长 [18] - 欧洲、中东和非洲地区2021年销售额增长17% [18] - 亚太、日本地区2021年销售额增长17%，非新冠产品组增长超过20%，中国增长超过20% [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于帮助全球客户从分子研究到临床医疗获取有价值的分子见解，以五大增长支柱为核心，注重经常性收入和业务平衡 [9] - 经常性收入体现在剃须刀刀片商业模式，2021年经常性业务收入占比达88%，并将扩大仪器安装基础转化为新的增长来源 [9] - 业务平衡包括服务生命科学和分子诊断客户、平衡地理区域销售、履行ESG目标等 [11] - 2022年公司将继续投资五大增长支柱，开发新测试和应用，扩大耗材生产能力 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司业绩出色，非新冠产品组合增长22%，为2022年两位数增长奠定信心 [5] - 2022年公司预计非新冠产品组合实现两位数增长，销售额至少达到20.7亿美元，调整后每股收益至少2.05美元 [12] - 对新冠检测需求持保守态度，预计2022年相关销售额较2021年大幅下降 [12] - 生命科学领域公共机构资金充足，诊断市场逐步恢复到疫情前水平，分子检测价值凸显，为公司发展提供有利环境 [55] 其他重要信息 - 公司重申纪律严明的资本配置策略，包括有机投资业务、完成增值并购交易和通过股票回购计划增加回报 [23] - 公司正在审查各种并购目标，同时考虑2022年的债务再融资机会 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待新冠业务收入的持久性及未来情况 - 公司于2021年7月将销售结果与新冠业务波动脱钩，优先确保在需求激增时保持相关性，重点关注非新冠业务 [41] - 预计2022年新冠业务收入3.5亿美元大多在第一季度实现，后续将逐步下降，且认为不会低于2019年的1.5亿美元 [41] 问题: 如何看待全年业绩指引的保守程度 - 业绩指引保守主要受新冠业务假设影响，公司聚焦于第一季度可见的业务，对下半年不做激进假设 [44] - 在费用方面，公司利用部分收益投资研发项目，同时控制运营费用，长期有望提高利润率 [45] 问题: NeuMoDx收入下降原因及2022年销售目标低于2021年的原因 - NeuMoDx受2021年全面整合及2020年第四季度高基数影响，且目前美国菜单不如欧洲丰富，在疫情后追赶2021年业绩有难度 [48] - 公司需将NeuMoDx客户转移到欧洲菜单和美国的LDT能力及FDA批准菜单上 [48] 问题: 新冠业务盈利能力假设是否因市场定价动态而改变 - 公司认为PCR检测对价格压力更具免疫力，未利用疫情提高价格，新冠业务价格基本保持中性 [51] 问题: 2022年非新冠相关收入增长的驱动因素及如何看待2022年经营和自由现金流发展 - 非新冠收入增长得益于健康的市场环境，如生命科学领域公共机构资金充足，诊断市场逐步恢复 [55] - 新冠疫情证明了诊断和分子检测的价值，公司部分关键产品如QuantiFERON将持续两位数增长，非新冠业务有望保持增长 [56] - 现金流情况取决于全年业务发展，特别是新冠业务的波动性，预计与2020年相当或更好 [60] 问题: QIAstat利用率的计算是否正确及实际使用情况，以及美国废水合同对QIAcuity业务销售的贡献、市场份额和潜在收入 - 目前假设QIAstat销售全为耗材时，每天1 - 1.5次检测的计算合理，在流感高发季，每天2 - 2.5次检测也合理 [64] - QIAstat利用率取决于菜单进展，增加菜单有望提高利用率，Rise型号将有助于进入大型医院 [65][66] - 美国废水合同在2021年对QIAcuity销售影响不大，市场份额为100%，预计2022年收入不会大幅增加，但有潜力在其他国家拓展业务 [67] 问题: QIAstat和NeuMoDx其他检测的提交和推出时间线 - QIAstat的GI检测预计2022年下半年在美国销售，脑膜炎检测计划在2022年第四季度提交FDA，Strep和CT/MG检测计划在2022年下半年提交FDA，BCID检测计划在2022年底提交CE认证 [69] - QIAstat的尿路感染检测预计2023年下半年在欧洲推出 [69] 问题: 2022年毛利率展望及未能反弹的原因 - 2022年毛利率预计持平，主要原因是公司大力投资生产扩张，尚未实现最佳规模经济，以及产品组合对利润率的影响 [71] 问题: 非新冠业务增长指引是否可持续 - 公司在2021年承诺非新冠业务实现两位数增长，目前确认该指引 [75] - 除样本技术为低到中个位数增长外，其他四大增长支柱有望保持两位数增长 [75]

公司概况 - 2021年销售额超20亿美元，客户超50万，业务涵盖生命科学和分子诊断，占比各约50%[7] - 全球员工超6000人，美洲、EMEA、亚太/日本销售额占比分别约45%、20%、35%，经常性收入占比约88%[8] 2021年业绩 - 2021年前9个月CER销售额增长25%，调整后每股收益1.88美元，自由现金流3.02亿美元[19] - 连续10个季度达到或超过非新冠产品销售预期[19] 业务调整 - 进行领导层变更和战略审查，聚焦5大增长支柱，应对疫情需求，加速市场份额增长[14] 新冠业务 - 提供检测和监测解决方案，包括RNA样本制备、PCR检测、免疫检测等[16] 增长趋势 - 美国研究资金预计增加12 - 15%，英国增加15%，常规临床检测恢复增长[24] 产品规划 - 目标是在超110亿美元的总潜在市场中获取超60亿美元份额，推进5大增长支柱相关产品研发和上市[47] 资本策略 - 实施有纪律的资本分配策略，包括投资业务、并购和股票回购，2021年完成1亿美元股票回购计划[82] 投资亮点 - 2021年前9个月经常性收入占比88%，调整后毛利率68%，销售由高利润率耗材驱动[85][86] - 生命科学和分子诊断业务销售均衡，分子诊断复合年增长率约9 - 11%，生命科学约5 - 6%[87]