财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为5.03亿美元,超出了至少5亿美元的预期 [11] - 全年净销售额为19.7亿美元,符合2023年的销售预期 [11] - 第四季度调整后每股收益为0.55美元,高于至少0.53美元的预期 [11] - 全年调整后每股收益为2.09美元,高于至少2.07美元的预期 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 样品技术业务全年非COVID-19相关销售增长6%,并新增1,500个自动化系统 [12] - QuantiFERON潜伏性结核检测试剂盒全年销售首次超过4亿美元 [12] - QIAstat-Dx综合诊断平台全年非COVID-19相关销售增长7%,并实现多个里程碑 [12] - QIAcuity数字PCR系统全年销售实现两位数增长,并达到2,000个累计安装量 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第四季度非COVID-19相关销售增长9% [25] - 欧洲、中东和非洲地区第四季度和全年非COVID-19相关销售实现两位数增长 [26] - 亚太日本地区第四季度受到COVID-19影响,非COVID-19相关销售略有下降,主要是中国市场需求疲软 [26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资研发,2023年研发投入占销售额约9% [13][29] - 公司计划在未来5年内加大对生物信息学业务QDI的投资,以拓展新地区和新市场 [47] - 公司与Element Biosciences建立新的战略合作,提供基于AVITI测序系统的NGS工作流程 [46] - 公司与Myriad Genetics合作,为制药公司提供下一代测序和数字PCR解决方案 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年公司预计实现至少20亿美元销售额,调整后每股收益至少2.10美元 [49][51] - 2024年上半年市场需求预计较为疲软,下半年将显著改善,实现中单位数增长 [49][50] - 中国市场2024年全年预计小幅下降,但公司将继续执行双品牌策略开拓该市场 [50] - 公司对中期增长前景保持信心,将在6月17日的分析师和投资者日上进一步阐述 [51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Derik De Bruin 提问** OEM业务的下行压力以及公司在更正常市场环境下是否能够持续实现中高单位数的增长 [63] **Thierry Bernard 回答** OEM业务2024年预计下降1500-2000万美元,但预计从2025年开始将恢复到7500-8000万美元的正常水平 [64][65] 公司有信心在正常市场环境下能够实现略高于行业中高单位数的增长 [65] 问题2 **Aisyah Noor 提问** 中国市场疲软的具体原因,以及诊断和生命科学业务的表现 [87][88] **Thierry Bernard 回答** 中国生命科学市场恢复较慢,但公司在中国有本地化研发制造和独立品牌的优势,预计2025年后中国市场将恢复中单位数增长 [88][89] 问题3 **Douglas Schenkel 提问** 2024年一季度指引偏谨慎的原因,以及全年指引是否过于乐观 [96][97] **Thierry Bernard 和 Roland Sackers 回答** 一季度指引主要考虑了OEM业务下滑和中国市场疲软等因素,但不代表全年指引过于乐观,公司预计下半年将恢复正常增长 [98][99][100]

文章核心观点 - 公司2023年第四季度盈利未达预期，但营收好于预期，2024年给出财务展望，同时还介绍了其他公司情况 [25][20] 盈利情况 - 2023年第四季度调整后每股收益55美分，同比增长3.8%，但低于Zacks共识预期1.8% [1] - 该季度GAAP每股收益42美分，同比增长7.7% [2] - 2023年全年调整后每股收益2.07美元，同比下降13%，低于Zacks共识预期2.4% [3] - 预计2024年调整后每股收益约2.10美元（CER），Zacks共识预期为2.18美元 [22] - 预计2024年第一季度调整后每股收益至少44美分（CER），Zacks共识预期为51美分 [24] 营收情况 - 2023年第四季度净销售额同比增长2.2%至5.092亿美元（CER增长1%），高于Zacks共识预期1% [4] - 2023年全年总营收19.7亿美元，同比下降8.2%，超过Zacks共识预期0.5% [5] - 预计2024年全年净销售额约20亿美元（CER），Zacks共识预期为20.4亿美元 [21] - 预计2024年第一季度净销售额至少4.55亿美元（CER），Zacks共识预期为4.923亿美元 [23] 地理区域营收分析 - 美洲地区第四季度销售额2.56亿美元，占比50.3%，同比增长6%（CER增长6%） [6] - 欧洲、中东和非洲地区第四季度营收1.73亿美元，占比34%，同比增长2.4%（CER下降1%） [8] - 亚太/日本地区第四季度营收8000万美元，占比15.7%，同比下降9%（CER下降8%） [9] 业务板块详情 - 分子诊断业务第四季度营收2.71亿美元，占比53.2%，同比增长5%（CER增长4%） [12] - 生命科学业务第四季度营收2.38亿美元，占比46.8%，同比下降1%（CER下降2%） [13] 运营情况 - 第四季度调整后毛利润下降0.5%至3.161亿美元 [14] - 调整后毛利率收缩168个基点至62.1% [15] - 销售和营销费用同比下降3.9%至1.175亿美元，研发费用同比增长2.7%至4900万美元，一般及行政费用同比下降10.9%至2800万美元 [16] - 第四季度调整后营业利润同比增长4.7%至1.242亿美元，调整后营业利润率扩大57个基点至24.4% [17] 财务情况 - 2023年第四季度末现金及现金等价物和短期投资为10.6亿美元，2022年末为14.2亿美元 [18] - 2023年第四季度末长期债务（扣除流动部分）为9.218亿美元，2022年末为14.7亿美元 [18] - 2023年第四季度末经营活动提供的累计净现金为4.595亿美元，上年同期为7.153亿美元 [19] 公司动态及评价 - 公司在推动耗材业务增长和扩大仪器安装基础方面取得显著进展，该季度调整后营业利润率扩大受认可 [26] - 公司该季度有多项合作，还计划未来五年加速对生物信息学业务投资，利于股价 [27] - 毛利率收缩和全年指引下调令人沮丧，中国市场因宏观经济趋势销售下降 [28] 其他公司情况 - Stryker Corporation（SYK）Zacks排名2（买入），2023年第四季度调整后每股收益3.46美元，超Zacks共识预期5.8%，营收58亿美元，超预期3.8% [31] - Boston Scientific（BSX）Zacks排名2，2024年第四季度调整后每股收益55美分，超Zacks共识预期7.8%，营收37.3亿美元，超预期3.8% [33] - Cardinal Health（CAH）2024财年第二季度调整后收益1.82美元，超Zacks共识预期16.7%，营收574.5亿美元，同比增长11.6%，超预期1.1% [35]

营收情况 - 2023年第四季度，Qiagen公司营收为5.0916亿美元，同比增长2.3%[1] - 营收超出Zacks Consensus Estimate 0.99%，达到5.0416亿美元[2] 每股收益 - 每股收益为0.55美元，与去年同期的0.55美元相比持平[1] - 每股收益低于预期-1.79%，预期为0.56美元[2] 销售额情况 - 分子诊断营收为2.71亿美元[5] - 生命科学营收为2.38亿美元[6] - 样本技术销售额为1.64亿美元[7] - 其他产品销售额为1.9亿美元[8] - PCR/核酸扩增销售额为0.81亿美元[9] - 基因组学/NGS销售额为0.65亿美元[10] - 诊断解决方案销售额为1.8亿美元[11]

文章核心观点 - 公司与美国宾夕法尼亚州立大学合作创建共享研究和教育设施，将显著推动其生命科学业务领域发展 [1] 合作意义 - 微生物组研究旨在探索微生物与宿主关系，有助于理解微生物组对健康、疾病和生态过程的影响，以开发新诊断解决方案和治疗策略 [2] - 宾夕法尼亚州立大学是微生物组研究领域领先学术机构，年研究支出超12亿美元，双方合作有共同愿景，将助力塑造微生物组科学研究、教育和推广，加速新一代科学家职业发展 [3] 新闻详情 - 校企合作将研究微生物组面临的挑战和研究空白，为公司提供开发新微生物组解决方案的场地，也为下一代科学家提供行业研究和培训机会 [4] - 合作包括为宾夕法尼亚州立大学研究生在德国希尔德的公司实验室提供实习项目，助其为生物技术行业职业生涯做准备 [5] - 合作将促进公司与微生物组研究社区的关系，使其能根据客户反馈更好开发新产品 [6] - 合作团队将支持全球科学教育项目“发现体内微生物！沃尔巴克氏体项目”，让学生了解节肢动物并收集相关细菌科学数据 [7] 生命科学业务其他发展 - 2023年11月公司扩大样本技术产品组合，推出两款新产品，TissueLyser III补充高通量仪器组合，RNeasy PowerMax Soil Pro Kit专为挑战性土壤样本设计 [8][9] - 公司推出三款新QIAcuity试剂盒，提升生物制药研究和食品安全数字PCR应用，QIAcuity Software 2.5更新将简化数字PCR分析 [10] 行业前景 - 研究报告显示，2022年全球微生物组测序服务市场价值13.7亿美元，预计到2030年复合年增长率为10.9% [11] 股价表现 - 过去六个月，公司股价下跌9.8%，而行业上涨2.4% [12] Zacks评级和关键选股 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [13] - 医疗领域一些评级较好的股票有Haemonetics、Insulet和DaVita，分别为Zacks评级2（买入）、1（强力买入）和1（强力买入） [14] - Haemonetics过去一年股价上涨13.3%，2024财年盈利预测保持在3.89美元，2025财年从4.15美元增至4.18美元，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为16.1%，上一季度为5.3% [15][16] - Insulet 2023年每股收益预测过去30天保持在1.97美元，过去一年股价下跌30.9%，行业下跌1.2%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为105.1%，上一季度为77.5% [17][18] - DaVita 2023年每股收益预测过去30天保持在8.07美元，过去一年股价上涨7.4%，行业增长2.9%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为36.6%，上一季度为48.4% [19][20]

文章核心观点 - 凯杰公司与宾夕法尼亚州立大学合作创建共享研究和教育设施，推动微生物组科学发展，双方将在研究、教育和产品开发等方面开展合作 [1][3][4] 合作内容 - 双方合作建立共享研究和教育设施，探索微生物组研究机会，解决该领域面临的挑战和研究空白 [1] - 合作项目为凯杰公司提供新产品开发测试中心，为下一代科学家提供行业研究和培训机会，包括宾夕法尼亚州立大学研究生在凯杰德国实验室的实习项目 [2] - 合作团队将支持全球科学教育项目“发现体内微生物！沃尔巴克氏体项目”，让学生了解节肢动物并收集相关细菌科学数据 [4] - 凯杰公司将为宾夕法尼亚州立大学生命科学哈克研究所的旗舰项目提供仪器和试剂盒，用于制备和处理微生物样本 [7] 合作意义 - 有助于塑造微生物组科学领域的研究、教育和推广，加速新一代科学家职业发展，促进与研究社区关系，基于客户反馈开发新产品 [3] - 双方“同一健康”愿景对微生物组研究至关重要，合作将弥合行业与学术界差距，塑造微生物组研究未来 [4] 双方情况 凯杰公司 - 是全球领先的样本到洞察解决方案提供商，为全球超50万客户提供服务，截至2023年9月30日，在全球35个地区拥有超6000名员工 [11] - 拥有全面微生物组产品组合，涵盖科学工作流程各方面工具，提供样本制备自动化方案，还有下游处理技术和强大生物信息学工具 [9][10] 宾夕法尼亚州立大学 - 是美国多校区公立研究型大学，是R1级大学，2022 - 2023财年研究支出达12.39亿美元 [10] - 该校的One Health Microbiome Center是微生物组研究领域最大组织之一，有超500名成员，包括来自各校区的125名教师和42个以上部门 [8] 微生物组研究 - 旨在探索微生物与其宿主关系，有助于理解微生物组对健康、疾病和生态过程的影响，以开发新诊断解决方案和治疗策略 [6] - 沃尔巴克氏体存在于约50%的全球节肢动物中，可阻止致命RNA病毒繁殖，减少虫媒病毒传播，常被用作研究动物 - 微生物相互作用等方面的模式生物 [5]

文章核心观点 公司宣布完成合成股票回购计划的细节 该计划结合直接资本偿还和反向股票分割 最多返还约3亿美元 预计使已发行股票数量减少约3% [1] 合成股票回购条款 - 每25股已发行股票合并为24.25股 预计从2023年底的2.308亿股水平减少约690万股 [2] - 合并实施后 公司将向登记股东按每股拆分前1.28美元偿还资本 支付以美元进行 [3] 交易时间安排 - 纽约证券交易所和法兰克福证券交易所预拆分股票的最后交易日为2024年1月29日 [4] - 2024年1月30日起 合并后的股票预计在法兰克福证券交易所和纽约证券交易所按现有股票代码开始交易 并带有新的证券标识符 [4] 结算机制技术细节 - 美国经纪账户股东的持股将按合并比例自动合并 零股将出售 收益存入账户 资本偿还将通过存托信托公司支付 未结算交易将按市场惯例结算 [4] - 德国及欧洲其他地区股东的持股预计通过银行等机构合并 零股出售后存入账户 资本偿还预计随后进行 [5] - 以注册形式直接持有股票的股东 持股将按合并比例自动合并 并在公司已知的银行账户收到资本偿还 [6] 公司建议 - 股东如有关于反向股票分割和资本偿还的问题 建议咨询银行或经纪人 [7] - 股东如有税务问题 建议咨询当地税务顾问 [8] 公司简介 - 公司是全球领先的样本到洞察解决方案提供商 为全球超50万客户提供服务 截至2023年9月30日 在全球35个以上地点拥有超6000名员工 [9]

文章核心观点 - 凯杰公司（QIAGEN）的NeuMoDx CT/NG检测2.0获FDA批准，将显著推动其分子诊断业务发展，同时介绍了公司相关系统、业务进展、行业前景及股价表现等情况 [1] 公司PCR系统情况 - NeuMoDx 96和288分子系统是全自动、连续随机存取分析仪，约一小时出结果，能提取DNA进行实时聚合酶链反应，室温稳定试剂和耗材可大幅减少浪费 [2] - 系统基于微流控芯片，可一次运行12个反应，具备长达八小时无人操作能力，能提高实验室生产力并及时为临床医生提供关键信息 [5] 新闻详细内容 - NeuMoDx CT/NG检测旨在直接检测沙眼衣原体（CT）和/或淋病奈瑟菌（NG）的无症状和有症状细菌感染，这是美国性传播感染中最普遍的细菌感染类型，多数无症状且可用单剂量抗生素治愈，但结果获取时间长影响后续治疗 [6] - 凯杰公司获FDA批准在两个系统上使用NeuMoDx检测，此前已有16项欧盟认证的体外诊断（CE - IVD）测试，涵盖移植相关病毒、呼吸道感染等多种检测 [7] - 公司分子诊断业务代表称这将是美国检测菜单的重要差异化因素，补充欧洲和其他国家的多样化菜单，有助于满足性传播感染快速准确诊断的关键医疗需求 [8] 行业前景 - 据Mordor Intelligence报告，到2029年，PCR分子诊断市场预计复合年增长率为3.5% [9] 分子诊断业务其他进展 - 2023年10月，凯杰公司推出QuantiFERON - EBV RUO（仅供研究使用）检测，扩展QuantiFERON产品线，该检测利用高特异性EBV抗原刺激细胞介导免疫反应，支持EBV感染和相关恶性肿瘤研究 [10][11] - EBV即人类疱疹病毒4，多项流行病学研究估计全球超90%人口呈阳性，是器官移植受者的重要病原体 [12] 股价表现 - 过去六个月，凯杰公司股价下跌2.8%，而行业上涨1.8% [13] 公司评级及相关股票情况 - 凯杰公司目前Zacks评级为3（持有） [14] - 医疗领域部分评级较好的股票有Haemonetics（HAE）、DaVita（DVA）和HealthEquity（HQY），Haemonetics和HealthEquity目前评级为2（买入），DaVita评级为1（强力买入） [15] - Haemonetics过去一年股价下跌3.4%，过去30天2024年和2025年盈利预测分别维持在3.89美元和4.15美元，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为16.1%，上一季度盈利惊喜为5.3% [16][17] - DaVita过去30天2023年每股收益预测维持在8.07美元，过去一年股价上涨39.1%，行业上涨9.4%，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为36.6%，上一季度盈利惊喜为48.4% [18][19] - HealthEquity过去30天2023年每股收益预测从2.03美元增至2.15美元，过去一年股价上涨21.2%，行业下跌4%，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为16.5%，上一季度盈利惊喜为22.5% [20][21]

文章核心观点 QIAGEN N.V.宣布将发布2023年第四季度和全年业绩，公布了新闻稿发布时间、电话会议时间、参会方式及公司相关信息 [1] 业绩发布安排 - 新闻稿发布时间为2月6日周二，法兰克福时间22:05、伦敦时间21:05、纽约时间16:05 [1] - 电话会议时间为2月7日周三，法兰克福时间15:00、伦敦时间14:00、纽约时间09:00 [1] 电话会议参会方式 - 注册回拨连接，服务在会议开始前15分钟可用 [1] - 电话拨号接入，美国号码+1 646 828 8193、英国+44 (0)330 165 3655、德国+49 (0)69 6610 2492，会议ID 2206067，建议提前5 - 10分钟加入 [1] - 访问音频网络直播 [1] 会议回放及联系方式 - 会议回放链接为https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1643464&tp_key=a2e231b651 [1] - 联系邮箱为IR@qiagen.com [1] 公司概况 - QIAGEN N.V.是一家荷兰控股公司，是全球领先的样本到洞察解决方案提供商 [1] - 公司样本技术可从血液、组织等材料中分离和处理DNA、RNA和蛋白质，检测技术使生物分子可见并可分析，生物信息学软件和知识库解读数据，自动化解决方案将这些整合为高效工作流程 [1] - 公司为全球超500,000名分子诊断和生命科学领域客户提供解决方案 [1] - 截至2023年9月30日，公司在全球超35个地点拥有超6,000名员工 [1] - 更多信息可查看http://www.qiagen.com [1]

文章核心观点 - 凯杰公司业务有望因测试菜单扩展和战略协作得到推动，但过度依赖合作伙伴关系和外汇逆风是主要不利因素，目前股票评级为持有 [1] 凯杰公司发展策略与合作 - 长期业务策略包括与学术、企业等伙伴建立战略联盟及营销分销安排，涉及产品开发、商业化等 [1] - 2023年10月与Myriad Genetics合作开发癌症伴随诊断测试，目标是为制药公司提供服务和产品，开发美国临床市场癌症测试并提供全球市场测试套件 [1] - 2023年7月扩展数字PCR产品，用于生物制药行业细胞和基因疗法开发 [1] - 与英国国家医疗服务体系和Element Biosciences的合作有望为基因组业务增添增长动力 [1] - 2023年初收购Verogen，利用自身人类识别解决方案优势拓展基于下一代测序的应用 [1] 凯杰公司测试菜单扩展 - 2023年10月推出QuantiFERON - EBV RUO检测，支持EBV感染和相关恶性肿瘤研究 [1] - 2023年9月增加两款核酸提取试剂盒，扩展环保型QIAwave产品线 [1] 凯杰公司业务增长表现 - 过去几个季度NGS业务组合实现两位数收入增长，管理层计划扩展NGS平台并推出基于数字NGS技术的新基因面板 [1] 凯杰公司面临的风险 - 在超100个国家销售产品，新兴市场存在经济依赖少数产品、法律体系薄弱、外汇管制、政府不稳定等风险 [1] - 超50%收入来自国际市场，高度暴露于外汇波动风险，2021年和2020年外汇交易净损失分别为900万美元和410万美元 [1] - 面临竞争逆风，市场竞争激烈且对价格敏感，其他供应商在多方面有优势，客户对初始供应商忠诚度高，转化竞争对手客户不易 [1] 医疗行业其他推荐股票 - DaVita公司Zacks评级为强力买入，长期增长率预计为17.3%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率36.6%，过去一年股价上涨38.2%，行业上涨9.4% [2] - HealthEquity公司Zacks评级为买入，长期增长率预计为27.5%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率16.5%，过去一年股价上涨8.2%，行业下跌6.3% [2] - Integer Holdings公司Zacks评级为买入，长期增长率预计为15.8%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率11.9%，过去一年股价上涨44.9%，行业上涨3.7% [2]

NeuMoDx CT/NG Assay 2.0获得美国FDA批准 - QIAGEN宣布NeuMoDx CT/NG Assay 2.0获得美国FDA批准，扩大了其在美国的PCR基因检测系统NeuMoDx 96和288的测试菜单[1] - 这一批准支持了NeuMoDx分子系统在美国的测试菜单扩展，同时也建立在系统上16个欧盟认证的体外诊断(CE-IVD)测试的基础上，这是市场上接受CE-IVD标志的国家中最广泛的之一[2] - NeuMoDx 96和288分子系统是完全自动化的连续随机访问分析仪，可在约一小时内提供结果，这些系统提取DNA以分离目标核酸，然后进行实时聚合酶链反应(RT-PCR)[4]